2023年防晒服饰行业现状与投资分析报告

汇报人：林木康日期：2022-12-222023-2025年防晒服饰行业现状与投资分析报告2目录行业环境分析02行业格局及趋势04行业发展概述01行业现状分析033行业发展概述行业定义行业发展历程行业产业链01PartOne行业定义顾名思义，防晒服是跟遮阳伞一样，可以用来防晒的功能性服装。防晒服饰一般可分为彩色棉织物衣服、防晒布料和特殊面料衣服三大类。4行业产业链上游防晒服饰行业上游龙头企业已开始对产业链进行延伸，逐渐进军原材料生产领域，以规避高额进口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴随着上游原料生产企业的重组进程加快以及中国市场参与者技术水平的提高，防晒服饰行业上游原材料供应有望朝着专业化和规模化的方向继续发展，逐渐抢夺外资企业在行业内的话语权。产业链上游概述5行业产业链中游防晒服饰行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科研成果，对行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于选择仪器先进、供应链稳定的进口原材料供应商。企业产品价格主要受市场供求关系的影响。由于防晒服饰企业的产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利能力产生重大影响。产业链中游概述6行业产业链下游防晒服饰行业下游企业市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。随着全球范围内生物医药行业研究的深入及产业化程度的提升，中国行业产品种类进一步丰富，应用领域持续增加，个性化、高端化的产品将逐渐获得更广阔的应用空间。产业链下游概述7Part02行业环境分析行业政治环境行业经济环境行业社会环境行业驱动因素8行业经济环境从2017-2022年以来，我国国内生产总值呈现上涨的趋势，同比增速处于持续正增长的态势，其中2021年国内生产总值为1143670亿元，同比2020年增长了184%。2022年1-9月我国国内生产总值为870269亿元，同比增长了6.2%。在疫情得到有效控制的情形下，我国经济开始逐渐复苏，之前受疫情影响而停滞的各个行业，也开始恢复运行，常态化增长趋势基本形成，未来中国防晒服饰行业的发展必然有很大的上升空间。9社会环境1社会环境2行业社会环境改革开放以来，我国经济不断发展，几度赶超世界各国，一跃而上，成为GDP总量仅次于美国的唯一一个发展中国家。但同时我们也应看到其中的不足之处，最基本的问题便是就业问题，我国人口基数大，在改革开放后，人才的竞争更显得尤为激烈，大学生面对毕业后的就业情况、失业人士一直困扰着我国发展过程中，对于国家来说，促进社会就业公平问题需持续关注并及时解决；对于个人来说提前做好职业规划、人生规划也是人生发展的重中之重。中国当前的环境下，挑战与危机并存，中国正面临着最好的发展机遇期，在风险中寻求机遇，抓住机遇，不断壮大自己。自改革开放以来，政治体系日趋完善、法治化进程也逐步趋近完美，市场经济体系也在不断蓬勃发展；虽在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整体上，我国总体发展稳中向好，宏观环境稳定繁荣，二十一世纪的华夏繁荣美好，对于青年人来说，也是机遇无限的时代。10行业社会环境在高温气候炙烤全球之前，彼时大众对于防晒的概念还停留在防晒霜和遮阳伞层面，远不至于上升到全副武装的程度，防晒衣主要被户外运动爱好者青睐，是一个颇为硬核的高端配备。然而，随着人们护肤意识的提升和全球气候变暖，高温天气频发的外部环境变化，防晒逐渐成为大众日常生活中的刚需。11行业驱动因素12消费者更加注重防晒和皮肤健康中国消费者（尤其是女性）十分注重日常防晒、追求抗衰老和皮肤美白，并且越来越习惯于全年和在不同场合的防晒措施。因此，中国消费者对防晒产品有庞大需求。消费者对防晒服饰可及性的提高随着越来越多的品牌采用线上渠道，中国防晒服饰市场的线上渗透度不断提高，使消费者更容易接触到防晒服饰。此外，随着内容营销的普及，越来越多的消费者了解到并接受防晒服饰品牌的教育，这将继续推动市场扩张。消费者更加注重防晒和皮肤健康、功能性和时尚感的改进、消费者对防晒服饰可及性的提高等是行业主要驱动因素12行业驱动因素34功能性和时尚感的改进随着面料和材料技术的不断改进，防晒服饰产品能够实现舒适性和防晒性能的平衡，从而显着提高防晒服饰在消费者中的受欢迎程度。同时，品牌亦开始注重设计和美学，以满足消费者的需求。国内防晒服市场增速快，在服饰市场渗透率稳中有升国内防晒服饰市场主要包括具有防晒功能的衣服、伞具、帽子、墨镜、口罩、披肩、袖套及手套等产品。据蕉下控股招股书，2021年国内服饰市场规模达25000亿元，近三年GAGR达8%，防晒服饰市场规模达611亿元，近三年GAGR达4%，防晒服饰在服饰行业渗透率从2018年36%提升至2021年44%。消费者更加注重防晒和皮肤健康、功能性和时尚感的改进、消费者对防晒服饰可及性的提高等是行业主要驱动因素1314行业现状分析行业现状行业痛点02PartOne行业现状国内防晒服饰市场主要包括具有防晒功能的衣服、伞具、帽子、墨镜、口罩、披肩、袖套及手套等产品。2016至2019年，我国防晒服饰市场规模从459亿元稳步增长至582亿元，2020年受到疫情影响下滑至536亿元，同比减少7.9%，2021年回升至610亿元，同比增长18%。分渠道看，目前我国防晒服饰市场仍以线下为主，但2016-2021年，我国防晒服饰线上的占比逐步上升，从27.02%增长至38.03%，提升空间大。15行业市场规模据相关数据显示，中国防晒服行业的市场规模由2017年的501亿元增至2021年的611亿元，年复合增长率为5.9%，中国防晒服行业的市场规模稳步增长。随着更多居民防晒意识的增强，中国防晒服饰行业将以9.4%的增长率继续增长，2022年市场规模将达到675亿元。根据销售方式划分，中国防晒服饰行业可以分为线上销售市场和线下销售市场，2021年线上销售市场规模为232亿元，线下销售市场规模为378亿元，分别占总市场份额的62%和38%。2022年中国防晒服饰行业线上销售比例将进一步扩大。16行业市场规模我国消费者（尤其是女性）十分注重日常防晒、追求抗衰老和皮肤美白，并且越来越习惯于全年和在不同场合的防晒措施。因此，中国消费者对防晒产品有庞大需求。随着面料和材料技术的不断改进，防晒服饰产品能够实现舒适性和防晒性能的平衡，从而显著提高防晒服饰在消费者中的受欢迎程度。同时，品牌亦开始注重设计和美学，以满足消费者对外观的需求。全拓数据认为，随着我国居民收入不断提高，“防晒就是防老”、“四季都需防晒”等观念逐渐深入人心以及户外活动和旅游的增加、护肤意识加强等原因，如今防晒衣已成为很多我国消费者的日常用品，得益于此，中国防晒衣的市场规模逐年上升，未来发展前景空间巨大。从社媒数据来看，截止2022年8月8日，小红书防晒相关的笔记数量达到了494W篇，其中防晒衣笔记数有53W+篇。与此同时，微博、知乎上的防晒话题亦有不小讨论声量。在无数闻风而动的品牌和商家助推下，中国防晒市场规模由2016年的459亿元暴涨增至2022年的675亿元，并将以每年9.4%的速度持续增长，在2026年突破958亿元，其中防晒衣的线上业务年均增长率为13%，在2026年将达428亿元。17行业现状线下渠道为主，线上渠道增长更快线下渠道为主，线上渠道增速更快。防晒服饰以线下市场为主，根据蕉下招股书，2021年线上/线下营收分别达到232/378亿元，近三年线上/线下渠道复合增速分别达11%/0.4%，线上快速增长带来渠道占比提升，2021年线上渠道占比达38%，较2016年提升11pp。线上渠道增速快主要因为以DTC模式为主的电商品牌借助社交媒体营销更能及时触达消费者，匹配市场需求变化。线上品牌以蕉下、ohsunny等专业防晒品牌为主﹔线下品牌以迪卡侬、北面、优衣库等运动户外及快时尚品牌为主。三类品牌竞逐市场，专业品牌脱颖而出三类品牌竞逐市场，专业品牌脱颖而出。我国防晒服饰的市场参与者包括户外品牌的防晒系列、快时尚的防晒系列、专业防晒品牌三类，其中专业防晒品牌成立较晚但防晒品类更完善，且凭借优秀产品设计和专业的防晒功能，迅速占据消费者心智。蕉下作为国内防晒服饰第一品牌，2021年在总零售额及线上零售额中占比分别达到5%/118行业痛点质量参差不齐防晒服饰行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力行业监管难度大政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学研究创新，对科学研究试验不设置严格限制，因此，防晒服饰行业不存在统一的监督管理规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测，防晒服饰行业产品质量的监管难度加大高端产品发展落后在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，防晒服饰行业企业缺乏创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于防晒服饰行业的发展19流通环节有待完善防晒服饰产品种类繁多，消费数量较大，质量参差不齐，试剂流通管理难以完善，导致防晒服饰行业目前在流通领域还面临许多问题。（1）在产品的流通中，许多环节缺少安全的冷链和冷库设施供应。在目前运输多为汽车和铁路运输的情况下，防晒服饰行业生产企业普遍采用运输箱内置冰冻袋的冷藏方式，在高温天气或长距离运输的情况下无法确保运输温度的稳定，影响试剂的安全性。（2）监管人员技术水平有待提高。防晒服饰产品是一种高技术含量的产品，产品研发涉及生物学、信息技术、电子技术、工程学等多项学科，而目前从事防晒服饰行业的人员50%以上是工商、质检管理等专业背景的人员，缺少必要的专业技术知识。知识背景的不匹配使得管理流程漏洞频发，防晒服饰行业整体监管水平有待提高。（3）中间环节加价严重。出于安全的考虑，国家对防晒服饰行业进出口标准与流程严格把控，环节复杂，中间环节加价严重，代理公司的介入可能使产品出厂价格上涨至少一倍以上，导致产品市场竞争力下降，阻碍本土防晒服饰行业企业的国际化进程。流通环节问题中间环节加价严重供应链质量监管日期：2022-12-22行业发展建议提升产品质量（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范防晒服饰行业生产流程，并成立相关部门，对科研用防晒服饰行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证防晒服饰行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：防晒服饰行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土防晒服饰行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，防晒服饰行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。全面增值服务单一的资金提供方角色仅能为防晒服饰行业企业提供“净利差”的盈利模式，防晒服饰行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的防晒服饰行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土防晒服饰行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位多元化融资渠道可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。防晒服饰行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。21Part04行业竞争格局及趋势行业发展趋势行业竞争格局行业代表企业22&&&行业竞争格局概述行业竞争格局概述中国政府正大力推动社会资本进入防晒服饰行业，对防晒服饰行业产品需求被迅速拉动，需求量呈现上升趋势，防晒服饰行业企业进军国民经济大产业的战略窗口期已经来临。防晒服饰行业各业态企业竞争激烈，当前，市场上50%以上的防晒服饰行业企业有外资介入，包括中外独（合）资、台港澳与境内合资、外商独资等，纯内资本土防晒服饰行业企业数目较少，约占防晒服饰行业企业总数的25%。此外，商业银行逐步进入防晒服饰行业，兴业银行、中心银行、民生银行等先后成立金融公司，涉足设备融资租赁业务。中国本土防晒服饰行业企业根据租赁公司股东背景及运营机制的不同又可以划分为厂商系、独立系和银行系三类三类防晒服饰行业企业各有优劣势：（1）防晒服饰行业企业具有设备技术优势，主要与母公司设备销售联动，以设备、耗材的销售利润覆盖融资租赁成本；（2）独立系防晒服饰行业企业产业化程度高，易形成差异化商业模式，提供专业化的融资租赁服务；（3）银行系防晒服饰行业企业背靠银行股东，能够以较低成本获取资金，且在渠道体系等方面具备一定优势。日期：2022-12-22行业竞争格局从参与者看，我国防晒服饰行业参与者可分为专业防晒品牌、户外运动品牌的防晒防雨服饰以及快时尚品牌的防晒系列三大类。我国防晒服饰品牌众多，代表品牌有天堂、海螺、蕉下、ohsunny、VVC、蕉内等，其中，2021年天猫618销售表现较为突出的有蕉内和蕉下，GMV分别为8亿、44亿。竞争格局1我国防晒服饰行业整体集中度低，2021年top5品牌整体销售额市占率仅16%，其中排在首位的蕉下品牌2021年总零售额为31亿元，市占率约5%。竞争格局224日期：2022-12-22行业发展趋势提高产品定制服务能力防晒服饰行业企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位供科研咨询服务通过进行细化分工，为客户制定科研问题解决方案，使客户能更加专注于其擅长的领域，提高科研效率，且帮助行业大幅节省医学科研投入提升技术服务