第九章商业银行流动性管理商业银行经营管理学湖南大

第九章

商业银行流动性管理第一页，共三十六页。本章目录

学习指引§9.1商业银行流动性管理的含义与必要性§9.2商业银行流动性的衡量§9.3商业银行流动性的需求与供给§9.4现金资产与头寸管理§9.5案例分析复习思考题第二页，共三十六页。学习指引

主要内容：商业银行流动性管理的含义与必要性；流动性的衡量指标；流动性预测；现今资产的构成与管理；头寸的构成与管理。

学习重点：流动性的含义、流动性的衡量指标、现金资产的构成及管理原则、几个头寸概念的区别第三页，共三十六页。§9.1商业银行

流动性管理的含义与必要性本节主要知识点：商业银行流动性管理的含义商业银行流动性管理的必要性第四页，共三十六页。一、商业银行流动性管理的含义流动性管理的含义是指商业银行满足存款人提取现金、支付到期债务和借款人正常贷款需求的能力。流动性的分类基本流动性充足流动性流动性管理的主要难题第一是如何准确预测商业银行的流动性需求；第二是如何满足商业银行的流动性需求；第三是如何在流动性与效益性之间取得最佳平衡。第五页，共三十六页。二、商业银行流动性管理的必要性流动性管理的必要性流动性被视为商业银行的生命线。流动性不仅直接决定着单个商业银行的安危存亡，对整个国家乃至全球经济的稳定都至关重要。1997年爆发的东南亚金融危机中，泰国、马来西亚、印尼、菲律宾等国家都发生了因客户挤兑而引发的流动性危机，并迫使大批商业银行清盘，以致引发了一场波及全球许多国家和地区的金融危机。第六页，共三十六页。§9.2商业银行流动性的衡量本节主要知识点：财务比率指标法市场信号指标第七页，共三十六页。一、财务比率指标法资产流动性指标负债流动性指标商业银行流动性指标的趋势第八页，共三十六页。资产流动性指标现金状况指标现金状况指标=现金和存放同业款项/总资产流动性证券指标流动性证券指标=政府债券/总资产净联邦头寸比率净联邦头寸比率=（售出的联邦资金—购入的联邦资金）/总资产能力比率能力比率=贷款与租赁资产/总资产担保证券比率担保证券比率=担保证券/证券总额

第九页，共三十六页。负债流动性指标游资比率（热线比率）游资比率=货币市场资产/货币市场负债短期投资对敏感性负债比率短期投资对敏感性负债比率=短期投资/敏感性负债经纪人存款比率经纪人存款比率=经纪人存款/存款总额核心存款比率核心存款比率=核心存款/总资产存款结构比率存款结构比率=活期存款/定期存款第十页，共三十六页。商业银行流动性指标的趋势美国参与保险保险商业银行的流动性趋势58.252.444.744.855.868.4活期存款/定期存款60.256.657.060.759.358.9贷款与租赁/总资产-3.4-3.4-2.43.9-3.7-3.3净联邦资金/总资产7.36.38.910.611.912.5现金资产/总资产1996年1993年1991年1989年1987年1985年流动性指标

表9-1美国被保险商业银行的流动性指标单位：%表9-1显示，美国被保险商业银行的流动性指标有下降趋势。第十一页，共三十六页。商业银行流动性指标的趋势（续）中国国有商业银行流动性指标趋势47.0846.8355.49活期存款/（定期存款+储蓄存款）79.7080.0081.77对其他部门债权/总资产6.358.357.24（储备资产-准备金）/总资产1997年1996年1995年流动性指标表9-2中国国有商业银行流动性指标趋势单位：%由表9-2可见，我国国有商业银行流动性指标也呈现出下降趋势。第十二页，共三十六页。二、市场信号指标公众的信心股票价格商业银行发行债务工具的风险溢价资产售出时的损失履行对客户的承诺向中央银行借款的情况资信评级第十三页，共三十六页。§9.3商业银行流动性需求与供给本节主要知识点：商业银行流动性需求商业银行流动性需求的供给商业银行流动性预测第十四页，共三十六页。一、商业银行流动性需求流动性需求的含义流动性需求的类型季节性流动性需求长期流动性需求周期性流动性需求临时流动性需求第十五页，共三十六页。流动性需求的含义商业银行流动性需求通常来自以下几个方面：客户从其存款中提取现金；商业银行为了留住老客户，同意对已到期贷款展期或对已承诺的贷款履行承诺；商业银行为了争取新客户，满足新客户的贷款需求；偿还其他商业银行的借款；向中央银行缴存存款准备金；支付营业费用及税金；向股东派发现金股利等。第十六页，共三十六页。长期流动性需求长期流动性需求趋势预测图（A）、（B）、(C)说明长期流动性需求预测虽然较为复杂，但是长期流动性需求趋势相对稳定。基本趋势图（A）商业银行存款变动图36912369121002003004000实际值（2001年）预测值（2002年）总存款（百万元）需求月份第十七页，共三十六页。长期流动性需求（续）总贷款（百万元)图(B)商业银行贷款变动图趋势上限需求3366991212月份0100200300400实际值（2001年）预测值（2002年）图（B）是贷款变动图。将不同时期贷款需求最高点连接成线，这是商业银行长期贷款趋势线，表示长期贷款的上限，低于贷款趋势线的曲线部分，表示季节性贷款变化引起的现金需求。第十八页，共三十六页。长期流动性需求（续）图（C）是前两个图的合成图，代表商业银行的流动性需求变化。本图中因长期贷款趋势线的幅度高于长期存款趋势线的幅度，故存在一定的长期流动性需求。流动性需求（百万元)图(C)商业银行流动性需求图3366991212月份0100200300400实际值（2001年）预测值（2002年）季节性流动性需求趋势性流动性需求第十九页，共三十六页。二、商业银行流动性需求的供给流动性供给的渠道库存现金存放于中央银行的超额准备金短期证券证券回购协议从中央银行借入资金向其他商业银行拆借资金发行大额可转让定期存单国外借款其他形式的负债第二十页，共三十六页。商业银行流动性需求的供给（续）影响流动性供给的渠道流动性需求的不同种类商业银行的管理哲学

筹资的成本商业银行的流动性计划

外部环境的变化第二十一页，共三十六页。三、商业银行流动性需求预测流动性预测的方法资金来源与运用法资金结构法概率分析法第二十二页，共三十六页。资金来源与运用法基本步骤为存贷款趋势预测存贷款季节性因素预测存贷款周期性因素预测存贷款预测值为趋势性存贷款、季节性因素与周期性因素之和：存（贷）款预测值=趋势预测+季节性因素+周期性因素流动性需求预测=贷款变化的预测值+法定准备金变化值-存款变化的预测值第二十三页，共三十六页。资金结构法商业银行的存款和其他资金来源可以分为游资负债。易变负债。稳定资金。

根据三类负债的稳定性程度，相应提取不同比例的流动性准备。例如，对游资负债提取95%的流动性准备，对易变负债持有30%的流动性准备，对于稳定资金持有不超过15%的流动性准备。第二十四页，共三十六页。资金结构法（续）在上述假定条件下，则负债流动性准备公式如下：负债流动性准备=95%×（游资负债-法定准备）+30%×（易变负债-法定准备）+15%×（稳定资金-法定准备）在贷款方面，商业银行必须估计最大可能的新增贷款额，并保持100%的流动性准备。商业银行的总流动性需求公式如下：流动性总需求=负债流动性需求+贷款流动性需求=95%×（游资负债-法定准备）+30%×（易变负债-法定准备）+15%×（稳定资金-法定准备）+100%×预计新增贷款第二十五页，共三十六页。概率分析法流动性需求的公式流动性需求=出现A情况的可能性×在A情况下的流动性缺口+出现B情况的可能性×在B情况下的流动性缺口+…+…实例根据下表所给数据，计算商业银行流动性需求。20%-0.72.41.7流动性最坏70%0.21.82.0流动性一般10%0.62.22.8流动性最好各种情况发生的概率净流动性头寸平均贷款估计平均存款估计可能的流动性状况第二十六页，共三十六页。概率分析法（续）根据上述数据，商业银行预期的流动性需求为：商业银行的预期流动性需求=0.6×10%+0.2×70%+(-0.7)×20%=0.06（亿元）上例说明，该商业银行在计划期内总的流动性状况是有盈余（600万元），商业银行应进一步做好存、贷款期限合理匹配，金额尽量均衡的有关工作，避免大额贷款集中投放造成流动性不足，而当存款增长时又需寻找资金出路、引起资金往返调度的情况。第二十七页，共三十六页。§9.4现金资产与头寸管理本节主要知识点：商业银行现金资产的构成与管理商业银行头寸的构成与管理第二十八页，共三十六页。一、商业银行现金资产的构成与管理商业银行现金资产的构成库存现金在中央银行存款存放同业款项结算在途资金商业银行现金资产的管理总量适度适时调节安全保障第二十九页，共三十六页。二、商业银行头寸的构成与管理商业银行头寸的构成基础头寸基础头寸=库存现金+超额准备金=库存现金+备付金存款可用头寸可用头寸=基础头寸+存放同业款项可贷头寸可贷头寸=可用头寸-备付金限额商业银行头寸的预测中长期头寸预测短期头寸预测第三十页，共三十六页。某银行中长期头寸预测表530-6021000305002770012266-36021060-6-1002720011-36036021420002730010-108010802106000273009-67286019980122002730081378-72019120427002710071568-13801984012200264006986-108021220-6-100262005-2364180022300-36-600263004-1926108020500-54-90026900333014019420305002780021021801928018300273001191002700012头寸余缺④=①-②-③贷款变动量③贷款总额法定准备金变动量②存款变动量①存款总额月份第三十一页，共三十六页。某银行短期头寸预测表7000四、在央行存款期末余额…20005001000500三、在央行存款减少额（一）归还人行借款（二）向人行领取现金（三）同业往来清出…300010001500500二、在央行存款增加额（一）向人行借款增加（二）现金缴入（三）同业往来清入6000一、在央行存款期初余额金额项

目

短期头寸预测表

单位：万元第三十二页，共三十六页。§9.5案例分析情况介绍

A行12月1日资产负债表有关项目如下：净贷款和租赁为35.02亿元；存放同业的现金和存款6.33亿元；售出联邦资金0.48亿元；联邦政府债券1.85亿元；购入联邦资金0.62亿元；活期存款9.88亿元；定期存款26.27亿元；总资产44.46亿元。根据这些数据，你可计算出哪些流动性指标？分析根据流动性指标法，可以计算下列一些指标：

第三十三页，共三十六页。案例分析（续）第三十四页，共三十六页。复习思考题试述商业银行流动性管理的必要性。商业银行的流动性如何衡量？商业银行现金资产由哪些构成？现金资产管理的原则是什么？如何理解商业银行流动性需求和流动性供给？它们和净流动性头寸关系怎样？如何运用资金来源和运用法预测商业银行的流动性需求？第三十五页，共三十六页。内容总结第九章

商业银行流动性管理。第九章

商业银行流动性管理