国际合作国际保理服务

3.5国际保理服务——上讲回顾——国际保理的含义——国际保理的种类——国际保理的流程——保理与传统结算方式的比较——小结：保理的特点——案例讨论第一页，共三十三页。

上讲回顾

——贸易双方，身处异国，互不了解。为使双方顺利达成交易，往往需要银行信用的介入，由银行为不被信任的一方提供担保（即银行保函），促成交易活动的顺利进行。其适用范围十分广泛。——银行保函是银行有条件付款的书面承诺(与信用证比较)。付款根据受益人提供的索偿文件：一般包括受益人证明、索款书和有关单据的副件及其他证明文件等。——对于独立性保函，只要受益人提供的索赔文件符合保函规定即可获得赔付，而不管申请人是否履行了合同，是否同意支付；——受益人一般选择接受国内银行的担保，故国外担保人会要求受益人所在地的一家银行为转开行，转开保函给受益人。——同信用证业务一样，担保行对单据的审核，仅限于表面，即不对其真实性、准确性负责。欺诈例外原则：只要没发现受益人有欺诈行为，且受益人提出赔偿要求和合格文件，担保人就无权拒付。第二页，共三十三页。第三页，共三十三页。引子：国际保理的产生

信用证结算是一种更有利于出口商的结算方式。近年来，国际贸易中买方市场的形成，使得进口商在国际贸易市场中有了更多的选择余地和发言权，出口商要获得进口商为其开立的信用证越来越困难。进口商往往要求出口商接受承兑交单（D/A）或赊帐（O/A）。

保理业务能够很好地解决赊销中出口商面临的资金占用和进口商信用风险的问题，因而在欧美、东南亚等地日渐流行。第四页，共三十三页。

一、国际保理的含义指商业银行等金融机构通过向消费品出口商购买其出口债权，而提供坏账担保、贸易融资等服务的综合性金融业务。

——提供保理服务的机构称为保理商（Factor）

——国际保理服务的贸易类型是赊销贸易。因此，保理的核心：保理商通过收购债权方式为出口商提供出口融资或信用担保。

——适用于消费品贸易（保理业务为短期融资，一般6个月）第五页，共三十三页。

——国际保理的主要服务内容：

A坏账担保：指保理商无追索权地购买出口商的出口债权所进行的风险担保。（如付款日进口商拒付，90天后保理商付款）

B贸易融资：指出口商发货后，将代表应收款项的销售发票（副本）交给保理商，即可得到不超过发票金额80%的预付款融资。（有追索权？）第六页，共三十三页。

C

债款催收：保理商一般有专业人员和专职律师进行帐款追收，会根据应收帐款逾期的时间采取信函通知、打电话、上门催款直至采取法律手段。

比较：与跟单托收？？？

D

销售帐户管理：在卖方申请保理业务后，保理商会根据卖方的要求，定期/不定期向其提供关于应收帐款的回收情况、逾期帐款情况、对帐单等各种财务和统计报表，协助卖方进行销售帐户管理（记账、催收、清算、计息、收费等工作）。第七页，共三十三页。

——国际保理业务中的当事人出口商进口商

出口保理商：对出口商的应收账款提供保理服务的机构，和出口商在同一国家。

进口保理商：接受出口商或出口保理商的委托提供保理服务的机构，和进口商在同一国家。第八页，共三十三页。

二、国际保理服务的种类根据所涉及到的当事人及其权利义务，有5类。

1双保理服务

——当事人4个：进、出口商，进、出口保理商

——4个人单线联系

出口商出口保理商进口保理商进口商第九页，共三十三页。12出口商进口商出口保理商进口保理商43双保理的主要优点：出口商收款方便、安全主要缺点：收费较高（两个保理商都收费）第十页，共三十三页。

2单保理服务

——当事人4个：进、出口商，进、出口保理商

——正常情况下，收款由出口保理商直接向进口商进行，进口保理商只提供坏账担保（进口商拒付超过60天，债权转让给进口保理商，由其催收；90天后，必须支付担保了的坏账）。第十一页，共三十三页。1出口商进口商出口保理商进口保理商243单保理的主要优点：出口商收款快、收费低主要缺点：收款难度大（出口保理商直接联系进口商）第十二页，共三十三页。

3直接进口保理服务

——当事人3个：进、出口商，进口保理商

——出口商进口保理商进口商第十三页，共三十三页。出口商进口商进口保理商21直接进口保理的主要优点：出口商收款快、收费低主要缺点：出口商与进口保理商之间的沟通不便第十四页，共三十三页。

4直接出口保理服务

——当事人3个：进、出口商，出口保理商

——出口商出口保理商进口商第十五页，共三十三页。1出口商进口商出口保理商2直接出口保理的主要优点：出口商收款方便、收费低主要缺点：进口商与出口保理商之间的沟通不便第十六页，共三十三页。

5背对背保理

——当事人5个：出口商；出、进口保理商；经销商；债务人（产品实际购买者）

——经销商（中介）：出口商设在进口国的代理机构，负责进口货物并在进口国销售。

——出口商出口保理商进口保理商债务人经销商

注意：一份国际保理、一份国内保理第十七页，共三十三页。

三、双保理业务的基本程序

双保理业务是国际保理业务中运用最广泛的一种类型，具体的结算过程可分为三大部分。

——参见P260第十八页，共三十三页。

第一部分信用额度申请与核准1.出口商与进口商之间达成贸易意向2.出口商向出口保理商提出保理服务的需求，并要求为进口商核准信用额度3.出口保理商要求进口保理商对进口商进行信用评估4.如进口商信用良好,进口保理商将为其核准信用额度第十九页，共三十三页。

第二部分出单与融资5.出口商与进口商签订合同后，出口商开始供货,并将附有债权转让条款的发票寄送进口商6.出口商将发票副本交出口保理商、转让债权7.出口保理商再次转让债权给进口保理商8.如出口商有融资需求,出口保理商付给出口商不超过发票金额的80%的融资款第二十页，共三十三页。第三部分催收与结算9.进口保理商于付款到期日前若干天开始向进口商催收10.进口商于付款到期日向进口保理商付款11.进口保理商将款项付出口保理商11.如果进口商在付款到期日90天后仍未付款,进口保理商做担保付款（信用额度内）12.出口保理商扣除融资本息及费用,将余额付出口商第二十一页，共三十三页。

6贸易合同

出口商进口商

7发货、交单1申请8转让询价融资10催款、付款

4报价

协议

9债权转让出口保理商

5协议

进口保理商

3报价、信用额度

2选择进口Factor

11划款第二十二页，共三十三页。

几点说明：

——上述流程图，少了一个环节？？？

——在第1个环节中，出口商为进口商申请信用额度。

——核准（信用额）：指进口保理商根据对进口商资信的评估，向出口保理商承诺对于受让的债权承担一定限额的坏账风险的行为。第二十三页，共三十三页。

——上述流程中使用的文件：出口保理协议

出口保理业务申请书（信用额度申请书）融资申请书（发票金额80%）应收帐款转让通知书

代理保理协议（进、出口保理商之间）

——在第7个环节中，出口商所交的单据中，发票上含有债权转让说明。

第二十四页，共三十三页。

——债权转让（两次）

A出口商填制“应收账款转让通知书”，交送给出口保理商，一般会附有发票副本，并在上面加注转让说明：“按照我们之间的协议，我通知你们（出口保理商）：所附发票副本系代表我公司与债务人（进口商）之间的交易，我公司所附发票说明一切债务的全部权利、物权和利益转让给你们。”

第二十五页，共三十三页。

B

出口保理商在发票上加注再转让的说明，表示将此账款再次转让给进口保理商：“此项应收款项已经再次让渡给进口保理商，请按照面额付给：进口保理商”第二十六页，共三十三页。——贸易合同的签订，是在签订保理协议之后？？？如果之后不签订贸易合同呢？（资信调查费）——关于拒付因为贸易纠纷特别是出口方违约，保理商不负责任。

但是，什么是贸易纠纷呢？在保理协议中要明确规定。

比如，要有权威机构对产品质量的书面证明。

因为债务人信用清偿危机，如果已对坏账担保，保理商应在一定期限内（90天）必须付款；对于贸易融资，保理商可以向出口商追索。第二十七页，共三十三页。

四、与传统结算方式比较

国际保理汇付托收信用证债权保障有无无有进口商费用

无有有有出口商费用有无有有（议付）进口银行要求抵押无无无有出口商竞争力

较高较高（到付）

一般

低第二十八页，共三十三页。

保理对出口商和进口商的好处1增加营业额出口商:可对新的或现有的客户提供更有竞争力的O/A、

D/A付款条件，拓展海外市场，增加营业额。进口商:利用O/A、D/A优惠付款条件，用有限的资本，购进更多货物，加快资金流动，扩大营业额五、小结：国际保理服务的特点第二十九页，共三十三页。2风险保障出口商:出口商的信用风险转由保理商承担，可以得

到部分或全部的收汇保障。进口商:只要公司信誉和财务表现良好，即可享受赊

销的好处，并且如果出口商违约可以拒付。3节约成本出口商:资信调查、帐务管理和债款追收都由保理商负责，减轻业务负担，节约管理成本。进口商:省掉开立信用证和处理繁杂文件的费用。第三十页，共三十三页。

案例分析：

《保理商：国际讨债专家》平时成绩：

“傻傻的我，还在痴痴地等！”第三十一页，共三十三页。第三十二页，共三十三页。内容总结3.5国际保理服务。付款根据受益人提供的索偿文件：一般包括受益人证明