证券从业资格考试2023年实务真题及答案解析

证券从业资格考试2023年实务真题及

答案解析

1.2018年，我国债券市场运行特点不包括（）o

A.创新成果丰硕

B.制度建设持续强化

C.对外开放稳步推进

D.信用风险事件有所减少

【答案】：D

【解析】：

2018年，我国债券市场运行特点包括：①债券市场创新成果丰硕；

②债券市场制度建设持续强化；③债券市场对外开放稳步推进；④信

用风险事件有所增加。

2.下列关于流通国债和非流通国债的说法正确的有（）。

I,流通国债可以自由转让，转让价格取决于市场利率

II.流通国债的转让一般在证券市场上进行

III.非流通国债不能自由转让，通常需记名

IV.非流通国债的发行对象有的是个人，有的是一些特殊的机构

A.I、II

B.IILW

C.I、III

D.II.W

【答案】：D

【解析】：

I项，流通国债的转让价格取决于对该国债的供给与需求；in项，非

流通国债不能自由转让，可以记名，也可以不记名。

3.证券承销商将发行人的证券按照协议全部购入，或者在承销期结束

时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式是（）。［2014年3月真

题］

A.代销

B.包销

C.自销

D.助销

【答案】：B

【解析】：

按照发行风险的承担、所筹资金的划拨以及手续费的高低等因素划

分，承销方式有包销和代销两种。证券包销是指证券承销商将发行人

的证券按照协议全部购入，或者在承销期结束时将售后剩余证券全部

自行购入的承销方式；代销是指承销商代发行人发售证券，在承销期

结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式。

4.证券公司自有资金参与集合资产管理计划的持有期限不得少于（）

个月。参与、退出时一，应当提前（）个工作日告知投资者和托管人。

A.6；5

B.6；7

C.12；5

D.12；7

【答案】：A

【解析】：

证券公司自有资金参与集合资产管理计划的持有期限不得少于6个

月。参与、退出时，应当提前5个工作日告知投资者和托管人。证券

公司以自有资金参与单个集合资产管理计划的份额不得超过该计划

总份额的20%o证券公司及其附属机构以自有资金参与单个集合资产

管理计划的份额合计不得超过该计划总份额的50%o因集合资产管理

计划规模变动等客观因素导致前述比例被动超标的，证券公司应当依

照中国证监会规定及资产管理合同的约定及时调整达标。

5.向投资者销售或者提供“荐股软件”，并直接或者间接获取经济利

益的，应当经中国证监会许可，取得（）资格。

A.证券投资咨询业务

B.证券经纪业务

C.承销与保荐业务

D.一般证券业务

【答案】：A

【解析】：

根据《关于加强对利用“荐股软件”从事证券投资咨询业务监管的暂

行规定》，向投资者销售或者提供“荐股软件”，并直接或者间接获取

经济利益的，属于从事证券投资咨询业务，应当经中国证监会许可，

取得证券投资咨询业务资格。未取得证券投资咨询业务资格，任何机

构和个人不得利用“荐股软件”从事证券投资咨询业务。

6.股票的收益来源主要有（）。

I.来自公益捐赠

II.来自股票流通

III.来自政府补贴

IV.来自股份公司

A.I、W

B.n、HI

c.i、n

D.II.W

【答案】：D

【解析】：

股票的收益来源可分成两类：①来自股份公司，认购股票后，持有者

即对发行公司享有经济权益，其实现形式是公司派发的股息，红利，

数量多少取决于股份公司的经营状况和盈利水平；②来自股票流通，

当股票的市场价格高于买入价格时，股票持有者卖出股票就可以赚取

差价收益。

7.证券承销机构承销未经核准擅自公开发行的公司债券，中国证监会

可以采取（）个月暂不受理其证券承销业务有关文件等监管措施。

[2016年10月真题]

A.24至36

B.12至36

C.12至24

D.6至12

【答案】：B

【解析】：

根据《证券发行与承销管理办法》第三十九条，证券公司承销未经核

准擅自公开发行的证券的，依照《证券法》规定处罚。证券公司承销

证券有前款所述情形的，中国证监会可以采取12至36个月暂不受理

其证券承销业务有关文件的监管措施。

8.随着（）理论的兴起，政府（中央政府和地方政府）以及中央直

属机构已成为证券发行的重要主体之一。［2018年5月真题］

A.国家干预

B.货币中性

C.货币主义

D.哈耶克自由秩序

【答案】：A

【解析】：

随着国家干预经济理论的兴起，政府（中央政府和地方政府）以及中

央政府直属机构已成为证券发行的重要主体之一，但政府发行证券的

品种一般仅限于债券。货币中性是货币数量论一个基本命题的简述，

货币供给变动影响名义变量而不影响真实变量，因此政府任何积极的

货币政策都是多余的。货币主义理论认为：“相机决策”的货币政策

不仅无助于经济的稳定，往往还加剧了经济波动。货币主义的政策处

方是货币政策的“单一规则”。哈耶克基于人的理性的有限性和社会

秩序的自发性，批评了新自由主义主张的国家干预思想，为古典自由

主义的自由、法治理论作了全面、深刻的辩护。

9.所有上市交易的股票和债券都是证券经纪业务的对象，同时上市交

易的股票和债券价格经常涨跌变化，因此证券经纪业务的对象具有

()的特点。［2015年11月真题］

I.广泛性

n.价格变动性

iii.保密性

IV.权威性

A.I、n、in、IV

B.I、II

C.II、IV

D.IILW

【答案】：B

【解析】：

证券经纪业务具有以下特点：①业务对象的广泛性和价格变动性；②

证券经纪商的中介性；③客户指令的权威性；④客户资料的保密性。

10.下列关于证券交易的说法，不正确的是()o

A.非依法发行的证券，不得买卖

B.公开发行的证券，应当在依法设立的证券交易所上市交易或者在国

务院批准的其他全国性证券交易场所交易

C.证券在证券交易所上市交易，必须采用公开的集中交易方式

D.证券交易的收费必须合理，并公开收费项目、收费标准和收费办法

【答案】：C

【解析】：

根据《证券法》，证券在证券交易所上市交易，应当采用公开的集中

交易方式或者国务院证券监督管理机构批准的其他方式。

11.根据《证券投资基金法》的规定，基金财产不得用于的投资活动

是（）o[2018年5月真题]

A.买卖企业债券

B.证券承销

C.买卖国债

D.买卖股票

【答案】：B

【解析】：

按照《证券投资基金法》和其他相关法规的规定，基金财产不得用于

下列投资或者活动：承销证券；向他人贷款或者提供担保；从事承担

无限责任的投资；买卖其他基金份额，但是国务院另有规定的除外；

向其基金管理人、基金托管人出资；从事内幕交易、操纵证券变易价

格及其他不正当的证券交易活动；依照法律、行政法规有关规定，由

国务院证券监督管理机构规定禁止的其他活动。

12.根据我国《公司法》，公司的组织形式包括（）o[2017年6月真

题]

I.有限责任公司

II.合伙公司

III.有限合伙公司

IV.股份有限公司

A.IILW

B.I、W

C.IKIII

D.I、II

【答案】：B

【解析】：

《公司法》所称公司是指依照本法在中国境内设立的有限责任公司和

股份有限公司。

13.设立管理公开募集基金的基金管理公司的注册资本应满足的条件

是（）。

A.注册资本不低于一亿元人民币，且必须为实缴货币资本

B.注册资本不低于五亿元人民币，且必须为实缴货币资本

C.注册资本不低于五亿元人民币，可为实缴资本

D.注册资本不低一亿元人民币，可为认缴资本

【答案】：A

【解析】：

根据《证券投资基金法》第十三条，设立管理公开募集基金的基金管

理公司，应当具备下列条件，并经国务院证券监督管理机构批准：①

有符合本法和《中华人民共和国公司法》规定的章程；②注册资本不

低于一亿元人民币，且必须为实缴货币资本；③主要股东应当具有经

营金融业务或者管理金融机构的良好业绩、良好的财务状况和社会信

誉，资产规模达到国务院规定的标准，最近三年没有违法记录；④取

得基金从业资格的人员达到法定人数；⑤董事、监事、高级管理人员

具备相应的任职条件；⑥有符合要求的营业场所、安全防范设施和与

基金管理业务有关的其他设施；⑦有良好的内部治理结构、完善的内

部稽核监控制度、风险控制制度；⑧法律、行政法规规定的和经国务

院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。

14.债券的开户合同应当包括如下事项（）。

I.委托人真实姓名、住址、年龄、职业、身份证号

II.委托人与证券公司之间的权利和义务

III.确立开户合同的有效期限

IV.延长合同期限的条件和程序

A.I、II>III

B.I、IILIV

C.I、II、IV

D.I、II、HI、W

【答案】：D

【解析】：

债券的开户合同应包括如下事项：委托人的真实姓名、住址、年龄、

职业、身份证号码等；委托人与证券公司之间的权利和义务，并同时

认可证券交易所营业细则和相关规定以及经纪商公会的规章作为开

户合同的有效组成部分；确立开户合同的有效期限，以及延长合同期

限的条件和程序。

15.虚假陈述证券民事赔偿案件中，虚假陈述行为人包括（）。［2016

年11月真题］

I.会计师事务所及其直接责任人

II.证券承销商及其负有责任的高级管理人员

III.发行人或者上市公司及其负有责任的高级管理人员

IV.证券经纪商及其负有责任的高级管理人员

A.I、HI、IV

B.II、IILIV

C.I、II、III

D.I、II

【答案】：B

【解析】：

《证券法》规定，禁止证券交易场所、证券公司、证券登记结算机构、

证券服务机构及其从业人员，证券业协会、证券监督管理机构及其工

作人员，在证券交易活动中作出虚假陈述或者信息误导。

16.下列属于有限责任公司监事会职权的是（）。

I.检查公司财务

II.提议召开临时股东会会议

III.向股东会会议提出提案

IV.罢免董事、高级管理人员

A.I、II>III

B.I、HI、IV

C.II、III、IV

D.I、II、IV

【答案】：A

【解析】：

监事会、不设监事会的公司的监事行使下列职权：①检查公司财务；

②对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律、

行政法规、公司章程或者股东会决议的董事、高级管理人员提出罢免

的建议；③当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求董

事、高级管理人员予以纠正；④提议召开临时股东会会议，在董事会

不履行《公司法》规定的召集和主持股东会会议职责时召集和主持股

东会会议；⑤向股东会会议提出提案；⑥依照《公司法》规定，对董

事、高级管理人员提起诉讼；⑦公司章程规定的其他职权。

17.设立期货交易所，由（）审批。［2017年2月真题］

A.人民银行

B.证券业协会

C.国务院期货监督管理机构

D.财政部

【答案】：C

【解析】：

根据《期货交易管理条例》第六条，设立期货交易所，由国务院期货

监督管理机构审批。未经国务院批准或者国务院期货监督管理机构批

准，任何单位或者个人不得设立期货交易场所或者以任何形式组织期

货交易及其相关活动。

18.公开募集基金的基金管理公司注册资本应满足的条件包括（）。

[2016年7月真题]

I.不低于一亿元人民币

II.必须为实缴货币资本

III.不低于五亿元人民币

IV.可以为实缴货币资本

A.IILW

B.I、W

C.I、II

D.II.Ill

【答案】：C

【解析】：

设立管理公开募集基金的基金管理公司应当具备的条件主要有：①有

符合《证券投资基金法》和《中华人民共和国公司法》规定的章程；

②注册资本不低于一亿元人民币，且必须为实缴货币资本；③主要股

东应当具有经营金融业务或者管理金融机构的良好业绩、良好的财务

状况和社会信誉，资产规模达到国务院规定的标准，最近三年没有违

法记录；④取得基金从业资格的人员达到法定人数；⑤董事、监事、

高级管理人员具备相应的任职条件；⑥有符合要求的营业场所、安全

防范设施和与基金管理业务有关的其他设施；⑦有良好的内部治理结

构、完善的内部稽核监控制度、风险控制制度；⑧法律、行政法规规

定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。

19.证券公司员工或其经纪人在执业过程中禁止（）。

I.接受客户的全权委托

II.对客户买卖证券承诺收益或赔偿

III.为获取交易佣金或其他利益，诱导客户进行不必要的证券买卖

IV.侵占、损害客户的合法权益，挪用客户的资金或证券

A.IILW

B.I、n、IILIV

C.II.Ill

D.I、II

【答案】：B

【解析】：

根据《证券业从业人员执业行为准则》第十二条，证券公司的从业人

员特定禁止行为包括：①代理买卖或承销法律规定不得买卖或承销的

证券；②违规向客户提供资金或有价证券；③侵占挪用客户资产或擅

自变更委托投资范围；④在经纪业务中接受客户的全权委托；⑤对外

透露自营买卖信息，将自营买卖的证券推荐给客户，或诱导客户买卖

该种证券；⑥中国证监会、协会禁止的其他行为。

20.从托管体系看，证监会是交易所债券市场的（）。

A.总托管人

B.二级托管人

C.监管人

D.中央托管人

【答案】：C

【解析】：

从托管体系看，证监会是交易所债券市场的监管人。中央国债登记结

算有限责任公司是中国债券市场的总托管人，直接托管银行间债券市

场参与者的债券资产，而中国证券登记结算有限责任公司作为分托管

人托管交易所债券市场参与者的债券资产，四大国有商业银行作为二

级托管人托管柜台市场参与者的债券资产。

21.封闭式基金的基金份额在基金存续期间，基金份额持有人（）。

A.不得申请赎回

B.只能在基金合同约定的场所申请赎回

C.可以申请赎回

D.可以任何时间、场所申请赎回

【答案】：A

【解析】：

根据《证券投资基金法》第四十五条，基金的运作方式可以采用封闭

式、开放式或者其他方式。采用封闭式运作方式的基金（简称封闭式

基金），是指基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额持

有人不得申请赎回的基金。

22.融资融券业务的决策和主要管理职责应当由（）承担。

A.证券公司总部

B.证券公司分支机构

C.证券公司营业部门负责人

D.证券公司普通员工

【答案】：A

【解析】：

根据《证券公司融资融券业务管理办法》第三十七条，证券公司应当

对融资融券业务实行集中统一管理。融资融券业务的决策和主要管理

职责应当由证券公司总部承担。

23.证券公司申请融资融券业务资格，要求公司最近（）内未因违法

违规被中国证监会立案调查或者正处于整改期间的情形。［2016年7

月真题］

A.1年

B.4年

C.5年

D.2年

【答案】：D

【解析】：

根据《证券公司融资融券业务管理办法》第七条，证券公司申请融资

融券业务资格应当具备的条件之一为：公司最近2年内不存在因涉嫌

违法违规正被证监会立案调查或者正处于整改期间的情形。

24.发生下列哪些事项时，发行人应聘请具有保荐机构资格的证券公

司履行保荐职责？（）

I.首次公开发行股票并上市

II.上市公司发行新股、可转换公司债券

III.增资扩股

IV.配股

A.I、II

B.I、IV

C.II、IV

D.IILW

【答案】：A

【解析】：

发行人应当就下列事项聘请具有保荐机构资格的证券公司履行保荐

职责：①首次公开发行股票并上市；②上市公司发行新股、可转换公

司债券；③中国证券监督管理委员会认定的其他情形。

25.证券公司的内部控制应当渗透到（）等各个环节，确保不存在内

部控制的空白或漏洞。

I.执行

II.反馈

III.决策

IV.监督

A.I、II、HI、IV

B.I、II、III

C.I、IV

D.n、in、iv

【答案】：A

【解析】：

证券公司的内部控制应当做到事前、事中、事后控制相统一；覆盖证

券公司的所有业务、部门和人员，渗透到决策、执行、监督、反馈等

各个环节，确保不存在内部控制的空白或漏洞。

26.发行人及其控股股东和实际控制人、董事、监事、高级管理员，

保荐人、承销商、证券服务机构及其相关执业人员，在股票公开发行

并上市相关的活动中存在其他违反《科创板首次公开发行股票注册管

理办法（试行）》规定行为的，中国证监会可以视情节轻重，采取的

监管措施包括（）。

I.监管谈话

II.认定为不适当人选

III.暂不受理与行政许可有关的文件等监管措施

IV.采取证券市场禁入的措施

A.I、II、HI、IV

B.I、II、III

C.I、III、IV

D.n、in、iv

【答案】：A

【解析】：

发行人及其控股股东和实际控制人、董事、监事、高级管理员，保荐

人、承销商、证券服务机构及其相关执业人员，在股票公开发行并上

市相关的活动中存在其他违反《科创板首次公开发行股票注册管理办

法（试行）》规定行为的，中国证监会可以视情节轻重，采取责令改

正、监管谈话、出具警示函、责令公开说明、责令参加培训、责令定

期报告、认定为不适当人选、暂不受理与行政许可有关的文件等监管

措施，或者采取证券市场禁入的措施。

27.在中国境外注册、在香港上市，但主要业务在中国内地或大部分

股东权益来自中国内地公司的股票是（）o[2018年5月真题]

A.B股

B.红筹股

C.N股

D.H股

【答案】：B

【解析】：

B股为境内注册、境内上市的外资股。H股为在中国香港上市的外资

股；N股、S股、L股分别为在纽约、新加坡、伦敦上市的外资股；

红筹股指在中国境外注册、在中国香港上市，但主要业务在中国内地

或大部分股东权益来自中国内地公司的股票。

28.封闭式证券投资基金与开放式证券投资基金的主要区别之一是

()。［2014年9月真题］

A.是否具有股权性

B.基金成立是否规定了最低规模

C.是否被监管部门严格监督

D.基金规模是否固定

【答案】：D

【解析】：

封闭式基金与开放式基金的主要区别之一是，发行规模限制不同。封

闭式基金的基金规模是固定的，在封闭期限内未经法定程序认可不能

增加发行。开放式基金没有发行规模限制，投资者可提出申购或赎回

申请，基金规模随之增加或减少。

29.收购期限届满后()日内，收购人应当向中国证监会报送关于收

购情况的书面报告，并予以公告。

A.5

B.7

C.10

D.15

【答案】：D

【解析】：

根据《上市公司收购管理办法》第四十五条，收购期限届满后15日

内，收购人应当向证券交易所提交关于收购情况的书面报告，并予以

公告。

30.股份有限公司监事会包括适当比例的公司职工代表，其中职工代

表的比例不得低于（），具体比例由公司章程规定。

A.三分之一

B.二分之一

C.五分之一

D.四分之一

【答案】：A

【解析】：

股份有限公司设监事会，其成员不得少于3人。监事会应当包括股东

代表和适当比例的公司职工代表，其中职工代表的比例不得低于3,

具体比例由公司章程规定。

31.下列不属于上市公司股东大会行使的职权是（）。［2016年11月

真题］

A.对发行公司债券作出决议

B.对公司聘用、解聘会计师事务所作出决议

C.决定聘任或解聘公司经理及其报酬事项

D.审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案

【答案】：C

【解析】：

C项，根据《公司法》第四十六条，董事会对股东会负责，决定聘任

或者解聘公司经理及其报酬事项，并根据经理的提名决定聘任或者解

聘公司副经理、财务负责人及其报酬事项。

32.我国的中央银行宣布的货币政策的目标包括（）。

I.促进国际化

II.保持货币币值的稳定

in.促进经济增长

w.促进证券市场发展

A.II.III

B.I、II、III

C.II、IV

D.IILIV

【答案】：A

【解析】：

1995年3月颁布实施的《中国人民银行法》对“双重目标”进行了

修正，确定货币政策目标是“保持货币币值的稳定，并以此促进经济

增长”。2003年12月27日生效的重新修订的《中国人民银行法》再

次确认了这一目标。

33.下列关于公司形式变更的说法正确的是（）。［2016年9月真题］

A.有限责任公司可以变更为股份有限公司，股份有限公司不得变更为

有限责任公司

B.有限责任公司与股份有限公司不得相互转换

C.股份有限公司可以变更为有限责任公司，有限责任公司不得变更为

股份有限公司

D.有限责任公司可以变更为股份有限公司，股份有限公司也可以变更

为有限责任公司

【答案】：D

【解析】：

根据《公司法》第九条，有限责任公司变更为股份有限公司，应当符

合本法规定的股份有限公司的条件。股份有限公司变更为有限责任公

司，应当符合本法规定的有限责任公司的条件。有限责任公司变更为

股份有限公司的，或者股份有限公司变更为有限责任公司的，公司变

更前的债权、债务由变更后的公司承继。

34.风险控制委员会的主要职责包括（）。

I.对合规管理和风险管理的总体目标、基本政策进行审议并提出意

见

II.对合规管理和风险管理的机构设置及其职责进行审议并提出意见

III.对需董事会审议的重大决策的风险和重大风险的解决方案进行评

估并提出意见

IV.对需董事会审议的合规报告和风险评估报告进行审议并提出意见

A.I、n、w

B.IkIII

c.i、n、in、iv

D.IILw

【答案】：c

【解析】：

风险控制委员会的主要职责包括：①对合规管理和风险管理的总体目

标、基本政策进行审议并提出意见；②对合规管理和风险管理的机构

设置及其职责进行审议并提出意见；③对需董事会审议的重大决策的

风险和重大风险的解决方案进行评估并提出意见；④对需董事会审议

的合规报告和风险评估报告进行审议并提出意见；⑤公司章程规定的

其他职责。证券公司董事会设合规委员会的，前述职责中有关合规管

理的职责可以由合规委员会行使。

35.根据行业周期理论，任何产业或行业通常要经历的阶段有()。

[2017年9月真题]

I.幼稚期

II.成长期

III.成熟期

IV.衰退期

A.II.III

B.I、II、IILIV

C.I、m、IV

D.I、II、IV

【答案】：B

【解析】：

根据行业周期理论，任何产业或行业通常都要经历幼稚期、成长期、

成熟期、衰退期四个阶段。即使行业不同，处于相同生命周期阶段的

行业，其所属股票价格通常也会呈现相似的特征。

36.股票风险的内涵是指()o[2014年9月真题]

A.投资收益的确定性

B.投资收益的不确定性

C.股票容易变现

D.投资损失

【答案】：B

【解析】：

股票风险的内涵是股票投资收益的不确定性，或者说实际收益与预期

收益之间的偏离。

37.目前，财政部以公开招标方式发行（）o

A.记账式国债

B.市政债

C.凭证式国债

D.金融债权

【答案】：A

【解析】：

我国国债的发行方式包括公开招标方式和承购包销方式。具体来看，

凭证式国债发行完全采用承购包销方式；储蓄国债发行可采用包销或

代销方式；记账式国债发行完全采用公开招标方式。

38.发行国际债券的信用级别评定必须由（）进行。

A.本国资信评估机构

B.国际著名的资信评估机构

C.投资者所在国资信评估机构

D.国际金融机构指定的资信评估机构

【答案】：B

【解析】：

发行人进入国际债券市场的门槛比较高，必须由国际著名的资信评估

机构进行债券信用级别评定，只有高信誉的发行人才能顺利地进行筹

资，因此，在发行人资信状况得到充分肯定的情况下，国际债券的发

行规模一般都比较大。

39.保荐机构推荐发行人发行证券，应当向中国证监会提交（）。

I.发行保荐书

II.保荐代表人专项授权书

III.发行保荐工作说明

IV.其他与保荐业务有关的文件

A.I、II、W

B.n、IILiv

c.i、w

D.n.in

【答案】：A

【解析】：

保荐机构推荐发行人发行证券，应当向中国证监会提交发行保荐书、

保荐代表人专项授权书以及中国证监会要求的其他与保荐业务有关

的文件。

40.下列各项符合财务顾问尽职调查规则要求的有（）。

I.财务顾问应当对发行人进行全面调查

II.对于涉及相关人员出具的专业意见的内容，财务顾问应当对其进

行审慎核查

III.财务顾问所作的判断与证券服务机构的专业意见存在重大差异

的，应当提请中国证监会予以处理

IV.财务顾问在审查文件时应当始终坚持独立的地位，对文件内容进

行独立判断

A.I、n、w

B.i、n、HI

c.11、in、iv

D.i、in、iv

【答案】：A

【解析】：

m项，财务顾问所作的判断与证券服务机构的专业意见存在重大差异

的，应当进一步进行调查、复核，并可聘请相关专业机构提供专业服

务。

41.在上市公司增资发行方式中，公司发行可转换债券的主要动因是

()。［2017年9月真题］

A.保护原股东的权益及其对公司的控制权

B.不仅募集到所需资金，而且完成了股份有限公司的设立或转制，成

为一家上市公众公司

C.扩大股东人数，分散股权，增强股票的流动性，并可避免股份过度

集中

D.增强证券对投资者的吸引力，能以较低的成本筹集到所需要的资金

【答案】：D

【解析】：

可转换公司债券是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格

将之转换成一定数量的另一种证券的证券，通常是转化为普通股票。

公司发行可转换债券的主要动因是为了增强证券对投资者的吸引力，

能以较低的成本筹集到所需要的资金。

42.下列券商中，（）是首批新设立的合资控股券商。

A.摩根大通证券中国有限公司

B.瑞士信贷

C.瑞信方正证券

D.摩根士丹利华鑫证券

【答案】：A

【解析】：

2019年3月13日，中国证监会核准设立了摩根大通证券中国有限公

司、野村东方国际证券有限公司两家合资控股券商，成为首批新设立

的合资控股券商。此外，瑞士信贷和摩根士丹利拟将旗下的瑞信方正

证券和摩根士丹利华鑫证券持股比例提高至51%o

43.流通国债是指可以在流通市场上交易的国债，它具有（）特点。

[2013年3月真题]

I.自由转让

II.主要吸纳个人小额储蓄资金

III.转让价格取决于对该国债的供给与需求

IV.自由认购

A.I、II、III

B.I、n、iv

c.i、in、iv

D.n、in、iv

【答案】：c

【解析】：

n项属于非流通国债的特点。流通国债的特征有：①投资者可以自由

认购、自由转让；②通常不记名；③转让价格取决于对该国债的供给

与需求。

44.从产品属性看，权证是一种（）类金融衍生品。［2014年6月真

A.期权

B.远期

C.期货

D.互换

【答案】：A

【解析】：

从产品属性看，权证是一种期权类金融衍生产品。权证与交易所交易

期权的主要区别在于，交易所挂牌交易的期权是交易所制定的标准化

合约，而权证则是权证发行人发行的合约，发行人作为权利的授予者

承担全部责任。

45.关于公司公开发行股票募集资金的说法，下列正确的是（）。［2016

年11月真题］

A.擅自改变公开发行股票募集资金使用用途的，对控股股东予以市场

禁入处罚

B.发行公司若想改变公开发行股票募集资金用途的，需经监事会同意

C.公开发行股票募集资金必须按招股说明书或者其他公开发行募集

文件所列资金用途使用

D.关于所募集资金的用途，经董事会同意，可以不按照招股说明书所

列资金用途使用

【答案】：C

【解析】：

根据《证券法》第十四条，公司对公开发行股票所募集的资金，必须

按照招股说明书或者其他公开发行募集文件所列资金用途使用。改变

资金用途，必须经股东大会作出决议。擅自改变用途而未作纠正的，

或者未经股东大会认可的，不得公开发行新股。

46.下列行为中，构成操纵证券、期货市场行为的是（）。［2015年11

月真题］

I.甲与乙合谋利用资金优势连续买卖，操纵证券交易价格

II.甲与乙相互串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券

交易，影响证券交易价格

III.甲以自己为交易对象，进行不转移所有权的自买自卖，影响证券

交易价格

IV.甲系证券公司工作人员，利用因职务便利获取的内幕信息，从事

与该信息相关的证券活动

A.II>III

B.I、II、IILIV

C.I、II

D.I、II、III

【答案】：D

【解析】：

IV项，利用因职务便利获取的内幕信息从事相关的证券活动属于内幕

交易行为。

47.下列关于证券公司账户体系的说法中，不正确的是（）。

A.融券专用证券账户用于记录证券公司持有的拟向客户融出的证券

和客户归还的证券，不得用于证券买卖

B.客户信用交易担保证券账户用于记录客户委托证券公司持有、担保

证券公司因向客户融资融券所生债权的证券

C.融资专用资金账户用于存放证券公司拟向客户融出的资金及客户

归还的资金

D.信用交易资金交收账户用于客户融资融券交易的证券结算

【答案】：D

【解析】：

D项，信用交易资金交收账户用于客户融资融券交易的资金结算；信

用交易证券交收账户用于客户融资融券交易的证券结算。

48.证券公司在制定应急预案时，应充分考虑可能影响重要信息系统

平稳运行的事件，下列各项中包括（）。

I.重要信息系统故障

II.证券公司信息技术高管或重要技术团队发生重大变动

III.相关信息技术服务机构无法继续提供服务

IV.自然灾害

A.I、II.Ill

B.i、n、w

C.IKIILIV

D.I、IKIILW

【答案】：D

【解析】：

证券公司应急预案应当充分考虑重要信息系统故障、相关信息技术服

务机构无法继续提供服务、证券公司信息技术高管或重要技术团队发

生重大变动以及自然灾害等可能影响重要信息系统平稳运行的事件。

此外，证券公司应当根据系统变更、业务变化等情况，持续更新应急

预案。

49.承销商应当保留（）等承销过程中的相关资料至少3年并存档备

查，包括推介宣传材料、路演现场录音等。

I.披露

II.推介

III.定价

IV.配售

A.I、II.Ill

B.i、in、iv

c.i、II、w

D.n、in、iv

【答案】：D

【解析】：

根据《证券发行与承销管理办法》第三十一条，承销商应当保留推介、

定价、配售等承销过程中的相关资料至少3年并存档备查，包括推介

宣传材料、路演现场录音等，如实、全面反映询价、定价和配售过程。

50.某股份有限公司甲于2012年1月成立，公司股票于2013年3月

上市交易，该公司关于股份转让的做法不符合《公司法》规定的是（）。

[2016年10月真题]

A.公司经理张某于2014年3月离职，并于2014年10月将其持有的

甲公司股份转让

B.董事王某于2014年4〜12月期间转让的公司股份是其所持有甲公

司股份总数的百分之二十

C.发起人李某于2014年4月将持有的公司股份转让给其他人

D.股东孙某于2012年10月认购了甲公司增发的股份，并于2014年

2月将其转让

【答案】：D

【解析】：

根据《公司法》第一百四十一条，发起人持有的本公司股份，自公司

成立之日起一年内不得转让。公司公开发行股份前已发行的股份，自

公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让。公司董事、

监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动

情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数

的百分之二十五；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年内

不得转让。上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份。

公司章程可以对公司董事、监事、高级管理人员转让其所持有的本公

司股份作出其他限制性规定。

51.()可以在证券交易所挂牌交易。［2013年12月真题］

I.债券

II.ETF

III.封闭式基金

IV.LOF

A.I.Ill

B.I、II、III

C.II.IILIV

D.I、II、III、W

【答案】：D

【解析】：

封闭式基金在证券交易所挂牌交易，开放式基金则通过投资者向基金

管理公司申购和赎回实现流通转让。此外，近年来，全球各主要市场

均开设了交易所交易基金（简称ETF）或上市开放式基金（简称LOF）

交易，使开放式基金也可以在交易所市场挂牌交易。

52.证券公司从事证券自营业务，未按照规定将证券自营账户报证券

交易所备案的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所

得（）的罚款。［2016年6月真题］

A.1倍以上10倍以下

B.1倍以上5倍以下

C.1倍以上3倍以下

D.5倍以上10倍以下

【答案】：B

【解析】：

根据《证券公司监督管理条例》第八十四条，证券公司未按照规定将

证券自营账户报证券交易所备案的，责令改正，给予警告，没收违法

所得，并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者

违法所得不足3万元的，处以3万元以上30万元以下的罚款。对直

接负责的主管人员和其他直接责任人员单处或者并处警告、3万元以

上10万元以下的罚款；情节严重的，撤销任职资格或者证券从业资

格。

53.证券公司不得以（）向他人提供融资或者担保。

I.证券经纪客户的资产

II.证券资产管理客户的资产

III.公司自有资产

IV.公司转融通资产

A.IILW

B.I、II

C.II.Ill

D.II.W

【答案】：B

【解析】：

《证券公司监督管理条例》第六十一条规定，证券公司不得以证券经

纪客户或者证券资产管理客户的资产向他人提供融资或者担保。任何

单位或者个人不得强令、指使、协助、接受证券公司以其证券经纪客

户或者证券资产管理客户的资产提供融资或者担保。

54.任何单位和个人在与证券公司建立业务关系或者证券公司为其提

供（）金融服务时，都应当提供真实有效的身份证件或者其他身份

证明文件。

A.一次性的

B.间隔的

C.持续性的

D.定期的

【答案】：A

【解析】：

证券公司应当勤勉尽责，建立健全和执行客户身份识别制度，遵循“了

解你的客户”的原则，开展客户身份识别、重新识别和持续识别工作。

任何单位和个人在与证券公司建立业务关系或者证券公司为其提供

一次性的金融服务时，都应当提供真实有效的身份证件或者其他身份

证明文件。

55.上市公司并购重组顾问的职责不包括（）。［2015年3月真题］

A.向中国证监会报送有关并购重组的申报材料

B.对委托人进行证券市场规范化运作的辅导

C.持续督导委托人依法履行相关义务

D.就并购重组事项出具