对煤业公司财务风险问题的探讨

PAGEPAGE1对煤业公司财务风险问题的探讨F275A1006-4117〔2011〕09-0049-02众所周知，计划时期没什么财务风险可言，即使有也在国家的帮助下迎刃而解，而市场时期的发展完全靠自己，出现任何财务问题都需要自己去化解，因此企业应不断树立财务风险意识，使自身具备一定承受风险的能力，以应对变幻莫测的市场。近年来，随着国家能源消耗的日益增多，进行煤生产和供应的煤业发展势头非常迅猛，但当下大多煤业财务较为粗放，在财务风险识别与控制方面没有什么经验可谈。基于此背景，研究煤业公司的财务风险问题极具实用价值。一、对财务风险的认识〔一〕财务风险的涵义。财务风险具有广义和狭义两个不同涵义。就广义而言，企业受不确定因素影响，经营业绩未达到预期目标而对企业造成不利影响；就狭义而言，由于某种原因企业借入资本以后就需要还本付息，但在偿债能力不确定的情况下很容易面临无法偿还的风险。总之，企业负债越多，可能面临的财务风险就越大。〔二〕财务风险的特征1、客观性。财务风险是客观存在的，不受人的主观意志影响。人们进行财务风险控制的目的是为了最大程度的减小或避免风险，使风险处于一个合理的、可接受的范围，而不是完全消除风险。2、不确定性。风险并不是存在就可以发生，它必须具备一定的条件才可能发生。风险与财务密切相关，只要在管理中充分考虑诱导风险发生的各个因素，并采取合理的避让措施，是可以影响风险的发生与损害程度的。3、系统性。风险存在于企业生产经营的全过程，任何一个环节都可能存在风险。4、双重性。风险是相对的，任何决策都存在风险，如果有效控制风险，就可能把握到商机获得风险收益。二、财务风险的识别研究财务风险控制无非是为了降低企业财务风险，使企业获得最多的经营收益。进行财务风险控制的第一步就是风险识别，就是利用一种或多种手段来判断财务风险发生的概率和损害程度，以便于企业的正确决策。当下，我们国家在财务风险识别及控制上发展远落后于发达国家，但总体来讲已形成两种比较成熟的风险识别方法即定性和定量识别法。所谓定性的识别，主要是从定性的概念来判断企业财务面临何种风险因素，以及该风险因素的结构及未来发展的性质。定量识别则主要是利用方法和技术，通过对企业财务指标的计算分析来揭示企业的财务风险。这两种方法各有各的特点，具体如下：〔1〕分析风险角度不同。定性法主要从风险诱因及风险表现着手来判断风险的存在；定量分析法则利用计算将财务风险量化，最终用数据类比来说明财务风险问题。〔2〕主观影响程度不同。定性识别法更多依赖人的经验，主观因素的影响在所难免；定量识别法则不用担心这种情况，受人的主观影响较小。〔3〕涵概面不同。定性识别法兼顾分析企业内外，研究项目较多也较全面；定量识别法则只能依靠比率反映财务的某一方面，得出的结论也较片面。〔4〕成本不同。定性法主要依靠人力完成，研究项目耗时多、成本高；定量法通过完成决策程序，只需要收集相关数据即可，所以成本非常低廉。三、煤业公司存在的财务风险问题〔一〕体系不适应宏观经济环境。、资源环境、市场、法律以及经济等都会对企业产生影响。多数煤业公司缺乏对这些宏观因素的认知，所以宏观环境的不利变化必然给企业带来财务风险。当下，一些煤业公司还存在人员素质低、工作基础薄弱、相关制度不健全的问题，致使企业缺乏对外部环境的应变能力和适应能力。〔二〕内控制度不健全。通过资料调查发现，我们国家煤业公司内控方面普遍存在的问题是制度不健全，可行性差，甚至流于形式根本没有起到约束作用；在实际操作当中，过多是领导的主观意志，有章不循、违章不究；资金管理混乱，资金管理制约机制尚未形成或成熟。另外，一些煤业公司还存在岗位职能分离不清，重大事项决策不民主，内部不真实的情况。〔三〕财务决策缺乏科学性。重大事项的决策是企业担负财务风险的一个重要因素。然而，一些煤业公司在决策中不按科学的程序进行，而凭经验或领导主观意志，决策失误的情况时有发生。例如，决策还是主要以厂领导的经验和直觉为基础，不进行充分的市场调研，不进行科学的可行性论证。筹资决策也没有从资本结构、资本成本的角度考虑，对潜在的风险不做估计。〔四〕管理者风险意识不高。既然财务风险是客观存在的，那么管理者就必须有较强的财务风险意识。就煤业公司的管理者而言，大多缺乏这种意识，认为只要管理好，企业就不会产生财务风险。另外，管理者过于片面的看待财务风险问题，往往只处理某一种情况的风险，而没有全面的财务风险分析系统，固风险意识不高成为了煤业公司财务风险问题的重要诱因之一。四、煤业公司财务风险的控制策略〔一〕建立全过程的风险控制机制1、事前控制。决策之前识别潜在财务风险，采取有效措施应对风险。2、事中控制。其方法是财务活动过程中，企业运用各种有效的风险识别方法准确判断风险状况，及时调整财务活动。3、事后控制。主要包括两个方面：一是对于已发生的风险，应制定风险，总结风险管理的经验教训，避免同类风险再次发生。二是企业应及时总结风险管理的经验，以财务风险分析资料作为评价、指导未来财务风险管理行为的依据，制定今后风险管理的方向和措施。〔二〕建立风险预警机制。财务风险预警机制是对企业的整个经营过程以及财务状况进行实时追踪，一旦发现异常情况立即发出警告，提醒企业尽快采取应变措施。就煤业公司而言，可根据近5~10年的经营状况制定风险预警模型，同时将关键控制点指标化，以便于量化操作。除此之外，随着财务管理精细化程度的不断提高，将非财务信息引入到风险预警系统当中，将有助于煤业公司更准确的找出潜在风险。〔三〕建立内部控制制度1、对不相容职务分离控制。不相容职务不分很容易造成徇私舞弊现象，同时还可很好的掩盖舞弊真象。煤业公司应严格按照职务要求，明确设计及相关岗位的职责权限。2、建立授权批准制。是指所有的经济业务必须按照一定的授权程序进行，授权者可自行处理权限范围内的日常业务。煤业公司应规定会计及相关人员的职责权限，让他们在职权内办理业务和承担责任。3、预算控制。煤业公司应结合自身的特点进行财务预算编制，同时及时分析和控制预算差异以保证编制的正常执行。预算内资金实行责任人限额审批，限额以上资金实行集体审批，严格控制无骤升的资金支出。〔四〕拓宽渠道。重发挥权益性和性融资的双重作用；积极引入战略投资者以解决公司发展的资金要求；借助债务性融资，尽量争取贷款。在融资思路上，应改变“有