绿色食品集团财务测算报告

商业计划书附件（机密）江西绿色食品集团股份有限公司企业经营模式管理咨询项目报告之七财务测算报告竹编写于匹2002年妥9月1日佩江西绿色食悔品集团股份稍有限公司筹武备组慎北京新华信乐企业管理咨羞询公司目录TOC\o"1-3"\h\z前言3驼1北、编制目的销优3刺2扭、会计假设吓及说明角跨3海3裂、数据、资感料来源及计俱算依据争侍3兴一、财务预伞测表计算说秘明误浇5价1嗓、销售收入幸与销售成本桑构成表柱原5缺2恒、三年收入赏计划表缝惧6箭3拖、现金流量带表星勿10垃4犁、资产负债计表沾州12灾二、财务预周测报表排开14制资金投向表似烟14缠预计各产品冒线销售收入绳与销售成本出构成表床容15惨三年收入计朴划表辅纸16励预计的三年阁现金流量表犁怒17场预计的三年绿资产负债表铸细18妻第三部分、萄财务预测报战表分析学早19赖一、成长性相分析绑迈19瓦二、主要比沟率分析葬起21乳小结：壤严22前言饼1、编制目呀的挽本财务分析登报告分三个降部分：邪财务预测表盏计算说明温财务预测报俯表财务分析。摸编制的主要奏目的是：会预测公司运拿营收入、成嗓本、盈利状夏况等，对经叹营项目进行讲可行性分析雨。遮规划公司运薯营蓝图，为漠公司的具体惯运营指明方叙向和目标。爪分析各主要也财务指标，欢判断经营机融会及风险。锻2、会计假兽设及说明悠本报告在分幸析中的主要袋会计假设包窗括：费会计分期，模每一财务年欣度从当年1遭月1日到1镰2月31日迈；誓注册资本按幕2亿元人民缓币计算，前饮三年无股东挨追加投资；返长期投资收攻益均按现金沈收入计算；滤所得税按1糖5%的优惠葛税率计算；鸽前三年无股碎东利益分配窄；贱无重大非经旷营型损益。南3、数据、桂资料来源及系计算依据净本报告的主阁要数据来源绑及计算依据瓶包括：送对各地市场悠农副产品和镰食品消费市桶场的研究；信对江西省及陪外省农业产用业化典型企丹业的考察分舱析;貌江西省农产倚品资源分析圈;辽本公司可利勿用的资源分畏析；螺同行业上市掀公司的财务丰分析；摸国家财务制次度及规定、艺通用财务分绵析方法及行希业经验数据惯；第新华信企业流管理咨询公哄司财务预测哭模型。肚一、财务预锹测表计算说枝明蜂1、销售收斗入与销售成蹦本构成表访1）碰销售收入网预测煮a)第一骆年：根据本自年度营销计珍划，销售能插力总共可达遇到40,0串00万元。樱第一年通过盲控股、参股妨于核心基地堆等方式共投贡入4,80套0万元。其琴中：恐水产品投入丧1,200往万元，能够底支撑11,则000万元赚以上的供应碰量，其供应策能力测算是剧参照江西省准军山湖鱼蟹秃开发公司的锋投资收益规悦模；柄大米投入1桃,400万洋元，能够支店撑17,0裳00万元以痛上的供应量围，其供应能煌力测算是参党照江西省碧盟云米业的投途资收益规模政；遗猪肉投入2灯,200万租元，能够支网撑10,0搅00万元以险上的供应量孝，其供应能晨力测算是参锅照江西省国唤鸿实业的投芦资收益规模爱。挠水果供应采窜用收购方式披，其销售量火确定为2,哗000万元呈。勉第一年释销售收入遵合计32,阻000万元御。株b)第二反年：根据营衣销计划，销弱售能力可达狂到70,0身00万元。肆第二年仍通鹿过控股参股磁于核心基地恼等方式共投朵入2,20蜘0万元。其徒中:灭水产品是公挠司的主要产普品，因此继承续投入1,蚕200万元蛮，其供应量庆总共可达到某21,00纠0万元以上伴；稠第一年的大糕米投入所支售撑的供应量销足以满足本缸年销售量，这而且通过成第为其他大米瞎加工厂的总叶经销商也可俘以提高供应许量，因此不定再追加投资昌；聚猪肉继续投轮入1,00张0万元，其毛供应量总共桨可达到17描,000万浊元以上;省水果销售量毒扩大到4,双000万元芒。虾第二年竞销售收入镰合计58,斜000万元示。菜c)第三狗年：根据营架销计划，销纲售能力可达搜到120,更000万元象以上。第三执年继续通过傲控股参股于登核心基地等问方式共投入域5,000废万元。其中券:闷水产品投入赖2,000来万元；保猪肉投入2歌,000万李元；老其他投入1总,000万讽元。辩第三年评销售收入鞋合计109逆,000万骂元。敏第1-3年贝为快速增长践期；第4长-5年为稳油定增长期，失其中，第四赌年进行上市平工作，增长僵60%，第易五年在调整帮后增长70假%。昂销售收入=气水产品+大洒米+猪肉+黑水果+蔬菜嫌+家禽+其怠他汪例如第一年早销售收入东32,00拜0=11,棒000+9钳,000+收10,00佳0+2,0盗00如2）饭销售成本预盟测找销售成本是爷根据各类产挡品的毛利率原计算出的。悉各类产品毛汽利率分别是蜜：水产品妇3阴0%、大米骨13.5%猾、猪肉17渣.25%、啊水果30%配、蔬菜22哗.5%、禽顷类22.5性%、其他特蛛色产品30小%。各类产光品的毛利率亲的测算是综滔合以下主要润因素：润参考同一产发品类型上市植公司公开业锹绩报表；走实地考察各亮类农业产业裹化典型企业催的经营状况雾；异全国主要市灰场和主要渠尘道营销成本窜及相关统计厌资料；，下新华信销售溪成本预测模怕型。购销售收入提乘以各产品团毛利率，得跟出萄销售成本幼。授销售成本=屿蠢∑红[各产品跪销售收入宋×评(1－毛利椅率)]惨例如第一年哑销售成本停25,16肿0=[11首,000下×书(1－30厕%)+9,藏000辅×胁(1－13左.5%)+眉10,00威0袄×早(1－17触.25%)帖+2,00虑0探×贱(1－30隆%)]扑2、三年收证入计划表鸣1）直主营业务税宜金及附加伟的计算：田主营业务税某金及附加=打（销售收入迹－销售成本脸）凡×挨13%拦例如第一年苏主营业务税损金及附加8蓄89=（3乞2,000乌－25,1眠60）巷×悟13%巾不同种类的抚农副产品，驾其税种和税秩率是有区别桑的，根据有鄙关税务制度严、江西省农飘业产业化的跑有关政策，袜按上述方法爬测算是合适平和稳健的。撑2）政主营业务利俯润论的计算：姻主营业务利猴润=销售收带入－销售成潜本－主营业棚务税金及附结加畏例如第一年浅主营业务利秧润5,95控1=32,粱000－2别5,160拘－889姿3）溪销售费用献包括以下五欣项：惯第一年的葛市场推广费镰共计500懂万元。轧包括CI设荐计费10万它；产品展示伍会80万；尊各种宣传资残料70万；东各办事处广否告和商场超症市促销费3殿0万，共1风1个办事处邪，合计33软0万；其他泻杂费10万洽。慈第二年按怕销售收入计同比例增加亲计算。第三泉年增加到1葵,200万钱元。栽第一年的束销售网点建她设费鸦共计466借万元，具体近确定如下：纸a）11个倘办事处，每侨个办事处的扎费用，包括迅租金、装修读、办公设备翁、办公费用块等为10万钟元，合计1纷10万元。椒b）26个抗批发市场网蛮点，每个网义点1.2万探/年，合计烟31.2万斯元。配c）340魄个超市，1甘7家大型连剥锁店，每家骗进10个点陵，每家的入麻场费为3.吐5万元，共疼59.5万杰元；170假家中小型超是市，每家的鸦入场费为2粗,500元证，共42.惑5万元，超膊市入场费合季计102万邮元。反20个产品节品种，其中育水产品3种和，大米4种睬，猪肉10脱种，水果3览种，每个品辫种的条码费辅为250元孟，每家共5誓,000元科，340家羽合计170时万元。密d）11个晋办事处仓库凝，一般仓库辰每年租金1叹20元/平倾方米，各办辩事处租15稳0平方米，效共1.8万鼠元；冷库每苏年租金60胀0元/平方蒜米，各办事骡处租50平传方米，共3随万元，每个梁办事处的仓卫库每年为4椒.8万元。忍11个办事焰处的仓库租投金合计52滑.8万元。赌第2-3年曾通过新增销立售网点以及省扩大原销售手网点的销量斗达到当年销眉售目标，从销售网点建贱设费裤的增加幅度摧将低于销售汽收入的增长岭幅度，按照刃上一年同项茫费用的70滤%再加上按饥照栽销售收入增漏长率虎同比例计算晃的销售网点粗建设费用增肠加额得到当努年的叼销售网点建律设费柱。温第一年的纽销售人员工寄资酱：赔销售部总经例理1名，基鸦本工资和奖财金各为5万巧元；臣销售助理2街名，办事处酸会计6名，原每人基本工盈资和奖金分卫别为2.5贵万元和0.崇625万元票；苹办事处主任债11名，每嫌人基本工资江和奖金各为繁4万元；残一般销售人炉员26名，观每人基本工染资和奖金分种别为1.2庙万元和1.壮8万元；略销售网点聘漫用人员39城名，每人基级本工资1.笔2万元。粉第一年的日销售人员工鹿资途总计247鸭万元。阅第2-3年边的画销售人员工抛资达等于上一年黎的拜销售人员工战资购加上按照妇销售收入配增长率的8绘0%测算的料工资增加额瞧。达第一年的肃网点办公费冻用慈：由每个办事处构10万元。额江西省办事佛处的办公费偿用算在总部捐。合计10型0万元。伯第2-3年妈的雨网点办公费乐用只等于上一年穷费用加上按蹦照缓销售收入目增长率的8见0%测算的食增加额。父销售物流费扎用巨：按当年邀销售收入添的1%计算订。细销售费用=片市场推广费喊＋销售网点代建设费＋销饭售人员工资足＋网点办公坐费用＋销售助物流费用验例如第一年假销售费用1魄,633=歪500＋4译66＋24拜7＋100齐＋320抬4)械管理费用逃包括以下八志项：潮第一年的站人员工资胁：开高层管理人陷员6人，工退资总额为1泪46万元；任中层管理人理员工11人坑，资总额为座92万元；挺一般管理人搂员33人，呆工资总额为夸103万元属。宜第一年的短人员工资仪总计341虚万元。衬第二年的气人员工资坚：常原有职员工闲资在第一年丽的基础上平渣均上涨8%档；新雇佣一咽般管理人员学22人，工衰资总额为6厨9万元。总黑计437万筛元。饭第三年的沫人员工资座：聚原有职员工腿资在第二年抬的基础上平俘均上涨8%扶；新雇佣一浅般管理人员旺10人，工拔资总额为3巨1万元。总民计503万屈元。邀第一年的袭办公费用告：片包括通讯费竹、车辆使用块和交通费、非办公耗材、失差旅费、招状待费等。具戚体测算如下厌：周6个高层管方理人员，每僵人每月1万典元，每年合牺计72万元到；梁12个中层含管理人员每摘人每月7,眼500元，蜂每年合计1挺08万；桨33个一般催人员每人每冬月3,00董0元，每年糕合计120况万。数第一年的星办公费用奉共计300麦万元。汽第2-3年透的上办公费用恰等于上一年辅费用加上钳销售收入植增长率同比任例增加额的得50%。瞧第一年的于租金江包括200茧3年全年的尺54万元和番2002年虎下半年的2狗7万元。假黎设公司在第肃2-3年将绵总部办公面受积增加1倍寺，租金为1决08万元。蚕第一年的裕技术费用子确定为50符万元。以后戏各年的刘技术费用颗按网销售收入聋的0.2%醉计算。按坏账损失决按收应收账款微的7%计算胡。仙固定资产折鄙旧福的计算如下著：倒第一年的固垦定资产投资缠为510万粪元。其中，多车辆150假万元，按8唱年折旧；装元修和办公设秃备90万元肿，按5年折忘旧；信息化竿投资270划万元，按5畅年折旧。第扮一年的数固定资产折爱旧失合计为91拿万元。乐第二年的固莫定资产投资朱为350万在元，其中，殿车辆60万坛元；装修和绵办公设备9测0万元；信驱息化投资2集00万元。库第二年的血固定资产折盐旧怖合计为15童7万元。脑第三年的固绍定资产投资距为60万元气，用于购买艳车辆。第三旗年的铸固定资产折拦旧漠合计为16侨4万元。虎公司开办费无200万，会按照国家现液行会计制度穿，计入当年样管理费用。订其他不可预继见费反按汽销售收入至的0.5%恨计算。挑管理费用=兰人员工资＋针办公费用＋欣租金＋技术灶费用＋坏帐质损失＋固定鲁资产折旧＋嘉开办费用（帅第一年）＋斩其他不可预锹见费派例如第一年列管理费用晚1,殖59火6称=341＋头300＋8律1＋50＋冻373＋9垄1＋200秧＋160图5）绞财务费用预迎测营：迫根据本公司计的发展速度居和融资需求窄，假设均为断一年期银行扎借款，并预领计按照江西膨省农业产业默化优惠政策抽公司可以争视取一部分低济息和无息贷碗款，确定按镰4%利率计图算蓬财务费用盖。番财务费用=有银行借款处×咳4%秃例如第二年杏财务费用5首20=13春,000缎×婆4%孤6）疲费用柳等于转销售费用黑加上浪管理费用昏加上酸财务费用融。璃费用=销售豆费用＋管理低费用＋财务丸费用翅例如第一年往费用3,2前29=1,张633＋1厅,596＋那0艰7）冲营业利润运等于乓主营业务利申润闷减去芒费用奉。及营业利润=翻主营业务利语润－费用券例如第一年挖营业利润2应,722=浆5,951耍－3,22裹9无8）忘投资收益绢按蝇长期投资拆的10%计核算。男投资收益=圣长期投资斤×嚼10%认例如第一年者投资收益4指80=4,喷800漏×宅10%挣9）材利润总额愧等于基营业利润机加上需投资收益演。慕利润总额=酿营业利润＋颂投资收益哨例如第一年喊利润总额3电,202=怪2,722料＋480途10）情所得税计算脏：婶中共江西省补委、江西省跟人民政府《尚关于加快农艳业产业化省婚级龙头企业回发展的若干笨政策规定》首（2002暗年7月24萌日省长办公诵会议通过）惧中对高新技牲术企业、农繁副产品生产僵和加工的省化级龙头企业牛有免征增值汽税和所得税头的税收优惠巨条款。本预摔算为稳健起栋见，采用1约5%的税率敏计算。僵所得税=利桐润总额迫×刮15%猜例如第一年众所得税48军0=3,2绕02料×坦15%蜓11）卷净利润艺等于遥利润总额五减去晌所得税矛。资净利润=利哪润总额－所安得税进例如第一年欲净利润2,处721=3血,382－姑480傻3、现金流肝量表宰1）每年的先期初现金余份额择均来自上一帜年的双期末现金余臂额蚂。斜2）轧现金收入睁包括以下三脱项：卵销售收入损（现金收入御部分）按当获年尾销售收入姐的5/6计规算。流应收账款回饲收仿按上一年替应收账款畅的93%计场算，即扣除装7%的坏账鬼损失。氏投资收益谎来自三年收幕入计划表中库的纤投资收益英。图现金收入=训销售收入＋妈应收账款回甲收＋投资收婶益会例如第一年皆现金收入悉27,14爽7译=花26,66鄙7持＋0＋殖480库3）格现金支出芒包括以下十找一项：冬销售成本轰（现金支出柔部分）按当娱年顶销售成本粥的5/6计甚算，其余1柱/6按应付释账款计算。胆其中当年的歉销售成本妇（现金支出译部分）等于饿当年的尚销售成本劝减去上年博存货成本旗后的5/6刚。梯存货成本长（现金支出悦部分）按当善年眠存货成本胳的5/6计游算，其余1惠/6已按应胡付账款计算眨。这应付账款偿御还跃等于预计的露三年资产负候债表中前一纪年的赵应付账款劫。膏销售费用塌（现金支出后部分）来自稍三年收入计栽划表中的脱销售费用票。默管理费用送（现金支出厘部分）来自划三年计划收务入表中的制管理费用猴。其数值等奶于全部犬管理费用碎减去造坏账损失晴减去炊固定资产折塌旧骗减去博待摊费用丹。寒利息支出值来自三年收击入计划表中唯的律财务费用体。蒙固定资产支京出侵为当年固定夹资产投资的甚现金支出。案开办费洪：确定为2俯00万元。恭长期投资塞：当年核心遮基地投入的沈现金支出。胆税金庄等于三年收挽入计划表中笋的誉主营业务税脊金及附加锁加上辩所得税曾。停贷款偿还事：上一年的争贷款所得。笼现金支出=闹销售成本＋疑存货成本＋经应付账款偿碰还＋销售费劣用＋管理费容用＋利息支孩出＋固定资顾产支出＋开羽办费＋长期束投资＋税金此＋贷款偿还拜例如第一年丛现金支出蚊37,4射00=众20,96误7＋逢6,989给＋0＋孙1,633经＋932＋浑0＋巷510顺＋200＋吨4,800惊＋育1,3滨69＋0践4）卵现金盈余或英短缺垮的计算：漫现金盈余或视短缺=期初般现金余额＋帐现金收入－森现金支出章例如第一年仙恭-10,2滨53=0＋吐27,14见7雄＋爱37,4民00尺5）描权益投入苦等于当年股碑东资本投入盾额。晋6）养期末现金余叠额效的计算：允期末现金余疑额=现金盈弦余或短缺＋浪贷款所得＋啊权益投入阔例如第一年场期末现金余同额动9,7酿47=芒-10,2紧53＋0＋瓣20质,氏000枕4、资产负骄债表定1）延流动资产拳包括以下四墙项：伐现金严：等于预计外的三年现金鼠流量表中的且期末现金余潮额馆。家应收账款粒：回收期按顽60天计算充，即蚀应收账款绿等于当年开销售收入陵的1/6。体回收期的制腾订参照了同衰类企业上市迎公司的回收颈期长短。血存货凯：其周期按低照120天猫计算，即偶存货寺等于当年追销售成本粒的1/3。畅存货周期的借制订参照了旬同类企业上荒市公司的存陈货周期长短岁。奋流动资产=职现金＋应收暖账款＋存货禁例如第一年太流动资产：秒23,抵093=豆9,720扮＋艇4,960躺＋仅8,387今2）击固定资产原头值及累计折星旧肚固定资产原嫁值哀等于上一年妹的返固定资产原俘值辟加上当年的码固定资产投休资；意累计折旧胸为每年辟固定资产折盈旧疲的累加数，悟固定资产净缸值清的计算：兆固定资产净轧值=固定资屿产原值－累胜计折旧澡例如第一年暮固定资产净挡值弊419唉=510－成91键3）逮长期投资虫为历年长期黎投资之和。龙4）型总资产座的计算：赖总资产=流畅动资产＋固肿定资产净值给＋长期投资哥例如第一年趁总资产监28,46绘6苗=坑23,24握6持＋杂419挤＋滤4,800蜂5）翼负债影：即潜流动负债遵，包括以下盲两项：塞应付账款睁：其偿还期氧参照了同类车上市公司的犹偿还期长短疯，并结合爆应收账款泰的回收期长坟短制订，按塌60天计算蒙，即将应付账款绳等于当年的盈销售成本挤加上当年虎存货引减去上一年霞存货粘后的1/6马。抹银行借款锯：来自预计栗的三年现金受流量表中的贩银行借款馅。梁负债=应付例账款＋银行走借款室例如第一年阵负债按5,591捷=蔑5,591雁＋0估6）绣所有者权益笋等于股东资露本投入加上诱未分配利润锅，假设前三侍年不分配利烤润。切7）画负债与所有思者权益呢的计算：漂负债与所有共者权益=负去债＋所有者援权益中例如第一年壮负债与所有郊者权益畅28,浪313=吊5,591叹＋吼22,典721并二、财务预杜测报表资金投向表单位：万元亮主要资金投派向怀第一年想第二年律第三年水长期投资侮4800盈2200秘5000懒水产品基地北表袍1200揪俗踢1200物皇止2000收大米基地右加闲1400涝鉴0开翅0伶猪肉基地皮子遗2200点币章1000盐者甜2000居其他基地碰散0孔坟0按听雕1000昼购货成本拘27956号48672绳88718昏各项费用贿2765元4657哗7409剩销售费用挑肃盲1633蔑坛话2764隆励尸4227监管理费用卵裹雷1132刘吴铅1373彩秤如1982鬼财务费用扭雕0屈鲁5夸20寨返主1200泻固定资产投俘资沸510们350告60极税金节1369牢2652蛾5533肉贷款偿还技0楚0摸13000避合计张37400所58530亭11972爸0注：南长期投资的物方式为控股搅或参股于核杂心产品基地趟，并总经销象该基地的产义品。判第一年的长突期投资中，永水产品投资开主要用于水让产品养殖及六暂养基地，没猪肉投资主睁要用于冷切双肉加工基地声，大米投资滚主要用于大鄙米加工厂。赠第二年的长完期投资中，舅水产品投资勿用于加工和咏暂养基地的艰规模扩大，盈猪肉项目的摄投资主要用倍于扩大冷切阻肉的生产能括力。杯第三年的长退期投资中，令水产品投资遗除用于养殖诵基地的建设诉外，还将建甜设种苗繁殖却基地、种苗阵培育基地；抹猪肉方面的袜投资将主要盏用于优质（劲绿色）饲料定加工、种猪洁繁殖等项目朗；其他投资驶还将包括农堤业技术研发贸、家禽饲养胶基地等。裂预计各产品惨线销售收入浆与销售成本沟构成表变单位：万元错言项目笛第一年窜第二年档第三年字第四年颤第五年灵销售收入渣32,00糖0沙58,00多0爆109,0倍00轧174,0烧00永轮298,率000江水产品桑11,00葛0恢21,00什0改48,00飘0赖75,00闸0乏瓣119,涛000蜡大米赵9,000敢然13,00叠0务17,00眉0宜23,00抛0遭饭36,敞000郑生猪、猪肉上10,00煎0乒17,00私0找31,00立0瞒48,00呆0葬圆83,访000窝水果庄2,000两尘4弃,愈000奏7,000顿惰13,苦000洁24,财000齐蔬菜禾0犯1,000弟番2,000篮搜5,机000券12,霞000离家禽旁0反1,000趟灵2,000腾盟5,涝000额12,惯000绝其他慌0翅1,000扑坛2,000侦占5,席000明12,番000趟销售成本旁25,16艳0旧45,06畏3堡83,35去8刷132喘,圣465俯226刷,猴923项水产品染7,700桌辰14,70缩0诉33,60别0叨52栋,棚500卖83额,灶300井大米鸽7,785桶汗11,24堪5蔬14,70勾5东19柄,脆895遵31竖,三140禽生猪、猪肉洋8,275响拨14,06厉8邪25,65早3翻39脆,折720盲68坐,割683馋水果捐1,400叛虾2,800拜胆4,900典寺9乏,章100励16内,狗800搁蔬菜冒0镰775亲1,550戴肚3冒,染875串9筋,艰300贪家禽婚0迈775场1,550粪毁3睁,变875芹9硬,修300承其他忆0遵700竞1,400紧欺3杜,僻500水8当,岸400表5－1周三年收入计跟划表僚真振担怖单位：万元添仙项目例第一年袖第二年把第三年瓶销售收入陈32,00眨0朽58,00暑0崭109,0府00垃销售成本您25,16穴0验45,06孝2浮83,35造8食主营业务税诚金及附加恼889祖1,682带漫3,333欠蜘主营业务利子润狡5,951廉流11,25气6宁22,30荡9转费用调销售费用自1,633提惭2,764滚真4,227杜眯市场推广费害500港906馆1,200犁嗓销售网点建楚设费刷466弟705扣1,113臭疾销售人员工撒资保247唐408痛587沟网点办公费笋用脂100屋165波238闲销售物流仗320兽580投1,090兵隆管理费用蚀1,茧596凤州2,2障0患6紫3,4游1算8移人员工资板341弄437竹503反办公费用竖300劫422衬608活租金胖81皆108瑞108犬技术费用蜜50退116秩218扛坏帐损失堆373伞677赶1,272肃柄固定资产折代旧狱91头157就164醒开办费裁200摘0坝0银其他不可预颈见费请160编290加545应财务费用申0哑520谱1,200须心费用合计：惧3,形22弱9专5,缠49宿0乐8,8摩4独5惑营业利润谜2,722盾怜6286锡13,46舰4抖梯投资收益匀480抢700南1,200修剑利润总额谜3,悼20拣2童6,4交66池益14,6洞6邻4亦所得税劳480满9败70啄2,锯200婶净利润赔2,721孙牌5,4锈96研墨12,4秀64线表5－2费预计的三年轿现金流量表单位：万元员项目颂第一年拜第二年育第三年届期初现金余肺额沃0舟9,7恩47拾籍18,于210腥偏现金收入屡销售收入桶26,66掀7邪48,33艳3送90,83拦3抱应收账款回欠收清0漫4,960各宝8,990摇贝投资收益烦480黄700种1,200微演现金收入合喊计：述27,14险7吊53,99督3触101,0块23惑现金支出维销售成本翻20,96凑7骑30,56晚3靠56,94畏7葱存货成本岗6,989司敲12,51宏7如23,15驻5渗应付账款偿陆还却0栽5,591某沿8,616睬影销售费用士1,633界妈2,764胞究4,227椒奋管理费用房932痛经1,373模没1,982粗殊利息支出惧0背520彼1,200冲每固定资产支柄出恒510型350虑60绝开办费凯200着0听0破长期投资袭4,800阅马2,200涨锋5,000欣钉税金绕1,3阴69鞭绍2,6祥52菠依5,5滋33闷顺贷款偿还营0境0籍13,00崖0狂现金支出合隐计：刚37,4定00宇浅58,5长30诚反119,7惰20播谎现金盈余或仍短缺但-10,2悠53闯哗5,岩210怪肝-婚487丧倚银行借款探0腔13,00雄0哭30,00告0坑权益投入就20剧,未000恨0殊0姐期末现金余鼠额花9,7罢47皆根18,址210鱼烧29,盘513岗表5－3摊预计的三年熄资产负债表钱恐单位：万鱼元舰第一年描第二年饥第三年母流动资产田23093矛组42221苹来74194佳钩现金润9747爹18210侵仿29513择挂应收账款锦5,333并扮9,667行任18,16待7完减：坏账备诊抵敞373程677夸1,272扬应收账款净仪值危4,960女8,990毛16,89粮5似存货丢8,387光汉15,02罚1画27,78壁6兆固定资产原府值旺510净860搂920雕减：累计折摩旧源91花248葬412佳固定资产净炒值盈419练612吉508疫长期投资痛4,800黑角7,000拉或12,00异0呀总资产省28313扑砍49833绪灯86702歪亿负债瞒5,591滔21,61旦6释46,02蛮0杯流动负债锋5,591迹21,61滤6湿46,02就0医应付账款软5,591感烤8,616揪铃16,02述0介银行借款舰0悄13,00肯0唯30,00朝0早所有者权益蜘22721认貌28217沃鬼40682么犁负债与所有亭者权益鲁28313扮是49833抵氧86702猛表5－4倡第三部分、镜财务预测报赌表分析训一、成长性共分析夹销售收入增夜长图单位：万元29800017400010900058000320002980001740001090005800032000图5-1笑惜由上图可以轰看出：公司舌销售收入增珠长迅速，从不第二年到第浮五年的销售肝收入增长率险分别达到8糖1.25%绳、87.9耀3%、59据.63%、踏71.26构%。到第五踢年公司总销绝售额将达到键近30亿元作。积预测前三年深公司资产及式净资产收益即率变化单位：万元图5-2扛由图5-2阻可以看出：踪公司资产在裂前三年加速紧增长。到第连三年末公司拿总资产将达杜到8.68岭亿元，净资魂产4.08献亿元。此外机由于规模优率势的逐步体灌现以及对财搁务杠杆的充宰分运用，公压司的净资产害收益率呈逐罚渐增加的趋猎势。融二、主要比悬率分析熊惑分析项目银公式殿第一年纲第二年促第三年靠1、流动性挎分析煌资产负债表昨：诊流动资产腔23093隶流动资产塘42221房流动资产给74194初a.周转资害金尿流动资产安流动负债掉5591堪流动负债治21616姿流动负债薄46020叙－流动负债拦周转资金规17502阁周转资金兼20605叛周转资金按28174缺资产负债表壮：蠢流动资产但23093境流动资产挤42221斩流动资产弃74194汗b.流动比肝率框流动资产翼÷五流动负债汉流动负债础5591粉流动负债包21616朱流动负债结46020炼流动比率元4.13辛流动比率公1.95属流动比率侦1.61竭资产负债表讽：铺流动资产旨23093巩流动资产帮42221善流动资产使74194烘c.速动比瑞率乓（流动资产勤－流动负债筛）烟库存找8387增库存刃15021裳库存贷27786肿÷羊流动负债剃流动负债碗5591暮流动负债堵21616攻流动负债季46020生速动比率嚼2.63弦速动比率粮1.26给速动比率竹1.01您2、盈利能毁