药业收购70股权的可行性研究报告

一、项目是专业生产非PVC软袋输液的高新技术企业。公司是由世纪控股，红塔创新投资、广发信德投资管理、中国药学等国内知公司产品被客户广泛接受和认可，产品成功进入、、、、浙江、、山东、东北三省等26个省市；已建立了12个销售中心，在非PVC软袋输液市场占有率居前三甲。司在所创业板正式挂牌上市，首次公开5360万股，简称“药业”，代码为“300110”。药业拟使用1.33亿收购山东药业（以下简称“洁晶药业”）70%股权，收购完成后，药业将成为药业的控股子公司。1、基本情况山东药业（“药业”）是一家专业化输液制剂生产企业，成立于2001年（公司前身为始建于1995年的山东长富药业位（100ml250ml和500ml；“泽沐”牌羟乙基淀粉130/0.5注射液；青禾、、和葛木等玻瓶治疗品种注射液和原料药（羟乙基淀粉130/0.4、硫酸异帕米星、缩合IIA磺酸钠、甘氨酰-L-谷氨酰胺、甘氨酰-L-络氨酸、羟乙基淀粉20、羟乙基淀粉40、羟乙基淀粉200/0.5）等产品的生产和销售。2 财务简（2012 项2012年1-62011年一、营业减：营业营业税金及销售用财务资产减值加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列--投资收益（损失以“－”号填列--其中：对联营企业和合营企业的投资--汇兑收益（损失以“－”二、营业利润（亏损以“－”号填列加：营业外减：营业外其中：非流动资产处置--三、利润总额（亏损总额以“－”号填列减：所得税四、净利润（净亏损以“－”号填列20112012630

单位：资负债和股东权益流动资流动负货币短期----应收应付应收应付预付预收应收--应收--应交其他应应付--存应付----其他应-----可供金融资--非流动负债--长期长期应--应付---长期应----专项应--固定预计--在建----工程--其他非----负债油气--股东权无形股开发--资本商--减：库--盈余--未分配--股东权益合资产本次收购事项药业需支付总价款1.33亿元，用于收购药业70%格1.33亿元。5个工作日内，且全部满足股权转让协议第5.1条所述条件时，药业向支付全部转让款的50%，即人民币6,650万元。议第6.3条及其他补充协议或附属文件的要求完接并且双方在相应交接文6,650万元。1、鼓励行业整合。工信部、、药监局联合的《关于加GMP的实施也将进一步促进行业整合。药业本次收购的实施有利于在产业整合的过程中取得先2400家，大部分国内中小输液企药业扩大产销规模、维持较高的水平也是关键之举。也符合新的行业结构调整指导意见中加快行业集中度的。并且在产品、等方面具有互补性。通过收购药业，药业在提升其软90130和玻瓶治疗型品种产线（2条玻瓶（1亿瓶、2条塑瓶（1亿瓶、2条软袋（0.4亿袋）生产线、1条原料药生产线（羟乙基淀粉，产能200吨。药业厂房及附属设施和机械设备年代近，成新率高，管理和水平较高。拥有日照和临沂两个重点市场，可弥补在山东的缺口；就省外而言，药业在江苏、浙江、陕西和兰州、和济南等地均反响不错，药业可利费用与营业费用有上升趋势。2012年上半年，用与营业