2023年防火墙行业现状与投资分析报告

汇报人：林杰松日期：2022-12-222023-2025年防火墙行业现状与投资分析报告2目录行业环境分析02行业格局及趋势04行业发展概述01行业现状分析033行业发展概述行业定义行业发展历程行业产业链01PartOne行业定义防火墙是内部网络与外部网络之间、专用网络和公共网络之间的一道保护屏障。作为目前使用最为广泛的网络安全防护技术，防火墙是解决网络隔离与连通矛盾的一种较好的方案，在网络环境下构筑内部网和外部网之间保护层。下一代防火墙是破坏性创新，它使得传统防火墙和UTM的市场逐渐萎缩。下一代防火墙的特点是采用一体化引擎，可一次性对数据流完成识别、扫描，达到更高的性能，更加适合大型企业使用。国家先后制定多项防火墙国家标准，以适应行业发展。新版国家标准根据各类防火墙技术特点、功能属性和安全能力，全面梳理了各类防火墙国家标准和技术特性，提出各类防火墙基本级和增强级安全技术要求最小集合，形成了统一技术框架，为各类防火墙产品研发、测试和选型提供权威指导意见。新标准贴合广大用户的安全防护需求，可为用户提供下一代防火墙的采购建议，帮助用户选择满足自身业务安全需求的产品，对于规范我国的信息化安全建设无疑具有重大意义。4行业发展历程1989年也称包过滤防火墙,采用静态包过滤技术,依附于路由器包过滤功能实现，根据定叉好的过滤规则审查每个数据包，遵循“最小特权原则”,允许管理员通过设定策略决定数据包是否能通过防火墙1998年也称使用自适应代理技术的防火墙,由NAI公司在1998年推出自适应代理技术，并在其产品中体现，给代理类型的防火墙赋予了全新意义2004年IDC在2004年提出统一威胁管理（UTM）概念,即将防病毒、入侵检测和防火墙安全设备划归统一威胁管理，包含多功能安全网关、综合安全网关、―体化安全设备等产品2008年PaloAltoNetworks公司在2008年发布下一代防火墙，以应用感知和全栈可视化、深度集成IPs、适用于大企业环境并集成外部安全智能为主要技术特点,解决统—威胁管理多功能同时运行南输都网降的问题，还可基于用户、应用和内容进行管控5行业产业链上游防火墙行业上游龙头企业已开始对产业链进行延伸，逐渐进军原材料生产领域，以规避高额进口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴随着上游原料生产企业的重组进程加快以及中国市场参与者技术水平的提高，防火墙行业上游原材料供应有望朝着专业化和规模化的方向继续发展，逐渐抢夺外资企业在行业内的话语权。产业链上游概述6行业产业链中游防火墙行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科研成果，对行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于选择仪器先进、供应链稳定的进口原材料供应商。企业产品价格主要受市场供求关系的影响。由于防火墙企业的产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利能力产生重大影响。产业链中游概述7行业产业链下游防火墙行业下游企业市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。随着全球范围内生物医药行业研究的深入及产业化程度的提升，中国行业产品种类进一步丰富，应用领域持续增加，个性化、高端化的产品将逐渐获得更广阔的应用空间。产业链下游概述8Part02行业环境分析行业政治环境行业经济环境行业社会环境行业驱动因素9行业经济环境从2017-2022年以来，我国国内生产总值呈现上涨的趋势，同比增速处于持续正增长的态势，其中2021年国内生产总值为1143670亿元，同比2020年增长了184%。2022年1-9月我国国内生产总值为870269亿元，同比增长了6.2%。在疫情得到有效控制的情形下，我国经济开始逐渐复苏，之前受疫情影响而停滞的各个行业，也开始恢复运行，常态化增长趋势基本形成，未来中国防火墙行业的发展必然有很大的上升空间。10社会环境1社会环境2行业社会环境改革开放以来，我国经济不断发展，几度赶超世界各国，一跃而上，成为GDP总量仅次于美国的唯一一个发展中国家。但同时我们也应看到其中的不足之处，最基本的问题便是就业问题，我国人口基数大，在改革开放后，人才的竞争更显得尤为激烈，大学生面对毕业后的就业情况、失业人士一直困扰着我国发展过程中，对于国家来说，促进社会就业公平问题需持续关注并及时解决；对于个人来说提前做好职业规划、人生规划也是人生发展的重中之重。中国当前的环境下，挑战与危机并存，中国正面临着最好的发展机遇期，在风险中寻求机遇，抓住机遇，不断壮大自己。自改革开放以来，政治体系日趋完善、法治化进程也逐步趋近完美，市场经济体系也在不断蓬勃发展；虽在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整体上，我国总体发展稳中向好，宏观环境稳定繁荣，二十一世纪的华夏繁荣美好，对于青年人来说，也是机遇无限的时代。11行业社会环境传统防火墙行业市场门槛低、缺乏统一行业标准，服务过程没有专业的监督等问题影响行业发展。互联网与电烙铁的结合，缩减中间环节,为用户提供高性价比的服务。90后、00后等各类人群，逐步成为防火墙行业的消费主力。12行业驱动因素12研究资源投入稳健增长为促进行业科技创新事业发展，全面提升科技创新能力，中国逐步加大行业经费投入、落实税收优惠、鼓励科研人才发展，全面推动科研事业发展，同时带动科研服务市场增长，广泛运用于各个研究领域，未来市场空间将进一步释放商业应用领域不断拓展从应用领域来看，防火墙行业产品广泛的运用于医学、药学、检验学、卫生免疫学、食品安全、农业科学等民营领域国务院发布政策、十四五规划、政府报告、领导讲话等都有对防火墙行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为行业做了好的发展指引。优势竞争，长期盈利，依托中国，布局全球，立足核心能力，全力获取显著竞争优势，创造得到广泛认可、深入人心的价值，通过成为“难以替代者”品牌致胜，涌现一批市场竞争力突出的全球性与区域性中国品牌，以持续正现金流实现长期盈利，这才是行业企业的发展之道。13行业驱动因素34供需平衡促进市场发展防火墙产业处于快速增长时期，由于防火墙行业的产品及服务模式特性，使其供给市场与需求市场存在较强的相互依赖、相互促进关系，防火墙市场在良好的供需作用机制下保持稳定发展行业竞争促进行业正向发展在市场发展中，行业企业为争取竞争优势，尤其是大中型企业，越来越重视自主研发实力，在企业科研方面投入逐年增长，企业科研服务市场逐步打开，未来科研用检测试剂的服务主体趋于多元化国务院发布政策、十四五规划、政府报告、领导讲话等都有对防火墙行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为行业做了好的发展指引。优势竞争，长期盈利，依托中国，布局全球，立足核心能力，全力获取显著竞争优势，创造得到广泛认可、深入人心的价值，通过成为“难以替代者”品牌致胜，涌现一批市场竞争力突出的全球性与区域性中国品牌，以持续正现金流实现长期盈利，这才是行业企业的发展之道。1415行业现状分析行业现状行业痛点02PartOne行业现状防火墙是网络安全产品中最为基础和基石的部分，但随着IT基础设施的不断升级和迭代，防火墙的功能与产品也随之演化，并继续作为整个网络安全的重要组成部分而存在。2021年，安全硬件产品在网络安全行业中的占比达到49%，安全硬件在网络安全产业中占据优势地位，而在安全硬件市场中占比最大的是防火墙。从安全硬件细分市场来看，我国安全硬件细分市场主要包括内容管理、入侵检测防御、传统防火墙等。2021年上半年，我国防火墙类产品（传统防火墙、UTM、UTM防火墙）合计占比达64%，在安全硬件市场中占比最大。16行业市场规模在上网期间，一不留神就很可能会把个人的信息泄漏出去，甚至还给用户带来一定的经济损失，所以必然要建立良好的安全网络环境，使用防火墙技术促进网络信息安全因素得以有效的阻止。近年来我国防火墙市场规模持续增长。据IDC数据，我国防火墙市场规模从2016年的17亿美元增至2020年20.8亿美元，期间CAGR为15.47%,2025年有望达到30.2亿美元,2020-2025期间CAGR为7.74%。17行业痛点质量参差不齐防火墙行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力行业监管难度大政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学研究创新，对科学研究试验不设置严格限制，因此，防火墙行业不存在统一的监督管理规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测，防火墙行业产品质量的监管难度加大高端产品发展落后在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，防火墙行业企业缺乏创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于防火墙行业的发展18流通环节有待完善防火墙产品种类繁多，消费数量较大，质量参差不齐，试剂流通管理难以完善，导致防火墙行业目前在流通领域还面临许多问题。（1）在产品的流通中，许多环节缺少安全的冷链和冷库设施供应。在目前运输多为汽车和铁路运输的情况下，防火墙行业生产企业普遍采用运输箱内置冰冻袋的冷藏方式，在高温天气或长距离运输的情况下无法确保运输温度的稳定，影响试剂的安全性。（2）监管人员技术水平有待提高。防火墙产品是一种高技术含量的产品，产品研发涉及生物学、信息技术、电子技术、工程学等多项学科，而目前从事防火墙行业的人员50%以上是工商、质检管理等专业背景的人员，缺少必要的专业技术知识。知识背景的不匹配使得管理流程漏洞频发，防火墙行业整体监管水平有待提高。（3）中间环节加价严重。出于安全的考虑，国家对防火墙行业进出口标准与流程严格把控，环节复杂，中间环节加价严重，代理公司的介入可能使产品出厂价格上涨至少一倍以上，导致产品市场竞争力下降，阻碍本土防火墙行业企业的国际化进程。流通环节问题中间环节加价严重供应链质量监管日期：2022-12-22行业发展建议提升产品质量（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范防火墙行业生产流程，并成立相关部门，对科研用防火墙行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证防火墙行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：防火墙行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土防火墙行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，防火墙行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。全面增值服务单一的资金提供方角色仅能为防火墙行业企业提供“净利差”的盈利模式，防火墙行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的防火墙行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土防火墙行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位多元化融资渠道可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。防火墙行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。20Part04行业竞争格局及趋势行业发展趋势行业竞争格局行业代表企业21&&&行业竞争格局概述行业竞争格局概述中国政府正大力推动社会资本进入防火墙行业，对防火墙行业产品需求被迅速拉动，需求量呈现上升趋势，防火墙行业企业进军国民经济大产业的战略窗口期已经来临。防火墙行业各业态企业竞争激烈，当前，市场上50%以上的防火墙行业企业有外资介入，包括中外独（合）资、台港澳与境内合资、外商独资等，纯内资本土防火墙行业企业数目较少，约占防火墙行业企业总数的25%。此外，商业银行逐步进入防火墙行业，兴业银行、中心银行、民生银行等先后成立金融公司，涉足设备融资租赁业务。中国本土防火墙行业企业根据租赁公司股东背景及运营机制的不同又可以划分为厂商系、独立系和银行系三类三类防火墙行业企业各有优劣势：（1）防火墙行业企业具有设备技术优势，主要与母公司设备销售联动，以设备、耗材的销售利润覆盖融资租赁成本；（2）独立系防火墙行业企业产业化程度高，易形成差异化商业模式，提供专业化的融资租赁服务；（3）银行系防火墙行业企业背靠银行股东，能够以较低成本获取资金，且在渠道体系等方面具备一定优势。日期：2022-12-22行业竞争格局在硬件领域最大的UTM防火墙领域，2022年第一季度，华为以26%的市场份额位居第一，其次是新华三集团和天融信，市场占比分别为20%、18.3%。竞争格局1山石网科是中国网络安全龙头公司之一，在中国和海外均设有研发中心。围绕着支撑用户“可持续安全运营”的技术理念，山石网科自成立以来研发投入多年占比超过27%，并掌握21项自主研发核心技术，申请百余项国内外专利。公司常年深耕于防火墙领域，防火墙技术优势明显。防火墙软件StoneOS5.5R8F版本保持持续迭代更新，演进方式包括构建山石云数据库、自研僵尸网络防御AI引擎以及与360合作导入安全能力等方式，该方式均提升了解决网络安全威胁的能力。竞争格局223日期：2022-12-22行业发展趋势高性能的防火墙需求高性能防火墙是未来发展的趋势，突破高性能的极限就是对防火墙硬件结构的调整。而对于高端防火墙的技术实现，现今主要分为三种方式:基于通用处理器的工控机架构、基于NP技术、基于ASIC芯片技术。工控机架构最大的优点是灵活性，但在大数据流量的网络环境中处理效率会受影响，所以在面对高性能这一方面，将面临淘汰和走进低端产品市场的趋势。NP技术是近年来的一个技术突破点，其优势在于网络底层数据的转发和处理，但如果要实现安全策略的控制和审核，特别是对于应用层的深度控制方面还需要大量的研发工作，相对于接口方面的开发难度，已经局限了它更深层次的发展。ASIC技术虽然开发难度大，但却能够保障系统的效率并很好地集成防火墙的功能，在今后网络安全防护的路途上，防火墙采用ASIC芯片技术将成为主导地位。对入侵行为的智能切断安全是一个动态的过程，而对于入侵行为的预见和智能切断，作为边界安全设备的防火墙来说，也是未来发展的一大课题。从IPS的出发角度考虑，未来防火墙必须具备这项功能，因为客户不可能为了仅仅一个边界安全而去花两份钱。那么，具备对入侵行为智能切断的一个整合型、多功能的防火墙，将是市场的需求。多端口并适合灵活配置多端口的防火墙能为用户更好的提供安全解决方案,而作为多端口、灵活配置的防火墙，也是未来防火墙发展的趋势。聚焦投资业务防火墙行业企业凭借多年的客户服务经验，设备融资租赁和服务体系日趋完备，信息化服务于一身的综合服务体系，能够进行有效迁移，为投资业务的长期健康发展提供有力支持。防火墙行业商依托本身提供的资金服务，具备融资渠道畅通的资金优势，可为行业建设提供初期资金支持，且可通过杠杆提升资金效率24趋势一趋势二趋势三趋势四行业发展趋势1高性能的防火墙需求高性能防火墙是未来发展的趋势，突破高性能的极限就是对防火墙硬件结构的调整。而对于高端防火墙的技术