2023年宽带中国战略研究报告

2023年宽带中国战略研究报告2023年4月目录TOC\o"1-4"\h\z\u第一部分宽带中国开启新一代信息技术的新航程 PAGEREFToc353825880\h12一、“宽带中国”开启中国的“信息高速公路” PAGEREFToc353825881\h121、“宽带中国”是中国的“信息高速公路” PAGEREFToc353825882\h122、政策亮点之一：“宽带中国”使宽带战略上升为国家战略 PAGEREFToc353825883\h123、政策亮点之二：“宽带中国”规划了基础设施和业务应用 PAGEREFToc353825884\h144、政策亮点之三：向下一代互联网演进，扫除泛在网络和物物通信障碍 PAGEREFToc353825885\h15（1）十四五末期前大规模商用IPv6 PAGEREFToc353825886\h16（2）下一代互联网是基于IPv6的多业务融合平台 PAGEREFToc353825887\h16（3）IPv6替代IPv4是必然的选择 PAGEREFToc353825888\h175、政策亮点之四：十四五通信投资将增长40% PAGEREFToc353825889\h18（1）十四五通信投资将增长40%，宽带占比上升为80% PAGEREFToc353825890\h18（2）光纤宽带在城市推进“城市光网”，在农村实现“宽带网络提升” PAGEREFToc353825891\h18（3）无线宽带规模商用LTE PAGEREFToc353825892\h19二、“宽带中国”为新一代信息技术插上翅膀 PAGEREFToc353825893\h191、宽带成为推动信息产业和经济发展的重要引擎 PAGEREFToc353825894\h19（1）宽带投入可直接取得10倍的经济回报 PAGEREFToc353825895\h19（2）宽带能够推动新兴产业发展 PAGEREFToc353825896\h20（3）宽带可提高经济运转率 PAGEREFToc353825897\h20（4）宽带可带动就业 PAGEREFToc353825898\h20（5）宽带可节能减排 PAGEREFToc353825899\h202、光纤宽带升级和下一代互联网演进将有力支撑三网融合的实施 PAGEREFToc353825900\h21（1）三网融合的实现需要光纤网络的支撑 PAGEREFToc353825901\h21（2）对不同层次网络的升级可以满足不同视频业务的需求 PAGEREFToc353825902\h22（3）海量IP地址是三网融合的先决条件 PAGEREFToc353825903\h233、大容量通信网和下一代互联网成为物联网的核心要素 PAGEREFToc353825904\h23（1）物联网需要大容量、高可靠的通信网络 PAGEREFToc353825905\h24（2）物联网的实施需要互联网向IPv6演进 PAGEREFToc353825906\h244、高速、可靠的带宽资源是云计算的先决条件之一 PAGEREFToc353825907\h25三、“宽带中国”战略是我国信息产业发展的必然选择 PAGEREFToc353825908\h261、世界主要国家均已制定本国的宽带国家战略 PAGEREFToc353825909\h262、政府的支持和投入是宽带跨跃式发展的必要条件 PAGEREFToc353825910\h273、我国低带宽的现状，迫切需要国家宽带战略的支持 PAGEREFToc353825911\h29四、宽带中国战略将推动新一代信息技术跨跃式发展 PAGEREFToc353825912\h311、“宽带中国”下通信行业的投资机会：抓住产业链“一头一尾” PAGEREFToc353825913\h31（1）“宽带中国”在2023年前需投资FTTx超过1300亿元 PAGEREFToc353825914\h31（2）光通信投资策略：抓住产业链“一头一尾” PAGEREFToc353825915\h32①光器件投资成本占比不断上升，利好产业链上游厂商 PAGEREFToc353825916\h32②打破“最后一公里”瓶颈，利好下游的光纤光缆和物理连接设备厂商 PAGEREFToc353825917\h32（3）重点推荐公司 PAGEREFToc353825918\h332、“宽带中国”下软件行业的投资机会：智慧城市、区域医疗、云计算 PAGEREFToc353825919\h34（1）宽带中国——信息高速公路提速，信息化全面渗透 PAGEREFToc353825920\h34①基础软件建设获得支柱 PAGEREFToc353825921\h34②软件企业转型获得现实基础 PAGEREFToc353825922\h34③运营商推进移动网络升级，促进移动应用软件的发展 PAGEREFToc353825923\h35（2）软件行业的投资机会在于：智慧城市、区域医疗、云计算 PAGEREFToc353825924\h36①基础型软件企业 PAGEREFToc353825925\h36②企业型软件公司 PAGEREFToc353825926\h38③面向个人用户的软件企业 PAGEREFToc353825927\h39④支撑型软件公司 PAGEREFToc353825928\h39（3）重点推荐公司 PAGEREFToc353825929\h39①万达信息 PAGEREFToc353825930\h39②东华软件 PAGEREFToc353825931\h39③荣之联 PAGEREFToc353825932\h403、“宽带中国”下传媒行业的投资机会：下一代互联网推动三网融合应用发展 PAGEREFToc353825933\h40（1）下一代互联网谱写三网融合美丽画卷 PAGEREFToc353825934\h40（2）传媒的投资机会在于：网络视频和高清IPTV PAGEREFToc353825935\h41①网络视频行业呈现“野蛮生长”状态 PAGEREFToc353825936\h42②在三网融合、光纤入户的大力推动下，高清IPTV将会得到不断推广和应用 PAGEREFToc353825937\h43（3）重点推荐公司 PAGEREFToc353825938\h44①光线传媒 PAGEREFToc353825939\h44②乐视网 PAGEREFToc353825940\h44③百视通 PAGEREFToc353825941\h45④拓维信息 PAGEREFToc353825942\h454、“宽带中国”下电子行业的投资机会：终端的智能化演进 PAGEREFToc353825943\h45（1）宽带中国为智能终端大量应用提供三重支撑 PAGEREFToc353825944\h45①更多的IPV6地址，将为大量智能终端联网提供IP地址 PAGEREFToc353825945\h45②更快的网速，将为智能终端提供更高质量的内容与服务 PAGEREFToc353825946\h46③无线与有线网络的无缝覆盖，将提高智能终端的可用性 PAGEREFToc353825947\h47（2）智能终端的投资机会：人机交互、无线连接、轻薄化和家电智能化 PAGEREFToc353825948\h47（3）重点推荐公司 PAGEREFToc353825949\h48①环旭电子 PAGEREFToc353825950\h48②歌尔声学 PAGEREFToc353825951\h48③长盈精密 PAGEREFToc353825952\h49④得润电子 PAGEREFToc353825953\h49第二部分宽带中国照亮光通信持续景气之路 PAGEREFToc353825954\h49一、“宽带中国”将宽带上升为国家战略，十四五通信投资将增长40% PAGEREFToc353825955\h491、“宽带中国”将宽带战略上升为国家战略 PAGEREFToc353825956\h492、十四五通信投资将增长40% PAGEREFToc353825957\h50（1）预计十四五期间我国宽带总投资1.6万亿元，宽带占比上升为80% PAGEREFToc353825958\h50（2）光纤宽带和无线宽带将得到大力发展 PAGEREFToc353825959\h51①城市推进“城市光网”，农村实现“宽带网络提升” PAGEREFToc353825960\h51②无线宽带规模商用LTE PAGEREFToc353825961\h52二、实施宽带战略、升级提速迫在眉睫 PAGEREFToc353825962\h521、我国“低速”宽带的现状迫切需要升级提速 PAGEREFToc353825963\h522、三网融合的实现需要高速率的光纤宽带 PAGEREFToc353825964\h53（1）三网融合下高速宽带业务最高需要100Mbps PAGEREFToc353825965\h53（2）只有FTTH才能满足三网融合每户100Mbps的长期发展要求 PAGEREFToc353825966\h54（3）多样化的视频业务对各层次网络都提出了升级提速要求 PAGEREFToc353825967\h55（4）IPTV业务的爆发式成长将倒逼宽带的发展 PAGEREFToc353825968\h57①我国IPTV业务将继续保持高速增长 PAGEREFToc353825969\h57②IPTV业务的高速成长将倒逼宽带的发展 PAGEREFToc353825970\h573、3G用户及应用的发展导致移动网络流量剧增，回程网络亟待升级 PAGEREFToc353825971\h584、光纤宽带成为固网宽带的终极发展方向 PAGEREFToc353825972\h59三、“宽带中国”战略下的光通信延续旺盛的投资需求 PAGEREFToc353825973\h601、2023年前FTTx投资将超过1300亿元 PAGEREFToc353825974\h602、三网融合2023年前拉动光网络投资1000亿元 PAGEREFToc353825975\h62四、在光通信产业链两端寻找投资标的：上游光器件、下游光纤光缆及连接设备 PAGEREFToc353825976\h631、我国已形成完整的光通信产业链 PAGEREFToc353825977\h642、光器件投资成本占比不断上升，利好产业链上游厂商 PAGEREFToc353825978\h653、打破“最后一公里”瓶颈，利好下游的光纤光缆和物理连接设备厂商 PAGEREFToc353825979\h67五、重点公司介绍 PAGEREFToc353825980\h681、光迅科技（002281）：有源无源整合将缔造我国最强光器件公司 PAGEREFToc353825981\h68（1）受益于光通信的持续投资，公司将未来三年将实现稳定成长 PAGEREFToc353825982\h68（2）优化产品结构，聚焦高端将提升整体盈利能力 PAGEREFToc353825983\h68（3）整合有源器件与无源器件资产，协同效应影响深远 PAGEREFToc353825984\h682、亨通光电（600487）：线缆一体化优势将逐步显现 PAGEREFToc353825985\h69（1）线缆力缆助力公司三位一体，做大做强 PAGEREFToc353825986\h69（2）光纤光缆及光棒的持续扩产，将不断提升公司的盈利能力 PAGEREFToc353825987\h693、日海通讯（002313）：经营体系完善的接配设备龙头 PAGEREFToc353825988\h70（1）公司作为国内最大通信网络接配设备商，研供产销体系完善 PAGEREFToc353825989\h70（2）拥有完整、丰富的接配线产品线，光网接配行业内竞争优势明显 PAGEREFToc353825990\h70第三部分宽带中国搭建智能应用平台 PAGEREFToc353825991\h71一、宽带中国开启信息高速公路，软件搭建应用平台 PAGEREFToc353825992\h711、宽带中国建设中硬件环境升级，为信息技术和软件应用搭建基础 PAGEREFToc353825993\h71（1）接入设备多元化 PAGEREFToc353825994\h71（2）基础带宽升级 PAGEREFToc353825995\h71（3）接入地址数量增长 PAGEREFToc353825996\h712、基础设施完善为软件企业的商业模式转型提供基础 PAGEREFToc353825997\h72（1）设备多元化促使软件跨终端、跨平台 PAGEREFToc353825998\h72（2）互联网和移动互联网的普及推动软件产品向服务演进 PAGEREFToc353825999\h72（3）互联网公司和软件企业都在尝试从单一产品向平台演进 PAGEREFToc353826000\h723、信息技术渗透率提升，微观应用多元化、智能化 PAGEREFToc353826001\h73（1）政府信息化进入信息资源管理阶段 PAGEREFToc353826002\h73（2）企业信息化走向内外流程的全面互联互通 PAGEREFToc353826003\h73（3）个人信息化步入智能时代 PAGEREFToc353826004\h734、重点公司介绍 PAGEREFToc353826005\h74（1）万达信息 PAGEREFToc353826006\h74（2）东华软件 PAGEREFToc353826007\h74（3）荣之联 PAGEREFToc353826008\h75二、宏观：宽带中国建设中的基础环境升级 PAGEREFToc353826009\h751、接入设备多元化：从PC走向更多智能终端 PAGEREFToc353826010\h752、基础带宽升级：低速宽带现状有望得到改善 PAGEREFToc353826011\h763、接入地址数量增长：IPV6为物联网、云计算提供支撑 PAGEREFToc353826012\h77三、中观：基础设施完善为软件企业的商业模式转型提供基础 PAGEREFToc353826013\h791、设备多元化促使软件跨终端、跨平台 PAGEREFToc353826014\h802、互联网和移动互联网的普及推动软件产品向服务演进 PAGEREFToc353826015\h843、互联网公司和软件企业都在尝试从单一产品向平台演进 PAGEREFToc353826016\h86四、微观：信息技术渗透率提升以及应用的多元化、智能化 PAGEREFToc353826017\h881、政府信息化进入信息资源管理阶段 PAGEREFToc353826018\h91（1）政府信息化投入重点与职能转变进程密切相关 PAGEREFToc353826019\h91（2）以智慧城市为核心的民生信息化建设将是应用融合的最佳典范 PAGEREFToc353826020\h93（3）以舆情监控为抓手提升政府管理能力 PAGEREFToc353826021\h952、企业信息化走向内外流程的全面互联互通 PAGEREFToc353826022\h97（1）单机应用不断深化，并逐步融入整体管理系统 PAGEREFToc353826023\h98（2）ERP实现由单点覆盖到整体战略层面的局域网联通 PAGEREFToc353826024\h101（3）宽带升级带来企业内外全面联通发展契机 PAGEREFToc353826025\h1043、个人信息化进入智能时代 PAGEREFToc353826026\h106（1）PC互联网向移动互联网延伸及拓展，产业链升级趋势明显 PAGEREFToc353826027\h106（2）化繁为简的垂直化趋势 PAGEREFToc353826028\h109（3）垂直化引发入口之争 PAGEREFToc353826029\h111（4）互联网垂直化后的发展趋势 PAGEREFToc353826030\h112①O2O模式推进实业发展 PAGEREFToc353826031\h112②行业将更加倚重UGC模式 PAGEREFToc353826032\h113③社交元素全方位覆盖 PAGEREFToc353826033\h114④“终端+软件”趋势更加明显 PAGEREFToc353826034\h114⑤新技术持续推进产品创新 PAGEREFToc353826035\h114五、重点公司介绍 PAGEREFToc353826036\h1151、万达信息 PAGEREFToc353826037\h1152、东华软件 PAGEREFToc353826038\h1163、荣之联 PAGEREFToc353826039\h117第四部分下一代互联网推动三网融合应用发展 PAGEREFToc353826040\h118一、2023年，我们正走在下一代互联网商用的路上 PAGEREFToc353826041\h1191、下一代互联网商用进程已吹响号角 PAGEREFToc353826042\h119（1）2023年将是IPv6商用元年 PAGEREFToc353826043\h1192、中国明确了下一代互联网的发展路线图和主要目标 PAGEREFToc353826044\h1192、IPv6是下一代互联网的基石和灵魂 PAGEREFToc353826045\h121（1）让地球上每一粒沙子都具有一个IP地址 PAGEREFToc353826046\h121（2）IPv6较IPv4有更优的技术性能 PAGEREFToc353826047\h1222、“宽带中国”战略加快IPv6时代到来 PAGEREFToc353826048\h123（1）“宽带中国”战略亟待上升为国家战略层面 PAGEREFToc353826049\h123（2）下一代互联网建设或是“宽带中国”战略的核心内容 PAGEREFToc353826050\h124二、下一代互联网谱写三网融合美丽画卷 PAGEREFToc353826051\h1241、2023年，三网融合将进入试点扩大期 PAGEREFToc353826052\h124（1）2023年被视为“三网融合”元年 PAGEREFToc353826053\h124（2）2023年成为三网融合试点全面铺开年 PAGEREFToc353826054\h1252、下一代互联网为三网融合奠定了重要技术基础 PAGEREFToc353826055\h126（1）海量IP地址是三网融合的先决条件 PAGEREFToc353826056\h126（2）三网融合迫切需要下一代互联网的支持 PAGEREFToc353826057\h1263、迎接下一代互联网泛在应用的无限可能 PAGEREFToc353826058\h127三、下一代互联网应用：梦想照进现实里 PAGEREFToc353826059\h1281、P2P流媒体 PAGEREFToc353826060\h129（1）在下一代互联网中，P2P流媒体是“杀手级”应用之一 PAGEREFToc353826061\h129（2）网络视频已成中国网民第五大应用 PAGEREFToc353826062\h131（3）在三网融合、光线入户的大力推动下，高清IPTV将会得到不断推广和应用 PAGEREFToc353826063\h132①高清IPTV将为用户提供更好观看体验 PAGEREFToc353826064\h132②2023年，IPTV将获得更大发展 PAGEREFToc353826065\h134③IPTV与OTTTV之争 PAGEREFToc353826066\h1362、网络游戏 PAGEREFToc353826067\h137（1）C/S（Client/Server）是IPv4网络环境游戏的经典架构 PAGEREFToc353826068\h137（2）IPv6网络游戏将实现P2P架构，有望拓展网游的用户与渠道 PAGEREFToc353826069\h138（3）我国网络游戏发展进入稳增阶段，IPv6有望提振网游产业 PAGEREFToc353826070\h1393、数字图书馆 PAGEREFToc353826071\h140（1）数字图书馆由来已久 PAGEREFToc353826072\h140（2）下一代数字图书馆能够提升内容资源利用效率 PAGEREFToc353826073\h140四、重点公司介绍 PAGEREFToc353826074\h1411、流媒体运营商——乐视网、百视通 PAGEREFToc353826075\h142（1）乐视网 PAGEREFToc353826076\h142（2）百视通 PAGEREFToc353826077\h1422、流媒体内容提供商——光线传媒、华谊兄弟 PAGEREFToc353826078\h143（1）光线传媒 PAGEREFToc353826079\h143（2）华谊兄弟 PAGEREFToc353826080\h1443、数字出版及网游运营商——拓维信息、中南传媒、博瑞传播 PAGEREFToc353826081\h145（1）拓维信息 PAGEREFToc353826082\h145（2）中南传媒 PAGEREFToc353826083\h146（3）博瑞传播 PAGEREFToc353826084\h147五、风险提示 PAGEREFToc353826085\h147第五部分终端的智能化演进 PAGEREFToc353826086\h148一、终端智能化已启航，智能正进入寻常百姓家 PAGEREFToc353826087\h1481、宽带中国为智能终端大量应用提供三重支撑 PAGEREFToc353826088\h148（1）IPV6技术提供多元化终端联网的地址需求 PAGEREFToc353826089\h148（2）宽带中国为“智能终端对更高质量内容的需求”提供支撑 PAGEREFToc353826090\h149（3）宽带中国为“智能终端应用”提供无线与有线宽带无缝覆盖环境 PAGEREFToc353826091\h1502、终端“智能化”是大势所趋，网络互联是必备功能 PAGEREFToc353826092\h1503、智能手机的高速发展为“终端智能化”成功破冰 PAGEREFToc353826093\h1514、终端智能化带动的换机需求市场巨大 PAGEREFToc353826094\h152二、人机交互变革、Wifi无线普及和轻薄化带来投资机会 PAGEREFToc353826095\h1531、多样的终端、同样的“内容”、只是大小不同 PAGEREFToc353826096\h1532、声控、体控将带动人机交互的革命 PAGEREFToc353826097\h154（1）苹果推出siri，打开“声控”先河 PAGEREFToc353826098\h155①Siri来自于美国国防部高级研究所，背后的技术积累非常深厚 PAGEREFToc353826099\h155②Siri的基本原理是语音识别+云计算服务 PAGEREFToc353826100\h156③Siri无所不能，将带动人机交互的革命 PAGEREFToc353826101\h157④其他厂商、其他产品也将跟进 PAGEREFToc353826102\h158（2）“体控”已在游戏界崭露头角，在各类智能终端的普及也日渐临近 PAGEREFToc353826103\h1583、Wi-fi将是智能终端的必备功能 PAGEREFToc353826104\h1604、轻薄风将在各类智能终端上流行 PAGEREFToc353826105\h161三、美国掌握了平台和芯片，国内企业将主要参与终端硬件的竞争 PAGEREFToc353826106\h1621、平台竞争看三大平台iOs、Android与windows PAGEREFToc353826107\h1632、芯片竞争看两大架构ARM与X86 PAGEREFToc353826108\h1643、国内企业更多参与到终端硬件的竞争 PAGEREFToc353826109\h165四、超级本、智能电视将重演智能手机与平板电脑的故事 PAGEREFToc353826110\h1661、超级本轻薄、低耗，但不低能，不会成为上网本第二 PAGEREFToc353826111\h166（1）超级本轻薄、低耗，但不低能，不会成为上网本第二 PAGEREFToc353826112\h166（2）2023年超级本将经历两次重大升级，上半年渗透缓慢，下半年将加快 PAGEREFToc353826113\h168（4）固态硬盘、锂聚合物电池、金属机壳、功能器件将受益 PAGEREFToc353826114\h1702、智能电视能够接力智能手机，开始高速渗透 PAGEREFToc353826115\h171（1）智能电视在软件和硬件上都将有大发展，将成为智能家庭中枢 PAGEREFToc353826116\h171（2）2023年全球智能电视渗透率将达10%，中国市场渗透率将达27% PAGEREFToc353826117\h172（3）OLED、微型电声元件、摄像头等细分行业受益 PAGEREFToc353826118\h172①轻薄化趋势使OLED面板和微型扬声器受益 PAGEREFToc353826119\h172②声控、体控将促进麦克风和摄像头的需求 PAGEREFToc353826120\h173五、重点公司介绍 PAGEREFToc353826121\h1741、歌尔声学 PAGEREFToc353826122\h1742、得润电子 PAGEREFToc353826123\h175（1）家电智能化将提升单台家电对连接器和线束的需求 PAGEREFToc353826124\h175（2）汽车连接器 PAGEREFToc353826125\h1763、环旭电子 PAGEREFToc353826126\h176（1）Wifi无线模组将受益于智能终端的wifi普及和轻薄化 PAGEREFToc353826127\h176（2）固态硬盘业务将受益于ultrabook的渗透率提高 PAGEREFToc353826128\h177第一部分宽带中国开启新一代信息技术的新航程一、“宽带中国”开启中国的“信息高速公路”1、“宽带中国”是中国的“信息高速公路”1993年9月，美国政府宣布实施“信息高速公路”计划，即“国家信息基础设施”（NationalInformationInfrastructure，简称NII）计划，旨在以因特网为雏形，兴建信息时代的高速公路，使所有的美国人方便地共享海量的信息资源。不迟于2023年，投资4000亿美元，建立起一个联结全美几乎所有家庭和社会机构的光纤通信网络。它能够以交互方式、通过光纤传输文字、声音、影像或三者组合的高信息流量的电信网络，以应用于高质量电视购物、可视电话会议、房地产、金融、医疗、出版和教育等方面。据美国预计，信息高速公路建成之际，其国民生产总值将因信息高速公路建成而增加3210亿美元；实现家庭办公等将减少铁路公路和航运的工作量的40%；通过远距教学和医疗诊断，节省大量时间和资金；劳动生产率将提高20%～40%。今天，我们看到我国即将开启自己的信息高速公路，“宽带中国”作为一项国家战略正打开通往新兴信息产业的大门。2、政策亮点之一：“宽带中国”使宽带战略上升为国家战略“宽带中国”战略是指上升为国家战略的我国宽带发展战略，由工信部部长苗圩在2023年在全国工业和信息化工作会议上明确提出。宽带建设将争取国家政策和资金支持，加快推进3G和光纤宽带网络发展，并开展IPv6商用试点以及快速推进TD-LTE成熟。争取到2023年末，城市家庭带宽达到20兆以上，农村家庭达到4兆以上，东部发达地区的省会城市家庭达到100兆。宽带战略上升为国家战略后，国家将直接推动和介入宽带建设，国家主体性作用加强，对宽带建设给予政策法规支持，加大财税金融支持。国家可以设立国家宽带专项资金和普遍服务基金，支持西部和农村地区，以及社区和公益性机构的宽带建设和应用，支持下一代互联网的演进迁移。“宽带中国”战略将使我国宽带基础设施薄弱的局面得到根本性改变。3、政策亮点之二：“宽带中国”规划了基础设施和业务应用“宽带中国”不仅规划了基础设施，更重要的是涵盖了业务应用，即三网融合、物联网、云计算、移动互联网成为重点方向。“宽带中国”战略不仅从光纤宽带和无线宽带两个方面，宽带网络基础设施建设进行了规划，更重要是该战略对宽带建设所承载的信息服务应用也进行了规划，明确了三网融合、物联网、云计算、移动互联网作为宽带网络的重点业务方向。十二期间将着力发展面向新技术、新应用的物联网、三网融合、移动互联网等应用平台类设施；推动基于云计算的下一代数据中心建设，加强对各地方的“智慧城市”建设和融合性业务的有效支撑。可见，成熟的宽带网络将为新兴信息产业下的多种新业务搭建起飞的平台，“宽带中国”战略的实施无疑将大大加快这一进程，并激发整个TMT行业的成长，“宽带中国”已吹响TMT行业的冲锋号。（1）从通信行业来看，我们认为“宽带中国”战略使整个通信行业的建设者和运营者都将受益，包括固定宽带、无线宽带和IPv6的设备商，以及经营通信业务的运营商。其中，我们尤其看好光通信产业链中的光器件厂商和光纤光缆及网络接配设备商；（2）从软件行业来看，宽带升级提速后，“前端感知+平台整合+后台处理”的模式将成为主要的技术路线，传统的IT企业向平台型企业转型成为可能，我们看好“宽带中国”在“智慧城市、区域医疗、云计算”等领域带来的投资机会；（3）从传媒行业来看，宽带中国加快了三网融合的步伐，IPv6发挥“流”支持的技术优势，使交互、高清、高质的流媒体业务成为可能，IPv6的海量地址储备使泛在接入成为可能。我们看好三网融合下的网络视频和高清IPTV尤其会获得爆发式成长。（4）从电子行业来看，宽带中国将加速终端的智能化和网络化演进，高速率、大容量的宽带网络以及下一代互联网让越来越多的电子设备得以随时随地接入网络，实现智能化和网络化。我们看好智能终端在人机交互、无线连接、轻薄化和家电智能化方面的投资机会。4、政策亮点之三：向下一代互联网演进，扫除泛在网络和物物通信障碍“宽带中国”明确了从IPv6的引入入手，推出向下一代互联网演进的工程。2023年12月23日，温家宝总理主持召开国务院常务会议，研究部署加快发展我国下一代互联网产业。下一代互联网为泛在网络和物物通信扫除了障碍。（1）十四五末期前大规模商用IPv62023年年底前，开展国际互联网协议第6版（IPv6）网络小规模商用试点，形成成熟的商业模式和技术演进路线；2023年至2023年，开展大规模部署和商用，基本停止向新用户和新业务分配IPv4地址，骨干网、城域网、域名服务器、主要网站基本支持IPv6，实现IPv4与IPv6主流业务互通。（2）下一代互联网是基于IPv6的多业务融合平台十四五期间，将以重点城市和重点网络为先导，加快推进支持IPv6网络改造；以重点商业网站和政府网站为先导，加快推进应用迁移；建设基于IPv6的三网融合基础业务平台，以物联网、云计算、移动互联网为重点，逐步发展特色应用，加快发展融合类业务应用；统筹引导产业链的发展，重点研发下一代互联网芯片、设备、软件和系统，实现核心网络、用户接入设备、终端、应用、网站、软件等各个环节的同步建设和改造迁移。建成宽带、融合、安全、泛在的下一代国家信息基础设施。（3）IPv6替代IPv4是必然的选择IPv6解决了IPv4的瓶颈问题，具有先天的技术优势，主要表现在：IPv6具有更大的地址空间，即最大地址个数为2^128，比32位地址空间增加了2^96；IPv6使用更小的路由表，提高了路由器转发数据包的速度；IPv6增加了增强的组播支持以及对流的支持；IPv6加入了对自动配臵的支持，使网络管理更快捷；IPv6具有更高的安全性和可扩充性；IPv6具有更好的头部格式，简化和加速了路由选择过程。5、政策亮点之四：十四五通信投资将增长40%（1）十四五通信投资将增长40%，宽带占比上升为80%十一五期间，基础电信企业累计投资1.43万亿，十四五期间通信投资预计将达到2万亿的规模，增长了40%。其中，包括移动和固定宽带在内的宽带网络基础设施建设将累计1.6万亿元，占比为80%，而在全部宽带投资中宽带接入网投资5700亿元（包括无线接入和光纤接入），占比超过三分之一；而十一五期间，电信业投资达1.43万亿元，其中宽带投资为6000亿元，仅占比42%。（2）光纤宽带在城市推进“城市光网”，在农村实现“宽带网络提升”十四五期间，将全面推进光纤宽带网络建设，城区以光纤到户方式为主推进网络改造，城市新建区域直接部署光纤到户，已建区域加快“光进铜退”网络改造，铜缆距离争取缩小到0.5公里以内。在农村实施宽带网络提升工程，平均带宽达到4M。（3）无线宽带规模商用LTE无线宽带方面，将逐步控制和减缓2G网络的新增规模，加快3G网络在城市的深度覆盖，向县及有条件的乡村延伸。而新一代宽带移动通信网则优先促进TD-LTE的试点和商用，2023年后，逐步扩大建设LTE试商用网，预计2023年前后正式开始LTE规模商业运营。二、“宽带中国”为新一代信息技术插上翅膀我们认为宽带中国战略将对信息产业的发展发挥巨大的推动作用，光纤宽带升级和下一代互联网的演进，将大大加快三网融合的实施进程，网络视频和IPTV尤其受益。大容量、高可靠性宽带网络也为物联网和云计算业务提供了必要的先决条件。1、宽带成为推动信息产业和经济发展的重要引擎（1）宽带投入可直接取得10倍的经济回报宽带网络的发展将拉动光纤制造、网络设备、计算机和家电等相关制造产业，形成很强的产业链延伸与带动效应，实现效益倍增。2023年1月美国国会备忘录称，在宽带上每投入l美元，能给全社会产生10倍的回报。根据爱立信在33个经济合作与发展组织（经合组织）的研究表明：经合组织成员国的宽带速度每提高一倍，GDP将增长0.3%，约为1260亿美元；另外，据世界银行统计，宽带普及率每提升10%，就可以带动GDP增长1.4%。（2）宽带能够推动新兴产业发展基于宽带网络可衍生出一系列新兴产业，特别是与传统产业相结合，催生出新的业态，推动文化创意、电子商务等产业发展。如基于宽带网络的在线音乐、广告等全球市场规模在2023年超过420亿美元，实现28%的高速增长。（3）宽带可提高经济运转率欧洲研究表明，宽带能够加速信息传递、提高社会经济运转效率，帮助制造业提高5%、服务业提高10%的劳动生产率。（4）宽带可带动就业欧盟研究表明，宽带发展每年为其带来10.7万个新的就业机会，美国认为宽带的发展对上下游产业就业的拉动作用是传统产业的1.7倍。（5）宽带可节能减排宽带产业也是典型的绿色产业，具有很强的可持续发展能力。相关研究表明，发展基于宽带的远程应用(如办公、医疗、商务等)，10年可减少10亿吨温室气体排放，相当于美国每年11％的石油进口。2、光纤宽带升级和下一代互联网演进将有力支撑三网融合的实施（1）三网融合的实现需要光纤网络的支撑“三网融合”将带来更多的业务应用，这将引发对带宽的需求不断提高。一个基本标清视频业务流，用户下行网络带宽至少应达到2Mbps。清晰度达到720P的高清流媒体则需要6-8Mbps的带宽，1080P的超高清则需要12-16Mbps的带宽。互联网只有充分解决了带宽压力，才能很好地迎接中国高清时代的全面来临。以视频和P2P流量作为源动力推动网络带宽成级数增长，50M-1000M超宽带发展的时代已经到来，未来10年将是宽带飞速发展的黄金10年。目前，可以预见的是高清视频和高速宽带业务需要100Mbps的带宽。广电和电信的接入网络发展思路是类似的。广电网络从双向改造，到NGB，再到FTTH；电信网络从光进铜退，到宽带提速，再到FTTH。通往家庭的“管线”总是变得越来越宽，实现每户100Mbps需要FTTH技术（覆盖范围可达60公里)。唯有FTTH才能满足“三网融合”长期发展的要求——每户100Mbps。（2）对不同层次网络的升级可以满足不同视频业务的需求在高清IPTV时代，大量的快速频道切换和错帧重传将会导致大量的接入网和城域网的带宽消耗。据统计，频道切换流量占接入网流量的70%，所以IPTV需要重点对接入网和城域网进行扩容。而互联网视频和P2P带来的带宽压力则重点体现在城域网和骨干网。因此，对不同层次的宽带网络进行扩容和升级，可以满足不同视频业务的带宽需求。（3）海量IP地址是三网融合的先决条件“IPovereverything，everythingoverIP”已经成为下一代电信网、广播电视网、互联网的发展理念。由于IP成为发展主导理念，从终极目标来看，三网融合将产生巨大的IP地址需求。由于接入更多的电脑、电视机、手机、PAD等终端，三网融合产业的发展需要海量的IP地址作为支撑。可见，IP地址作为IP网络最为基础的地址资源，是三网融合的先决条件。3、大容量通信网和下一代互联网成为物联网的核心要素云计算和物联网分别从宽带网络的核心和末端向外延伸，拓展了宽带基础设施的范围，也在两个方向驱动着宽带向更广范围、更深层次发展。（1）物联网需要大容量、高可靠的通信网络由于物联网的互联对象数不胜数，从小型的传感器设备、无线终端，到大型的机械装臵、车辆等，从而对通信网络提出了特定的需求。首先，它需要通信网络容量足够大、高可靠，能满足大量智能终端、智能小物体之间的通信需求。而智能小物体由于尺寸与复杂度的限制而决定了其能量、存储、计算速度与带宽是受限的，因而要求通信网络能够提供轻量级的通信协议、可靠的低速率传输，网络