【S公司财务风险问题解决方案设计（论文）4100字】

S公司财务风险问题解决方案设计TOC\o"1-2"\h\u5774一、S公司简介 126662二、S公司经营与发展情况 18230三、S公司所面临的财务风险问题及成因剖析 226624（一）S公司的资金供给压力大 27768（二）运营能力不稳定问题 331053四、S公司财务风险问题解决方案设计 414180（一）拓宽筹资渠道 430056（二）加强存货管理 425330参考资料 5财务风险管理概念起源于西方发达国家,但是伴随着社会主义市场经济的快速发展,公司内部也存在着很多方面的问题,其中以财务风险问题最为明显,因为公司经营生产业务的主要目的就是为实现盈利,但是在实现盈利的过程中经营风险是始终存在的,经营风险和利润也是共存的。公司的生产经营活动中由于经营环节不断发生变化,导致了公司内部可能存在着财务风险。财务风险的出现给公司的生产经营发展造成了巨大的危机,公司的长远发展策略很可能无法实现。S公司简介S集团于一九九八年三月在湖南省工商局登记设立,于二零零六年十一月在上交所挂牌,现注册资本为人民币236116.4982亿元。S企业的主营业务范围是煤矿开发、煤炭洗选与加工和煤矿营销。S公司位于我国的中南部,地理位置较为优越,此外S公司交通也具有优势条件,多条铁路经过,运输较为便利。S公司的井田面积超过了323.94km,原煤储备也是相当充足的,是中国炼焦用煤和电煤的重点产区之一。煤炭资源主要包括焦煤、三分之一焦煤、肥煤等三个类别,主要产品包括动力煤和冶金精煤二个类别。S企业的动力煤炭主要用于石油化工和电力相关产业,而冶金精煤用于制造行业。S公司不仅仅进行煤炭的开采,还负责煤炭的销售,即主要的经营模式为自产自销。S集团的营业收入,大部分来自于煤炭产品销售。二、S公司经营与发展情况本人于2021年暑假进入S公司财务部实习，在实习中经常与公司的财务人员沟通，历经2个月的学习与实践，我对该公司的营运资金现状有了大致的了解。2018～2020年公司的资产负债表摘要如表1所示。表12018年-2020年S公司资产负债情况表单位（亿元）2018年20192020货币资金53.7679.24116.28应收账款8.0919,286.22流动资产122.48151.38164.29非流动资产258.92279.16325.29固定资产218.8241.38285.39总资产381.4430.54489.58短期借款51.4250.0638.92流动负债180.09191.39213.73长期借款8.65.4913.39非流动负债85.73102.08128.77负债总额265.82293.47342.5所有者权益115.58137.07147.08流动比率0.680.80.77资产负债率69.70%68.16%69.96%应收账款周转率18.1910.7532.4存货周转率10.2610.4814.54数据来源：S公司财务报表S企业的近三年内的负债总量呈持续上升的态势,其非流动资产与流动负债也与资产总量一致,保持着上升趋势。S企业二零一八年的流动负债122.48亿元,二零二零年的流动负债为164.29亿元,二零一八年的非流动负债为258.92亿元,二零一八年的非流动负债为325.29,由此可见S企业流动负债增加的速率是要大于非流动负债的,而这又是由于企业到了二零一八年的非流动资产期末,余额就已经很大所导致的。在S公司的非流动资金中,固定资产增加较多,从二零一八年的二百一十八点八亿元增加到二零一七年的285.39亿元,S公司二零一八年应收账款为八点零九亿元,二零一九年应收账款为十九点二八亿元,增长11.19亿元,同比增长了1.37倍。2018年应收账款下降的原因是因为销售量的下降,2019年应收账款大幅增加的原因是因为S公司没有对应收账款进行有效的管理。这就可能造成大量坏账产生的可能性,从而不利S集团的长期发展。S企业的库存周转率小于行业平均数,库存周转缓慢,存货管理较差。S集团的资产规模也呈现出增长态势。二零一八年的资产总额为265.82亿元,二零一九年的资产总额为293.47亿元,增加了二十七点六五亿元,相对于去年增加了百分之十点四,二零二零年的资产总额为三百四十二点五亿元,相对于去年增加了百分之十六点七,在资产的统计中我们能够发现,S公司的资产增长也是很快的,即S企业中的资产构成中非流动负债所占的比重相对较小,流动负债比重也很大。到2020年流动负债的比例为69.96%,流动负债的比例过高可能会导致S公司的资金不能有效的回收,在生产经营过程中可能缺乏资金,甚至会有资金断裂的风险出现。三、S公司所面临的财务风险问题及成因剖析（一）S公司的资金供给压力大表22018-2020年S公司偿债能力表2018年2019年2020年流动比率0.680.80.77速动比率0.590.680.72资产负债率69.70%68.16%69.96%数据来源：S公司财务报表流动比率是指资产和流动负债相互之间的比值,它体现了中小企业在较短时期用资产清偿至期流动负债的力量。通常情况下,企业流动比例越高,就表示该公司的长期融资性债实力越强,对债权人的长期利益也越有保障。而从S公司企业过去三年来的来看,二零一九年S公司企业流转比例约为零点八,而二零二零年的流转比例则为零点七七,与之前年度数据对比后,可看到该公司流转比例呈现增加趋势,该公司的偿债实力也随之增强。公司业绩状况稍微好转。S中小企业流动比率较少的原因表现在该企业将较短时期的流动负债用来清偿流动负债的能力比较薄弱。S中小企业当前流动比率较少的因素主要有:由于当前煤炭市场供应量远远超过实际需求量,使得煤产品的价格明显下滑,也因此减少了S中小企业的经营收益,从而使得S中小企业的盈利力量水平下降。S企业生产构成比较简单,虽然其主要经营商品是原煤,但由于原煤开采销售的生产成本比较高,因此收益也比较偏少,在中小企业资金运营状况不好的情形下甚至还会发生损失。所以,由于S中小企业的资金流动比率过低,远远小于了一般企业的经营管理水平,造成了中小企业偿还短期债务的能力严重流失,也造成了中小企业偿债风险较高。速动比率是指速动资产和流动负债之间的比例,因此公司必须保证合适的速动比率,以使得企业的流动资金能够满足偿付流动负债的需要。S企业的二零一九年速动比率为零点六八,而二零二零年速动比率则为零点七二,相较于前年度来说有了很大的增加,而二千零一十八的数据则为零点五九,相对较低,形成这个现状的因素主要由于企业的库存总量的变化,同时由于公司资产负债比例也在逐渐上升,以及企业的短期内还款力量较弱。S公司速动率的长期偏低主要在于由于S公司的速动固定资产总量较小,而造成公司速动债务的较少主要由于S公司近几年来生产能力严重过剩,而导致公司煤炭库存的大幅上升,而导致公司短期偿债能力较低。（二）运营能力不稳定问题在公司的产品经营中伴随着财务风险,运营投资风险大多来源于公司的产品环节、营销环节存在不确定性,和对公司所造成的财务风险。运营风险会使得公司的周转时间变长,更严重时甚至可能会造成公司资本链条的破裂。表32018-2020年S公司存货相关指标2018年2019年2020年存货12.3715.411.11存货周转率9.5710.5814.54存货周转天数38.1434.525.1数据来源：S公司财务报表S公司的库存总呈增加态势,库存又有着变化缓慢,流动性较差的特征,库存总量的增加浪费了大量的流动资金,不利于S公司营运能力的提高。库存周转率是营业成本和库存的比值能够体现库存的周转快慢,同时也可以对企业业绩进行评价。从上表可以得知,S公司的存货周转率一般较低,体现出了S公司的储存资金周转速度慢,市场流动性也较差,这可能造成大量库存的积压,而存货成本也将会逐步上涨,使得S公司的资金压力更加紧张。煤炭企业要保证一定的库存量，所以生产的数量往往大于销售的数量。S公司也保留了一定的库存量，这使得S公司可能出现存货积压的情况。我国目前产能过剩也使得煤炭价格下跌，进一步造成了煤炭的积压问题。S公司企业的生产未能按照计划完成，造成存货风险较大。存货的积压也造成企业要支付较高的储存成本。同时S公司没有完善的存货管理体系也造成储存成本增加。煤炭的特殊性决定了它对于储存条件要求较高，S公司缺乏对人员进行专业培训，没有对存货管理制度进行系统的学习，很可能造成存货浪费甚至安全问题。四、S公司财务风险问题解决方案设计（一）拓宽筹资渠道S公司融资大多采用银行贷款的方法来实现,融资途径单一,对公司的还款能力形成了较大的影响。在中国当前的社会主义市场经济环境下,随着国家有关优惠政策的逐步落实,地方商业银行也对煤炭板块信贷结构做出了相应的调节,贷款额度逐渐减少,经营难度也减小了。对一些新兴能源行业,也出台了支持发展的政策措施以优化我国的行业内部结构,这对煤炭企业的影响是很大的,企业通过银行所能获取的资金受到了限制,这也使得煤炭行业的财务风险加大。中小企业在投融资时,必须通过多元化的投融资方式以扩大投融资渠道,并减少投融资过程中产生的经营风险,由于中国市场经济的不断完善,中小企业可以利用金融机构、国有和民间融资的方法来扩大投融资渠道,在投融资方式上可更多的使用股权、债务。股票、国债等相比于传统银行贷款来说,企业不需面对到期还本付息的压力,从而能够更有效的减少企业融资风险。由于S企业规模较大,且符合政府发行资本债的要求,因此公司能够充分利用这一优点来取得市场竞争优势。（二）加强存货管理S公司应当根据企业的发展目标,及时的对外部环境进行分析,了解市场需求,不能盲目的生产,对企业的产量有一个清晰的认识,找出企业最适合的产量,避免企业库存过多,企业应尽量减少因企业自身决策失误导致库存量过多的问题,以减少企业可能发生的财务风险。S公司的存货主要为煤炭,加强存货的管理还要对人员进行有效管理。企业不仅仅要求管理层要提高对存货重要性的认识,还要加强对员工的培训,只有企业从上到下都意识到存货管理的重要性,企业的存货管理工作才能有条不紊的进行。公司必须加强库存物资管理工作,定时组织员工开展实地盘点,并制订好确实有效的库存物资盘点规划,对盘点的库存物资不管是盘盈或盘亏,都要加以记载,真实的反应公司的库存物资状况,这样一方面为公司的产品营销提供依据,公司可以针对库存物资状况,制订合理的营销规划,另一方面又可以有助于公司改进库存物资管理工作方式。S企业必须针对煤炭的库存量来制订合理的营销规划,使产品与销量相符。在煤炭产品价格较低的状况下,S企业不需要采取提高生产、或者减少销售价格的方法来提高销售收入,需要经过对上下游产业的需求分析,对有关政策法规加以调研来制订出企业合理的生产量,形成现代化的营销渠道,积极与客户进行沟通,来促进煤炭的销售。

参考资料[1]张