高力国际-2023年市场信心调查报告

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success.高力国际2023年2月2023年市场信心调查各类企业对市场信心的真实数据引言2022年，面对疫情散发多发、国际地缘政治波动、全球主要经济体货币政策转向等多重超预期因素冲击，中国高效统筹疫情防控和经济社会发展，保持了经济社会大局稳定；疫情三年国内生产总值年均复合增长4.5%，在全球主要经济体中居绝对前列。2023年是全面贯彻落实党的二十大精神的开局之年，中央经济工作会议要求

“稳字当头、稳中求进”

，财政政策上突出对高质量发展的支持，货币政策上将大力支持科技创新、绿色发展和基础设施建设，产业政策上支持核心技术和新兴产业、致力于提升科技自主创新水平。展望2023年，“扩内需、提信心”将是发展的关键。新年伊始，万象焕新。高力国际通过4,800余份问卷深度访问了全国各行各业从业人员对经济发展和市场走势的信心，从投资方、开发商和企业三重维度前瞻性揭示了产业投资方向和物业关注热点，

以期为客户的投资和发展决策提供考量依据。高力国际始终与我们的客户一起砥砺前行、加速成功；为中国的发展出谋划策、

携手共进。目录经济发展回顾受访者画像调研结果分析展望与建议中国经济韧性强、潜力足，基本面长期向好根据国家统计局初步核算，2022年中国GDP总量达121万亿元，同比增长3.0%；以2019年为基期，疫后三年的GDP年均复合增速为4.5%，在全球主要经济体中居于绝对前列。根据各大金融机构预测，2023年中国GDP增速也将在4.5%-5.5%区间，继续领跑全球。中国GDP各季度累计同比增速

2023年中国GDP增速预测Colliers

4机构2023年中国GDP增长率预测花旗银行5.6%摩根士丹利5.4%澳新银行5.4%国际货币基金组织5.2%中信建投证券5.0%高盛4.5%瑞银4.5%德意志银行4.5%摩根大通4.3%经济发展回顾来源：国家统计局来源：公开信息20.0%15.0%10.0%5.0%0.0%-5.0%-10.0%25.0%30.0%2018/092018/112019/012019/032019/052019/072019/092019/112020/012020/032020/052020/072020/092020/112021/012021/032021/052021/072021/092021/112022/012022/032022/052022/072022/092022/11新冠疫情首轮爆发产业链供应链快速恢复，

叠加2020年低基数因素，GDP增速大幅提高宏观经济原因，企业承压疫情再次大规模爆发经济活力逐步恢复Colliers501234567（单位：万人）8-20%-15%-10%-5%0%5%10%2022/022022/032022/042022/052022/062022/072022/082022/092022/102022/11当月社会消费品零售总额同比增速新冠病毒当月累计新增感染人数经济发展回顾消费趋势正复苏，市场潜力将持续释放2022年，我国零售总额同比增速与新冠疫情新增感染人数呈现明显的反向关系，说明疫情对社会消费扰动明显。2022年我国最终消费支出同比下降32.6个百分点，大幅低于疫情前水平。2023年春节假期消费迎来开门红。多项数据均表明，消费迎来全面复苏。来源：国家统计局全国消费相关行业总销售收入服务消费13.5%来源：国家税务总局12.2%商品消费10%8.2%%-3.9%30.0%4562019202020212022 2023来源：文化和旅游部7.6%-45.8

-46.7%8.2%

15.7%-2.0%23.1%旅游人次（亿）4.543.532.521.510.5000.0102030旅游收入（%千亿元）旅游人次

人次同比

旅游收入

收入同比春节假期国内旅游情况

我国社会消费品总额与新冠感染人数的关系2023年春节期间国内消费行业销售收入同比增长Colliers 6经济发展回顾科技创新引领，产业招商提速，迈入增量提质发展新阶段2022年，我国工业经济增速仍高于GDP增速，高技术制造业是增速最快的门类；服务业增加值增速低于GDP增速，但信息传输、软件和信息技术服务业增长明显。随着中国经济在加快复苏中展现出韧性与活力，企业扩大投资和扩张发展的趋势也愈发明显。一系列硕果累累的产业招商活动正在如火如荼地进行，各类企业蓄势待发。0%-5%-10%-15%（%）35%30%25%20%15%10%5%2018

Q12018

Q22018

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Q4来源：国家统计局息技术服务业增加值9.1%2022年增加值同比增长信息传输、软件和信上海招商推介大会2022.11签约项目数量 投资总额深圳

招商大会2022.12北京2023Q146 251亿元签约项目数量 投资总额18 300

亿元签约项目数量 投资总额315 8790亿元高技术制造7.4%来源：国家统计局来源：公开信息，高力国际整理产业招商活动明显活跃2022年底以来，各城市开启一轮产业招商活动，以北京、上海和深圳为例，近期的签约项目和投资总额都相当可观。我国服务业及工业累计增加值同比涨幅

科技行业引领增长服务业 工业经济发展回顾受访者画像调研结果分析展望与建议目录8COLLIERS调研背景此次信心调研历时一周，收集到4,822份有效问卷反馈，受访者覆盖全国范围超过15个城市、数十个行业的从业人员。我们深度调研受访者对当下经济和市场走势的信心，并前瞻性揭示2023年的热点投资区域、产业和物业类型，以最直观的方式把握信心和市场趋势的变化，为客户的下一步决策提供指引。本次受访者中开发商和运营方与企业客户的占比各约三分之一，投资方占比为14%。从受访者的业务区域分布来看，58%的受访企业业务布局以全国或北上广深为主。9受访者画像Colliers37%21%15%10%9%8%业务区域分布全国 北上广深为主 华东 中西部地区 华南 华北来源：高力国际33%31%14%22%业务分类分布开发商和运营方 企业用户投资方 其他六成以上受访者来自内资企业，其中民企和国企分别占40%和23%。来自外企的受访者约为总数的三分之一。从受访者企业规模来看，30-300人及1,000人以上的企业各占约三分之一，30人以内的小微企业占比16%。从受访者职级来看，中高层管理员工占比接近七成，较能贴近企业最终决策方向。10受访者画像Colliers42%32%26%中层管理者职级分布基层员工高级管理人员33%33%18%16%企业规模30-300人300-1,000人1,000人以上30人以内来源：高力国际40%23%22%5%9%企业性质民企 外企 国企 港澳台 其他经济发展回顾受访者画像调研结果分析展望与建议目录Colliers12调研结果_全国分析您或公司认为2023年的总体经济和市场走势如何？总体来看，接近50%的受访者对今年总体经济及市场走势持乐观态度，较去年的11%有大幅提升。分业务类型来看，企业用户和投资方均有接近半数的受访者对经济走势持乐观态度。受现状环境和预期变化等多重因素影响，开发商和运营方的乐观程度相对较低。全体受访者

不同业务类型的受访者来源：高力国际*

数据来源为2022年4月高力国际发起的市场信心调研，有效问卷数量为2318份。来源：高力国际10%7%7%11%11%14%32%35%39%23%25%23%24%23%17%投资方企业用户开发商和运营方趋缓 微降 持平 增长 高增长24%8%35%12%30%34%23%8%

3%23%2022年*2023年趋缓 微降 持平 增长 高增长8%8%6%11%13%11%34%34%36%26%22%23%20%22%24%国企民企外企趋缓

微降

持平

增长

高增长Colliers13调研结果_全国分析您或公司认为2023年的总体经济和市场走势如何？分企业属性来看，各类企业对经济走势的乐观程度相仿，国企和外企略高于其他企业类型。中小企业在过去三年内发展艰难，对今年市场走势仍未完全恢复信心。不同企业属性的受访者

不同企业规模的受访者来源：高力国际来源：高力国际8%6%7%10%11%11%12%12%33%34%37%32%23%28%23%19%26%21%22%27%1,000人以上300-1,000人30-300人30人以内趋缓微降持平增长高增长Colliers14调研结果_全国分析您或公司认为中国经济在未来三年的乐观程度如何？总体来看，超过半数的受访者对中国未来三年经济走势持乐观态度，相比去年信心大幅提升；33%的受访者态度持平，剩余仅16%的受访者目前持谨慎态度。投资方及企业用户对中国未来三年经济走势的预测普遍较乐观，开发商和运营方的看法略偏谨慎。全体受访者

不同业务类型的受访者来源：高力国际来源：高力国际4%4%6%13%9%12%37%33%32%27%29%25%19%24%26%开发商和运营方企业用户投资方不乐观比较不乐观一般比较乐观很乐观*

数据来源为2022年4月高力国际发起的市场信心调研，有效问卷数量为2318份。9%5%20%11%38%33%25%26%8%26%2022年*2023年不乐观 比较不乐观 一般 比较乐观 很乐观Colliers15调研结果_全国分析您或公司认为中国经济在未来三年的乐观程度如何？分企业属性来看，各类企业均有一半左右受访者对未来三年中国经济的发展持乐观展望。分企业规模来看，300人以上规模企业的乐观程度略高于300人以下规模的企业。不同企业属性的受访者

不同企业规模的受访者来源：高力国际来源：高力国际4%4%4%7%10%9%12%12%33%33%34%30%26%29%27%23%27%25%23%29%1,000人以上300-1,000人30-300人30人以内不乐观 比较不乐观 一般 比较乐观 很乐观4%5%4%12%11%10%32%35%32%30%25%27%22%24%27%国企民企外企不乐观 比较不乐观 一般 比较乐观 很乐观Colliers16调研结果_全国分析当前您或公司对中国的投资信心和兴趣如何？调研结果显示，超过半数的受访者对投资中国有信心。而在2022年疫情期间，仅有四成左右受访者表示有信心。分业务类型来看，投资方所展现出的投资信心略高于企业用户及开发商和运营方。来源：高力国际*

数据来源为2022年4月高力国际发起的市场信心调研，有效问卷数量为2318份。来源：高力国际5%7%4%12%8%13%31%28%34%26%29%27%27%28%23%企业用户投资方开发商和运营方缺乏信心略有不足无明显倾向略有信心信心充足不同业务类型的受访者14%5%16%11%28%30%17%25%25%28%2022年*2023年全体受访者缺乏信心 略有不足 无明显倾向略有信心信心充足Colliers17调研结果_全国分析3）当前您或公司对中国的投资信心和兴趣如何？受益于各项促消费、稳经济、减轻企业压力的政策落地，民企及小微企业对于投资中国的信心较2022年显著回升，与国企及外企的差距明显缩小。企业规模越大，投资中国的信心和兴趣越充足。不同企业属性的受访者 不同企业规模的受访者来源：高力国际来源：高力国际5%

9%4%

11%5% 13%31%27%32%31%27%29%25%20%29%29%27%30%30人以内

7%

12%1,000人以上300-1,000人30-300人缺乏信心 略有不足 无明显倾向 略有信心 信心充足30%29%32%26%28%24%29%27%27%外企 4%

10%国企 4%

11%民企

5%

12%缺乏信心 略有不足 无明显倾向 略有信心 信心充足调研结果_全国分析您或公司是否会增加或缩减在中国的投资？总体来看，50%的受访者预测其公司将加大在中国的投资，其中近30%的受访者表示将大幅增加对华投资。认为投资规模不变的仅占受访者总数的约三分之一。值得注意的是，在2022年高力国际市场信心调研中，仅16%的受访者认为当年可能会有扩张计划，约六成的受访者表示投资规模不会变化。对比可见投资中国的热情已大幅提升。全体受访者

不同业务类型的受访者Colliers18来源：高力国际*

数据来源为2022年4月高力国际发起的市场信心调研，有效问卷数量为2318份。来源：高力国际5%7%5%10%8%13%36%32%36%22%21%22%27%32%24%企业用户投资方开发商和运营方大幅减少

减少

保持不变

增加

大幅增加9%6%13%10%62%34%11%21%5%29%2022年*2023年大幅减少 减少 保持不变 增加 大幅增加Colliers19调研结果_全国分析您或公司是否会增加或缩减在中国的投资？各类企业的投资计划同样显示出强烈的反弹信号。疫情期间民企的信心较受影响，在2022年高力国际市场信心调研中，27%的民企认为可能会减少在中国的投资，而这项数据在本次调研中已下降到19%。分企业规模来看，规模企业引领市场增长。不同企业属性的受访者

不同企业规模的受访者来源：高力国际来源：高力国际5%5%7%10%10%12%36%32%34%21%25%20%29%27%28%外企国企民企大幅减少 减少 保持不变 增加 大幅增加5%5%6%7%10%10%10%11%33%32%37%34%22%24%21%17%30%28%26%30%1,000人以上300-1,000人30-300人30人以内大幅减少减少保持不变增加大幅增加19%14%10%7%4%37%28%19%17%10%4%3%3%2%2%0%10%20%30%40%50%60%70%华东（长三角）华南（大湾区）华北（京津冀）华西（成渝经济圈）华中（中部经济区）来源：高力国际外资 内资 其他Colliers20调研结果_全国分析5）在全国范围内，您或公司感兴趣的目标投资区域是哪里（可多选）？总体来看，接近60%的受访者对长三角区域的投资兴趣更高，其次为大湾区和京津冀。从企业性质来说，内外资有趋同性，长三角及大湾区对其更具有吸引力。全体受访者总体来看，接近一半的受访者对制药/医疗/养老板块感兴趣。随着人口老龄化程度提高，养老相关产业将迎来更多机遇。地缘政治冲突下进一步恶化的能源危机，叠加海外加息通货膨胀，使得能源/环保/化工板块在过去一年里价格飞涨，信心提升；预计未来也将延续乐观趋势。光伏、风电、氢能等具有清洁属性的新能源，在近年迅猛发展。能源生产清洁化、能源消费电气化和能源结构趋“绿”将成为未来主要趋势。Colliers21调研结果_全国分析6）如果您是投资方或企业用户，在全国范围内您或公司感兴趣的产业投资方向有哪些（可多选）？36%28%24%23%16%15%14%14%13%制药/医疗/养老 47%能源/环保/化工 37%互联网/电商物流/交通运输通讯/电子半导体/计算机硬件房地产/建筑/物业制造/机械消费品汽车金融/银行/保险/基金软件/游戏影视/娱乐/文化/体育

13%专业服务/外包/中介

12%教育/培训 11%贸易 7%广告/传媒 6%来源：高力国际全体受访者Colliers22调研结果_全国分析7）如果您是投资方或开发商，在全国范围内您或公司感兴趣的房地产类别有哪些（可多选）？27%25%17%16%12%11%9%产业园区 44%医疗地产/养老地产

37%办公楼 34%物流仓储/冷链 29%商业综合体长租公寓/租赁式住宅工业厂房文旅体育地产酒店零售物业影视娱乐地产总体来说，产业园区、医疗地产/

养老地产、办公楼为受访者最感兴趣的前三大房地产类别，超过1/3

的受访者对其表示关注。老年人群体不断扩大以及老年人健康意识的不断提升，对养老产品和医疗健康资源的品质也有了更高的要求。

“银发经济”

进一步激活医疗地产/养老地产发展前景。受到国内出口增长及线上购物消费习惯改变的影响，仓储物流/冷链的需求量持续增长。来源：高力国际全体受访者3%6%29%37%26%6%2%31%31%31%3%3%28%35%31%2%5%30%32%32%5%7%25%25%38%14%17%36%19%15%12%22%34%12%21%2%6%27%32%34%3%8%37%32%20%3%6%29%32%31%6%11%30%27%26%10%5%40%30%15%上海杭州南京苏州北京天津沈阳深圳广州成都西安武汉缺信心 略有不足 无明显倾向 略有信心 信心足调研结果_城市分析当前您或公司对所在城市的投资信心和兴趣如何？从投资信心的平均分来看，华东和华北的整体投资兴趣较高。华北城市间的投资信心分化明显，北京较领先于其他城市。华西的新一线城市成都、西安信心较高，投资兴趣较为浓厚。不同城市的受访者Colliers23来源：高力国际华东平均分*3.80华北平均分*3.78华南平均分*3.73华西

平均分*3.67华中

平均分*3.35*

平均分范围为1-5分，其中1分为缺信心，5分为信心足。Colliers24调研结果_城市分析当前您或公司对所在城市的投资信心和兴趣如何？分业务类型来看，全国各区域的开发商和运营方、投资方及企业用户对其所在城市都表现出较强的信心和浓厚的投资兴趣。华东、华南和华北的各类受访者信心较为一致，而在华西，投资方的信心明显高于企业用户及开发商和运营方。不同业务类型的受访者来源：高力国际信心高低3.893.643.583.713.873.653.843.793.773.673.753.97心

2.03.02.5信3.54.04.55.0华东华南华北华西开发商和运营方企业用户 投资方Colliers25调研结果_城市分析当前您或公司对所在城市的投资信心和兴趣如何？全国各区域的国企、民企和外企均对其所在城市表现出较强的信心和浓厚的投资兴趣，且各类企业之间的信心比较一致。在华东和华南区域，外企和民企的信心略高于国企，华西华北则刚好相反。不同企业属性的受访者来源：高力国际信心高信心低3.733.873.743.853.773.523.813.813.783.673.743.562.03.02.53.54.04.55.0华东华南华北华西外企 国企 民企Colliers26调研结果_城市分析当前您或公司对所在城市的投资信心和兴趣如何？分企业规模来看，全国各区域的各类规模企业都有较充足的投资信心和兴趣。在全国各区域，1,000人以上大企业的投资信心和兴趣均领跑各类规模企业。除华西外，其他区域的30人以内小微企业信心均略微落后。不同企业规模的受访者信心高信心低3.893.863.703.843.603.643.813.763.623.813.753.643.623.743.553.722.03.02.53.54.04.55.0华东华南华北华西

来源：高力国际1,000人以上300-1,000人30-300人30人以内Colliers27调研结果_城市分析您或公司是否会改变针对所在城市的投资计划？从投资扩张计划的平均分来看，华北扩张投资的意愿较为明确，紧随其后的是华西和华东。各城市受访者中，选择增加投资的比例都大于减少投资的比例；大部分城市选择增加投资的受访者比例都超过40%。不同城市的受访者来源：高力国际华东平均分*3.48华北平均分*3.61华南平均分*3.44华西

平均分*3.49华中

平均分*3.403%6%17%10%6%10%10%0%1%6% 1%5% 2%5%

2%4%10% 5%43%51%37%39%32%53%41%42%45%34%34%35%26%31%30%29%21%8%13%23%25%27%22%35%18%12%21%22%32%15%19%23%16%26%24%15%上海杭州

4%

0%南京 3%

2%苏州 4%

1%北京天津沈阳深圳广州成都西安武汉缩减 微幅缩减 不变 微幅增加 增加*

平均分范围为1-5分，其中1分为缩减投资，5分为增加投资。缩减投资调研结果_城市分析您或公司是否会改变针对所在城市的投资计划？分业务类型来看，全国各区域的开发商和运营方、投资方及企业用户均有增加投资的明确意向。除华西投资方的扩张意向明显高于其他业务类型外，其他区域开发商和运营方、投资方和企业用户的扩张意向均较为一致。在华东和华南，开发商与运营方的扩张意向领跑其他业务类型，而在华北和华西则正好相反。不同业务类型的受访者Colliers28来源：高力国际3.503.463.403.573.563.363.463.373.663.593.453.932.03.02.53.54.0增加投资 4.55.0华东华南华北华西开发商和运营方企业用户投资方调研结果_城市分析您或公司是否会改变针对所在城市的投资计划？全国各区域的国企、民企和外企均有增加投资计划的明确意向。在华东和华南，国企的扩张意愿最强，其次为民企，外企最低；而华北和华西则是外企扩张意愿最强，其次为国企和民企。Colliers29来源：高力国际不同企业属性的受访者增加投资缩减投资3.433.703.563.613.623.483.383.323.513.693.583.332.03.02.53.54.04.55.0华东华南华北华西外企 国企 民企Colliers30调研结果_城市分析您或公司是否会改变针对所在城市的投资计划？分企业规模来看，全国各区域的各类规模企业都有增加投资计划的明确意向。除华南外，其他区域1,000人以上大企业的扩张意愿都领跑各类规模企业。小微企业的扩张意愿在全国范围内都略低于其他规模的企业。不同企业规模的受访者来源：高力国际缩减投资3.603.453.663.553.523.653.493.463.503.453.243.443.413.593.423.422.03.02.53.54.0加投资

4.5增

5.0华东华南华北华西1,000人以上300-1,000人30-300人30人以内Colliers31调研结果_城市分析如果您是投资方或企业用户，您或公司在您所在城市感兴趣的产业投资方向有哪些（可多选）？受关注的行业热点集中，各城市的产业方向选择同质化也较高。制药/医疗/养老位列受关注榜首位，展示了投资方和企业对医养产业的关注以及未来布局的可能；能源/环保/化工和互联网/电商也受到高度关注。对比2022年高力国际信心调研的相关题目，能源/环保/

化工类产业的受关注度和企业展望的乐观程度都有明显的提升。部分城市的产业投资方向选择呈现明显的关联性。例如杭州的互联网/电商产业较为发达成熟，带动了下游物流行业的景气度；苏州有强大的工业制造业基础，通讯/半导体/计算机硬件也承担更多受访者的期待。不同城市的受访者上海杭州南京苏州北京天津沈阳深圳广州成都重庆西安武汉Top

1制药/医疗/养老48.4%互联网/电商40.8%互联网/电商48.3%制药/医疗/养老52.4%制药/医疗/养老44.8%制药/医疗/养老30.5%互联网/电商33.8%制药/医疗/养老37.5%制药/医疗/养老39.2%制药/医疗/养老46.6%制药/医疗/养老43.0%制药/医疗/养老43.0%制药/医疗/养老45.0%Top

2能源/环保/化工28.7%制药/医疗/养老36.7%制药/医疗/养老36.1%能源/环保/化工34.9%互联网/电商43.5%能源/环保/化工27.1%制药/医疗/养老29.4%互联网/电商36.7%互联网/电商34.6%能源/环保/化工33.6%互联网36.7%能源/环保/化工34.6%能源/环保/化工40.0%Top

3互联网/电商27.7%物流28.6%能源/环保/化工33.1%通讯/半导体/计算机27.1%能源/环保/化工30.9%互联网/电商20.3%房地产25.0%物流31.6%物流30.2%互联网/电商32.6%能源/环保/化工33.0%互联网/电商26.2%互联网/电商30.0%Top

4房地产26.8%通讯/半导体/计算机20.4%物流32.3%互联网/电商24.1%物流30.5%制造20.3%物流22.1%能源/环保/化工28.5%能源/环保/化工27.5%房地产27.9%消费品26.7%通讯/半导体/计算机25.6%通讯/半导体/计算机30.0%Top

5通讯/半导体/计算机25.1%金融20.4%房地产32.0%制造23.5%房地产25.3%物流16.9%教育培训20.6%通讯/半导体/计算机27.3%房地产26.2%物流24.5%物流23.3%房地产22.7%物流30.0%来源：高力国际Colliers32调研结果_城市分析11）如果您是投资方或企业用户，您或公司在您所在城市感兴趣的产业投资方向有哪些（可多选）？25%制药/医疗/养老 45%互联网/电商 43%能源/环保/化工 31%物流/交通运输 31%房地产/建筑/物业金融/银行/保险/基金 17%通讯/电子半导体/计算机硬件 17%影视/娱乐/文化/体育 15%教育/培训 15%消费品 14%制造/机械 13%汽车 12%软件/游戏 12%专业服务/外包/中介 12%广告/传媒 8%贸易 8%北京地区的投资方或企业用户最感兴趣的产业方向是制药/医疗/养老行业，互联网/电商行业紧随其后。根据《北京市“十四五”时期高精尖产业发展规划》，北京将积极培育形成新一代信息技术和医药健康两个国际引

领支柱产业。力争到2025年新一代信息技术产业实现营业收入2.5万亿元，医药健康产业实现营业收入1万亿元。其中，医药健康产业中将着力发展新型疫苗、下一代抗

体药物、细胞和基因治疗、国产高端医疗设备方面。此外，北京在今年拟出台17条举措以促进灵活就业，鼓励、支持平台经济规范、健康发展。此类举措的出台将有利于平台企业的发展壮大。“十四五”期间，北京还将发展集成电路、智能网联汽车、智能制造与装备、绿色能源与节能环保四个特色优势产业。因此，能源环保、物流/交通运输类产业也较受到受访者关注。来源：高力国际重点城市：北京有效问卷数量：1390份调研结果_城市分析11）如果您是投资方或企业用户，您或公司在您所在城市感兴趣的产业投资方向有哪些（可多选）？Colliers3348%28%25%16%14%13%9%6%4%制药/医疗/养老能源/环保/化工 29%互联网/电商房地产/建筑/物业 27%通讯/电子半导体/计算机硬件物流/交通运输 25%汽车金融/银行/保险/基金 15%制造/机械消费品 13%软件/游戏影视/娱乐/文化/体育 10%专业服务/外包/中介教育/培训贸易 5%广告/传媒“十四五”期间，上海将聚焦生物医药、集成电路和人工智能三大核心产业，全面提升产业能级、实现产业重大突破。以生物医药为例，

2025年目标产值将达到一万亿，较2020年增长60%以上。本次受访者中关注制药/医疗/养老，互联网/电商，通讯/电子半导体/

计算机硬件等相关产业的比例居前。“十四五”期间，上海还将布局以下战略新兴产业重点赛道，这些产业也得到受访者的高度关注：新能源汽车（2025年目标产值3,500亿元）；以机器人、能源装备和节能环保为代表的高端装备制造（2025年目标产值3,000亿元）；新材料（2025年目标产值3,200亿元）；以软件和信息服务为核心的新兴数字产业（2025年营业收入1万亿元左右）。来源：高力国际重点城市：上海有效问卷数量：1265份调研结果_城市分析11）如果您是投资方或企业用户，您或公司在您所在城市感兴趣的产业投资方向有哪些（可多选）？Colliers348%9%9%27%29%32%37%制药/医疗/养老 38%互联网/电商物流/交通运输能源/环保/化工通讯/电子半导体/计算机硬件房地产/建筑/物业 21%汽车 18%金融/银行/保险/基金 13%制造/机械 11%软件/游戏消费品专业服务/外包/中介贸易 6%影视/娱乐/文化/体育 6%教育/培训 4%广告/传媒 3%战略性新兴产业近年来成为深圳经济增长的主体，2021年在GDP中占比39.6%。2022年6月，深圳出台《关于发展壮大战略性新兴产业集群和培育发展未来产业的意见》及系列配套文件，在20大战略性新兴产业细分领域及8大未来产业领域持续发力。政策明确，到2025年，战略性新兴产业增加值超过1.5万亿元，

成为推动经济社会高质量发展的主引擎。本次受访者关注度较高的制药、网络与通讯、绿色低碳等均属于重点发展的“20+8产业”。其中，生物医药产业近三年平均增速达15.1%，近期深圳更是从政策、研发、资金等多领域进

一步加大对其支持力度。包括通讯、半导体等细分新领域在内的新一代

电子信息产业在战略性新兴产业增加值中多年

占比一半左右，是“20+8产业”的重要承载力量。来源：高力国际重点城市：深圳有效问卷数量：256份调研结果_城市分析11）如果您是投资方或企业用户，您或公司在您所在城市感兴趣的产业投资方向有哪些（可多选）？Colliers3510%11%12%17%19%26%27%制药/医疗/养老 39%互联网/电商 35%物流/交通运输 30%能源/环保/化工房地产/建筑/物业通讯/电子半导体/计算机硬件汽车制造/机械 15%消费品 15%影视/娱乐/文化/体育 14%金融/银行/保险/基金教育/培训软件/游戏贸易 9%专业服务/外包/中介 8%广告/传媒 8%制药/医疗/养老、互联网/电商以及物流/交通运输的关注度分别位于前三，占比均超30%。《广州市战略性新兴产业发展“十四五”规划》提出构建“3+5+X”战略性新兴产业体系；三大新兴支柱产业：新一代信息技术、智能与新能源汽车、生物医药与健康产业；五大新兴优势产业：智能装备与机器人、轨道交通、新能源与节能环保、新材料与精细化工、数字创意；未来产业：瞄准量子科技等一批前沿产业。广州高质量发展大会提出形成“万千百”级产业链群梯队；8个万亿级产业链群：智能网联与新能源汽车、软件和信创、文化创意等；13个千亿级产业链群：生物医药及高端医疗器械、

绿色石化和新材料、半导体和集成电路、新能源等；百亿级产业链群：大批百亿级产业集群。来源：高力国际重点城市：广州有效问卷数量：324份上海杭州南京苏州北京天津沈阳深圳广州成都重庆西安武汉Top

1产业园区48.3%产业园区51.0%办公楼47.6%产业园区56.6%办公楼42.3%产业园区30.5%商业综合体36.8%产业园区48.8%产业园区41.0%办公楼40.6%医疗地产/养老地产36.7%产业园区44.2%产业园区45.0%Top

2长租公寓/租赁式住宅33.5%办公楼26.5%产业园区39.0%工业厂房44.6%产业园区39.8%医疗地产/养老地产30.5%医疗地产/养老地产32.4%物流仓储31.3%商业综合体33.3%医疗地产/养老地产36.6%产业园区33.3%医疗地产/养老地产41.9%物流仓储30.0%Top

3办公楼31.7%工业厂房26.5%商业综合体37.2%医疗地产/养老地产31.3%医疗地产/养老地产34.5%长租公寓/租赁式住宅23.7%产业园区29.4%办公楼30.5%办公楼30.9%产业园区34.6%长租公寓/租赁式住宅33.3%办公楼28.5%医疗地产/养老地产30.0%Top

4医疗地产/养老地产31.7%物流仓储24.5%医疗地产/养老地产31.2%办公楼28.3%商业综合体31.7%物流仓储22.0%办公楼27.9%商业综合体30.5%医疗地产/养老地产30.6%商业综合体24.8%零售物业23.3%商业综合体24.7%办公楼25.0%Top

5物流仓储31.4%商业综合体24.5%物流仓储24.5%物流仓储23.5%长租公寓/租赁式住宅26.2%工业厂房22.0%文旅体育地产22.1%医疗地产/养老地产22.3%物流仓储30.6%物流仓储30.6%商业综合体23.3%长租公寓/租赁式住宅22.7%长租公寓/租赁式住宅25.0%Colliers36调研结果_城市分析如果您是投资方或开发商，您或公司在您所在城市感兴趣的房地产类别有哪些（可多选）？产业园区成为大多数城市受访者的物业投资首选。基于产业迭代加速、新兴产业快速崛起，叠加产业支持政策的力度加大，产业园区承载更多信心；另一方面，融资方式趋于多元，“投融管退”通道逐渐完善，园区多渠道对接资本市场的格局已形成。另类资产中，医疗地产/养老地产的受关注度大幅提升。随着REITs、养老保险或信托等新型金融手段的多元发展，医养机构和社区的投融资、收并购将逐渐升温，完成从被动到积极的转变。不同城市的受访者来源：高力国际影视娱乐地产 9%工业厂房 11%酒店

13%零售物业 14%文旅体育地产 15%物流仓储/冷链 24%长租公寓/租赁式住宅 26%商业综合体 32%医疗地产/养老地产 34%产业园区

40%办公楼 42%Colliers37调研结果_城市分析12）如果您是投资方或开发商，您或公司在您所在城市感兴趣的房地产类别有哪些（可多选）？办公楼和产业园区业态最受北京地区受访者的关注。办公楼业态是2022年北京投资市场上成交最为活跃的资产类型，产业园区紧随其后*。伴随着防疫政策的调整，北京市及各区政府陆续发布助企纾困政策条例，从进一步降低企业经营成本、加大金融支持力度、加力稳就业保民生等多方面加大对于企业的帮扶，助力困难企业恢复发展。相关政策的出台将有助力于企业的扩张发展从而加速办公楼市场需求的释放。为建设成为国际创新中心，北京将战略性新兴产业提升为全市经济发展的主导地位，战略性新兴产业规模逐年提高。作为新兴产业的重要载体，产业园区所受的关注度也相对较高。随着人口老龄化问题的加剧，北京出台多项政策健全养老地产的市场机制，例如：简化市场经营主体入市程序，培育多元市场主

体，并从土地、税收等多渠道入手，引导社会资本投资养老地产。因此，养老地产也在北京受访者中受到了较大的关注度。来源：高力国际*

来源：高力国际资本市场及投资服务部重点城市：北京有效问卷数量：1390份Colliers38调研结果_城市分析12）如果您是投资方或开发商，您或公司在您所在城市感兴趣的房地产类别有哪些（可多选）？产业园区48%长租公寓/租赁式住宅34%办公楼32%医疗地产/养老地产32%物流仓储/冷链31%商业综合体23%工业厂房21%零售物业11%文旅体育地产11%酒店8%影视娱乐地产5%来源：高力国际重点城市：上海有效问卷数量：1265份产业园区的关注度跃居首位。《上海市产业地图（2022）》显示全市共有53个特色产业园区，合计空间规模达200平方公里，可供产业用地近40平方公里，可供物业2,900万方。这些园区聚焦集成电路、生物医药、人工智能、数字经济、绿色低碳、元宇宙、智能终端等高速增长产业，高涨的产业需求也带来稳健的产业园区租赁市场表现。长租公寓/租赁式住宅亦受到高度关注。上海坚持租购并举，加快构建住房租赁体系。“十四五”期间将供应租赁房22万套，占住房供应总套数的21%，可见长租公寓/租赁式住宅的广阔发展前景。老龄化趋势下，医疗地产/养老地产受到越来越多的关注，房企或社会机构推出的针对老年人群的康养产品越来越多。例如上海市支持企业利用存量资源、土地转性增加养老床位供给，将推动康养地产的发展加速。投资方和开发