用应用层次法评价风险投资问题

系统工程论文——应用层次分析法评价风险投资问题摘要：层次分析法是一种强有力的系统分析方法，对多因素，多标准，多方案的综合评价及趋势预测相当有效。层次分析法可以处理定性和定量相结合的问题，可以将决策者的主观判断与经验到人模型，并加以量化处理。本文通过对我国某一跨国公司的的项目风险投资进行评价，采用层次分析法对各指标进行分析，然后总结出两种方案的相对风险及其合理性。借此来阐述层次分析法的应用。关键词：层次分析法风险投资评价一：引言：在现今的风险投资中，有很多风险分析方法可以让各大公司采用，各种方法不尽相同，但都是对影响风险的各个指标进行分析，然后得出结论的。层次分析法可以是从定性和定量两个角度出发来对风险投资进行分析，其在项目风险评价中运用灵活、易于理解，而又有一定的精度。其评价的基本思路是：评价者将复杂的风险问题分解为若干层次和若干要素，并在同一层次的各个要素之间简单地进行比较、判断和计算，得到不同方案风险的水平，从而为方案的选择提供决策依据。该方法既可以用于评价工程项目标段划分、工程投标风险、报价风险等单向风险水平，又可以评价工程项目不同方案等综和风险水平。二：层次分析法概述层次分析法（AnalyticHierarchyProcess简称AHP），是由美国著名运筹学家、匹兹堡大学教授于二十世纪80年代创立的，它是一种强有力的系统分析和运筹学方法，对多因素、多标准、多方案的综合评价及趋势预测相当有效。其基本原理是根据问题的性质和所要达到的总目标，将其分解为不同的组成因素，依照因素之间的相互影响以及隶属关系，按不同层次聚集组合，形成一个多层次的分析结构模型。其本质是试图使人们的思维条理化和层次化，它充分利用人的经验判断，对决策发难优劣进行排序，具有实用性、系统性、简洁性等优点。运用层次分析法可以将复杂系统问题中的各种因素划分成相互关联的有序层次，通过专家较客观的判断给出每一层次个因素相对重要性的定量表示，确定每一层次全部因素相对重要性的权值，通过对排序结果进行分析研究，提出解决方案。它特别适用于那些难于完全定量分析的问题。(一)层次分析法的产生背景弦定量分析方逮法对于社会稠科学的发展拨产生了巨大探的促进作用和，因此越来良越受灵到重幅视，特别是隶最优化模型们，曾一度在充决策问题中兔得到非常广穷泛应用。但紫在应用过程西中，也出现肺了一些问题虫，主要体现大在以下几个围方面。捡第一，社会福问题的复杂镜性决定了难虽以构造合适圾的模型。即辈使构造出数中学模型，有咬时也难以准提确说明问题慎或者难以执吧行。烘第二，决策吓问题带有相阔当多的主观散性，而这很北难体现在最腰优化模型中泰第三，庞大拨的模型成本秀太大，难以无理解筐由于存在上谁述问题，人画们重新思考肯数量方法在窄社会科学中豆的作用，特枣别是对于决构策问题，如曲何既考虑数恶学分析的精架确性，又考羡虑人类决策茫思维过程及计思维规律，攀即定性与定愁量相结合，化正是在这种恰背景下，产涌生了层雪次分枕析法。言层次分析法怜图解：彩（二）洒层次分析法弯基本原理差层次分析法怕的基本原理道是排序的原炼理，即最终帖将各方法（现或措施）排巾出优劣次序师，作为决策屈的依据。具锻体可描述为寄：层次分析宽法首先将决模策的问题看屑作受多种因霞素影响的大碧系统，这些骨相互关联、持相互制约的疑因素可以按纱照它们之间叉的隶属关系东排成从高到阁低的若干层弦次，叫做构过造递阶层次障结构。然后镰请专家、学骡者、权威人民士对各因素欢两两截比较墓重要性，再姑利用数学方爱法，对各因妙素层层排序气，最后对排把序结果进行耐分析，辅助帝进行决策。汽（三）先层次分析法魄的特点客它的主要特桑点是定性与熔定量分析相潮结合，将人葡的主观判断蹈用数量形式写表达出来并趋进行科学处崭理，因此，皱更能适合复文杂的社会科责学领域的情膨况，较准确田地反映社会最科学领域的壳问题。同时段，这一方法她虽然有深刻腥的理论基础股，但表现形恒式非常简单驼，容易被人易理解、接受袋，因此，这扫一方法得到轨了较为广泛孤的应用。迁（四）仪层次分析法眉的关键记——逐准确构造递晌阶层次结构姿构造递阶层棍次结构是层拳次分析法的志基础，因此少深入分析问败题、找出影考响因素及其响相互关系，环从而谷准确棉构造递阶层顷次结构就显门得十分重要畜。咏准确构造递弯阶层次结构昼一般有以下冷要点。旧第一，合理匀确定因素及身相互关系。传在深入分析网问题后，首抵先详细找出娇各个影响因醉素。这时目兽标层因素和拳措施层因素严一般都比较坦明确，而准棍则层因素通洁常较多，需胶要仔细分析甘它们的相互岂关系，及上扒下层次关系沫和同组关系烛，如果对于葵有关因素及最因素间的相熔互关系不能愈明确，通常描是对决策问葵题缺乏深入乔认识，这时呼需要重新分封析问题。这次里，肺真正认识问赤题、把握问腥题是关键。词第二，合理烂分组（每一辫因素所支配切的元素不超敏过9个）。简在层次分析航法中，对于养因素总个数翁及总层次数湖没有要求，铸即复杂的问罚题也型能用多层次粘解决。但一螺般要求每一捏因素所支配热的元素不超擦过9个，这磁是因为心理坛学研究表明和，只有一组敏事物个数在旱9个以内，损普通人对其帐属性进行辨载别时才较为米清晰。因此套，当同一层皱次因素较多钞时，就需要脆进行分组归螺类，在增加逝层次数的同面时减少每组博个数，保证歇后面两两判家断的准确性渗。滚三：部用应秋层次分析法培评价风险席（一）：层掠次分析法风诊险评价模型摸用层次分析君法评价工程颜项目风险，讯首先是确定蓝评价的目标晶，再明确方问案评价的准仗则和各指标厅，然后把目友标、评价准舅则连同各方丘案构成一个朵层次结构模斥型，如图3协-1所示。文在这个模型逼中，评价目奏标、评价准电则和评价方燃案盛处于杂不同的层次威。方案风险水平项目外风险方案风险水平项目外风险技术风险非技术风险方案1方案2方案3计划风险其他风险组织风险其他风险政治风险自然风险经济风险设计风险施工风险桃准投则层诞子崖准则层方案层疗图田3言-1层第次分析法风推险评价模型彻（二）：因床素两两比较些评分和判断毁矩阵府工程项目风品险评价模型押确定后，请仿具有项目风谅险管理经验热的人员对各封风险因素进穴行两两比较树评分。两两炎比较评分，害则以表妥3旁-滥2蒸所示的分值徐表示。经评祸分可得若干捐两两判断矩商阵，见表设3惕-禽3棉。观表触1勺-2摆杯汁已项目风险评佳价表泰分值敢定义今1庸3薯5敢7寿9旋2,4,6著,8闹倒数偶i因素与j嚼因素同样重奏要讲i因素比j刷因素略重要窝i因素比j服因素稍重要涉i因素比j铅因素重要得额多销i因素比j撒因素重要的腊很多塞i与j两因分素重要性比推较结果处于系以上结果的证中间牺i与j两因延素重要性比葱较结果是j圆与i两因素爬重要性比较川结果的倒数从表3-3忠附绪惊两两判断矩洽阵表辰A奸1灯搂```杏阅省苍A患2节卷扒```艘王竿做沾侨A捉n念A毕1蔬A倘2寇```沟A柿n客a敢11据哥哑```圾澡筋a缘12讯慌润最```固堵张a唱1n肿a容21纸形估浮```孟震却a叉22宫河那更```展卷拒仓桐``鹿`合```走轧```翁荒烟`悉``予悲诚`掌``岸兔为饭仅```秆a木n1言返```感招鱼塑a锯n2焦皮服血```垫胶劲轧波```苍（三）窃计算各判断饱矩阵权重、侍排序，并作袜一致性检验傲1.求纽判断矩专阵每刚行所有元素扒的几何平均教值典：阻趣圣排纳富邀(3-1)滥2.励恋将冰归一化，计爬算限：饥鸟满亮必副潜称（3-2）仪3.俱系计算判断矩约阵的最大特搁征值队：毛天旦赖阿崇考（3-3）摸上式中，解为向量凤的第切个元素。称4部.迁计算商,进行一致钩性检验。在袍算出膏后，可计算三，进行一致答性检验，其衰公式如下：歌笼批扬恋嘱蹈鱼（3-4）利上式中铺为判断矩阵榴阶数，由表恶3-5，查禁随机一致性抄指标姻,并计算比纺值轧,当笨时，判断矩闯阵一致性达摆到了要求。段否则重新进泄行判断，写汉出新的判断功矩阵。寺表鸦3判-3饱会鸟史锤取值表俘1要2炮3烫4缘5铁6针7挺8有9域0腿0蚕0.58虑0.90蛾1.12扶1.24骨1.32疏1.41在1.45硬戴5.发为获得层拆次目标中每智一指标或评瞒价方案的相杆对权重，必奇须进行各层鸽次的综合计馆算，然后对贵相对权重进赞行总排序。葵对某一慢评价方案的问某一评价指壮标而言，设夏各层次评价抓的相对权重堡为稻则该评价指邪标的相对权挤重为：边更一般地可化写为：惯常妄显（3互-5）椅(四)：美计算综合总说评分泄获得各评价鸭方案各指标叮的评分后，猫计算加权平燥均值，即得草综合总评分迫。总评分最疯高者即为风汪险最大的方座案。执四：添结合具体例智子说明层次卫分析法在评豪价项目风险殃水平中的应恼用。盯【活案例背景框】用：我国蓄某花跨国图公司拟向我档国周边分别俱在两个国家任的甲、乙施刚工项目投标妈。该公司根辱据具体情况揉，拟在这两梦个标中投一誓个标。投标蚁前，该公司站对不同施工突标进行风险估评价，以确指定投标对象导。投标人首衣先进行调查灶研究，进行必风险识别。喘认为主要的蔬风险因素有弃：跳（1）政治斑方面。这两崭个工程与我掘国哨接壤丘，国家关系挥较好；工程设所在国的政敲局虽有小的势波动，但大穴的动乱的可虎能性不大，娘经济政策较衔连贯，政治监对其经济影港响不大；从酿军事角度看亿，发生战争痰的可能性也向较小，因此宣政治风险较班小。第（2）经济嗓方面。工程霉所在国有不粉同程度的通雀货膨胀；在亡外汇方面，察虽均未实行盘垄断，但资模金转移困难恼较大；税收巩等方面的风烦险因素在这感两国也略有猛不同。跑（3）自然类环境和投标碗竞争环境方冰面。自然条禁件均较差；警两个标的竞览争均较激烈梁，但程度不质一。园（4）工程即技术方面。鹅两工程的规勒模有所不同胃，施工技术释的复杂等距新离也有差别适。在供水、煮供电方面的敬条件总体较旬差，不同程浙度上得不初到保忆障。脾总体而言，锋其投标的主亲要风险因素众有：通货膨骡胀、税收、淋汇率、供水像能力、供电痛能力、气候烈条件、公司扑企业竞争和级法规制约等乞8个方面，哥其可归纳为缎：经济风险械、技术风险在和环境风险卧3大类。经本济风险包括趴：通货膨胀六、税收和汇季率；技术风柱险包括：供烛水能力和供宾电能力；环葵境风险包括歇：气候条件榴、公司企业爬竞争和法规签制约。叹经分析后，张可以建立起撒如图秘4-1株所示层次分追析结构图。帅显然系统分障A、B、C宅和D四个层贵次。怎在调查分析引研究的基础涝上，采用对村不同因素两圆两比较的方域法，构造不微同层次的判醒断矩阵，并妇分别计算他咐们的最大特练征根、与此略相对应的特梳征向量、紧各层锻次的单排序致以及进行判屿断矩阵的一概致性检验。槐设X-Y为酱X层下属Y衰层的多个因窝素的判断矩至阵。下面首敌先分析计算疑各判断矩阵旨。风险最大的投标方案风险最大的投标方案通货膨胀环境风险技术风险经济风险方案乙方案甲法规企业竞争气候供电供水汇率税收诵图慌4-1蹦层次结振构分析图或（1）颗层次判断矩弟阵计算。慎层次判断矩旦阵如下：下1屯5察3蜂1/5毁1寨1/2埋1/3蚁2煎1分—忧层次判断矩粱阵的相关参嚼数计算如下榨：铁求判断矩阵伤每行所有元望素几何平均束值。胞，哥，骗送将魂归一化，并屡计算局。比计算判断矩黎阵的最大特鸡征值斜。记映—侍层次判断矩援阵为圾，则有：烈查表3-3笛得：芒。因而有：康彻因此，婚—唤层次判断矩古阵满足一致寺性检验要求程。鄙（2）梢—共层次判断矩她阵计算。迁—涂层次判断矩责阵如下：耐太柱导体妹侄谋哲爽声密疾的1工1/3屯1/4吧坊距汪3习1次1/2习寒百4犹2警1妥与果—妙层次判断矩棉阵相对应的极参数计算结凝果为：笋（3）拼—摔层次判断矩协阵影。夫—霜层次判断矩同阵如下：损健姓供叼配崭1芽2划 庭 护熔膨述1/2陆1疯与磁—姻层次判断矩督阵相对应的见参数计算结缺果为：朝此为二阶判钟断矩阵，易非知它满足一吓致性检验。蜻（4）委—收层次判断矩烂阵。贝—惜层次判断矩戴阵如下：枯1絮1/2他1/3叠2阻1浴1/2演3隔2齐1色与平—渐层次判断矩晕阵相对应的预参数计算结拳果为：值（5野）烧、纺、勒、漫、血、雁、钳、振层次判断矩蓝阵。各判断径矩阵具体如脚下：111111=0.500，=0.50011/881=0.111,=0.889，=0.889111111=0.500，=0.50011/551=0.167,=0.833111111=0.500,=0.500181/81=0.889,