2015年中级会计职称财务管理图表助记法

中级会计职称财务管理图表助记法

第一章：总论

相关者利益最大化目标的具体内容

强调风险与

所有者和经营者、所有者和债权人的利益冲突

同时，能第伎型更多的抵制、川途，林具川尸高风降夜U

史多的.主受2.例行后可能在未征行现力依

所布•#:以核小妁代价实现权人M然的状况F,史求修片

I更多的引富1#小借新位

1.解转一所有者妁束经管者

1.限制H偏侵

2.接收市场约束经誉老

2.收田你砍戌件止得欣

3.激财（段旅期权、MMM）

K

财务管理环节

财务管理环境

应种主要观点

■■■■■■■

利益冲案协调

计划与预售

决策与控制

分析与考核

一般模式■图响因素P

设计原助、一般|愕

技术环境?经谕环境a

金融环境、法律环境

第二章预算管理

【本章主要考点】

1.预算体系的构成

2.各种预算编制方法的基本原理及其优缺点

3.预算的编制以及预算编制过程中某些指标的计算

-------------.包括销售预售、

业务预算生产预算、材L分预算

二料采购预算等辅助预算

预算体系||专门决策预算表|'」

［现金预算］_______〜

________________［预计利润表

财务预算

I预计财务报表|-］总预售

预计资产负债表

1.固定预算编制方法

含义适用范围缺点

1.过于呆板。不论预算期内业务量水平实际

可能发生哪些变动，都只按事先确定的某一

固定预算又称静态预算，是根据一般适用于固

业务量水平作为编制预算的基础。

预算期内正常的、可实现的某一定费用或者数

2.可比性差。当实际业务量与编制预算所依

固定业务量水平作为基础来编制额比较稳定的

据的业务量发生较大差异时，有关预算指标

的预算。项目

的实际数与预算数就会因业务量基础不同

而失去可比性。

2.弹性预算的编制(可以采用公式法，也可以采用列表法)

(1)公式法

公式法是假设成本和业务量之间存在线性关系，成本总额、固定成本总额、业务量和单

位变动成本之间的变动关系可以表示为：y=a+bx

其中y是成本总额，a表示不随业务量变动而变动的那部分固定成本，b是单位变动成

本，x是业务量，某项成本总额y是该项固定成本总额和变动成本总额之和。

这种方法要求按上述成本与业务量之间的线性假定。将企业各项目成本总额分解为变动

成本和固定成本两部分。

公式法的优点是在•定范围内预算可以随业务量变动而变动，可比性和适应性强，编制

预算的工作量相对较小；缺点是按公式进行成本分解比较麻烦，对每个费用子项目甚至细目

逐一进行成本分解，工作量很大。

(2)列表法

列表法是指通过列表的方式,将与各种业务量对应的预算数列示出来的•种弹性预算编

制方法。

列表法的主要优点是可以直接从表中查各种业务量下的成本费用预算，不用再另行计算,

因此直接、简便；缺点是编制工作量较大，而且由于不能随业务量变动而任意变动，弹性仍

然不足。

①增量预算编制方法

含义特点缺陷

增量预算是指以基期成本费用水平为基以过去的费用发生水可能导致无效费用开支项目

础，结合预算业务量水平及有关降低成平为基础，主张不需要无法得到有效控制，形成不

本的措施，通过调整有关费用项目而编在预算内容上作较大必要开支合理化，造成预算

制预算的方法。的调整上的浪费

②零基预算编制方法

含义优点

1.不受现有费用项目

的限制

2.不受现行预算的束

零基预算全称为“以零为基础编制计划和预算的方法”，它是在编制缚

费用预算时，不考虑以往会计期间所发生的费用项目或费用数额，而3.能够调动各方面节

是一切以零为出发点，从实际需要逐项审议预算期内各项费用的内容约费用的积极性

及开支标准是否合理，在综合平衡的基础上编制费用预算的一种方法。4.有利于促使各基层

单位精打细算，合理

使用资金，真正发挥

每项目费用的效果

(3)定期预算与滚动预算编制方法

方法定义优缺点

定期以不变的会计期间作为预算期的一种编制优点：预算期间与会计期间相对应，便于

预算预算的方法将实际数与预算数对比，有利于对预算执

编制行情况进行分析和评价。

方法缺点：缺乏长远打算，导致一些短期行为

滚动编制预算时，将预算期与会计期间脱离，优点：保证企业的经营管理工作能够稳定

预算随着预算的执行不断补充预算，逐期向后而有序地进行，有利于管理人员对预算资

编制滚动，使预算期永远保持为一个固定长度料作经常性的分析研究，并能根据当时预

方法的一种预算编制方法。算的执行情况加以调整

3.上加法

它是根据企业自身发展、不断积累和提高股东分红水平等需要，匡算企业净利润，再倒

算利润总额（即目标利润）的方法。

（1）测算净利润

两种方法：

①按照新增留存收益和股利分配率计算

股利分配率=1一留存收益率=1一新增留存收益/净利润

净利润=（本年新增留存收益）/（1一股利分配率）

适用于企业以年度净利润的一定百分比计算分配股利。

②按照新增留存收益和股利分配额计算

净利润=本年新增留存收益+股利分配额

适用于企业以股本为基础按一定百分比计算分配股利。

（2）测算目标利润

目标利润=净利润/（1—所得税率）

4.企业年度预算目标各指标值的确定举例

综合以上分析方法，根据产品价格、销量、成本之间的关系，确定目标利润的具体思路

是：

预期目标利润=预测可实现销售X（预期产品售价一预期产品单位成本）一期间费用按

照这一思路，企业年度预算目标各指标值的确定可具体化为如下步骤:

（1）根据销售预测，在假定产品售价和成本费用不变的情况下，确定可实现利润；

（2）根据企业投资总资本和同行业平均（或先进）投资资本回报率，确定期望目标利

润，并与可实现利润比较，提出销售增长率、价格增长率或成本（费用）降低率目标；

（3）通过各分部及管理部门间的协调，最终落实实现目标利润的其他各项指标目标值。

第三章筹资管理

【本章主要考点】

1.企业筹资的分类

2.股权筹资、债权筹资与衍生工具筹资

3.筹资预测（重点是销售百分比法和资金习性预测法）

4.杠杆效应

5.资本结构优化方法（重点是每股收益分析法、平均资本成本比较法、公司价值分析法）

第一节筹资管理的主要内容

一、筹资管理的作用

含义：企业筹资，是指企业为了满足其经营活动、投资活动、资本结构管理和其他需要，

运用一定的筹资方式，筹措和获取所需资金的一种行为

作用：

1.满足经营运转的资金需要

2.满足投资发展的资金需要

二、企业筹资的分类

标志类型说明

股权筹资形成股权资本。股权资本也称权益资本、自有资本、

股权筹资

主权资本。是企业依法长期拥有、能够自主调配运用的资本。

所取得资金债券筹资形成债务资本。是企业按合同取得的在规定期限内需

债务筹资

的权益特性要清偿的债务。

其他筹资（衍生衍生工具筹资是以股权或债权为基础产生的新的融资方式，如

工具筹资）我国上市公司目前最常见的可转换债券融资、认股权证融资。

是否借助于直接筹资是直接与资金供应者协商筹集资金。直接筹资方式主要有发行

中介股票、发行债券、吸收直接投资等。

是企业通过银行和非银行金融机构而筹集资金。间接筹资方式

间接筹资

主要有银行借款、融资租赁等。

资金的来源内部筹资是指企业通过利润留存而形成的筹资来源（一般无筹资费用）。

范围外部筹资是指向企业外部筹措资金而形成的筹资来源。

所筹集资金长期筹资是指企业筹集使用期限在1年以上的资金筹集活动。

的使用期限短期筹资是指企业筹集使用期限在1年以内的资金筹集活动。

三、筹资管理的原则

筹措合法遵循国家法律法规，合法筹措资金

规模适当分析生产经营情况，预测资金需要量

筹措及时合理安排筹资时间，适时取得资金

来源经济了解各种筹资渠道，选择资金来源

结构合理研究各种筹资方式，优化资本结构

四、企业资本金制度

（-）资本金的本质特征

资本金，是指企业在工商行政管理部门登记的注册资金，是投资者用以进行企业生产经

营、承担民事责任而投入的资金。

【提示】资本金在不同类型的企业中表现形式有所不同。

资本金缴纳的期限，通常有三种办法：

缴纳

含义特点

办法

实收

在企业成立时一次筹足资本金总额，实收资本与注册资本数额企业成立时的实收资

资本

一致，否则企业不能成立。本等于注册资本。

制

授权在企业成立时不一定一次筹足资本金总额，只要筹集了第一期企业成立时的实收资

资本资本，企业即可成立，其余部分由董事会在企业成立后进行筹本与注册资本可能不

制集（授权）。考试用书相一致。

折衷在企业成立时不一定一次筹足资本金总额,类似于授权资本制,企业成立时的实收资

资本但要规定首期出资的数额或比例，以及最后一期缴清资本的期本与注册资本可能不

限。相一致。

【提示】我国的做法属于折衷资本制，资本金可以分期缴纳，但首次出资额不得低于法

定的注册资本最低限额。

（三）资本金管理原则

1.资本

是指企业成立时资本金数额的确定。企业设立时，必须明确企业的资本总额以及各

确定原

投资者认缴的数额。

则

2.资本是指资本金的筹集应当及时、足额。企业筹集资本金的数额、方式、期限均要在投

充实原资合同或协议中约定，并在企业章程中加以规定，以确保企业能够及时、足额筹得

则资本金。

3.资本

是指企业在持续经营期间有义务保持资本金的完整性。企业除由股东大会或投资者

维持原

会议作出增减资本决议并按法定程序办理者外，不得任意增减资本总额。

则

第二节股权筹资

股权筹资形成企业的股权资金（权益资本）。

股权筹资有吸收直接投资、发行股票和利用留存收益三种基本形式。

一、吸收直接投资

基本情况特,点：

优点：

1.能够尽快形成生产能

是指企业按照“共同投资、共同经营、共担风险、共享收力

益”的原则，直接吸收国家、法人、个人和外商投入资金的一2.（公司与投资者）容易

种筹资方式。进行信息沟通（股权没有社会

是非股份制企业筹集权益资本的基本方式。化）

吸收直接投资实际出资额,注册资本部分,形成实收资本;3.手续相对比较简单，筹

超过注册资木部分，属于资本溢价，形成资本公积。资费用较低

缺点：

4.资本成本较高（相对于

股票筹资)

5.公司控制权集中，不利

于公司治理

6.不利于产权交易

【提示】以货币资产出资是吸收直接投资中最重要的出资方式。

二、发行普通股

(-)股票的特点

分类标志类型说明

公司发行的代表着股东享有平等的权利、义务，不加特别限制的，股利

普通股不固定的股票。

【提示】是公司最基本的股票，股份有限公司通常情况下只发行普通股

股东权利与

公司发行的具有一定优先权的股票，其优先权利主要表现在股利分配优

义务

先权和分配剩余财产优先权上

优先股

【提示】优先股股东在股东大会上无表决权，在参与公司管理上受到一

定的限制，仅对涉及优先股股利的问题有表决权

记名股

股票票面上记载有股东姓名或将名称记入公司股东名册的股票

票面是否记票

名।无记名

不登记股东名称，公司只记载股票数量、编号及发行日期

股票

A股境内发行、境内上市，以人民币表明面值，以人民币认购和交易

B股境内公司发行，境内上市交易，以人民币标明面值，以外币认购和交易

发行对象和

H股注册地在内地，在香港上市的股票

上市地点

N股在纽约上市

S股在新加坡上市

【注】我国公司法规定，向发起人、国家授权投资机构、法人发行的股票，为记名股票;

向社会公众发行的股票，可以为记名股票，也可以为无记名股票。

（三）上市公司的股票发行

非公开发行

（四）引入战略投资者

是指与发行人具有合作关系或有合作意向和潜力，与发行公司业务联系紧密且欲长

含义

期持有发行公司股票的法人

1.要与公司的经营业务联系紧密

基本要2.要出于长期投资目的而较长时期地持有股票

求

3.要有相当的资金实力，且持股数量较多

1.提升公司形象，提高资本市场认同度

2.优化股权结构，健全公司法人治理

作用

3.提高公司资源整合能力，增强公司的核心竞争力

4.达到阶段性的融资目标，加快实现公司上市融资的进程

（五）发行普通股筹资的特点

1.有利于公所有权与经营权相分离，分散公司控制权，有利于公司自主管理、自主经

司自主管理、自主营。普通股筹资的股东众多，公司其日常经营管理事务主要由公司的董事

经营会和经理层负责

公司有盈利，并认为适于分配股利才分派股利；公司盈利较少，或者虽有

2.没有固定

盈利但现金短缺或有更好的投资机会，也可以少支付或不支付股利。相对

的股息负担，资本

吸收直接投资来说，普通股筹资的资本成本较低

成本较低

【提示】相对于债券筹资，资金成本较高。

3.能增强公普通股筹资，股东的大众化，带来了公司的广泛的社会影响。特别是上市

司的社会声誉公司，其股票的流通性强，有利于市场确认公司的价值

4.促进股权普通股筹资以股票作为媒介，便于股权的流通和转让，便于吸收新的投资

流通和转让者

5.筹资费用

较高,手续复杂

6.不易尽快普通股筹资吸收的一般都是货币资金,还需要通过购置和建造形成生产经

形成生产能力营能力

7.公司控制权分散，公司容易被经理人控制。同时，流通性强的股票交易，也容易被恶

意收购。

三、留存收益

1.提取盈余公积

筹资途径

2.未分配利润

1.不会发生筹资费用

筹资特点2.维持公司的控制权分布

3.筹资数额有限

四、股权筹资的优缺点（一般情况下）

1.是企业稳定的资本基础

优点2.是企业良好的信誉基础

3.财务风险较小

1.资本成本负担较重（相对于债务筹资）

缺点2.容易分散公司的控制权

3.信息沟通与披露成本较大

第三节债务筹资筹资方式一般包括银行借款、发行公司债券、融资租赁等方式。

一、银行借款

（-）保护性条款

这类条款作为例行常规，在大多数合同中都会出现

例行性保护条款

如定期向贷款机构提交财务报表等

一般性保护条款是对企业资产的流动性及偿债能力等方面的要求条款，这类条款应用

于大多数借款合同

如要求企业必须保持最低数额的营运资金和最低流动比率、限制非经

营性支出等

这类条款是针对特殊情况而出现在部分借款合同中的条款，只有在特

特殊性保护条款殊情况下才能生效

如借款用途不得改变等

(-)银行借款筹资的特点

1.筹资速度快

优点2.资本成本较低

3.筹资弹性较大

4.限制条款多

缺点

5.筹资数额有限

二、发行公司债券

(-)债券的种类

分类标志类型含义

记名债券在公司债券存根簿载明债券持有人的姓名等其他信息

是否记名

无记名债券在公司债券存根簿上不记载持有人的姓名

债券持有者可以在规定的时间内按照规定的价格转换为

能否转换成公可转换债券

发债公司的股票

司股权

不可转换债券不能转换为发债公司股票的债券

以抵押方式担保发行人按期还本付息的债券，主要是抵押

担保债券(抵押债债券。

有无特定财产

券)按抵押品不同，分为不动产抵押债券、动产抵押债券和证

担保

券信托抵押债券

信用债券仅凭公司自身的信用发行的、没有抵押品作抵押担保的债

券

（-）债券的偿还

是指在债券尚未到期之前就予以偿还

提前偿还

该类债券可使公司筹资具有较大的弹性。当公司资金结余时可以提前

（提前赎回，或收

赎回债券。当预测利率下降时，也可以提前赎回债券，而后以降低的

回）

利率来发行新债券

如果一个公司在发行同一种债券的当时，就为不同编号或不同发行对

分批偿还

象的债券规定了不同的到期日，这种债券就是分批偿还债券

一次偿还到期一次偿还

（三）债券筹资的特点

1.一次筹资数额大外语学习

2.提高公司的社会声誉

优点3.筹集资金的使用限制条件少

4.能够固定资本成本的负担

在预计市场利率持续上升的金融市场环境下，能够锁定资本成本

5.发行资格要求高

缺点

6.资本成本较高（相对于银行借款筹资）

三、融资租赁

（■•）租赁的含义与特征

是指通过签订资产出让合同的方式，使用资产的一方通过支付租金，向出让资

含义

产的一方取得资产使用权的一种交易行为

1.所有权与使用权相分离

特征

2.融资与融物相结合

3.租金的分期归流

（-）租赁的分类

分类特点

1.出租的设备由租赁公司选定

2.租赁期较短

经营租赁

3.租赁设备的维修、保养由租赁公司负责

4.租赁期满或合同中止以后，出租资产由租赁公司收回（城市自行车租赁）

1.出租的设备山承租企业提出

2.租赁期较长

3.由承租企业负责设备的维修保养

融资租赁

4.租赁期满，按事先约定的办法处理设备。包括退还租赁公司，或继续租赁，

或企业留购。通常采用企业留购办法，即以很少的“名义价格”（相对于设备

残值）买下设备

杠杆租赁要涉及承租人、出租人和资金出借者三方当事人。

出租人

贷款人

赁

出租人设备租

金

还贷支付租

本出

付资

息金

算

的计

租金

租赁

融资

（四）

因素

金的

定租

1.决

价及

设备原

付方式

金的支

2.租

有：

类型

具体

式，

的方

支付

分次

采用

通常

租金

式。

等方

月付

付和

、季

年付

、半

年付

分为

可以

短，

的长

隔期

付间

按支

（1）

。

两种

租金

后付

金和

付租

为先

以分

，可

支付

期末

初和

在期

（2）按

种。

付两

额支

不等

付和

额支

为等

可以分

额，

支付

每次

（3）按

特点

赁筹资

融资租

产

所需资

速获得

，能迅

况下

乏情

金缺

1.在资

）

还钱

卖蛋

蛋、

鸡生

显（借

势明