2022年培育钻石供需市场分析：替天然钻石空间大 我国产能占比近半

年培育钻石供需市场分析：替天然钻石空间大我国产能占比近半一、培育钻石定义及特性

培育钻石是指在试验室或者工厂利用先进技术，模拟地壳下自然 钻石的形成条件而制造出来的宝石级的人造金刚石。

培育钻石是指人造金刚石中颜色、重量和纯洁度达到肯定标准的宝石级金刚石大单晶，区分于用于工业领域的人造金刚石，培育钻石可作为镶嵌饰品应用于消费领域，与自然 珠宝同台竞技。

从不同于其他仿钻，培育钻石和自然 钻石拥有完全一样的物理、化学以及光学性质，和自然 钻石一样都是属于纯碳构成的晶体，只有专业的精密仪器才能辨别二者的差异。

自然 钻、培育钻石、莫桑石、锆石相关参数对比

品类化学成分硬度折射率色散自然 钻石碳102.420.044培育钻石碳102.420.044莫桑石碳化硅9.252.650.104锆石立方氧化锆8.252.20.066资料来源：作者数据中心整理

2022年美国联邦贸易委员会(FTC)将自然 钻石的“自然 ”一词删除，与培育钻石都统一归类为钻石。培育钻石切割后的裸钻与自然 钻石共同采纳GIA制定的4C标准，分别从“重量、色泽、净度、切工”四方面来评判一颗钻石的价值。其透亮     度、折射率、色散等参数可以完全比肩自然 钻石，在亮度、光泽、火彩、闪耀等饰品特性方面也并无不同。

在如今的技术条件下，培育钻石已经能够量产3-6克拉的毛坯钻，切割后能够达到1-3克拉裸钻。品质上，培育钻石的品质普遍高于自然 钻石的平均水平，培育钻石能够达到IIa型，而在自然 钻石中IIa型品质的钻石仅占2%。

此外，培育钻石可控性高，能够生产稀有彩色钻石。自然 彩色钻石产出率低且无规律，彩钻只能在偶然的状况下发觉，其比例约为白钻的十万分之一。相对而言培育钻石的成色、尺寸、颜色等均可通过优化合成方法和技术实现，当前彩色钻石合成主要通过CVD法进行合成。

除自然 钻石矿开采过程中的非法贸易、“血钻”现象外，培育钻石也更为环保，对环境的影响仅为开采钻石的1/7，在碳排放量方面，仅为自然 钻石的十五亿分之一，综合来看，培育钻石符合当前社会对可持续进展理念的推动。

二、培育钻石进展历史

1、技术进展

培育钻石的历史始于1952年美国科学家威廉·艾弗索用化学气相沉积法（CVD）合成出第一颗人造金刚石，此后高温高压法（HPHT）、爆压法、高能超声波处理法相继被研发出来。1963年我国第一颗人造金刚石被联合研制而出。

人造金刚石主要生产工艺

类型项目高温高压法（HPHT）化学气相沉积法（CVD）合成技术主要原料石墨粉、金属触媒粉含碳气体（CH4）、氢气生产设备六面顶压机CVD沉积设备合成环境高温高压环境高温低压环境合成产品主要产品金刚石单晶、培育钻石金刚石膜、培育钻石产品特点颗粒状片状主要性能超硬、耐磨、抗腐蚀等力学性能光、电、磁、声、热等性能应用范围国内技术成熟，应用广泛国外技术相对成熟资料来源：作者数据中心整理

2022年至2022年，人造金刚石开头从工业领域走向消费领域，2022年左右，我国采纳温差晶种法的生产的无色小颗粒培育钻石尝试小批量生产和销售。

2022年后，培育钻石进入高速进展阶段。目前，国内各大培育钻石厂商已逐步取得技术突破，以HPHT法为主，2-10克拉钻石毛坯已经能够稳定生产，颜色可达最高可达D色，净度最高可达VVS。

培育钻石技术突破历程

资料来源：作者数据中心整理

2、市场进展

市场方面，培育钻石的市场空间逐步打开，价格体系正在逐步建立。自2022年美国联邦贸易委员会（FTC）为培育钻石正名以来，DeBeers、潘多拉、施华洛世奇、豫园股份等多家国内外珠宝品牌商开启培育钻石业务的影响和推动下，培育钻石在行业组织建立、技术规范制定、鉴定技术提升、产能规模扩大、消费者认知和市场份额提高等方面取得了快速进展。

培育钻石市场突破历程

时间大事2022.5NGTC《合成钻石鉴定与分级》企业标准发布实施2022.7美国联邦贸易委员会（FTC）重新修改了对钻石的定义并且为培育钻石发声。建议从业者避开使用“合成”来称呼培育钻石。2022.9钻石行业巨头DeBeers推出培育钻石品牌Lightbox2022.10RichlineGroup旗下培育钻石品牌入住梅西百货2022.11维多利亚的隐秘时尚秀采纳Swarovski供应的2100颗培育钻石制作出百万美金的FantasyBra2022.3FrederickGoldman买下培育钻石品牌LoveEarth2022.4GIA重新更改培育钻石鉴定报告，向FTC指南靠拢2022.5在线钻石巨头JamesAllen（Signet旗下）开头售卖培育钻石2022.7中国珠宝玉石首饰行业协会--培育钻石分会正式成立2022.11世界珠宝联合会(CIBJO)创立培育钻石委员会2022.8AmericanGemSociety（AGS）重新开头供应培育钻石分级鉴定服务2022.10GIA正式推出培育钻石分级证书2022.3国内检测机构NGTC出具培育钻石的分级证书，具体分级与自然 钻石全都资料来源：作者数据中心整理

三、培育钻石供应行情

1、全球供应状况

从2022-2022年全球培育钻石产量由150万克拉增至900万克拉，维持较高涨幅。2022年全球培育钻石900产能中，中国占据400万克拉，占比较2022年有所下滑，印度以200万产能位居其次，美国和新加坡位居第三。下游需求强劲，培育钻石毛坯普遍供不应求价格上涨，目前培育钻石生产企业毛利率普遍在50-60%。

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估计培育钻石产量规模在2030年将达到1700万克拉，年均增长率将保持在15%-20%，其中中国产量占全球总产量的40%-50%，印度占15%-20%，美国占10%-15%。

2022年培育钻石海外主要产能分布

国家产能主要产商印度200CreativeTechnologies、NewDiamondEra、DiamondElements、ALTR美国120DiamondFoundry、LightBox/ElementSix和WashingtonDiamonds新加坡120CreativeTechnologies、NewDiamondEra和DiamondElements资料来源：作者数据中心整理

2、国内供应状况

依据作者发布的《中国培育钻石行业进展深度分析与投资前景讨论报告（2022-2029年）》显示，2022年，全球培育钻石产能在900万克拉左右。中国占据全球培育钻行业将近一半的产能，年产量在400万克拉左右。目前我国在人造金刚石领域已经有了很深厚的技术积累，尤其是在HTHP法生产人造金刚石领域几乎形成了垄断。虽然我国培育钻石在产量在稳定提高，但同时，由于技术和人才资源欠缺，设备供应限制，培育钻石短期产能扩充有限，市场还处于供不应求状态，估计将来2-3年国内培育钻石市场将保持良好竞争格局。

以HTHP技术为主的中南钻石、黄河旋风、郑州华晶和力气钻石等公司是生产力第一梯队，占据国内培育钻石产能的80%-90%。上海征世、杭州超然和宁波晶钻等公司则以布局CVD技术为主，产能占比相对较小。

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由于人造金刚石的重要工业价值，我国政府对人造金刚石的产业扶植早早布局。其中河南省商丘国家超硬材料及制品高新技术产业化基地是我国人造金刚石及制品企业最为集中的区域，离不开河南地方政府赐予的良好的政策环境支持。由于培育钻石的价格居高不下，国内人造金刚石产商纷纷转向培育钻石的生产。

人造金刚石部分相关国家政策

时间文件发布单位内容2022年《“十三五”国家战略性新兴产业进展规划的通知》国务院将以人造金刚石产业为代表的新型材料产业作为国家进展的新动能和猎取将来竞争新优势的关键产业2022年《战略性新兴产业重点产品和服务指导名目（2022）》国家发改委将“人造金刚石”列入“战略性新兴产业重点产品和服务指导名目”，属于国家鼓舞进展并引导社会资源投向的产业。2022年《新材料产业进展指南》工信部、国家发改委、科技部、财政部利用多层次的资本市场，加大对新材料产业进展的融资支持，进展低成本、高精密人造金刚石2022年《河南省新型材料业转型升级行动方案（2022-2022年）》河南省人民政府依托骨干企业，以“超硬、超细、超纯、超精”为方向，研发低成本、高精密人造金刚石，提高复合材料及超硬材料制品技术水平资料来源：作者数据中心整理

2022年全国共有19个省市经营金刚石出口业务，出口总量为31.8亿克拉，总额为13966万美元，河南以1626百万克拉的数额占据全国51%金刚石出口总量份额，以81.7百元美元的金额占据全国金刚石出口总额的56%。

数据来源：中国机床工业协会，作者数据中心整理

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3、中游加工状况

印度因其低人力成本的优势，牢牢把握着钻石毛坯的切割、打磨等加工环节，拥有世界上最大的钻石切磨加工基地——苏拉特，全球90%以上的毛坯培育钻石切磨加工在此完成。

由于印度占据了全球主要的钻石加工份额，通过印度培育钻石进出口数据可以了解当前培育钻石需求状况。2022年印度培育钻石的毛坯进口额和裸钻出口额分别为0.14亿美元、0.64亿美元，至2022年该数据增长为11.3亿美元、11.44亿美元，其中进口额增长近70倍，出口额增长近18倍。

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印度培育钻石进口额的倍增主要由于培育钻石毛坯的成本飞速增长，而以供应端产能增速来看，需求增速远快于供应端增速。

四、培育钻石需求行情

1、全球市场需求

全球自然 钻石矿藏储量稀缺，开采成本昂扬且采掘难度较大。2022年以来，全球钻石毛坯产量呈波动下滑趋势，期间钻石毛坯产量最高在2022年时达到了1.52亿克拉，到2022年仅有1.11亿克拉，并且随着已有矿源寿命间续到期，自然 钻石供不应求是不行避开的趋势。

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由于钻石在工业生产中的特别地位和珠宝消费市场对钻石需求提升，钻石需求处于持续上升阶段，猜测2023-2030年全球自然 钻石原石供应每年将削减1%-2%，但需求增长为每年1%-2%，供需缺口将持续扩大。目前自然 钻石仍占据宝石级钻石供应份额的90%左右，但培育钻石需求持续走高，进一步提高自然 钻石的替代份额是大势所趋。

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自然 钻石上游钻石开采商通过垄断矿产资源掌握供应，钻石终端价格体系基本稳定，毛利率较为透亮     。而同等粒度和品级培育钻石裸钻的批发价格甚至达到了自然 钻石五分之一的占比。行业求变下，下游珠宝零售商有动力推广培育钻石，而下游品牌珠宝商的终端供应加大，钻石毛坯的需求却供不应求随之上涨。估计2025年全球培育钻石毛坯石市场规模将从2022年的167亿元增至368亿元，CAGR达17%。

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近来年，在产能提升和终端消费品牌定价权的影响下，培育钻石的成品零售价呈下降趋势，2022年培育钻石零售价格约为自然 钻石的80%，2022年至2022年这一比例分别降低至65%、50%、50%、35%。和自然 钻石的价差持续拉大，培育钻石的市场快速下沉，渗透到珠宝行业之外的品牌中，面对更多的消费群体。

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美国是全球钻石消费最为成熟的市场，2022年美国钻石消费占全球消费占比达到51.5%，远超排名其次的中国。同时美国也是培育钻石消费的第一大市场，培育钻石消费量在2022年占全球培育钻石消费比重达到80%。

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2、国内市场需求

2022年以来，我国成为全球珠宝消费仅次于美国的其次大市场