商业银行经营管理案例研究教材

商业银行经营管理：

案例研究吴青主讲联系电话：64494651联系邮箱：wuqing@联系地址：科研楼723答疑时间：待定第一页，共三十七页。参考材料：,第二页，共三十七页。课程内容和结构中国银行业概览及其竞争力分析商业银行业务经营战略选择商业银行零售金融业务经营商业银行公司金融业务经营商业银行同业金融业务经营商业银行投资银行业务经营第三页，共三十七页。第一章中国银行业概览

及其竞争力分析

第四页，共三十七页。第一节中国银行业的市场地位一、2017年上半年A股公司业绩分析——银行业情况比较第五页，共三十七页。中美行业利润结构特点2017年上半年，A股25家银行合计实现净利润7746亿元，远远超过其他行业；非银金融、化工紧随其后，全年实现净利润分别为1181亿元、727亿元。金融业龙头地位傲视江湖。虽然美国银行业净利润亦居第一，但绝对值落后于A股，紧随其后的软件与服务（约2932亿元）、技术硬件与设备（约2687亿元），有16个行业

净利润

超过1000亿元，可见美国行业发展更加均衡。第六页，共三十七页。2017年上半年上市公司

利润前20名情况

第七页，共三十七页。2017年上半年上市公司

营业收入前20名情况

第八页，共三十七页。2017年上半年上市公司

利润前20名情况

第九页，共三十七页。2017年上半年上市公司

利润前20名情况A股净利润前20名公司占全部A股净利的53%，超过一半；美国公司前20名仅占三分之一左右。营收前20名公司的行业中，中国主要是化工、银行和非银金融；而美国是食品零售、医疗保健居多，前20名中没有一家银行。

A股银行赚钱无敌，美股各有千秋。上半年，工商银行净利润

为1529.95亿元，排名A股首位。在净利润排名前20名的公司中，基本被银行业占据。而美国公司中，苹果公司以1995亿元净利润一枝独秀，

净利润前20名公司中，银行、保险亦分得5席，其余是软件与服务、制药、生物等，行业分布更加均衡。第十页，共三十七页。二、中国金融市场新增融资规模结构全社会融资增量人民币贷款外币贷款委托贷款信托贷款未贴现银行承兑汇票企业债非金融企业股票2011年+12.83万亿+7.47万亿+5712亿+1.30万亿+2013亿+1.03万亿+1.37万亿+4377亿2012年+15.76万亿+8.20万亿+9163亿+1.29万8+1.0529+1.05万+2.25万亿+2508亿2013年+17.29万亿+8.89万亿+5848亿+2.55万亿+1.84万亿+7751亿+1.80万亿+2219亿2014年+16.46万亿+9.78万亿+3554亿+2.51万亿+5174亿-1285亿+2.43万亿+4350亿2015年+15.41万亿+11.27万亿-6427亿+1.59万亿+434亿-1.06万亿+2.94万亿+7904亿2016年+17.8万亿+12.44万亿-5640亿+2.19万亿+8593亿-1.95万亿+3亿+1.24万亿2017.上半年+11.17万亿+8.21万亿+473亿+5988亿+1.31万亿+5696亿-3708亿+4702亿第十一页，共三十七页。二、中国金融市场融资增量结构人民币贷款外币贷款委托贷款信托贷款未贴现银行承兑汇票企业债非金融企业股票2011年58.3%+4.5%10.1%1.6%8.0%10.6%3.4%2012年52.1%5.8%8.1%8.2%1.3%14.3%1.6%2013年51.4%3.4%14.7%10.7%4.5%10.4%1.3%2014年59.4%2.2%15.2%3.1%-0.8%14.7%2.6%2015年73.1%-4.2%10.3%0.3%-6.9%19.1%4.9%2016年69.9%-3.2%12.3%4.8%-11%16.8%7%2017.上半年73.5%0.4%5.4%11.7%5.1%-3.3%4.2%第十二页，共三十七页。三、中国金融机构资产规模及盈利比较（一）银行业资产规模远大于其他类别金融机构（二）银行业盈利规模远大于其他类别金融机构，且稳定性也相对较好第十三页，共三十七页。各类金融机构资产规模及增长比较银行业证券公司保险业规模同比增长规模同比增长规模同比增长2011113.29万亿18.87%1.57万亿-20.11%6.01万亿18.99%2012131.27万亿17.7%1.72万亿9.55%7.4万亿22.3%2013151.35万亿13.27%2.08万亿20.8%8.3万亿12.2%2014172.34万亿13.87%4.09万亿96.85%10.2万亿22.6%2015199.35万亿15.7%6.42万亿59.07%12.4万亿21.7%2016232.25万亿15.8%5.79万亿-9.81%15.12万亿22.3%第十四页，共三十七页。银行与证券公司盈利规模及增长比较银行业证券公司净利润同比增长营业收入同比增长净利润同比增长20111.04万亿39.3%1359.50亿-28.83%393.77亿-49.23%20121.24万亿19.0%1301.21亿-4.77%329.20亿-16.4%20131.74万亿15.23%1592.41亿22.38%440.21亿32.83%20141.93万亿10.5%2602.84亿63.49%965.54亿119.21%20151.97万亿2.39%5751.55亿125.22%2447.63亿158.05%20162.07万亿3.65%3279.94亿-42.97%1234.45亿-49.57%第十五页，共三十七页。第二节银行业经营面临的挑战与压力一、商业银行盈利增长下滑，风险加大净利润ROA%ROE%净息差%非利息收入占比%成本收入比%规模（亿）同比增长%20111041239.31.320.42.719.333.420121238618.961.2819.852.7519.8333.1020131418014.481.2719.172.6821.1532.902014155489.651.2317.592.7021.4731.622015159262.431.1014.982.5423.7330.592016164903.540.9813.382.2223.8031.112017.697037.921.0414.482.0524.8427.60第十六页，共三十七页。商业银行经营风险加大年度不良贷款率资本充足率一级资本充足率20111.012.710.220120.9513.2510.6220131.012.199.9520141.2513.1810.7620151.6713.4511.3120161.7613.3113.30第十七页，共三十七页。二、商业银行经营面临挑战的原因（一）中国经济发展面临调整增长速度从高速转为中高速增长方式和增长动力发生转换（二）监管环境发生变化利率市场化风险监管力度不断加大（三）市场竞争环境严峻互联网金融崛起影子银行第十八页，共三十七页。互联网金融互联网金融（ITFIN）是指传统金融机构与互联网企业利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式。互联网金融的主要业态包括互联网支付、网络借贷、股权众筹融资、互联网基金销售、互联网保险、互联网信托和互联网消费金融等。第十九页，共三十七页。互联网金融的特点成本低效率高覆盖面广发展快管理弱风险大第二十页，共三十七页。影子银行又称为影子金融体系或者影子银行系统，最早由美国太平洋投资管理公司前执行董事麦考林提出，用以指代所有具备杠杆作用的非银行投资渠道、工具和组织。2011年4月纽约联邦储备银行定义其为从事期限、信用及流动性转换，但不能获得中央银行流动性支持或公共部门信贷担保的信用中介，包括财务公司、资产支持商业票据发行方、有限目的财务公司、结构化投资主体、信用对冲基金、货币市场共同基金、融券机构和政府特许机构等。金融稳定理事会（FSB）将“影子银行”广义地描述为“银行监管体系之外，可能引发系统性风险和监管套利等问题的信用中介体系”；狭义的影子银行则指“正规银行体系之外，可能因期限/流动性转换、杠杆和有缺陷的信用转换而引发系统性风险和存在监管套利等问题的机构和业务构成的信用中介体系”，主要集中于货币市场基金、资产证券化、融资融券和回购交易等领域。第二十一页，共三十七页。影子银行中国人民银行从社会融资总量的角度，认为中国影子银行体系包括商业银行表外理财、证券公司集合理财、基金公司专户理财、证券投资基金、投连险中的投资账户、产业投资基金、创业投资基金、私募股权基金、企业年金、住房公积金、小额贷款公司、非银行系融资租赁公司、专业保理公司、金融控股公司、典当行、担保公司、票据公司、具有储值和预付机制的第三方支付公司、有组织的民间借贷等融资性机构。银监会则出于监管的角度，认为银监会所监管的六类非银行金融机构及其业务（信托公司、企业集团财务公司、金融租赁公司、货币经纪公司、汽车金融公司和消费金融公司）和商业银行理财等表外业务不属于影子银行。2013年，中国人民银行对影子银行的定义进行了调整，将影子银行概括为正规银行体系之外，由具有流动性和信用转换功能，存在引发系统性风险或监管套利可能的机构和业务组成的信用中介体系。第二十二页，共三十七页。第三节商业银行竞争力分析一、银行竞争力的涵义商业银行属于企业，因此商业银行的竞争力属于企业层面的竞争力。商业银行又是一种特殊的企业，其竞争力的衡量与表现又有其行业特色。世界经济论坛(WEF)和瑞士洛桑国际管理发展学院(MD)是公认的最权威的国家竟争力研究机构。它们将企业竞争力定义为“比其竞争对手创造更多财富的能力”。美国哈佛大学教授、国际竞争力理论的代表人物迈克尔·波特从产业中企业在竞争状态下是否可以维持市场地位，保持与供方和买方的谈判能力，通过成本优势或差异优势获得持续利润的角度，分析了五种驱动产业竞争的力量。第二十三页，共三十七页。波特“竞争五力”模型第二十四页，共三十七页。针对银行的竞争五力分析来自潜在进入者的威胁是新设立银行和非银行金融机构对现存银行客户群体和利润的瓜分。新进入者受到的威胁主要是进入壁垒及可能遭到已进入者的报复。对于一家新设银行而言，进入壁垒设置，即是先设银行已有的资产规模、核心存款、营销网络、总体信誉和风险管理能力等；对新进入者的报复，即是基于现有各种资源与盈利能力之上的成本优势、差别化产品(服务)，或对新进入者业务领域、客户群体的渗透。来自替代品的威胁是一家银行已有产品（服务）组合受到替代威胁，即竞争对手以更诱人的价格和服务组合吸引更多的客户需求，进而侵占本银行的市场，并且影响本银行已有业务的潜在收益。为了应对这种威胁，银行需要具有更强的创新服务能力、风险定价能力和风险管理能力，更好地组合产品（服务），稳定并扩大自己的核心客户群体。来自买方（即客户）的压力是买方压低价格、要求更高质量的产品服务或需要更多的服务项目。来自供方（主要是资金提供方）的竞争力量或手段是要求提价或得到更好的服务。两方面的压力将迫使一家银行已有业务利润空间缩小。一家银行要保持竞争优势，就必须通过规模优势降低成本，利用庞大的网络提供更为便捷的服务，利用更高的总体信誉提供更加安全的服务，利用更好的产品设计、风险管理能力和服务质量提供买方和供方所需的产品。来自现有银行间的争夺压力就是相互之间通过更强的市场地位形成自己的客户群和业务进人壁垒，通过更大的规模和更高的管理水平形成成本优势，通过更强的产品服务定价能力和风险管理能力，更好地满足客户的金融服务需求，巩固已有客户群和业务，侵占竞争对手（银行）的客户资源和业务资源,拓展新的客户群和业务资源。第二十五页，共三十七页。商业银行竞争力的涵义相比于一般的工商企业，商业银行具有明显的特殊属性。首先是商业银行的经营特性。商业银行主要从事货币业务、信用业务，有着特殊的资本结构；其次是商业银行的风险特性。与一般企业相比，商业银行在经营管理过程中面临着信用风险、流动风险、利率风险、汇率风险等多种风险的威胁；再次是商业银行的社会特性。商业银行以货币作为经营对象，决定了其在自身利润最大化的基础上，还要兼顾维护社会信用秩序、促进经济稳定增长等社会责任。可将商业银行的竞争力界定如下:商业银行的竞争力是其在金融市场的竞争环境下，依靠其拥有的各类资源（资产和能力）所形成的，能够保证其“安全性、流动性、盈利性”，即在有效管控风险的情况下，为客户提供产品和服务、为股东回馈投资回报、为员工提供成长平台、为社会履行企业责任，并健康持续发展的综合能力。第二十六页，共三十七页。二、银行竞争力评级的方法及指标

国内外与银行竞争力相关的研究主要有：一是世界经济论坛（WEF）和瑞士洛桑国际管理学院（IMD）设立的金融体系国际竞争力评价标准二是监管机构和国际大型银行普遍采用的CAMELS评级模型三是国外专业评级公司和研究机构进行的信用等级和国际竞争力评估体系，四是国内专业评级机构和研究机构的国际竞争力排名实践。第二十七页，共三十七页。WEF和IMD设立的评价标准衡量一国金融业的整体竞争力（1）中央银行宏观政策对经济发展是否具有积极作用；（2）银行业资产/GDP比率，衡量一国银行业的相对规模和发展程度；（3）银行资产全球相对规模，统计各国全球TOP500银行数目和资产规模总量；（4）金融教育，该指标反映一国居民的金融知识、现代金融理念和金融后备人才的可得性；（5）银行业利率自由化程度及存贷款利率差额，用以反映商业银行的营业效率；（6）金融机构的相关监督法规，是否能够维持金融业的稳定和效率；（7）金融技术人才，一个国家或者地区的金融人才总量和人才的供给情况；（8）对金融交易的信任，银行部门交易的可靠性和居民对于银行业的信心；（9）金融机构的透明度，银行业充分信息披露和良好的治理机制；（10）信用卡的发行量、交易量，信用卡的普及度和信贷消费的活跃度等。第二十八页，共三十七页。CAMELS评级体系资本CAPITAL资产ASSETS管理MANAGEMENTS盈利EARNINGS流动性LIQUIDITY对市场风险的敏感性SENSITIVITY第二十九页，共三十七页。CAMELS在我国的应用2001年，中国银行监管部门开始启用商业银行风险评级体系，主要借鉴了世界上通用的CAMELS体系，根据中国银行监管工作的实际需要，以资本充足性、资产安全性、管理严谨性、支付流动正常性和收益管理作为判断的主要依据。第三十页，共三十七页。银监会“腕骨”(CARPALs)监管指标体系的评价2010年，中国银监会将国内大型银行确定为国内系统重要性银行，并于2010年初探索创立了"腕骨”(CARPALs)监管指标体系。该体系由资产质量(Assetquality)、资本充足程度(Capitaladequacy)、大额风险集中度(Riskconcentration)、拨备状况(Provisioningcoverage)、附属机构(Affiliatedinstitutions)、流动性(Liquidity)、案件防控(Swindleprevention&control)等七大类十三项指标构成。具体监管指标为：

1.

资本充足率2.

杠杆率3.

不良贷款率4.

不良贷款偏离度5.

单一客户集中度6.

不良贷款拨备覆盖率7.

贷款拨备比率（拨贷比）8.

附属机构资本回报率9.

母行负债依存度10.

流动性覆盖率11.

净稳定融资比率12.

存贷比13.

案件风险率第三十一页，共三十七页。国外专业评级和研究机构评价体系主要评估指标包括：（1）银行资本实力：一级资本额及其增长率。（2）银行规模：总资产额及其增长率。（3）稳健性指标：一级资本充足率及经营稳健性（4）盈利能力：税前利