2022年证券从业资格《证券投资分析》基础卷

2022年-2023年最新

2022年证券从业资格《证券投资分析》基础卷

一、单项选择题(共60题，每题1分)。

1、()是指证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价。

A、詹森指数

B、贝塔指数

C、夏普指数

D、特雷诺指数

【参考答案】：A

2、生活必需品或者必要的公共服务属于()行业。

A、增长型

B、周期型

C、防御型

D、幼稚型

【参考答案】：C

3、证券投资的目的是()o

A、证券风险最小化

B、证券投资净效用最大化

C、证券投资预期收益与风险固定化

D、证券流动性最大化

【参考答案】：B

4、证券投资分析的主要信息来源渠道不包括()o

A、到政府部门去实地了解情况

B、到上市公司去实地了解情况

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C、道听途说的消息

D、查阅历史资料

【参考答案】：C

5、行业经济活动是()的主要对象之一。

A、微观经济分析

B、中观经济分析

C、宏观经济分析

D、技术分析

【参考答案】：B

6、下列关于0B0S指标的应用法则，错误的是()oA、

当0B0S的取值在0附近变化时，市场处于盘整时期B、

当0B0S为正数时，市场处于下跌行情

C、当0B0S达到一定正数值时，大势处于超买阶段，可择机卖出

D、当0B0S达到一定负数时，大势超卖，可伺机买进

【参考答案】：B

7、就我国情况而言，法定利率的公布和实施由()负责。

A、货币政策委员会

B、国务院

C、商业银行

D、中国人民银行

【参考答案】：D

8、根据宪法和法律，规定各项行政措施、制定各项行政法规、发

布各项决定和命令以及颁布重大方针政策，会对证券市场产生全局性影

响的、国家进行宏观管理的最高机构是()O

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A、国家发展和改革委员会

B、国务院

C、中国证券监督管理委员会

D、财政部

【参考答案】：B

9、适合入选收入型组合的证券有()o

A、高收益的普通股

B、优先股

C、高派息风险的普通股

D、低派息、股价涨幅较大的普通股

【参考答案】：B

10、在经济周期的某个时期，产出、价格、利率、就业不断上升,

直至某个高峰，说明经济运行处于()。

A、繁荣

B、萧条

C、衰退

D、复苏

【参考答案】：A

11、属于经营活动的关联交易有()O

A、承包经营

B、信用担保

C、合作投资

D、资产转让和置换

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【参考答案】：D

12、()于2000年7月制定了《证券投资分析师职业道德守则》。

A、中国证监会

B、证券业协会

C、证券分析师协会

D、证券投资分析师专业委员会

【参考答案】：D

13、应收账款周转率与()无关。

A、销售收入

B、年初应收账款

C、年末固定资产

D、销售成本

【参考答案】：D

14、某证券组合今年实际平均收益率为0.16,当前的无风险利率

为0.03,市场组合的期望收益率为0.12,该证券组合的值为1.2o那

么，该证券组合的詹森指数为()O

A、-0.22

B、0

C、0.22

D、0.3

【参考答案】：C

15、下列不是影响股票投资价值内部因素的是()o

A、公司净资产

B、公司盈利水平

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C、公司所在行业的情况

D、股份分割

【参考答案】：C

16、国际收支的各个项目中，最具综合性的对外贸易指标是()o

A、贸易收支

B、经常项目

C、资本项目

D、经常项目+资本项目

【参考答案】：B

【解析】本题考查对于重要事件的年代与日期的记忆。

17、假设某公司在未来无限时期支付的每股股利为5元，必要收益

率为10%0当前股票市价为45元，其投资价值()o

A、可有可无

B、有

C、没有

D、条件不够

【参考答案】：B

18、收入型证券组合是一种特殊类型的证券组合，它追求()o

A、资本利得

B、资本收益

C、资本升值

D、基本收益

【参考答案】：D

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19、最优证券组合为()o

A、所有有效组合中预期收益最高的组合

B、无差异曲线与有效边界的相交点所在的组合

C、最小方差组合

D、所有有效组合中获得最大的满意程度的组合

【参考答案】：D

20、在中国证券业协会的积极努力下，ACIIA于()认可通过中国

证券业协会从业人员资格考试全部五门考试的人员。可免试基础标准知

识考试，而直接报名参加最终考试。

A、2022年2月

B、2022年3月

C、2022年2月

D,2022年3月

【参考答案】：A

21、从利率的角度分析，()形成了利率下调的稳定预期。

A、恶性通货膨胀

B、严重通货膨胀

C、通货紧缩

D、温和通货膨胀

【参考答案】：C

22、反映证券组合期望收益水平的总风险水平之间均衡关系的方程

式是()。

A、证券特征线方程

B、资本市场线方程

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C、证券市场线方程

D、套利定价方程

【参考答案】：B

23、分析某行业是否属于增长型行业，可进行下列哪种方法()

A、用该行业的历年统计资料来分析

B、用该行业的历年统计资料与一个增长型行业进行比较

C、用该行业的历年统计资料与国民经济综合指标进行比较

D、用该行业的历年统计资料与一个成熟型行业进行比较

【参考答案】：C

24、通过CHA考试的人员，如果拥有在财务分析、资产管理或投

资等领域()年以上相关的工作经历，即可获得由国际注册投资分析师

协会授予的CHA称号。

A、2

B、3

C、5

D、10

【参考答案】：B

25、()的颈线突破时，必须有大成交量的配合，否则极可能成为

无效突破。

A、双重顶

B、双重底

C、头肩顶

D、复合头肩形态

【参考答案】：B

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26、目前多数国家和组织以()投入占产业或行业销售收人的比重

来划分或定义技术产业群。

A、人力资源

B、设备

C、研发

D、市场营销

【参考答案】：C

27、可以用收益率曲线表示债券的()o

A、有效边界

B、风险和收益的关系

C、可行域

D、利率期限结构

【参考答案】：D

28、在()中，证券当前价格完全反映所有公开信息，仅仅以公开

资料为基础的分析将不能提供任何帮助，未来的价格变化依赖于新的公

开信息。

A、弱式有效市场

B、强式有效市场

C、半弱式有效市场

D、半强式有效市场

【参考答案】：D

29、当政府采取强有力的宏观调控政策，紧缩银根，则()o

A、公司通常受惠于政府调控，盈利上升

B、投资者对上市公司盈利预期上升，股价上扬

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C、居民收入由于升息而提高，将促使股价上涨

D、企业的投资和经营会受到影响，盈利下降

【参考答案】：D

30、金融资产的内在价值等于这项资产的()o

A、预期收益之和

B、预期收益与利率比值

C、所有预期收益流量的现值

D、价格

【参考答案】：C

31、某一年付息一次的债券票面额为1000元，票面利率为10%,

必要收益率为12%,期限为5年，如果按复利贴现，其内在价值为()o

A、926.40元

B、993.47元

C、927.90元

D、998.52元

【参考答案】：C

32、支撑线和压力线之所以能起支撑和压力作用，两者之间之所以

能相互转化，很大程度是由于()方面的原因。

A、机构主力斗争的结果

B、心理因素

C、筹码分布

D、持有成本

【参考答案】：B

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33、某投资者甲持有一债券，面额为100,票面利率为10%,期限

为3年。于2022年12月31日到期一次还本付息，甲于2022年6月30

日将其卖给投资者乙，乙要求12%的最终收益率，则其购买价格应为()

按单利计息复利贴现)。OO

A、109.68元

B、112.29元

C、103.64元

D、116.07元

【参考答案】：A

34、分析某行业是否属于增长型行业，可采用的方法有()o

A、用该行业的历年统计资料来分析

B、用该行业的历年统计资料与一个增长型行业进行比较

C、用该行业的历年统计资料与一个成熟型行业进行比较

D、用该行业的历年统计资料与国民经济综合指标进行比较

【参考答案】：D

35、完全负相关的证券A和证券B,其中证券A的期望收益率为

16%,标准差为6%,证券B的期望收益率为20%,标准差为8%o如果投

资证券A、证券B的比例分别为30%^70%,则证券组合的标准差为

()O

A、3.8%

B、7.4%

C、5.9%

D、6.2%

【参考答案】：A

36、德尔塔正态分布法中，VaR取决于两个重要的参数，即()o

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A、持有期和标准差

B、持有期和置信度

C、标准差和置信度

D、标准差和期望收益率

【参考答案】：B

37、下列对机构投资者的论述不正确的是()o

A、从广义的角度来看，一切参加证券市场投资的法人机构都可以

视为机构投资者

B、机构投资者包括开放式基金、封闭式基金、社保基金，也包括

参与证券投资的保险公司、证券公司，境外合格机构投资者，还包括一

些投资公司和企业法人

C、机构投资者具有资金与人才实力雄厚、投资理念成熟、抗风险

能力强等特征

D、参与证券市场投资、资金在100万元以上的法人机构才是机构

投资者

【参考答案】：D

38、完全正相关的证券A和证券B,其中证券A的期望收益率为

16%,标准差为6%,证券B的期望收益率为20%,标准差为8%o如果投

资证券A、证券B的比例分别为30除口70%,则证券组合的期望收益为

()O

A、16.8%

B,17.5%

C、18.8%

D、19%

【参考答案】：C

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39、当经济衰退至尾声，投资者已远离证券市场，每日成交稀少的

时候，OO

A、经济周期处于衰退期

B、经济周期处于下降阶段

C、证券市场将继续下跌

D、证券市场已经处于底部，应当考虑买入

【参考答案】：D

40、某公司2022年度经营现金净流量为3400万元，流动负债为

6000万元，则据此求出该公司现金流动负债比为（）o

A、0.38

B、0.57

C、1.13

D、1.2

【参考答案】：B

【解析】现金流动负债比=经营现金流量/流动负债。在本题中，现

金流动负债比二3400/600070.570

41、某投资者甲持有一债券，面额为100,票面利率为10%,期限

为3年，于2022年12月31日到期一次还本付息。甲于2022年6月30

日将其卖给投资者乙，乙要求12%的最终收益率，则其购买价格应为

（）（按单利计息复利贴现）。

A、109.68元

B、112.29元

C、103.64元

D、116.07元

【参考答案】：A

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42、煤炭开采、自行车、钟表等行业正处于行业生命周期的()o

A、幼稚期

B、成长期

C、成熟期

D、衰退期

【参考答案】：D

43、假设证券C过去12个月的实际收益率为1.05%、1.08%、1%、

0.95%、1.10%,1.05%,1.04%、1.07%、1.02%、0.99%、0.93%,1.08%,

则估计期望月利率为OO

A、1.03%

B、1.05%

C、1.06%

D、1.07%

【参考答案】：A

44、《会员制证券投资咨询业务管理暂行规定》第十一条规定，通

过媒体发表投资意见或建议，必须依据本公司最近()内的书面研究报

告，并能将相关研究报告及时提供给有需求的客户。

A、1个月内

B、2个月内

C、3个月内

D、6个月内

【参考答案】：A

45、()向社会公布的证券行情、按日制作的证券行情表以及就市

场内成交情况编制的日报表、周报表、月报表与年报表等成为证券分析

中的首要信息来源。

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A、中国证券业协会

B、证券公司

C、证券登记结算公司

D、证券交易所

【参考答案】：D

【解析】证券交易所向社会公布的证券行情、按日制作的证券行情

表以及就市场内成交情况编制的日报表、周报表、月报表与年报表等成

为证券分析中的首要信息来源。

46、劳动力人口是指年龄在()具有劳动能力的人的全体。

A、14岁以上

B、18-16岁以上

C、18岁以上

D、22岁以上

【参考答案】：B

【解析】劳动力人口是指年龄在16岁以上具有劳动能力的人的全

体。

47、葛兰碧法则认为，在一个波段的涨势中，股价突破前一波的高

峰，然而此段股价上涨的整个成交量水准低于前一个波段上涨的成交量

水准，此时()O

A、缩量扬升，作好增仓准备

B、股价趋势有潜在反转的信号，适时做好减仓准备

C、股价创新高，强力买入

D、以上都不对

【参考答案】：B

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【解析】葛兰碧法则认为，在一个波段的涨势中，股价突破前一波

的高峰，然而此段股价上涨的整个成交量水准低于前一个波段上涨的成

交量水准，此时股价趋势有潜在反转的信号，适时做好减仓准备。

48、我国央行用()符号代表狭义货币供应量。

A、M0

B、Ml

C、M2

D、准货币

【参考答案】：B

【解析】狭义货币供应量(M1)指M0加上单位在银行的可开支票进

行支付的活期存款。

49、下列关于认股权证的杠杆作用的说法正确的是()o

A、认股权证价格的涨跌能够引起其可选购股票价格更大幅度的涨

跌

B、对于某一认股权证来说，其溢价越高杠杆作用就越高

C、认股权证的市场价格同其可选购股票的市场价格保持相同的涨

跌数

D、认股权证的市场价格要比其可选购股票的市场价格的上涨或下

跌的速度快得多

【参考答案】：D

【考点】熟悉认股权证的杠杆作用。见教材第二章第四节，P66o

50、证券投资顾问服务费用应当以()收取。

A、证券投资顾问人员以个人名义

B、证券投资顾问人员通过个人账户

C、现金

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D、公司账户

【参考答案】：D

【考点】掌握《证券法》、《证券、期货投资咨询管理暂行办法》、

《发布证券研究报告暂行规定》和《证券投资顾问业务暂行规定》、

《关于规范面向公众开展的证券投资咨询业务行为若干问题的通知》以

及《证券公司内部控制指引》的主要内容。见教材第九章第二节，P426O

51、()发展起了证券组合理论，标志着现代组合投资理论的开端。

A、威廉・夏普

B、凯恩斯

C、马柯威茨

D、希克斯

【参考答案】：C

【解析】马柯威茨(1952)发展起了证券组合理论，标志着现代组合

投资理论的开端。

52、()估值方法假设投资者不存在不同的风险偏好，对风险均持

中性态度，从而简化了分析过程。

A、绝对估值法

B、相对估值法

C、资产价值估值法

D、风险中性定价法

【参考答案】：D

考点：熟悉衍生产品常用估值方法。见教材第二章第一节，P30o

53、假定某公司在未来每期支付的每股股息都为8元，必要收益率

为10%,当股票价格为65元时，该公司股票的内部收益率为()

A、9.73%

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B、10%

C、11.28%

D、12.31%

【参考答案】：D

考点：熟悉计算股票内在价值的不同股息增长率下的现金流贴现模

型。见教材第二章第三节，P47O

54、中央银行通过规定利率限额与信用配额对商业银行的信用活动

进行控制，属于()。

A、再贴现政策

B、公开市场业务

C、直接信用控制

D、间接信用控制

【参考答案】：C

【解析】考点：掌握货币政策和货币政策工具。见教材第三章第二

节,P103o

55、()是全体股东的权益，是决定股票投资价值的重要基准。

A、资产净值

B、总资产

C、总负债

D、股票股利

【参考答案】：A

【解析】考点：熟悉影响股票投资价值的内外部因素及其影响机制。

见教材第二章第三节，P43

56、中国证监会开始对证券投资咨询从业人员的行政监管始于()o

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A、1995年

B、1992年

C、1997年

D、2000年

【参考答案】：A

【解析】1995年，原国务院证券委发布了《证券从业人员资格管

理暂行规定》，开始在我国推行证券从业人员资格管理制度。

57、技术分析适用于()o

A、短期的行情预测

B、周期相对比较长的证券价格预测

C、相对成熟的证券市场

D、适用于预测精确度要求不高的领域

【参考答案】：A

58、在上升趋势中，将()连成一条直线，就得到上升趋势线。

A、两个低点

B、两个高点

C、一个低点，一个高点

D、任意两点

【参考答案】：A

59、()是技术分析的理论基础。

A、道氏理论

B、波浪理论

C、形态理论

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D、黄金分割理论

【参考答案】：A

【解析】考点：熟悉技术分析的含义、要素、假设与理论基础。见

教材第六章第一节，P266o

60、涨跌停板的幅度（），涨时助涨、跌时助跌的现象越明显。

A、越小

B、越大

C、无法判断

D、以上都不对

【参考答案】：A

【解析】考点：熟悉涨跌停板制度下量价关系的分析。见教材第六

章第二节，P303o

二、多项选择题（共20题，每题1分）。

1、随机漫步理论认为OO

A、价格的下一步将走向哪里是没有规津的

B、证券价格波动有一定规律，但无法捉摸

C、证券价格上下起伏的机会差不多是均等的

D、证券价格的波动和外部因素无关

【参考答案】：A.C

2、有关两种证券的相关系数，错误的结论是（）o

A、取值总是介于T和1之间

B、值为负表明两种证券的收益有正向变动的倾向

C、等于1表明两种证券间存在完全的同向的联动关系

D、值为零表明两种证券之间有联动倾向

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【参考答案】：B,D

【解析】相关系数r的数值有一定的范围，即|r|W1,因此相关

系数的取值总是介于T和1之间，值为负表明两种证券的收益是负相关

关系。当r=1表明两种证券间是完全的同向的联动关系。当r=0时，表

示两种证券之间不存在线性相关，即没有联动倾向。本题的最佳答案是BD

选项。

3、假设证券A过去3年的实际收益率分别为50%、30%、10%,

那么证券A。

A、期望收益率为30%

B、期望收益率为35%

C、估计期望方差为33%

D、估计期望方差为2.67%

【参考答案】：A,D

【解析】掌握单个证券和证券组合期望收益率、方差的计算以及相

关系数的意义。见教材第七章第二节，P326〜327。

4、关于基本分析的理论基础，以下说法正确的是()o

A、任何一种投资对象都有一种可以称之为“内在价值”的固定基

准

B、这种内在价值可以通过对该种投资对象的观状和未来前景的分

析而获得

C、市场价格和内在价值之间的差距最终会被。市场纠正

D、市场价格低于(或高于)内在价值之日，便是买(卖)机会到

来之时

【参考答案】：A,B,C,D

5、对估计非公开上市公司的价值或上市公司某一公司的价值十分

有用的资产重组评估方法是()O

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A、清算价格法

B、重置成本法

C、收益现值法

D、市场价值法

【参考答案】：D

6、数理统计法包括()o

A、比较研究

B、时间数列

C、线性回归

D、相关分析

【参考答案】：B,C,D

7、证券分析师职业道德的十六字原则有()o

A、谨慎客观

B、独立诚信

C、勤勉尽职

D、公正公平

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】证券分析师职业道德的十六字原则是独立诚信、谨慎客观、

勤勉尽职、公正公平。

8、相关系数决定结合线在A与B之间的弯曲程度，下列叙述正确

的有()。

A、随着pAB的增大，弯曲程度将降低

B、当pAB=l时，弯曲程度最小，呈直线

C、当pAB=-l时，弯曲程度最大，呈折线

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D、不相关是一种中间状态，比正完全相关弯曲程度小，比负完全

相关弯曲程度大

【参考答案】：A,B,C

【解析】相关系数决定结合线在A与B之间的弯曲程度。随着pAB

的增大，弯曲程度将降低。当PAB=1时，弯曲程度最小，呈直线；当

pAB=-1时，弯曲程度最大，呈折线；不相关是一种中间状态，比正完

全相关弯曲程度大，比负完全相关弯曲程度小。

9、下列哪些指标应用是正确的()o

A、利用MACD预测时，如果DIF和DEA均为正值，当DEA向上突破

DIF时，买入

B、当WMS高于80,即处于超买状态，行情即将见底，卖出

C、当KDJ在较高位置形成了多重顶，则考虑卖出

D、当短期PSD长期RSI时，属于多头市场

【参考答案】：C,D

10、()是国家进行宏观管理的最高机构，能对证券市场产生全局

性的影响。

A、国家发展和改革委员会

B、国务院

C、中国证券监督管理委员会

D、财政部

【参考答案】：B

11、下列说法正确的是OO

A、温和的、稳定々通货膨胀对股价的影响较小

B、增加财政补贴可以扩大社会总需求和刺激社会供给增加

C、央行购进国债有利于股价上扬

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D、提高法定存款准备金率有利于股价上扬

【参考答案】：A,B,C

12、完全竞争型市场的特点是（）o

A、各种生产资料可以完全流动

B、生产的产品同种但不同质

C、企业永远是价格的接收者

D、市场信息对买卖双方都是畅通的

【参考答案】：A,C,D

【解析】完全竞争型市场是指竞争不受任何阻碍和干扰的市场结构。

在完全竞争市场，买卖人数众多，买者和卖者是价格的接受者，资源可

自由流动，产品同质，买卖双方拥有完全的信息。其特点是：（1）产品

不论是有形或无形的，都是同质的、无差别的。（2）生产者可自由进入

或退出这个市场。（3）企业的盈利基本上由市场对产品的需求来决定。

⑷生产者众多，各种生产资料可以完全流动。（5）市场信息对买卖双方

都是畅通酌。（6）没有一个企业能够影响产品的价格，企业永远是价格

的接受者。

13、技术分析流派的主要理论假设是（）o

A、市场行为包含一切信息

B、市场总是错误的

C、价格沿趋势移动

D、历史会重复

E、市场是弱有效的

【参考答案】：A,C,D

14、在下面资产重组方式中，属于扩张性公司重组的是（）o

A、股权一资产置换

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B、购买资产

C、股权的无偿划拨

D、合资或联营组建子公司

E、股权分置改革

【参考答案】：B,D

15、产业组织创新的直接效应包括()o

A、实现规模经济

B、专业化分工与协作

C、提高产业集中度

D、促进技术进步和有效竞争

【参考答案】：A,B,C,D

16、会计报表附注是为了便于会计报表使用者理解会计报表的内容

而对会计报表的()等所作的解释。

A、编制依据

B、编制基础

C、编制原则和方法

D、主要项目

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】会计报表附注是为了便于会计报表使用者理解会计报表的

内容而对会计报表的编制基础、编制依据、编制原则和方法及主要项目

等所作的解释。

17、中国证券业协会证券分析师委员会的成立，有利于()o

A、证券分析师的再教育

B、证券分析师与境外同行交流

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C、提升证券分析师的专业能力

D、保障投资者获得稳定收益

【参考答案】：A,B,C

【解析】中国证券业协会证券分析师专业委员会于2000年7月5

日在北京成立。中国证券业协会证券分析师委员会的成立，有利于证券

分析师的继续教育，促进证券分析的深入，评价证券投资咨询机构和证

券分析师的业绩，开展会员之间以及与境外同行的业务交流，从而促进

证券分析师业务能力的提高，为证券分析师职业的专家化提供组织保障。

本题的最佳答案是ABC选项。

18、宏观经济运行对证券市场的影响，其实现途径包括()o

A、企业经济效益

B、居民收入水平

C、投资者对股价的预期

D、资金成本

【参考答案】：A,B,C,D

19、股指期货买进套期保值主要有下列()情况。

A、机构大户手中持有大量股票，但看空后币

B、长期持股的大股东

C、交易者在股票或股指期权上持有空头看涨期权

D、机构投资者现在拥有大量资金，计划按现行价格买进一组股票

【参考答案】：C,D

20、关于金融工程的组合技术，下列说法正确的是()o

A、它主要运用远期、期货、互换以及期权等衍生金融工具的组合

体对金融风险暴露进行规避或对冲

B、该技术常被用于风险管理

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C、其主导思想是用数个原有金融衍生工具来合成理想的对冲头寸

D、它是在同一类金融工具或产品之间进行搭配，使之成为复合型

结构的新型金融工具或产品

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】本题考查金融工程的组合技术。ABCD选项都正确。

三、不定项选择题(共20题，每题1分)。

1、下列属于产业组织创新特性的是()O

A、是推动产业结构升级的重要力量之一

B、是产业内企业与企业之间关系平衡的结果

C、由其过程和结果驱动

D、其与产业技术创新是产业不断适应外部竞争环境或者从内部增

强产业核心能力的关键

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】考点：熟悉产业组织创新的内容。见教材第四章第三节，

P161o

2、下列属于实地调研特点的是()o

A、最大好处就是研究者能够在行为现场观察并且思考

B、特别适合于那些不宜简单定量的研究课题

C、特别适用于进行中的重大事件的研究

D、可以揭露一些并非显而易见的事实

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】考点：熟悉调查研究的具体方式。见教材第四章第四节，

P167O

3、切线类技术分析方法中，价格图表中主要的轨迹形态有()o

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A、M头

B、W底

C、头肩顶

D、头肩底

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】考点：熟悉技术分析方法的分类及其特点。见教材第六章

第一节,P268O

4、技术分析的要素包括()o

A、价格

B、成交量

C、时间

D、空间

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】考点：熟悉技术分析的含义、要素、假设与理论基础。见

教材第六章第一节，P266O

5、下列属于第三产业的是()o

A、建筑业

B、工业

C、邮电通信业

D、金融保险业

【参考答案】：C,D

【解析】考点：掌握行业分类方法。见教材第四章第一节，P135O

6、国际储备主要包括()o

A、外汇储备

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B、黄金储备

C、特别提款权

D、在国际货币基金组织(IMF)的储备头寸

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】考点：熟悉外汇储备及外汇储备变动情况。见教材第三章

第一节，P85O

7、已知公司的财务数据如下：流动资产、销售收入、流动负债、

负债总额、股东权益总额、存货、平均应收账款，可以计算出()O

A、流动比率

B、存货周转率

C、应收账款周转率

D、速动比率

【参考答案】：A,C,D

8、企业的年度会计报表附注一般披露的内容有()o

A、不符合会计核算前提的说明

B、重要会计政策和会计估计的说明

C、重要会计政策和会计估计变更的说明以及重大会计差错更正的

说明

D、或有事项的说明

【参考答案】：A,B,C,D

9、下列属于董事会权力的合理界定与约束特性的是()o

A、合理的董事会制度应制定规范、透明的董事选聘程序

B、在董事的选举过程中，应充分反映中小股东的意见

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C、董事应根据公司和全体股东的最大利益，忠实、诚信、勤勉地

履行职责

D、授权董事长在董事会闭会期间行使董事会职权的，应明确规定

授权原则和内容

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】考点：熟悉健全的法人治理机制的具体体现和独立董事制

度的有关要求。见教材第五章第二节，P185O

10、经营战略具有()的特征。

A、全局性

B、长远性

C、短期目标性

D、纲领性

【参考答案】：A,B,D

11、下列说法正确的是()O

A、分散化投资使系统风险减少

B、分散化投资使因素风险减少

C、分散化投资使非系统风险减少

D、分散化投资既降低风险又提高收益

【参考答案】：C

12、证券市场的需求主要受到以下()因素的影响。

A、宏观经济环境

B、居民金融资产结构的调整

C、发行上市制度

D、上市公司质量

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【参考答案】：A,B

【解析】考点：掌握影响证券市场供给和需求的因素，熟悉影响我

国证券市场供求关系的基本制度变革。见教材第三章第三节，P119-

120o

13、根据EVA@的计算公式，下列()有助于EVA@提高。A、

优化公司资本结构，实现资金成本最小化

B、削减成本，降低纳税，在不增加资金条件下提高N0PAT

C、开发新产品

D、积极开拓市场

【参考答案】:A,B

【解析】考点：熟悉EVA的含义及其应用。见教材第五章第三节，

P235o

14、相关利益者包括()o

A、员工

B、债权人

C、供应商

D、客户

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】考点：掌握公司法人治理结构、股权结构规范和相关利益

者的含义。见教材第五章第二节，P185o

15、市场价值法评估资产的优点有()o

A、是从统计的角度总结出相同类型公司的财务特征

B、简单易懂，容易使用

C、比较充分地考虑了资产的损耗，评估结果更加公平合理

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D、有利于企业资产保值

【参考答案】：A,B

【解析】考点：熟悉运用市场价值法、重置成本法、收益现值法评

估公司资产价值的步骤和优缺点。见教材第五章第四节，P249o

16、资产重组对公司的影响有()o

A、从理论上讲，资产重组可以促进资源的优化配置，有利于产业

结构的调整，增强公司的市场竞争力

B、在实践中，许多上市公司进行资产重组后，其经营和业绩并没

有得到持续、显著的改善

C、对于扩张型资产重组而育，通过收购、兼并，对外进行股权投

资，公司可以拓展产品市场份额，或进入其他经营领域

D、一般而言。控制权变更后必须进行相应的经营重组，这种方式

才会对公司经营和业绩产生显著效果

【参考答案】：A,B,C,D

17、汽车制造业属于()o

A、完全垄断型市场

B、成长行业

C、寡头垄断市场

D、衰退型行业

【参考答案】：C

18、对通货膨胀的衡量可以通过对一般物价水平上涨幅度的衡量来

进行。一般说来，常用的指标有OO

A、零售物价指数

B、批发物价指数

C、国民生产总值物价平减指数

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D、原材料物价指数

【参考答案】：A,B,C

19、关于调查研究法，下列正确的是()o

A、在描述性、解释性和探索性的研究中都可以运用调查研究的方

法

B、通过抽样调查、实地调研、深度访谈等形式进行

C、可以获得最新的资料和信息

D、省时、省力并节省费用

【参考答案】：A,B,C

20、下列关于圆弧形的说法，错误的是()o

A、圆弧形态又称碟形

B、圆弧形态更容易发展成一种持续整理形态

C、圆孤形态的成交量一般是中间少，两头多

D、圆弧形成的时间越短，反转的力度越强

【参考答案】：B,D

四、判断题(共40题，每题1分)。

1、权益资本成本率指公司股东预期的回报率，可以使用CAPM计算

权益资本成本率：股本资本成本率=无风险收益率+B市场风险溢价。

()

【参考答案】：正确

2、一般认为，生产型公司合理的最低流动比率是lo()

【参考答案】：错误

【解析】熟悉财务比率的含义、分类以及比率分析的比较基准。见

教材第五章第三节，P204o

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3、演绎法是从一般出发到个别，归纳法是从个别到一般。()

【参考答案】：正确

4、证券A和B完全负相关，二者完全反向变化，同时买人两种证

券可抵消风险。()

【参考答案】：正确

5、区分报表性重组和实质性重组的关键是看是否进行大规模的资

产置换或合并，实质性重组一般要将被并购企业51%以上的资产与并购

企业的资产进行置换，或双方资产合并；而报表性重组一般都不进行大

规模的资产置换或合并。()

【参考答案】：错误

【解析】题干所述应是50%以上，不是51%以上。

6、投资于防守型行业一般属于收入型投资，而非资本利得型投资。

()

【参考答案】：正确

7、证券资产管理业务的基本特征是接受客户全权委托，管理客户

的资产。证券投资顾问也可以代理委托人从事证券投资。()

【参考答案】：错误

【解析】证券资产管理业务的基本特征是接受客户全权委托，管理

客户的资产。证券投资顾问不可以代理委托人从事证券投资。

8、市场间差价套利是针对不同交易所上市的同一种品质同一交割

月份的合约进行价差套利。()

【参考答案】：正确

9、涨跌比指数ADR是根据股票上涨家数和下跌家数的比值，在大

势短期回档或反弹方面，它有先行示警作用。()

【参考答案】：正确

10、证券组合的收益率等于各单个证券的收益率的移动平均。()

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【参考答案】：错误

【解析】证券组合的收益率等于各单个证券的收益率的加权平均。

11、当…=0时，表示两指标变量完全线性相关；当r|=I时，表示

两指标变量不存在线性相关。()

【参考答案】：错误

【解析】当|r|=0时，表示两指标变量不存在线性相关；当|r|二1

时，表示两指标变量完全线性相关。

12、收入政策最终可以不通过财政政策和货币政策来实现。()

【参考答案】：错误

13、资本市场线只是揭示了有效组合的收益风险均衡关系，而没有

给出任意证券或组合的收益风险关系。()

【参考答案】：正确

14、K线上穿D线的“右侧相交”是指K在D已经抬头向上时才同

D线相交，比D线还在下降时与之相交，信号要可靠得多()o

【参考答案】：正确

15、利率水平的降低和征收利息税的政策，将会促使部分资金由投

资变为银行储蓄，从而影响证券市场的走向。

【参考答案】：错误

【解析】利率水平的降低和征收利息税的政策，将会促使部分资金

由银行储蓄变为投资，从而影响证券市场的走向。

16、2022年8月24日，新修订的《合格境外机构投资者境内证券

投资管理办法》放宽了对QFII资格要求和资金进出锁定期，增加了

QFH开户和投资等方面的便利。()

【参考答案】：正确

【解析】此项办法加深了我国资本市场的开放程度。

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17、在完全竞争的市场类型中，所有的企业都无法控制市场的价格

和使产品差异化。()

【参考答案】：正确

18、很显然，先有趋势线，后有轨道线，但是两者同样重要。()

【参考答案】：错误

19、市场增加值MVA是公司为股东创造或毁坏了多少财富在资本