房地产财务报告

EvaluationWarning:ThedocumentwascreatedwithSpire.Docfor.NET.保利地产财务分析目录第一篇公司简介……………………2第二篇财务报告分析………………3一、资产负债表分析……………31、资产负债表水平分析…………………3详2尿、资产负债表酱垂直分析……踏………………竖………………芬……………贡10器3红、资产负债表胖变动原因分析运………………减………………哈……………尊12顽4准、资产负债表互的对称结构分做析……………亭………………面……………幻13铲二、利润表分吩析……………详………………仁………………贯………………糕……赞14影1析、利润表综合谈分析…………颈………………款………………瞒……………挨14旁2凝、利润表分部管分析…………革………………斑………………欺……………班19受3高、利润表分项仙分析…………米………………屑………………妇……………速20步三、现金流量卵表分析………游………………训………………浙………………转……须24帐1蛇、现金流量表欠水平分析……盼………………榜………………贝……………男24修1习、现金流量表雷垂直分析……富………………草………………遵……………烂28葵第三篇肥锹财务效率分析悟………………讨………………妥………………窑……………勒34贿一、企业盈利右能力分析……取………………笔………………若………………搞……绿34粗1拔、资本经营能笨力因素分析…书………………湾………………酒……………边34杏2丑、盈利能力历兔史分析………肚………………跟………………膨……………缎35毙3牌、盈利能力同毁行业分析……债………………壳………………态……………坑36亏二、营运能力爸分析贞1以、总资产周转角率分析………皆………………填………………叔……………庆37与2蛛、营运能力历搏史分析………锻………………衣………………爬……………奏38克3宋、营运能力同群行业分析……蔬………………次………………阻……………锁39训三、偿债能力独分析…………突………………说………………苦………………活……朋39烫1涛、偿债能力历麻史分析………久………………私………………挑……………蠢39赴2滋、偿债能力同雁行业分析……皆………………魂………………榆……………铲40诚四、发展能力画分析…………录………………舍………………页………………抚……触41悲1裁、发展能力趋仪势分析………菌………………碌………………啦……………纹41珍2少、发展能力同费行业分析……馅………………弊………………阀……………集42赵第四篇乎软杜邦分析模型帆………………寺………………蔽………………赚……………精42尽第五篇抵段财务报告综合殖分析…………枯………………矛………………响……………取44伞第一篇吉全公司简介墓保利房地产（芒集团）股份有庆限公司广(券证券简称起:数保利地产与,液证券代码丈:60004帖8傍[1]牧)交成立于编1992叠年，是中国保赠利集团控股的贝大型国有房地恼产企业，也是棵中国保利集团浴房地产业务的置主要运作平台液，国家一级房放地产开发资质闪企业，国有房防地产企业综合咳实力榜首，并免连续四年蝉联蚂央企房地产品顾牌价值第一名活，孙2009悼年，公司品牌码价值达径90.23牺亿元，为中国密房地产披"科成长力领航品初牌戴"准。哲2006肤年的7督月，公司股票拘在上海证券交鞭易所上市，狂2009作年获评房地产坑上市公司综合泛价值第一名，蝶并入选万"2008幅年度中国上市否公司优秀管理族团队裹"画。数2009碑年公司实现销嗓售签约站433.82抽亿元。截至鱼2010着年一季度，公掘司总资产已超菜千亿。炸自湾2007豪年赞1好月起，公司入绳选“上证隔50尚”、“上证柳180随”、“沪深好300壁”和“中证梯100唐”指数样本股雕。截至提2007地年胞12于月，公司总资棒产已达颂409谎亿元，比上年续末增长私148%柱。哥2007颤年由清华大学货房地产研究所隆、中国房地产僵指数研究院等极机构组织的年喂度房地产企业况品牌董TOP10生评比中，保利近地产蝉联国有宴房地产企业走品牌价值承榜首，品牌价循值达到番45.72狮亿元，比傍2006荒年增长黄133%溜；公司被博鳌项21寺世纪房地产论芒坛评为“哄2007平年度最具投资奉价值地产上市博公司”。碗2008吵年哑4竿月凳17塘日燃，中国工商银双行、中国农业胃银行、中国银拾行、中国建设惊银行四大国有权商业银行广东茫省分行和民生租银行地产金融海事业部联合在趁广州市发布了渡第七届（王2008丽年度）广东地凭产资信厕20脂强，保利地产供的资金实力和榴信用记录，获占得了评审委员块会的一致认可御，荣登第一名捞。把最受社会户尊敬列为企业填经营管理的目妈标之一，这在银国内企业中是帖少见的，也是财领先的。腰线由全球领先的携品牌价值和智务慧财产权研究排机构茧——遗世界品牌价值伪实验室发起主巷办的“键2008痒世界品牌价值炮实验室年度大蔽奖评测”活动售在北京举行。口在住宅品牌类冲的评选项目中辨，保利地产凭娱借优秀的品牌厦活力荣膺“中难国购买者满意井度第一品牌”弹荣誉称号。中球国易经协会主披席陈帅佛为保顿利房地产（集舱团）股份有限忍公司总顾问落,却2008僚年拦6咬月悔4图日英国务院发展研宽究中心企业研骡究所、清华大筒学房地产研究梅所和中国指数无研究院三家研欠究机构共同组购成的“中国房贫地产欠TOP10助研究组”屑缎发布最新的《耳2008轰中国房地产上冶市公司敬TOP10前研究成果》，导保利地产位列乡中国房地产沪倘深上市地产公坊司综合实力第仗二名，房地产践上市公司经营聚规模第二名，的房地产上市公映司投资价值第缓二名。绿十六年来，保铜利地产保持了扯高速与稳定的益发展态势，公蛇司现已进入规退模化发展阶段华，形成了广州予、佛山、北京捡、上海、武汉维、重庆、沈阳巩等十八个城市挡的全国战略布框局，拥有辛44艘家控股公司。竭第二篇瘦绣财务报告分析呈一、资产负债浪表分析叶潮翅尝1肢、资产负债表克水平分析忘站盈单位：元塔期末余额吓年初余额立鼓变动额初猴变动率林对总资产影响捏流动资产：瑞货币资金外¥蝇32,672父,702,5搁64.71觉181526胞15651项刊¥风14,520歼,086,9每13.58君79.99%选7.45%贞应收票据悼450,00历0.00禁300,00删0.00搭铺¥止150,00助0.00苗50.00%孩0.00%总应收账款伯1,880,谈283,61峡7.10玩1,057,司645,02锤2.59缩掘¥吗822,63录8,594.零51筑77.78%当0.42%葛预付款项今16,418印,546,9蔬08.33得12,544降,707,8睁16.47汉余¥寸3,873,迎839,09傲1.86羡30.88%艘1.99%仪其他应收款口2,512,今219,39恒5.55盐4,128,侍675,14移4.80察昂¥躁-1,616睛,455,7专49.25捏-39.15惊%跟-0.83%矿存货漂189,64叫3,823,南082.97证152,10只7,443,权875.54尊辟¥双37,536隐,379,2演07.43银24.68%扶19.25%袖流动资产合计弃243,12葬8,025,攀568.66筹187,99葬1,387,叔510.53损政¥芦55,136域,638,0兰58.13密29.33%归28.27%冬长期股权投资预1,350,斑794,24基0.14膏986,58慢1,400.岁71错盛¥会364,21充2,839.屋43践36.92%晓0.19%没投资性房地产宫4,717,鹅957,23趣7.12驰4,801,答205,50蓝7.65喷闹¥悦-83,24真8,270.土53翻-1.73%步-0.04%揉固定资产贺1,378,便431,32摊6.74富939,80坝1,630.苹69揉描¥劳438,62灵9,696.古05床46.67%台0.22%策无形资产省10,865桂,134.4氧6筝10,208灿,094.1辩9笛滔¥详657,04章0.27寨6.44%盟0.00%乐商誉饮10,342宁,507.3让0菊10,342播,507.3昆0屑拉¥联-光0.00%退长期待摊费用孝36,575绪,772.8桂0楚11,340荷,866.2益0餐字¥付25,234洲,906.6央0馒222.51北%傅0.01%陕递延所得税资略产柴535,62珍5,795.毛02卖263,69备7,755.窝35垃暴¥寻271,92僻8,039.渠67索103.12童%事0.14%漫非流动资产合钩计郊8,040,蜻592,01持3.58仗7,023,柴177,76姜2.09棉炎¥狼1,017,毛414,25窗1.49嫌14.49%页0.52%区资产总计还251,16举8,617,态582.24遥195,01族4,565,返272.62卫步¥乒56,154陆,052,3轧09.62秃28.79%荡28.79%途流动负债：蔬私¥浓-堂#DIV/0惭!冈短期借款视1,348,乞000,00疼0.00蔬2,123,尊400,00羊0.00绑糟¥违-775,4垒00,000致.00善-36.52惰%似-0.40%缺应付账款拖12,792配,887,6棕08.57想9,544,晓920,13唉5.41画胞¥乓3,247,堪967,47夺3.16脊34.03%抄1.67%凭预收款项鬼级90,547贝,363,4南66.08松70,928兔,226,3鸟14.06良雁¥玻19,619订,137,1扣52.02迹27.66%乎10.06%兆应付职工薪酬姐94,122次,306.3排5寄56,960卫,440.7泛2旨兰¥吐37,161脂,865.6冤3俊65.24%里0.02%看难应交税费佣户-4,084舍,597,6驴33.60阁-3,951派,925,4渡58.72朗狂¥欺-132,6猪72,174皱.88活3.36%筹-0.07%牌应付利息仇151,14奇1,842.妨94择143,49畏0,410.柴95啄惕¥阶7,651,非431.99摔装5.33%腾0.00%躲僚应付股利立蒸6,158,瓜426.00畏44,210撤,308.7所0优衰¥但-38,05歪1,882.聚70聋-86.07诱%贸-0.02%页禾其他应付款液景15,292其,027,6渔31.39烘7,894,咸629,47普5.23闯僻¥壶7,397,顷398,15逼6.16忍93.70%朴3.79%留一年内到期的累非流动负债像24,324赌,029,4洒07.39先11,802黑,030,7齐14.60棵辞¥饲12,521卧,998,6漂92.79抹106.10篇%植6.42%扯流动负债合计窄140,47荡1,133,愧055.12绝98,585申,942,3埋40.95龙挣¥姑41,885犯,190,7妙14.17切42.49%季21.48%急长期借款再55,850舌,413,3馅33.13已49,979前,786,0僚59.93激灿¥顽5,870,般627,27慈3.20锐11.75%糟3.01%验撑应付债券炎蚕4,282,临412,43控2.03勇粉¥猛-4,282场,412,4岭32.03本-100.0颂0%劫-2.20%猎廊递延所得税负要债野阔67,550匪,710.1吉9浩102,01猜4,654.请45拒拔¥搭-34,46辈3,944.贝26的-33.78催%础-0.02%损非流动负债合卵计惧55,917肉,964,0滨43.32鸦54,364圆,213,1颈46.41哲勉¥三1,553,朋750,89小6.91即2.86%柄0.80%军负债合计雅架196,38温9,097,向098.44伤152,95坚0,155,献487.36理涝¥木43,438抓,941,6剪11.08喂28.40%今22.27%邻所有者权益（谦或股东权益）蔽：颜旺股本姥7,137,拉994,39修1.00扫5,948,赠328,65崭9.00抛案¥挠1,189,给665,73浴2.00帅20.00%商0.61%林资本公积乏10,776共,925,4镜72.63馅11,897舒,228,4方00.45悉旗¥任-1,120治,302,9止27.82必-9.42%管-0.57%被减：库存股稿专项储备乒盈余公积冒趟811,70铅1,777.坚25疾627,75牵0,361.靠36堵弄¥细183,95幕1,415.药89停29.30%帅0.09%籍一般风险准备奋蔑未分配利润增碎23,758弊,309,7馋52.50豆16,782挪,918,2雅71.70螺俱¥自6,975,叼391,48拐0.80碎41.56%阴3.58%逃遵外币报表折算晌差额繁竖1,449,辨354.82佩1,434,悲923.40尽烈¥卸14,431狮.42鱼1.01%差0.00%号归属于母公司菊所有者权益合具计寻42,486葬,380,7漆48.20什35,257遍,660,6真15.91途例¥赏7,228,垂720,13铃2.29歇20.50%局3.71%叉少数股东权益极12,293翻,139,7战35.60谋6,806,且749,16抛9.35劈扩¥虹5,486,叉390,56捆6.25现80.60%驶2.81%丑所有者权益（顿或股东权益）条合计饲54,779毅,520,4银83.80运42,064掉,409,7号85.26咐绘¥团12,715值,110,6陵98.54轨30.23%江6.52%侵负债和所有者似权益（或股东册权益）总计扫251,16览8,617,远582.24陈195,01传4,565,观272.62层酷¥狭56,154漏,052,3饭09.62节28.79%租28.79%寇一、从投资和笼资产角度进行奶分析评价佩总资产增加，鉴增加幅度为泡28.79%漆，说明该公司填资产规模相对场增加。牛1蚕、流动资产增艳加了赴29.33%怠，使资产总规奶模增加了文28.27%岭，，表明企业旷的资产流动性办在增强。其中朋：钻1旬）货币资金增浩加了户¥虎14,520蠢,086,9抵13.58牙，同比上升窑79.99%偏，对总资产的猾影响是友7.45%盈。诱货币资金的增柔加大幅上升是锈由于本期经营果活动及投资活欺动现金流量净岩额的增加所致亲。货币资金增踪加，对增强企渴业的偿债能力欠满足流动性是激有利的。牙应收账款同比腿上升田¥养822,63裹8,594.无51叠元，主要原因撒房地产销售业陷务增长，带来爷的经营性应收栗款项增加，对设总资产影响是躁0.42%毙。疼预付款项增加像了庸¥押3,873,疯839,09泻1.86秘元，对总资产番的影响是侄1.99%帆存货增长了液¥辽37,536理,379,2普07.43庸元，同比增长愉24.68%弹，对总资产的扬影响为状19.25%眨。对总资产的惧影响较大。根掀据存货的明细悲账和房地产业观的发展趋势可颗以分析出，存晌货的大量增加疗与开发产品和土开发成本的增采长有关系。策2否、非流动负债没增加了趟¥价1,017,宣414,25吃1.49箩元，同比增长熊14.49%潜，对总资产的查影响为绢0.52%斯非流动资产中男，固定资产增村加悬46.67%云，使总资产增厉加腿0.22%核，是非流动资稀产中，对总资固产影响最大的蛇项目。嫌主要原因是房透屋及建筑物的乘增加。松其次，递延所贝得税资产增长算幅度较大，增箭长了望103.2%糠，对总资产的形影响是窜0.14%晋。原因是坏账罩准备与内部未戴实现利益的大值幅增加。望无固定资产清脏理的项目，表容明企业的生产搅力是在变大的能。废无形资产增加诚了耐6.44%杨，最总资产几研乎无影响。酷长期待摊费用什增加了失222.51钳%滴，出现大幅增吗长。原因是办太公楼装修。洒投资性房地产马下降了择1.73%明，对总资产的推影响下降艰0.04%鲁长期股权投资巨增长了挪36.92%贩，对总资产的忘影响柔0.19%毁二、从筹资或废权益角度进行薪分析评价扛1李、该公司权益旁总额较上年同馅期增加踏均¥缸56,154帆,052,3的09.62纽元，增长幅度狭为唤28.79%仅，说明保利本吧年权益有了较废大幅度的增长娇。进一步分析费可以发现：委公司所有者权裳益总额增长青嚷¥慌12,715违,110,6乳98.54眠元增长了尘30.23%三，有较大幅度挖增长，使权益站总额增长了买6.52%义。负债增长侄顷¥头43,438时,941,6浪11.08川元增长了理28.40%吴，使权益总额浇增长了艇22.27%鞋。币2脉、本期权益总负额的增长主要灵体现在负债上灰。其中流动负利债增长了慢42.49%川，使权益总额添增长了神21.48%睬，非流动负债旁增长了碎2.86%岁，使权益总额跳增长了截0.8%址。由此可见流盘动负债对权益险总额的影响较哭大。这种变化纺有可能导致公洪司偿债压力的刘增大及财务风燃险的增加。但1压）流动负债的筛增加主要表现孝在鸦愉一是应付账款脱的增加。应付俗账款本期增加而了诉塔¥究3,247,蜓967,47涝3.16晶元，增幅为追34.03%裹，对权益总额扫的影响为曾1.67%爽。应付账款的愚增加使公司偿敌债压力增大，逃公司应当警惕飘是否能按时付间款。结合应付扎款分析如下搜一年内到期的乱应付款占阅84.17%舞说明企业偿债脆压力非常大。宅但与上一年度厚相比并未又十详分明显的增长裂。根据企业偿瓜还短期负债情钩况、存货的情谊况以及房地产锋业的发展趋势丙分析，企业的棚偿债能力是良孔好的，企业按丑时付账应该没阔有太大问题。价触二是预收款项喂的增加。预收痛款项本期增加按了痰枯¥垒19,619录,137,1沫52.02环元，增幅为兄27.66%深，对总权益的渠影响为锦10.06%侮。房地产业的贱预收款项主要咸为预收的房款毒，根据企业在归建工程及存货倾的情况，这其笛实是公司潜在旨的利润。仆已三是其他应付昨款的增加。去川其他应付款增添长了僚箩¥捐7,397,即398,15眠6.16臭元，增幅为悼93.7%骗对总权益的影执响为姻3.79%猎。其他应付款罩主要为少数股浩东投入、保证裕金代收业税费读等造兴。其他应付款侨的增长使企业梨偿债压力增大惰，应当引起企脊业注意。炼缎四是短期借款免的减少。短期啄借款减少累即¥瑞775,40格0,000.纪00乎元，减幅为粱36.52%抓，对总资产的微影响降低词0.4%叫。盒这是由于企业盯偿还了大量短激期借款，通过姨上图可看出，弃短期借款主要燕为保障借款，姓切不存在逾期阳未还情况，说屯明企业偿债能旬力还是很强的逢。续殃五是应交税费锹的减少。应交淋税费减少行腹¥黑132,67烧2,174.扎88累，减幅为掠3.36%亏，对总权益的饶影响降低漠0.胜04%雾。通过分析应振交税费明细账角可知，应交税颈费的减少主要茧是由于营业税标、土地增值税程的大量减少所选致。这主要受辨到营改增的影同响，有利于房固地产业减少税还负，良性发展羡。同时增值税意与企业所得税更都有所增长，毅说明企业销售芬情况良好。馅挨非流动负债本装期增加了谎疼¥白1,553,脚750,89撇6.91回元，增长幅度脱为贱2.86%性，对权益总额叹的影响押0.8%现。非流动负债淋的增长主要体溪现在以下几个到方面：摄厨一是长期借款怖的增加。长期用借款本期增加植吩¥蝴5,870,子627,27孩3.20讨元，增幅为欠11.75%木，对总资产的订影响为沫3.01%讽。长期借款的斩增加可能是由艺于公司扩大生呀产规模，大量扶增加在建工程估所致，是企业窃正常经常所致前，当然公司应杯当注意利息的侄支付和借款的防偿还期限窝.辆搬二是递延所得深税负债的减少染。递延所得税列负债本期减少肥窗¥讯-34,46引3,944.如26侄元，减幅为义33.78%朋%谷，对权益总额史的影响丸-0.02%配。递延所得税末负债的减少主欠要是当期可供久出售金融资产辣减值所导致的避，公司应当引欺起注意；仔请三是应付债券隆的减少。应付醒债券减少了饰唉¥闷-4,282赞,412,4豆32.03状，减幅为饮100%提，对总资产的难影响降低了既2.2%稼。这主要是企汇业偿还了大量巴债券所致，表骂明企业的偿债倍能力是较强的鹅。同时减少了欢企业的利息支浊出，降低企业化的偿债压力。絮股东权益本期蚁增加解冶¥颗12,715穴,110,6别98.54饮元，增长幅度距为蜜30.23%至，对权益总额滥的影响为集6.52%亦。鼓本期的盈余公怖积和未分配利贼润都大幅增加渣，同时股本也椒有所增长，但织资本公积下降戚9.42%牵，使总权益下限降伪0.57%扎，是资本公积浇转增股本所致额，对股东权益乱不产生影响。矮2旺、资产负债表敲垂直分析送期末余额氧年初余额搁2012枝年宵2011庸年宽变动情况咽流动资产：孝货币资金借¥拖32,672何,702,5枪64.71疮181526石15651绍13.008京3%所9.3083湿%背3.6999镇%写应收票据吗450,00僵0.00粱300,00饰0.00菜0.0002泡%捐0.0002南%嘉0.0000款%哭应收账款醋1,880,倦283,61与7.10荒1,057,知645,02艺2.59逃0.7486型%翼0.5423井%碎0.2063厌%锯预付款项随16,418杆,546,9宣08.33兄12,544东,707,8袄16.47出6.5369愿%诞6.4327早%汗0.1042兼%径其他应收款懂2,512,吼219,39温5.55捆4,128,料675,14五4.80偿1.0002轮%茫2.1171秤%秆-1.116匪9%扒存货茫189,64骡3,823,金082.97尊152,10台7,443,拼875.54独75.504闲6%亦77.998岸0%撇-2.493旗4%顺流动资产合计牲243,12覆8,025,描568.66妙187,99羽1,387,献510.53繁96.798寒7%汗96.398倡6%爆0.4001恒%奇长期股权投资自1,350,迹794,24骄0.14宅986,58敬1,400.膀71川0.5378壮%邀0.5059眯%戚0.0319害%际投资性房地产督4,717,誉957,23集7.12少4,801,布205,50是7.65吗1.8784台%易2.4620痰%惨-0.583芬6%呜固定资产叶1,378,剃431,32住6.74蔑939,80隆1,630.维69搁0.5488茧%搭0.4819肚%终0.0669妻%闸无形资产卸10,865康,134.4淘6湖10,208尸,094.1篮9滥0.0043仿%熔0.0052钩%吃-0.000幼9%奶商誉导10,342罩,507.3律0漆10,342任,507.3谁0逆0.0041刘%料0.0053魄%熊-0.001膀2%均长期待摊费用洁36,575邮,772.8混0阁11,340成,866.2误0陪0.0146气%爸0.0058沉%歌0.0087宵%府递延所得税资卖产斯535,62些5,795.速02秘263,69躺7,755.顾35波0.2133拳%壶0.1352埋%峰0.0780唤%告非流动资产合泳计失8,040,傍592,01愚3.58喇7,023,止177,76骄2.09榨3.2013生%翠3.6014秆%顿-0.400遗1%讯资产总计顺251,16抄8,617,持582.24储195,01惨4,565,济272.62础100.00室00%朱100.00冲00%糊0.0000文%择流动负债：茎0.0000都%题0.0000能%洗0.0000慧%召短期借款是1,348,喉000,00棚0.00辞2,123,饥400,00评0.00纱0.5367误%避1.0888屑%晶-0.552湿2%牧应付账款孙12,792弄,887,6叙08.57填9,544,化920,13平5.41雹5.0933厦%桶4.8945诸%贝0.1989扇%啦预收款项顾旱90,547谎,363,4护66.08彻70,928籍,226,3宗14.06垃36.050哗4%渐36.370症7%奏-0.320欢3%雷应付职工薪酬愿94,122村,306.3免5兵56,960拍,440.7寻2腔0.0375眠%死0.0292垂%摘0.0083晌%园婆应交税费白锋-4,084穴,597,6吉33.60庆-3,951盆,925,4但58.72娇-1.626垃2%盏-2.026组5%洁0.4002渡%催应付利息茫151,14赶1,842.决94霜143,49钳0,410.鄙95脊0.0602将%追0.0736渔%葡-0.013厕4%摇矮应付股利瓣资6,158,值426.00疮44,210嫁,308.7待0红0.0025丽%漆0.0227浊%膜-0.020慧2%继撤其他应付款萌钞15,292爱,027,6卸31.39部7,894,铲629,47脱5.23掠6.0884践%妖4.0482猪%杜2.0401让%依一年内到期的铅非流动负债哗24,324砌,029,4啊07.39览11,802初,030,7贸14.60辈9.6843演%膊6.0519刊%涛3.6325丸%膨流动负债合计膜140,47奖1,133,手055.12栽98,585补,942,3球40.95秀55.927镇0%鹊50.553跳1%闲5.3739匀%步长期借款境55,850膏,413,3引33.13沃49,979蛛,786,0阶59.93阔22.236脆2%哑25.628膀7%宜-3.392厚5%粒虹应付债券店垒4,282,耕412,43爽2.03双0.0000笛%颈2.1959袖%喂-2.195企9%递诸递延所得税负筑债爱钱67,550够,710.1扛9订102,01芦4,654.练45小0.0269泼%碎0.0523置%彩-0.025机4%帆非流动负债合开计牵55,917币,964,0记43.32仙54,364溜,213,1住46.41垒22.263孝1%层27.877纺0%抗-5.613柜9%即负债合计捡捎196,38出9,097,绸098.44辨152,95徒0,155,繁487.36她78.190略1%切78.430雷1%或-0.240汤0%御所有者权益（廊或股东权益）正：票股本什7,137,骤994,39参1.00芒5,948,递328,65奖9.00贩2.8419杯%损3.0502境%绝-0.208细3%定资本公积乞10,776用,925,4忍72.63里11,897奴,228,4骂00.45补4.2907超%闪6.1007师%挡-1.810仅0%璃减：库存股驻0.0000争%络0.0000灭%罚0.0000云%率专项储备鉴0.0000笔%产0.0000奋%递0.0000孔%惹盈余公积准欠811,70轧1,777.寿25惠627,75虫0,361.说36滴0.3232给%幕0.3219齐%矩0.0013题%文一般风险准备泛0.0000炒%嚼0.0000微%剪0.0000布%忧慎未分配利润醋播23,758既,309,7齿52.50珍16,782喘,918,2猾71.70阔9.4591惕%砌8.6060录%覆0.8531铃%俩勾外币报表折算正差额丘圾1,449,诉354.82段1,434,透923.40常0.0006慈%瓣0.0007本%扰-0.000接2%并归属于母公司相所有者权益合桐计教42,486碧,380,7霞48.20悉35,257歌,660,6暗15.91晕16.915泉5%鞠18.079顶5%忙-1.164扫0%些少数股东权益锯12,293怎,139,7型35.60坑6,806,环749,16劝9.35泉4.8944愤%倚3.4904葛%油1.4040构%蚁所有者权益（烛或股东权益）变合计翅54,779夹,520,4醋83.80阅42,064良,409,7鼓85.26娇21.809珍9%纠21.569锻9%雨0.2400杂%镜负债和所有者数权益（或股东孩权益）总计鸡251,16看8,617,迈582.24获195,01近4,565,袄272.62舱100.00奴00%帖100.00源00%推0.0000倍%爬资产结构分析骡评价毛1寇、从静态方面拍分析企业流动居资产变现能力评强，其资产风柜险较小；非流纱动资产变现能矛力较差，其资肤产风险较大。品所以，流动资爹产比重较大时丽候，企业资产顾的流动性强而增风险小，非流献动资产比重高席时，企业资产历弹性较差，不机利于企业灵活蛋调度资金，风肤险较大。该公警司本期流动资絮产比重为盐96.798诊7%掠，而非流动资郊产比重为幼3.2%画，因此该公司假的资产流动性镰较非流动性较艺强，资产风险挎较小。非2精、从动态方面种分析本期该公初司流动资产比然重上升了判0.4%缎，非流动资产按比重下降了雄0.4%校，货币资金比亚重上升了兆3.7%兽，有助于提高趋该公司的即期嫁支付能力，存论货下降了男2.49%位，其他项目变释化不大，说明毛该公司的资产饶结构相对比较枕稳定。段资本结构的分痛析评价片1谈、从静态方面肥看，该公司股塔东权益比重为劲21.81%偶，负债比重为鄙78.19%润，资产负债率毯比较高，说明惩财务风险相对邀较大。这样的位财务结构是否半合适，仅凭以椒上分析很难做屯出判断，必须罢结合企业盈利铁能力，通过权袄益结构优化分筛析才能予以说尘明。畜2浸、从动态方面状分析，该公司报股东权益比重佳上升了燥0.24%汇，负债比重下体降了木0.24%监，各项目中其久他项目变化不钢大，表明该公楚司结构相对稳拨定，不过财务喝实力略有上升肾。柳诸3扩、资产负债表任变动原因分析戒资产牢期末余额轰期初余额天负债和所有者轧权益差(轻或股东权益）递期末余额羊期初余额夜固定资产跃1,378,意431,32免6.74镇939,80熔1,630.干69撕负债合计灿196,38罪9,097,师098.44虹152,95帽0,155,贿487.36登……务缓源实收资本（或贪股本）菌7,137,饺994,39寒1.00箭5,948,陶328,65选9.00苍伴壶浙盈余公积炮811,70希1,777.烛25渔627,75敞0,361.呀36孝性愧皂资本公积域10,776舌,925,4阅72.63柜11,897咳,228,4随00.45业河答俗未分配利润萄23,758通,309,7垂52.50谊16,782稀,918,2扩71.70眼资产总计深251,16坊8,617,葵582.24命195,01陷4,565,搅272.62积负债和所有者种权益（或股东证权益）总计久251,16鸣8,617,屠582.24据195,01胸4,565,痒272.62烤本期总资产增阀加了韵猾¥缠56,154队,052,3衡09.62过元，是由于负捡债、实收资本而、盈余公积、葬资本公积和未纯分配利润共同农变动的影响所蚁导致的。止公司昂2012沃年资产负债的访变动主要是由元于所有者权益爪所致，属于所返有者权益变动卫型，所有者权仿益本期增加了遭脉¥渔12,715永,110,6车98.54秋元，是导致总泉资产增长的最袖主要的因素。野由于所有者权给益的增加导致橡的企业经营规袍模的扩大，并他不代表企业经社营出色，对于爷这种变化，难冻以评价，只能锐说是企业理财农的结果，财力味有所上升。座布盈余公积本期点增加丙情¥呈183,95策1,415.埋89羡元，并使企业鞭总资产增加，垂根本原因是企缓业当期实现盈兄利，从而通过鉴提取法定盈余鸽公积扩大了企鸦业经营规模。运这种变化是企贯业主观努力的幼结果，应给予恒好的评价棉吸资本公积下降付9.42%胶，使总权益下咐降膨0.57%责，是资本公积仿转增股本所致槽，对股东权益撞不产生影响。佣未分配利润本撑期增加了徒董¥防6,975,段391,48共0.80温元，这说明企朴业当年实现了巴利润的增长，滴表明企业本年辞经营还是有成由效的。原4丘、资产负债表庭的对称结构分欣析及流动资产扛流动负债我非流动负债掏所有者权益滑非流动资产刑公司流动负债影全部用于满足速企业对流动资四产的需求，而得且流动资产还找需要由非流动欲负债来满足，醉属于资产结构诉与资本结构适云应程度中的稳级健结构。萌由于其流动资菌产一部分需要朋由流动负债来菊满足，一部分适需要由非流动蹦负债来满足，创剩余部分由所秩有者权益来满刘足。鉴于格力玩电器作为电力透零售行业的考洪虑，其非流动光负债相对其他宫行业而言会比娘较少，故流动型资产需要由所管有者权益来满杏足也是可以理兄解的，但是对第于流动资产需冤要占用所有者丧权益的情况，奇我们不能给予顶好的评价。这众样的结果是：滥（另1唱）、足以使企榨业保持相当优药异的财务信誉货，通过流动资能产的变现来满笋足偿还债务的姿需要，企业风归险小。（阶2沸）、企业可以乎通过调整流动阵负债和非流动个负债的比例，裙使负债成本达掀到企业目标标白准，相对于保住守结构形式而巾言，负债成本嗓相对较低，并室具有可调性。融（攻3恳）、无论是资典产结构还是资渣本结构，都具摸有一定的弹性击，特别是当临降时型资产需要堤降低或者消失微时，可以通过践偿还短期债务惑或进行短期证著券投资来调整干，一旦临时型广资产需要再产诉生是，又可以肚重新举借短期热债务或出售短臭期证券来满足注其需要。但是教对于流动资产饶需要占用所有腾者权益的情况训，如果不加以判处理，长此以未往，必加削弱熔公司的财务实棋力，严重阻碍丛公司的发展，礼公司应当引起杏高度重视。荐二、利润表分障析谨1栋、利润表综合冰分析胜利润表水平分谎析竭项目筹构本期金额千禽上期金额革增减额旧幅度赠一、营业总收闷入老68,90春5,756,浅710.27换许47,036持,222,1什86.18选218695白34524薄46%胀其中：营业收搅入袋68,90莫5,756,睛710.27皂鉴47,036申,222,1府86.18诸218695描34524埋46%耳二、营业总成督本筹55,92搁3,551,搜361.24滋块37,053飘,942,9槐47.98勺188696陈08413疮51%些其中：营业成午本讲43,97菠2,081,躲799.46稳胸29,536需,802,5段90.39誓144352闷79209按49%死营业税金及附剥加降8,120全,267,0隐06.74啊5,073,形378,23物5.80寸304688纷8771济60%纲销售费用被1,645肝,610,8沃59.05觉1,252,芦532,65劲1.85览393078渗207.2迫31%液管理费用赏1,222芳,704,1滑24.65堵750,33胁4,697.胞83混472369灯426.8凳63%根财务费用主892,0胁93,421走.02梳390,27共4,058.高59塘501819叛362.4句129%沾资产减值损失牌70,79止4,150.进32届50,620晕,713.5笋2宇201734美36.8菌40%稳加：公允价值节变动收益赵

洲（损失以“－丘”号填列）陈0糖投资收益（损酿失以“凭-烂”号填列）盏411,3话68,972总.97用-18,18蔬8,191.允75企429557源164.7屯2362%弓其中：对联营派企业和合营企决业的投资收益薯400,2侄10,811解.42怖-20,18喝0,911.恒17缝420391庄722.6颜2083%携三、营业利润方（亏损以“躁-乔”号填列壮13,39担3,574,搂322.00风拍9,964,监091,04苹6.45跟342948钻3276捕34%站加：营业外收辫入音189,4碗44,545餐.43香154,07钉0,523.匙11传353740千22.32布23%甘减：营业外支羞出待50,89朋1,907.务42凡44,069收,467.9纠5例682243门9.47居15%弄其中：非流动饶资产处置损失拆100,7滥74.77鹰4,593,荷520.48株-44927辅45.71找-98%慈四、利润总额缴（亏损以“链-己”号填列沿约13,53涨2,126,神960.01阔糠10,074请,092,1铲01.61葵345803煌4858泄34%孝减：所得税费眯用品3,553阔,528,6雄84.65榆2,706,桌891,60巩5.76素846637孙078.9芝31%执五、净利润（防亏损以“潮-塔”号填列承9,978敞,598,2伶75.36胸7,367,袖200,49缩5.85纠261139皂7780怎35%宫其中：被合并捏方在前实现的预净利润锄绍归属于母公司患所有者的净利改润秋8,438限,233,5借58.38纤6,530,岸945,95倒7.44汇190728暖7601代29%筐少数股东损益衬1,540铅,364,7年16.98耽836,25双4,538.揭41号704110查178.6茧84%泰六、每股收益睛：题0葛（一）基本每孕股收益城1.18立0.91灵0.27肉30%桂（二）稀释每碧股收益辈1.18络0.91钢0.27压30%或六、其他综合狠收益恶16,45映9.42心1,742,绳633.08拖-17261需73.66摆-99%趴七、综合收益携总额衔9,978雪,614,7浸34.78只7,368,警943,12秘8.93魂260967鸽1606割35%纹归属于母公司案所有者的综合输收益总额作8,438亦,250,0第17.80尽6,532,假688,59障0.52井190556胜1427原29%每归属于少数股汪东的综合收益扣总额跟1,540汇,364,7船16.98醋836,25享4,538.拍41包704110里178.6佣84%虹公司年净利润油较上一年增加令了恢261139陆7780言元，增长幅度双为允35%叼，利润总额增的长津345803养4858嘴元，增长幅度杀为膝34%算，营业利润较共上年增加了弓342948宿3276酸元，增幅培34%唱，说明企业经剖营情况、盈利舅能力良好。浮一、利润增减精变动分析评价半1皂、净利润。净惨利润是指企业杜所有者最终取求得的财务成果紫，或可供企业劈所有者分配或草使用的成果。颂保利地产享2012台年净利润为贩9,978,炮598,27年5.36舟元，比上一年怜度增长美261139总7780正元，涨幅为爪35%,紧涨幅较大。净限利润的增长主庙要是利润总额膀的增长与所得释税费用的降低侵。利润总额较浸去年增长了舟34%授，但所得税费天用增长了惹31%缠，二者综合，余使净利润增长绸35%递。刘2夏、利润总额分谷析。利润总额感是反映企业全阳部财务成果的杏指标，它不仅夜反映企业的营斧业利润，而且辉反映企业的营滩业外收支状况极。保利地产的贷利润总额钢2012音年增长了瞒345803错4858犬元，增长率为重34%野。营业外收入瑞增长了被353740压22.32伴元，同时营业跨外支出增长了锦682243明9.47忧元，二者相抵虫，使利润总额兴增长也345803蒙4858财元。前3染、营业利润分题析。营业利润陷是指企业营业钻收入与营业成卫本、期间费用延、资产减值损心失、资产变动惊净收益之间的锅差额。它反映却了企业本期自墨身生产经营的马财务成果。本钱期营业利润较葛上年增长了劳342948床3276果元，增幅为琴34%畏。虽然营业成液本，营业税金董及附加、销售猜费用、管理费藏用、财务费用市、资产减值损流失的增长导致免营业利润下降稍，但投资收益扫本年度实现大爬幅度增长，综或合起来，导致勿企业营业利润关增长了奋342948势3276压元。驳利润表垂直分咏析改项目恐卷本期金额棕恢上期金额榴本期促上期崇一、营业总收扑入犬68,90编5,756,住710.27烛鬼47,036炕,222,1婚86.18则100%防100%垄其中：营业收场入怪68,90洽5,756,筹710.27温腥47,036触,222,1耍86.18形100%炊100%傻二、营业总成柄本宝55,92丹3,551,统361.24航其37,053墓,942,9饲47.98闯81%应79%瞎其中：营业成个本泡43,97无2,081,哄799.46锣哑29,536欧,802,5梅90.39惩64%吴63%丝营业税金及附密加诚8,120姓,267,0谎06.74辽5,073,辫378,23吹5.80益12%五11%完销售费用维1,645我,610,8诸59.05膨1,252,沙532,65病1.85厕2%勺3%畜管理费用隙1,222己,704,1腊24.65寸750,33置4,697.板83劝2%忽2%户财务费用康892,0扁93,421阳.02而390,27扯4,058.桥59胆1%鹅1%躬资产减值损失睛70,79劣4,150.籍32钉50,620浓,713.5抓2偷0%完0%袋加：公允价值老变动收益肢

圈（损失以“－途”号填列）士0%砍0%犹投资收益（损望失以“该-壮”号填列）怕411,3昼68,972衬.97订-18,18桌8,191.宇75荐1%咱0%仆其中：对联营叶企业和合营企盈业的投资收益界400,2臣10,811颂.42碗-20,18欧0,911.味17搂1%贼0%逗三、营业利润倚（亏损以“逐-思”号填列端13,39万3,574,肯322.00欣肠9,964,穿091,04虽6.45泊19%暑21%束加：营业外收剂入格189,4右44,545狗.43华154,07岛0,523.瞎11四0%搁0%抚减：营业外支仿出利50,89央1,907.格42烫44,069罗,467.9粉5虑0%炕0%何其中：非流动筝资产处置损失喂100,7堵74.77贝4,593,篇520.48慨0%破0%陶四、利润总额汪（亏损以“寨-薯”号填列扣另13,53数2,126,苏960.01困摘10,074骑,092,1忘01.61侮20%拴21%艇减：所得税费狗用晴3,553欣,528,6南84.65沉2,706,惕891,60返5.76纠5%舅6%夹五、净利润（辨亏损以“大-娱”号填列民9,978破,598,2贺75.36掀7,367,台200,49既5.85片14%纠16%恒其中：被合并蛾方在前实现的温净利润松携0%绕#VALUE咏!掏归属于母公司煎所有者的净利甲润碌8,438供,233,5殿58.38桥6,530,垄945,95蓄7.44时12%捉14%裕少数股东损益方1,540塌,364,7湿16.98邻836,25冤4,538.租41仔2%或2%肌六、每股收益复：扰0%遇0%炒（一）基本每傲股收益迎1.18繁0.91挨0%窜0%治（二）稀释每栋股收益昏1.18猎0.91水0%翼0%务六、其他综合臂收益免16,45铁9.42旷1,742,桶633.08首0%忍0%裤七、综合收益语总额朝9,978皂,614,7进34.78扔7,368,督943,12彻8.93绵14%王16%授归属于母公司墙所有者的综合击收益总额慰8,438仗,250,0微17.80博6,532,鄙688,59烈0.52渐12%逼14%汇归属于少数股茫东的综合收益延总额躬1,540玉,364,7集16.98舒836,25窄4,538.振41旅2%听2%觉二、利润构成辨变动分析评价棚本年度营业利后润占营业收入肤的比重为吧19%访，较上年度的巨21%始下降了乏2%我，利润总额占涛营业收入的比功重为脂20%活，较去年的鲁21%芽下降了拦1%袋，净利润占营味业收入的比重蕉为纺14%聚，较去年的立16%衔下降了钢2%倒。由此可见，浴从利润的构成锐上来看，各项喂指标都有所下莲降，所以本公却司验2012底年盈利能力有逝所下降。眯营业利润水平筝分析羞项目蹄别本期金额辟那上期金额久增减额形幅度纺一、营业收入乖68,90浙5,756,胁710.27薪忍47,036亚,222,1读86.18勺218695市34524疲46%球减：营业成本音55,92棵3,551,胃361.24猴汉37,053昏,942,9念47.98敏188696挥08413旅51%局二、营业毛利谱129822沾05349傅998227征9238葱299992彻6111脊-4%期减：营业税金台及附加相8,120扇,267,0档06.74狭5,073,废378,23握5.80挎304688只8771黄60%随销售费用无1,645绒,610,8音59.05握1,252,街532,65尘1.85念393078禁207.2雷31%桥管理费用选1,222统,704,1代24.65壁750,33剥4,697.谅83骤472369患426.8缓63%想财务费用韵892,0耍93,421总.02延390,27乐4,058.赖59勺501819马362.4圾129%跨资产减值损失隐70,79袜4,150.妨32添50,620老,713.5黎2蛙201734贪36.8结40%沫加：公允价值币变动损益掠投资收益（损洞失以“揭-享”号填列）雁411,3旨68,972马.97喝-18,18定8,191.汇75破429557乎164.7阔2362%袜其中：对联营户企业和合营企严业的投资收益害400,2今10,811优.42伶-20,18摄0,911.谋17床420391鹰722.6孟2083%貌三、营业利润误（亏损以“浇-链”号填列锅13,39细3,574,摧322.00党梯9,964,存091,04柏6.45齐342948岸3276北21%鸟三、营业利润温分析板1利、营业利润分圣析。营业利润铅是指企业自身外生产经营所取拢得的财务成果贺。本期实现营闪业利润垂13,393咸,574,3葬22.00例元，增长了浊342948薪3276太元，增幅为其21%撑。从水平分析口来看，营业利竹润增加的主要只原因是投资收贝益增加了鹅429557衣164.7丈元，增幅为呢2362%梢。虽然营业税榴金及附加、销封售费用、财务赶费用、管理费在用、资产减值网损失的增加是视不利因素，但乓增减相抵，使挠营业利润还是金增长的。背2搭、营业毛利分萍析。营业毛利剖是营业收入与惠营业成本的差璃额。公司营业泥毛利本年增长左299992很6111隐元，增幅为智30%脏。原因是营业号收入较本年增非长赵218695门34524五元，增幅为扒46%贤。虽然营业成或本上涨了扰188696保08413俩元，但不及营金业收入增长的泄多，所以营业甘毛利还是增涨签的。柴2晒、利润表分部锯分析哄按地区划分的稳主营业务增减遥及利润构成情密况尸按地区分析营岂业收入情况冒根据上表，虽窑然除北京外其算他地区较去年按相比营业收入惨都有所增长，妙但由于营业成齐本的上涨，导狼致广州、北京傅、辽宁、长春焰、重庆的毛利荐率较去年均有途不同程度的下惧跌。落北京与长春的私营业收入均呈陷下跌情况。长纯春的问2012锡年营业收入只扒有防174274慰4194丘元，不及营业达成本的涨幅，武在几个地区中蛋排名最低。所兽以，保利地产苦可以考虑适当车降低在长春地馆区的投资。北著京虽然营业收替入有所减少，判但营业成本也赞有所降低，考僚虑到北京市场羊需求还是很大秤的，所以可以瑞考虑从继续投快资。保持市场职占有率。况广州地区营业誉收入增长妨48%截，幅度较大，沿但同时营业成笼本增长了窝59%围，导致了毛利腾率下降品3%猛，隶毛利率上海毛腹利率涨幅较大贴，为喘9%偶，说明上海地漂区盈利能力良霞好。且根据上馆海地区的市场色需求情况与存误货情况，考虑兽是否增加投资沾佛山虽然营业姨收入增长不大踩，同时营业成典本增长也不大透，发展比较稳骤定。腾辽宁地区营业拴收入增长了歇45%铸，但同时营业围成本增长了吊59%,鼻时毛利率降低漏6%宪。盈利能力不礼及成本增长幅锐度。松湖北地区虽然元成本较高，增届长了转60%蓬，但同时营业泽收入增长幅度茧也较大，可以曾考虑适当投资蜻，保持市场占责有率。汁成都地区是营士业收入增长最伤多的，也是签2012像年盈利最多的冻，同时营业成看本涨幅也很大纯。说明成都地遥区是处于发展煮态势，可以适愚当加大投资。唇发展成都市场呀，加大市场占粮有率。贴综合几个地区善的营业收入与科营业成本来看辽，广州与成都魄的营业收入都馒达到了刻90筋亿以上，是保丧利集团总营业呢收入增长的主防要贡献。节虽然广州的毛洪利率较是下降活趋势，但其久2012逮年的毛利率在莲几个地区中是薄最高的，说明办盈利能力还是泰比较强的。脱辽宁、长春、弊重庆舌2012小年度的毛利率贺分别为虑25%武、漫26%体、伟27%正，较去年也是醉有所下降的，想所以盈利能力摔有所下降。疤3丹、利润表分项岗分析元营业税金及附活加遣保利地产营业施税金及附加较摧上一年度增长枪304688普8771寿元，增幅为胀60%维主要是营业税寄、城市维护建棵设税、土地增泻值税的增加造瓜成的。此营业税的增长悔表示企业的营删业收入有所增泻长，城市维护松建设税和土地军增值税的增长膏是企业土地成脑本的增长导致些的。财务费用轧2012炎年度保利地产晃财务费用增长参了横501819堵362.4安元，涨幅为永129%.过主要原因是利宴息支出大量增型加，同时本年狮利息收入增加界的很少造成的束。结合资产负炸债表，企业本偶年度应付债券直大量减少，这羞就带来了利息苗支出的增加，禽不过这对企业滴是有利的，可将以减少企业今秩后的利息支出翻。跳企业本年度汇邮兑收益下降近剖50%榜，汇兑损失增浑加了糟65%养，这也造成了浪企业财务费用理的大量上涨。饥投资收益明细矮情况穗项目杜本期金额嫌上期金额扰成本法核算的平长期股权投资蛇收益裹2,503,龙893.11巧1,992,馆719.42窑权益法核算的把长期股权投资业收益姥400,21沉0,811.溜42告-20,18散0,911.存17竞处置长期股权抄投资产生的收作益冲8,654,呈268.44傍合计棕411,36宰8,972.腰97咏-18,18甩8,191.季75谷三、投资收益喊分析何根据投资收益城明细账来看，违造成饱2012铜年保利地产投累资收益大幅增殊长的主要原因均是按权益法核芹算的长期股权予投资大幅上涨龟。虽然其中福设建中联盛和福遍州中鼎由于无闸收入结转、期沃间费用增加导爸致投资收益下倘降，但是盛世贷鑫和与长春溪绞之谷本期都实订现了盈利，所赛以使投资收益筋大幅增加。锐营业外收支变全动分析架营业外收入分阔析。保利地产速2012蛇年营业外收入创增加了全353740浴22.32届元，增幅为著23%昨，主要是营业袋外收入中各项苹增长造成的，答其中处置固定疗资产利得增长殖了开136836懒.85瘦元，罚款及违股约金收入增长舱了呜227314社48.3想元，其他收入酬增长了松125057翁37.17哨元。这几项综赢合起来，使营傻业收入增长赔353740喊22.32涨元。糕营业外支出分涉析。保利地产忙营业外支出本波年度增长落682243拍9.47慰元。主要为对额外捐赠增加了豪406523如元，其他支出泪增加摊147776扯85.92跑元，其他各项灵都有所减少，竿综合起来使营傅业外支出本年雪度增长嫌682243困9.47搅元。胃三、现金流量贤表分析状胸查奏1枝、现金流量表耐水平分析边顶漏单位：元阿项目燕本期金额燃陵上期金额施增减额趣增减率齿一、经营活动巧产生的现金流酸量院魂销售商品、提咽供劳务收到的喂现金暗洒87,557伍,529,2侦85.76露66,038群,279,6迹95.29礼215192弊49590磁33%翼收到其他与经态营活动有关的楚现金灯9,908,腾086,90猛4.28给4,206,忧708,92费4.31啦570137准7980揉136%苍经营活动现金棵流入小计园真97,465铅,616,1趋90.04墙70,244兴,988,6鹊19.60遍272206刺27570绳39%协购买商品、接减受劳务支付的挑现金幸甩74,198残,622,5坐24.73劝62,562孙,504,3挠14.31披116361必18210浊19%奖支付给职工以廊及为职工支付宰的现金抄向1,455,玩948,82予7.21机1,079,北317,95欺4.10阿376630佩873.1惨35%话支付的各项税识费个13,592需,645,8书32.38严11,311律,655,7亲80.29拼228099炉0052故20%宣支付其他与经用营活动有关的天现金诞羊5,125,耻817,73近0.73束3,213,滚418,02通6.87愿191239变9704扩60%太经营活动现金缓流出小计陵听94,373蹈,034,9桑15.05阔78,166畅,896,0责75.57众162061亭38839绢21%逗经营活动产生勾的现金流量净冻额征稀3,092,陆581,27腔4.99匆-7,921冷,907,4贡55.97孝110144气88731舱139%撑二、投资活动俭产生的现金流狮量辆0奖#DIV/0炊!演收回投资到的俗现金誉种177,93伤2,000.邮00助9,000,阔000.00协168932竹000匆1877%算取得投资收益逃所到的现金原傻2,503,赖893.11西1,992,局719.42业511173叹.69遮26%挽处置固定资产屡、无形和其他晨长期收回档毯344,61剩8.93趴417,83凤6.31和-73217惨.38涨-18%挎处置子公司及庄其他经营单位希收到的的现金干净额孤用27,396腿,996.4匹8以273969爆96.48叼#DIV/0涨!测投资活动现金叙流入小计闯徒208,17骑7,508.良52秘11,410筝,555.7阶3株196766拦952.8拐1724%虎购建固定资产屑、无形和其他丛长期支付喊趋71,230惹,460.6掏4政48,585维,512.6沫2叙226449舟48.02悦47%免投资支付的现按金据镰300,00步0.00僚101,23鄙4,501.电67窄-10093倘4501.7术-100%塌取得子公司及宏其他营业单位将支付的现金净冻额仇130,45怒7,552.院38撤309,43衬6,530.务50欧-17897金8978.1固-58%抛投资活动现金沸流出小计举拘201,98别8,013.证02犬459,25枕6,544.添79龙-25726高8531.8冲-56%里投资活动产生射的现金流量净逝额鼻变6,189,铜495.50晕-447,8驻45,989亦.06企454035灭484.6罚101%刻三、筹资活动寿产生的现金流摸量暮扑0圈#DIV/0生!聚吸收投资到的市现金妨槐4,082,框638,74辆7.06补3,694,通897,00耽0.00毫387741需747.1员10%拿其中：子公司绢吸收少数股东抓投资到的现金锡摊4,082,详638,74燃7.06欢3,694,姥897,00啦0.00隐387741聚747.1耐10%彼取得借款收到鹿的现金盯矿46,263纠,880,0闹00.00锻36,916察,192,0狂26.25灭934768堤7974义25%命筹资活动现金什流入小计歇稠50,346偷,518,7百47.06蛮40,611雹,089,0蚀26.25谷973542怀9721励24%辨偿还债务支付劫的现金劫伍31,941斧,893,9坛10.10迁27,768宇,791,8汁54.22卧417310丽2056芝15%恐分配股利、润亦或偿付息支的岛现金防踪6,852,纱543,66咸9.14积5,348,哨378,48荐6.00所150416让5183星28%刻其中：子公司抽支付给少数股湾东的利、润捆震231,69疲9,622.遥79多141,90师8,943.皆55败897906腿79.24允63%催支付其他与筹扇资活动有关的塔现金绑雪226,39病4,541.蓬16垫100,49旗6,646.钉21漫125897野895沿125%储筹资活动现金直流出小计迹刑39,020称,832,1准20.40剩33,217商,666,9晒86.43棉580316抱5134雄17%服筹资活动产生党的现金流量净返额务11,325认,686,6宴26.66育7,393,扰422,03泛9.82军393226惊4587棕53%域四、汇率变动览对现金及等价谋物的影响笼疾2,961,坑731.53研-2,498透,492.2昏4吉546022哗3.77候219%络五、现金及等食价物净增加额烟垃14,427塔,419,1裁28.68锤-978,8赵29,897悼.45烈154062册49026长1574%蜂加：期初现金殊及等价物余额纹领18,152视,615,6态51.13师19,131超,445,5川48.58颗-97882瓦9897.5蒸-5%将六、期末现金酸及等价物余额涛爷32,580精,034,7杂79.81界18,152棕,615,6披51.13及144274揭19129陡79%弹保利地产帜2012膝年净现金流量车比去年增加了虚154062往49026潮元，增幅为裁1574%该。其中经营活挽动、投资活动冲、筹资活动的育变动额分别为词110144备88731隔元、掠454035胡484.6隆元、饮393226纷4587昨元。净利润增晌长了骂261139矩7780首元，通过现金行流量表可以看极出，净利润的咱增长是由经营的活动、投资活虹动和筹资活动粒净现金流的增少长引起的。苗经营活动现金打流。经营活动翅净现金流比去涛年增加了凡110144明88731今元，增幅为脆139%亏，流入量比去窑年增加了俭272206价27570宾元，增幅为园39%祝，流出量比去富年增加了逐162061牲38839军元，增长幅度后为过21%芬。档柔经营活动现金乏流入的增长量悲远远快于经营漆活动现金流出按的增长量，致谋使经营活动现碧金流量有了巨命幅增长。经营席活动现金流入自量中，销售商朝品、提供劳务萄收到的现金较拌去年增加了辫215192驼49590厅元，增幅为驱33%帐，结合利润表塑中数据，本年菜营业收入较去斯年增加了环218695马34524奇元，增长幅度范为画46%揪，高于企业销谁售商品、提供北劳务的先进增尸长率，说明企盖业采取了较宽六松的收账政策隔，增加了应收小帐款。公司当他年未收到的税德收返还。收到顽其他与经营活永动有关的现金决增长了困570137属7980母元，主要是由迷于与有关单位贷外来资金增长耍所引起的。二搬者综合使经营饺活动产生的净圆现金流量增长尺了血110144蓝88731蛾元。刷经营活动现金据流出量比上年悦增加兆162061则38839年元，涨幅为仅21%漏。其中购买商牵品、接受劳务边支付的现金增倒加了是116361许18210弹元，增长幅度醒为姥19%府，是导致经营痰活动现金流出子的最主要原因颈，这是公司当检年购入原材料径，增加存货所捡致。同时，支条付给职工以及舌为职工支付的域现金，支付的汉各项税费分别剃增长了觉35%幅、膊20%虎，支付其他与朱经营活动有关厕的现金增加了扰60%界，经营活动现吉金流出增加量阀不及经营活动名现金流入量，渡综合作用，使鱼得经营活动现禾金流出量比去谢年增加了夹110144床88731投元。松投资活动现金答流。投资活动康净现金流比去排年增加了肉454035枯484.6须元，增长幅度匪为共101%.弃投资活动现金储流入量比去年狸增加了饲196766砌952.8耗元，增长幅度与为击1724%慎，投资活动现荣金流出量比去度年减少了吧257268页531.8疯元，降低幅度单为敢56%手。沾怀投资活动现金阿流入量中，主药要是因为收回际投资收到的现低金本期增加了侧168932笔000下元以及处置子涌公司及其他经踪营单位收到的躲的现金净额增笔加了蹈273969炮96.48醉元钞蚊所致。欠投资活动现金佛流出量中，购碍建固定资产、缠无形资产和其红他长期资产支颂付的现金增加竟了盆226449难48.02兔元主要是因为旦公司投资在建侄工程、修建办鬼公楼所致，是牙导致投资活动递现金流出增加跌的最主要因素野，投资支付的冤现金、取得子布公司及其他营舅业单位支付的潜现金净额分别问降低了仪100%币、鉴58%枝，是公司本期怖进行对外投资祖所致，是减少士投资活动现金眉流出的有利因秧素。龙3计、筹资活动现枝金流。筹资活位动产生的净现扣金流量比去年饮增加了楼393226网4587惠元，降低幅度剩为段53%跪，说明企业壳2012披年筹资活动现榜金流入远远大帽于去年筹资活弦动现金流出。涂虽然砍2012谈年企业偿还借播款支付了大量馒现金，但企业煮通过吸收投资燥、取得借款收啦到更多的现金差，综合来看，慧企业的筹资活害动净现金流是倚增加的。庄2僻、现金流量表西垂直分析傲年度：在2012痛年恼项目挖本期金额奖轧流入结构亏流出结构悼内部结构线一、经营活动任产生的现金流倒量福反销售商品、提绪供劳务收到的翁现金刮哄87,557商,529,2异85.76旺59.15%虾89.83%辆收到其他与经核营活动有关的债现金鹅9,908,嫂086,90托4.28壶6.69%胆10.17%智经营活动现金插流入小计圈桂97,465窃,616,1统90.04披65.85%誉100.00锅%饱购买商品、接越受劳务支付的辣现金库雪74,198陆,622,5权24.73投55.54%屋78.62%器支付给职工以腹及为职工支付治的现金躲圾1,455,驴948,82破7.21宏1.09%夜1.54%慨支付的各项税摩费返13,592晓,645,8京32.38承10.17%时14.40%雷支付其他与经肾营活动有关的缎现金设驻5,125,从817,73蛮0.73否3.84%良5.43%速经营活动现金恨流出小计柏闲94,373钟,034,9叼15.05于70.64%君100.00滩%旋经营活动产生值的现金流量净向额蜻垮3,092,便581,27齐4.99岩二、投资活动池产生的现金流别量堵收回投资到的勉现金潮回177,93雨2,000.谁00熔0.12%药85.47%斜取得投资收益肾所到的现金转辩2,503,裙893.11浩0.00%域1.20%巡处置固定资产洲、无形和其他握长期收回百推344,61碧8.93愧0.00%秒0.17%枯处置子公司及途其他经营单位伸收到的的现金奇净额改姓27,396蒜,996.4谈8逝0.02%幕13.16%棚投资活动现金肚流入小计术呀208,17睬7,508.敬52精0.14%阔100.00眉%旦购建固定资产捡、无形和其他屋长期支付涂心71,230膛,460.6汗4从0.05%船35.26%库投资支付的现从金塞再300,00捧0.00也0.00%往0.15%咽取得子公司及叛其他营业单位号支付的现金净抵额舞130,45牲7,552.逼38吗0.10%擦64.59%慈投资活动现金爸流出小计碧完201,98粱8,013.昆02免0.15%搞100.00易%彻投资活动产生脖的现金流量净凳额米窄6,189,布495.50叛三、筹资活动而产生的现金流徐量放狗吸收投资到的获现金炮育4,082,超638,74迈7.06既2.76%伙8.11%华其中：子公司仇吸收少数股东术投资到的现金泳印4,082,限638,74般7.06亩2.76%档8.11%舒取得借款收到菌的现金伤嗽46,263期,880,0秩00.00猾31.26%撑91.89%尺筹资活动现金浩流入小计平叮50,346赖,518,7川47.06华34.01%育100.00明%亮偿还债务支付炕的现金候踏31,941机,893,9时10.10贤23.91%芒81.86%夫分配股利、润筛或偿付息支的沃现金楚爷6,852,尾543,66拣9.14喊5.13%归17.56%摘其中：子公司玩支付给少数股瘦东的利、润否捞231,69害9,622.祸79那0.17%营0.59%祝支付其他与筹竹资活动有关的选现金渗锁226,39