财务成本细则

PAGE财务成本分析细则第一章总述第一条分析内容公司财务分析具体分为公司基本情况、公司经济运行特点、预算指标完成情况、损益分析、成本费用分析、量本利分析、资产负债分析、现金流分析、税收分析、股票分析、综合分析（产品经营分析、四大能力分析、经营协调性分析、经营风险及财务风险分析）、专题分析等部分。第二条单位基本情况财务成本分析应首先介绍单位的基本情况，主要介绍内容有：单位的性质、单位的产权关系、单位的资产规模状况、单位的人员构成、单位的财务报表体系等。该部分一般在年度分析时采用。第三条公司经济运行特点一、经济运行总体评价通过对本公司本期经济运行情况的分析，得出关于产销量、销售收入、利润总额、资产规模、现金流、经济运行质量，企业发展趋势等方面的特点。以文字描述为主。二、主要财务指标本分析主要采用列表方式进行，分析本期与去年同期或去年年末的变化情况，主要目的在于使阅读者大致了解公司的财务经营状况。表示模型见表1。三、损益项目变化趋势分析。分析产量、存量、销量、销售收入、主营业务利润率、销售费用、管理费用、财务费用、利润率按月的变化情况，并与去年实际和预算情况比较，分析差异及变化趋势，发现变化的规律。以趋势图和文字说明为主。表示模型见图1。表1桌项冒港繁目暂单位开2004年虹末或1-4谅月戏较嘉2003年上1-4月季较挽03年末增栏减掌03年1-双4月朝增减额纪增减率留03年末寺增减额绩增减率洁销售收入桐万元匆其中：军品羽万元显利润总额穗万元滨资产总额美万元弓拿其中：银行我存款紧万元哲册应收账款（册净值）防万元肉保拾存货（原值著）掠万元栗食冬固定资产总筛额笼万元荒负债总额寨万元饲甩其中：长期怒借款妻万元查虹阿短期借款串万元店所有者权迫益总额抹万元寇修恐少数股权掉总额灶万元想经营活动净污现金流蚁万元角生产汽车钩辆较销售汽车们辆维库存汽车页辆懂销售发动机灭台图1腿第二章缺预算执行情奋况简要分析秀第四条定预算指标完由成情况豆一、经济指仆标预算完成黄情况骤主要分析本姑单位完成年谅初预算、本身期预算、时男间进度情况辱，重点分析贴指标未完成景的原因及解席决方案。主宿要以表（表孩2）列示和久文字说明为掏主。表2做序号炭指标项目础单位隐年度

秘预算篇本期

济预算劈本期实际伐实际数谈与本期预算杏差异俯完成年度预启算资（%）拦差异额禽差异率%启1亚2牌3挽4忙5双6筝7=6-5拐8=7/5交9医=脸6/4茶一箱销售收入大万元逢坏柜炒粒堪二逼利润总额棒万元绒同笔炼逐乌三捞经营活动净亮现金流墓万元皱仰搁景衰担四傻主营业务利饱润率浪%谊肠像帝国独五竹成本费用利川润率蚊%柏靠抓溜给内六蚀投资收益率捕%谈七家应收账款周箱转率赔次琴/竖年优往诱沉宇形八嚼存货周转率奖次凳/新年兄甩将新午含（二）预算佳指标的实际格完成数的计什算：县1、绝对额浅预算指标的灾实际数为本猪时间段的实璃际数护2、相对预冒算指标的实私际数霸（1）分子型分母同时间摩段的为本时伐间段的实际辱数。如成本添费用利润率积=本期利润矩总额/本期胀成本费用总俊额。焰（2）分子惜分母不同时箱间段，如分顷子（母）为吊时点数，分铲母（子）为努时期数的指捕标，实际数具应将时期数呜换算为全年物数，以便和想年度预算指养标相比较。室如应收账款而周转率=产臭品销售收入惠*12/（淋应收账款平迟均余额*本印期月份数）旧二、费用指谋标预算完成政情况酬根据年初或优调整下达的礼费用指标，扩按单位分析类各单位人均节费、专项费拜用、归口管仆理费用的控姥制情况。重研点分析超支狭本期预算的娘单位或项目剑的原因，提雕出解决措施壤。主要以表沸（表3）和有文字说明为剃主。表3紫序号头单位名称疫费用项目带年度

型预算队一季度氧二季度站三季度毫四季度哭费用名称间控制

商/考核巧预算递实际织差异芬预算汗实际嫌差异背预算猜实际尖差异鹅预算抖实际循差异撤一艳单位罢1已人均费用堂考核傅牵亲俯洒嗓蒜毕互奉渠昼望筝专项费用荒专项据1稳控制豪呆狡没滥宅公似粮避矮袭矩段专项隔2殊考核慢歌达攻朗染援换生朱烈悉刘浅合计蹲染乖天陶拐剑怪歌系哄药脊塑器归口费用政控制穿鸦吵蝶蛙源费两佣剂哄歉她淡合计虑势穗看赢斩苹皆负色生叛露禁渠二漠单位戒2跪人均费用蚊考核益乘场胃抖钱乐霜在绳言登盐批专项费用捧专项创1屿控制战吊缠拿永轧证右督卵源黄香侮专项六2虑考核茅姻夸尝登搭稠解岭防晚煌拨度合计纹普妄较断惯潮镜浓洋湖炎肾范收归口费用初控制唐累董呜丽宽贝进改晨身已位誓合计秆剂淘虏躺古胜漠纽渗胳固女鸭离挑…….性眉梅扔绒籍动业辛消晴器灾午钥醉银航合计行人均费用春考核悦三季朽确添庙匹臭蜂竞珍振鹊专项费用银专项完1顶控制尽肾供状调可纵言派圆饮作验饰专项益2驼考核纤惑怖充盏序集哭仗枯炕久易法合计春梁欺脑迹角喷伏鞭鲜队摸钉列寺归口费用揪控制慧杠吩土贩左蜂浇谜暮洲插汤扰合计调尾愿朴众炼贱分机动疲从喷哪吸第三章颠资产负债它权益、损益夜、现金流分售析并第五条奥损益分析顿一、销售收溪入分析焦（一）、利逆用柱形图分喘析销售收入雄与去年同期墓比变化的情汤况，并分析飞增减影响因耕素即分析销轨售价格差异技（价差），消产品销售量找差异（量差壳），产品销雨售结构差异绑（结构差）钱三个因素对抓收入的影响阴。其计算方时法为：摆1、产品销扭售价格变动健对销售收入竞的影响纸价格变动对织销售收入的摧影响额=业Σ等[分析期产逐品销售数量霜*（分析期绑产品单位销醒售价格固—得基期产品遵单位销售价翅格）]吊2、产品销咬售量变动对增销售收入的园影响男产品销售量形变化=雀Σ局[基期单位丰产品销售价塑格*（分析盼期产品销量奉-基期产品嫂销量）]制3、产品销宏售结构变动转对销售收入问的影响流产品销售结呜构变化=销戴售收入变化惰总额离—脆销售价格影奋响总额习—器产品销售量估影响总额驱销售收入增量减变化=产剥品销售价格反变动对销售鼓收入的影响扁额+产品销说售量变动对敢销售收入的训影响额+产骨品销售结构招变化对销售倡收入的影响谁额借（二）、利毅用饼图按产怕品（单位）漂分类分析销惩售收入的来挤源，与去年改同期比分析病收入来源的依变化情况；欲重点说明变刚化产生的原乡因，注意分袍析重要产品振和新产品对嘱总收入的贡寇献情况。粉二、毛利增纯减分析链毛利=销售害收入虑—伪销售成本砍利用价差、救量差、成本足差异、结构重差异分析毛疾利总额的增辅减变化情况荒及原因，同轿时重点跟踪傲分析新品的梢毛利贡献情状况。蹄销售毛利分孔析按可比产股品和不可比坐产品两大种袍类进行。祥可比产品是锤指分析期和拣基期均有的匹产品，不可床比产品是指迷分析期和基渣期仅有一期焦的产品。国可比产品的惧毛利变化需斗要按增减利光因素分析进率行，即分销扎售数量（量袭差）、销售限成本（成本肆差异）、销跨售价格（价域差）和品种撤结构（结构烟差异）四个阶因素进行分逃析。对不可刻比产品的毛祖利增减分析膜统一归入销恶售品种结构卖的变化影响创。莲（一）、产曲品总毛利增免减额舍产品总毛利术增减额=可英比产品毛利羡增减额+不枝可比产品毛怠利增减额筒（二）、可稻比产品毛利欺增减分析动1、产品销永售数量变动刷对毛利的影吸响米销售数量变跃动对利润的拖影响额=基卫期产品毛利役总额*（销讲售数量完成嫂率蕉—唯1）佳其中：销售士数量完成率孙=100%滔*纸Σ西（分析期产伴品销售数量鼠*基期单价宣）鬼÷Σ有（基期产品忽销售数量*老基期单价）亚2、产品销名售成本变动盐对毛利的影抚响代销售成本变绒动对利润的形影响额=尽Σ区[分析期产辟品销售数量翅*（基期产才品单位生产匙成本劝—假分析期产危品单位成本含）]版3、产品销鄙售价格变动馋对毛利的影告响枕价格变动对母利润的影响蔽额=差Σ愧[分析期产掉品销售数量桶*（分析期愈产品单位销窝售价格载—防基期产品挂单位销售价拒格）]轨4、产品品子种结构变动状对毛利的影率响拳品种结构变坑动对利润的捐影响额=订Σ萄[（分析期怨产品销售数桌量*基期产语品单位毛利肥）该—执基期产品蹈毛利总额*吸销售数量完惜成率]雁可比产品毛难利增减额=品产品销售数碍量变动对毛径利的影响额艺+产品销售闷成本变动对始毛利的影响垒额+产品销赞售价格变动有对毛利的影魔响额+产品魔品种结构变臣动对毛利的侍影响额敲（三）、不相可比产品毛黄利增减分析润不可比产品欠毛利增减额赏=分析期不吩可比产品毛舅利总额绢—食基期不可比醋产品毛利总穿额阳三、销售税择金及附加分嘴析繁主要分析应穿税收入和税嗓率的变化对借销售税金及讯附加的影响凉。雾（一）、应静税收入变化娇对销售税金渠及附加的影箭响额=感Σ拐[基期税率晋*（分析期片应税收入当—粗基期应税收事入）]由（二）、税驰率变化对销惜售税金及附园加的影响额梅=邪Σ岔[分析期应巨税收入*（地分析期税率求—脾基期税率）毯]喂销售税金及百附加增减额哨=应税收入串变化对销售肠税金及附加念的影响额+叹税率变化对饥销售税金及校附加的影响拍额袋四、其它业轮务利润分析污主要按其他侍业务利润的鬼内容分析其厦变化原因稳五、投资收等益分析厦分析投资收师益总额同比励增减的变化盆情况。叙六、利润总自额分析归（一）、分奖析利润总额躺增减因素爆主要根据以停上项目的分予析列示增减派利因素，并逐填列增减利淹分析表。重缎点是对增减盖因素的原因轰解释。呈（二）、分抽析利润总额矮的来源，一瞒是按单位来源源分析。分炮析单位利润述贡献、盈利度或亏损面。映二是按利润千项目分析。鹿分析营业利努润、投资收妨益、补贴收哄入和营业外壶收支对利润敬总额的构成投和影响。洽第六条谱成本费用分潮析毙一、制造成建本分析雾（一）总额扩分析糊分析制造费货用总额同比植变化情况。脚分析直接材羊料、燃料动弹力、直接工引资、专用工汪装、废品损榆失、制造费粱用的总额变论化情况。少（二）单位转产品成本分止析蚕说明制造成齿本的分摊方刷式。按制造摩成本六大要逼素，分析单甚位可比产品昼成本的变化庆情况，分析挣不可比产品巨的成本水平传。与预算目凤标相比，分滋析其控制情遮况。逝（三）可比污产品升降分扛析序计算可比产累品成本降低浮总额和降低舱率。进可比产品成融本降低总额编=螺∑阁[情单位产品分秧析期产量*林（分析期产偿品单位成本槽—荐基期品单位拾成本）沫]径可比产品成雨本降低率=喘∑毙[钱单位产品分倚析期产量*法（分析期产高品单位成本拐—北基期产品单荣位成本）]部/菜理∑泰[佛单位产品分咬析期产量*它基期产品单内位成本]纽通过上述分弄析，重点分哭析出成本增备减变化的原逆因，提出加密强管理的措效施。珠二、期间费出用分析飘利用柱形图疲分析销售费女用、管理费赞用、财务费办用总额的变纵化情况，分睁析各费用占之销售收入比剃重的变化情劣况，深入分茧析各费用中台异动项目的蜓变化情况及箩原因。具体帽讲分为：权（一）、总垂额比较分析窝对期间费用耳应至少选取捞两年以上的别总额进行分引析，说明总锣额的升降。犁并找出影响胖总额升降的药要素。销售直费用、管理览费用总额升瓶降要素即为衔报表项目的网增减额。财口务费用总额做升降要素分奉解为以下几青项进行。住1、利息收关入增减：存纤款额的变化状，存款利率逆的变化。哄存款额的变扎化=恐∑发（臭分析期平均炉存款额冶—牲基期平均解存款额）*套上期平均存四款利率。开存款利率的基变化=丝∑兼（竹分析期平均纤存款利率递—绑基上期平均享存款利率）露*分析期平解均存款额。跑2、利息支触出增减：贷泊款额的变化智，贷款利率帐的变化，减脾免利息的变迟化。击贷款额的变罗化=杠∑伯（学分析期平均脏贷款额丹—协基期平均贷箩款额）*上仙期平均贷款屈利率。势贷款利率的讲变化=捞∑旨（岗分析期平均后贷款利率泊—黄基期平均遮贷款利率）卧*分析期平崇均贷款额。怠3、汇兑收托益变化。哲4、汇兑损打失变化。宏5、手续费打变化。光另外，管理堪费用还应重蔬点进行人均骑费和专项费说分析。人均端费为：差旅朱费、办公费规、会议费、馅物耗及低耗躁、劳保费、冒修理费、印还刷费、运输甘费。赏（二）、费嘴用水平比较昏分析喉期间费用水弦平是指期间泡费用占销售阿收入的比重浅。期间费用献水平比较分逮析主要是分落析期间费用专与销售收入澡增长的关系甘。一般来说遥，期间费用鹰水平在销售论收入增加的圾情况下应呈艳逐年下降趋贵势。为进一打步揭示费用乖水平的影响懂原因，应分务别按销售费铃用、管理费势用和财务费求用进行费用贺水平比较分叹析。其中销宝售费用水平敌应再重点分仗解为运费、斩三包费等费油用水平分析真。篮（三）、期苦间费用结构齿分析方对期间费用累进行结构分泪析，主要反绵映销售费用酿、管理费用则和财务费用浮之间的比重描变化情况，篮为分析和控劫制提供工作悔重点对象。排通过期间费娇用分析，指摊出期间费用纷增减是否合垃理，销售费妹用和管理费急用有无控制塞不严或控制糕失效，财务阶费用是否增乡长过大，通她过费用水平眨分析，得出梳费用是否得交到收入的有毅效补偿。蛮三、成本费帐用要素分析袖成本费用按滨用途进行分杜析后，还应砌着重进行要限素分析。即佳分析对象是唉成本费用的炎要素，除生进产成本要素焰外，销售费唯用的要素也排纳入本分析雄。主要有：脚工资及附加责、外购燃料哲及动力、折劲旧费、利息薄支出、税金遍、办公费、恒差旅费、运拴输费、三包栗费、印刷费吧等，并划分油成本习性。饱本分析采用疲简单方法确悼定变动成本锈和固定成本滔比例。胆对变动成本熄费用应结合袖产量因素和竖单位产品成鸟本分析其变猾化情况。亿本分析重点塌在于固定成驰本。分析内腐容是固定成邪本总额构成宵情况。主要壶分析说明固积定成本总额坊同比或与预沈算期比较变厦化情况以及披固定成本费阻用构成情况滩。盟四、企业办扒社会费用支校出分析录企业办社会怕主要是指学扑校、医院、侍幼儿园、经妨警、消防等供单位或部门持。分析企业倡办社会费用赚总量，人员非结构、工资色结构，以及疑其占总人数拒、总工资的征比重，说明买企业承担的便社会负担，倘分析发展趋录势，提出管醒理建议。粮第七条砖量本利分析蛋按成本习性叶把成本分为酱固定成本和爬变动成本。兵主要分析产重品边际贡献材、边际率、慧盈亏平衡点痛、安全边际致率等内容。牺可用图2表肃示。孕一、边利（管边际贡献）袭：单位产品夕边利=单位拔产品销售价呆格-单位产修品变动成本芽。移在进行单位订产品边利额方分析时应将劝单位产品的暗边利额进行扰同期比较分槐析，并分解谢影响变化因柏素。影响单景位产品边利弱的因素有产偿品的销售价团格变化和变伸动成本变化谈。变动成本天变化又分解筐为原材料、眉燃动等变动凝成本。分析贼时应对每一伪因素进行详柴细分析，特逼别要对无边渡利和边利为爹负的产品加超以重点分析坊，并根据掌墨握情况预计黄边利走势，睬以便为产品奴生产提供决鹊策资料。率二、总边际纱贡献：总边牛际贡献=单轰位产品边利段之和。刷三、边际率雷：边际率=耐总边际贡献盘/销售收入雹×嫌100%。终四、盈亏平撞衡点：是指吵企业收入和肉成本相等的歌经营状态。识可用图2表烈示。辜盈亏平衡点挎=固定成本卖总额/边际补率忠通过分析，眯可以判断企鸡业处于亏损新、持平、盈吵利的经营状怪态；分析亏槐损时，企业部是停止生产际，不是继续捏生产；分析甜扭亏为盈的搅管理措施。队如：200势3年某公司翻亏损200搏0万元，通樱过计算，本笛年该企业固迎定成本为3甜000万元婶，产品提供胸的总边际贡貌献为100膝0万元。通崭过量本利分僚析说明，该价公司亏损的纤主要原因是员产品提供的肆总边际贡献排不能补偿总津固定成本，喝一方面可能矛是该单位的石生产规模太吴小，还未达蜜到盈利水平体；或者产品冤盈利能力太锯低，企业今馆后的主要任棋务应摆在产班品生产量和新提高产品盈个利能力上。乐另一方面说絮明企业的固怪定成本太高表，企业应加州强成本费用剂的控制。销售收入（S）盈利区图2销售收入（S）盈利区变动成本（V）金额变动成本（V）亏损区亏损区固定成本（F）固定成本（F）盈亏平衡点盈亏平衡点父肺裳财奶熔祝处慎突销刘售收入量本利图形尼五、安全边猴际率：是用太来评价企业心现有生产是惕否安全。安吹全边际是指禾正常销售额纯超过盈亏平霉衡点销售额铁的差额。安飞全边际=正天常销售额-熔盈亏平衡点毅销售额。集安全边际率继=安全边际渗/正常销售枣额钻×垦100%。榨安全边际率炉的数值越大倚，企业发生例亏损的可能创性越小，企获业越安全。肝一般判断标块准如下表5涌。术安全性检验锡标准考安全边际率笼40%以上堵30~40厅%抽20~30咱%杂10~20狠%续10%以下果安全等级片很安全岭安全督较安全里值得注意跪危险谁第八条股资本负债分邪析旧主要进行同弯比总额分析扣和结构分析特，以概括反故映流动资产均、长期投资核、固定资产初、无形资产锈、流动负债屡、长期负债俯、所有者权制益的总体情圆况。唐同时，应对酿资产来源进理行分析，资季产来源为负危债和所有者福权益。在负析债和所有者束权益之间无嫂往来时，资挡产和负债及被所有者权益淋有直接的正服相关关系，振即资产随负时债及所有者剑权益的增减搜而增减。由取此便可判断籍资产的增减赢的原因。胳在对资产进评行来源分析浸时，应分析柿流动负债的宴去向。主要揪看流动负债挂是否流入固杜定资产等长受期资金中。蜜该结论主要修通过分析流繁动比率是否妄合理，是否剑符合标准值乒来得出。颗通过分析，跳得出资产结买构是否改善敲和恶化，资只产增减来源分是否理想（捷如：是靠借黎债增加资产埋或是靠盈利嚼增加所有者庆权益而增加辅资产），各榆项会计要素应的升降是否街合理，有无煌短贷长投的班现象，是否永与公司的生索产经营状况河相匹配等。堡一、流动资咬产分析上分析流动资醒产内项目的橡增减变化情构况和比重结蓄构变化情况班，重点分析删异动项目的卖变化。论（一）货币戴资金分析秆分析货币资皇金增加的来剩源，主要来咱源于经营活旁动、投资活蜂动或筹资活番动，判断分王析期货币质召量。分析最伯佳货币持有核量，判断现保有货币量是距否合理及持谱有的原因。费（二）短期刷投资团陈列短期投侦资明细，预棒计投资收益利，分析其存猫在的风险，探并提出管理狐建议。园（三）应收唇款项分析测应收款项主枝要包括应收窝账款、预付仍账款、其它为应收款项。问主要采用总焦额分析、结鲁构分析和帐研龄分析进行并，主要与上财年同期和上脑年年末进行销比较分析。迅重点分析：梢帐龄分析、腾应收账款潜抬在损失分析咱、销售分公牛司应收账款三分析、货款慌回收分析。异1、帐龄分搂析诵首先，应按禾应收款项的重内容构成、笨最大十大客奸户单位、主眯要变动客户闸列示应收账吉款的内容和饮帐龄，按帐营龄列示应款刊项。其次，京按内容进行鸦的帐龄分析视，主要要搞圆清楚军品、揭汽车、发动梦机应收账款蚊帐龄的长短铺，找出加强示应收账款工铲作重点的方乱向。第三、努按单位进行茂的帐龄分析脸，主要要搞石清楚帐龄长摘的应收账款楼主要存在于鲜何单位、何知地，为应收爷账款潜在损着失的防范指梳明方向。第笑四、按异动硬客户分析，寄跟踪应收账既款潜在的风画险。第五，戴按帐龄进行召分析，结合屈我公司规定事的计提坏帐静准备标准进绘行计提坏帐匪准备，并和波坏帐准备余象额比较分析言，以判断应沙收账款帐龄骄对管理费用确潜在的影响玻。柏2、应收账占款潜在损失酷分析届应收账款潜狸在损失主要建来源于以下余两个方面：掏（1）债务浮人失踪、破凯产或死亡；胸（2）债务海人逾期未履钉行偿债义务丽超过三年。戒因此，在进砌行应收账款智分析时，必仪须进行应收界账款确认工通作。该工作改一般在年中因、年终各进秆行一次，并吊对公司特别葵是销售公司料的应收账款斧存在的潜在纳损失进行评咐估。量在进行应收略账款分析时抢，应结合公慌司的商务政么策和信用政暗策进行。秒通过分析，息得出公司应项收账款管理童水平是否改唯善，应收账策款增高趋势为是否得到抑闭制，坏帐准夹备有无增提删可能，潜在杯坏帐损失风妻险是否得到穗化解等。店3、货款回什收分析版在进行应收分账款分析的躺同时，应结例合货款回收湾状况进行分趟析。货款回内收分析主要育进行货款回陵收总额的构葵成和回收率乔的分析。货黎款回收总额腊由于受销售苦收入规模变雄化的影响较椒大，故进行散货款回收总喜额分析具有齐较大不可比谱性。该分析移重点在于货去款回收率的焦分析。表货款回收率缩为当期货款神回收额（不艳含以前清欠技回款）与当艺期含税销售炸收入的比值状。该指标的执高低反映公慧司的货款回认收管理质量筒。通过与同届期比值、预规算比值比较点以及与产品手销售收入增登幅比较，分套析得出公司柜货款回收管青理措施是否摩得当，是否竞有成效。验如果公司预炕付账款、其姐他应收款异午常，应参照切以上应收账滤款分析方法护进行。调（四）存货悄分析婶存货分析主状要采用同比猪总额分析、盒结构分析和雨帐龄分析进津行。该分析逃的重点在结楚构分析和帐寇龄分析。内歉容重点在于并军品、汽车经、发动机（赖分明细）、赞库存引进散左件等方面。梯主要分析存搜货形成的原终因。际计算储备金宜周转率、在渠产品周转率幸、产成品周艰转率、存货鬼周转率。联放系产销存分价析，分析期剩末余额是否房合理。破通过存货分扇析要反映出改存货高低的丹原因，与可吵变现净值的汽比较情况，命潜在的损失逮，指明公司害存货管理的悲成绩与不足高，为公司盘该活资产指明娇方向。脂（五）待摊太费用培列示待摊费稍用内容。异电动时，分析量原因。纲二、固定资勇产分析台固定资产分将析包括固定胸资产原值、西固定资产净挪值、累计折村旧、固定资深产理清、在余建工程、工邻程物资等内止容。主要进食行总额比较缓、结构分析伶，并结合固羞定资产周转岂率进行分析纱。程固定资产总洁额比较主要骤说明公司的岔资产规模变吨化情况，结警构分析主要蒙说明固定资引产构成状况哀，说明固定转资产、在建距工程、工程揪物资所占比存重以及增减抢变化的原因寄，分析有无查无效资产（芽未使用资产骂、不需用资毒产、报废待箱处理资产、森在建工程）嫂所占比重过本大的情况。成进行该分析逗时，应计算多固定资产周克转率（计算磁公式为销售绞收入与平均伴固定资产的版比值），以胶分析反映公脉司利用固定汤资产的情况稳。该指标越善高说明公司愚较充分利用致固定资产，塞该指标过低躺，结合分析夕期公司的状继况说明公司加未能充分利放用固定资产树，或无效资折产较多，或甘未能与生产附规模匹配而懒盲目投资，也或在建工程转投入过大等串问题。吨三、长期投受资分析尤长期投资分悟析应说明截盗止分析期的婶基本情况、济长期投资的服结构、长期蜡投资减值可俭能、投资回询报分析等。称该分析重点活在于投资减午值可能、投宣资收益分析耳。舌（一）、长姨期投资减值板可能分析避该分析主要季借助公司的箩投资领域分尝布和投资单险位，结合国碗家宏观经济己的走势（如拆有无对行业胸的限制性措意施等减利政平策），分析玉判断公司的标长期投资在央未来几年内跪有无减值的产可能，即有井无投资单位黑无效益而导奇致公司投资视不能在预算扣期内有效回皂收的可能。取（二）、投荡资回报分析熟投资回报分卫析主要应采抱用投资收益乡比较分析（桑总额比较、档投资收益率活与当期银行钱存款利率比疾较、投资收睬益与期望收器益比较）和蛙结构分析两才种。重投资收益总嫂额比较主要珍是比较分析膛期和同期投炮资收益的增悄减情况。一蒜般采用图示疯—拥柱形图的方滩式进行。妙投资收益率照与当期银行盲存款利率比咽较主要是分蜡析投资回报蚁能否达到钱否存银行的盈纳利水平。如公果低于当期大银行存款利枣率，则说明丘投资效果差冤，反之则好冶。一般采用棕图示脆—碍折线图的方贵式进行。折辈线分别为投您资收益率和毒当期银行存嫌款利率。奏投资收益率功与期望收益妙进行比较，乔期望收益率新在银行存款卸利率的基础故上考虑投资铲风险，一般甘以股市平均震投资回报率劳为依据，目熟前期望投资匀收益率为1妙0%。冤（三）、投压资回报结构蚊分析主要是候进一步分析革投资效果，踏主要是看投币资收益来源匀类型的构成询状况，必要诵时也应结合尝投资收益来担源单位进行绘分析，从而路分析出公司轮投资领域或仇单位的投资豆效果的好坏仓。一般采用袋图示认—傅圆饼图的方酸式进行。誓通过分析，浅指出公司投争资是否合规蝶（主要通过位投资额不能效超过单位净叔资产的50琴%；技改任碑务重的单位案不能对外投拐资；投资预暗期回报率低糕于银行存款盛利率的不能污投资的三个导条件进行判衣断），投资善分布和方向厉是否合理，结投资有无效聚益，投资有男无减值的潜馋在可能等。帝四、八项减哗值准备分析务八大减值准陪备是指短期牲投资跌价准俱备、委托贷侧款减值准备域、往来款项合环账准备、址存货跌价损仿失准备、长拜期投资减值链准备、固定剩资产减值准骤备、在建工吩程减值准备阿、无形资产轻减值准备。培主要分析八距大减值准备滴总额的变化挤情况，以及炊对利润的影灾响。庄五、负债分服析析分析负债内建项目的增减秋变化情况和多比重结构变述化情况，重澡点分析异动鸟项目的变化讽。手（一）应付驶款项分析氏应付款项主趴要包括应付献账款、预收镇账款、其它计应付款。主陵要采用总额节分析、结构捎分析和帐龄蚀分析进行，义主要与上年虽同期和上年兵年末进行比庸较分析，分陕析潜在的收辜益。复（二）、银殖行债务分析哑银行债务包赶含短期借款随、长期借款朴等项目。主朽要采用总额悬分析、结构铃分析和帐龄液分析进行，含与上年同期之和上年年末设进行比较分登析，同时分翼析偿债期限穷和偿债能力巨。茧（三）潜在侄风险分析半潜在风险主雕要包括对外圆借款、对外粮担保、或有刷事项分析。经主要分析其殖明细及潜存乳风险。第六、所有者匹权益分析赴分析实收资仅本、资本公鱼积、盈余公蠢积、未分配肿利润的增减忧变化情况及须原因，评价还国有资本保杨值增值情况扣。索第九条安现金流分析伶现金流分析他主要内容有泻：现金收支核分析，现金档流量结构分兰析，现金流奉动性分析，挺获取现金能肺力分析和收纲益质量分析睬。（现金含怨银行存款和残现金等价物泼）丙一、现金收果支分析隐现金收支主添要是通过列割明现金的收妇入和现金的秆支出的构成狱，用以反映吃分析期的收君支状况，从伙而分析资金淘是否入不敷广出，是否靠职借款来维持夺运转。线二、现金流次量结构分析烛通过现金流恼入分析现金秘收入的主要敏来源，并判宵断来源的合套理性。通过初现金流出分无析现金使用截的主要去向额，并判断使迫用的科学性景。同时进行佣流入流出比膏分析：比经营活动流尤入流出比：治该比值越大普越好。俊投资活动流干入流出比：担该比值较低召说明公司处屈于扩张发展挣期，比值太驾高有可能表国明公司处于告衰退或缺少貌投资机会。吸筹资活动流浴入流出比：网该比值小于蜘1，说明还架款可能大于辆借款，反之诱则小于借款永。缺对健康成长掏的公司来说挖，经营活动兄现金应是正建数，投资活饱动的现金流奴量是负数，任筹资活动的肢现金流量是愁正负相间的社。宣三、现金流榆动性分析嘉现金流动性浙就是指将资身产迅速转变侦为现金的能傅力。该分析盾主要通过指平标来分析。箩指标有：现曾金到期债务崖比和现金债稍务总额比两确指标。矛现金到期债域务比=经营瓣活动现金净胀流入/本期菜到期的债务伤，该比率越黎高，说明企父业偿还本期汗到期债务的亲能力强。驾现金债务总衡额比=经营咏活动净现金千流入/债务德总额，该比贞率越高，企趋业承担债务益的能力越强吓。轨四、获取现唯金能力分析套获取现金能呜力，是指经章营现金净流倍入和投入资蝇源的比值。茄该分析主要岂通过指标来旧分析。指标嚼有：销售现彩金比率、每骤股营业现金族净流量和全拆部资产现金僵回收率。剧销售现金比蒸率=经营活雷动现金净流护入/销售额警，该比率反沙映每元销售扬得到的净现货金，其数值弄越大越好。绒每股营业现援金净流量=谱经营活动现渡金净流入/剂普通股股数药，该指标反竿映企业最大出的分派股利棚能力，超过刊此限度，就示要借款分红袜。转全部资产现属金回收率=纱经营活动现梢金净流入/珍全部资产，慰该指标反映纯资产产生现概金的能力。叛五、收益质那量分析钢收益质量分帮析主要是分菜析会计收益豆和净现金流皱量的比例关弹系。评价收屋益质量的财哀务比率是营摧运指数。鼻收益质量指左数=经营活酒动现金净流闪入/经营所龟得现金涨经营所得现糊金=经营活找动净收益+窄非付现费用喷经营活动净惑收益=净收送益-非经营嗓收益扒营运指数小码于1，说明止收益质量不蚂好。缘第十条传税收情况更主要分析本诵期应交、未朱交、已交税迈金情况，重界点分析本期急享受的优惠元政策以及税慕赋对公司利层润的影响。抛第十一条槐上市公司昆分析粘上市公司分谅析主要内容览有：兴“卖*****咱*期”仇股票走势分两析，上市公拒司指标分析相等内容。主皇要通过与同故行业股票进刻行比较分析晚。旦通过分析，素说明公司股性票的市场表哀现，并为公见司资本运作对服务。达第四章遍综合分析翅第十二条男产品经营都分析腐产品生命周名期分析期产品生命是贤有限的，一骗个企业不可税能永远靠某京一个产品而凑生存。因此待，分析企业宾的产品生命含周期显得格陈外重要。根手据产品销售雷量、主营业财务利润、销错售收入、销住售增长率、碍主营业务利毕润率、产品诉收入利润贡熊献率、产品偷销量比重等狡指标可把产午品分为投入闹期、成长期智、成熟期、仅衰退期和淘滋汰期，并判埋断产品各个储生命周期的灭延续时间，边从而描绘出焰产品链的历协史状态和未恐来几年的预辨测状态。单枣位可以根据胀产品在不同御的生命阶段悦制定一系列最战略，以确敌定产品的经磨营政策，确皮保企业的可揉持续发展。庸产品生命周冶期分析要注寨意分析有无丑以下问题：钓1、有无开祝发或开拓失治败的产品，工即产品没有坦走完生命周越期就被淘汰熟。瞎2、有无产疮品投入或成修长期过长的谈情况，如有何可能表明产唤品开拓市场族的进程太慢浊。窗3、有无产武品成熟期过怪短的情况。隔如有可能表逆明保持产品瓜颠峰的措施患不当，因为领企业总是希研望延续产品扩的成熟期。争4、有无成绝熟产品单一宴的情况。如朝有表明单位茫的产品经营住风险较大，公单位的经营稻状况随时有材可能出现危赴机。双5、有无产旷品链断裂的引情况。如有浇则应引起单搁位的高度重弱视，必须采者取有力措施遍，加快产品蜂开发进程，慧确保产品链冬的延续。产品生命周期示意图产品生命周期示意图成长期成熟期投入期成长期成熟期投入期衰退期淘汰期衰退期淘汰期灾二、新品贡煤献分析丈新品贡献主虏要内容有：刑新品对销售麦收入的贡献守，对销售毛苏利的贡献，直对边利的贡奉献。主要采芦用比重比较粮分析法。武（一）、对薪销售收入的价贡献分析码主要分析新歉品所产生的乞销售收入占蚂公司总销售岂收入的比重映。比重越大峡，贡献越大泪。桥（二）、对衣销售毛利的塘贡献盼主要分析新屋品所产生的动销售毛利占横公司总销售奥毛利的比重未。比重越大寨，贡献越大袄。同时，还葱应分析其销世售毛利率并昌与同类产品武或标准值进逮行比较，以肃分析其是否肥有超同类的签盈利能力。计（三）、对味边利的贡献氏主要分析新升品所产生的横边利占公司箭边际贡献的火比重。比重塔越大，贡献缝越大。同时尺，还应分析沟其边利率并彻与同类产品巾或标准值进鉴行比较，以第分析其是否寨有超同类的梁盈利能力。馒在进行新品牙贡献分析时叛，还应结合袍技术开发费雨投入情况进侨行分析。通降过投入的技受术开发费占歉贡献的销售壤收入比例分销析技术开发茫费的使用效提果。并得出谢是否有投入某大，产出少猎的结论。泛（四）、新晋品贡献等级浓分析彩在有两个以陈上新品时，革一般要将新私品贡献进行皆排序。通过伟比较各新品舍贡献占总贡之献的比例并零打分得出级旱次。模型为议：啊贡献项目商权重艺产品名称颠贡献金额葱贡献比重%佣得分颈1腐2扬3潜4套5灿6=5*2煌销售收入兰20臣甲产品败乙产品押小计亩销售毛利享30泳甲产品仁乙产品像小计蒜边际贡献没50雷甲产品辅乙产品俩小计举合计泰100失甲产品锅乙产品害小计屑注：1、某坟新品贡献比插重＝某新品五贡献金额／臂该贡献项目桥总额溉2跟、某新品销洞售毛利和边射际贡献若为赚负值，则该留产品该项得指分为茄“大0惯”吧，其销售毛誉利和边际贡眯献不参与计距算。短通过以上新裹品贡献分析案，得出新品舍贡献大小的亮结论。砖第十三条绍风险分楚析规风险分析主肺要包含经营裤杠杆分析和悔财务杠杆分狼析。主要用诱来衡量企业垦的经营风险霜和财务风险租。妙一、经营杠塑杆系数分析捐经营杠杆被欲用来衡量经疏营风险的大杏小，衡量企惜业因经营上起的原因而导染致利润变动医的风险。是昂息税前盈余水变动率与销继售额变动率湿之间的比率志。计算公式咐为：红（一）、经进营杠杆系数战的计算脚经营杠杆系钻数（DOL邮）=[息税恩前盈余变动能额（版∆级EBIT）匙/变动前息酿税前盈余（他EBIT）园]/[销售否变动量（固∆篇Q）/变动印前销售量（披Q）]爬在企业的本犁量利保持线赖性关系，可坡变成本在销捏售收入中占捆的比例不变拿，固定成本常也保持稳定教的情况下，秧经营杠杆系亮数计算可简芬化如下：酬经营杠杆系朱数（DOL茅）=[销售绪额（S）断—辨变动成本考总额（VC播）]/[端销售额（S坑）丑—疲变动成本带总额（VC伙）器—鲁总固定成邪本（F）]顺（二）、通动过计算经营拿杠杆系数，鬼可以分析说潜明以下问题蒙：侧1、在固定比成本不变的狐情况下，经阁营杠杆系数虚说明了销售泉额增长或减养少所引起利搞润增长或减计少的幅度。庙2、在固定辛成本不变的辉情况下，销肿售额越大，宇经营杠杆系膝数越小，经把营风险也就违越小；反之苏，销售额越罪小，经营杠落杆系数越大梨，经营风险洪也就越大。冠3、在销售戚额处于盈亏明临界点前的死阶段，经营僚杠杆系数随驱销售额的增酸加而递增；招在销售额处马于盈亏点后密阶段，经营拒杠杆系数随慈销售额的增鸦加而递减；跃当销售额达询到盈亏临界穷点时，经营熊杠杆系数趋慧近于无穷大浆。激（三）、降不低经营杠杆挪系数和经营渗风险的措施暮：赚1、增加销药售金额。才2、降低产高品单位变动润成本。拨3、降低固步定成本比重纽。宴二、财务杠贡杆系数滨财务杠杆被驴用来衡量财院务风险的大绩小。衡量全稼部资本中债担务资本比率虾的变化带来班的风险。是授普通股每股汇收益变动率注与息税前盈结余变动率的获比率。计算坊公式为：港（一）、财痛务杠杆系数灵的计算新财务杠杆系渣数（DFL勾）=变动前俩息税前盈余愧（EBIT箱）/[变动遭前息税前盈污余（EBI烧T）垂—吵债务利息（基I）]叹（二）、通兵过计算财务尼杠杆系数，菊可以分析说饶明以下问题溪：到1、该系数蒙说明息税前较盈余增长所鞋引起的每股恭收益的增长妻速度。除2、在资本哗总额、息税冲前盈余相同板的情况下，谋负债比率越敌高，财务杠慎杆系数越高抖，财务风险正越大，但预权期每股收益肝也越高。朗（三）、降贝低财务杠杆丸系数和财务编风险的措施目：铁1、合理安捏排资本结构党。痒2、适度负狼债。话三、总杠杆桃系数赵（一）、总扔杠杆系数计挥算公式震DTL=D筝OL*DF斗L稠（二）、总吵杠杆说明：爬1、估计销女售额变动对胁每股收益造乎成的影响。即2、为达到毁总杠杆系数歉可以合理组粘合经营杠杆魂系数和财务认杠杆系数。话第十四条做四大能便力评价租一、雷达图箭评价芳四大能力主穗要是指企业质的盈利能力澡、偿债能力掀、发展能力乌和管理能力围。指标体系你如下：党1、盈利能膜力指标：净念资产收益率漏、总资产报盈酬率、资本咸保值增值率丢、主营业务倡利润率、销崇售净利率、培成本费用利值润率雷2、偿债能辰力指标：资范产负债率、盘已获利息倍准数、流动比幕率、速动比策率、现金流辨动负债比率恋、长期资产焰适合率、经萄营亏损挂帐柳比率件3、发展能写力指标：销逃售增长率、谷资本积累率邻、总资产增斑长率、固定鹅资产成新率衣、三年利润柄平均增长率骨、三年资本露平均增长率盾4、管理能舒力指标：总裂资产周转率出、流动资产咏周转率、存取货周转率、昨应收账款周核转率、不良杠资产比率、垄资产损失比械率、营业周券期爽对企业的四有大能力通过崇与行业标准傍和历史同期彼指标比较，慈通过雷达图近直观和清晰兽地反映出企托业的差距，鉴从而发现问厉题所在，为租企业经营决组策指明方向颗。梁二、绩效打这分评价宴绩效评分可孕以通过两种多模型实现：交1、根据财且政部、国家场经贸委、人融事部和国家饱计委联合发伤布的《国有条资本金效绩真评价规则》皱进行打分评赛价。具体方线法参见《国浇有资本金效些绩评价规则仔》。济2、综合比缴重法放综合比重评萄分分析法的阳基本框架为惧：高注：各单位路应及时结合开当时实际情身况进行调整裤有关行业最堪高值和标准曲比率。汗通过综和评桂分，得出公迅司财务状况像在行业中的处水平地位。猪第十五条朴经营协耀调性分析比企业经营协朗调就是企业悉资金在时间聪上和数量上汁的协调，不死但要求在某堤一时点上保或持静态的协燕调，而且还米要求在某一词期间保持动永态的协调。吼主要包括企叛业长期投融惭资活动协调曲性分析、企焰业的生产经带营活动协调橡性分析、企权业的现金收逼支的协调性稀分析和企业糊经营的动态肿协调性情况咳分析。固定籍资产、长期示投资、无形沿资产、其它谷资产之和称狭为结构资产披，长期负债饼、少数股东敏权益、所有哪者权益称为费结构性负债洒，企业仿“回资产=负债浇+所有者权盖益钉”舞的总平衡式鄙可写为晋“缓流动资产+沉结构性资产挎=流动负债陵+结构性负干债昏”肉。秘一、长期投冷融资活动协常调性分析资长期投融资膜活动的协调觉，主要是指尖企业购置固抓定资产、增钻加长期投资村或在建工程艺与企业通过椒发行债券、卫股票，吸收押直接投资，叮向银行借款雁等筹资活动扫的协调，即夹企业结构性劝资产与结构透性负债之间厘的协调。可锄通过营运资挡本、固定比铅率、企业投烈资和筹资的考协调情况分部析三个方面卷进行分析。意（一）营运鼻资本碧企业的结构盐性负债不但游要保证企业阻的长期资金鹅占用（结构遭性资产），乔而且还应向云企业提供一宇定的生产经月营资金（流枪动资产）。缘通常用营运只资本指标来葱判断，营运陆资本=结构容性负债-结济构性资产。保一般情况下臂，要求企业漠的营运资本乖为正，且其团数额能满足途企业生产经但营活动对资中金的需求。少一般认为，伶在工业企业束，营运资本欢相当于1~曾3个月的营叨业额时，才雅算比较安全蜜合理。营运冰资本为负，秘对大多数工裁业企业来说隶，表明企业瞎的结构性资叠产占用资金鄙过多，一部挨份来自结构躁性负债，一脱部份来自流逢动负债，企捆业长期资金爸失衡，企业际流动资产不屈足以抵偿流必动负债，企爱业面临资金翻支付困难。协营运资本为切正，说明了茧企业结构性饭负债（长期斗资金）保证闲了结构性资纸产，并能为喂企业运营过肠程提供充足垦的资金，企排业长期资金霉基本平衡；寻若营运资本兰为正，但低何于企业生产剂经营活动对陷资金的需求省，说明企业巾生产经营所锤需部份资金略仍然没有稳脂定的资金来夫源保证，日到常生产经营畜的资金日趋妈困难。钉（二）固定笼比率腰固定比率是隔固定资产与岭企业自有资预金之比，反头映企业自有踩资金对企业轻固定资产投削资的保障程控度。即：固之定比率=固委定资产总额凶/所有者权滤益总额。注一般认为该矮指标在10堵0%比较好脆，说明企业晋应依靠自有上资金增加来玩添置设备等转固定资产，邻这样即使发仰生固定资产暖损失，也不弦受制于人，华若使用借款反，偿还时，助固定资产一狡般难以变现外，会给企业政带来很大的狡资金困难。匪（三）企业暖投资与筹资杀协调情况分来析影企业进行产晴品结构、品孟种的调整或拨转换，只改鼠变流动资产耍的构成往往版是难以实现课的，需要进立行结构性资筹产的调整，支从而要求结道构性负债进娃行相应的变故化。在通常婆情况下，营朋运资本增加肠，企业生产野经营的独立孕性提高，企季业应付风险宇的能力增加恳，重点分析格企业的投资西协调情况；邮营运资本减凯少，表明企债业资金趋向汇紧张，重点管分析企业的锈筹资情况暗二、企业的疼生产经营活得动协调性分钻析紫企业生产经距营活动的协愿调，主要是虾指企业购置刚原材料、增馆加存货、增但加或降低应悬收账款、增掀加或降低应絮付账款等日杰常生产经营探活动中资金踢使用和资金夺来源的协调穷，使企业的昂日常生产经跳营活动能够腿顺利开展。慧它反映企业优生产经营活晒动对资金的耻需求，一般清用庄“跑营运资金需始求划”校指标来表示牢。艺运营资金需铁求=存货+帽预付账款+辨应收账款+港待摊费用-贵预收货款-烛