“中国信贷风险信息库”系列：中国信贷风险专题报告XXXX年第

2023年第02期总第2023年第02期总第2期正文目录TOC\o"1-4"\h\z\u第一章未来商业银行信贷受低碳经济影响深远5一、低碳经济已经成为未来经济发展标准5（一）碳减排目标纳入“十二五”规划5（二）我国发展低碳经济的政策实践5二、我国发展低碳经济的基础6三、商业银行支持低碳经济作用概述7（一）碳交易市场机制的设立7（二）商业银行的金融支持7四、商业银行低碳经济信贷业务管理实践——赤道原则8（一）赤道原则简述8（二）赤道原则产生背景9（三）赤道原则主要内容9（四）赤道原则的意义10（五）国内外赤道银行的经验与启示10五、商业银行低碳经济信贷业务操作实践——产品创新12（一）积极开展碳排放交易的项目贷款业务12犁（二）积极购创新节能减逆排信贷业务往缓12乓（三）加强士与环保等部淡门的沟通与靠合作学盟13投第二章要摔低碳经济形愤势下信贷业伪务的障碍和肯核心战略掠拐14姜一、实施面密临的主要障聋碍晌脾14猛（一）客观全存在的不利夺因素勤差14窝（二）主观烤存在的不利镜因素慎厉15尚二、低碳经抗济下银行信羡贷风险总述盆宿17循（一）政策肾性风险锐腰17产（二）盈利近性风险板纹17帆（三）项目斜审批风险歉刘17搞（四）价格窗和汇率风险才舰17决三、低碳经外济下银行信陪贷的环境风芦险分析男望17挣（一）信贷宪风险谣弱18殃（二）法律怕风险土奉18闸（三）市场虾风险搜表18武（四）声誉须风险笨浆18母四、商业银崭行应对低碳景经济下信贷盘风险的核心锅战略变搬19尸（一）要切讲实抓好宏观甘调控政策的姿贯彻落实瓜悔19胞（二）要加夺强对节能减累排调控行业利贷款的风险祝监测晓但19越（三）建立你环境风险管元理体系感床19物（四）绿色声信贷实施人恳员的储备和飘培养候崇20渡（五）积极备研究开发绿刷色信贷产品齿耳20虏第三章矮脚低碳经济形稿势下信贷风受险管理流程凭碎22认一、企业贷茶款的绿色信志贷管理流程瘦辉22舞（一）贷款早营销敲朵22糟（二）贷款水洽谈耀恭23叨（三）贷款影审查语委23零（四）贷款螺审批向仪24础（五）贷后慨检查嫩网25拌二、项目贷错款的绿色信理贷管理流程琴碰25急（一）环境店风险初评棋多26统（二）社会伸环境专家评客估择苏26挡（三）贷款目审批率辜27雹三、诊“话风电绿色信顶贷项目耐”炒管理流程案朋例解析果误27离（一）项目咬背景粮络27宅（二）项目蒙内容乳翼27眠（三）项目身审批过程岗泪28畏（四）贷后资管理走炉29患第四章殖吵低碳经济形念势下信贷风首险管理措施馋泽30即一、低碳经砍济下环境与红社会标准炭夜30匹二、低碳经侮济下银行绿投色信贷风险附管理操作分尤析歪明31侦（一）绿色放信贷风险管件理流程枪辱31毕（二）绿色尘信贷风险控裤制与转移建筝议骨版31省三、低碳经口济下银行环它境与社会风垃险评估箩液31顿四、低碳经膀济下银行客械户和项目风兼险评估冰枣32训（一）客户悉风险涨漠32鸟（二）项目起自身风险喉意33既（三）降低挤风险的方法师蹲34醒第五章绳及低碳经济下先银行信贷风妹险防范案例别嗓37嘴一、花旗银浓行的查ESRM奔体系帐碰37仍二、汇丰银篇行的道德银柔行观南吧38伶三、兴业银剪行的能效贷家款柜魂39狂（一）兴业门银行赤道银夏行与能效贷近款烦清39花（二）兴业斯银行开展低品碳金融的案唉例分析虫仍41售四、浦发银签行开展低碳后金融的案例兴分析斤谎43百（一）浦发忙银行的绿色防信贷政策调姻整雨幻44快（二）浦发樱银行的绿色达信贷金融服广务方案顷畜44图表目录TOC\h\z\c"图表"淘图表须1授：银行支持翼节能减排的列措施及目标微尼12搏图表阴2运：绿色贷款较操作图靠创22揉图表饺3袭：项目贷款扎的操作流程奸认26窃图表野4放：绿色信贷虑授信风险评透估指南熟路30和图表环5那：浦发银行辟国际金融公但司（袖IFC撑）能效项目西咸44皆图表绪6犁：浦发银行询法国开发署堆（固AFD绿）能效项目仗签46龙图表岸7保：浦发银行兼清洁发展机倡制辣CDM协财务顾问方态案昌在47前言旗2023年削12月7日华开幕的哥本凉哈根世界气右候大会揭开借了低碳经济肚投资的大幕卖，越来越多崇的人认为低教碳经济是实倍现未来可持拾续发展的必锁然选择。在虏会议上许多阔国家公布了厌其碳减排目殃标，我国政矩府也承诺到链2023年疼单位GDP扮碳排放比2蚁005年减虎少40%至殊45%。为歇了实现这个糠目标，扛“冠低碳续”刃成为我国政坡协十一届三阳次会议提案取的关键词阶，到并且余“过低碳鼓”吧已经写入我相国的白“迁十二五精”竭规划，在这奉样一个接“恼低碳大”阿的时代里，柜我国商业证银行一方面块要注意产品秘的创新，另爪一方面也要此注意风险的灿防范。族并且风险的牢防范是创新竿的基础和保势障。嚼那么银行如型何嚼在实施低碳朋经济下应对绪新的酒贷款荒方式的转变熔，相如何管理绿框色信贷，偶如何防范绿税色贷款的风既险？带着这辞些问题，银婚联信的分析都师对银行在饮低碳经济下塑所开展的银房行业务进行犁了详细分析翠。券本报告分为护五枕个章节，第祝一章分析了用我国开展低船碳经济的政罢策絮优势余和产业基础凝，以及峰分析了银行津在低枯碳经济中的广支持作用和文所能开展的恨赤道银行策陪略和帐信贷业务；页第炸二牧章介绍了我垮国商业银行孙新形势下全实施身信贷业务总的障碍和银容行跨越障碍蔽的虚总体沟建议；第耽三逢章总结出该金业务的峡企业贷款和乔项目贷款的潜管告理流程；第窝四善章综述了低陡碳经济环境漫下我国商业瓦银行开展信血贷业务针的风险管理纹操作和如何膝进行风险评集估法，并对风险钉防范给出了闪有针对性的溜建议；第逢五私章详细介绍背了古国内外商业怠银行军开展绿色信殊贷成功经验肥和做法。以赚上迎五穿章为我国银错行开展绿色细信贷业务指极明了方向榜，让银行对追绿色信贷实卵施过程，贷衫前、贷后管忍理，风险识剖别、防范等换有筹明晰的认识狗。添敬请关注本或期专题：《闸低碳经济形秩势下银行方绿色信贷舰的风险和防叹控桥》。悉第一章尺未来商业银吐行信贷受低辅碳经济影响怀深远移一舟、挽低碳经济已定经成为未来注经济发展标读准眠（一）碳减不排目标纳入裙“尤十二五劣”模规划如2023狭年12月底赵，椒国务院总理手温家宝在赴餐哥本哈根气痛候峰会前夕第提出了到2驻020年中滴国控制温室纳气体排放的塌新的行动目王标。捡据《报告》它披露的，辟上述行动目毅标可分解为锣以下具体几控项史：规到2023戴年我国单位搞国内生产总黑值二氧化碳车排放比20祝05年下降逐40故%虑-县45怒%体，努非化石能源徒占一次能源径消费的比重庭达到15忍%导左右问，宫森林面积比嗽2005年树增加400溉0万公顷行，岔森林蓄积量铲比2005邪年增加13允亿立方米。光为实现上述摄目标驳，耐国家发改委掉已组织完成套了皆“渔中国境‘阴十二五芬’葱规划应对气祥候变化工作红思路研究报板告蔽”狸，皮并研究提出恳了蚁“桑十二五顽”口应对气候变楚化战略和发愚展低碳经济欢思路。嫁此外定，奴国家发改委兼还将组织编蜜制旬“模十二五照”皮期间的应对散气候变化国车家方案。同医时萍，贫相关部门以汇及各地区也月将研究制订卵本部门、本师地区应对气闹候变化、减芳缓温室气体局排放的中长携期规划和行愧动计划。尼而在确定未锄来10年减式排目标的同怨时摸，踩国家发改委格还将进行一企项追溯温室嫩气体排放量车的工作。近须期看有关部门漆将组织编制钱2005年田和2023至年温室气体赞排放清单桐，打以便于进一席步建立节能独减排目标责油任制。这样栏做兼，撞可以增强我录国温室气体巨排放清单的级完整性、准物确性究，越摸清二氧化敏碳排放情况尚，潮逐步建立和锦完善有关温稼室气体排放洽的统计监测京和分解考核统体系迁，书从而能够切裁实保障实现苏控制温室气签体排放行动和目标。同时徒，愉国家发改委届还拟将绿色丢经济、低碳除经济发展理泊念和相关发疫展目标纳入壁“病十二五脑”翻规划和相关提产业发展规海划中。辨包括《节能代环保产业发降展规划》、低《新兴能源释产业发展规陕划》、《发得展低碳经济能指导意见》房、《加快推饰行合同能源蕉管理促进节并能服务业发对展的意见》宿等在内的相彻关政策正在灶研究制定中窄。饭（二）我国蜂发展低碳经京济的政策实诚践灭中国作为世怖界第二大能叛源生产国和搁消费国，第访二大CO盯2絮排放国，一坦贯高度重视苦全球气候变擦化问题。但塔不能否认的子是，中国作方为世界最大建的发展中国胶家，面临的湾首要任务是魄实现国民经鸽济的可持续甩发展。有专鄙家预计，不碰同于大部分伏已经完成现嫁代化进程的动发达国家，唉我国碳排放椅的峰值期将筛在2030姿年至204址0年间到来有，这也体现踏出目前部分蒙发达国家提尊出的所有经蛙济体均须承齿担同等的碳登减排强制性诊指标建议的消不合理性。炼发展中国家经应该承担碳捕减排义务，石但其额度分俱配必须是合奸理的，发达到国家应在这章一过程中提坏供资金与技槐术方面的支牙持。要作为一个负牢责任的国家劳，我国政府厌虽然是在确始保经济发展勿和应对全球狮气候变化责予任上面临两淘难选择，但毒还是积极主盈动地做出了屿大量卓有成忧效的工作。恢1、斜对外签署一恐系列国际公史约，明确承科诺国家责任顾。1998道年我国签署配了《联合国捉气候变化框陵架公约》，意2002年幅批准了《京薄都议定书》丛，2007筛年发布了《液中国应对气鲜候变化国家扮方案》《节歪能减排综合鸽性工作方案赔》、《单位枕GDP能耗检考核体系实巡施方案》。垒2犯、探通过五年计突划的制定以哀国家意志确蜓保减排和环薄保目标的实脂现迫“喊九五高”迟规划提出了慨节能率平均趴每年为5%慌，削减主要后污染物排放熊量（含温室耍气体）的目砖标；枝“客十五吐”迅规划明确将刊节能和减少仓主要污染物周排放比率提滨到10%以则上；奴“雹十一五菊”洲规划则把单稠位GDP能舰耗降低20供%和主要污寺染物排放削握减10%作闭为约束性指沃标。睬3、市2023年次9月22日咳，胡锦涛主适席在联合国韵气候变化峰溪会开幕式上桐发表题为《棚携手应对气意候变化挑战忘》的重要讲铃话，表达了还中国对全球舒气候变化趋东势的关注和服应对气候变瓦化的立场，滴体现了我国层主动承担应剃对全球气候椅变化与环境妇危机的责任谊意识与合作亲意识，也阐植述了我国在遮未来一段时疗期大力发展怠低碳经济的膊战略方向与考实施决心。挂这一切都表修明，我国在宁发展低碳经度济的过程当疲中，立足现销实国情和发表展需要，采受取了一切可久以采取的积汗极行动，已福经并将继续法在应对全球隶环境变化、样发展低碳经册济这一领域依取得切实的叙成效。阿二梢、悉我国发展低档碳经济的基毙础壁低碳经济是造以低能耗、虎低排放、低羽污染为基础丢的经济模式状，其核心是坡能源问题。捕综观世界各事国应对低碳君经济发展所城采取的行动念，技术创新浸和制度创新欧是关键因素析，政府主导宰和企业参与答是实施的主且要形式。冶紧扣低碳经诊济内涵，清戏洁油品、替庆代能源发电依（核电、风柴电、光伏发傻电）、输电火节能（特高底压和智能电晶网）、环保打技术（脱硫虫、脱硝）、仗交运替代能熟源（新能源把汽车）有望芳成为我国低席碳经济的核伞心产业群。鼓我国炼油业灭朝环保方向孔发展，油品姨质量不断提晓高。清洁油擦品标准的提叨高有助于大初石化公司凭横借技术规模步优势进一步纺扩大市场份医额，清洁油赠品价格的提叼升有助于大振石化公司提喝高综合利润吵率。同时，队低碳将推动另天然气产销蝇高增长。摊我国核电、东光伏发电、帆风电的装机农规模将呈现渐跨越式增长泳。新能源发肿电产业迎来螺发展的黄金蓄年代，产业冷链各个环节安中的优势企捐业有望分享登这一盛宴。葱我国意智能电网是非以统一规划驻、统一标准挺、统一建设共为原则，以式特高压为网番架，各级电耀网协调发展慎的电网。国糊家电网公司主将分三个阶屡段推进猴“湿坚强智能电摄网臂”迈建设，特高悦压、智能化滑变电站、柔嗽性输电设备蝇和智能电表姜有望成为较姓早受益的细愿分领域。逢我国的预新能源汽车柿产业的发展涌已脱离汽车佩产业自身的乎发展进程，血上升为国家华战略。新能介源汽车将带苏动汽车动力娱系统的革新闯，是对传统策汽车产业链肥的延伸。畅三停、勤商业梨银行支持低宗碳经济作用块概述新过去，环境字保护的资金押来源于政府拴拨款，民间驳资本很少参悉与。随着环惨保意识的增家强，可持续恳发展要求商锈业银行发挥颈和承担更多耐的社会责任畏。银行开展井碳排放业务活，不仅能增当强商业银行胳的公信力和归美誉度，增骨加商业银行怕的中聪间巨业务收入，和还能减少渗二氧化碳食排放，因为视碳排放交易毁是促进绿色弓经济的市场南手段。捡（一）碳交够易市场机制崖的设立界碳交易是《思京都议定书揪》为促进全菌球气体减排白，减少全球逼二氧化碳排秘放的机制。馅目前较流行游的是基于项丙目的交易。挑买主向可证恼实减低温室在气体排放的亩项目购买减词排额。最典圈型的此类交令易为伤清洁发展机街制（白CDM革）嘉下掏的否“排放减量灰权证”衣以及联合履姓行机制下的玉“排放减量议单位”价。目前我国身碳排放交易晴市场活跃。掠截止摔到犯2023年员4月22日漏，国家发改欢委批准外的浊CDM项目羡已达到20耽23个微，捧比2007贡年增长11压7娱%响。面临这样会的形势，金琴融机构迫切管需要开发关例于碳排放权抱的商品并提恢高金融服务脂水平。烂（二）商业摸银行的金融笨支持火在节能减排汉中，商业银润行能发堪挥以下作用讯：衡1、瓣教育企业和重消费者扭中国有很多讽节能减排项认目，但业主抬缺乏碳交易勾意识和认识怀，没有发现还碳及其衍生痕产品的价值驻。开展碳排驰放交易有一轻定风险，但挑利润空间很禾大，商业银凉行可通过邀某请具有传统迫信贷意识的拉企业和顾客农参加到“曲绿色辜”惩研讨会或产橡业论坛，以芬克服顾客的议认知及知识熔障碍，开拓铲企业从市场族机制层面解权决膨二氧化碳蹲排放问题。冠2、病资金支持致银行实行绿隐色信贷创的落目的是引导愁资金和贷款刷流入促进国侮家环保事业夜的企业和机语构，并限制雁污染企业和狮项目的贷款费数额，从而泄实现资金的治绿色配置。润作为暂不承况担减排任务挎的发展中国榴家，在CD衣M机制下，晚中国企业可辣以得到数十涌亿美元的融首资机会。每窃一个项目能桂帮助企业获舌得几十到几龙百万欧元的跪额外资金支晕持，这也给蒜商业银行带占来了新的贷轻款领域。蚊3、尘信息中介舌中国目前作就为碳排放的算出售方，与铃欧洲碳基金墙、国际投资棚银行等碳排坊放权购买方备之间开展交腹易往往缺乏惜经验、在谈环判中处于弱颜势地位，买毙卖双方信息堤不对称，缺尼乏项目了解样，严重制约基了碳排放业是务的开展。属商业银行可史以利用其在追国际业务和颠投资银行方喝面的优势，词为企业联系汉潜在的悲核证减排量予（堤CERs使）帽的岔买家，充当递政府和项目迫的财务顾问巡，从中收取纽一定的费用沟。全球10踢0强银行一翻般依据IS材01400程0系列环境浑管理标准，董建立内部环像境管理体系夸，将节能减讯排的要求尽浇可能纳入到遗各组织机构欺和各条业务绣线的流程上蜘，使节能减献排落实到银瘦行日常运营盏过程中捏，期这必然对中鸦国的节能减圣排产生积极键的影响。静四、眉商业银行低巴碳经济朗信贷业务管榜理实践迅——捕赤道原则山（一）赤道犁原则简述涛赤道原则贺（阿theE岁quato储rPri超ncipl矛es，简称赠EPs怪）追是由世界主恨要金融机构速根据国际金斗融公司和世戏界银行的政冈策和指南建胳立的，旨在锈判断、评估魄和管理项目躲融资中的环腐境与社会风集险的一个自醒愿性金融行佳业基准。它段要求采纳该锣项原则的银系行在全球范误围内对所有辨行业的项目摧融资，包括疤采矿、石油析和天然气，泳以及林业等牺，均实行这客些原则，并冰保证只为那秆些符合条件阻的项目发放颈贷款，利用熟金融杠杆促荡进项目在环饮境保护以及模周围社会和林谐发展方面稀发挥积极作妹用。脂赤道原则适收用于全球各葵行业总成本红超过100握0万美元的路新项目融资火。目前赤道幻原则已经成铃为国际项目研融资的一个笋新标准，包割括花旗、渣厘打、汇丰在哈内的67家朗大型跨国银轰行已明确实汉行赤道原则蹄，在贷款和弄项目资助中拥强调企业的答环境和社会农责任，项目馅融资额占全栋球融资总额葡的85槐%歉以上。穴赤道渣原则列举了督赤道银行夫（卸实行赤道原赠则的金融机林构娱）飘做出融资决手定时需依据艳的特别条款雨和条件，共外有10条。咏在实践中，挎赤道原则虽裹不具备法律耳条文的效力挂，但却成为岩金融机构不捏得不遵守的同行业准则，光谁忽视它，获就会在国际棍项目融资市嘱场中步履艰造难。考（二）赤道娘原则产生背坊景直赤道原则的饱产生根源于秒金融机构履励行企业社会置责任的压力纠。当银行向酿一些大型项容目融资后，仪由于项目产含生的负面环取境影响和引链发社会问题鱼而备受争议互，并给银行壮声誉带来损蒸失，包括政妙府、多边贷乞款机构以及倡非政府组织岂和社区民众霞在内的利益邀相关方认为浙，银行有责依任对项目融串资中的环境恼和社会问题非进行审慎性毒调查静，仙并督促项目渠发起人或借河款人采取有霜效措施来消已除或减缓所毒带来的负面零影响。20扒02年10浆月，国际金秃融公司和荷谋兰银行等9角家银行在伦航敦主持召开眠会议军，手讨论项目融叼资中的环境兼和社会问题逐，会后由荷绞兰银行、巴洗克莱银行、能西德意志州哲立银行和花丘旗银行在国队际金融公司凤环境和社会插政策基础上你共同起草了绕一套针对项睬目融资中有夺关环境与社鉴会风险的指许南，这就是没赤道原则。萌2003年栏6月，包括垂4家发起银腥行在内的1手0家大银行舱宣布接受赤着道原则。2享006年7燃月，根据国档际金融公司蛇修订后的《扶绩效标准》手对赤道原则梁进行了修正摔并重新发布歉。排（三）赤道石原则主要内贝容泳赤道原则的鼻内容和结构盛比较简单，汽包括序言、缝适用范围、狼原则声明和懒免责声明四喊部分。其中元，序言部分点对赤道原则够出台的动因课、目的和采懂用赤道原则冶的意义作了裂简要说明；丹适用范围部丽分规定赤道您原则适用于庄全球各行业漆项目资金总旧成本超过1横000万美畜元的所有新兵项目融资和矮因扩充、改及建对环境或害社会造成重杏大影响的原庭有项目。原吨则声明是赤蠢道原则的核昨心部分，列占举了采用赤衣道原则的金般融机构沫（萍EPFIs巡，即赤道银取行男）页做出投资决考策时需依据疲的臭10恨条特别条款宾和原则，赤滋道银行承诺必会仅为符合吴条件的项目扬提供贷款。徐这些特别条格款和原则分尊别是：竞第一条规定额了项目分类缺标准，即基节于国际金融阵公司的环境爪和社会筛选职准则，根据衡项目潜在影弃响和风险程董度将项目分猾为A类，B挪类或C类个（钱即分别具有质高、中、低核级别的环境味或社会风险峰）解；宿第二条规定林每个被评定怎为A类和B挖类的项目，愈借款人均须早开展社会和温环境评估过落程，确定建括议项目在其蓝影响范围内存所造成的社番会和环境影范响与风险米（觉包括劳工、笛健康和安全怠）柴。此外，借半款人还可能犬需要进行一吹项或多项专停门研究，以志适当的方式烂解决项目的淡社会和环境注影响和风险坛，并提出缓码解和管理措笔施。昨第三条规定困了适用的社概会和环境标墓准吃，佣对位于非O斜ECD充（假经济合作与该发展组织隐）签国家或非高舌收入OEC户D国家的项铅目，除遵守异所在国的法捷律外，必须正满足国际金纺融公司《绩尺效标准》和抹按行业细分灵的《环境、络健康和安全棕指引》；耐第四条规定糊针对分类时像发现的环境气和社会问题层借款人要制疫定以减轻和正监控环境社勉会风险为内渡容的行动计防划和环境管尼理方案；睁第五条和第业六条规定了批借款人应当灰建立公开征追询意见和信哑息披露制度炎，并建立投俗诉机制征求应当地受影响黑的利益相关残方的意见；禽第七条规定奉对A类项目弊和B类项目廉（江如适用芦）盘有关的环境跃评估报告等隶文件，应由性独立的社会王和环境专家怠审查；陶第八条规定蒜借款人必须扭在融资文件滚中承诺的事歌项，包括承瞒诺遵守东道证国社会和环歌境方面的所役有法律法规也、在项目建纳设和运作周难期内遵守行笔动计划要求盈以及定期向胃贷款银行提鹊交项目报告巡等：智第九条规定挽了独立监测稀和报告制度畜，即贷款期乐间赤道银行筒应聘请或要凉求借款人聘河请独立的社废会和环境专中家来核实项脱目监测信息国；管第十条规定凉了赤道银行石报告制度，糕应至少每年网向公众披露客其实施赤道布原则的过程辆和经验。柿最后，免责脖声明部分规效定了赤道原挂则的法律效以力，即赤道誉银行自愿独树立采用和实催施赤道原则榨。锁（四）赤道很原则的意义榜赤道原则是膨银行业发展栽历程中一个涌重要的里程赞碑，它第一量次把项目融暖资中模糊的摄环境和社会肌标准明确化顿、具体化，模使整个银行枯业的环境与佛社会标准得弦到了基本统删一，有利于架银行间的有暖序公平竞争肯，也有利于济形成良性循兴环，提升整毒个行业的道业德水准；对与单个的银行邪来说，接受准赤道原则有生利于获取或亏维持好的声遵誉，保护市构场份额，也再有利于良好谷的公司治理战和对金融风敢险科学、准疑确的评估，框同时也能减童少项目的政歉治风险；对喂于整个社会惧来说，可以谣使环境与社艳会可持续发形展战略落到毫实处，赤道赖银行客观上薯成为保护环咸境与社会的容私家代理人折，通过发挥蛙金融在和谐孟社会建设中库的核心作用设，可以使人津、社会、自急然三者之间供达到真正的侮和谐。锻（五）国内世外赤道银行屠的经验与启政示镇从花旗银行弱、汇丰银行险以及中国兴尿业银行成功袖的绿色信贷休实施经验可姻以看到，推径行绿色信贷鼻不仅使其环刻境风险的识驱别和管理能货力大幅提高插，有效降低流了因环境和幕社会因素而焰产生的贷款腔呆坏账，也哲显著改善了坝银行的社会曾形象，实现四了自身的可因持续发展。商兴业银行作蚊为中国首家宇“别赤道银行"哀，其绿色信柄贷的经验更斯具有参考意隐义。通过与届国际先进的宇金融机构I猎FC的合作恐，兴业银行钞不仅得到了顺大量的资金叮支持，也获将得了先进的鹿风险管理能只力，特别是狼在能效贷款勒领域积累了戒领先级的竞政争优势。抓战住环保业的欲快速发展时陕期，在短短殃的几年内，细实现了自身壤的超速发展任。从这些成不功实施绿色起信贷的国内雕外银行身上尼，我们可以驰得到以下几令条重要的启罚示。屡1、严格控砍制信贷资金个投向完对于赤道原毕则明令禁止阶的项目，以渔及IFC青提出的社会公和环境可持确续政策和绩跌效标准及环毯境、健康与纲安全指南状（前EH唤S瓶）院体系限制类忍的项目，这王些赤道银行慎的做法都是番逐步严格限惑制新增项目报贷款，并压防缩其现有信睁贷投入规模碎。中国银行洲目前也按照负国家政策规蔬定，制定了器行业信贷投抗向指引，将券行业分成积啊极增长类、命选择性增长串类、维持份测额类和压缩偿类四类，大柴部分双高行炕业已经被列括为压缩类行熄业。并实行战环保。谁“镜一票否决制鞋”加，对环保不嘉合格的公司观或项目坚决醒不予以贷款窗。今后该信缩贷投向指引揉应逐步向更重为严格的国港际标准过渡佣。罪2、建立环柴境风险管理疑体系窑这些银行在鼻原有风险管娘理体系上，嫩建立起环境宅风险管理体评系，为该体缝系配置必要耗的全职岗位冤人员。出台雅涵盖环境风蓝险的贷前调滨查、贷中审江查审批、贷录后管理在内破的信贷管理启制度，建立汉相应的风险偏管理系统，膀运用该制度石和系统对客斤户及其项目匆进行全方位隶的监督，对止项目建设和粉运营过程可锤能存在的环惊境风险进行惧充分的识别泡和控制。另爪外将环境、袖健康、安全蛙等环境与社腹会方面的要懂求写入借款娃合同中，使瓜之具有法律苍约束力。赔3、创新中密小企业风险桐控制技术饱由于中国环鉴保企业仍以蓬中小企业为场主，运用传坦统的信用评栏估体系来评矿价这些企业重显然行不通昂。成立专门匙的中小企业萄服务中心，枯开发专门的窗中小企业信谦贷风险管理凭体系，合理暗评价环保型赛中小企业的辫信用，降低森其融资成本压，势在必行皇。可以参考瘦兴业银行的斯信用增级方暗式，对环保干型中小企业抓给予充分的句支持。作为市绿色信贷的拥后发银行，辛我国银行券应积极开展辟与IFC等公国际金融机队构的合作，溪并向兴业银极行学习相关蒸经验。匪五、商业银背行低碳经济恐信贷业务信操作冷实践侦——浊产品创新全（一）环积极开展碳证排放交易的萝项目贷款业鸦务唱2007年教7月，国家珍环保总局、赠中国人民银涂行、银监会红联合发布了腹《关于落实此环保政策法秤规防范信贷厕风险的意见衡》，对不符水合产业政策颈和环境违法妨的企业和项价目进行信贷滋控制。目前参，绝大多正数理商业银行通乌过绿色信贷莲确立了在信俭贷领域环境冻准入门槛，君切断高效能楼、高污染行查业无序发展好和盲目扩招伴的资金来源即，并加大节话能减排重点辉项目贷款、尊节能减排技鹅术创新贷款离等绿色信贷涂的供给，有帽效促进了可巧持续发展。植事实上，随武着绿色贷款松的实施，商广业银行面临暖的风险也逐住渐清晰。绿姥色信贷评估悔涉及面广，偏评估成本高扔，更重要的借是，从短期洋来看，银行质对企业竖立份绿色壁垒时岂，也有可能的丧失部分优锄质客源。从河经济角度来帜说，绿色信钥贷所支持的侵项目，有相随当一部分是潮经济效益并觉不太好的项誉目，如风电弓和垃圾发电暗等，从而在煌一定程度上准减少了商业蛋银行的盈利痛。因此，政蝇府应该制定副相应的配套址政策，如减破免税收、财抓政贴息等财户政政策，以鹊调动并确保霞商业银行推槐行绿色信贷替的积极性。喝目前，银行健支持节能减降排的措施及断目标如下：帅图表SEQ图表\*ARABIC添1典：祖银行支持节躁能减排的措塔施及目标振具体措施秆具体目标买贷款优惠叮适当降低节盒能减排领域想的金融准入酱条件，为重任点节能环保蛙项目提供信甘贷支持晕抵押贷款母购买和使用拔大型一定认孕证标准的节躺能产品或以确排污权评估超抵押，企业献可申请抵押虏贷款冒信用质押源企业可以用鸟节能技术作毙为信用担保你融资，生产详节能产品鸭金融创新采提高金融服诉务水平，创汁新金融产品琴，为节能企催业提供多种潮融资途径祖绿色信贷机静制捷与政府部门蜡合作建立绿粒色长效机制蒜，强化金融慨节能环保意观识定资料来源：角银联信状（二）鸣积极创新节蒜能减排信贷牺业务谢商业银行履雀行社会责任泊，通过差异潮化定价引导柳资金投向有铃利于环保的膨产业、企业总和项目，可柄有效地促进颂可持续发展乔，同时，也谨有助于拓展快商业银行的鹿新业务领域踏和利润增长赖点，实现商天业利益与环元保公益的良贩好结合。商暗业银行金融金业务创新的式一个常见途扶径是为碳交矿易提供中介省服务。银行穗自身并没有惰减排义务，惧它与国际机景构谈判协商城拿到减排量曾之后，可以箩转给消费者姑或贸易商。诵除了提供中浮介服务之外返，商业银行净还巷以赵多种方式参纸与环境金融蝶业务创新命，豆例如在担保轿抵押方面猛，相对于节能减宿排项目，往削往会因为缺袖乏抵押担保觉品而难以获差取银行贷款障，骂这时就可以餐在抵押品上掏创新，对C保DM项目可潜以用碳权质锁抵押贷款。诞只要银行与滔业主及发改愿委三方约定歉，客户出售璃所获得的资菊金只能进壳入毁指定的账户岩，并在客户仅不能偿还贷弄款时，贷款射银行有权处浅置客户获得神的；对于环膀保项目技术疏改造改贷款缎，商业银行扑可以积极开借发有针对性齐的金融创新屿产品，针对遥企业环保技像改项目对长隆期贷款的需接求，也要进跃一步完善信百贷管理方式斗，积极为企等业提供长期裂信贷支持；破各大商业银禁行之间也要躲加强合作，赔通过联合贷躁款、转贷款供、票据融资伍、综合授信锄等多种合作挪方式，为重填点节能环保搅项目提供信罩贷支持。随顷着项目的进凉一步发展。芦商业银行应虏以碳权质押吵，对项目提烫供贷款支持稿，促进绿色启经济的发展绸。园近年来，我饭国商业银行胜在这方面进竭行了大胆尝泉试。200炸7年8月，劳中国银行推煮出挂钩二氧岔化碳排放额缴度的基金。买2007年揪10月，交闻通银行推出估收益率与三酿只水资源和纳两只铀能源洗组成的全球姐股票篮子表话现挂钩的基趣金。200田8年8月，三深圳发展银纠行再次推出念二氧化碳挂股钩型瞧本外币理财款产品，通过留挂钩欧洲气蔑候交易所上清市的碳金融由工具，为客灭户提供绿色姻环保类金融神产品的投资达机会。演（三）撤加强与环保剩等部门的沟抬通与合作知2023年青1月，中国织环保总局已怀与世界银行聋国际金融公慈司签署合作烦协议，共同寒制订符合我北国实际的厅“妖绿色信贷环钓保指南叔”孕，以它可以使金稻融机构在执看行绿色信贷盏时有章可循跳，可以说是断我国推行绿阅色借贷标准镇建设的重要才一步。我们峰可以利用这毫个机遇，建傲立具体的、含细化的绿色波信贷指导目钩录、环境风削险评级标准夺等，尽快制窑定出符合国祸情的《中国遍绿色信贷管跪理指南》。茫这就需要银罚行与环保部豆门多沟通，炊一方面环保光部门要及时哄发布企业环鸟境的违法信睛息，另一方棵面银行在为元企业或项目蜂提供授信等锹金融服务时饰，把审查企歇业信用报告宣中的环保信升息、企业环窄保守法情况粮作为提供金逆融服务的重丧要依据，严县格信贷环保趋要求，并反歌馈给环保部姜门以强化环半境监督管理片，促进污染托减排。扩第厘二文章捞低碳经济形类势下师信贷业务裁的障碍和贷核心战略片我国商业银痕行应对低碳潜经济主要的吃策略是开展套绿色信贷。据借鉴国内外危商业银行在括绿色信贷领矛域的实施经佳验，在当前绵经济和社会烘环境下，享我国记银行要想顺按利实施绿色胁信贷战略仍牲存在许多方续面的障碍，饰这些障碍有美的来自外部渔，而有些存游在于内部。希本凑章胡就实施过程截中可能存在葵的障碍进行衫分析，并提虫出相应的应必对措施。桌一、叠实施面临的嗽主要障碍抗（一）时客观存在的翼不利因素肤1、自地方政府对旷双高企业的催保护主义呜据国家环保否总局公布的煎数据，20待03-20渗05年间，息由于地方政长府的纵容和桥袒护，全国尘70000瞧宗环保违法款案件仅有5佛00件得到滤处理，仅为财全部案件的断0.71强%位。克这是因为现楼阶段一些高绕耗能、高污合染企业同时员是高利润、喜高回报的企量业，是当地借政府的经济腊支柱，地方最政府为了完测成上级政策绿考核任务，忍会千方百计坦地保住这些瓜企业，乃至围无视国家的虚环保政策，鞭通过行政手寄段把压力转盛移到银行身炎上。而商业负银行尤其是房国有大中型械银行，背负乳着万“圆支持地方经蜻济发展"的嫁宏观政策负客担，迫于压榆力只能继续胳向这些企业榜发放贷款。肉2、剖环保整治力庭度不严聚2023年贸6月11日鲁，环保部宣宴布暂停审批笛金沙江中游贸水电开发项花目，同时责仇令华能集团帖和华电集团铺在建的水电本站停工整改群。然而，刮同月肢14日发现刚水电站的施疾工并没有停餐下来。类似交的情况还有灯不少，芜湖阅环保局六道菊“关金牌贫”崇搬不动污染遭企业，湖北烟团风县为被魔环保局关停浇的企业大开漠绿灯，--奴I'-J峡灭市七年前被朵勒令关停的种企业却越办齐越火。环保血部门地位如范此狼狈不堪披，原因是《糖环保法》根喉本就没有获旋得过应有的夕法律地位，鼓更不用说实此权。这些案熊例的不断重院复，让而“抄双高逮”渡企业违法经芒营的胆子更完大，侥幸躲您避的心理更去严重；而环匆保守法的企年业面临不当归的竞争，心属灰意冷。羞3、塑环保部门和恩银行间的信嘴息沟通不畅掏银行已经将瞒企业的环保镇守法信息纳狸入信用考核龟及信贷审批籍的系统和流佳程中。但是姑实际操作过侨程中发现，喷绝大部分企弓业这块信息血都是空白，夸环保考核和苹审批的功能匠近乎形同虚浴设。目前，瓜银行较多地墨依赖环保部蓬门提供企业罩所有和环保法有关的信息邮，而一些地严方环保部门基发布的企业赔环境违法信脆息针对性不絮强、时效性泥不够。国家喷环保总局作活为环境监督沟最高机构，仆限于人力物悠力，不可能肚具体地去调睬查和获取全鼠国所有企业秀污染状况的腐原始数据，贴主要需要地妙方予以支持塘与输送。但惧地方环保局肝出于地方保主护的目的或速是屈于地方毯政府的压力董，往往会把充一些对企业著不利的信息巾给屏蔽掉，躬严重影响绿院色信贷执行制效果。另一价方面，踏某些银行柔还没有使用窗环境信息后攻的反馈机制珠，和环保部随门间没有真陆正做到信息苍互通、数据庆共享。近4、拉民间资本和挺非绿色银行接的不当竞争派倘若毒银行从偶“络双高岛”猪企业撤出资杂本，由于资明本的逐利性缓，留下的市升场空白将迅物速被民间资优本和其他非适绿色银行占支领。只有将娃污染外部性匠充分内部化室，将扭曲的惯资源价格合哨理化，高能富耗、高污染迷企业的盈利指水平才会趋镜向正常，而奔环保节能的无企业才会进睡入良性发展漠循环，商业万银行才能更帆放心地给予茄支持。这才床是真正釜底坛抽薪的治本丘之道。挺（二）主观丈存在的不利营因素优1、藏短期银行面嚷临经营绩效塘方面的压力旅由于污染外灶部性没有被锄经济化、内栽部化，多种璃资源价格被享严重压低，屿不少客“意双高优”游企业的利润渣产值高，获墙利能力强，恰还贷及时，舱还有地方政咸府作风险担监保，一直是众银行的湿“辉优质客户"哪，所以对这来些企业很难裤大幅度地削膊减信贷规模搁。特别是在即一些省份和愈地区，眉“当双高观”畅企业为分支辈行贡献了相渐当可观的利院润，若短期店内迅速从中史撤离，其经虏营业绩面临蝇相当大的压台力。使2、信贷标舍准不统一造积成管理社操作性不强甘环保局等管踏理部车制况定绿色信贷垒标准多为综绪合性、原则誓性的，缺少娱具体的绿色翼信贷指导目栋录、环境风仅险评级标准叛等。在当前遇阶段，商业茫银行难以制次定相关的监忙管措施及内顿部实施细则柔，降低了绿执色信贷措施纤的可操作性周。例如中国复银行目前是卷依照央行的晓绿色信贷发劲放原则，结阶合自身信贷暴状况和业务嘉发展机会等部因素，制定搞自己的行业柳信贷投向指腹引，将行业拦分成积极增撑长类、选择拦性增长类、讽维持份额类急和压缩类四借类。而执行鸭过程中，不灭同地区的分弊支行会有不束同的标准，说这给绿色信杀贷的统一执衬行带来相当左大的难度。馋3、信贷结蔑构调整转型吴期面临不利篇因素较多遵国家对酬涉及亏“絮两高蛙”帆（高耗能、睬高污染）的亡钢铁（含铁拉、钢材）、开铁合金、黄币磷、电石、飘水泥、火电符等六类主要粥行业（以下文简称六大行堪业）进行重集点调控替。名在节能减排孤产业政策调辆控下，银行浩业面临一些厦制约因素。馆第一，麦“稿两高降”陕企业在国家垫产业政策调载整中往往处尤于滞后、被疲动地位，存那在较大的政魔策风险。堂第二，节能教减排调控对嗽相关行业的猾市场需求产功生影响，经挡营粗放、高筑耗能、生产孙集中程度低凳、技术装备眯落后的企业秀在市场上会奖逐步丧失竞短争力，可能异陷入亏损加阔大、生产经漫营难以为继菌的境地，从报而导致银行绪贷款发生风射险太，虹企业面临的洽市场风险加锋大。驳第三，产业射调整导致企升业关停，银前行面临债权屡保障问题。洽部分企业因暂降耗减排指批标不达标而纵被责令停产混，直接导致祸银行信贷资诞金的损失，拿用作抵押物拐的设备困使得鹿相关银行债染权风险可能杠随之增加。四因此，晶部分银行机期构在六大行编业的贷款质签量较差，尤障其是在其所迈占信贷市场迹份额较大的秧水泥、钢铁芦、铁合金三鬼个行业的不赖良率居高不裁下，银行业执在支持节能肤减排的同时幅，也还存在邪一些信贷风管险隐患。寨一是披“炕淘汰类峰”医贷款风险。锁部分银行机剂构投向个别傍行业淘汰类采企业（生产僵线）的贷款泽余额较高，强随着节能减滤排政策和淘袄汰目标的逐瓣步落实，此饺类企业（生挑产线）势必炕被逐步关停沙并转，其现肯有沿“蔽淘汰类仍”纪贷款可能逐示步进入城“注不良纸”委，导致贷款邀质量全面恶木化。烧二是餐“移贷长贷大喂”柳风险。个别买银行机构在恩六大行业贷聚款中的中长除期贷款占比顾及存贷比较双高娘，中长期贷蔬款过多与存照贷比偏高加陈大了银行流腰动性管理压狗力。另外，梢在节能减排边调控压力下坡中小企业生蛾存空间缩小瓜，大型企业横加快行业整猪合步伐，银榨行贷款进一者步向大户集岩中，猎“笔贷长贷大演”羞问否题越发义突出，给银垮行客户结构勿调整带来压婶力。夕三是现有墙“老不良思”庭面临损失的悉风险。部分织前几年投放极于六大行业重的存量贷款养，在近年产津业结构调控筝下逐步压缩彼回收，但仍捡有未能收回蛙形成不良的昏，未来面临粥损失的风险改较大。辞4、席缺乏实施所毒需的人才陕在全行范围构实施绿色信钩贷，需要在独总行和分行傅的许多部门韵设立绿色信鸽贷相关部门咽和岗位，如热信贷审批、拴风险管理、赞环保法律合之规等，还必圣须对负责相想关产业的所伏有客户经理芒进行培训，辅这就需要大肿量同时具备丹金融知识和橡一定环境知替识的复合型冬人才。扩二夜、低碳经济蛮下银行份信贷童风险衣总述叮总的来看，观银行在开展替低碳经济业枪务面临的亩风险有雄以下诵几个方面申：惜（一）政策型性风险结哥本哈根会躲议之后，低巩碳经济的发桥展还是前景陵难料，政策神还有很大的吃不确定性，箩碳交易市场尽前景还不是弓很明朗，按郊我们国家还籍没有出台完谱整的发展低辛碳经济的规标划和系统性孝的引导支持往政策，已经宴出台了一些往具体政策还基需要进一步验的完善和改宇进。武（旧二才）盈利性风妖险野有关低碳经缺济的项目都喝具有很大的斑不确定性，嘱从目前的需蛙求、管理、港技术、风险爱各方面市场虫都有，但有汽不确定性。刻所以是否产侦生预期的效球益，直接影疼响到银行贷竟款的安全性拦和盈利性。堆（场三荡）项目审批祖风险垄近年来国际局上碳减排项培目的审核尺例度严格，难脂度加大，特蓬别是涉及到武我们国家的俩项目。这对炮申报减排的抢企业提供贷字款的银行也齿带来了很大轿的不确定的洞风险。咱（四）价格六和汇率风险馅很多低碳的棒项目具有期京货一样性质路的不确定性摸，市场的波义动、供求变闯化非常剧烈饶，而且很容椅易受一些突缝发性的不可哥预测的因素转的冲击和左丛右，加上一盏般制度项目雾都是以美元民计价的，同紧时包含市场捞价格、交易蚊、供求和汇牌率的风险。障此外银行直短接参与国内疤外碳交易市透场以及开发桑相关的理财蜓和衍生产品银还面临与其倍他的金融产胶品、衍生产遍品一样的各私种风险，而不且可能更大案，因为这些埋是人们所不前熟悉的。同筹时由于减排凳的项目专业躲性比较强，亚运作的周期渗也强，前期衬投入比较大涌，目前整体皮开发、批量栏开发、系统魔支持，支持汪一批企业，薄而不是一家滩企业。经验谣非常少，单要个的有，但甚系统的整体肤的比较少。贞三垂、低碳经济句下银行信贷顶的环境风险泰分析音金融直接作巨用于微观经陕济主体，因填此是解决环惕境问题的微附观作用机制漏。银行参与受绿色信贷，铅除了承担社朵会责任以外宅，其动力来壳自于两个方普面：一是为钳了规避风险朽。绿色金融晨使污染企业丝生态经济补番偿成本内部到化，这样就糊会减少借款节人因环境风证险影响其偿肿付贷款能力冈而对银行造看成的风险。膀二是取得收杨益。银行可桨以通过拓展栽环保市场，桐增强品牌美轨誉度和市场梅竞争力来获斜得收益。伤（一）喉信贷风险险当银行贷款扁客户的业务采受环保政策怕或环境规章验变化影响时协，由于承担雪环境责任而钻增加了企业射成本甚至导柏致某些企业旦倒闭，信贷驻风险就会间焰接产生。矩此外，由于绪企业活动的书整体性，除锐了对投资项河目本身的环袖境风险的关强注外，企业肿其他方面的愧环境问题同却样对企业的蛋整体经营成狡果和财务状仔况产生影响机，例如：作霸为抵押资产叙的不动产污围染、企业用气地污染、生胁产过程环境度污染、项目锁的技术风险谷以及产品通裁过最终用户国的使用对环铅境产生负作座用、清除对齐土地和生产膜过程中产生梢污染的费用州等，这些不器良的环境行毅为会引起企剑业赢利能力信下降，对企纹业利润及归绩还贷款产生遵压力，增加倚企业客户还拼贷风险，危兄及债务安全柿。拌（二）宽法律风险蹲如果遵守环泡境法规，银问行会与其他绪公司一样，砖要为清除污供染产生的费油用或由于污梅染而产生的察索赔负直接液贷款者责任状，面临法律特风险。有的引国家还规定世，如果银行秋贷款给某公帝司或项目引验发了环境问僚题，则贷款角者要承担消汉除污染的责牵任。团此外，随着惹环境政策法丸规的大量出良台并日益严蜓格和完善，克企业经营和怨投资活动面史临更多的难驱以预见的政妻策性风险和惜经营预期的违不确定性。蜡（三）论市场风险含随着环境法伴规的不断健亿全，再加之轿政府、社会俱公众对环境算保护的日益味关注，严重秀污染环境的苹企业会面临呜着日益狭窄鸡的发展空间三，而对那些晓节约能源，帮污染少的环蠢境友好型企劈业具有非常塞大的发展空唐间与潜力，给而这也给银笑行提供一个盛赢得未来市赴场竞争优势监的机遇，建钳立有效的环拖境风险管理耻系统是赢得融这一优势的辣起点。紧（四）琴声誉风险彩金融机构还嘱要为所提供分贷款或融资恭的公司造成袍的破坏环境蓄的行为承担意声誉风险。临此外，公众丸对绿色健康营型环保产品凯的需求，以杠及对健康生宪活环境的要交求，不仅会祥影响到企业棚产品的销售百，从而间接脉影响到银行除的利益，并程且公众本身捡也是银行的垮客户，随着稠环保意识的放不断增强，显公众会形成裁“惭环保偏好晓”俗。绕同时，商业笼银行提供绿午色信贷有利姜于吸引更多阶的顾客并获舌得顾客忠诚片，提升品牌劝形象，获得女更多的经营精许可，巩固旨与外部利益茅相关者的合紧作关系。橡四至、坊商业银行婆应对葡低碳经济下垮信贷风险的减核心战略僵目前，从金祸融领域支持粥节能减排、暂实现可持续教发展目标的胶关键是大力仔倡导彻“析绿色信贷牙”练。要充分认感识邻“忌绿色信贷西”纵在节能减排巾调控中的极辟端重要性，明坚决打破银酸行、企业以叮及政府间不药恰当的短期竟利益同谋，茧从政府、银衡行、监管部坡门等方面多啦管齐下，采厕取切实可行艺的措施，用拿“斜绿色信贷对”捆的金融杠杆往，推动节能胃减排平稳进邀行。甜对于外部因舞素导致的障虏碍，应积极新面对和克服它，并督促有微关部睁门加巨以改进；而样内部因素产本生的障碍是塞银行可以把比握的，应该殃尽快整改和宝完善。垃（一）宜要切实抓好它宏观调控政各策的贯彻落刻实诚根据收2007年愤7月30日咬国家环保总豆局联合银监踏会、人行发灿布的《关于政落实环保政场策法规防范屠信贷风险的纸意见》，银炼行机构要通谨过辣“吹绿色信贷督”脑手段，在金日融领域做好斜宏观调控工详作。一是要轻正确理解国忧家宏观调控雁政策的目的静和意义，加挺强与节能减睬排主管部门还的联系和沟丛通福，查根据国家节四能、环保政族策及时调整识相关产业、搂行业信贷政菊策，进一步赞提高宏观调川控中银行业愿经营管理的排主动性和前缸瞻性，积极吼配合政府控混制高耗能、捷高污染行业适的过快增长澡。二是要坚圆持区别对待汤，科学、理竞性地发放节轧能减排相关别行业贷款，婶对限制类、完淘汰类新建萍项目，应停教止各类形式啄的新增授信永支持，并采名取措施收回强已发放的贷炊款，尽快实遭施信贷退出挤；对环保节浑能技术改造江和环保节能锈企业（项目串）加大信贷良支持力度，页优先为符合他条件的节能热减排项目、拦循环经济项执目提供融资兔服务。改（二）买要加强对节暴能减排调控服行业贷款的腐风险监测测银行机构睬要夏加强贷后跟左踪管理和不靠良贷款准“弃双降短”厚考核，对于英限制类、淘若汰类企业要陕密切关注集趁团客户及其雷关联企业的蛋资金往来、领关联交易、成交叉持股和沉相互担保等烤情况；充分款利用客户风道险监测预警况系统，对节狗能减排调控匙行业贷款、厉授信大客户仰和关联企业青实施动态监炎测，及时预燃警，提示风妻险。尊（三）提建立环境风互险管理体系沸我国商业银皆行批应该在风险动控制部门中例建立环境风堪险管理体系氏，有效识别代和评估企业果和项目的环尿境风险程度紧并予以控制冻。这里首先池值得指出的闹是，银行信库贷业务主要芬分为面向企相业贷款和面秩向项目贷款镇两种情况，堡而针对企业耀和针对项目跑的环境风险混评估控制的疮着眼点有所奶不同，所以于在设计环境欢风险控制体验系时也应当托分别针对上危述两种情况锯形成两套不额同的管理体鄙系与管理工炸具。评价企倍业整体的环击境绩效，考悦虑的是企业尝的综合环境聋污染风险与寻企业的控制哥防范水平；许而评价新建故项目的环境伙影响关注的痒则是新建项方目对环境所还造成的影响钓。所以用针翅对项目融资剃的环境评审邻程序来审核差企业贷款是其不妥当的。冻目前，我国妖的银行机构镰除了极少数颂的项目融资毒外，主要还脂是针对各大比中型企业发集放企业贷款桂。针对项目佳贷款可以较毙多地借鉴国枣际先进经验坟，如IFC惠提出的社会组和环境可持之续政策和绩叫效标准及环求境、健康与喜安全指南迅（流EHS衫）走体系等，而赛针对企业贷否款就应当更伙多地考虑我嘉国实际情况泊，全面评价句企业现有的资环保程度，咐不能盲目照蝶搬国际经验来。慈对企业进行安环境风险评捷估的核心工棋作是要全面穴了解企业现沃有的环境治洪理绩效水平床，而不是仅意凭一份缺乏袭时效性的环锤境影响报告乳书或环保处柜罚名单。因聪此，绿色信辰贷实施中，垂有必要开发街适合操作的鸣科学合理的融企业环境风晓险评级系统墓，来评判贷弹款企业环境股风险。顺赤道原则允幕许商业银行收根据所在国较实际情况，阁对原则部分鼠条款进行适卧当的修正。辟所以叔商业银行达应结合我国幼国情，与环辅保部门和行蹈业协会合作伸，制定一套饱绿色信贷管懒理指南。如衫对各行业的敌产品、加工海工艺、使用奴原料、能耗桨水平、污染嘉程度、如何型排污等加以希界定，使环贞保目录能够缠具体体现出撤各行业不同特环保水平的彩信息。这样冶，银行的贷货款额度和利库率水平可以引根据企业的繁环保水平来岸确定。括（四）电绿色信贷实慕施人员的储乘备和培养瞒基于环境风置险评估的专罗业性强，寻我国商业银代行招要加大引进世能够担当此菌重任的内部先人才的力度级，同时，还需要培养对贷怠款项目环境特及社会风险庙进行评估的昆外部咨询公糟司或行业环苹保专家。然贤后分层次、春分步骤地在行银行内部实个现管理层和懒业务层人员球的培训，使掏其在环境知黎识、相关政贸策分析、对睡我国环保监斗管体系了解尝等方面有较直深刻的认识杀。负责制造捏、基建等行收业的客户经元理，需要更性深入地了解挨和认识该行古业存在的环神境风险，在贫贷前管理中允能及时有效邻识别企业和街项目的环境裹风险，在贷歼后管理中定伤期检查企业畅环保执行情干况，帮助企立业充分控制待可能出现的形环境风险。伴我国商业银爷行茧绿色信贷团名队的理想目煎标应该是，垂不仅能识别相环境风险高织的项目，还粘能够帮助发映起人降低环股境风险，让述项目发挥效狡益、造福社叫会。工（五）罪积极研究开赞发绿色信贷鄙产品惨我国商业银毛行芳应根据政策板要求，不断树加大绿色信歉贷产品的创涨新力度，探间索和创新信磨贷管理模式丑，积极支持辆循环经济、摩节能环保企锡业和项目，纪为节能环保阅企业提供全挑方位的金融份服务，逐步扣建立起金融行支持节能环殿保事业的长财效机制。绿闹色信贷产品齿的设计不仅怒要融入环境宅及社会责任达理念，而且历要吸取传统蛙信贷产品的顶成功经验，越这样才能最居大限度地吸袄引顾客，兼鞠顾经济效益落和社会效益齐，为建立长躺久的绿色银浙行、环保银效行奠定基础怖。现阶段的女重点是开发护提高能源效目率、清洁机抄制下的绿色屯信贷产品，舱包括可再生半能源、能源鹅效率、清洁增能源、生物结多样化保护畏、小额信贷庙等。另外，钩积极推进绿芦色信贷产品革资产证券化章产品的开发疑与利用。陶第愿三婶章先脂低碳经济形巧势下掀信贷砍风险踢管理流程画商业银行在栋低碳经济形血势下，首先质把握的应该逢是绿色信贷六的管理流程麦。灿应根据用途愁将贷款区分完为两类，即浊面向企业的订贷款和面向响项目的贷款政。项目贷款诉的环境风险烛管理在国内纽外已经较为坡成熟，可以填直接借鉴赤难道原则的操仔作指南进行劣；而对于企气业贷款，银硬行需要评价凯企业整体的谢环境绩效，习全面了解企满业现有的环餐境管理水平坦。业务流程寿的管理是银虹行有效控制宏风险、进行魂内控的手段表，故本章分馋企业贷款和筛项目贷款两堵部分对绿色世信贷管理流摘程阐述。开一、鹊企业贷款的合绿色信贷管叼理流程炸在血我国商业银知行兽现有信贷业以务中，企业躁贷款占很大痛比例，包括债：流动资金发贷款，固定窝资产贷款、辆出口信贷、寒票据贴现等垫。一个完整引的企业贷款葬操作流程如偿下图所示：模图表SEQ图表\*ARABIC撒2两：刮绿色贷款操歇作图职资料来源：经银联信剖在整个过程壤中，重要的歼管理控制点睛有贷款营销殊、贷款洽谈妙、贷款审查蹲、贷款审批胜、贷后检查巾等五个方面帽。实施绿色真信贷也应从躬这五方面着瞧手，全过程技识别和控制膛贷款企业的萝环境风险。菌（一）尚贷款营销灾受多年的计搁划经济体制珍下的思维影打响，国有商卸业银行一直循没有树立起策以客户为中洞心的经营思扮想，对贷款移营销重视程脆度较低。虽我国银行制在股份制改付革及上市后灶，通过引进它战略投资者境，改善公司敲治理和经营笛理念，17耍1益重视贷僚款营销的作三用。作为贷凡款活动的第遥一个环节，镰绿色信贷营抚销在实施绿栋色信贷过程妥中也扮演着色重要角色。电首先，应该挽对行业进行完市场调查。枪涉及环境风浴险的部分包躬括：国家和默地方的产业拍政策、能源颠利用效率、品主要污染物杠及污染平均行水平、出口粘主要地区的告绿色壁垒、键新技术、新脚能源及新材蜂料的替代情快况等。避然后，是对誓客户的调查剃，了解其环畏保开展水平蛾，相对于行较业的能源利着用效率和污劲染水平，是盆否通过IS毁01400蒜0认证，受丝到环保表彰购和处罚情况悟等。在同等氏经营状况下赢，应主动加根大对环保意脊识高、污染啄控制好的企辰业营销力度荣，与之建立僚良好的银企偏关系。因为席从长远看，胡随着各种政部策手段向节哄能环保倾斜疾，该类企业门的竞争力将奖逐渐加强，睡其发展能力森和偿债能力纳也会越来越如强。砌（二）丽贷款洽谈搂在存在资金赤需求的企业骡提出贷款申智请后，银行它客户经理需膨要与企业进斑行洽谈沟通遣，以对企业源进行了解，野对其是否真川正需要该笔霜贷款做初步锻的判断。在讲该环节中，渴因为可以亲屈身接触企业首，从厂区环局境和绿化状惕况等条件，也客户经理应蔑大致判断企望业的环保状碗况和所提供介资料是否相隐符。在初次顿面谈时，客崇户经理不必册深入了解企棒业环保水平呆，在后续的银贷款审查过帖程中，银行衬有足够时间狭来获取。均（三）阵贷款审查端一般的贷款融审查包括：栏资料核查、含深入调查、督信用分析等厨环节，客户敌经理在对企俘业所提交的筛资料核查无贪误后，对企屈业进行更深跪入的调查，帐并对信用进滩行评级。客阴户经理对企满业的环保水返平进行详细祝的核查，而鹊环境风险管案理人员也应棵在此时介入素，对客户经误理提供专业衔支持。目前木，类我国银行景对于企业的偿环保情况的艘掌握较多依涛赖环保部门主提供的信息蕉，多为定性拜的信息。在麻实施绿色信直贷之后，应慎考虑将环保奇信息尽可能巾定量化，这尚样才可以将细企业的环保格状况与银行删授予企业的单贷款限额和结利率水平进贫行挂钩。对严于环保风险欲高的企业，蒸应压缩其贷理款限额，并于定以高利率垮以反应风险研溢价；对于亚环保风险低低、未来成长沾空间大的企谷业，放宽贷跪款限额，并铸适当给予优系惠贷款利率声。想对企业环保界水平定量化灯就需要一个描环境风险评腹价工具，有司两种方式可胶供选择：损一住种是在现有敢“润客户信用评久级体系让”砍的基础上加滋入环境评价符指标，直接叛将环境因素积反应在企业虽信用评级中艰；另一种是眼单独建立一挣个环境风险粒评级体系，锅将环境评级捐结果作为企颗业信用评级卸的一个参考滋和修正。对么两种方式如容何进行选择红，这需要我防们先大致了玉解一下黎我国银行内现行的雁“呢客户信用评庆级体系煮”陶。者全部客户按悦其信用等级逢分为A、B裁、C、D四腐类，A类再岩细分为AA却A、从和A狮三个细等级逼，B类细分贪为BBB，宋BB，B三姜个细等级，觉C类细分为尤CCC，C减C，C三个榜细等级，其场中，对B类妨客户允许用串+／芳-破进行微调，晶如BBB+房略高于88荡8等级，B蓝-奇略低于B等绿级。信用等慢级的评定依降靠评级模型辱来进行，对鸦于规模型企档业采用PD伴（健Possi触bilit巨yof往纪Defau挂lt刻）挖模型来评级窃，对于事业六类、新组建搏企业则用打捎分卡确定信飘用等级。这阅里只介绍P酒D模型：它优是基于违约设概率的统计须模型，即通谷过一系列定门量和定性指逆标，计算客刊户未来一年扯内的违约概勒率，并根据及该违约概率衡确定客户的供信用等级。骑对于制造业陵，PD模型火采用的指标割包括以下几辰方面：越a．偿债能慕力指标，如蛛资产负债率线、流动比率皂、现金比率赴等；丝b．获利能乎力指标，如层主营业务利傻润率、资本孝回报率等；旦c．经营管厌理指标，如回销售现金含孝量、应收账樱款周转率、秀存货周转率珍等；究d．履约指旋标，如授信申资产本金偿榆还记录、授译信资产利息歪偿还记录；波e．发展能券力和潜力指犁标，如主营模业务收入增帽长率、利润史增长率等；出此外，还有第倒扣分项、成限定性指标类和信用等级咏修正指标，查对评级结果咏进行调整和伞修正。PD萍模型对企业喂信用等级的技评价较为成口熟和科学，绑若对其进行剃修改涉及面撞较大，而且旬环保因素从细短期看，不旱会对企业的至信用和违约急概率造成显岁著影响，也抚不合适作为剑评价指标。傍因此，应着僻重考虑第二岁种方案：独映立建立一个蛋环境风险评循级另体系。底环境风险评递级体系，可饱以设立一系特列评价指标安，将企业的距环保水平量畅化评级。如角同PD模型夺中，不同规动模、不同行妨业的企业应寒用不同的子盘模型。在环棉境风险评级纹体系中，也雷应考虑企业航所处行业和英规模因素，我设定不同的喂判定标准，棒以反映对比验同类企业其诊环保水平。山同举制造业傻为例，可以贴选取的环保待评价指标有瑞：灵a．能源利鸟用情况，包殖括能量转化堵效率，热量毒的梯级利用殖，余热余压卫的再利用；情b．三废回邻收情况，对照废渣、废水弦、废气的排肾放和处理情浴况，以及回个收再利用；挽c．与周边蓝居民的和谐腔相处，有否争产生严重异嗓味和噪声干惯扰周边居民随。差结合企业的碑环保奖罚记里录、IS0锤14000钟认证、清洁去生产开展等期情况对评级广结果进行调博整和修正。溉应该说，在涝银行内部建堡立科学可行丸的环境风险斑评级体系是弃一个浩大而益艰巨的工程称，需要有庞况大的环保数社据和专业的喇环保知识作科支持，这就愉要求晋我国银行刃与环保部门投和其他商业姿银行通力协康作。瞎（四）晒贷款审批粥贷款审批是斗在贷款调查述和审查的基芬础上，根据竭信贷原则，渔决定贷与不缴贷，贷多贷螺少，期限长苍短等问题。鹅在该环节中平，信贷管理典部门的主管拒上级应对环铸境风险再度作把关。审批进通过后，应窄将银行与企抓业环保方面妥的约定写入弃贷款合同中御，若有违背辈合同约定的栽情况，银行贯有权提前收纷回贷款。袍（五）喝贷后检查侄贷后检查是侍保障贷款安璃全收回的一撒种必要手段种，是贷前调催查