第7章个人贷款

1第七章个人贷款个人贷款概述个人贷款信用评估个人信贷定价个人贷款的发展2个人贷款是指银行等金融机构为满足个人特定的资金需求而发放的贷款。个人贷款的用途很广，主要包括消费、投资、经营等等。我国商业银行早期的个人贷款主要是满足个人自用住房、自用汽车、耐用消费品以及教育需求，以特定的消费目的为主，属于消费信贷的范畴。最近几年来，个人贷款中投资和经营需求逐渐上升，出现了证券交易和大宗商品贷款、外汇买卖贷款和个人经营性贷款等，个人贷款结构出现了多元化趋势。3第一节个人贷款概述个人贷款产生及对商业银行的意义个人信贷产生的理论基础是生命周期消费理论。从经济效用最大化角度看，理性的经济人应该而且必然会从恒久收入出发，在一生的较长时间范围内安排消费支出，使得自身的消费与恒久收入相匹配，从而获得最大的收入效用。实现个人收入效用最大化的路径就是消费信贷。4

从商业银行角度看，个人信贷是实现资产多元化、降低不良资产比率、提高竞争能力的有效手段。1.消费信贷可以改善银行资产结构，降低经营风险2.消费信贷是商业银行一个新的利润增长点3.消费信贷是提高商业银行竞争力的重要途径5个人贷款的种类

1.个人住房贷款2.个人汽车贷款3.个人综合消费贷款4.国家助学贷款5.个人经营贷款6.信用卡贷款6个人贷款的特点1.高风险性（1）消费信贷的还款来源不稳定，波动性较大。还款来源包括工资性收入和财产性收入，受经济形势变化、所在企业经营状况、个人身体健康、家庭及意外状况等的影响。（2）信息不对称风险比较严重。个人信息的私密程度更高，收集信息的难度及相应的成本更大，面临更高的逆向选择风险和道德风险。（3）贷款结构内含较高的利率风险和违约风险。个人贷款通常使用固定利率，市场利率高时，对银行不利，市场利率低时，借款人提前偿还，给银行带来再投资风险。2.高收益性

消费信贷的高风险性决定了它也具有高收益性。消费信贷的收益主要来自于利息收入与其他相关手续费，包括各种消费回佣收入、手续费收入和年费收入。3.周期性

消费信贷的周期性体现在较高的经济周期敏感性。4.利率不敏感性住房、汽车等耐用品贷款更多取决于借款人的受教育程度、收入水平、社会地位和生活质量要求。8个人贷款的风险控制

1.使用个人信用系统使用征信系统可以将不符合贷款要求的人排除在外，减轻因信息不对称带来的风险。2.选择合适的合作机构包括房地产开发商、汽车经销商、房地产经纪公司、房地产评估公司、担保公司、保险公司。采用名单准入制，根据3年的合作经历，选择没有出现过不良资产、不良行为的合作机构。3.实行五级分类管理4.贷后监测与检查目的在于及时发现个人贷款中的风险项目和风险客户，为制定风险控制措施提供科学依据。5.通过二级市场出售贷款为避免贷款过分集中（地域上）及期限错配造成的信用风险和利率风险，将贷款出售给其他机构或进行资产证券化，从而将风险转移、分散。10第二节个人贷款的信用评估

个人信用征信及其经济意义信用评估也被称为征信，征信的基本功能是了解、调查、验证他人的信用，使信贷活动中的贷款人能够比较充分地了解借款人的真实资信情况和如期偿还能力。个人信用征信是确保消费信贷业务风险与收益相匹配、健康发展的坚实基础。具体而言，个人征信系统就是由一个专门的机构给每个人建立一个“信用档案”（即个人信用报告），再提供给各家银行使用。这种银行间通过第三方机构共享信用信息的活动就是征信。有了征信机构的介入，你再向银行借钱时，银行信贷员就可在征得你同意后，查询你的信用报告，这样可以以最快的速度告诉你是否可以提供贷款，节省了时间。

个人征信系统一方面是防范金融风险的工具，起到维护金融稳定的作用，另一方面也起到了推进社会信用体系建立的作用。个人信用档案除采集在银行的信贷信息外，个人参保和缴费信息、个人住房公积金信息、电信用户缴费信息等均被收录在内。13个人财务分析的主要内容和目标

影响个人偿债能力的主要因素包括：一是个人财务状况；二是主观意愿和信用意识。1.个人财务分析内容（1）未来的还款来源或抵押品，界定资产的所有权和确定资产的价值、稳定性和流动性；通过纳税申报表上的信息来确定客户的收入。(2)负债和费用，确定财务报表内容的准确性和完整性，明确客户的还款方式，并估计担保贷款和限制性贷款的影响。(3)综合分析，运用财务报表所获得的信息综合评价客户的流动资金状况。142.个人财务分析的目标确定借款客户各种资产的价值和可靠性确定一个或几个可能作为抵押品的流动性资产明确客户的财务状况和战略，估计负债中的流动部分及其偿还方式，确定可能的还款来源比较财务报表的各部分信息来确定客户的总体负债情况和流动性，同时确定担保人偿还负债或满足贷款服务要求的能力。15个人财务报表的分析方法

分析范围包括：流动资产分析不动产分析应收贷款分析人寿保险分析退休基金分析私人财产其它财产个人收入分析个人负债分析其它信息（1）共有权（2）偶然负债和或有负债16个人财务报表综合分析

综合分析就是将从借款人的财务报表中获得的每项信息有机地组织起来，从而达到以下目的：（1）确定贷款的潜在的抵押品或还款来源；（2）更清楚地了解借款人资产的流动性；（3）确定流动负债(在未来12月内要偿还的负债)的金额；（4）计算出一个更准确的所有者权益数据；（5）分析借款人的速动比率和所有者权益与资产比率。17个人信用评估方法

1.Z计分模型Z值评分模型是一种以会计资料为基础的多变量信用评分模型，由模型所计算出的Z值可以较为明确地反映借款人在一定时期内的信用状况，因此可以作为预测借款人财务好坏的早期预警系统。步骤选取适当的财务指标分类收集借款人正常、违约的案例样本科学确定各指标权重根据各指标加权平均值计算Z值。对所选样本Z值进行分析，可得权衡贷款风险度的z值或值域银行在运用该模型时，只需将贷款申请人的有关财务指标数据填入，便可由计算机自动计算得出Z值。Z值越大，信用就越好；Z值越小，信用就越差。缺陷：依赖于财务报表账面数据，忽视了非财务因素理论基础比较薄弱模型变量是线性的，现实中大多是非线性的····192．“5C”判断法一些银行选择的评估个人信用的参数是人们熟悉的5C：品德（character）、能力（capacity）、资本（capital）、担保品（collateral）和条件（condition）。3．信贷记分法（1）杜兰德9因素评分法（2）FICO信用分203．信贷记分法（1）杜兰德9因素评分法：阈值1.25分21（2）FICO信用分由美国FairIsaac&Commpany的信用分统计模型计算出来美国征信领域三大巨头信用报告都附有统计学的聚类分析信用分越高，表明信用越好并非银行是否提供贷款的唯一决策依据我国商业银行的个人资信评估方法因素评分法，因素包括正向的如借款人购买了履约保险，负向的如借款人购买了第三套房。通常采用百分制综合计算个人的信用分，并确定借款人申请类别，进而确定不同贷款的可能性。23第三节个人贷款定价所谓个人贷款定价,就是银行确定不同个人贷款产品的价格或利率水平。尽管个人贷款产品种类繁多，其具体的定价策略与方法不尽相同，但是贷款定价原则是通用的，这些原则是个人贷款定价的基本思想。个人贷款定价的原则包括：

24个人贷款定价的一般原则1.成本收益原则。2.风险定价原则。3.参照市场价格原则。4.组合定价原则。为鼓励客户购买更多银行产品，在个人贷款和其他业务组合销售的情况下，对贷款给予一定的优惠。原因：金融服务多样化；资金来源多样化与宏观经济政策一致原则。顺周期性，趋热时，提高价格，反之则反25影响个人贷款定价的因素1.资金成本2.风险3.利率政策周期短或浮动利率，个人贷款定价较低；周期长或固定利率，定价较高4.盈利目标5.市场竞争6.担保7.规模

8.选择性因素如允许改变还款计划、提前或推迟还款等选择性因素的存在增加了银行的不确定性和风险。贷款定价与权利的赋予与否、权利的大小正相关。27个人贷款定价模型

1.成本加成定价模型贷款价格=资金成本+贷款费用+风险补偿费+目标利润适合领头地位银行或信贷市场需求旺盛时典型的“内向型”定价模式

2．基准利率加点定价模型贷款利率=优惠利率+风险加点=优惠利率*（1+系数）风险加点=违约风险贴水+期限风险贴水“外向型”贷款定价模式28个人贷款定价模型

3．客户盈利分析模型（以客户为中心的定价模式）模型特征二八定律产品定价考虑客户的综合贡献来源于某客户的总收入=为该客户提供服务服务的成本+银行的目标利润

∑（贷款额*贷款率*期限）*（1-营业税及附加率）+中间业务收入*（1-营业税及附加率）=为该客户提供服务发生的总成本+银行目标利润求解“贷款利率”

要求以客户为基本核算单位，对银行的成本核算管理有较高的要求29个人贷款实际利息计算方法

1．短期消费信贷实际利息计算方法银行可以运用各种定价模式来决定消费信贷的实际利率。目前，较为流行的利率计算方法主要包括:年百分率法、单一利率法、贴现率法、追加贷款率法、78s条款法、浮动利率法以及补偿存款余额法等。2．长期消费信贷实际利息计算方法（1）固定利率抵押贷款(FixedRateMortgages,FRMs)的定价（2）可调整利率抵押贷款(ARMs)的定价（3）有首付情况下的消费者抵押贷款定价30个人贷款实际利息计算方法

1．短期消费信贷实际利息计算方法银行可以运用各种定价模式来决定消费信贷的实际利率。目前，较为流行的利率计算方法主要包括:年百分率法、单一利率法、贴现率法、追加贷款率法、78s条款法、浮动利率法以及补偿存款余额法等。2．长期消费信贷实际利息计算方法（1）固定利率抵押贷款(FixedRateMortgages,FRMs)的定价（2）可调整利率抵押贷款(ARMs)的定价（3）有首付情况下的消费者抵押贷款定价31短期消费信贷实际利息

（1）年百分率法年百分率法—贷款的实际利率考虑因素贷款的偿还速度在整个贷款期内消费者真正使用的信贷额度（按月等额还款，借款人一年平均获得的资金是名义贷款额50%）

32个人贷款实际利息计算方法

（2）单一利率法特点：同年百分率法一致，根据借款人实际使用借款的时间长短作相应调整

举例假定客户以12%的单一利率，申请了一笔2000美元、1年期的贷款，用以购买一些家具。如果所有本金都等期满后才还，客户应付利息如下：应付利息I=2000*0.12*1=240（美元）本息合计2240美元假设贷款按季偿还，每次偿还500美元第一季度：I=2000*0.12*1/4=60(美元）第二季度：I=1500*0.12*1/4=45(美元）第三季度：I=1000*0.12*1/4=30(美元）第四季度：I=500*0.12*1/4=15(美元）应付利息总额：I=60+45+30+15=150美元应付款项总额2150美元33个人贷款实际利息计算方法

（3）贴现利率法特点适用于银行要求客户预先支付贷款利息的情况客户实际使用的贷款是减去预先支付利息后的余额，到期时按照名义贷款额偿还本金

举例假设信贷管理员向一客户提供了一笔贷款利率为12%的2000美元的贷款。利息240美元则从贷款本金中扣除；借款人实际收到的金额为1760美元。借款人实际贷款利率是240/1760=13.6%34个人贷款实际利息计算方法

（4）追加利率法一种古老的贷款利率计算方法，也称加息平均法特点：先按借款的金额、利率、期限计算出利息的金额，加上本金，然后再按偿还的次数计算出平均每期应支付的利率

举例某客户得到一笔追加贷款利率为12%的贷款，需要分12次等额按月偿还，总的应付款项为本金2000美元加利息240美元，即2240美元。每月则应186.67美元（2240/12）。由于借款人年内平均只有1000美元可用。实际贷款利率=应付利息/年内平均贷款余额=240/1000=24%只有在贷款到期一次性偿还时，追加利率法同单一利率法的利率才相等。否则，客户实际支付的贷款利率比银行报的利率要高35个人贷款实际利息计算方法

（5）78s条款法特点数字1-12之和等于78，常用来计算提前偿还贷款时的利率将借款人偿还贷款的剩余月份相加除以78，得到代款人因提前还贷而获得的利息回扣率举例某客户获和一笔期限为12个月的10000元贷款，按月等额还贷。该客户由于薪金增加，有能力在前9个月还清全部贷款，该客户可以获得银行返还的贷款利息回扣率为：提前还贷的利息回扣率=提前还贷所剩月份之和/78*100%=（1+2+3）/78*100%=7.69%银行在客户提前3个月还款的时候，只获得全部利息的92.31%若对提前还款客户收取罚金，不能超过客户得到的回扣率36个人贷款实际利息计算方法

（6）补偿存款余额法特点为降低消费代款的信用风险，许多银行常要求借款人在其账户中保留一个百分比的贷款额，作为发放贷款的附加条件借款人实际使用的贷款金额是减去这部分补偿余额后的金额借款人实际承担的贷款利息要高于银行对其报价的贷款利率

举例对于一笔年利率8%、期限为1年、金额为1000的贷款，银行要求客户保留10%的补偿余额100元。由于客户应付利息为80元，则该贷款的实际利率为：80/（1000-100）=8.89%37个人贷款实际利息计算方法

（7）浮动利率法特点契约价格通常在某一基准利率（如优惠贷款利率或国库券利率）基础上，根据客户的信用等级或风险程度“加点”或乘上一个系数。分期还款中，随着基准利率变动，每到一个依据契约制定的利率调整期，贷款利率相应调整，在调整期内利率不变

举例某家银行的基准贷款利率为9%，一位客户为了支付医疗费用，申请6个月的短期消费贷款，并获得一笔利率调整为3个月的浮动利率贷款。银行根据该客户的信用状况核定其风险溢价为4%，即贷款的利率为13%。假设在第4个月后，基准利率上升至10%，则客户3个月的利率为14%。客户前3个月要支付13%的利息，后3个月支付14%的利息38第四节我国个人贷款的发展个人贷款规模迅速扩张39住房贷款为主的多元化结构2008年中国工商银行个人贷款构成40个人贷款集中度较高2008年中国工商银行贷款的地区结构41农村个人信贷严