企业年度财务分析实施报告案例

单位：演示单位一、财务状况总体评述1.企业财务能力综合评价2.行业标杆单位对比分析二、财务报表分析(一)资产负债表分析变动分析(二)利润表分析构变动分析4.负债及所有者权益变动分析(三)现金流量表分析三、财务分项分析(一)盈利能力分析收入为基础的利润率分析本、利润的协调分析(二)成长性分析(三)现金流量指标分析(四)偿债能力分析(五)经营效率分析(六)经营协调性分析资活动协调性分析析流入流出结构对比分析.成本费用对盈利能力的影响分析4.从投入产出角度分析盈利能力增值能力分析金流成长能力分析2.存货、应收账款使用效率分析4.应收账款和应付账款周转协调性分析金需求变化分析4.企业经营的动态协调性分析四、综合评价分析(一)杜邦分析(二)经济增加值(EVA)分析(三)财务预警-Z计分模型(一)企业财务能力综合评价：【财务综合能力】财务状况良好，财务综合能力处于同业领先水平，但仍有采取积极措施以进一步提高财务综【盈利能力】【偿债能力】，自有资本与债务结构合理，不存在债务风险，但仍有采取积现金能力】同行业中游水平，在改善现金流量方面，投资者应当关注其现运营能力】仍有明显不足，公司应当花大力气，充分发掘潜力，使公成长能力】乐观的发展前景，但公司管理者仍然应当对*些薄弱环节加综合能力得分综合能力得分标识6.905.50六、财务综合得分(二)行业标杆单位对比分析 (一)资产负债表分析-2,387,889.335,659.80-726,667.2803.45-14.73-2.5241-91.16%-91.16%9%4%%7%8%20%项目增减额标识90-993.1982635所有者权益31,447.8835,121.143,673.2611.68%1.资产状况及资产变动分析项目流2.流动资产结构变动分析项目96.1979.17%使用效率得到提高。在市场扩大的同时，应注意控制应收账3.非流动资产结构变动分析项目4,515.10 4.05%4.负债及所有者权益变动分析项目 0.30%0.04%为(二)利润表分析项目-478.171增减额标识42242.14%6%1%1.利润总额增长及构成分析2.成本费用分析2.成本费用分析项目1.19,093.28-478.17231,659.69223,843.7728,906.86,239.5856,248.5054,438.2041,570.429,056.222,146.3032.13%45.62%42.14%1%本项目,280.86231,659.6903,248.5062.96470.17%入增幅更大，应注意控制成本费用上升。收入扩大的同时(三)现金流量表分析项目1.现金净流量变动趋势分析-6,933.1389.84626.683.421,595.553.61,520.29470.17%%2.现金流入流出结构对比分析项目7,342.86%.5126.31%18,077.14%筹资活动现金流出3,468.228,004.234,536.02%3.现金流量质量分析还债务的同时继续满足投资需求，项分析(一)盈利能力分析1.以销售收入为基础的利润率指标分析项目，但费用开支和营业外支出的增加，使营业利2.成本费用对获利能力的影响分析<1>成本费用与利润总额的配比分析项项目4年<2>成本费用结构分析项目3.收入、成本、利润增长的协调性分析项项目业投入产出效率有所提高，营业收入与营业强。4.以资产/股东权益为基础的获利能力分析项目水平，全面反映了企业的获利能力和投入产出状获取报酬水平的最具综合性与代表性的指标，充于不同行业间的比较，演示单位本期净资产收益率为(二)成长性分析1.资产增长情况分析长率61.19%68%62%00%4%从增减率上来看，流动资产变动较2.资本保值增值能力分析<1>所有者权益的增长稳定性分析项目<2>所有者权益的结构分析项目40.10%，实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润分别占所有者权益的3.盈利能力增长情况分析项目%%润总额产生负面影响，需说明的益。利润总额的增长高于净利润的增长，说明所得税对净利润。4.现金流成长能力分析<1>现金流量增长稳定性分析项项目项目2003年2004年2005年2006年经营现金7.49%22.10%8.90%27.25%经营现金筹资现金-100.00%0.00%0.00%8,077.14%筹资现金总现金3.20%18.80%8.97%32.56%总现金10.67%33.36%9.08%21.13%12.54%36.87%27.92%26.31%118.36%6.62%60.47%130.79%11.99%32.91%10.86%24.25%<2>现金流量结构变动趋势分析项目项目2.71%0.00%0.00%0.19%5.30%筹资现金/总现金0.00%0.00%0.06%3.88%筹资现金/总现金2.24%1.80%2.61%4.84%(三)现金流指标分析1.现金偿债比率项目比比保障倍数-21.46-2.59-3.55负债比率是反映企业经营活动产生的现金流量偿还短期债务的所有债务的能力，该比率是债务利息的保障，若该比债务规模，包括借新债还旧债的能力也难以保证。演示单位2.现金收益比率项目金保障倍数4.17%全部资产获取现金的能力。截止到报告期末，全部资产现出的动态角度，对企业收益的质量进行评价，对企业的现制基础上，充分反映出企业当期净收益中有多少是有现(四)偿债能力分析1.短期偿债能力分析项目7%0%57.12%82%58.14%5.80％，由于有利润产生的时期不一定表示有足够的现金偿还债务，现金比率指标能充分体现企业经营活动所产生的现金流量在多大程度上保障当期流动负债的偿还，直观反映企业偿还流动负速动比率上升,流动资产短期变现能力有所增强，存货管理取得明,在流动资产中相对比例下降。2.长期偿债能力分析项目.28%9.326.36-12.19减弱。(五)经营效率分析1.资产使用效率分析项目转率率与去年同期比上升了，说明投入相同资产产生2.存货/应收账款使用效率分析22004年项目增33.营业周期分析项目账款周转天数天数营业周期是指从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的天数，等于存货周转天数加上应4.应收账款和应付账款的协调性分析项目款增运用应收账款进行短线融资的能力减弱；从应收应付账款的1.长期投融资活动协调性分析，并且数额要能