审计需求与供给的制度化理论分析

第四章

审计的需求和供给以及制度化的理论

Thepurposeofthemonograph,inpart,istoencouragetheinterestedstudenttobecomemoreawareoftherichacademicliteratureunderlyingthestudyofauditing.

WandaA.Wallace.1986.TheEconomicRoleoftheAuditinFreeandRegulatedMarkets,PWS–kentPublishingCompany.

第一页，共五十九页。第四章目录1、审计需求产生的前提

2、关于审计需求的实证研究

2-1经管假设

2-2信息假设

2-3保险假设

3、作为证明仪式的审计

4、审计制度供给的理论依据

5、审计的使用价值

第二页，共五十九页。审计需求的存在条件

（1）利益的冲突(conflictofinterest)（2）影响的重要性(consequence)（3）复杂性(complexity)（4）距离间隔（remoteness）第三页，共五十九页。利益的冲突

信息提供者和信息利用者之间的利益冲突，可能会使得信息带有倾向性(bias)。在这种情况下，因为对信息的质量不能信赖，需要与两者之间的利益冲突没有关系的第三者履行证明作用。这种证明，有时是信息利用者自己实施的。第四页，共五十九页。影响的重要性

信息利用者利用信息的目的是据此做出经济决策。如果这种决策对信息利用者有很大影响的话，利用者会认为确认信息的质量很重要。第五页，共五十九页。复杂性

主题以及主题转换为信息的过程越复杂，信息利用者自己确认信息质量也变得越来越困难。而且，主题越复杂，信息中混杂谬误的可能性就越大。在这种情况下，确认信息质量的审计行为过程需要比信息利用者平均所有的知识更高的专业知识。第六页，共五十九页。

距离间隔

距离间隔是指由于存在物理上的距离、法律和制度上的障碍，利用者亲自调查信息质量受到时间上、经济上的制约。所以，他们不得不依赖第三者的帮助确认信息的质量。信息提供者和利用者之间的距离间隔妨碍利用者直接确认信息的质量。第七页，共五十九页。企业组织的形态

第1阶段

所有者

经营者管理者第2阶段

所有者

经营者管理者管理者经营者管理者管理者所有者所有者第3阶段

第八页，共五十九页。个人企业

业主亲自经营，很少或没有外部帮助，经营和会计都比较单纯。

企业会计的活动大部分是为了帮助记忆，其典型的模型是簿记。

会计记录的编制者（经营者）和利用者（股份持有人）要么是同一个人，要么平时存在着密切的信息交流，两者之间不存在着根本上的利害冲突。

要么不存在经管责任解除的问题，要么经管责任的解除可以通过当事人的面对面的信息交流得以完成。第九页，共五十九页。合伙企业或者有限公司（1）

企业规模已经扩大，特别是出现了职务的委托分工关系和资金借贷关系。

存在着道德陷阱的问题,有时候甚至产生利益的冲突。

委托人为了对管理者进行监督和激励，需要有比簿记更复杂的会计系统，如预算、利润的分期计算等来衡量管理者的业绩；第十页，共五十九页。合伙企业或者有限公司（2）管理者为了证明自己的诚实性，需要相应的会计系统以便履行会计责任。

管理会计或经管模型。审计满足委托人的监督需要和管理者对经管责任解除仪式的需要。审计的类型和对审计需要的强弱因企业的资产负债比率高低和企业规模大小不同而异。第十一页，共五十九页。股份公司

企业是一个契约的连结体。由于所有与经营的分离，企业外部的利害相关者不可能亲自经验企业的经营状况，而不得不依赖经营者提供的财务信息。企业的会计系统拓展到财务报告模式。财务报表成了外部利害相关者进行决策所需要的重要信息来源，确认财务报表的真假对企业的利害关系人的决策来说至关重要。信息利用者亲自确认信息的质量有很大的困难。也就是说：审计除了满足委托人的监督需要和管理者的履责仪式需要外，还具有保证财务报表可靠性的作用。

第十二页，共五十九页。图4-1作为契约连结体的企业

第十三页，共五十九页。图4-2经管假设·经营者（代理人：agent）股东（委托者：principal）经营者

股东

资金

信息

如果不提供可靠的信息，就得不到报酬或者监视将强化。如果得不到可靠信息，就会控制投资，提高风险贴水或者强化监视，更换经营者。

用共同成本（公司的费用）负担外部审计。第十四页，共五十九页。名词说明

经济资源的所有者称为委托人（principal）。受所有者的委托从事经济资源经营活动的经济主体称为代理人（agent）。委托人和代理人之间的关系称为代理关系。代理关系是一种契约关系。在现代的大规模股份公司中，委托人就是股东，受托人就是经营者。第十五页，共五十九页。经管假设需要解决的问题

第一，代理关系中为什么存在对审计的需求；第二，为什么经营者愿意负担审计费用。第十六页，共五十九页。监视需要解释

为了降低道德风险，委托人可以采取各种各样的手段，如所有者自己参与经营、成功报酬契约、定期业绩报告等，这些手段称为监视。定期业绩报告的最重要手段是财务报表。委托人为了确认定期业绩报告是否真实，需要对会计报告的真实性加以验证。审计是通过验证财务报表的可靠性以监视受托人行为的监视手段。第十七页，共五十九页。监视成本最小化解释（1）委托人能够通过削减经营者报酬（工资和其他经营者所得）转嫁监视成本(测量和观察代理人行为的成本等控制代理人行动的支出)。为了使监视成本最小化，代理人愿意为促进委托人的监视而提供财务报表，并且同意提供证据以保证财务报表的数据中不存在重大错误和舞弊。第十八页，共五十九页。监视成本最小化解释（2）在经营者出于经营决策的需要收集财务报表信息的情况下，比起委托人各自收集信息，最终引起报酬削减而承担较大的成本，负担自己向委托人提供财务报表的费用和独立的外部审计人确认财务报表的正确性而产生的费用对经营者更有利。第十九页，共五十九页。“合理期待”理论“合理期待”：人们考虑所有能得到的、对他们的决策结果有影响的信息，并理性地利用这些信息。因此，人们不会一贯性地犯错误。“一贯性”：由于人们从过去的错误和经验中学习，一般情况下不会一直受骗。第二十页，共五十九页。“合理期待”理论根据合理期待理论，委托人

(1)认为代理人的个人利益与自己的利益不一致，(2)能够估计这种不一致所带来的后果，(3)调整价格（所支付的工资）以反映与所预计的代理人行为相关的成本。委托人能够通过调整价格保护自己的能力引起代理人产生实施监视活动的需求。第二十一页，共五十九页。契约支援功能

根据经管假设，审计具有提高财务信息的可靠性进而促进契约的缔结和履行的功能。审计的这种功能被称之为契约支援功能。第二十二页，共五十九页。信息假设

根据信息假设，审计具有提高财务信息的可靠性进而帮助投资者进行经济决策的功能。审计的这种功能被称之为决策支援功能。信息效益观点信息作用的观点第二十三页，共五十九页。信息效益观点

（1）审计有利于减轻风险（2）审计有利于改善财务数据从而改善经营决策的质量（3）审计通过影响投资组合的结构，增加投资者的财富第二十四页，共五十九页。审计有利于减轻风险投资者回避风险的方法：①要求高回报（给出较低的证券价格，要求较高的股利分配率或利息）；②负担追加支出，投资者为了减轻风险所愿意负担的追加支出称为风险贴水（riskpremium）。当某个企业的各个投资者的风险贴水的合计大于该企业所支付的审计成本时，所有的利害关系人都因为审计减少了不确定性而受益。第二十五页，共五十九页。审计有利于减轻风险根据已制定的标准判断财务报表的真伪，纠正会计信息中存在的错误。审计本身具有牵制和防止企业提供虚假信息的控制效果，可以减少财务报表信息中的噪音和偏向，增加信息的精确度，进而提高投资决策的精密度。第二十六页，共五十九页。审计有利于减轻风险所披露的信息经过审计的企业将成为投资的偏好对象。对没有实施审计的企业，投资者除了要求企业负担与风险相对应的额外成本（低证券价格，高分红，高利率），还会因为风险高而降低其作为投资对象的排名名次。第二十七页，共五十九页。审计有利于改善财务数据审计有助于改善输入数据的正确度，从而提高根据这些数据所做出的经营决策的质量。审计有助于提高对财务报表的信赖，为外部的信用和投资分析，劳资交涉等决策提供更为正确的数据，有利于契约的缔结。第二十八页，共五十九页。审计有利于投资组合的优化

根据有效证券市场假设任何时候的证券交易价格将正确地反映所有为公众所知的与该证券有关的信息。运用公开信息不可能获取超过正常期望利润的超过利润。第3者不可能从审计结果那里持续地获取超过利润。第二十九页，共五十九页。审计有利于投资组合的优化

信息的公开可以更新和证实投资者的预测，投资者据此可以使他的证券组合变位，达到较好的状态，作为结果，投资者的财富得到增加。审计可以改变投资者个人有关风险和回报的期待值，从而改善个人的投资决策。第三十页，共五十九页。信息的种类预知信息（foreknowledge）：一种可预测的、不需任何努力自然确定的信息，如气象信息。发现信息（discovery）：一种只有经过人类的行动才能导出的信息，如通过作业差异分析得到的信息。第三十一页，共五十九页。信息和契约预知信息是缔结契约的一个基本条件。证明契约履行的方法一般有：某种结果或现象没有发生；成果可以被观察；履行可以被计量。然而，等待证明预知信息的事实的出现往往伴随较大的成本。契约当事人不会等到结果自然明确，而是愿意为发现信息支付代价。财务信息就是一种发现信息。信息具有噪音(noise)、偏向（bias）和精致化（fineness）的特征。第三十二页，共五十九页。信息作用的观点

（1）逆向选择（adverseselection）理论（2）信号传递（signaling）理论

第三十三页，共五十九页。逆向选择理论

委托方不掌握发现信息的话，可能采取2种行动：1，规定一个固定利润，剩余部分全部给经营者。2，放弃缔结契约。对经营者来说，固定利润承包方式意味着他必须承担所有的风险；委托方放弃缔结契约的结果是经营者市场的萎缩，或者经营者丧失目前的地位和利益。为了减少逆向选择，经营者（代理方）同意提供发现信息，即披露财务信息并接受审计。第三十四页，共五十九页。信号传递理论

经营者用来向市场传达本公司证券质量的手法称为信号传递。企业可以利用的信号传递的方法之一是提供财务报表。为了传递本公司提供的财务报表的质量，经营者同意接受独立审计。独立审计是缓和不确定性对财务报告质量（或者可靠性）影响的制度。

第三十五页，共五十九页。决策支援功能

根据信息假设，审计具有提高财务信息的可靠性进而帮助投资者进行经济决策的功能。审计的这种功能被称之为决策支援功能。第三十六页，共五十九页。保险假设

保险假设是对审计诉讼中常见的“深口袋现象”的理论说明。对投资银行、管财人、证券公司、律师和经营者等利害关系人来说，审计是分散风险和保险的手段，审计成本是保险费用的一种。因经营者的舞弊行为或者错误的决策造成企业破产时，审计可以补偿通常情况下保险公司不予补偿的风险。第三十七页，共五十九页。审计保险存在的原因

接受审计是经营者和专家们表白自己已尽了“应有的谨慎”的手段。接受审计可以分享审计人的反诉讼手段。审计人和经营者可以就共同关心事项组成对付诉讼的共同责任体。审计人的有关改善内部控制的建议有利于防止职员的舞弊，从而减轻经营者的监督责任。

第三十八页，共五十九页。审计保险的作用审计人提供的审计保险有助于风险社会化。审计人因为损害赔偿责任诉讼不得不对经营上的失败负赔偿责任时，他将把这种成本通过高额的审计报酬转移给顾客，结果，这种成本通过产品价格上涨或者投资报酬下跌的形式转移给社会。第三十九页，共五十九页。图4-3没有审计保险的情况被投资

希望者

投资

希望者

投资（会计）情报

经济决策

害怕投资要求风险贴水强化公司治理第四十页，共五十九页。图4-3有审计保险的情况被投资

希望者

投资家

审计人

报酬

损失赔偿

信息保证投资（会计）信息投资决策·经营者通过审计证明自己已尽到了经管责任（经管责任保险）；·投资者一旦投资失败可以向有财力的审计人要求赔偿；·对经营者和投资者来说，审计是成本相当于保险费的一种保险。第四十一页，共五十九页。结论

经管假设主要对提供企业资金的股东、债权人等委托人和作为代理人的经营者之间自发签订审计契约的机制进行了解释；信息假设解释了投资者对已审计财务报表的偏好以及对应于这种偏好企业所做出的反应中产生的审计需求；保险假设为我们理解审计的利害关系人对审计服务的态度提供了合乎现实的解释。第四十二页，共五十九页。公司支配权的分析在正常的经营状况下，经营者通过日常的经营早晚会取得在企业支配上的优势。由于信息的不对称，委托人不一定总是能够了解经营者的行动并根据自己的利益调整委托成本。委托人对委托成本的调整，往往在证明预知信息的事实出现之后才得到发挥，意味着契约关系的结束。如何解释代理契约关系成立时经营者自愿接受审计并负担审计费用的现象呢？第四十三页，共五十九页。作为证明仪式的审计

经营者自愿接受审计并负担审计费用，更是因为经营者在解除经管责任时需要一种证明仪式。在委托代理关系成立时，双方当事人是在彼此承认对方的诚实性，互相信赖的前提下，要求各自履行契约所规定的责任和义务的。MichaelPower：人们通过给出和监视自己准备的、因自己的行动而发生的账目，使得人类的正常交往的结构得以维持。第四十四页，共五十九页。审计制度供给的理论依据

为什么社会要对审计予以制度化？公共资源（publicgoods）理论

搭便车（free-riding）理论

第四十五页，共五十九页。公共资源理论公共资源是指这样一种资源，这种资源的消费者不需要支付代价即可以获取收益，而且不会影响其他人对它的消费。第四十六页，共五十九页。搭便车理论

不支付代价无偿利用资源的人被称之为搭便车。经营者的排除搭便车行为会导致信息的生产不足。信息的生产不足会损害所有人的利益。为了保证所有人都能公平地接近信息、获取信息，对财务报表披露制度化。依此类推，信息资源公共化也是审计制度供给制度化的理由。第四十七页，共五十九页。不接受审计的状况因为投资者不能辨别财务报表的质量，进而不能确定证券间的质量差异，要么只肯出低价格，要么要求高回报或者因为高投资风险退出市场。导致高质量证券和低质量证券之间的价格差缩小，即市场价格将反映平均质量水平。结果是引起高质量证券退出市场，市场里只剩下低质量证券，最终产生市场失灵。

第四十八页，共五十九页。接受审计和不接受审计并存的状况

因为审计能降低信息风险进而投资风险，投资者对接受审计企业的偏好度提高，而因为其信息不可靠降低对不接受审计企业的偏好度。不接受审计企业的证券价格因此下降，资本成本变高。企业面临要么接受审计，要么退出市场的选择。接受审计的财务报表将排斥不接受审计的财务报表，最后，市场上所有的财务报表接受了审计。第四十九页，共五十九页。审计制度化的理由完美地正常运转的市场并不存在。世界上许多国家的审计制度、如我国是在正常运转的市场尚未形成的情况下建立的，甚至审计制度的建立是为了促进市场的正常运转。国家为了加快市场效率化的速度，有动机对审计予以制度化。审计制度供给是迅速普及和彻底落实国家政策的政治上和行政上的要求。第五十页，共五十九页。审计制度化的动机

降低监视成本，保证契约的安定性（经管责任假设）；提高信息的质量，保证市场的正常运转（信息假设）；将因市场失灵所引起的政治费用转嫁给社会承担（保险假设）。第五十一页，共五十九页。审计的使用价值防止财务报告中的虚假改善企业的经营效率节约共通成本改善财务信息的可靠性，减轻信息风险以及改善决策扩大企业的顾客第五十二页，共五十九页。防止财务报告中的虚假

审计自身具有防止舞弊和虚假财务报告的功能。“可能被发现”这种威胁，可以打消职员贪污的念头，也可以阻止经营者做出违背资源所有者利益的行为。审计还可以通过改善内部控制，减少因谬误或舞弊而产生损失的可能性。第五十三页，共五十九页。改善企业的经营效率

审计人在调查内部控制后，一般会就内部控制的缺陷和建议改善提出报告。审计人的建议如关于库存管理模型、成本计算方法以及业绩评价方法等方面的建议，有助于改善经营效率。第五十四页，共五十九页。节约共通成本由同一个审计人提供审计和非审计业务（税务代理和税务筹划，计算机系统的开发，收购、合并调查等）