2023年智能仪表行业分析报告

2023年智能仪表行业分析报告目录一、民用仪表步入物联网时代 PAGEREFToc357869806\h3二、智能仪表是技术与政策推动的大势所趋 PAGEREFToc357869807\h31、智能仪表替代人力是发展趋势 PAGEREFToc357869808\h32、远传仪表及其系统是家用仪表智能化、信息化的实现途径 PAGEREFToc357869809\h43、阶梯式收费推动智能仪表大发展 PAGEREFToc357869810\h54、供热计量改革将全面展开推动热量表爆发式增长 PAGEREFToc357869811\h75、天然气的普及将推动智能燃气表飞速增长 PAGEREFToc357869812\h9三、智能水表将步入快速增长期 PAGEREFToc357869813\h10四、智能热量表步入改革爆发增长期 PAGEREFToc357869814\h11五、智能燃气表将受益于国家能源结构调整 PAGEREFToc357869815\h12一、民用仪表步入物联网时代民用仪表主要包括电表、水表、燃气表和热量表等公共资源计量仪表，在工作原理和发展趋势上有很大的相似性。从发展历程来看，民用仪表基本上都由感应式的机械式仪表向智能化、信息化仪表革进，具有物联网性能的智能仪表正成为民用仪表的主流。从技术上来看，智能仪表着重点在电子技术和软件应用上，而传统仪表着重在机械技术，智能计量仪表及系统，产品内部采用了现代CPU技术、微电子技术、微功耗技术、智能IC卡技术、无线远传技术、有线远传技术、传感技术、电子控阀技术、数字运算技术、自动控制技术，属于电子、信息、软件、通讯、机电控制多项技术结合的产品；智能表必须有配套的设备和后台软件系统支持才能运行。二、智能仪表是技术与政策推动的大势所趋1、智能仪表替代人力是发展趋势从产品使用来看，机械式的传统仪表需要通过工作人员入户抄表，并由用户根据账单到指定的金融机构进行缴费，存在抄表难、缴费难、周期长的诸多问题。随着电子技术和自动化技术的发展，家用仪表智能化水平不断提高，发展成了预付费的IC卡或非接触式的IC卡仪表。用户将费用交给管理部门，管理部门通过计算机收费管理系统软件和IC卡管理机，将购买用量写入非接触IC卡中，用户将非接触IC卡中信息输入IC卡表后,IC卡表开启使用。在用户使用过程中IC卡表中智能电子控制电路及其程序控制软件自动核减剩余量，所购用量用尽后智能IC卡表自动关闭使用，用户需重新购买用量后才能再次开启使用。计算机收费管理系统软件可安装在一台计算机上单机使用，也可安装在多台计算机上通过局域网或广域网络与数据库连接，实现多站点收费管理。这种仪表不仅减少了抄表人员的人工费，而且通过预交费的方式很好地解决了资金占用问题。但对于用户而言，不仅需要预支付相应的费用，也要及时到相应网点去充值，可能还要忍受突如其来的停水停电停气停暖。作为用户而言，这种方式带来的问题和麻烦比传统仪表还要多，而作为主管部门，对于所在业务范围内的某一时段的各种资源的用量也没有相应的智能监控。远程传抄仪表及其系统较好地解决了这些问题。2、远传仪表及其系统是家用仪表智能化、信息化的实现途径远程传抄表及其系统可以分为四个层次。第一层为应用层，主要由智能仪表及相应的通讯模块构成，智能仪表通过M-BUS有线方式或无线方式向采集器进行通讯；第二层为数据采集层，由采集器和数据集中器构成，采集器将表及集中器的数据暂时存储，起到数据中转的作用，集中器通过自动路由方式和采集器通讯，保持数据的实时更新；第三层为管局管理层，由管理中心的管理计算机群体构成，可以通过计算机管理系统软件可通过GPRS方式、GSM方式、线方式、光纤或局域网等多种方式抄取集中器中的数据，并通过计算机软件实现抄表、通断控制、数据信息查询、统计、收费的功能；第四层为综合应用层，由管理计算机完成，可以完成下载抄表任务、数据信息查看、系统报表管理、收费增值服务等。在日本、法国、美国、以色列等经济发达国家，具有完善的金融体系及发达的通讯网络，采用了“在线远程抄表系统”，即采用智能化远传仪表，以遥读方式读取用户用量后，在银行通过用户帐户进行结算，不仅彻底解决查表收费难的问题，而且也大大提高了用户的使用便捷性。3、阶梯式收费推动智能仪表大发展我国资源产品价格严重偏低，是造成加工业经营粗放、浪费严重的重要原因之一。因此，资源产品价格充分地反映资源的稀缺程度、供求关系和环境成本，是转变发展方式，实现经济健康可持续发展的必然途径。资源价格改革的方向是要逐步建立由市场供求决定的价格机制。阶梯式收费是阶梯式递增能源价格或阶梯式累进能源价格的简称，可以用在电、水、燃气、热等公共能源的收费上，是指把户均能源用量设臵为若干个阶梯分段或分档次定价计算费用。对居民实行阶梯式递增能源价可以提高能源效率。2023年5月24日，中国政府网发布了国务院批转国家发改委《关于2023年深化经济体制改革重点工作的意见》，文中资源型产品价格改革被列为年度重点任务之一，由发改委牵头执行。文中指出，要“推进电价改革，简化销售电价分类，扩大工商业用电同价实施范围，完善煤电价格联动机制和水电、核电上网价格形成机制。推进全国煤炭交易市场体系建设。推进天然气价格改革，逐步理顺天然气与可替代能源的比价关系。推进大用户直购电和售电侧电力体制改革试点。在保障人民群众基本生活需求的前提下，综合考虑资源节约利用和环境保护等因素，建立健全居民生活用电、用水、用气等阶梯价格制度。”能源价格阶梯收费将增加能源产品计费的计算复杂程度，增加工作量，这加快了传统仪表更换智能仪表的发展速度。大的政策环境决定了未来几年智能仪表发展速度将会加快。4、供热计量改革将全面展开推动热量表爆发式增长供热计量改革步入快速推动期。每年冬季，北方16个省市地区相当一部分能源损耗来自于采暖，这一必需消耗的节能空间很大，因此2023年以来，国家一直致力于供热体制改革，来推动节能减排的实质性进展。2023年财政部发布供热改革的改造奖励，严寒地区为55元/m2，寒冷地区为45元/m2。根据《节能减排“十四五”规划》数据，截止2023年底，我国完成居住建筑面积改造1.8亿m2，截止2023年要求至少完成4亿m2改造，公共建筑完成全部改造。热量表将迎来爆发式增长。热量表是测量、计算并显示热交换系统（包括集中供热的暖气和冷暖空调）所释放或吸收的热量值的仪表，是实施城市供热体制改革，推行按热量计量收费的关键仪表。随着“十四五”期间政府对供热计量改革的强制推进，热量表将迎来爆发式的增长。以北京市为例，截止2023年底，全市供热单位1733个，总供热面积6.79亿平方米，其中住宅面积4.97亿平方米。根据北京市2023-2023年供热计量改革工作目标，2023-2023年，完成公共机构、普通公共建筑和大型公共建筑供热计量改造，完成既有二步、三步居住建筑供热计量改造1.5亿平米，完成既有非节能居住建筑2400万平米的建筑节能和供热计量改造，同时实施供热计量收费。如果以远程传抄系统的热量表替代，粗略估计市场空间在100亿元左右。5、天然气的普及将推动智能燃气表飞速增长根据最新公布的《煤层气（煤矿瓦斯）开发利用“十四五”规划》，到2023年，我国煤层气产量将达到300亿立方米。目前我国天然气形成了西气东输、川气东送、海气登陆、进口管道气和进口液化天然气多途径供气格局。我国在“十四五”能源规划中明确提出大力发展天然气，制定的量化指标为2023年天然气消费2,300亿立方米，占能源消费总量的8.5%。天然气及其管道的铺设将推动智能燃气表的飞速增长。2023年6月27日，住房城乡建设部《关于印发全国城镇燃气发展“十四五”规划的通知》中明确规定，要鼓励科技创新，积极开发、研制一批安全、节能、高效、环保的燃气新技术、新工艺、新产品。以关键技术突破和标准制定为切入点，积极培育天然气分布式能源、燃气汽车、智能燃气表等新兴产业，开展燃气物联网关键技术和燃气器具新产品的研发及应用示范，实现燃气安全、节能、高效应用。随着国家一户一表工程、供热计量改革、节能减排、新型城镇化建设、智慧城市、家居智能化、阶梯水价、阶梯电价、阶梯气价的推进、物联网的应用和新竣工住宅面积的增加，智能表及系统的需求会日益增多，用户一方面对新建住宅安装智能化计量仪表，另一方面逐步进行传统计量仪表向智能化计量仪表的改造。三、智能水表将步入快速增长期我国是个水资源十分短缺的国家，人均水资源量仅占世界平均水平的四分之一。社会经济用水安全保障已经成为制约我国社会经济发展的重要因素。智能水表是近年来以自动控制技术和信息网络技术为支撑，以信息化管理需求为依托而发展起来的高新技术产品，在实现城乡各级水务部门与用户建立信息化服务与沟通的渠道中得到广泛应用。目前我国水表市场存在普通机械水表、智能水表共同使用的局面。智能水表行业集中度不高，行业内多数企业规模较小。国外企业多是以合资或者国内企业技术引进的方式进入我国，由于国外产品在国内推广存在以下瓶颈：价格高、技术无优势等，因此，国外企业在国内民用智能水表中的市场份额不大，国内智能水表市场基本被国内企业占据。目前，智能水表占水表的比重约为15%，随着阶梯水价制度的实施、一户一表工程的推行、原有机械式水表的定期轮换以及降低用水管理成本、加快推进节水技术改造的要求，智能水表在水表中的比重将会越来越大。根据中国城镇供水排水协会设备材料工作委员会调查汇总分析：2023年我国水表行业销售量为3,862万只，其中：智能水表的销售量达到505.2万只，未来五年智能水表销售量将保持每年20%以上的增长速度，预计2023年我国智能水表在整个水表中的比重可以提高到30%，市场需求将达到1500万只以上，市场前景广阔。四、智能热量表步入改革爆发增长期热量表起源于欧洲，德国从1964年开始热量表的首次研制工作。国外的热计量经验表明，按照热量收费是促使用户自觉节能的最有效手段。据统计，把采暖包费制改为按实际使用热量向用户收费，可节能20%－30%。根据住房和城乡建设部仇保兴副部长在2023年北方采暖地区供热计量改革工作电视会议上的讲话，2023年北方采暖地区15个省、自治区、直辖市累计实现供热计量收费面积5.36亿平方米，比2023年（3.17亿平方米）增加了2.19亿平方米，增幅达到69％。2023年北方采暖地区新竣工建筑3.45亿平方米，其中安装分户供热计量装臵的有2.5亿平方米，占新建建筑总量72％，较2023年（52％）提高20个百分点。2023年完成北方既有居住建筑供热计量及节能改造面积1.32亿平方米。住房和城乡建设部表示，2023年北方采暖地区住宅供热计量实际收费比例达不到35％要求的城市，不得申报中国人居环境奖、国家园林城市、可再生能源建筑应用示范城市等城乡建设领域的任何奖项。2023年这个比例要上升到40％。目前全国既有住宅建筑热量表需求量约为2510万只，按每年更换量约200万只，预计未来5年，我国热量表的需求年增长率将保持在30%以上，2023年市场需求将达到1400万只左右。目前全球热量表市场主要被丹麦丹佛斯、德国兰吉尔公司(隶属于西门子集团)、德国真兰(隶属于德国米诺集团)、法国斯伦贝谢、德国荷德鲁美特、德国费特拉(Ista)、德国恩乐曼(Engelmann)公司等大型企业所垄断。我国热量表成品出口量较小，主要是德国兰吉尔、德国米诺集团等设立的外资企业。国内市场方面，近年来我国企业经过自主研发，结合中国水质较差的情况，将无磁技术、超声波技术、电池供电技术应用于热量表产品，不断进行产品的科技创新，热量表产品的核心技术发展速度较快。由于进口产品与国产产品技术、质量水平基本相同，价格较高，国产热量表性价比优势明显，因此进口热量表占全部消费量的比例逐年下降。五、智能燃气表将受益于国家能源结构调整随着城市燃气的发展以及人民生活水平的提高，燃气居民用户数量逐年增加，抄表难、收费难困扰着众多的燃气公司。智能燃气表它改变了传统人工入户抄表收费的方式，实现计算机计量收费和自动控制，满足了业主对居住“私密性”、“安全性”的需求，合乎人们高品质生活的追求，为提高物业管理乃至行业管理现代化水平提供了良好的基础，而且也推动了住宅远程抄表系统的产业化进程，完全符合国家关于建设节约型社会的政策。随着电子技术、网络信息技术发展日新月异，在国家相关政策的推动下，燃气表智能化已是大势所趋，目前，我国处于传统燃气表向智能燃气表的转换阶段。我国智能燃气表的发展，经历了一个从市场启动到高速发展的过程，上世纪九十年代中期，IC卡燃气表开始出现，目前全国近60%的地级城市已应用了预付费式燃气表。2023年到2023年我国智能燃气表销售量稳步增加，年平均增速约为12.66%，2023年底达到250万只，实现销售收入约为7.3亿元。2023年我国天然气占能源消费总量的比重仅为3.8%，远低于世界23.8%的平均水平。2023年6月西气东输二线东段工程投产，这标志着中亚－西气东输二线干线全线贯通送气，来自土库曼斯坦阿姆河右岸的天然气可以直达珠三角。今后，随着西气东输三线、四线等几条主要干线的规划建设，我国地区管道和城市燃气管道建设将进入一个高速增长阶段。根据最新公布的《煤层气（煤矿瓦斯）开发利用“十四五”规划》，到2023年，我国煤层气产量将达到300亿立方米。目前我国天然气形成了西气东输、川气东送、海气登陆、进口管道气和进口液化天然气多途径供气格局。我国在“十四五”能源规划中明确提出大力发展天然气，制定的量化指标为2023年天然气消费2300亿立方米，占能源消费总量的8.5%。天然气及其管道的辅设将推动智能燃气表的飞速增长。2023年6月27日，住房城乡建设部《关于印发全国城镇燃气发展“十四五”规划的通知》中明确规定，要鼓励科技创新，以关键技术突破和标准制定为切入点，积极培育天然气分布式能源、燃气汽车、智能燃气表等新兴产业，开展燃气物联网关键技术和燃气器具新产品的研发及应用示范，实现燃气安全、节能、高效应用。根据中国城市燃气协会的数据，2023年我国燃气表市场规模在1440万台，其中智能燃气表562万台；到2023年我国燃气表的总需求量可达3583万台左右，其中智能燃气表1935万台。在阶梯气价政策逐步推行、燃气供气规模及天然气比例提升的众多驱动支撑之下，我们智能燃气表产业将迎来较快增长。

2023年三线白酒行业分析报告2023年4月目录一、三线白酒利好因素 PAGEREFToc368485545\h31、城镇化提高带来饮用量增加 PAGEREFToc368485546\h32、消费升级下，短期内三线名酒替代杂牌酒 PAGEREFToc368485547\h3二、三线白酒利空因素 PAGEREFToc368485548\h41、年轻人受教育程度提高，红酒饮用量提升 PAGEREFToc368485549\h42、受竞争打压和消费升级影响，被二线酒替代 PAGEREFToc368485550\h53、品牌力和价格有限，难以大范围扩张 PAGEREFToc368485551\h54、扩产带来的成本摊销问题 PAGEREFToc368485552\h7三、三线白酒：价格敏感度高，业绩波动大 PAGEREFToc368485553\h8四、主要竞争品牌现状及未来成长性预判断 PAGEREFToc368485554\h11五、老白干酒尚可期待 PAGEREFToc368485555\h12六、主要风险 PAGEREFToc368485556\h13一、三线白酒利好因素1、城镇化提高带来饮用量增加农村白酒消费的一个显著特点是消费呈集中性。据业内人士测算，农村春节期间白酒销量约占全年的75%以上，中秋节白酒的销量约占全年的15%，剩余10%的白酒消费多集中在农村的红白喜事中。由于消费的集中性，农村白酒消费的弹性相对较小。城镇化后，带来社交的便捷性，商务往来和朋友宴请增加，以及居民自身外出就餐机会增多，带来白酒销量的增加。2、消费升级下，短期内三线名酒替代杂牌酒我国已结束人口红利时代，劳动力数量在减少，供给压力之下，居民收入增长快于经济增长，尤其现行的教育制度对于技工等初级劳动力培训不够，初级劳动者数据更加少，收入增幅更快。如一些木工、水泥工在华东地区的收入都已经达到300-400元/天，远高于一般的办公室普通职员。初级劳动者，作为三线白酒的主要消费群体，随着收入的大幅提高，会更多的选择三线名酒，一些杂牌酒将逐渐被取代，这在短期内有利于三线名酒的增长。二、三线白酒利空因素1、年轻人受教育程度提高，红酒饮用量提升葡萄酒在精神特性上则是代表了品味和浪漫，文化教育程度越高则越容易接受葡萄酒文化。近年来，我国居民整体受教育程度在不断提高，每年大学毕业生人数在不断增加，他们的朋友聚会将更多的选择红酒消费。2、受竞争打压和消费升级影响，被二线酒替代过去在市场形势很好的情况下，厂家产品线都往上走，二线白酒重点打造500-800的次高端产品，三线白酒也重点打造100-200价位的相对的“高端”产品。但在目前市场形势相对转冷的情形下，二线白酒对100-200价位的份额之争是必然。此外，在消费升级下，一部分原本消费三线白酒的商务消费和居民个人消费会向二线白酒消费转移。中国人的爱面子文化，不同档次的消费是依据消费能力而决定的。当随着居民收入提高，品质意识增强，有能力消费更高档次的白酒时就有可能会选择品质更好品牌力更强的中高端白酒品牌。3、品牌力和价格有限，难以大范围扩张白酒蕴含着浓厚的文化色彩，各省都有自己的三线地产酒，品牌忠诚度都比较高。三线白酒由于品牌力有限，很难拓展其他区域市场。同时，也因为三线白酒品牌高度不够，定价低，即使拓展外围市场，也无法支撑目前高昂的广告费、物流费和销售费用。因此，三线白酒更多的局限于当地销售，大范围扩张的难度大，业绩大幅增长的可能性比较小。4、扩产带来的成本摊销问题三线白酒的扩产带来成本分摊问题，而随着消费升级，三线白酒的销量在下降，成本分摊问题会越来越严重。因此，从长期发展趋势来看，三线白酒谨慎乐观。三、三线白酒：价格敏感度高，业绩波动大三线白酒由于净利润率低，提价对净利润增长的敏感系数高，在市场供不应求的情况下，各品牌都享受产品升级和提价后的丰厚盈利。但随着市场政策环境变化，扩产后的产能过剩，以及消费升级部分消费者向二线白酒转移，市场将供大于求，而由于三线白酒品牌力不够，难以外延式扩张，同时因为品牌壁垒小，竞争将会加剧，在原先提价后高利润的基数上，有可能因销售费用的大幅增加而带来盈利的下降，从而有可能导致负增长。基于上述分析，我们判断，2023年上半年一线白酒价格下行主要打压二线白酒，三线白酒尚处于平稳运行，2023年下半年将逐渐传导到三线白酒，同时三线白酒内部将加剧竞争，增速下滑，部分品牌负增长的可能性极大。而这些三线白酒品牌中，原本净利润率高的品牌负增长的可能性更大。从实际经营数据来看，2023年二季度开始，除伊力特和青青稞酒之外，净利率都大幅下挫。当然这一方面三线白酒同样深受反腐影响，另一方面在整个白酒行业都缺乏提价空间的情况下，三线白酒更缺乏品牌护城河，竞争更为激烈，净利率下调是