第5章商业银行贷款资产的经营管理

第五章商业银行资产业务的经营管理商业银行资产是商业银行对资金的运用结果。银行资产的种类很多，包括现金资产、贷款资产、投资及其他资产。学习本章要求明确贷款资产的管理；掌握贷款定价方法、风险控制原理；把握银行证券业务的相关内容与操作方法。第一页，共九十四页。5.2.1贷款种类和贷款政策银行贷款：是商业银行作为贷款人按照一定的贷款原则和政策，以还本付息为条件，将一定的贷币资金提供给借款人使用的一种借贷行为。①活期贷款（或称通知贷款）②定期贷款③透支(1)按贷款期限分类第一节商业银行贷款种类与贷款政策第二页，共九十四页。①信用贷款②担保贷款●抵押贷款(2)按贷款的保障条件分类●质押贷款●保证贷款③票据贴现贷款第三页，共九十四页。抵押贷款1、抵押物的相关规定（１）抵押人所有的房屋和其他地上定着物（２）抵押人所有的机器、交通运输工具（３）抵押人所有的依法承包的荒山等２、下列财产不能抵押学校、幼儿园、医院等以公益为目的的事业单位、社会团体的教育设施、医疗卫生设施和其他公益设施第四页，共九十四页。质押贷款是指以借款人或第三者的动产或权利作为质压物发放的贷款。动产质押是指债务人或第三者将其动产（如原材料、半成品、成品、商品等生产资料和一般生活资料）移交债权人占有，将动产作为债权的担保。权利质押的权利凭证有汇票、支票、本票、存款单等票据；债券和依法可转让的股份、股票等有价证券；依法可转让的商标所有权等。质押贷款第五页，共九十四页。１、抵押权人不占有抵押物，质押权人占有出质资产。２、抵押因不能转移抵押物的占有而不产生保管问题，质押却因转移质物的占有而产生保管义务和相应的权利。抵押贷款和质押贷款的区别第六页，共九十四页。工业贷款(3)按贷款用途分类商业贷款农业贷款科技贷款消费贷款等二是按贷款具体用途划分流动资金贷款固定资金贷款一是按部门分：第七页，共九十四页。(4)按贷款偿还方式划分：①一次性偿还贷款②分期偿还贷款⑸按贷款的质量（或风险程度）划分：①正常贷款②关注贷款③次级贷款④可疑贷款⑤损失贷款第八页，共九十四页。正常：指借款人能够严格履行合同，有充分把握偿还贷款本息的贷款；关注：指日前借款人没有违约，但存在一些可能对其财务状况产生不利影响的因素，如果这些因素继续存在，可能影响借款人的还款能力的贷款；次级：指借款人的还款能力出现了明显的问题，依靠其正常的经济收入已无法保证足够偿还本息的贷款；可疑：指借款人无法足够偿还贷款本息，即使执行抵押或担保也肯定要发生一定损失的贷款；损失：采取所有的措施和一切必要程序都无法收回的贷款。第九页，共九十四页。4.2.2贷款政策：是商业银行为实现其经营目标制定的指导银行贷款投向、规模，规范贷款业务操作的各项方针、规则的总和。⑴制定贷款政策应考虑的因素●国家货币政策和财政、产业政策●银行的资本充足性及负债结构●客观经济状况与时间的变化●银行的风险意识及风险控制能力●地方经济环境第十页，共九十四页。4.2.3贷款程序贷款操作程序，既是保证贷款运行的必要形式，又是规范贷款操作的基本要素以及各环节的衔接程序。

贷款申请对借款人的信用等级评估贷款调查贷款审批签订借款合同贷款发放贷后检查贷款归还和不良贷款的处置第十一页，共九十四页。贷前：贷中：

贷后:第十二页，共九十四页。贷前:对借款理由的分析

银行在发放任何一笔贷款之前，都要分析借款的理由，以判断是否符合银行的要求。企业借款理由可以归纳为以下几个方面。1、销售增长导致的借款。2、营业周期减速慢引起的借款。3、固定资产购买引起的借款。4、其他原因引起的借款。第十三页，共九十四页。贷中审查的内容

1、审查形成借款的原因，提出贷与不贷的意见；

2、审查贷款直接用途，提出贷多贷少的建议；

3、审查贷款期限，决定贷款归还时间；

4、审查贷款用途，防止不合理资金占用；

5、审查资金盈利和市场资金供求关系，核定贷款利率的高低。

第十四页，共九十四页。贷后检查的主要内容

1>对贷款存量按风险分类法进行分类，并采取相应措施，减少贷款风险。例如：对于住房按揭贷款，如果贷款本金和利息拖欠还款6次或180天以上，分为次级类；拖欠还款12次或360天以上，分为损失类。对于信用卡透支，如果本金和利息拖欠还款3次或90天以上，分为次级类；拖欠还款6次或180天以上，分为损失类。

2>检查贷款使用的合理程度，看是否按规定用途合理使用，有无挪用、变相挪用或套用银行贷款。

第十五页，共九十四页。3>检查企业流动资金占用总量和构成状况，看是否与企业正常周转需求相适应。同时，商品及原材料入库保管情况、适销程度及市场变化，三项资金占用（储备资金、应收货款和成本资金）有无形成新的积压。

4>落实企业还款资金来源，及时消除影响贷款按期归还的不利因素。第十六页，共九十四页。第十七页，共九十四页。4.3：贷款定价4.3.1贷款定价的原则：⑴利润最大化原则⑵扩大市场份额原则⑶保证贷款安全原则(风险与价格)⑷维护银行形象原则第十八页，共九十四页。例某项目有两个贷款方案：第一方案年利率16％，每年计息一次；第二方案年利率15％，每月计息一次，应选择哪个？分析：一年内分次计算利息的复利，设年利率是k，一年分m次计息，借款年限是n，i为名义利率，则实际年利率表示为

k=[（1+i/m）m·n-1]/n案例：贷款方案第十九页，共九十四页。解：方案1的实际利率i=16％方案2的实际利率i=(1+15%/12)12-1=16.08%选用贷款方案1归还的本利和小于方案2，因此应选择方案1。第二十页，共九十四页。⑵承诺费循环贷款承诺费的案例：某企业与银行商定的循环贷款额度为4000万元，年度实际使用了2800万元，承诺费率为1.5%，问企业应该向银行支付的承诺费是多少？第二十一页，共九十四页。（4000-2800）x1.5%=18（万元）第二十二页，共九十四页。补偿余额案例：某企业向银行借款400万元，借款名义利率为8%，补偿性余额比例为10%（补偿性余额不支付利息），则实际的借款成本是多少？分析：实际利率＝借款人实际支付的利息／借款人所得的借款金额⑶补偿余额第二十三页，共九十四页。解：实际的借款成本为：400x8%/[400x(1-10%)]=8.89%第二十四页，共九十四页。4.3.3影响贷款价格的主要因素⑴资金成本⑵贷款风险⑶贷款费用⑷信用及关系⑸目标收益水平⑹贷款供求关系第二十五页，共九十四页。4.3.4贷款定价方法⑴目标收益率定价法目标收益率E(r)，通常用银行的股权收益率来表现，它受资产收益水平(R)，资金成本C，资本充足率Z，以及税率S等因素影响：因此：E(r)=f(R、C、Z、S)第二十六页，共九十四页。目标收益率定价的公式如下：税前产权资本目标收益率=

（贷款收益-贷款费用）/应摊产权成本其中：贷款收益=贷款利息收益+贷款管理手续费贷款费用=借款者使用的资金成本+办理贷款的服务费用应摊产权成本=已使用的资金净额占分配贷款资金的比率x未清偿贷款余额第二十七页，共九十四页。案例：某信贷员对某一公司客户以12%的年利率发放一笔100万元的贷款。借款人使用贷款的资金成本率为10%，贷款管理成本为2000元，已使用的资金净额占分配贷款资金的比率为8%，假定借款人使用的贷款资金净额等于未归还的贷款余额是100万元，问：税前产权资本目标收益率是多少？第二十八页，共九十四页。解：税前产权资本目标收益率=（12%x1000000–10%x1000000–2000)8%x1000000=22.5%即该笔贷款的税前预期收益率为22.5%。将该收益率与银行的目标收益率相比较，若贷款收益率低于目标收益率，该笔贷款就需重新定价了。第二十九页，共九十四页。例：假定某行股权资本税后目标收益率为12%，边际税率为33%，已使用的资金净额占分配贷款资金的比率为8%，今准备对某一客户发放一笔贷款100万元，资金成本为8%，贷款管理费用为3000元，借款人使用的贷款资金净额等于未归还的贷款余额是100万元，为确保目标利润实现，问该笔贷款应如何定价。注意:r=E(r)/(1S)其中:r是税前股权收益率;E(r)股权资本税后目标收益率;S是边际税率第三十页，共九十四页。解：第一步：求税前股权收益率rr=E(r)/(1S)=12%/(133%)=17.91%第二步：求贷款利率R：公式：(R100万100万8%3000)/8%100万=17.91%R=9.73%第三十一页，共九十四页。⑵成本加成定价法即银行根据筹集信贷资金的成本加上一定利差(或银行对贷款的预期利润)来决定贷款利率的方法。贷款利率=贷款成本率+利率加成第三十二页，共九十四页。⑶价格领导模型定价法在激烈的市场竞争环境下，贷款的价格事实上并不取决于贷款者的预期收益E(r)，也不取决单个银行的资金成本，它更多地受市场竞争、市场主导利率、价格联盟、融资来源，及风险等因素影响：领导价格：即市场主导利率，如：优惠利率、国库券利率、LOBOR、CHBOR等等。第三十三页，共九十四页。价格领导模型定价法，就是商业银行在激烈的市场竞争环境下以市场领导价格为基本依据，在考虑风险和收益的情况下来确定贷款价格的一种方法。第三十四页，共九十四页。例如，一个标准风险公司向银行借入期限为90天的100万美元贷款，银行报出的利率可能为6.91%。(LIBOR是伦敦同业银行拆借利率，全称是LondonInterbankofferRate）以LIBOR为基准的贷款利率=LIBOR+风险费率+利润率=5.91%+0.5%+0.5%=6.91%第三十五页，共九十四页。期限1个月3个月6个月1年LIBOR5.96%5.91%5.91%6.00%案例1：如果一家大公司从外国或者本国银行处借入一笔资金，为期90天，银行确定的违约风险金率为0.125%，预期利润率为0.125%，则该公司得到的报价为：贷款利率=LIBOR+违约风险金率+预期利润率Xx年x月x日伦敦银行的LIBOR报价第三十六页，共九十四页。贷款利率=LIBOR+违约风险金率+预期利润率

=5.91%+0.125%+0.125%=6.16%案例2：如果是为期几个月或者几年的贷款，银行需要加收一笔长期风险金，假设为期1年的贷款，长期风险金率为0.25%，则该公司得到的报价为：第三十七页，共九十四页。贷款利率=LIBOR+违约风险金率+长期风险金率+预期利润率=6.00%+0.125%+0.25%+0.125%=6.50%第三十八页，共九十四页。

基础利率定价法允许借款额超过某一最低限额（如30万元到50万元）的借款人，在几种基础利率中选择，以决定该笔贷款的利率。案例分析：现以一个希望借款100万元的客户为例。银行在接到某个公司代表要求贷款和约定面谈的电话以后，信贷员查阅了该客户的档案，认为客户具备贷款条件，并给予该客户基础利率加0.75%的贷款。这家银行的基础利率是银行同业拆借利率、大额存单利率和国库券利率。如下表示，有给客户选择基础利率。

（4）基础利率定价法第三十九页，共九十四页。

标价实际利率银行同业拆借利率3个月期11.625%12.375%6个月期12%12.75%1年期12.625%13.375%大额存单利率1个月期10.4%11.15%2个月期10.95%11.70%3个月期11.10%11.85%6个月期11.2%11.95%1年期11.65%12.4%国库券利率13周至3月期9.99%10.74%26周至6月期10.27%11.02%第四十页，共九十四页。

如果客户希望按1年期的固定利率，他就选择能提供1年期最低利率的大额定期存单作为基础利率。在上面例子中，假定借款人认为未来利率要上涨，上述决定是合算的。如果借款人认为未来利率不会上升，则选择国库券利率最为合算，因为在贷款展期时，他可以再次选择最低利率。如果借款人预测未来利率将大幅度下降，那么他最好选择1个月期的利率。第四十一页，共九十四页。１、企业在银行的账户上反映的预警信号（１）经常止付支票或退票或签发空头支票（２）经常出现透支或超过规定限额透支（３）应付票据展期过多（４）要求借款用于偿还旧债（５）要求贷款用于炒作本公司股票（６）贷款需求的规模和时间变动无常（７）银行存款余额持续下降（８）贷款的担保人要求解除担保不良贷款发生的表象第四十二页，共九十四页。（９）借款人被其他债权人追讨债务（１０）借款人不能按期支付利息，或要求贷款展期（１１）从其他机构取得贷款，特别是抵押贷款２、从企业账务报表上反映的预警信号（１）银行不能按时收到企业的财务报表（２）应收账款的账龄明显延长（３）现金状况恶化第四十三页，共九十四页。（４）应收款和存货激增（５）成本上升，收益减少（６）销售上升利润减少（７）销售额下降（８）不合理的折旧计提（９）主要财务比率发生异常变化３、在企业人事管理及与银行的关系方面的预警信号（１）企业主要负责人之间不团结（２）企业管理人员对银行态度发生变化，缺乏坦城的合作态度第四十四页，共九十四页。（３）在多家银行开户，或经常转换往来银行，故意隐瞒与某些银行的往来关系（４）董事会所有权发生重要变动（５）公司关键人物健康问题（６）主要负责人投机心理过重（７）某负责人独断独行（８）无故更换会计师４、在企业管理方面表现出来的信号（１）经营管理混乱，员工老龄化（２）丧失一个或多个主要客户（３）企业主要投资失败第四十五页，共九十四页。4.3.5分期偿还金额的计算与分期偿还的消费贷款定价分期偿还的消费贷款特点：⑴金额较大⑵时间较长，发生在期末。⑶一般有抵押公式：W—本金，终值A—分期偿还金额，年金，

n—时间段，i—利率第四十六页，共九十四页。例：李文2002年3月1日向银行申请5年期个人住房贷款，所购商品房总值为20万元，贷款额度70%，其中住房公积金贷款3.2万元，利率为4.28%，其余为5.64%，每月末等额还款一次，求每次应还款多少？解：①求贷款额：=2070%=14万②求平均利率第四十七页，共九十四页。③求A。第四十八页，共九十四页。贴现率法:案例1,假设消费者1000元贷款采用贴现法获取,贴现利率为10%,求实际贷款的利率是多少?提示:实际利率=借款人实际支付的利息/借款人所得的借款消费贷款的定价第四十九页，共九十四页。实际利率=借款人实际支付的利息/借款人所得的借款实际利率=1000x10%/1000-1000x10%=100/900=11.1%第五十页，共九十四页。案例：某住房抵押贷款借款人的贷款合同中贷款金额为100000元，为期20年，贷款利率为7%，首付费率为2%，则消费者承担的实际利率是多少？住房抵押贷款第五十一页，共九十四页。首付费=2%x100000实际贷款金额=100000-2000=98000（元）每年应支付利息=100000x7%=7000（元）实际贷款利率=7000/98000=7.14%第五十二页，共九十四页。4.4贷款信用风险管理4.4.1信用分析与5C标准：信用分析：是商业银行在发放贷款之前，对债务人的道德品格、资本实力、经营能力、担保抵押品及环境状况进行系统分析，以确定是否给予贷款及相应贷款条件的分析评估过程。第五十三页，共九十四页。5C标准：⑴品德⑵能力⑶资本⑷控制(5)环境(6)抵押品六大分析要素第五十四页，共九十四页。4.4.2信用分析技术(即具体分析方法与内容)(1)财务报表分析：●资产项目重点分析项目包括：①应收帐款：账款的分布账龄的分布抵押状况第五十五页，共九十四页。付款日期（天）付款金额占应收账款金额的比例0-1059%11-3018%31-4512%46-603%60以上8%

账龄分析表根据为付款时间的长短来分析应收账款，是一张能显示应收账款已流通在外时间长短的报表。如果账龄分析表显示过期账户所占比例增加，则银行需要警惕客户的还款能力。账龄分析表

20xx年12月31日第五十六页，共九十四页。②存货：存货结构存货规模存货的流动性③固定资产：折旧保险变现能力④投资：投资规模、期限投资结构、组合资产信用状况及变现能力第五十七页，共九十四页。●负债及资本项目①负债：负债规模、结构、偿还期分布②资本●损益表项目收入、成本、费用、利润、税率等。第五十八页，共九十四页。⑵财务比率分析：①流动比率=流动资产/流动负债②速动比率=速动资产/流动负债③现金比率=（现金+银行存款+短期政府债券）/流动负债④销售利润率=(销售额税金)/销售总额⑤资产收益率=纯收益/资产总额⑥股权收益率=纯收益/普通股本⑦股票市盈率=每股市价/每股盈利第五十九页，共九十四页。⑧负债比率=负债总额/资产总额⑨负债净值比率=负债总额/资本净值⑩流动负债比率=流动负债/全部负债11.流动资产比率=流动资产/总资产(或总负债)12.财务杠杆比率=总资产/股东权益13.资产周转率=销售净额/资产总额14.存货周转率15.应收帐款周转率=销售净额/应收帐款平均余额第六十页，共九十四页。其中 1—3项为流动性指标

4—7项为盈利性指标

8—12项为结构性比率分析

13—15项经营能力比率分析(3)现金流量分析(从略)第六十一页，共九十四页。资产年末数负债和股东权益年末数流动资产：流动负债：货币资金1641490短期借款100000短期投资4000000应付票据200000应收票据92000应付账款应收股利应付工资200000应收账款1196400应付福利费160000预付账款200000应付股利64431.70应收补贴款应交税金410688其他应收款1000其他应交款13200存货5149400其他应付款100000流动资产合计8289290流动负债合计3155919.70长期投资合计500000长期负债合计固定资产合计5918000负债合计5475919.7无形资产及其他资产合计1480000所有者权益合计10711370.3资产总计16187290负债及所有者权益总计资产负债表（简表）

单位名称：宏大股份有限公司20xx年12月31日单位：元第六十二页，共九十四页。1、流动比率=流动资产/流动负债

=

8289290/3155919.70=2.627一般来说，流动比率越高，说明资产的流动性越强，短期偿债能力越强。流动比率大于1，说明企业流动资产大于流动负债，企业偿还短期负债不必动用固定资产等长期资产。流动比率一般在200%左右。2、速动比率=速动资产/流动负债

=（流动资产–存货）/流动负债

=8289290-5149400/3155919.70=0.995一般来说，速动比率越高，说明资产的流动性越强，短期偿债能力越强。速动比率大于1，说明企业速动资产大于流动负债，企业有足够的能力偿还短期债务。速动比率一般大于100%。第六十三页，共九十四页。3、现金比率=现金/流动负债

=1641490/3155919.70=0.52一般来说，现金比率越高，说明资产的流动性越强，短期偿债能力越强。但同时表明企业持有大量不能产生收益的现金，可能会使企业获利能力降低。现金比率一般大于10%。4、负债比率=负债总额/资产总额x100%

=5475919.7/16187290

x100%=33.83%

比值越大说明企业的债务负担越大，偿债能力越差。第六十四页，共九十四页。

这种方法的程序是，先对客户的一系列财务比率和信用情况进行评分，并事先确定对各种财务比率和信用情况要素进行加权的权数，然后加权平均，得出客户综合的信用分数，并以次进行信用评估。祥见以下某企业的财务比率和信用情况表：补充：企业贷款信用评分法第六十五页，共九十四页。项目状况分数预计权数加权平均数流动资产周转率8次900.2018资产负债率65%850.108.50销售利润率10%850.108.50信用评估等级AA850.2521.25付款历史尚好750.2518.75企业未来预计尚好750.053.75其他因素好850.054.25合计1.0083.00

西方的经验数据表明，信用分数在80分以上，说明信用状况良好；60分到80分，信用状况一般，需深入分析才能决策；60分以下则信用状况较差。第六十六页，共九十四页。

信用卡评分系统有能以最少人力快速处理大量信用申请的优点，减少操作成本，而且它们也许是对没经验的贷款官员运用自身判断力的一种有效替代，能帮助控制坏账的损失。通常客户能打进电话说明一个贷款要求，在几分钟内，银行就能通过计算机网络调出那位客户的信用局报告，并对客户申请做出快速的决定。补充：消费者贷款的信用评分第六十七页，共九十四页。信用卡评分系统通常从一位客户的信用申请中选择7到12个项目，给每一项目一个从1到10的打分。见下表。第六十八页，共九十四页。预测信贷质量的因素分数值1.客户的职业或工作种类：

企业经理10技术性工作人员8职员7学生5非技术性工作人员4业余雇员22.住房状况：拥有住房6租房4和朋友或亲戚同住23.信用级别好10一般5没有记录2差0第六十九页，共九十四页。4.在当前工作的时间长度：超过一年5一年或者不到一年25.在现在地址的时间长度：超过一年2一年或者不到一年16.家里电话：有2无07.客户报告的抚养人数：无31324343人以上2第七十页，共九十四页。8.持有的银行账户：支票和储蓄账户都有4只有储蓄账户3只有支票账户2没有账户0

一位客户在如上所示的八因素信用评分系统中能得到的最高分数是43分，最低可能是9分。且银行认为28分是最大的减少贷款损失的最佳平衡点。28分或更低拒绝申请29-30分最多给予500美元的贷款31-33分最多给予1000美元的贷款34-36分最多给予2500美元的贷款37-38分最多给予3500美元的贷款39-40分最多给予5000美元的贷款41-43分最多给予8000美元的贷款第七十一页，共九十四页。4.4.3不良贷款的控制与处理：(1)不良贷款的分类：(2)不良贷款产生的原因：外部的因素：①经济环境②信用③客观风险④监督⑤顾客因素第七十二页，共九十四页。内部的因素：①风险意识②管理效率③内控制度不健全④决策失误第七十三页，共九十四页。(3)不良资产的处理：①内控制度的完善程序控制制度控制比例控制风险度控制第七十四页，共九十四页。②存量资产的处置：落实债权债务积极摧收依法催收重组兼并③增量资产的优化：第七十五页，共九十四页。第一节银行证券投资的功能。(1)分散风险，获取稳定收益。

(主要指投资于高信用等级的证券)(2)保持流动性(变现能力)。(3)合理避税第五章银行证券投资业务第七十六页，共九十四页。33c.files\236d41d8.jpg第七十七页，共九十四页。第二节关于银行证券投资的限制与放松●1929—1933年大危机前，没有明确限制。●大危机后，为控制风险，恢复公众对银行的信心，西方国家(德国除外)纷纷立法对商业银行证券投资予以规范性限制。1933年，美颁布“格拉斯—斯蒂格尔法案”严格禁止商业银行从事股票的承销和投资，但允许投资于一些高信用等级债券。第七十八页，共九十四页。●20世纪八十年代以来，由于竞争的压力，非银行的挤压、创新、规模、范围经济等因素影响，混业成为一种趋势。如(花旗集团)1993年1月，欧盟实施“第二号银行指令”。1998年4月，日本颁布“金融体系改革一揽子法案。”●1999年11月，美国国会通过《金融服务现代化法案》，长达66年分业经营结束。第七十九页，共九十四页。第三节关于混业经营理论基础的思考(论文3000字）(1)社会大生产中“利润平均法”规律的必然结果。即“等量资本获取等量利润”的原则，要求资本自由流动。(2)“边际成本递减规律”的作用。

即规模经济、范围经济。(3)“投资组合、分散风险”的作用。第八十页，共九十四页。混业经营在我国的要求：（1）间接投资向直接投资方向转变的要求。(2)从货币市场为主向资本市场为主转变的要求。(3)金融商品，由卖方市场向买方市场转变的要求。(4)由生产投资信贷向消费性投资信贷转变的要求。(5)企业与个人资产由单一化向多元化转变的要求。(6)非银行金融业务高利润与银行传统业务低收益

现象的要求。第八十一页，共九十四页。第四节银行证券投资的主要品种与业务：(1)国库券 (1年以内)(2)中长期国债(2—10年或10年以上国债)(3)政府机构证券(4)市政债券或地方政府债券(5)公司债券(风险较大)(6)投资银行业务：中介、咨询、重组、并购、融资服务。第八十二页，共九十四页。5，银行证券投资风险：(1)投资风险的测量：银行投资风险很多时候是可以预测和计量的。投资的风险在很大程度上取决于银行投资的预期平均收益P和收益的离中趋势p。第八十三页，共九十四页。(2)银行证券投资风险的类别：①信用风险(信