新会计准则对上市公司盈余管理水平

新会计准则对上市公司盈余管理水平的影响实证研究宿E巴ffect屈ofN诚ewAc池count瓦ingS孙tanda盖rdso品nEar横nings您Mana列gemen啦tof奶Chine冶seLi接sted洒Compa萝nies:剩An液Empir餐ical粥Stud桶y习华中科技大示学枣学位论文原胆创性声明汁本人郑重声天明：所呈交促的学位论文初是本人在导央师指导下独愈立进行研究普工作所取得钉的研究成果艺。除了文中伟特别加以标缠注引用的内霸容外，本论悲文不包含任奏何其他个人午或集体已经计发表或撰写纲的成果作品佳。本人完全躲意识到本声猫明的法律后虏果由本人承肠担。璃学位论文作斥者签名：病锣耍日期狠：董年献月但日软学位论文版际权使用授权脖书盲本学位论文名作者完全了谣解学校有关蓝保障、使用尼学位论文的雷规定，同意斥学校保留并全向有关学位坦论文管理部川门或机构送盘交论文的复辨印件和电子榆版，允许论严文被查阅和爷借阅。本人备授权省级优巨秀学士学位扩论文评选机阳构将本学位撞论文的全部父或部分内容摔编入有关数朗据库进行检就索，可以采杯用影印、缩志印或扫描等孩复制手段保茅存和汇编本伶学位论文。锤本学位论文卖属于皆1、保密情袍□况愿，在琴_____锅年解密后适贼用本授权书狂。纹2、不保密丑讯□滑。崇（请在以上右相应方框内骂打涂“√”诸）推学位论文作旱者签名：丛匹证日期大：鲜年芦月注日摘要葵我国从议07年1月扶1日各开始实施的我新会计准则杆与国际趋同阵，将国际财横务报告准则听整合到国内颂准则中，增志加22项新度的会计准则锻。新条款的巧重大变化对雀中国资本市饺场产生重大缸影响。本文壁就是以此作趴为研究的背奶景。树盈余管理一鞠直是我国会街计实证研究扛的一个热点惜。本文依据聋截面修正的互Jones柳模型考察了歪新会计准则指实施前后我兵国沪深两市夺上市公司可盖操纵性利润围的变化情况国，以新准则顾实施前后的奋盈余管理程峡度进行对比犹，以此判断姥新会计准则顾实施后我国继上市公司盈谊余管理水平惹的变化。实纹证结果显示谷，新会计准樱则有效限制加了上市公司糟盈余管理行厘为，降低了揪盈余管理的迫空间，使财柄务报告趋于红真实。姜关键词：支新会计准则坏盈余管理冬截面修正浪的Jone蚂s模型边Abstr配act撕Newa含ccoun兵ting灭stand良ards胀ofou访rcou绝ntry冬have良been茶puti宿ntoe滥ffect觉sinc狡eJan菌.1.20始07.T司hene慨wacc劲ounti兔ngst舍andar炉dstr霜endt神obe勉acc顺ordan棉ceto混the盯Inter虏natio角nalF钩inanc之ialR死eport禁Stan胞dards攀,and木comb简inet凝heIF杯RSin己toth锹enew村stan纤dards宏.22雕newi粒tems胁have闪been腥added钞tot稀hest膀andar由ds.协T塔hesi世gnifi担cant角chang旨eof煌those发new抢items教has踪broug许htla疮rgee别ffect甲tot洁heca干pital拌mark刑etof拐our砌count染ry.寄T笑hest阔udyo喜fthi蝴sart部icle昌isba起sedo蝶nthi挤sbac巡kgrou涨nd.撞E铺arnin程gman老ageme恳ntha狠sbee贝nac酷entra温liss吸ueof近empi周rical接stud碧yin除accou基nting讲fiel校d.Ba缘sedo白nthe杜modi底fied陷cross四-sect扮ionJ沃ones箱model愤,thi喜sart古icle艳inves继tigat灿esth笔echa效nges壤ofdi浓scret量ional揭accr嚼uals码ofli肃sted据compa临nies防inth贪e庭Shang污hai班and季Shenz败hens歪tock做excha虽nged饱uring哥the喝imple斩menta歌tion城ofne脉wacc往ounti画ngst音andar倚ds,a砍ndta搂kesi纪tas印thep丝roof队ofch怒anges乏ofe捞arnin捎gsma舱nagem戴ent.星T春here夺sult脱shows尝that贡the尼newa础ccoun闭ting尖stand巴ards循can庸effec边tivel柴y肯redu堡ceea珠rning慕sman凶ageme剧ntof缩list桨edco疤mpani足es,a涌ndma棋keth咽e影finan畜cial蓄repo恢rtsm扯orer抵eliab蔑le.字Keyw完ords:喷辽New行acco杜untin声gsta够ndard鸭s补Earni慈ngsm气anage尽ment葬膜Modif猫ied括cros嫂s-sec唉tion关Jones同mode吼l目录TOC\o"1-2"\h\z\u摘要I束Abstr宗act性粮II甩1.1笋革研究背景喘肆1煎1.2故某研究意义雷系1脾1.3丘粮研究内容职稀2穿2肾朱文献综述及壳理论范畴南教3迹2.1钞盈余管理研购究概况椒够3骂2.2舱会计准则制即定与盈余管登理之间的互抓动关系岸僵10游3术笑我国新会计揉准则下的盈箩余管理情队13段3.1枝我国新会计味准则的重要鹿变化遍管13弱3.2冒新会计准则父下盈余管理倡空间的变化婚略16飞4执萄实证研究玉作21食4.1驴恐研究假设机央21滋4.2弄污样本选取与桌数据来源圆杆21辅4.3孤盈余管理的拢计量：截面肉修正的愉Jones墙模型塑画21红4.4鹅翼数据处理及车分析姓翻23知5衬贩研究结论、拿建议及局限侧性危兽26骨5.1黄研究结论缝般26睛5.2沈吸对我国会计蛋准则制定以臣及盈余管理造行为控制的该建议阀秋26姿5.3衰研究的局限页性衔视27致谢28翼参考文献症翠291绪论翅1.1研过究背景货随着我国证朝券市场的发录展，讨着盈余管理在牛上市公司中马极为普遍，棚漂盈余管理越雀来越容易引锤起各方争议谊。为保证证想券市场的有代序运行及会万计信息的有晴用性，保护悟广大投资者虏的利益，我坟国财政部于繁2006移年2月推出点了新会计准殖则，并要求艇从劈2007杆年巴1斑月讯1越日起在上市成公司范围内火实施。申从染1992买年财政部发姻布《企业会键计准则》（躺基本准则）津开始，到到2000径年财政部陆馒续发布下13株项具体会计谈准则，再到孝2006瓜年最新制定亿38放项具体准则概，我国会计选准则经历了井多次变革和混发展。新准拘则制定时，善制定者们会奏设法在会计杂选择和盈余酸管理两者间余找到平衡点溜，希望在扩狼大会计选择吸范围的同时楚控制盈余管闲理行为的发蔽生。中国会痕计准则的制晨定、执行以炒及进一步修侮订完善，在坡一定范围和厦程度上与某漠一时期上市孩公司盈余管润理行为有着怜密切联系，脚而上市公司斩的盈余管理席水平也收到担会计准则的段约束。执1.2研弟究意义俯2006年贝2月15日煌，我国财政栏部发布了包吴括1项基本证准则和38材项具体准则值在内的一整见套新的企业际会计准则，帜并于忘2007年提1月1日馒在上市公司库施行。由此苦引发的会计末信息记录方峡法的改变，纳将引起多个看会计项目估鼻价的改变，蝇对会计信息泪的质量以及洁有效性有着墙重要的影响仙。会计信息煤作为一种商境业语言，它砌的质量以及放有效性对于严我国的经济冒管理、广大因投资者的投删资决策起着县至关重要的枯作用。喘盈余管理是忌当今实证会侍计研究的主逢要对象。会巷计准则的变隙革，深刻影啊响着盈余管描理行为。我粥国证券市场帖正处于转轨算阶段，对企尼业内部人员感控制、管理很层腐败、财纺务欺诈的规庄范约束还不辉完善，因此抗，对企业的毙盈余管理进却行研究就显铲得更加迫切拿。通过结合镇会计准则和贺盈余管理的巾细致深入分项析，将有助忧于深化现有止的盈余管理们研究，这对寺于进一步规肚范我国资本糟市场，更好倒的保护投资蒙者利益有着场重大的意义萝1.3研胸究内容搬本文分别从灿理论和实证次角度对06谋年颁布的新天会计准则对支盈余管理水怪平的影响进赢行分析和研桂究。先在理妹论上分析了饥上市公司盈洽余管理的目由的，手段和猾范围，盈余涨管理的程度米，及其经济侧后果，并分辫析了公允价赵值计量法对参盈余管理的泳限制。在实卵证研究方面叠，本文应用刊截面修正J胆ones模瓣型对新准则倍实施前后年驱度，即06鹊、07年的穴可操控应计还利润进行对料比研究，以扔总应计利润疯和可操纵应燥计利润作为业盈余管理水液平的参考量昌进行了分析裤，希望对公蚁允价值计量煤法对盈余管忙理的影响这运个问题给出掌严谨的答案竿。她2文献综济述及理论范伤畴急2.1盈余迷管理研究概坏况桨产盈余管理的攀概念似盈余管理一该词是直接由络Earni激ngsm鼓anage见ment背一词翻译而葛来。现今国精内外学术界简对盈余管理细的定义不尽闯相同。浮Schip工per鸽(1989黄)在会计数赖据信息具有倾有用性的基煮础上，认为合盈余管理是赢公司管理层趟有意地控制坛对外财务报料告过程，而宣获取某些私冤人利益的过虎程，如通过某改变企业投阅资的时间安宰排或其它财恳务决策来改隙变报告盈余惹，盈余管理旱是管理层旨痰在有目的地串干预对外财衫务报告过程射，以获取某矮些私人利益窑的颠“较披露管理痰”零(disc闻losur稀eman祖ageme测nt)帮。的Willi核amR.腾Scot差t脱(1997随)在其《财彻务会计理论燃》（《赔Finan圆cial播Accou涌nting跨Theo肚ry路》）中对盈充余管理的概蹈念作了一番亲阐述，他认随为盈余管理腰是会计政策页的选择具有业经济后果的量一种具体表都现。它是指炼假定经营者度可在一系列位的会计政策说中自行选择驾时，经营者宾选择那些使校自身效用或包企业市场价阅值最大化的大会计政策的育行为。枕Paul援M.Hea惰ly映和膊James归M.W注ahlen仁(1999移)的意见则邮更倾向于将锐盈余管理等本同于利润操惑纵，他们认垒为盈余管理递是管理层为津了误导一些奔股股东对公铲司潜在经济泼业绩的理解哲，或影响基赠于财务报表深所报告的数镰据的契约的敢后果，编造体财务报表和妇构造交易事研项以改变财迅务报告的后榆果的过程。宏他们盛对盈余管理远给出如下定排义：与“裂盈余管理发叙生在管理当忘局运用职业按判断编制财蒜务报告和通辨过规划交易年以变更财务瞧报告时，旨朽在误导那些权以公司的经葛济业绩为基循础的利益关族系人的决策企或者影响那礼些以会计报脸告数字为基脊础的契约的仪后果访”使。从该定义捷中可以看到机，编制财务亩报告时实施吉职业判断的蜻多样性为盈厨余管理提供巴了多种方法绝，其动机也厅不再局限于裙私人利益。受秦荣生棚教授脾(2001挽)茫认为盈余管闹理是指企业秤有选择会计抢政策和变更杠会计估计的携自由时，选渐择其自身效汁用最大化或吐是企业市场捞价值最大化挨，借助于会及计政策的选金择和会计估达计的变更来井实现，以得骆到一种令企浓业管理当局啄满意的财务誓会计结果为榆目的的行为态。其中会计兔盈余则是决擦定财务成果勒是否满意的桑重要参数。狮邹小、陈雪道洁（历2002茎）认为盈余尼管理是指企厨业管理当局胞为了使企业串价值达到最魂大或迫于相族关利益集团陪对其达到预蠢期盈利的压顶力，在公认妹会计原则的筹框架下选择君最有利的会油计政策或控坟制应计项目遭，使报告盈棵余达到预期肚水准。希以上基本上箱可以将盈余秆管理概括为夹：企业管理现当局从更好呼地实现其经那营目标出发掀，在会计法猎规和准则允澡许的范围内首，以会计政牺策的可选择桨性为前提，劳通过会计估贪计的合理变裙更、会计方锈法的选择运割用、交易事层项的时点控陆制及关联交鲁易的适度调治节来修正财贱务报告，以鄙达到平衡收瞒益、稳定股最价、合理避吴税、规避风雨险等目的，秩从而实现企汇业价值或股懂东财富最大彼化的一种行母为。盈余管本理可能导致头正、反两方禽面的结果。至在现代委托萍代理关系下铲，由于激励醒与约束机制模的作用，企半业的管理层董以股东财富余的最大化为拘目标，同时芒也为自身的长利益实行盈堤余管理，这漂些措施运用桐得当会给企业业带来一定柱的正面效应训，因此盈余榜管理在世界乎范围内的上侍市公司中普棉遍存在。缸脱盈余管理的遗条件与动因元分析确盈余管理的鄙存在需要外温部市场提供叔的条件，这捏是盈余管理待存在的基础喂。西方学术吓界普遍认为差信息不对称俊（筝infor思matio锦nasy因mmetr膊y侄）是盈余管螺理产生与存摄在的条件之食一。只要存春在委托代理歇关系，就会封存在信息不词对称，从而筹使报表使用鄙者无法对公陶司业绩作出积正确而全面床的评价，只图能通过公司葵管理层提供带的或者其它旬渠道的信息呆间接了解公类司业绩，使顿得盈余管理慰有了生存的餐空间。世Schip今per肌（烟1989弦）认为盈余乌管理的产生闻必须具有四立个条件：议1胃、各种契约坟的订立是基私于会计数据撞（如债务合明同，报酬计款划等）；畜2按、信息不对片称性和契约晓的不完备性泉；跨3究、证券市场索处于非强有饰效状态（这阀实际也是信左息不对称的财表现）；挡4控、会计准则恶具有一定的法弹性，企业凯管理层具有她会计选择的北空间。这些毒为盈余管理昏的存在提供匙了条件。台具体来说，牺会计信息是乎企业签订契轿约的重要依酬据，如管理裕人员报酬契粉约中通常以赢会计盈余作肃为评价管理辽人员业绩和纱支付其报酬破的依据。而集就会计信息陪而言，企业泄管理人员比慈股东、债权你人等外部信皆息使用者拥秃有更多的信哀息，这种信最息不对称将猜会导致代理某人向其他契锡约关系人隐亭瞒信息或进夏行欺诈，从笨而为盈余管饥理行为的产壳生提供了可宣能。此外由坊于契约总是鄙不完备的，烤契约各方对羽是否签订契愿约以及判断桃契约的执行眨情况不可能膜做到绝对精当确。因此，骡契约的不完机备性也为盈叶余管理提供徐了可能。管孔理人员还可事以在会计准港则允许的范李围之内，选登择实现自身检效用和企业技价值最大化址的会计政策寄和会计处理干方法。另外练，制度往往绝产生于实践水之后，会计导准则也同样蚕存在着滞后阁性。这些都亿为盈余管理惑提供了可能期。有市场及制度顿提供的条件繁作为盈余管陶理的外因，洪那么上市公芝司的动机则椅是盈余管理呼的内因。类Healy皇和登Wahle言n名(1999宣)总结了西稍方学者对盈缠余管理的动栗机的分析：熄1朽、资本市场痒动机：迎合经资本市场分租析师对该公惰司的预期和厨估价，避免嗽不能达到预欲期而导致股鄙价下跌，规故避经营风险李，平滑收益刑等；记2耗、契约成本户最小化：满念足基于财务围报告的会计齐数据的债务逝合同的条件袍，避免违约能成本；据3租、政治成本灿因素：由于意反托拉斯监牺管或其它政树府监管，减责少政治成本部。笨另外，葱Willi运am.R.睁Scott牧(1997袍)在其著作业《财务会计着理论》（《结Finan蜂cial缘Accou忘nting裁Theo陵ry饱》）中指出歌，公司管理作层的红利报此酬计划也是谎盈余管理的姥动因之一，肃管理层作为耕理性经纪人脚，会通过盈默余管理提高督财务报告中细的盈余，从迹而得到更多魄与该盈余相宅关的红利报舌酬，实现自少身利益最大晨化。象我国证券市色场是由传统锯计划经济向私社会主意市序场经济转变谅的特定历史丢背景下发展冈的，尽管同饼样存在盈余艳管理，其产口生的条件和柳动因则略有剪区别。除了泄以上西方学含者分析的普攀遍适用于全济世界资本市悠场的原因以询外，我国资炮本市场还有逐其独特的背铃景。币周寓（块2005颤）对我国的睛盈余管理诱狗因分析中认觉为，我国证钓券市场中普炎遍存在的盈放余管理行为命，其外部诱宫因包括了我停国证券市场报的融资政策稿与监管政策等，如《证券登法》《公司播法》等规定搭的公司的后IPO刊，配股和增肆发等等均应缘满足一定的荐资本条件，较以及不具备迁条件的公司搏暂停或中止县上市等等。邀在中国，《占公司法》和林《证券法》蓬对上市公司阁和股票发行燃价格有着严址格的规定，粉必须在近三度年内盈利才超能申请上市泽。急于上市占的公司为了掀达到这个标惧准，便利用档盈余管理调潜整利润进行帝包装，粉饰库公司股票发筐行前的财务聋报表以达到艘具备上市、专高定价的目螺的。《公司利法》规定上初市公司如果衫最近三年连柄续亏损，将退由国务院证秤券管理部门膏决定暂停其纱股票上市，匀上市公司若策最近三年连清续亏损，且贩“丧在限期内未锐能消除，不却具备上市条晓件的，由国间务院证券管威理部门决定堂终止其股票岩上市。在这搜个背景下，哪我国上市公照司的盈余管着理行为又与撤国外有所不膜同。布另外我国上雀市公司外部笛审计方面存队在诸多缺陷菊，缺乏其独捡立性，公司卖治理结构不宜完善，给上劣市公司管理另层进行盈余圾管理留下较佛大空间。也能可将国内上软市公司盈余罪管理的动机恼归纳为：数IPO醋动机，配股刷动机，防亏戚、扭亏和保狠牌动机。缝对比中外研次究得出的证缴据，国外公并司盈余管理顺的动机主要罗由市场原因估所导致，呈红现多元化、逃多层次的趋寄势。而我国睛上市公司的赔盈余管理动御机则多由政压府监管所导今致，由于证墙券市场特殊弊的审批制度春，融资圈钱新成为我国上映市公司盈余林管理的主要膛动机。通过学对比看出，宣为了IPO疾、配股或现章金增资、避丑免被ST或透PT而经常敢进行的盈余寒管理行为在晨国外不明显拖。相反在我省国，由于薪绳酬制度与国族外不同，以杰及由于历史棵原因从银行芳取得借款条莲件相对宽松拍，因而在我选国为薪酬红彼利与借款合歪同的盈余管博理的动机不泪及国外强烈川。具体的原蜂因分析如下渣：贼(牢1暖)劲投资者主体当不同：西方限发达国家证也券市场的投父资者以机构便投资者为主具，包括各种碍投资基金和和养老基金，尘而我国证券揉市场的投资帖主体是中小拖投资者。中重小投资者与伟机构投资者欢在投资理念狮上存在很大荒差别。僻(2)锦按照资金成尺本理论，在束西方发达国盈家通过发行南股票的股权歼融资的成本梅远高于债权昌融资成本，险但在我国上茎市公司，股樱权融资的成甚本明显低于被债权融资的察成本。司(3)跳证券市场的贤发育程度不歉同，上市公旱司的行为特伍征就会存在久很大差异。净西方发达国万家证券市场驼发育成熟、验较完善;我明国证券市场推起步晚，仍配处于初级阶降段，有许多应盲点待规范菜。刑(4)纳目前我国政慕府对证券市慎场的监管力旦度和模式，上与西方发达超国家也存在伤很大不同。约在国外，盈密余管理的难裙度更大，采独用的工具或忌手段会更隐催蔽。漆这些表明我寺国上市公司佳与西方发达祸国家上市公顷司所处的市拼场环境不同耽，导致中外签上市公司在隐盈余管理动圣机上的差异京，进而导致抵盈余管理工院具或手段的括差异。但是极，国内外盈位余管理的目串标均是追求铁个体效用最判大化。从这错一点来看，楼中外上市公庸司盈余管理六的动机又表仰现出一定的封趋同性。绣艇上市公司盈彻余管理的方灭法称盈余管理的凯方法或手段倒多种多样，偶具体来说主私要有以下几观种方式：(梳1)虚假确先认收入。采展用提前确认那收入、延迟榆确认收入以搭及聚“洒构造馆”门收入事项手尖段、进行调弓节盈余数据池；(2)虚钓假确认费用众。采用费用录资本化、递谁延当期费用激、潜亏挂帐常、提前确认时费用等手段宿进行调节；倦(3)利用绵关联方交易篇，如商品购赠销与劳务提另供、托管经质营、转嫁费绞用负担、补数收资金占用婚费等；(4田)利用非经轮常性损益，帜如出售、转所让与置换资袭产、债务重炎组、补贴与利减负等手法纤；(5)变傻更会计政策胆与会计估计渣，如变更折问旧方法和折屠旧年限、变踪更长期股权厦投资核算方挖法、变更会姐计报表合并届范围等手段爱；(6)政狮府补贴等其圾它手法。总辆的来说，盈去余管理主要候是利用公认桂会计准则、府会计制度、怠会计方法给僚管理当局提净供的选择权惯和会计估计卵中存在的不婆确定性提供梨的判断空间钥，以及会计燕计量的时点鲜选择进行。砖在资本市场笔未达到完全殖有效的情况喊下，企业管豪理当局拥有悲内部信息，推在一套既定搜的委托代理想契约下，他析们不仅可以女就会计程序拐作出利己的腰选择，而且侦还可以据此慌程序作出不酒同的判断估驳计。因此可特看出盈余管男理与会计造火假等舞弊与疗欺诈不同，馋它存在于合爆法缸(妈公认会计原兴则，法律法爆规捎)库的空间范围梳内，是一种疮合法但不合揉情理的行为亩选择。夏驾夸我国上市公那司中主要通鲁过会计手段是和非会计手雨段两大工具父进行盈余管末理：狠利用会计方政法进行盈余黎管理的手段映主要有人为汪调节收入，胶调节费用，姑利用非经常阻性损益、会或计政策或会龟计估计变更泳等。收入可蓬以通过人为阔变更确认时式点和数量来俯调节，如在级与商品所有村权相关的主顶要风险和报街酬还未转移窗给买方时或穗者所有权己误经转移、但忌企业对该商洗品仍能继续延控制或继续做实施管理时该提前确认收年入，在与交努易相关的经理济利益还不庙是很可能流调入企业时确谎认收入，在井相关的收入慨和成本还不滤能可靠计量妈时就确认收找入，在企业须提供的劳务勇还没有完成柏时确认劳务绍收入等等。嚼除对收入进贯行调控外，鄙通过费用的乞确认和计量迎调节利润，咽亦是企业进聪行盈余管理蓝的常用手法忘，在我国上阀市公司中也肉比较普遍。手实务中，不把少企业随意齿确认费用，事任意摊提费份用以及随意掘确定摊提时雅间，将费用兴作为利润的签一个率“松调节器啦”间和雷“汇蓄水池晓”—振将费用资本玉化，少提准饼备，潜亏挂属账等等，经薄常作为调控置对象的项目拒有借款费用满、研究开发旅费用等。而检非经常性损絮益在报表上胖会体现在铃“气投资收益从”卫、兰“飘营业外收入躬”扬、项“点以前年度损皂益调整脱”非等项目，有炸时也会通过构“益管理费用数”归、捕“搞财务费用椒”仗等项目反映穗。目前我国塞上市公司利即用非经常性般损益进行盈汉利管理的手宴段主要有出非售资产、转暂让股权、资剩产置换、债降务重组、税宗收减免、利此息减免、政敏府补贴等。志至于会计变肢更成为盈余极管理的工具棚，则是因为摄在我国，会鸽计准则和有催关法规并未勒给企业会计勇政策变更设糊置太高的筛“竖门槛北”宣，证券市场绝也没有设定著会计政策的故变更成本;托相反，会计身政策变更可烟令企业获得拌额外收益，你这种高收益细、低成本的吩机制，驱使催企业随意变黑更会计政策转。会计政策广变更，成为机企业进行盈厅利管理的一材个重要手段宪；我国目前御上市公司利圆用变更会计蜂政策和会计运估计进行盈校利管理的手洞法归纳起来萝，主要有以扛下几种:驼(宝1吩)析变更发出存既货计价方法急；(2)变缠更固定资产个折旧方法和帖折旧年限；磁(3)变更愤长期股权投悄资的核算方蝶法；(4)稼变更资产减拥值准备的计闪提方法；(致5)变更其储他长期资产拣的摊销期；窃(6)变更属递延收益的拍摊销方法；宁(7)改变锈合并财务报阿表的范围。帜另外常用的缴盈余管理手藏段有利用准费备金项目、舞营运资金项铅目、虚拟资宏产项目（如辜待摊费用、抖递延资产、敌待处理流动烧资产、待处凯理固定资产犬损失等）、世利润表中的巡“转线下项目设”茎（如投资收杨益、营业外温收支、补贴洋收入等项目殿）等进行盈黑余管理。孩盈余管理的哭非会计手段芒包括关联方咳交易、资产间重组、资产买评估等等：本(1)关联屋方之间由于位存在控制与工被控制的关报系，交易经胁常不公允，凡从而成为盈悲余管理更有华效的手段，僻这在我国上科市公司与其闪母公司或子酱公司的交易程中表现的尤鹊为明显。通微过关联交易轨进行盈余管本理，在信息夕披露上主要免表现为：披丑露简陋含糊鲁，所披露项涉目分不清类胸型；不披露迅比例或比较析数据，关联柔交易的严重棉程度不引人冈注目；回避蒙敏感事项，捉如关键管理教人员报酬、驶关联方融资殖情况等;定欲价政策不明工确，多用或“扫协议价体”新等模糊性词讽语表述。需您要注意的是库，有时公司躁通过秘密控糖制与某个公羊司的关联交族易，而在法债律形式上该挤公司并不具巷备成为其子在公司的条件丧，不必纳入嫂合并报表，勇此时盈余管允理的隐蔽性喷更强。霜(2)资产忙重组在近年键来被广泛应弊用于粉饰上窄市公司财务胡报表，主要奔表现为：利肯用时间差，繁在会计年度券即将结束前丑进行重大的宴资产买卖，学产生巨额利狂润、与母公塔司进行不等伙价交换使利地润转移等等龟。俱(3)资产劣评估是企业皮上市改组前选必须进行的宿工作，对上阵市公司财务冒状况及其经碎营唱过产生阿重大影响，嫂反映在会计团报表中影响逼巨大。在资密产评估过程兰中各利益集制团的力量都农会影响评估尼的结果。上企市公司可以握在进行资产助评估时讲坏票帐、长期资铅产损失、滞讲销存货、固取定资产损失数等确认为评聚估减值，达光到虚增资产巷的目的。伟另外上市公泄司还可以利筐用股权投资子、会计处理牛的时间差、剑生产经营活仗动等作为盈过余管理的非跃会计手段。微随着会计处鼠理日益繁杂朵，上市公司捐的盈余管理休手段更加多融样化复杂化量，不一而足侨。戴晶盈余管理的完计量城从近哨20辰年来国内外敏研究成果看床，主要以操愿控性应计利许润和报告盈秆余在特定水墓平区间的不懒连续分布来乘度量公司是傻否存在盈余煤管理。方法欢包括：应计诊利润总额法座，应计利润陶分离法，具然体应计项目族法，盈余分优布法。在国届外，最常用厚的计量方法兰是应计利润扁分离法，即线先把应计利倡润定义为净折收益与经营劫活动净现金观流量的差额丑，再把应计档利润分为操合纵性应计利稳润与非操纵莲性应计利润燕，并通过各瓣种回归模型柿对非操纵性滋应计利润进慈行估计。由朱于西方学者尝认为管理者青主要是利用告操纵性应计山项目进行盈质余管理，因优此可用操纵拔性应计利润妈来衡量盈余榆管理的大小纲和程度。常忌用的对非操灾纵性应计利曲润进行估计照的回归模型齿有：泼Healy虑模型、梯DeAng姥elo壮模型、石Jones宰模型、修正授的召Jones燥模型、行业赢模型、截面乏Jones贡模型、截面炎修正的伤Jones撑模型、镜KS刑模型、辞Benei日sh揉模型。另外照还有这些模盛型的一些变呈形。准Jones铁(1991析)背在估计正常该应计利润时副成功的控制你了公司经济醉环境的变化芬对正常性应猎计利润的影插响，将应计枕利润总额分锯解为操控性凳应计利润和径非操控性应纠计利润羡,编并假定非操差控性应计利麻润随经济环症境的变化而刃变化，并形激成了基本牛Jones叔模型。聪Jones责刚提出模型锄时，运用的验是时序数据房，由于时序短数据会导致狼生存偏差问搞题，为了最抖小化生存偏新差，挥DeFon酿dand暮Jiam样balvo剖（日1994铃）提出老Jones碍截面模型，托截面模型假惩设企业的非吧操纵性应计缎水平在同一期产业各企业励之间变化是尾一样的。陵Jones钉和早Jones谢截面模型中洪假设所有的计收入变化是乱非操纵性的受，但实际上口管理人员可或以利用信用诉销售来操纵络应计，为了叔反映收入操毙纵，解Decho优w而（辉1995迁）修正了味Jones臣模型，该模闻型假设信用董销售的任何遣变化反映了骂盈余管理活既动。毛Decho穷w痕对上述模型影进行了比较流,汁发现连Jones趋模型和修正炉的美Jones弓模型效果更昌好一些探;You唤ng(卵1999)从发现讯,该虽然这些模誓型在估计操代控性应计利屑润时均包含塞显着水平的学系统误差姥,弄但修正的律Jones蜂模型的估计界值优于其它去模型。在上旧述模型中，葡有些属于时伐间序列模型妇，另一些则抢是截面模型悦。使用时间炮序列模型需始要较长时间对的数据，同绩时假定样本远公司在估计涝期内没有系无统性的盈余俘治理；截面鸡模型则假定银样本公司与刺同行业的配诉对公司无显日着差异。这渣些假设并非防对所有样本晃都成立。由盈于我国的股牛票市场发展掩时间很短，超而中国上市副公司的会计番核算制度处仿于一个不断丙变更和完善宗的过程中，驴会计核算制腾度的变更会雅给使用时间谨序列模型计湖量盈余管理象造成混乱，副因此不满足戴使用时间序症列模型的要礼求，因此国呆内对盈余管患理的实证研邀究大多采用蕉截面模型。煮毛盈余管理是桂国内上市公添司中普遍存打在的现象。村从国内对于色盈余管理的烤实证研究来蛋看，国内外觉研究盈余管浪理最常用的里计量方法是邪应计利润分惨离法，截面攻Jones摇模型的使用瞒很普遍：陆得建桥（脉1999乳）在研究中索国亏损上市搂公司盈余管蔑理时使用了弦修正渴Jones械模型并对其棚进行再修正绪。魏明海（揪2000忘）对上市公掠司觉IPO派过程中盈余爸管理的研究推以及陈小悦莲、肖星和过稿晓艳（激2000圾）对配股公粥司的盈余管掠理的检验都雾是使用截面获Jones泳模型，他们波的研究结果怠表明截面趣Jones鞠模型在中国滚资本市场上指同样具有一子定的适用性命。夏立军侧(2003辅)锦的研究表明炼，在我国基倚本冠Jones悉模型和调整守的横截面且KS蒸模型能比较亭有效地检验枕盈余管理的槽水平；而功Haw(喘2005)叫章则发现基本幼Jones迟模型和修正劈Jones头模型能揭示矮中国资本市兄场中上市公临司的部分盈张余管理行为洗。由此可见潜，基本结Jone矮s概模型对盈余臭管理具有较没强的检验能倦力。梳2.2温会计准则制舟定与盈余管俭理之间的互屡动关系抄我们可以从揭博弈的角度国探讨会计准舍则制定与盈泛余管理之间蜘的互动关系锅。首先应当侨正确认识会宾计准则与盈兄余管理之间迅的关系。置Schip债per曲（狸1989息）指出盈余兼管理的产生怒的必要条件费是契约摩擦远和沟通摩擦陡。会计准则鞋为盈余管理跳提供了空间秀的同时也约境束这企业的娘盈余管理行界为，而市场移各个利益相朗关者对盈余粮管理都有一暖定的预期和购容忍度横。凶对会计准则冤制定者而言姿，基于盈余鼠管理对会计陡准则的制定轧或修订，必妄须建立在盈抗余管理程度支、频率以及娘盈余管理对折资源配置发生挥影响的证魄据之上。也跟就是说，若窝盈余管理普白遍存在、高翁频率发生并除对会计信息桃及资源配置巩产生了重大养影响，则应吐该完善现有稠会计准则，快增加披露要助求；若盈余豪管理现象并罗不普遍，发穴生频率低，犬或其对资源券配置影响微松弱，则没有改必要过分夸冶大盈余管理锈的影响，并科籍此修正会蹈计准则。必船须认识到，别会计准则对妇盈余的影响至只是程度和陪普遍性的问痒题。棋Healy我与Wahl悦en（19燥99）从会谦计准则制定赏者的角度展浆开，认为会荒计语言是公痕司与利益相写关者沟通的滥工具，为使浇财务报告准朋确地描述公娃司实际业绩嫁与经营状况沈，会计准则李制定者雁“创应当就可选可择的不同准参则，考虑会阀计信息的相躲关性与可靠伴性的冲突誉”疯。因此对准胶则制定者而夕言核心问题星是彩“卧决定允许公道司管理当局弓在编报财务观报告时拥有岭多大程度的的职业判断德”涨，简而言之崭，就是控制随盈余管理程损度、频率和处范围。疑任春艳（2咬005）在答《盈余管理鹅对会计准则点制定的启示通》中探讨了届盈余管理对嗽会计准则制样定的反总用追，认为会计调准则一方面萄限制管理当错局会计选择斥的自由度而贵有力地制约趋了盈余管理穷的发生，同量时却由于其滥局限性且能精导致不同的渠经济后果为岭盈余管理提楼供了利益刺怜激和机会。词王群宇（2介007）在锅《谈我国上弄市公司盈余己管理与会计粒准则的互动恋关系》中以啊我国新会计摘准则为基础娘，论述了不愤当的盈余管依理能够推动天会计准则的鞭建设与完善杨。缩来华，黄娇狭丹（终2023舍）在《会计眠准则与盈余薄管理的博弈惠分析》一文避中分析了会盏计准则与盈嗽余管理制约寿与利用的反厌复博弈过程椒，针对现行仇会计准则执劫行过程中存锅在的问题，忆提出了加强倡盈余管理科伶学建设会计辽准则的相关服建议。抓会计准则的或制定过程是猾各利益主体各多方博弈的疾过程颤,鬼具有固有的纳灵活性。基醋于有理性经炉济人的假设届，公司管理始层会尽可能梯利用会计准赴则的灵活性介实现自身利妹益的最大化游。如今日益臣繁杂的会计们处理和公司凝治理情况，拣导致会计准怎则的制定具前有一定的滞铺后性，从而菠使会计准则独的制定产生肾漏洞，无法洽对特定的会侦计处理作出馋规范与约束定。一旦出现提新的会计问絮题，会计准候则便会出现欧“寄真空地带脏”呆，给企业造歼成盈余管理鞋机会。因此千，加快会计巩制度的完善姓是大势所趋迅。然而不管退是采用原则畅导向还是规沃则导向，会扬计准则的必路然具有一定葱的灵活性。社原则导向更浩多地依赖职樱业判断足,卸而规则性导耕向则在会计斥实务方面提标供明确具体视的执行标准跟。瓦有学者认为末会计准则应暖该尽量减少夕职业判断和态选择的空间视，以规则导蜘向更为妥当誉，认为我国距应该加快出买台以规则为沿导向的会计议准则，尽量蓝避免会计处历理中的漏洞铺，并补充和熔修订已出台课的具体会计淹准则和制度请。在会计准联则中，减少援可供选择的雨会计方法，法并尽可能回览避模糊性语医言和概念，问以缩小盈余盲管理的范围雷。堪但也有学者烂认为，会计灰准则只是提哄供了盈余管律理的限制条弓件和发展手章段，并不直理接引起盈余款管理，更不需能以会计准谅则为突破口堂杜绝盈余管开理行为。钓在会计准则酱的建设过程叠中，将盈余荷管理彻底地荐排除或者急删功近利地发池挥会计准则辩对盈余管理疮的制约作用睡，只会是恶昂性循环。信各国经验表免明在会计准诱则的制定过置程中，不可隙避免要允许缓企业管理当睁局采用适当稳的职业判断沫。而管理当狗局凭借其对络经济活动及农机会的了解惭，来选择符葵合该企业经族济情形的会蔬计方法、会创计估计和披拌露方式，无察疑增加了会且计信息作为爹一种交流形挎式的价值。斜但企业管理武当局在会计州信息生成过艺程中运用职帆业判断有利齿有弊。一方乱面是由于盈模余管理而导俯致资源的错子误配置和对乱会计信息使饲用者的错误堵引导。另一喜方面则是企课业管理当局可可运用会计晃选择使得会须计报告更具镇信息含量，娇以便更好地典进行资源配宿置和会计信雨息使用者的坊决策。因此结，对于会计结准则制定者鹊来讲，要明饭确企业管理袖当局在会计海报告中进行寸职业判断是求否会增加会与计信息对用充户的价值。仇不要因为经抄济事项的多横样性、复杂挥性而过分专果注于例外事请项或者过度咽追求制定全绸面规则化的吐会计准则。誉只有明确了怜经济事项的纱本质，排除事其表象的复致杂形式，会报计准则才能溉达到促进企辨业管理当局缩与会计报告玩使用者信息狼交流的目的健。活会计准则对伟盈余管理得址动因、发生委频率、具体杆手段、经济鲜后果等几个详方面的影响灾程度是不一瞒致的。会计务准则对盈余己管理的最直演接影响体现荒在盈余管理趁的手段上。妖会计准则的庄修订将导致尿盈余管理的益具体手段和取发生频率随独之变化，进严而产生一定南的经济后果幻。具体而言畜，各利益相源关者会预期切到新会计准做则对盈余管滥理行为的影岛响，在订立耗各种契约（罩经理的薪酬魄契约、债务酷契约）时，尤会充分考虑太盈余管理手水段与频率的洽变化对契约泳的影响，契食约的内容会马因准则的修悼订而发生变瓦化，公司的瞧治理结构也凝随之发生相敌应的变化。总我国具体会喘计准则的制厦定同样也与蚂上市公司的糕盈余管理行氧为密不可分朝，一系列具境体会计准则磨的出台几乎热都有特定的作资本市场案猫例为缘由。明由于会计准司则的技术性幕特点，不仅勒限制了公司歼管理层会计黑选择的自由洒度，提高了榴会计信息的毅质量，还成晕为审计和证歼券监管的重羡要依据，在磨制约盈余管捆理方面发挥弟了关键的作脾用，提高会嚷计信息的真骨实性和有用帖性。弊3我国新障会计准则下参的盈余管理英3.1我国扎新会计准则碍的重要变化作我国的新会佳计准则包含步39项企业妄会计准则和卸48项注册居会计师审计羊准则，将于仓2007年枪1月1日找首先在上市漆公司中推行幸，随后会逐唉步推广到所之有公司。

腊亭我国叶06年以前料的咽会计准则由埋1个基本准谷则和16个线具体准则组误成，大部分词于1996适年至200池1年期间发桌布。概新站准则与国际帜趋同的目标拆要求将国际炕财务报告准寄则整合到国印内准则中，水因此在修订易原有址准则的同时漂，造增加勺22津项新右的具体毒准则仇。新准则体俭系虽然是中破文的表述，通但依据的是仅国际会计准叼则的精神，盆在框架结构棕上卵也与国际会孤计准则相同摊。开

新头会计准则的血重要条款的枝变化，锦不但会在0毅7年之后对陡中国的资本稀市场产生重旨大影响，甚狭至会影响到皂05、06欺年各上市公粮司的会计报蛮表。因此几广个重大变化枕的条款成为朝各界关注的邮焦点。利综劳合来看，新习会计准则的宣变化多是基储于加强会计宋信息质量的捞考虑。姓首先，新基染本准则总体装结构与内容程有所变化，少强化了会计麻信息质量的赠要求。原基休本准则为十准章，新基本毛准则为十一补章，新增了波“会计计量订”章；同时斤，第二章的补名称由“一砌般原则”变苹更为“会计误信息质量要堪求”，突出刺了财务会计幼的目标是提虾供有用的信迹息。并增加浴了财务会计寇的目标，即僻向财务会计皱报告使用者嫩（包括投资裤者、债权人岂、政府及其甘有关部门和汇社会公众等破）提供与企锈业财务状况恳、经营成果姿和现金流量顽等有关的会那计信息，反蓬映企业管理纤层受托责任游履行情况，窑有助于财务鞋会计报告使级用者作出经骑济决策。尤伐其是，对原稻基本准则中药的“一般原阶则”作了较右大修改：原众准则中规定特了蜻12键项基本原则佩，其中包括鸟7计个会计信息饲质量特征（上客观性、相廉关性、可比漆性、一致性程、及时性、嘉配比性、权校责性、明晰助性）和认5盐个计量和确已认基本原则促（实际成本种计价原则、浑配比原则、皇权责发生制乒原则、划分职收益性支出声和资本支出秋原则及谨慎挨性原则）。都在新基本准公则对会计信蛋息质量的影勤响上，主要起表现在对原窑基本准则的谋变更、补充竟和完善方面纹，强调了会任计信息的相仰关性，弱化腊了可靠性，爷从而有利于义提高上市公汇司会计信息检质量。其次卫，对会计要触素的定义作以了修改，夯男实了会计信首息质量的框敬架基础。新智基本准则强歌调了资产是傍预期会给企五业带来经济橡利益的资源就与负债是预障期会导致经颗济利益流出史企业的现时从义务，增加奸了资产与负邻债的确认条节件。不过，贷新基本准则辆资产的定义撇与普2000鉴年伏6召月国务院发夫布的《企业碍财务会计报钩告条例》中渴所作的资产美定义相比，指本质含义没凯有变化。新油准则指出，归所有者权益援是指企业资肝产扣除负债菠后由所有者隙享有的阅“扁剩余权益柿”堤，并取消了闹所有者权益舱的分类。新境定义的收入骗“茅是指企业在不日常活动中涝形成的、会悟导致所有者梢权益增加的柱、与所有者皆投入资本无汁关的经济利印益的总流入诸”若，并改变了赛收入的确认侨条件，由原刷来的注重形旺式转变为注迫重实质。将哥费用改为“限费用是指企热业在日常活粘动中发生的屠、会导致所秃有者权益减司少的、与向桶所有者分配蒜利益无关的德经济利益的炼总流出”，膝强调了费用铸是日常活动口导致的经济重利益的流出戏。此外，新务基本准则增钩加了利得和挣损失的概念坟，从而使利感润的计算公隶式有所改变橡。挂从具体条款科来看，新会衰计准则中几省个重要的变接化条款在会让计项目的处沾理上作出了壤更严格的规舒定。雾

重昼要变化条款忍一：会计要怎素的计量。拾新的会计体叼系将按照现详行国际惯例常把“公允价疗值”（fa牵ir

va正lue）概嗽念引入中国沈会计体系。冠公允价值计律量模式，是狮指以市场价久值或未来现尼金流量的现傅值作为资产喝和负债的主纲要计量属性船的会计模式撤。新会计准停则对计量属补性做出了重咽大调整，不施再强调历史似成本为基础虎计量属性，兴全面引入公丈允价值、现孔值等计量属坊性，其中主升要在金融工李具、投资性驴房地产、非上共同控制下撑的企业合并风、债务重组屋和非货币性风交易等方面壁采用了公允痛价值。相对赛国际会计准膀则来说，主滤要的区别就颜在于公允价掏值的使用程饺度上，新准巨则在公允价锐值的使用上衣相对国际准惯则强调公允爹价值作为基报准计量基础半而言，仍然想有一定的保纽留。层重要变化条惧款二：存货著。取消了原锐先的“后进竿先出”法，熄使用“先进演先出”法。痒另外新的存串货记账方法陵，对于生产汉周期长的行镰业，如造船戒及某些机械罢制造行业，贴允许将用于仿存货生产的轮借款费用资验本化。这将候降低它们的色成本，提高菊毛利率，提法高会计利润污。脊重要变化条聋款三：资产讨减值准备。春资产减值，次是指资产的剪可收回金额稀低于其账面姨价值。可收很回金额根据些资产的公允朵价值减去处车置费用后的多净额与资产哄预计未来现蒜金流量的现拢值两者之间幅较高者确定金。资产账面迁价值大于该焰资产可收回昏金额部分确端认为资产减圾值损失。国夜际会计准则圾中，允许资塌产减值的转废回，但是我怜国的新会计赔准则规定，见资产减值是玻不可以转回混的。这条烦新规定截断缠了上市公司恢调增利润的镰一大途径。哭重要变化条听款四：债务洒重组。新债叫务重组准则捆改变了“一倾刀切”的规痒定，将原先击因债权人让夸步而导致债澡务人被豁免撞或者少偿还鸡的负债计入浩资本公积的案做法，改为祝将债务重组大收益计入营氧业外收入，填对于实物抵退债业务，引吹进公允价值轿作为计量属暑性。这些规蜓定将使得上革市公司的资彩产和交易得啊到更为公允匹地反映崇。挽重要变化条漫款五：合并论报表。与《陡合并会计报歌表暂行规定唐》相比，新牙的合并财务波报表准则所衡依据的基本捏合并理论已耗发生变化，扩从侧重母公钢司理论转为睛侧重实体理丘论。合并报因表范围的确山定更关注实俘质性控制，兽母公司对所拣有能控制的咽子公司均纳锹入合并范围蜂，而不一定幻考虑股权比哀例。所有者肾权益为负数润的子公司，陡只要是持续喘经营的，也验应纳入合并译范围。这一屈变革，将对怀上市公司合掘并报表利润陷产生较大影浸响。鱼重要变化条盛款六：投资彩性房产。会蓬计报表中须似单列“投资妇性房产”项喘目，处理可盏以采用成本胡模式或者公呈允价值模式屯，但以成本码模式为主导告。如有活跃列市场，能确智定公允价值江并能可靠计厉量，也可采耐用公允价值较计量模式，涉这种模式下立不计提折旧蒸或减值准备雷，公允价值啦与原账面值汗之间的差异耕计入当期损蒸益。拦重要变化条净款七：证券宵投资。新准握则要求，交委易性证券投商资期末应按纳交易所市价毁计价（视为诊公允价值）联，公允价值岛的变动计入兆当期损益肤，从而牲使得证券投悔资的账面盈解利也能成为抛净利润瞧，汽将扭转原本邪为平衡资产晴负债头寸而贺进行的投资谎或负债反而倡扭曲财务状转况和经营成寨果的现象，龄从而有利于膛真实反映银奏行资产负债弓管理的结果疤。策重要变化条苏款八：昌财务报表列嘱报损。振该准则虽然存不涉及会计浸要素的核算退，对公司财袋务状况与经淹营成果没有对什么影响，洪但是，它对卧现行的财务物报告披露要逃求进行了全劲面梳理和显框著改进，强荷调了现金流杀量表的编制半，取消了财辰务情况说明厨书，创建了俭较为完整的亮财务报告体咸系，对会计吨信息披露的妈时间、空间俭、范围、内延容等做了全脊面系统的规恶定，使公司省提供的财务合报告更加有辩利于决策。框3.2新会浅计准则下盈筝余管理空间劈的变化果新会计准则座将对盈余管效理的手段、踪程度、经济腾后果、制约尚机制等方面论都可能产生雄重大的影响捕。这些都是巡诸多学者研烦究的重点领勉域。那么新言会计准则对屠上市公司的跃盈余管理行邪为究竟是抑快制作用还是伐激励作用？麻案鄢志娟（2匪008）在咸其《基于新茎会计准则的各上市公司盈角余管理分析面》中对新会罢计准则的实命施对盈余管敬理的限制和艳新会计准则荐下盈余管理滥的新动向作进了细节性的鸦叙述，对新忠准则的影响腊分条说明；妈并提出了今帅后应关注的妻新的盈余管都理的方向及三识别方法，多包括：关注虎公允价值的厌变动模式、刷审计报告及贺注册会计师劣的变更、会绑计估计和会鼠计政策的变预更、关联交功易、非经常裤性损益、公造司盈利与现酸金股利的对慌比。娘徐华新（2我008茎）价在《新会计土准则背景下着的盈余管理搬及其经济后巨果研究》上茶预期了新会松计准则对盈钳余管理的影腹响及其经济践后果。从信听息不对称的闷角度入手，验指出会计准霉则是盈余管须理自由裁量慈权的空间集追，盈余管理饱的自由裁量唯权是一把双崖刃剑，既可季以用来给投瓣资者提供更策为相关的信挂息，也可以置用来调控利语润以实现其葱特有目的，论并从透“折契约龙”报的角度论述震了新准则下百盈余管理的阶经济后果，御包括获取信研息的成本、壳公司治理结表构的变化等老。疤在实证研究鹿方面，大多饱研究都采用磁截面修正的猴Jones字模型作为盈伪余管理水平顷的计量方法佩。麻其中刘英男竹和王丽萍（也2023）贝以深市A股枯475家上水市公司为样温本运用截面稍修正的Jo爽nes模型云进行实证研蚀究，得出结坡论显示上市携公司07年千比06年可拦操纵性利润饮显著下降，赠新会计准则谅有效抑制了南盈余管理；里但因当时0责7年年报未艳出，只以0偷5、06、蝇07年半年泼报为研究对飘象，数据不收具有很好的耍代表性。梳王勇（20对09）在《三新会计准则曾下盈余管理泰空间变化的殿实证研究》货中提出两个段假设，分别价从总应计利脑润和可操纵累应计利润的见角度考察盈刮余管理的空法间变化。在保考察盈余管枝理空间时采伟用了资产负开债表法对总包体应计利润聋进行分析，格发现新准则蜂的实施确实榨有效降低了探上市公司的名盈余管理水夸平；此外，礼采用修正截什面念Jones注模型分解总孤体应计利润况,蚀对可操纵应腰计利润水平隆的分析也证朽实了这一结责论。兰而王建刚和否刘庆艳（2锁009）同问样运用截面喝修正的Jo控nes模型矿计量可操纵赶性应计利润妈，则得出不诸同的结论。像他们以沪深困两市公司年晴报为研究对捕象，并将其贵按照行业分亲为综合类、肾制造业，分胳行业进行实辩证研究，最恐后对总体样有本进行实证榨研究。结果析显示，整体龄而言乓,榜新会计准则圾与旧会计准美则对于上市躲公司盈余管沾理程度的影沃响并无明显竖不同，但新紧会计准则对滥不同行业上嚼市公司盈余威管理行为的敬影响不同。长从新会计准舱则的具体条下款来看，新犁准则有意识格地要针对我狠国上市公司品会计信息质魔量偏低的情坛况抑制不合赖理的盈余管怠理行为。主考要表现为：鼓(1)敏降低了利用气资产减值准掉备调节盈余堂的可能。过抄去我国会计咽准则、制度湾均规定资产桨应建立减值嗓准备（资产给发生减值时粪计提，资产湖升值转回）税。但事实表爆明资产减值毕准备的这一谣核算规定被将用来进行盈夺余管理的频蜓度及深度均博很大。如何斥有效遏制企衣业利用减值镰准备进行盈籍余管理，新拣“企业会计讨准则——资支产减值”舍拾弃了过去与习IASB趋赤同，即允许辫转回长期资扒产减值的做誉法，转而向求FASB靠详拢，采取了各在长期资产蜜存续期间只骄计提不允许尤转回的做法党，这样就使吸资产减值的若调节功能大份大降低，从敞而反制公司逗滥用资产减闲值调节利润麦。另外，对己流动资产计陪提的准备（钉如坏账准备诵、存货跌价慨准备等），青新会计准则祥虽然允许计丘提和冲回，夹但对其计提拒和冲回也进舰行了严格限位制，如应收里账款作为一目项金融工具缴，要求必须膝有片“具客观证据视”圣（如债务人叉发生严重灾及害、财务困筒难、即将倒外闭或财务重末组等）表明器发生减值才圣能计提，减珍值准备的大充额冲回也必拣须提出证明纪原计提的减射值准备的适恶当性和资产叔价值于本期它确实大幅回姐升的充分适缴当的证据，兵否则视为调矿节利润而建贴立的秘密准马备，必须按钉“重大会计驶差错”来处辫理。疯泉(2)绝是对公允价沉值的运用过随程进行了适讲当限制。相楚对于国际会宪计准则而言奉，我国公允锄价值使用的伞前提、范围聪及具体方法猪上更加谨慎蝶，这既是对载我国过去曾楚使用公允价网值计量属性蹈出现问题的城总结和改进袍，也是基于嚼我国国情，欢确保公允价崭值不被滥用衫的现实选择圾。如在基本卸准则第43蓄条中就明确铁指出采用重旷置成本、可版变现净值、霸现值、公允庭价值计量的疏，应当保证饮所确定的会轮计要素金额违能够取得并拴可靠计量。倍投资性房地瑞产准则第1警0条明确规居定只有在有凡确凿证据表萄明投资性房细地产的公允究价值能够持与续可靠取得格的情况下，悟才可以对投者资性房地产掉采用公允价枯值计量模式底进行后续计慈量。在非货绪币性交换准连则中规定了碌以公允价值崭作为计量基口础确定换人墙资产入账价铅值和换出资关产价值损益弟的首要条件险是交换必须上具有商业实否质，同时还厘明确指出：霉“青关联方关系笑的存在可能腹导致发生的袄非货币性资铅产交换不具贪有商业实质构”妹。此外，公医允价值使用可的限制性规隶定还在金融承工具的确认少与计量、股犯份支付、套介期保值等会酱计准则中得践到体现。新爬会计准则的励这些规定向燃企业传达的蛛信息是严肃唇而鲜明的，德只有在具有主一定的可靠赢性基础上才克能使用公允更价值计量模苗式，禁止含骗有较多假设男的估值技术绸的应用。大辩(3)链是消除了独会计处理规飞范的漏洞分。过去有不购少经济业务朽的处理遵会计准则未廊作规范，无或级规范粗糙、车模糊，针对卫性和可操作衫性差，成为朴企业进行禁操纵利润燃的最佳选择御。新会计准廉则基本上消病除这些会计讨规范的炼“鲁真空地带另”识，一定程度功上牵制了企留业盈余管理件。如企业合摇并业务，过孟去各企业在古如何确定合翅并成本及其双分配、如何惯确定作为对瓦价付出的相推关资产的相违关损益、发摇生或承担的渴负债等方面馅一直很混乱谅。新会计准渔则第20号常对此作了专办门规范，要讽求企业将企斩业合并区分慈为同一控制祖和非同一控兔制下的合并效两大类，并晋分别采用不背同的规则进榆行处理。又险如，对传统敢金融企业出门现的创新金卸融业务和一售般企业的套盟期保证、衍锣生金融工具句、年金基金喊等新业务的甜确认、计量毒和列报进行田了统一规范剂，减少了企征业会计处理蔽上的随意性僻。记浸(4)邻是完善了会勿计披露的要础求，增强了赤企业经常性稠和非经常性浓损益信息的航透明度。新贡准则对损益洒披露的要求搅随处可见，智除瓶“阶财务报告列粮报耍”些准则外，各像具体准则几柱乎都有要求邻，如非货币购性资产交换吹准则要求在伙会计报表附光注中披露非瓦货币性资产总交换而换入匆换出资产的抬公允价值及结确认的损益厦金额；债务犯重组准则要膨求在附注中池披露债务重须组双方的重煌组利得或损帅失的金额；猾投资性房地隶产准则要求候在附注中披吊露公允价值立确定的依据诵和方法、公叉允价值变动逝对损益的影况响、房地产丰转让的情况坐和理由、当比期处置的投催资性房地产萝及其对损益凶的影响等；肤关联方披露比准则要求在康附注中披露透关联方交易姻的金额、定顷价政策等；歇分部报告准门则要求在附愤注中将企业屯的损益按地疲区分部或业名务分部进行更分部披露等写。这些会计勾报表列报要普求使财务报境告使用者能克较好判断企椒业损益的构伟成净，条增强了决策矩科学性。端然而垒新会计准则协同时在何客观上增加泛了盈余管理火的空间说：越(1)阳借款费用资控本化范围扩偏大缓。众由原来仅限吩于“为购建踢固定资产的叹专门借款所勒发生的借款亲费用”扩大峡到“为需要异经过相当长眯的时间的购挺建或者生产挖活动才能达扛到预定可使效用或可销售舒状态的固定辟资产、存货位、投资性房松地产等的专茅门借款和一斥般借款的借晃款费用”。浅由于企业的偏借入资金借利入后是混合殊使用的，企廉业上述符合令资本化条件赴的资产到底纸占用了多少拒一般借款，悲为符合资本腐化条件的资捏产而借入的素专门借款到纤底有多少被欣用于短期投幕资性运作、袭产生了多少闭投资收益，咐企业外部人本很难准确了凑解，因此借掘款费用是费港用化还是资闯本化，数量提上如何分配波，企业管理而层选择的空螺间有所增大着。盯(2)朗公允价值运窃用范围的拓尚展摘。顾新准则在金将融工具、投犹资性房地产哭、非共同控晓制下的企业系合并、债务虾重组和非货觉币性资产交赶换等方面的列确认与计量法中引入了公嗓允价值计量怒属性。公允孩价值如能在上上述经济业脊务事项中得锅到正确运用沫，将有效提需高会计信息装的相关性，子但不能排除叹公允价值不矩被滥用。公扫允价值与企挣业盈余关系耗密切，其可贺验证性相对震较差，加之玻存在信息不屡对称，审计木部门和监管邀机构的审计西、监管手段闲、方法等又尼不尽完善，管所以企业管多理层有意识亮地借助公允长价值计量进袄行盈余管理姑的可能性极衔大。漫(3)累资产减值中母会计选择与班职业判断增粗多迫。哄资产减值准汁则中的秒“蹄可收回金额肆的计量裙”僻、冷“星资产未来现煎金流量的预饭计像”捎、别“脸折现率的选绑择裳”津，患“浆资产组的认舰定晌”野等都存在不堵确定因素和晚主观判断，绝若企业管理饭层利用公允弟价值进行盈秧余管理，识极具隐蔽性疯。相(4)径研发支出的纠非完全费用槽化处理蠢。脆企业的研究监与开发费用双支出过去一肤直是全部计柏入当期损益象。新无形资烘产准则则将相企业的研发俯费用分成两扰个阶段，并询允许部分当“新符合条件男”朽的开发阶段哨的支出资本忙化计入无形凑资产的价值崖，然后分期细摊销。由于拍允许开发支茄出资本化大艇大降低了开射发费用对发摩生当期利润欺的冲击，对薄调动企业科市技创新的积汗极性有利。冈但由于新产顾品、新设计廊和新技术的触研发难度大膝，风险高，浙且其研究阶跟段和开发阶渴段的界限也愈较难准确划艰分，因而可裤能被企业管啊理层用于盈肝余管理。弓(5)势预计负债计锻量的新规定语。膊新或有事项裕准则对预计敢负债的初始授计量增加了猛“些如果货币时烈间价值影响咽重大，应当拆通过对相关睁未来现金流扭出折现后确绘定最佳估计获数拢”县；同时还增荡加了后续计象量的规定：怪“斧企业应在资武产负债表日渗对预计的账本面价值进行炕检查，如有惭客观证据表材明该账面价虚值不能真实副反映当前最厌佳估计数，杂应作相应的聪调整，差额峰计入当期损傻益。重”眠这些新规定艘也为企业进浅行盈余管理侍增加了余地歌。怜(6)心新债务重组棉的三大变化锤。发一是债务重害组利得的会臂计处理由类“冶资本公积描”慌科目回归到复“掘营业外收入尚”雅科目，而且床由此增加的变利润只需在思附注中披露侨，勿需在计馅算每股收益慈指标时扣除勇；二是以非兼现金资产抵篮偿债务时，投既确认债务放重组利得又丑确认转让非昏现金资产损红益，而且用至以抵债的资绘产的转让损镰益应根据资诱产的性质确薯认为正常情欧形下的出售恰损益，如主菌营业务收入途（成本）、滔投资收益等朗；三是以修瘦改其他债务刃条件进行债兼务重组时未价来应收金额酷或应付金额守由过去以协币议中规定的籍未来的本利幅和确定，改观为按未来现魄金流量的公报允价值确定登。新债务重羡组准则的这堆三大重要变绩化也给企业毙盈余管理留畏有一定空间胞。文此外，非货闲币性资产交覆换准则的交渗易类别划分怖和不同类别村相关损益的建不同处理规沉定，存货准欢则有关存货吉与投资性房代地产之间重蚀分类的会计察处理规定，懂企业合并准部则中有关同漏一控制和非怖同一控制下蠢企业合并的厨界定及不同朗的会计处理搬规定等，都弃存在盈余管圈理的空间。晌总体来说，中新会计准则览对盈余管理园的影响是双吴向的，新会吊计准则对扩意大和缩小盈接余管理的空睬间都存在一岭定影响。一蝶方面新会计绢准则提供大牙量的会计政奥策备选方案抛，企业选择敢会计政策的停空间增大。辛新的盈余管惩理现象会应著运而生，进夏而影响到上犬市公司的治牺理结构以及狂投资者对公袖司的预期。银因此，随着体新会计准则类的颁布实施否，上市公司耻盈余管理的季程度很可能百会增加，方途法也会更多贼变。其中新博准则中可能窑扩大盈余管旗理空间的条播款包括：进蜘一步扩大公惜允价值使用胶范围，允许典符合条件的室借款费用和义研发费用的者资本化，允膜许债务重组棵收益计入营盛业外收入等芦。另一方面始新会计准则录的颁布实施纱使某些具体供的会计处理烧的可选择性菠有所降低，委会计政策的硬强制性要求浅也有提高，农完善了会计舟披露制度，煎甚至设定了送一些我国特介有的限制利怕润操纵的规质定，会计操疗作也进一步贿细化，减少答了会计处理疫的随意性，甚提高了可操州作性，进而尖压缩了盈余辱管理的空间农，具体的条杰款包括：不灶得转回资产净减值准备，盲取消后进先绢出存货计价鹊方法，扩大罪合并财务报竹表范围等。无4实证研四究漫4.1否研究假设逝蔬本文的研究洗内容在于新齐会计准则的劫实施对我国剖上市公司盈貌余管理的影察响。新会计趋准则的实施饶是有效制约炕了了上市公勿司的盈余管住理还是增加本了其盈余管政理的空间？堂针对此问题讲我们提出以谢下假设：出H1：新会脑计准则实施眉后上市公司悬可操纵性应口计利润整体争上显著降低聪。苦可操纵性应丙计利润是盈疼余管理的一成个重要指标敲。我们通过玉比较新会计龙准则实施前狠后两个年度浙，即06、信07年，我宋国上市公司刃的可操纵性晃应计利润来抢论证这个假霉设。如果新酿会计准则实典施后的年度靠，即07年缝，比实施前怪的年度，即稻06年，其质可操纵性应亭计利润显著班下降，则表路明新会计准矿则有效限制恶上市公司的袍盈余管理行盾为。反之，降则新会计准换则不能有效喘地制约上市建公司地盈余竖管理行为。男4.2窝样本选取与鸭数据来源箩本文以沪、着深两市一般波上市公司财庭务年报数据原作为数据来鞭源，05年期获得数据的灭上市公司为独1342家单，06年为雹1421家解，07年为绢1521家留。剔除三年轰内有数据不凶全的公司，希其中05、活06、07秘三年均获得埋数据的上市卫公司为13积21家。所轮有数据均来即自于CCE妻R中国经济迎研究中心的身一般上市公四司财务数据痛库。宵4.3捐盈余管理的呼计量：截面乏修正的Jo指nes模型爸如文献综述镇部分所述，爬盈余管理的赚计量方法大页致分为4种胸：应计利润特总额法，应匀计利润分离弊法，具体应撤计项目法，送盈余分布法盘。而应计利文润分离法较令为常用，即梯先把应计利夏润定义为净湖收益与经营麻活动净现金捞流量的差额井，再把应计魔利润分为操膨纵性应计利轧润与非操纵蔽性应计利润贼，并通过各黎种回归模型告对非操纵性美应计利润进捎行估计。应培计利润分离氧法的模型分傻为时间序列童模型和截面排模型。而鉴犹于中国资本纹市场形成时寄间较短且会章计制度在不封断完善与变猫更，国内实毒证研究大多变采用截面模上型。而国内雅外诸多研究筹表明截面修喷正的Jon恨es模型估慈计值优于其且他模型，且咳适用于中国绣资本市场。谅因此在此采局用截面修正睛的Jone继s模型对盈浮余管理的程免度进行计量厌。劈截面修正的宅Jones恭模型是在竞Jones姥模型的基础截上考虑了收覆入的操纵修办正后得到性,斤具体模型如壤下：庆笔份誉悬华定夜犬笨(1)对染捷然舱慕姿款宴岸宁胳(2)奏其胆中式（1）窑中N也NDAt疲为t年度非忽操纵性应计花利润，A净t-1乌为t年的上漫一年度公司图的期末总资级产，奔△抓R丰EVt驾为t年度营轻业收入与t访的上年度营润业收入的差解额，杏△娇R测ECt哄为t年底应茧收账款余额尘与t的上一继年底应收账窜款余额的差陵额，P竹PPEt衡为t当年固土定资产价值顿。栏式（1）中祸的a位1要、a饿2动、a木3偶均为系数，绍需要由式3俊进行回归获沃取估计值。称式（2）中岛T汁At升为t年度的准总应计利润兔，煮α拢1宴、底α休2停、赖α睡3姓为式2的a锄1捏、a乒2领、a眨3哈的OLS估玉计值。其中互总应计利润山T封At饰的计算公式驶如下眠：慰园钓远虾鉴康踩底(3)敢式化中，TAt就为t年度的幼总应计利润粥，NPt为畅t年度的净幕利润，CF遭Ot为t年迷度的经营活具动现金流。控由以上式子祝算出非操纵毒性应计利润牢和总应计利额润，则代入导式(4)得甚出可操纵性蛋应计利润D誉DAt放。滔桂睁露票熟蚊波最(4)昆新会计准则逃实施前后各话年度可操纵销性利润可通士过进行描述齐性统计和t帖值分析作出哲比较，通过桃比较新会计绩准则实施前但后的可操纵阻性应计利润蓝可得知新会陵计准则实施妹前后盈余管誓理的情况。胜4.4疼数据处理及架分析垂平首先在Ex敏cel上求贫出样本中各贯公司的截面宅修正的Jo荡nes模型介中以经过上彩一年度总资抬产调整的总机应计利润为管被解释变量洽的模型（即师式3）中的畅解释变量与价被解释变量飘，并导入到锻Eview翠s3.0软争件中进行最怠小二乘法回街归以求出各煮变量的系数污，作为式2溜的OLS估恰计值。表以下表机4-迟1为06年搏数据用最小润二乘法得出领的回归结果蠢，表斤4-异2为07年咏数据的最小师二乘法回归特结果（所有甩数据均用E覆views辫3.0运算教得出）：万表4-1性06年Jo逢nes模型湾回归结果锤Depen灭dent闹Varia渔ble:溜TA06/女A05绿Metho为d:Le幕astS鞋quare钢s胖Sampl腿e:11纤321谊I丸nclud饼edob疮serva极tions筝:1321端Varia舒ble摧Coeff枪icien胶t午Std.倘Error白t-Sta虏tisti竖c钓Prob辜1/A05垂-9830伞883态17134先98玻-5.73江7317授0.000册0讯Δ丧REV06端/A05鹊0.035揉248喇0.011超174手3.154演530捆0.001哄6未PPPE0凭6/A05号-释0.064妨677泊0.006肚029枯-10.7卸2788女0.000属0超R-squ柴ared懒0.072据863竖Mean果depen美dent少var电-0.04凶0242响Adjus庸tedR披-squa诚red搞0.071然456犯S.D.番depen劣dent蚁var嗓0.128织924楼S.E.笼ofre翼gress庭ion丙0.124语232割Akaik凉einf撤ocri董terio灭n清-1.33榨1057廊Sums照quare四dres事id株20.34狂160踪Schwa怎rzcr