论中小工业企业的存货管理毕业论文

PAGEiii前言随着经济全球化趋势的加快以及信息系统与Internet的普及，全球化的市场已经逐步形成。在日趋激烈化的国际竞争中，我国的经济增长也面临着更为严峻的挑战。而在我国的经济增长体系中，中小工业企业发展是推动我国经济社会和谐发展的重要力量。但在我国企业的发展中，有相当一部分企业发展缓慢，经营管理存在许多问题，导致其在激烈的市场竞争中面临巨大的困难，不能进一步做大、做强。究其原因：既有外部因素，也有内部因素，其中，管理中的薄弱环节―存货管理的是影响其发展的一个重要内部因素。存货是联结产品生产和销售的纽带，在中小工业企业的流动资产总额中占有较大的比重。中小工业企业为了保证生产经营过程的持续，必须有计划地购入、耗用和销售存货，但存货的存在势必占用大量的流动资金，其管理、利用情况如何将直接关系到企业的资金占用水平以及资产运作效率。因此，一个企业若要保持较高的盈利能力，应当十分重视存货管理，尽力在存货成本与存货效益之间做出权衡，达到两者的最佳结合。目前，存货成本过大、账实不符在我国大多数企业中普遍存在，一些企业老板的经营管理理念仍停留在粗放式的管理层次上，中小工业企业的存货无一套完整、健全的管理制度。故由此可看出，对企业存货管理问题的研究仍具有重大的现实意义。本文就企业存货管理存在的突出问题进行了分析研究，借鉴科学的存货管理理论，指出了加强与改善存货管理与控制应采取的措施，以促进企业达到做大、做强的目的。目录一般部分174331.企业一般概况 185721.1企业的管理体制和组织机构 1209941.2企业财务报表 1198572.企业资产与资本分析 6158612.1企业资产分析 6256712.1.1.企业资产的构成分析 6268192.1.2.固定资产分析 669492.1.3.流动资产分析 645922.2企业资本分析 7234022.2.1.股东权益分析 7118702.2.2.负债资本分析 7154963．企业偿债能力分析 8321073.1短期偿债能力分析 8141623.2长期偿债能力分析 961084.企业获利能力的分析 10326884.1与收入相关的获利能力指标分析 10203024.2与资产相关的获利能力指标分析 1184064.3与融资相关的获利能力指标分析 12107575.企业资产周转能力分析 1362255.1总资金周转率分析 13261895.2流动资产周转率分析 13200765.3营业周期分析 1425055.4固定资产周转率分析 15324346.企业风险分析 15257066.1筹资风险分析 15311336.2投资风险分析 16276156.3破产风险分析 17124737.杜邦分析法 18专题部分152911.中小工业企业加强存货管理的意义 22186142.中小工业企业存货管理中存在问题的原因 22101562.1存货的验收、储存、保管、领用及销售的管理机制不健全 2223752.1.1．存货验收中存在的问题 22308302.1.2．存货储存中存在的问题 231932.1.3．存货保管中存在的问题 23290302.1.4．存货领用中存在的问题 2386522.1.5．存货销售中存在的问题 23276582.2中小工业企业存货内部控制制度问题突出 2350432.2.1.内部审计职能弱化 24326332.2.2.未合理制定成本费用的结算程序和方法 24292022.2.3.财务会计核算水平较低 2476712.3中小工业企业因库存量大，导致流动资金占用额高 24242952.4中小工业企业对存货资金缺乏有效的管理 2579782.5中小工业企业存货管理忽视风险 2587973.加强中小工业企业存货管理的具体举措 2695373.1完善存货的验收﹑储存﹑保管﹑领用及销售的管理机制 26117233.1.1．完善存货验收管理 26318663.1.2．完善存货储存管理 26173343.1.3．完善存货保管管理 26203773.1.4.完善存货领用管理 27217223.1.5.完善存货销售管理 2785253.2完善中小工业企业存货管理的内部控制制度 27252203.2.1．建立并加强内部审计控制 28147493.2.2．合理制定适合于本企业成本核算程序和方法 28309223.2.3．健全财务会计核算水平 28286193.3降低存货库存量,加速资金周转 28100763.4利用先进的管理模式，实现存货资金有效管理 29154493.5加强中小工业企业存货的风险控制与防范 29220223.5.1.确定合适的安全库存量 2971753.5.2.实施库存集中控制 2931258结束语 3021517参考文献 317262致谢 32 一般部分阳泉学院毕业论文PAGE201.企业一般概况1.1企业的管理体制和组织机构安阳市文峰协联化工厂始建于1998年，是一家集体企业，注册资产100万元，拥有职工80名，各种技术人员26名，单位及省级先进企业。是一个技术过硬、设备先进、综合实力雄厚的现代高科技企业。公司建筑面积10000多平方米，配备有国内一流、设备精良的中心试验室和世界领先的生产设施，是集生产、研制各种钢管冷拨及塑料性工艺过程中润滑剂、磷化液等系列产品的专业厂家。公司的组织机构包括总经理，副总经理，财务部门，采购部门，供应部门，生产管理部门，销售部门，劳资部门及其它职能部门。1.2企业财务报表企业的财务会计报告主要由会计报表，会计报表附表和财务情况说明书组成。按照企业会计制度的规定，企业向外提供的会计报表主要包括：资产负债表，利润表，现金流量表以及资产减值准备明细表，股东权益增减变动表，应交增值税明细表，分部报表等有关附表。资产负债表编制单位：安阳市文峰协联化工厂2011年12月31日单位：元资产年初数期末数负债及所有者权益年初数期末数流动资产：流动负债：货币资金260000510000短期借款160000700000短期投付票据5000060000应收票据12000090000应付账款11000001010000减;坏账准备2000030000其他应付收账款20000003980000应付工资2000030000预付账款50000230000应付福利费170000130000其他应收款230000130000未交税金5000060000存货32700001200000未付利润110000290000待摊费用80000330000其他未交款2000080000待处理流动资产损益5000090000预提费用100650329.28473081484.51一年内到期长期债权投资0460000代扣税金5000030000流动资产合计6100007010000一年内到期的负债0510000其他流动负债6000040000长期投资460000310000流动负债合计22100003010000固定资产长期负债固定资产原价1618000020010000长期借款24600004510000减;累计折旧672000772000应付债券26100002410000固定资产净值956000012390000长期应付款610000510000固定资产清理1300000其他长期负债1400002010000在建工程2600001100002长期负债合计5900007610000待处理固定资产损失11000090000所有者权益固定资产合计1003000012570000实收资本10100002010000无形及递延资产资本公积120000180000无形资产10000080000盈余公积410000750000递延资产16000060000未分配利润73100007510000其他长期资产040000所有者权益合计88100009410000资产总计1681000020010000负债及所有者权益合计1681000020010000从资产负债表中得知：1.该公司总资产本期增加了3200000元（20010000-16810000），增加幅度为19.04%，这种变化主要是由固定资产的增加造成的。2.流动资产增加了6400000元（7010000-6100000）,增加幅度为10.49，说明企业资产流动性较强。3.固定资产增加了2540000元（12570000-10030000）,增加幅度为25.32%，主要由于累计折旧、在建工程变化引起，使固定资产价值的增加。4.本年负债总额增加了7820000元(10620000-2800000),增加幅度为2.793，主要原因是长期负债增加了7020000元（7610000-590000），增加幅度为11.90，长期负债增加的原因是因为长期借款和其他长期借款增加造成的。5.所有者权益增加了600000元（9410000-8810000），其主要原因是实收资本、盈余公积和未分配利润增加引起的。利润表编制单位：安阳市文峰协联化工厂2011年12月单位：元项目上年实际本年累计一、营业收入2750000028000000减：营业成本2403000019440000营业税金及附加250000250000销售费用100000120000管理费用400000460000财务费用7600006200000加：投资收益240000400000二、营业利润22000001930000加：营业外收：营业外支出50000200000三、利润总额23000001810000减：所得税费用575000452500四、净利润17250001357500利润增减变动情况分析：1.净利润的分析:2011年实现净利润1357500元，比上年减少367500元，减少幅度为21.30%，其原因是利润总额的减少。2.利润总额的分析：利润总额是由营业利润、营业外收支净额构成。利润总额与2010年相比减少了490000元(2300000-1810000)，主要原因是营业利润和营业外收入减少，营业外支出增加。3.营业利润的分析：营业利润是营业收入减去营业成本、营业税金及附加、期间费用再加投资收益。从上表中可以分析，营业利润减少了270000元（2200000-1930000），主要原因是财务费用增加了5440000元（6200000-760000）。现金流量表编制单位：安阳市文峰协联化工厂2011年度单位：万元项目本年金额一经营活动产生的现金流量销售商品，提供劳务产生的现金1703000收到的税费返还收到其他与经营活动有关的现金经营活动现金流入小计1703000购买商品，接受劳务支付的现金549583支付给职工以及为职工支付的现金550000支付的各项税费183375支付其他与经营活动有关的现金93100经营活动现金流出小计1376058经营活动产生的现金流量净额326942二投资活动产生的现金流量收回投资收到的现金取得投资收益收到的现金处置固定资产无形资产和其他长期资产收回的现金净额400000处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金投资活动现金流入小计400000购建固定资产无形资产和其他长期资产支付的现金508500投资支付的现金取得子公司及其他营业单位支付的现金金额支付其他与投资活动有关的现金投资活动现金流出小计508500投资活动产生的现金流量净额-108500三筹资活动产生的现金流量吸收投资收到的现金取得借款收到的现金500000收到其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流入小计500000偿还债务支付的现金1050000分配股利利润或偿付利息支付的现金170000支付其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流出小计12200002.企业资产与资本分析2.1企业资产分析2.1.1.企业资产的构成分析（1）从变现期限长短分：流动资产，固定资产，长期待摊费用。在会计报表分析中，也可以把上述三种资产分成流动资产和固定资产两种，把长期待摊费用当作固定资产看待，把它并入固定资产中加以分析。流动资产又可分为速动资产、盘存资产和其他流动资产。（2）是否用于生产经营活动：经营资产，经营外资产。经营资产是企业运用于以生产经营活动为目的的营业活动的资本，其货币形式称为经营资本。经营外资产也叫非经营资产，它运用于企业自身的生产经营以外的活动。在总资产中，有多少经营资产及经营外资产，要由资产的使用目的而定。一般来说，从总资产额中减去经营外资产、递延资产、在建工程等的金额，其余额就是经营资产。2.1.2.固定资产分析固定资产比率=固定资产/总资产2011年初固定资产比率==9560000÷16810000=0.572011年末固定资产比率=12390000÷20010000=0.62从以上计算可以看出，2011年末的固定资产率比2011年初固定资产有所上升增幅不大，2.1.3.流动资产分析流动资产率=流动资产/资产总额×100%2011年初流动资产率==610000÷16810000×100%=3.63%2011年末流动资产率＝=7010000÷20010000×100%=35.03%从以上计算可以看出，企业2011年末比2011年初流动资产率上升幅度较大，经营状况良好。一般认为，流动资产占资产总额的比例越高，企业的日常生产经营活动越重要。说明了企业的经营活动越重要，其发展势头也较好。2.2企业资本分析2.2.1.股东权益分析股东权益比率是股东权益与资产总额的比率。该项指标反映所有者提供的资本在总资产中的比重，反映企业基本财务结构是否稳定。该项比率越高,表明股东投资的收益水平越高,获利能力越强。反之,则收益水平不高,获利能力不强。股东权益比率=(股东权益总额÷资产总额)×100%根据资产负债表的相关内容计算得到该公司2011年初、年末股东权益比率可计算如下：2011年初股东权益比率=8810000÷16810000×100％=52.41%2011年末股东权益比率=9410000÷20010000×100％=47.03%一般认为，所有者提供的资本在总资产中的比重越高，反映企业基本财务结构越稳定，从以上计算可以看出，2011年末的流动资产率比2011年初流动资产有所下降但降幅不是很明显，可见2011年企业基本财务结构有所下降。2.2.2.负债资本分析自有资金负债率是所有者权益和负债总额（即流动负债加长期负债）的比率，也叫企业投资安全系数，用来衡量投资者对负债偿还的保障程度。该指标也反映企业自负盈亏能力的大小。即：自有资金负债率=负债总额（流动负债+长期负债）/资本总金额（所有者权益）自有资金负债率越大，债权人所得到的保障越小，获得银行贷款的可能性越小（或者说银行收回贷款的难度就越大）。即：负债总额（流动负债+长期负债）=资本总金额（所有者权益）2011年初的自有资金负债率=2800000÷8810000×100％=31.78%2011年末的自有资金负债率=10620000÷9410000×100％=112.86%通过计算可得，2011年末的自有资金负债率比2011年初的自有资金负债率增加了81.08&，说明了2011年末与2011年初相比债权人所得的保障变小，企业的投资安全性降低。3．企业偿债能力分析偿债能力是企业偿还到期债务的能力。企业一般通过偿还债务的能力的强弱来判断企业财务状况的好坏。偿债能力分析包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。3.1短期偿债能力分析短期偿债能力是企业流动资产对流动负债及时足额偿还的保证程度，是衡量企业当前财务能力，特别是流动资产变现能力的重要标志。短期偿债能力分析包括流动比率、速动比率和现金比率。1.流动比率流动比率反映了企业可在短期内变现的流动资产偿还到期流动负债能力。企业常用该比率反映其短期偿债能力的强弱，这一比率值越高，表明流动资产超出流动负债的程度越高，即企业短期负债的安全程度越高。这意味着企业可以保障债权在到期日得以偿还，并在清算时不会受到重大损失。流动比率=流动资产/流动负债根据资产负债表的相关内容计算得到该公司年初、年末流动比率可计算如下：2011年初流动比率＝=610000÷2210000=0.282011年末流动比率＝=7010000÷3010000=2.33通过计算可得：一般认为生产企业的合理的最低流动比率为2，可是2011年初流动比率0.28小于2说明企业短期负债的安全程度很低，而年末流动比率的2.33大于2，表明流动资产超出流动负债的程度有所上升，即企业短期负债的安全程度越高。这意味着企业可以保障债权在到期日得以偿还，并在清算时不会受到重大损失。2.速动比率速动比率剔除了流动比率中所提到的变现能力较差的存货、待摊费用等项目的影响，进一步反映企业的短期偿债力，相对于流动比率更准确。速动比率=速动资产/流动负债根据资产负债表中的数据计算得到该公司年初、年末的速动比率如下：2011年初速动比率速动资产÷流动负债2011年末速动比率速动资产÷流动负债=（510000+70000+90000+3980000+130000）÷3010000=1.59该指标与流动比率指标大致相似说明企业的短期偿债能力的强弱。一般认为企业的速动比率为1时是比较合理的，可是2011年初速动比率的和2011年末速动比率的1.59均大于1，均高于该行业的标准。说明企业的存货和预付账款较少，导致速动比率达不到标准水平，使企业面临着短期偿债风险，从而影响了企业的偿债能力。而2011年度末的速动比率与年初的速动比率相比上升了0.35，表示企业近期偿债能力不如年初强。3.现金比率现金比率是指企业一定时期的经营现金净流量同流动负债的比率。用来反映企业直接偿付短期负债的能力。一般而言，现金比率应略大于0.4%，计算公式为：现金比率=年经营现金净流量/流动负债×100%2011年初现金比率=年经营现金净流量÷年末流动负债×100%=260000÷2210000×100%=11.76%2011年末现金比率=年经营现金净流量÷年末流动负债×100%=510000÷3010000×100%=16.94%该公司2011年度末的现金比率比2011年初的现金比率有所上升，表明该公司的短期偿债能力升高，表明该公司的短期偿债能力增强，但仍未达到理想状态。3.2长期偿债能力分析分析企业的长期偿债能力主要是为了确保企业偿还债务本金和支付债务利息的能力，长期偿债能力的强弱反映企业财务状况稳定与安全程度的重要标志主要衡量指标有资产负债率和产权比率。1.资产负债率资产负债率表明企业资产总额中，债权人提供资金所占有的比重，以及企业资产对债权人权益的保障程度。这一比率越小，企业长期偿债能力越强。资产负债率=负债总额/资产总额×100%根据资产负债表的有关内容计算得到该公司2011年初、年末资产负债率如下：2011年初资产负债率＝2800000÷16810000=0.172011年末资产负债率＝（3010000+7610000）/20010000=0.53 通过计算可得：该公司资产负债率年末较年初呈上升趋势。从数据中可以看出，资产负债率都很高，说明该企业的财务成本较高，风险较大，长期偿债能力较弱，经营较为起伏，这样不助于增强债权人对企业出借资金的信心。2.产权比率产权比率高是高风险高报酬的财务结构；产权比率低是低风险低报酬的财务结构。产权比率因行业或企业利润率高低不同而差别较大。产权比率越低，表示企业的长期偿债能力越强，债权人就越有安全感；反之，产权比率越高，企业长期偿债能力越弱，债权人就不安全。产权比率=负债总额÷所有者权益总额2011年初产权比率=2800000÷8810000=0.322011年末产权比率=10620000÷9410000=1.13该公司2011产权比率年末较年初上升了，企业结构稳定性和资金来源独立性降低；债权人所得到的偿债保障下降；企业借款能力降低。这对债权人来说显然是无利的。3.已获利息倍数分析已获利息倍数是企业在一定时期内利润总额加上利息费用与利息之比。它是衡量企业偿付借款利息的承担能力和保证程度，同时也反映了债权人投资的风险程度。其计算公式如下：已获利息倍数=（息税前利润总额+利息费用）÷利息费用公式中的息税前利润总额为：企业的净利润加企业支付的利息费用，加企业支付的所得税。公式中的利息费用，包括财务费用中的利息支出和资本化利息。一般情况下，已获利息倍数越高，企业长期偿债能力越强。国际上通常认为，该指标为3时较为适当，从长期来看至少应大于1。2011年初的已获利息倍数=(1725000+701800+575000+639206)/639206=5.702011年末的已获利息倍数=(1357500+5890000+452500+5491400)/5491400=2.40从计算结果来看，企业的已获利息倍数由2011年初的5.70下降到2011年末的2.40，表明企业的长期偿债能力有所下降。4.企业获利能力的分析4.1与收入相关的获利能力指标分析1.营业利润率的分析 营业利润率=营业利润/销售收入×100%判断营业利润率的变动趋势关键就在于对销售成本的分析。营业利润率揭示了企业中获得稳定和持久收入和支出的因素，它反映了企业获利能力在稳定性上和持久性上的特点。2011年初营业利润率=营业利润÷销售收入×100%=2290000÷27500000×100%=8.33%2011年末营业利润率=营业利润÷销售收入×100%=1720000÷28000000×100%=6.14%该公司的营业利润率由2011年初的8.33%下降到2011年末的6.14%,下降了2.19%，表示企业盈利能力有所下降。2.销售利息率的分析销售利息率=利息额/销售收入×100%一个企业的销售利息率越低越好，它表明企业资金运转顺畅，债务资金比重低，流动性压力小，对企业获利水平的抵扣小，企业获利能力上升；反之，企业销售利息率越高则越不利，它表明企业资金运转受阻，债务融资比重上升，流动性压力大，对企业获利水平的抵扣大，企业获利能力下降。可见，销售利息率与企业获利能力和偿债能力都有直接的关系。2011年初销售利息率=利息额/销售收入×100%=760000÷27500000×100%=2.76%2011年末销售利息率=利息额/销售收入×100%=6200000÷28000000×100%=22.14%计算结果表明，企业年末资金运转受阻，债务融资比重上升，流动性压力大，对企业获利水平的抵扣大，企业获利能力下降。4.2与资产相关的获利能力指标分析1.资产主营业务利润率资产主营业务利润率=主营业务利润/资产平均占用额×100%2011年初资产主营业务利润率=主营业务利润/资产平均占用额×100%=322000÷18410000×100%=17.49%2011年末资产主营业务利润率=主营业务利润/资产平均占用额×100%=8310000÷18410000×100%=45.14%以上计算说明，企业2011年末营业利润比2011年初增加，企业盈利能力增强。2.资产营业利润率资产营业利润率=营业利润/资产平均占用额×100%2011年初资产营业利润率=营业利润/资产平均占用额×100%=2200000÷18410000×100%=11.95%2011年末资产营业利润率=营业利润/资产平均占用额×100%=1930000÷18410000×100%=10.48%从计算结果看出，2011年末资产营业利润率较2011年初略微下降，主要是财务费用的增加造成的。3.资产息税前利润率资产息税前利润率=息税前利润/资产平均占用额×100%2011年初资产息税前利润率=（1725000+701800+575000）÷18410000×100%=16.31%2011年末资产息税前利润率=（1357500+5890000+452500）÷18410000×100%=41.83%从计算结果看出，年末资产息税前利润率比年初升高，表示企业资产盈利能力增强，资产利用效果越好。4.资产利润率资产利润率=利润总额/资产平均占用额×100%2011年初资产利润率=利润总额/资产平均占用额×100%=2300000÷18410000×100%=12.49%2011年末资产利润率=利润总额/资产平均占用额×100%=1810000÷18410000×100%=9.83%从计算结果看出，企业今年资产利润率较去年有所下降，利润总额的减少主要是因为财务费用和营业外支出的增加。4.3与融资相关的获利能力指标分析1.总融资收益率总融资收益率=息税前利润/融资总额×100%总融资收益率的分子之所以采用息税前利润，是因为融资总额中包含着负债，因而负债的收益应包括在总收益中。总融资收益率全面揭示了在不考虑融资种类差异的前提下，各类融资同等使用都可以获得的平均收益率。一般而言，企业的短期融资即流动负债的利息率最低，所以，如果总融资收益率低于它时，不仅长期债权人，而且短期债权人的还本付息都可能遇到困难，或者说企业的偿债能力较弱。正是从这一意义上说，该指标具有揭示短期负债获利能力作用。2.资本金利润率资本金利润率=利润总额/资本金总额×100%这主要是基于以下两点考虑：其一，企业所有者或股东最关心的是其投入资本的获利能力，资本金利润率直接反映了这一需要，而在所有者权益利润率指标中，作为计算基数的分母包含了非资本金性质的公积金等；其二，在所有者权益中参与分配的只是资本金，而其他项目或是分配的结果，或是分配的对象。资本金总额在计算期如有变动时，应采取期初余额加期末余额除以2的方法计算其平均余额，而利润总额可直接从利润表上获得，其中包含所得税。5.企业资产周转能力分析资产周转能力是通过企业生产经营资金周转速度的有关指标所反映出来的企业资金利用的效率，表明企业管理人员经营管理、运用资金的能力。资产周转能力的强弱关键取决于周转速度，速度越快，资产使用效率越高，资产周转越强。资产周转能力分析指标包括总资产周转率、流动资产周转率、营业周期、固定周期周转率。5.1总资金周转率分析总资金周转率是反映资金周转速度的指标企业资金(包括固定资金和流动资金)在生产经营过程中不间断地循环周转，从而使企业取得销售收入。企业用尽可能少的资金占用,取得尽可能多的销售收入,说明资金周转速度快，资金利用效果好。计算公式如下：总资产周转率=销售收入净额/资产平均占用额资产平均占用额=(期初资产总额+期末资产总额)/2根据资产负债表和利润表的有关数据得到：平均资产总额=（16810000+20010000）÷2=18410000（元）2011年末总资产周转率=28000000÷18410000=1.52（次）2011年末总资产周转周期=18410000×360÷28000000=236.7（天）通过计算结果可知：2011年末的总资产周转率较低，总资产周转期较长，说明该企业全部资产进行经营的效果较差，从而使企业赢利能力较弱。所以企业应及时关注企业资产的利用程度。5.2流动资产周转率分析流动资产周转率是指：企业主管业务收入净额与流动资产的比率。反映了企业流动资产的周转速度，是从企业全部资产中流动性最强的流动资产角度对企业资产的利用效率进行分析，以进一步揭示影响企业资产质量的主要因素。流动资产周转率（周转次数）=营业收入÷平均流动资产总额流动资产周转期（周转天数）=平均流动资产总额×360÷营业收入平均流动资产总额=（610000+7010000）÷2=3810000（元）2011年末流动资产周转率=28000000÷3810000=7.35（次）2011年末流动资产周转期=3810000×360÷28000000=48.99（天）通过计算结果可知：2011年末流动资产周转次数较多，流动资产周转期较短，在较快的周转速度下，流动资产会相对节约，相当于流动资产的增加，在一定程度上增加了企业的盈利能力。5.3营业周期分析1.应收账款周转率/应收账款周转天数（1）应收账款周转率应收账款周转率是用来反映应收账款变现速度的快慢及管理效率高低的。在一定时期内，应收账款周转次数越多，表明应收账款回收速度越快，企业管理工作的效率越高，资产流动性大，短期偿债能力强，相对增加企业流动资产的投资收益。如果该企业的周转率呈下降趋势，说明该企业应收账款的流动性减慢，短期的偿债能力也相应的减弱，应增加应收账款的管理工作。计算公式如下：应收账款周转率=销售收入净额/应收账款平均余额应收账款周转期（周转天数）=平均应收账款余额×360÷营业收入平均应收账款余额=（2000000+3980000）÷2=2990000（元）2011年末应收账款周转率=28000000÷2990000=9.36（次）2011年末应收账款周转期=2990000×360÷28000000＝38.44（天）从计算可看出，2011年末应收账款周转次数较多，应收账款周转期较短，说明应收账款的变现能力强，企业应收账款的管理水平越高。2.存货周转率/存货周转天数（1）存货周转率存货周转率是用来衡量企业销售能力、流动资产流动性及存货在个生产经营环节的运营效率。一般来讲，存货周转率越高，周转天数越短，表明其变现速度越快，周转额越大，资金占用水平越低。计算公式如下：存货周转率（周转次数）=营业成本÷平均存货余额平均存货余额=（存货余额年初数+存货余额年末数）÷2存货周转期（周转天数）=计算期天数÷存货周转次数平均存货余额=（3270000+1200000）÷2=2235000（元）2011年末存货周转率=19440000÷2235000=8.7（次）2011年末存货周转期=360÷8.7=41.37（天）从计算可看出，2011年末存货周转次数较多，存货周转期较短，说明存货周转快，企业实现的利润会相应增加，企业的存货管理水平越高。3.营业周期营业周期是指从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的这段时间。营业周期的长短取决于存货周转天数和应收账款周转天数。营业周期的计算公司如下：营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数=38.44+41.37=79.81一般情况下，营业周期短，说明资金周转速度快；营业周期长，说明资金周转速度慢。2011年末的营业周期为79.81天，营业周期短，说明企业的资金周转速度加快。5.4固定资产周转率分析固定资产周转率是指企业一定时期营业收入与平均固定资产净值的比率。它是反映企业固定资产周转情况，从而衡量固定资产利用效率的一项指标。固定资产周转率=营业收入÷平均固定资产净值。平均固定资产净值=（固定资产净值年初数+固定资产净值年末数）÷2平均固定资产净值=（9560000+12390000）÷2=10975000（元）2011年固定资产周转率=28000000÷10975000=2.55（次）以上计算结果表明，2011年的固定资产周转率为2.55次，说明该公司2011年固定资产使用率不高，提供的生产成果不多，公司的营运能力不强。6.企业风险分析6.1筹资风险分析筹资风险是指由于\o"负债筹资"负债筹资引起、且仅由\o"主权资本"主权资本承担的附加风险。企业承担风险程度因\o"负债"负债方式、期限及资金使用方式等不同面临的偿债压力也有所不同。因此，\o"筹资决策"筹资决策除规划资主需要数量，并以合适的方式筹措到所需资金以外，还必须正确权衡不同\o"筹资"筹资方式下的风险程度，并提出现避和防范风险的措施。1.筹资风险的原因（1）负债结构。负债规模一定时,债务期限的安排是否合理,也会给企业带来筹资风险。若长、短期债务比例不合理,还款期限过于集中,就会使企业在债务到期日还债压力过大,资金周转不灵,影响企业的正常生产经营活动。（2）经营风险。经营风险是企业生产经营活动本身所固有的风险，其直接表现为企业税息前利润的不确定性。经营风险不同于筹资风险，但又影响筹资风险。当企业完全用股本融资时，经营风险即为企业的总风险，完全由股东均摊。当企业采用股本与负债融资时，由于财务杠杆对股东收益的扩张性作用，股东收益的波动性会更大，所承担的风险将大于经营风险，其差额即为筹资风险。如果企业经营不善，营业利润不足以支付利息费用，则不仅股东收益化为泡影，而且要用股本支付利息，严重时企业丧失偿债能力，被迫宣告破产。2.防范筹资风险的措施（1）树立风险意识在社会主义市场经济体制下,企业成为自主经营、自负盈亏、自我约束、自我发展的独立商品生产者和经营者，企业必须独立承担风险。企业在从事生产经营活动时，内外部环境的变化，导致实际结果与预期效果相偏离的情况是难以避免的。如果在风险临头时，企业毫无准备，一筹莫展，必然会遭致失败。因此，企业必须树立风险意识，即正确承认风险，科学估测风险，预防发生风险，并且有效应付风险。（2）建立有效的风险防范机制企业必须立足市场，建立一套完善的风险预防机制和财务信息网络，及时地对财务风险进行预测和防范，制定适合企业实际情况的风险规避方案，通过合理的筹资结构来分散风险。如通过控制经营风险来减少筹资风险，充分利用财务杠杆原理来控制投资风险，使企业按市场需要组织生产经营，及时调整产品结构，不断提高企业的盈利水平，避免由于决策失误而造成的财务危机，把风险减少到最低限度。6.2投资风险分析投资风险决策是投资决策技术中的重点，投资决策风险控制是整个投资风险的核心与关键。努力避免投资决策失误，是强化投资风险管理的中心环节。1.投资决策风险加大的因素（1）投资决策责任制不健全目前由于投资决策主体权限没有定位，使得投资决策的风险责任难以落实，或者根本不存在风险责任。国有企业的投资决策责任承担形式的规定尽管多种多样，然而实际上投资决策的责任主要体现为集体责任或责任不详。这样，投资决策责任机制缺乏人格化的认定，使得决策失误往往不了了之。（2）投资决策动力机制不健全目前，各级政府在确定经营性投资决策目标过程中，往往不是追求投资收益最大与投资风险最小，而是受各种非经济因素的影响，使得“只算政绩帐不算经济帐”成为一种相当普遍的投资导向。这样，一些地方领导以对下级显示魄力对上级显示政绩为目标形成的投资决策，往往导致一些明显没有投资效益的项目上马，造成投资决策的巨大风险损失。排在地方政府投资决策目标前三位的是“促进本地区经济迅速发展”、“尽快增加地方政府财政收入”、“有利于本地区长远发展”。可见，由于地方政府严重缺乏承担投资决策风险的心理准备与计划安排，因此没有把投资经济效益与风险控制放在决策的显著位置。这样，投资决策风险的失控在所难免。2.降低投资决策风险的措施（1）明确投资决策的责任机制我们认为，“谁投资、谁决策、谁负责、谁收益”体现了投资主体决策权责利相统一的基本要求。因此，在明确投资决策主体权限的同时，就应当把投资决策的风险责任顶替政府责任、用集体责任顶替个人责任、用行政责任顶替经济与法律责任、用企业间的信用责任顶替银企间的信用责任，使得投资决策真正受到风险责任的约束。（2）调整投资决策的动力机制目前，企业在确定经营性投资决策目标过程中，要在投资决策的安全性与效益性之间充分抉择。一要注意集中力量办大事，避免投资流向过度分散，投资决策时强调四个倾斜，“向重点产业倾斜、向重点项目倾斜、向重点企业倾斜、向重点产品倾斜”。二要注意量力而行，根据自身资本金的实力，选择投资进入的规模和方向，强调“大本大利、小本小利”，避免过度负债与贪大求洋，使得投资决策不仅体现在投资方向与市场需求的均衡性，而且体现在投资支出与投资积累的平衡性。如果不能量力而行，就会导致投资支出超出的有效支付能力而形成投资缺口，从而带来项目的工期拖延与债务支付困难的风险损失。6.3破产风险分析所谓破产风险，就是指\o"经济"经济主体的\o"资产"资产不足以偿还其\o"负债"负债所带来的\o"风险"风险。在法律意义上是指\o"债务人"债务人丧失清偿能力时，在法院监督下\o"强制清算"强制清算其全部财产，清偿全体\o"债权人"债权人的法律制度。破产风险是\o"企业风险"企业风险的重要方面，是其他风险的综合结果。1.破产原因（1）支付不能支付不能又可称为不能清偿或无力清偿，指债务人因缺乏清偿能力，对于已届清偿期而受请求的债务全部或大部分不能清偿的客观经济状态。其构成要件如下：欠缺清偿能力。一般说来，清偿能力是由债务人的财产、信用、技能等因素综合构成的，只有在债务人穷尽所有这些偿债手段都不能对债务实施清偿的，才构成清偿能力欠缺。此要件表明，财产并非债务人的唯一偿债手段，即使财产少于负债，但如有信用、劳动技能用作还债的，仍不构成清偿能力欠缺。须是对已届清偿期且债权人已提出清偿要求的债务不能清偿。如果债务没到期，即使债务人欠缺清偿能力，或虽已届期但债权人未主张清偿，均不构成清偿不能。同时，债务人对可撤销、可主张抵消、可主张时效抗辩或可主张同时改造抗辩的债务，即使不能清偿，也不构成清偿不能。（2）债务超过债务超过，又可称为资不抵债，是指债务人的消极财产超过积极财产总额的状态。与不能清偿相比，两者至少有以下区别：首先，债务超过只考虑债务人的财产因素，通过财产与负债的对比衡量债务人是否构成破产原因，将债务人的信用、劳务技能等排除在考虑因素之外。这样，二者并不一定存在前因后果的必然联系。因为债务超过不必然导致不能清偿，而不能清偿也并非一定资不抵债。其次，债务超过的运用不论债务是否到期，只要出现债务超过，即可认为债务人形成破产原因，而不能清偿则只能适用于债务到期之时。2.降低破产风险的措施（1）遁度\o"举债经营"举债经营，降低破产风险。(2)加强\o"应收账款"应收账款和\o"存货管理"存货管理。(3)立足企业和\o"市场"市场准确选择\o"投资方向"投资方向。(4)提高企业资信水平，关键时刻避免破产。(5)建立企业\o"破产预防"破产预防系统。7.杜邦分析法我们采用杜邦分析法对安阳市文峰协联化工厂财务状况和经营状况进行综合分析。杜邦分析法是利用各主要财务比率指标间的内在关系，对企业综合财务状况及经济效益进行系统分析的方法。采用这方法可以系统、直观的反映企业的财务状况。财务综合分析是将企业营运能力，偿债能力和盈利能力等方面的分析到一个有机的分析系统中，全面地对企业财务状况，经营状况进行解剖和分析，从而对企业经济效益做出崭新而准确的评价与判断。杜邦财务分析体系各主要指标之间的关系如下：净资产收益率=总资产净利率×权益乘数=主营业务净利率×总资产周转率×权益乘数主营业务净利率=净利润÷主营业务收入净额总资产周转率=主营业务收入净额÷平均资产总额权益乘数=资产总额÷所有者权益总额=1÷（1-资产负债率）杜邦分析图见下：总资产净利率总资产净利率6.79%净资产收益率14.46%营业利润率×总资产周转率4.85%1.49营业收入-成本总额+投资收益+营业外收支净额-所得税费用280000019440000400000120000440000负债平均总额÷资产平均总额671000018410000营业成本+营业税金及附加+销售费用+管理费用+财务费用1944000025000012000046000062000001÷（1-资产负债率）=1÷(1-53.07)%净利润÷营业收入1357500÷28000000营业收入÷资产平均总额2800000018410000权益乘数2.13流动负债+长期负债30100007610000流动资产+非流动资产701000013080000从表中可以看出，决定净资产收益率高低因素有三方面：销售净利润率、总资产周转率和权益数乘数。从资产负债表中的数据可得出该企业第二年净资产收益下降了。2011年初：营业净利率=1725000÷27500000=6.27%总资产周转率=27500000÷16810000=1.49权益乘数=16810000÷8810000=1.912011年初净资产收益率：6.27%×1.49×1.91=17.84%（1）第一次替代：4.85%×1.49×1.91=13.80%(2)第二次替代：4.85%×1.40×1.91=12.97%(3)第三次替代：4.85%×1.40×2.13=14.46%(4)②-①=13.80%-21%=-7.2%营业净利率下降的影响③-②=12.97%-13.80%=-0.83%总资产周转率下降的影响④-③=14.46%-12.97%=1.49%权益乘数上升的影响2011年末与2011年初的比较：2011年初净资产收益率：6.27%×1.49×1.91=17.84%2011年末净资产收益率：4.85%×1.40×2.13=14.46%通过上表可以明显的看出，2011年末净资产收益率较2011年初下降了3.38%，该公司净资产收益率的变动在于销售净利率变动和总资产周转率变动两方面共同作用的结果。销售净利率越高，表示企业盈利能力越强。总资产周转率揭示公司资产总额实现营业收入的综合能力，2011年末的总资产周转率较2011年初有所下降，说明公司的资产总额没有得到较好的利用。权益乘数反映所有者权益与总资产的关系，权益乘数越大说明公司负债程度越高，能给公司带来较大的财务杠杆利益，但同时也带来了较大的偿债风险。专题部分阳泉学院毕业论文PAGE32论中小工业企业的存货管理摘要：存货管理在中小工业企业流动资产中占了非常重要的地位，随着我国市场竞争的越加激烈，存货的问题越来越受到重视。存货是一项重要的流动资产，它的存在势必占用大量的流动资金。所以实施正确的存货管理方法，降低企业平均资金占用水平，提高存货的流转速度和总资产周转率来提高企业的效益显得尤为重要。存货管理是中小工业企业内部控制的重要环节,是中小工业企业实现经营目标,贯彻经营方针和决策,维护流动资产安全与完整,保证财务收支合法、会计信息真实性的一种内部自我协调、制约和监督的控制系统。存货的管理不仅有助于防止中小工业存货业务的错误记录和舞弊行为的发生,还能使企业加强成本控制,实施低成本战略。深入分析了中小工业企业存货管理普遍存在的问题并提出了做好存货管理的手段和方法，以共同促进中小工业企业的长期发展。关键词：存货管理；ABC法；内部控制存货是指企业在生产经营过程中为销售或耗用而储备的资产，包括库存中的、加工中的和在用中的各种原材料、燃料、包装物、产成品以及发出产品等。企业为了保证生产经营过程的连续必须有计划地购入、耗用和销售存货。存货是反映企业流动资金的晴雨表，因此做好存货管理降低中小工业企业经营成本，提高中小工业企业管理效率显得非常重要。1.中小工业企业加强存货管理的意义中小工业企业作为推动我国社会经济发展的生力军，有着旺盛的生命力和不可预料的发展潜力。一个企业拥有存货量的多少，反映了其资产运作效率，甚至关系到中小工业企业的生存和发展，故对企业而言，加强存货管理与控制具有重大的现实意义。首先，中小工业企业加强存货管理有利于满足市场需求，提高中小工业企业竞争力。通过存货管理，不仅可及时有效地处理有问题的存货，避免存货的霉烂、变质和大量积压，还可以使滞销产品变为畅销产品。其次，中小工业企业加强存货管理有利于减少存货资金的占用，加速资金周转。通过存货的定额责任管理，可使储备存货、生产存货和成品存货保持合理的数量，防止和避免存货积压，减少资金占用，加速周转。再次，中小工业企业加强存货管理有利于降低平均资金占用水平，提高企业获利能力。在不同的存货管理水平下，中小工业企业的平均资金占用水平差别是很大的。通过实施正确的存货管理方法来降低中小工业企业的平均资金占用水平，提高存货的流转速度和总资产周转率，才能最终提高中小工业企业的经济效益。因此，中小工业企业若要保持较高的盈利能力，应当十分重视存货的管理。2.中小工业企业存货管理中存在问题的原因2.1存货的验收、储存、保管、领用及销售的管理机制不健全2.1.1．存货验收中存在的问题在中小工业企业中存货的验收是存货入库前的重要环节，一些企业对存货的验收警惕性不高，对一些特殊存货的质量问题疏忽，给企业造成损失。而且验收人往往和采购人员是同一个人，容易增加营私舞弊的可能性。2.1.2．存货储存中存在的问题中小工业企业存货一般单位价值较小，但数量和规格较多。中小工业企业没有对存货按照其重要性进行分类，对所有存货都实行统一的管理方式，不利于中小工业企业做到重点控制。如果投入存货管理的人力、物力太少，则不能保证存货的安全性，容易因保管不当造成损失；投入人力、物力太多，又会加大管理成本，甚至超过加强存货管理带来的收益。2.1.3．存货保管中存在的问题生产现场的存货，当天使用后，一般都有剩余的存货。在日常的生产经营中，当天剩余的存货由于存放在各生产点，往往忽视管理，给中小工业企业经济带来损失。另一些有保质期的存货，无专人管理，如不注意，时间过长就会变质，造成损失。一些原材料，由库房办理收料、发料手续，在各经营点直接消耗，到月末结算时，经营点一般都会有剩余物资，如果忽视了这部分物资管理而形成一部分账外物资，就会造成物资流失，给中小工业企业带来损失。最后，材料的领用没人管，材料被盗或被工人私自用会没人知道，造成中小工业企业的损失。2.1.4．存货领用中存在的问题在许多中小工业企业中，存货领用时普遍未设置领退料制度，且存货领用环节内部控制比较薄弱。生产部门领用的材料未设置消耗定额、未填制限额领料单向库房领料。无内部稽核人员审核领料单，核对收发凭证和存货账簿，检查收发记录和结存余额，查看存货的领用会计核算是否准确；存货领用普遍未设置领退料制度，生产车间到每月月末对于已领用但尚未耗用的原材料未填制领退料单，造成虚减库存，虚增成本，直接影响到当期损益，从而给中小工业企业有存货管理带来重大的不良影响。2.1.5．存货销售中存在的问题工业产品的销售一般是从接受客户的订单开始的，但是中小工业企业内部的销货订单比较单一，而且接到订单后存货的发出与否时间不等，不便于中小工业企业内部管理。2.2中小工业企业存货内部控制制度问题突出从当前实际看，许多中小工业企业存货内部控制的问题非常突出，进而影响了中小工业企业的经济效益，阻碍了企业的发展，这些问题主要有：2.2.1.内部审计职能弱化内部审计是中小工业企业存货内部控制制度的一个重要组成部分，其目的是促进中小工业企业加强内部监督，遵守国家法律法规，维护企业合法权益，改善经营管理，提高经济效益。然而，据调查，大多数中小工业企业没有设置内部审计机构，即使设有内部机构的企业，其职能也严重弱化，内审人员的主要职能仍然是记账、算账、报账，不能正确评价企业财务信息和管理部门的绩效，导致各级管理部门更加有恃无恐，趁机钻了内部控制的空子。2.2.2.未合理制定成本费用的结算程序和方法在许多中小工业企业中，材料发出后，并没有专门的保管员根据存货的收发记录台账，每月编制库存收、发、存月报表报财务部据以入账，然后财会部门再根据发料汇总表按用途汇总分配，汇总领料单，分摊材料成本差异；没有采用适当的方法计算和结转存货的耗用和销售成本；也没有采用恰当的成本核算流程和账务处理程序，登记有关账务。2.2.3.财务会计核算水平较低一直以来，中小工业企业存货会计核算不健全的原因是跟企业管理层长期重视和支持财务会计不够有关。还有存货核算管理人员技术素质普遍偏低，仓库保管员几乎都不是经过专业培训的财务专业人员，采购、验收、付款、记录的岗位职责也不很明确以上问题影响了企业资产损益的真实性，影响了对企业资源配置利用的判断，影响了中小工业企业资金的正常运转，削弱了中小工业企业对资源的利用程度，直接或间接地影响到企业存货管理的科学性。2.3中小工业企业因库存量大，导致流动资金占用额高部分中小工业企业仍然固执地认为存货是企业的资产,是财富的标志。这种观念直接导致了中小工业企业存货的大量积压,存货成本过大存货过量时会造成存货资金的沉淀积压,因为存货占用的流动资金比例很大，库存量过大会导致流动资金周转困难。XXXX有色金属公司的存货占了流动资金的50%以上，所占比重如此大造成资金呆滞周转失灵，同时也增加了存货的储存成本。公司平时采购也无具体计划也导致存货库存过大，形成堆积。而流动资金通常都用来购买材料，当中小工业企业动用掉一部分资金的时候，往往就不能支付别的开支。XXXX11年1月份存货占了流动资金的62%，后来有笔资金调动，结果造成流动资金的呆滞，使员工工资当天无法支付。同时也给中小工业企业的正常开支带来不便。2.4中小工业企业对存货资金缺乏有效的管理大多数中小工业企业，存货资金一般都占企业总资产的30％以上，为防止因中小工业企业存货不足而失去销售机会，以及处理进货价格上的考虑，中小工业企业的存货储存偏高，不仅增加了存货的储存成本，而且造成中小工业企业资金周转慢，资金出现紧张，而且易出现产品价格的“被迫”上涨，必然带来商品的积压，使中小工业企业陷入经营困境。例如：在2010年6月一个广东企业财务管理问题调查课题组，对广东省53家企业（包括广东全省3家上市中型企业）进行了深入细致的调查研究，结果显示：被调查的53家企业中就有25家企业的存货占用额在39%左右，过大的存货资金占用额都在不同程度上造成企业流动资金呆滞，存货周转速度变慢，甚至周转失灵。实际上，对存货的预测和控制就是为了提高资金利用率，全面提高中小工业企业资金收益率。无论是订货点的选择、订货数量的确定，还是货品的分类验收与储存，或是清货、退货，都是为了降低存储成本、缺货成本及资金占用的机会成本，加速资金周转速度。但目前中小工业企业，一方面，资金效益管理的意识、水平都不高，因而对存货的管理要求也就不高；另一方面，由于存货信息不准，因而也无法实现为资金管理提供依据。例如，ERP技术在我国近几年受到广泛关注，但很少有中小工业企业真正用上，其根本原因就在于中小工业企业的实际管理水平达不到这套系统的管理要求。2.5中小工业企业存货管理忽视风险存货风险是指中小工业企业存货由于因各种不确定性因素的变动而发生损失的可能性。存货管理过程中的风险是客观存在的，在中小工业企业存货管理的各个环节中都会存在着风险。库存物资要占用资金、场地、派人维护，形成库存成本。如果库存过多，易造成积压，占用大量资金。同时，长期存放会使物品会因损坏、变质或意外事故、陈旧过时而失去原有的价值和使用价值。如果库存过少，易造成缺货，不仅影响生产的正常进行，还会丧失销售机会，丢失客户，从而会造成企业的利润损失。我国的中小工业企业尤其是以20世纪80年代以后迅速发展起来的乡镇企业、个体私营企业为主体，由于历史的原因，普遍存在着组织制度、产权制度不健全，企业经营管理队伍素质较低，人才缺乏，特别是高级管理人才缺乏，企业的经验决策以经验为主，缺少科学的程序。因此在日常的管理中，往往容易忽视风险和风险管理。有关调查显示，相当一部分中小工业企业内部没有建立完善的存货风险管理机制，管理者和员工普遍缺乏风险意识，即使有些中小工业企业建立了存货风险管理机制，其风险管理也是一种被动式管理，而且这种管理活动也往往是暂时的、阶段性的，可以说，中小工业企业风险意识的淡薄和风险管理机制的缺失，使它们在面对存货风险时往往手足无措。3.加强中小工业企业存货管理的具体举措3.1完善存货的验收﹑储存﹑保管﹑领用及销售的管理机制3.1.1．完善存货验收管理压缩验收天数，以便及时发现所购原材料是否存在质量等问题，及时解决问题，避免发生不必要的损失。在验收存货的过程中，必须将采购合同、供应商的产品质量保证书与运输部门的运输单相互核对，并查看货物是否相符，再填写存货入库单，以便与以后发出时相互核对，负责验收工作的人员必须具备高度的责任心，对原材料的质量有较好的认识。3.1.2．完善存货储存管理在存货量为企业安全库存的前提下，存货存储管理主要做好以下两个方面的工作:（1）储存已验收的存货。将已验收的存货的保管与采购的其他职权相分离,可减少未经授权的采购风险,存放商品的仓储区应相对独立，限制无关人员接近。（2）存货盘点及处理。为保证存货账实相符，仓库保管员应定期盘点库存存货,编制存货盘点表,并提出处理意见；财会人员年底应抽查存货盘点表,对于生产中已无转让价值及其他足以证明已无使用价值和转让价值的存货,根据主管领导和相关部门批准的处理意见,同仓库保管员共同调整存货账务,以确保账实相符。3.1.3．完善存货保管管理存货的保管方法有很多种，但必须以合理存放和科学保养为前提，以保证在合理摆放的前提下，