流动性风险演示文稿

流动性风险演示文稿目前一页\总数二十四页\编于九点流动性风险目前二页\总数二十四页\编于九点流动性风险概述流动性风险衡量流动性风险管理策略目录案例分析目前三页\总数二十四页\编于九点定义及产生原因流动性风险管理原则流动性风险管理理论目录第一部分概述总体概况目前四页\总数二十四页\编于九点概述调研方法第一部分

流动性风险是指银行无力为负债的减少或资产的增加提供融资的可靠性，即当银行流动性不足时，无法以合理的成本迅速增加负债或变现资产获得足够的资金，从而影响其赢利水平。简单来说：商业银行虽然有清偿能力，但无法及时获得充足资金或无法以合理成本及时获得充足资金以应对资产增长或支付到期债务的风险。定义：流动性风险形成原因目前五页\总数二十四页\编于九点概述其他原因资产负债结构央行货币政策金融市场发育程度信用风险商业银行对利率变化的敏感度银行信用目前六页\总数二十四页\编于九点概述流动性风险管理的原则1、相机抉择原则流动性缺口主动负债利：有助于银行业务扩张弊：银行筹资成本增加收缩资产利：安全可靠且风险较小弊：机会成本较高2、最低成本原则目前七页\总数二十四页\编于九点概述调研方法第一部分

流动性风险管理理论目前八页\总数二十四页\编于九点第一部分概述流动性风险

衡量第二部分目前九页\总数二十四页\编于九点流动性风险

衡量第二部分存贷比：不高于75%流动比：不低于25%流动性覆盖率：不高于100%净稳定融资比例：不高于100%监管比率目前十页\总数二十四页\编于九点流动性风险衡量第二部分流动性风险管理策略第三部分建议总结Proposals流动性风险分类资产流动性风险负债流动性风险目前十一页\总数二十四页\编于九点资产流动性风险：是指资产到期不能如期足额收回，

进而无法满足到期负债的偿还和新的合理贷款及其他融资需要，从而给商业银行带来损失的风险。负债流动性风险:是指商业银行过去筹集的资金特别是存款资金，由于内外因素的变化而发生不规则波动，对其产生冲击并引发相关损失的风险。商业银行筹资能力的变化可能影响原有的筹融资安排，迫使商业银行被动地进行资产负债调整，造成流动性风险损失。这种情况可能迫使银行提前进入清算，使得账面上的潜在损失转化为实际损失，甚至导致银行破产。目前十二页\总数二十四页\编于九点流动性风险管理策略第三部分目前十三页\总数二十四页\编于九点流动性风险管理策略第三部分目前十四页\总数二十四页\编于九点第四部分案例分析贝尔斯登破产案的分析

目前十五页\总数二十四页\编于九点案例分析第四部分目前十六页\总数二十四页\编于九点案例分析第四部分2003贝尔斯登实现税后利润11.56亿美元，超过高盛和摩根史丹利而成为全球盈利最丰厚的投资银行，CDO市场份额居华尔街投行首位2005发售CDO180.67亿美元，自营投资409.7亿美元2006贝尔斯登次贷支持CDO销售额达217亿美元，比2005年增长了50%2007.7两只陷于困境的对冲基金向法院提交文件申请破产保护，成为华尔街金融机构中首批遭到冲击而被迫清盘的基金美国股市传言“贝尔斯登可能出现了流动性危机”，出现了客户挤提潮，贝尔斯登的超额流动性很快就从200多亿美元下降到30亿美元左右美联储决定通过摩根大通向贝尔斯登提供应急资金2008.5摩根大通以总价约22亿美元收购贝尔斯登目前十七页\总数二十四页\编于九点案例分析第四部分贝尔斯登破产原因——宏观背景美国经济整体下滑经济增长放缓个人消费开支疲软，零售或汽车消费开支下降住房市场疲软，价格和销量均下跌通胀压力大，食品、燃料和其他能源价格不断走高工人工资上涨次贷危机爆发2002-2006年美国房价上涨了82.9%，泡沫严重美联储2004年提高联邦基准利率，直至2006年，贷款投资成本上涨超过房地产价格的上涨膨胀的投资需求开始减退，房价走低预期形成，房价下跌，房产泡沫破裂，次贷危机爆发目前十八页\总数二十四页\编于九点案例分析第四部分贝尔斯登破产原因——根本原因风险管理环境缺陷公司治理层结构设置缺陷公司风险管理文化缺陷目前十九页\总数二十四页\编于九点案例分析第四部分贝尔斯登破产原因——直接原因2006年10月，美国持续上涨了11年的住房价格开始下跌，房地产交易市场持续降温，次贷危机显现次贷支持CDO价格大幅下跌，交易清淡。2007年7月中旬，贝尔斯登旗下的高级信贷策略杠杆基金和高级信贷策略基金的价值所剩无几2007年7月31日，贝尔斯登宣布旗下两只基金申请破产保护，两只基金的投资人共损失逾15亿美元目前二十页\总数二十四页\编于九点案例分析第四部分贝尔斯登破产原因——直接