2022-2023年吉林省长春市中级会计职称财务管理真题一卷(含答案)

2022-2023年吉林省长春市中级会计职称财务管理真题一卷(含答案)学校:________班级:________姓名:________考号:________

一、单选题(25题)1.

第

17

题

在编制费用预算时，不受现有费用项目和数额限制，并能够克服增量预算方法缺点的预算方法是（）。

2.

第

13

题

下列各项，不能协凋所有者与债权人之间矛盾的方式是（）。

A.市场对公司强行接收或吞并B.债权人通过合同实施限制性借款C.债权人停止借款D.债权人收回借款

3.某企业希望在筹资计划中确定期望的加权平均资金成本，为此需要计算个别资金占全部资金的比重。此时，最适宜采用的计算基础是()。

A.目前的账面价值B.目前的市场价值C.预计的账面价值D.目标价值权数

4.

5.2008年初存货账面余额等于账面价值40000元、50千克，2008年1月、2月份分别购人材料600千克、350千克，单价分别为850元、800元，3月5日领用400千克，假定采用未来适用法处理该项会计政策变更，若期末该存货的可变现净值为495000元，由于发出存货计价方法的改变对期末计提存货跌价准备的影响金额为（）元。

A.3000B.8500C.6000D.8300

6.某公司近年来经营业务不断拓展，目前处于成长阶段，预计现有的生产经营能力能够满足未来10年稳定增长的需要，公司希望其股利与公司盈余紧密配合。基于以上条件，最为适宜该公司的股利政策是()。A.剩余股利政策B.固定股利政策C.固定股利支付率政策D.低正常股利加额外股利政策

7.某公司持有有价证券的平均年利率为5%，公司的现金最低持有量为1500元，现金余额的回归线为8000元。如果公司现有现金20000元，根据现金持有量随机模型，此时应当投资于有价证券的金额是()元。

A.0B.6500C.12000D.18500

8.

第

13

题

如果某投资项目的相关评价指标满足以下关系：NPV>0，NPVR>0，IRR>ic，PP>n/2，则可以得出的结论是（）。

9.下列关于吸收直接投资的说法不正确的是（）。A.A.有利于增强企业信誉B.有利于尽快形成生产能力C.有利于降低财务风险D.资金成本较低

10.下列各项证券资产投资风险中，属于系统性风险的是（）。

A.变现风险B.利率风险C.破产风险D.违约风险

11.企业筹资管理的基本目标是（）。

A.合理选择筹资方式B.资本结构优化C.取得较好的经济效益D.带来杠杆效应

12.

第

14

题

下列关于短期偿债能力指标的说法不正确的是（）。

A.流动比率并非越高越好

B.国际上通常认为，速动比率等于100%时较为适当

C.现金流动负债比率等于现金与年末流动负债的比值

D.现金流动负债比率过大表明企业流动资金利用不充分，获利能力不强

13.持有现金的预防性需求是指企业需要持有一定量的现金，以应付突发事件。确定预防性需求的现金数额时，需要考虑的因素不包括()。

A.企业愿冒现金短缺风险的程度B.企业预测现金收支可靠的程度C.企业业务的季节性D.企业临时融资的能力

14.某企业编制“直接材料预算”，预计第四季度期初应付账款为10000元，年末应付账款为8160元；第四季度期初直接材料存量为500千克，该季度生产需用量为3500千克，预计期末存量为400千克，材料单价为8元。则该企业预计第4季度采购现金支出为（）元。

A.11160B.29040C.9547．2D.12547．2

15.第

22

题

每股收益最大化目标与利润最大化目标比较，其优点是（）。

A.考虑了资金的时间价值B.考虑了风险C.反映了利润与投资资本之间的关系D.可以避免企业的短期行为

16.

17.企业的利润分配涉及企业相关各方的切身利益，受众多不确定因素的影响，“规定公司必须按照－定的比例和基数提取各种公积金，股利只能从企业的可供分配利润中支付”，这个说法指的是法律因素中的（）。

A.资本保全约束B.资本积累约束C.超额累积利润约束D.偿债能力约束

18.下列项目中，原本属于日常业务预算，但因其需要根据现金预算的相关数据来编制，因此被纳入财务预算的是()。

A.财务费用预算B.预计利润表C.销售费用预算D.预计资产负债表

19.

第5题有一投资项目，原始投资为270万元，全部投资均于建设起点一次投入，建设期为零，运营期为5年，每年可获得现金净流量69万元，则(P/A，1RR，5)为（）。

A.无法计算B.3.91C.4.10D.3.92

20.

第

12

题

某企业固定资产为1000万元，永久性流动资产为300万元，临时性流动资产为200万元。已知权益资本、长期负债和自发性负债总额为1000万元。则该企业采取的组合策略是（）。

A.平稳型组合策略B.激进型组合策略C.保守型组合策略D.以上三种都可以

21.下列有关预算执行的表述中，错误的是（）。

A.预算管理委员会应当利用财务报表监控预算的执行情况

B.应将预算指标层层分解，从横向到纵向落实

C.应将预算作为协调各项经营活动的基本依据

D.年度预算经批准后，原则上不作调整

22.某企业以长期融资方式满足非流动资产和部分永久性流动资产的需要，短期融资满足波动性流动资产和剩余的永久性流动资产的需要，该企业所采用的流动资产融资策略是（）。

A.激进融资策略B.保守融资策略C.折中融资策略D.匹配融资策略

23.某企业拟进行一项同定资产投资项目决策，设定贴现率为12％，有四个方案可供选择。其中甲方案的项目寿命期为10年，净现值为1000万元，10年期、贴现率为10％的投资回收系数为0.177；乙方案的现值指数为0.85；丙方案的项目寿命期为11年，其年金净流量为150万元；丁方案的内含报酬率为10％。最优的投资方案是（）。

A.甲方案B.乙方案C.丙方案D.丁方案

24.

第

20

题

A公司股票股利的固定增长率为6%，预计第一年的股利为1.2元/股，目前国库券的收益率为4%，市场风险溢酬为8%。该股票的β系数为1.5，那么该股票的价值为（）元。

A.30B.12C.31.8D.10.6

25.下列关于弹性预算法的说法中，不正确的是（）。

A.理论上，弹性预算法适用于编制全面预算中所有与业务量有关的预算。

B.弹性预算法考虑了预算期可能的不同业务量水平。

C.弹性预算法分为公式法和列表法两种方法。

D.以不变的会计期间作为预算期。

二、多选题(20题)26.

第

29

题

按照资本资产定价模型，影响特定股票收益率的因素有（）。

A.无风险的收益率B.平均风险股票的必要收益率C.特定股票的β系数D.财务杠杆系数

27.应交税金及附加预算中的应交税金不包括（）。

A.应交增值税

B.应交资源税

C.预交所得税

D.直接计入管理费用的印花税

28.净现值是指在项目计算期内，按设定折现率或基准收益率计算的各年净现金流量现值的代数和，计算项目净现值的方法包括()。

A.公式法B.列表法C.特殊方法D.插入函数法

29.下列关于企业筹资的表述中，正确的有（）。

A.筹资活动是企业资金流转运动的起点

B.股权筹资，是企业通过吸收直接投资、发行股票等方式从股东投资者那里取得资金

C.直接筹资形成的主要是债务资金，主要用于满足企业资金周转的需要

D.从资金权益性质来看，长期资金可以是股权资金，也可以是债务资金

30.

31.与银行借款筹资相比，发行普通股筹资的缺点有（）。

A.筹资数额有限B.控制权分散．公司容易被经理人控制C.可能导致公司被恶意收购D.资本成本较高

32.下列采用本量利分析法计算销售利润的公式中，正确的有（）。

A.销售利润=销售收入×变动成本率-固定成本

B.销售利润=销售收入×（1-边际贡献率）-固定成本

C.销售利润=销售收入×（1-变动成本率）-固定成本

D.销售利润=（销售收入-保本销售额）×边际贡献率

33.

第

27

题

在进行企业资本结构优化的决策中，可以采取的方法有（）。

34.

第

31

题

相对于债券投资而言，股票投资的特点在于（）。

A.投资的风险大B.只能获得较低的投资收益率C.价格波动性大D.投资的收益不稳定

35.

第

27

题

下列各项中属于财务业绩定量评价中评价企业资产质量基本指标的是（）。

A.资产负债率B.总资产周转率C.应收账款周转率D.资本保值增值率

36.

第

28

题

下列说法不正确的是（）。

A.

B.

C.一般来说，资本保值增值率越高，表明企业的资本保全状况越好

D.分析总资产增长率时，需要关注资产规模扩张的质和量的关系，以及企业的后续发展能力

37.对于由两项证券资产构成的投资组合来说，下列有关该两项资产收益率的相关系数的表述中，正确的有（）。

A.相关系数表明两项资产收益率之间的相对运动状态

B.相关系数越大，投资组合的风险分散效应越强

C.相关系数的大小影响投资组合的预期收益

D.相关系数的大小影响投资组合的标准差

38.

第

32

题

关于认股权证的筹资特点，正确的有（）。

39.

第

30

题

会计系统控制要求（）。

A.制定适合本企业的会计制度

B.实行会计人员岗位轮换制，充分发挥会计的监督职能

C.规范会计政策的选用标准和审批程序

D.建立、完善会计档案保管和会计工作交接办法

40.与长期负债融资相比，流动负债融资的特点有()。

A.成本低B.风险大C.速度快D.弹性高

41.

第

30

题

下列各项中，可用于确定企业最优资本结构的方法有（）。

A．高低点法

B．公司价值分析法

C．比较资金成本法

D．息税前利润－每股收益分析法

42.下列各项中，可以直接或间接利用普通年金终值系数计算出确切结果的项目有（）。

A.偿债基金B.先付年金终值C.永续年金现值D.永续年金终值

43.下列各种风险应对措施中，属于风险规避措施的有（）。

A.退出某一市场以避免激烈竞争B.拒绝与信用不好的交易对手进行交易C.购买保险D.禁止各业务单位在金融市场上进行投机

44.

第

30

题

以下关于套期保值的说法中，正确的有（）。

A.买入保值是指交易者预计在未来将会购买一种资产，为了规避这个资产价格上升后带来的经济损失，而事先在期货市场买入期货的交易策略

B.卖出保值是指为了避免未来出售资产的价格下降而事先卖出期货合约来达到保值的目的

C.在套期保值实务中，如果被套期的商品与用于套期的商品相同，属于直接保值的形式

D.在套期保值实务中，如果被套期的商品与套期的商品不相同，则属于交叉保值的形式

45.在销售合同到期前，保理商将剩余未收款部分先预付给销售商，一般不超过全部合同金额的70%～90%，这种保理方式为（）

A.折扣保理B.融资保理C.到期保理D.暗保理

三、判断题(10题)46.传统成本计算方法，夸大了高产量产品的成本，虚减了低产量产品的成本，直接材料、直接人工成本在产品成本中所占的比重越大，这种现象会越严重。（）

A.是B.否

47.

第

41

题

工业企业，上至工厂一级，下至车间、工段、班组，甚至个人都有可能成为成本中心。（）

A.是B.否

48.

第

39

题

由于发放股票股利，对于股东来说只是等比例增加了股数，并没有带来直接收益，因此，是否发放毫无意义。

A.是B.否

49.

第

38

题

股份公司发行认股权证可增加其所发行股票对投资者的吸引力。（）

A.是B.否

50.在个别资本成本一定的情况下，企业平均资本成本取决于资本总额。（）

A.是B.否

51.

A.是B.否

52.

第

43

题

商业信用是指商品交易中的延期付款或延期交货所形成的借贷关系，是企业之间的一种间接信用关系。（）

A.是B.否

53.根据我国证监会的规则解释，战略投资者是指与发行人具有合作关系或有合作意向和潜力，与发行公司业务联系紧密且欲长期持有发行公司股票的个人。()

A.是B.否

54.

第

47

题

乙上市公司已于2004年6月1日发行3年期债券9000万元。该公司截至2005年12月31日的总资产70000万元、总负债30000万元。公司董事会拟订方案，拟于2006年初再次增发1年期债券8000万元。董事会拟定的此方案符合《公司法》规定。（）

A.是B.否

55.定期预算法可以保证企业的经营管理工作能够稳定而有序地进行。（）

A.是B.否

四、综合题(5题)56.要求计算：

(1)2007年年末所有者权益总额；

(2)2007年年初、年末的资产总额和负债总额；

(3)2007年年末的产权比率；

(4)2007年的总资产报酬率；

(5)2007年的已获利息倍数；

(6)2007年的基本每股收益、每股股利和每股净资产，如果市盈率为10，计算普通股每股市价；

(7)2008年的经营杠杆系数；

(8)假设该公司2004年年末的所有者权益总额为1200万元，资产总额为3000万元，计算该公司2007年资本三年平均增长率。

资产负债表2007年12月31日单位：万元

2007年末已贴现商业承兑汇票180万元，对外担保金额40万元，未决仲裁金额100万元(其中有30万元是由贴现和担保引起的)，其他或有负债金额为20万元，带息负债为200万元，资产减值准备余额为120万元，没有其他不良资产。

利润表2007年单位：万元

2007年的财务费用全部为利息支出。2507年现金流量净额为1200万元，其中经营活动产生的现金流入量为12000万元，经营活动产生的现金流出量为9000万元。

资料二：公司2006年度营业净利率为16%，总资产周转率为0.5次，权益乘数(按平均值计算)为1.5。要求：

(1)计算2007年末的产权比率、或有负债比率、带息负债比率和不良资产比率；(计算结果保留两位小数)

(2)计算2007年营业利润率、已获利息倍数、营业毛利率、成本费用利润率、总资产报酬率、总资产周转率、营业净利率、权益乘数(if平均值计算)、现金流动负债比率、盈余现金保障倍数和资产现金回收率；

(3)利用差额分析法依次分析2007年营业净利率、总资产周转率和权益乘数变动对净资产收益率的影响。

57.甲公司是一家上市公司，企业所得税税率为25%，相关资料如下：资料一：公司为扩大生产经营准备购置一条新生产线，计划于2020年年初一次性投入资金6000万元，全部形成固定资产并立即投入使用，建设期为0，使用年限为6年，新生产线每年增加营业收入3000万元，增加付现成本1000万元。新生产线开始投产时需垫支营运资金700万元，在项目终结时一次性收回。固定资产采用直线法计提折旧，预计净残值为1200万元。公司所要求的的最低投资收益率为8%，相关资金时间价值系数为：（P/A，8%，5）=3.9927，（P/F，89%，6）=0.6302。资料二：为满足购置生产线的资金需求，公司设计了两个筹资方案。方案一为向银行借款6000万元，期限为6年，年利率为6%，每年年末付息一次，到期还本。方案二为发行普通股1000万股，每股发行价6元。公司将持续执行稳定增长的股利政策，每年股利增长率为3%。预计公司2020年每股股利：（D1）为0.48元。资料三：已知筹资方案实施前，公司发行在外的普通股股数为3000万股，年利息费用为500万元。经测算，追加筹资后预计年息税前利润可达到2200万元。要求：（1）根据资料一，计算新生产线项目的下列指标：①第0年的现金净流量；②第1-5年每年的现金净流量；③第6年的现金净流量，④现值指数。（2）根据现值指数指标，判断公司是否应该进行新生产线投资，并说明理由。（3）根据资料二，计算①银行借款的资本成本率，②发行股票的资本成本率。（4）根据资料二、资料三，计算两个筹资方案的每股收益无差别点，判断公司应该选择哪介筹资方案，并说明理由。

58.（5）计算甲公司2005年6月30日的股东权益总额。

59.已知无风险收益率为8%，市场上所有股票的平均收益率为13%，乙股票的β系数为1.2。

要求：

(1)计算甲股票的预期收益率；

(2)计算乙股票的必要收益率；

(3)计算乙股票目前的内在价值；

(4)判断甲、乙股票是否值得购买；

(5)计算甲股票的β系数；

(6)如果投资者按照目前的市价，同时投资购买甲、乙两种股票各100股，计算该投资组合的β系数和风险收益率；

(7)如果投资当日乙股票的开盘价为7.8元，收盘价为8.2元，计算乙股票的本期收益率。

60.

参考答案

1.C本题考核零基预算方法的概念。零基预算在编制费用预算时，不考虑以往会计期间发生的费用项目或费用数额，而是一切以零为出发点，从实际需要逐项审议预算期内各项费用的内容及开支标准是否合理，在综合平衡的基础上编制费用预算的方法。零基预算方法克服了增量预算方法的缺点。

2.A为协调所有者与债权人之间矛盾，通常采用的方式是：限制性借债；收回借款或停止借款。选项A是协调所有者与经营者矛盾的方法。

3.D【答案】D

【解析】目标价值权数可以选择未来的市场价值，也可以选择未来的账面价值。这种价值权数是主观愿望和预期的表现，依赖于财务经理的价值判断和职业经验。所以，选项D正确。

4.B

5.A先进先出法下期末存货成本。（40000+600X850+350×800）－40000－350×850=492500（元），不应计提存货跌价准备，而加权平均法下，单价=（40000+600×850+350×800）/（50+600+350）=830（元），期末存货成本为（50+600+350-400）×830＝498000（元），大于可变现净值495000元，应计提存货跌价准备3000元。故发出存货计价方法的改变对期末计提存货跌价准备的影响为3000元，即多提存货跌价准备3000元。

6.C固定股利支付率政策是指公司将每年净收益的某一固定百分比作为股利分派给股东。固定股利支付率政策的优点之一是股利与公司盈余紧密地配合，体现了多盈多分，少盈少分，无盈不分的股利分配原则。

7.A【答案】A

【解析】上限H=3R-2L-3×8000-2×1500=21000（元），根据现金管理的随机模式，如果现金持有量在控制上下限之间，可以不必进行现金与有价证券转换。由于现有现金小于上限，所以不需要投资。

8.A本题考核独立方案财务可行性评价。主要指标处于可行区间(NPV≥0，NPVR≥0，IRR≥i，)，但是次要或者辅助指标处于不可行区间(PP>n/2，pp'>P/2或ROI<i)，则可以判定项目基本上具备财务可行性。

9.D吸收直接投资的优点主要有：(1)有利于增强企业信誉；(2)有利于尽快形成生产能力；(3)有利于降低财务风险。吸收直接投资的缺点主要有：(1)资金成本较高；(2)容易分散企业控制权。

10.B系统性风险波及所有证券资产，最终会反映在资本市场平均利率的提高上，所有的系统性风险几乎都可以归结为利率风险。

11.B解析：企业的筹资管理，不仅要合理选择筹资方式，而且还要科学安排资本结构。资本结构优化是企业筹资管理的基本目标。

12.C现金流动负债比率=年经营现金净流量/年末流动负债×100%，所以选项C不正确。

13.C确定预防性需求的现金数额时，需要考虑以下因素：(1)企业愿冒现金短缺风险的程度;(2)企业预测现金收支可靠的程度;(3)企业临时融资的能力。希望尽可能减少风险的企业倾向于保留大量的现金余额，以应付其交易性需求和大部分预防性资金需求。现金收支预测可靠性程度较高，信誉良好，与银行关系良好的企业，预防性需求的现金持有量一般较低。

14.B预计第四季度材料采购成本=(3500+400-500)×8=27200(元)，采购现金支出=27200+10000-8160=29040(元)。

15.C每股收益等于税后利润除以投资的股份数，所以每股收益最大化目标与利润最大化目标比较，其反映了利润与投资资本之间的关系。

16.B

17.B资本积累约束：规定公司必须按照－定的比例和基数提取各种公积金，股利只能从企业的可供股东分配利润中支付。此处可供股东分配利润包含公司当期的净利润按照规定提取各种公积金后的余额和以前累积的未分配利润。

18.A解析：财务费用预算是指反映预算期内因筹措使用资金而发生财务费用水平的一种预算。就其本质而言该预算属于日常业务预算，但由于该预算必须根据现金预算中的资金筹措及运用的相关数据来编制，因此将其纳入财务预算范畴。

19.B根据内部收益率的计算方法可知，(P/A，IRR，5)＝270/69＝3.91。

20.B本题中永久性资产＝1000+300＝1300(万元)大于长期资金1000万元，所以该企业采取的是激进型组合策略。

21.A财务管理部门应当利用财务报表监控预算的执行情况，及时向预算执行单位、企业预算委员会以至董事会或经理办公会提供财务预算的执行进度、执行差异及其对企业预算目标的影响等财务信息，促进企业完成预算目标。

22.A流动资产融资策略包括三种，分别是匹配融资策略、保守融资策略、激进融资策略。保守意味着胆小，不愿意冒险，故保守融资策略的风险最小；激选意味着胆大，愿意冒险，故激进融资策略的风险最大；匹配融资策略则风险居中。而短期资金由于期限短，到期无法还本的可能性大，所以，融资风险大于长期资金。也就是说，在三种融资策略中，短期资金的比重由大到小排列的顺序依次是激进融资策略、匹配融资策略、保守融资策略。由于在匹配融资策略中，短期资金=波动性流动资产，所以，激进融资策略中，短期资金＞波动性流动资产，因此本题答案为选项A。

23.A由于乙方案的现值指数小于丁方案的内含报酬率为10％小于设定贴现率12％，所以乙方案和丁方案均不可行；甲方案和丙方案的项目寿命期不等，应选择年金净流量最大的方案为最优方案。甲方案的年金净流量=项目的净现值／年金现值系数=项目的净现值×投资回收系数=1000×0.177=177(万元)，高于丙方案的年金净流量150万元，所以甲方案较优。

24.B国库券的收益率近似等于无风险利率Rf，该股票的必要报酬率=4%+1．5×8%=16%．P=D1/(K-g)=1.2/(16%-6%)=12(元)。

25.D在编制预算时，以不变的会计期间（如日历年度）作为预算期的一种预算编制方法是定期预算法，所以本题答案是选项D。

26.ABC本题的考点是资本资产定价模型的基本公式。

27.CD应交税金及附加预算是指为规划一定预算期内预计发生的应交增值税、营业税、消费税、资源税、城市维护建设税和教育费及附加金额而编制的一种经营预算，本预算不包括预交所得税和直接计入管理费用的印花税。

28.ABCD解析：本题考核净现值的计算方法。计算净现值指标具体有一般方法、特殊方法和插入函数法三种方法。一般方法具体包括公式法和列表法两种形式。

29.ABD直接筹资方式既可以筹集股权资金，也可以筹集债务资金。间接筹资形成的主要是债务资金，主要用于满足企业资金周转的需要。所以选项C错误，本题答案为选项ABD。

30.ABCD

31.BCD发行普通股筹资的特点：(1)两权分离，有利于公司自主经营管理，但公司的控制权分散，公司也容易被经理人控制；(2)资本成本较高；(3)能增强公司的社会声誉，促进股权流通和转让，有利于市场确认公司的价值。但流通性强的股票交易，也容易在资本市场上被恶意收购；(4)不易及时形成生产能力。筹资数额有限属于银行借款筹资的特点。

32.CD销售利润=销售收入×边际贡献率-固定成本=销售收入×（1-变动成本率）-固定成本，C选项正确；（销售收入-保本销售额）×边际贡献率=安全边际额×边际贡献率=销售利润，D选项正确。

33.ABC本题考核资本结构的优化决策。资本结构优化的目标，是降低平均资本成本率或提高普通股每股收益，资本结构优化的方法包括每股收益分析法、平均资本成本比较法、公司价值分析法。

34.ACD股票投资相对于债券投资而言具有以下特点：（1）股票投资是权益性投资；（2）股票投资的风险大；（3）股票投资的收益率高；（4）股票投资的收益不稳定；（5）股票价格的波动性大。

35.BC评价企业资产质量状况的基本指标是总资产周转率和应收账款周转率；评价企业获利能力状况的基本指标是净资产收益率和总资产报酬率；评价企业经营增长状况的基本指标是营业收入增长率和资本保值增值率。

36.AB资本保值增值率＝扣除客观因素后的年末所有者权益总额/年初所有者权益总额×100%，所以选项A、B均错误。

37.AD相关系数反映两项资产收益率的相关程度，即两项资产收益率之间的相对运动状态；相关系数最大时(等于+1)，投资组合不能降低任何风险，因此，相关系数越大，投资组合的风险分散效应越弱；投资组合的预期收益率等于组合内各资产收益率的加权平均值，权数为各资产在组合中的价值比例，不受相关系数影响；两项资产组成的投资组合收益率的方差σP2=WA2σA2+WB2σB2+2WAWBρA,BσAσB，由公式可以看出，相关系数(ρA,B)影响投资组合的标准差，所以本题的答案为选项AD。

38.ABD本题考核认股权证的筹资特点。认股权证的筹资特点包括：

(1)是一种融资促进工具；

(2)有助于改善上市公司的治理结构；

(3)作为激励机制的认股权证有利于推进上市公司的股权激励机制。

39.ACD会计系统控制要求制定适合本企业的会计制度，明确会计凭证、会计账簿和财务会计报告以及相关信息披露的处理程序，规范会计政策的选用标准和审批程序，建立、完善会计档案保管和会计工作交接办法，实行会计人员岗位责任制，充分发挥会计的监督职能，确保企业财务会计报告真实、准确、完整。

40.ABCD

41.BCD比较资金成本法、息税前利润－每股收分析法、公司价值分析法均可确定最优资本结构。

42.AB偿债基金＝普通年金终值×偿债基金系数＝普通年金终值/普通年金终值系数，所以选项A是答案；先付年金终值：普通年金终值×(1+1)＝年金×普通年金终值系数×(1+1)，所以选项B是答案。选项C的计算与普通年金终值系数无关，永续年金不存在终值。

43.ABD风险规避是指企业回避、停止或退出蕴含某一风险的商业活动或商业环境，避免成为风险的所有人。例如，退出某一市场以避免激烈竞争;拒绝与信用不好的交易对手进行交易;禁止各业务单位在金融市场上进行投机。因此ABD正确风险转移是指企业通过合同将风险转移到第三方企业对转移后的风险不再拥有所有权。转移风险不会降低其可能的严重程度，只是从一方移除后转移到另一方。例如，购买保险;采取合营方式实现风险共担。因此C属于风险转移

44.ABC套期保值是金融期货实现规避和转移风险的主要手段，具体包括买入保值和卖出保值。买入保值是指交易者预计在未来将会购买～种资产，为了规避这个资产价格上升后带来的经济损失，而事先在期货市场买入期货的交易策略。卖出保值是指为了避免未来出售资产的价格下降而事先卖出期货合约来达到保值的目的。因此，选项A、B正确。在具体实务中，如果被套期的商品与用于套期的商品相同，属于直接保值的形式；如果被套期的商品与套期的商品不相同，但是价格联动关系密切，则属于交叉保值的形式。因此，选项C的说法正确，选项D的说法不正确。

45.AB选项AB符合题意，折扣保理也称为融资保理，指在销售合同到期前，保理商将剩余未收款部分先预付给销售商，一般不超过全部合同金额的70%～90%。

选项C不符合题意，到期保理是指保理商并不提供预付账款融资，而是在赊销到期时才支付，届时不管货款是否收到，保理商都必须向销售商支付货款。

选项D不符合题意，暗保理是指供应商为了避免让客户知道自己因流动资金不足而转让应收账款，并不将债权转让情况通知客户，货款到期时仍由销售商出面催款，再向银行偿还借款。

综上，本题应选AB。

46.N制造费用需要分配，在传统的以产量为基础的分配方法下，夸大了高产量产品的成本，虚减了低产量产品的成本。制造费用在产品成本中所占的比重越大，这种现象会越严重。直接成本不需要分配，不会存在这个问题。

47.Y成本中心的应用范围最广，企业内部凡有成本发生，需要对成本负责，并能实施成本控制的单位，都可以成为成本中心。工业企业上至工厂一级，下至车间、工段、班组，甚至个人都有可能成为成本中心。

48.N本题考核股票股利的意义。理论上，派发股票股利之后，每股价格会成比例降低，保持股东的持有价值不变，但实务中这并非是必然的结果。第一，公司发放股票股利往往预示着公司会有较大的发展和成长，这样的信息传递不仅会稳定股票价格甚至可能会使股价不降反升。第二，股东出售股票股利，会带来瓷本利得的纳税上的好处。所以，股票股利对殿东来说并非像表面上看到的那样毫无意义。

49.N用认股权证购买发行公司的股票，其价格一般低于市场价格，因此股份公司发行认股权证可增加其所发行股票对投资者的吸引力。发行依附于公司债券、优先股或短期票据的认股权证，可起到明显的促销作用。

50.N企业平均资本成本，是以各项个别资本在企业总资本中的比重为权数，对各项个别资本成本率进行加权平均而得到的总资本成本率。在个别资本成本一定的情况下，平均资本成本取决于个别资本占总资本的比重。

因此，本题表述错误。

51.N资本保值增值率，是企业扣除客观因素后的本年末所有者权益总额与年初所有者权益总额的比率，反映企业当年资本在企业自身努力下实际增减变动的情况。

52.N商业信用是指商品交易中的延期付款或延期交货所形成的借贷关系，是企业之间的一种直接信用关系，其形式主要有应付账款、预收货款和商业汇票。

53.N根据我国证监会的规则解释，战略投资者是指与发行人具有合作关系或有合作意向和潜力，与发行公司业务联系紧密且欲长期持有发行公司股票的法人。

54.N本题考核发行公司债券的条件。增发1年期债券的最高限额＝(70000—30000)×40%—9000＝7000(万元)，由于计划增发8000万元，超过了该限额，是不符合规定的。

55.N滚动预算法能够使企业各级管理人员对未来始终保持整整12个月时间的考虑和规划，从而保证企业的经营管理工作能够稳定而有序地进行。

56.(1)产权比率＝(400十700)/7300×100%＝15.07%

或有负债比率＝(180+40+100－30+20)/7300×100%＝4.25%

带息负债比率＝200/(400+700)×100%＝18.18%

不良资产比率＝120/(8400+120)＝0．01

(2)营业利润率＝756/5840×100%＝12.95%

已获利息倍数＝(800+144)/144＝6.56

营业毛利率＝(5840－4500)/5840×100%＝22.95%

成本费用利润率＝800/(4500+160+220+120+144)×100%＝15.55%

平均资产总额＝(7400+8400)/2＝7900(万元)

总资产周转率＝5840/7900＝0.74(次)

总资产报酬率＝(800+144)/7900×100%＝11.95%

营业净利率＝600/5840×100%＝10.27%

平均股东权益＝(6700+7300)/2＝7000(万元)

权益乘数＝7900/7000＝1.13

2007年经营现金净流量＝12000－9000＝3000(万元)

现金流动负债比率＝3000/400×100%＝750%

盈余现金保障倍数＝3000/600＝5

资产现金回收率＝3000/7900×100%＝37.97%

(3)2006年的净资产收益率＝16%×0.5×1.5＝12%

营业净利率变动的影响＝(10.27%－16%)×0.5×1.5＝－4.30%

总资产周转率变动的影响＝10.27%×(0.74－0.5)×1.5＝3.70%

权益乘数变动的影响＝10.27%×0.74×(1.13－1.5)＝－2.81%57.（1）①第0年的现金净流量=-（6000+700）=-6700（万元）②年折旧额=（6000-1200）/6=800（万元）第1-5年每年的现金净流量=3000*（1-25%）-1000*（1-25%）+800*25%=1700（万元）③第6年的现金净流量=1700+700+1200=3600（万元）④现值指数=[1700*（P/A，8%，5）+3600*（P/F，8%，6）]/6700=（1700*3.9927+3600*0.6302）/6700=1.35（2）由于现值指数大于1，所以应该进行新生产线投资。（3）①银行借款的资本成本率=6%*（1-25%）=4.5%②发行股票的资本成本率=0.48/6+3%=11%.（4）根据（EBIT-500-6000*6%）*（1-25%）/3000=（EBIT-500）*（1-25%）/（3000+1000）可知：每股收益无差别点息税前利润=（4000*860-3000*500）/（4000-3000）=1940（万元）由于筹资后预计年息税前利润可达到2200万元大于1940万元，所以应该选择方案1。（1）①第0年的现金净流量=-（6000+700）=-6700（万元）②年折旧额=（6000-1200）/6=800（万元）第1-5年每年的现金净流量=3000*（1-25%）-1000*（1-25%）+800*25%=1700（万元）③第6年的现金净流量=1700+700+1200=3600（万元）④现值指数=[1700*（P/A，8%，5）+3600*（P/F，8%，6）]/6700=（1700*3.9927+3600*0.6302）/6700=1.35（2）由于现值指数大于1，所以应该进行新生产线投资。（3）①银行借款的资本成本率=6%*（1-25%）=4.5%②发行股票的资本成本率=0.48/6+3%=11%.（4）根据（EBIT-500-6000*6%）*（1-25%）/3000=（EBIT-500）*（1-25%）/（3000+1000）可知：每股收益无差别点息税前利润=（4000*860-3000*500）/（4000-3000）=1940（万元）由于筹资后预计年息税前利润可达到2200万元大于1940万元，所以应该选择方案1。

58.（1）根据“资料（4）①～⑦”编制会计分录

①2005年1月10日，甲公司向丁公司销售一批B产品

借：应收票据5850

贷：主营业务收入2000×120%=2400

资本公积—关联交易差价5000—2400=2600

应交税金—应交增值税（销项税额）5000×17%=850

借：主营业务成本2000

贷：库存商品2000

②2005年1月15日，丙公司代甲公司支付费用1500万元

借：营业费用1500

贷：资本公积—关联交易差价1500

③甲公司与丙公司之间的交易属于关联方交易

借：银行存款50

贷：资本公积—关联交易差价50

④属于上市公司向关联方收取资金占用费

借：银行存款2500

贷：其他应收款2500

借：银行存款30

贷：财务费用1000×2%×6/12+2000×2%×3/12=20

资本公积—关联交易差价10

⑤属于资产负债表日后事项中的调整事项

借：以前年度损益调整—管理费用（2004年）10

以前年度损益调整—营业外支出（2004年）3090

贷：其他应付款3100

借：其他应收款3090×50%=1545

贷：以前年度损益调整—营业外支出（2004年）1545

因为税法规定：对关联方提供的担保支出不得从应纳税所得额中扣除，且甲企业在2004年12月31日未估计可能发生的损失。

所以计算的应交所得税是正确的，不必调整。

根据已知判断该差异为永久性差异，所以不能调整递延税款。

⑥第一项销售退回冲减2005年3月份的收入与成本与税金。

借：主营业务收入600

应交税金—应交增值税（销项税额）102

贷：银行存款702

借：库存商品480

贷；主营业务成本480

借：应交税金—应交消费税600×10%=60

贷：主营业务税金及附加60

第二项销售退回属于2004年度资产负债表日后事项中的调整事项

借：以前年度损益调整—主营业务收入（2004年）1000

应交税金—应交增值税（销项税额）170

贷：银行存款1170

借：库存商品800

贷：以前年度损益调整—主营业务成本（2004年）800

借：应交税金—应交消费税1000×10%=100

贷：以前年度损益调整—主营业务税金及附加（2004年）100

借：应交税金—应交所得税（1000—800—100）×33%=33

贷：以前年度损益调整—所得税33

⑦判断：当期对非关联方的销售量占该商品总销售量的较大比例（通常为20%及以上），即33000台÷39000台=84.62%＞20%，应按对非关联方销售的加权平均价格作为对关联方之间同类交易的计量基础。

但是加权平均价格=33800÷33000=1.02（万元）＞1（万元），

所以按照6000万元确认对关联方的销售收入。

借：应收账款7020

贷；主营业务收入6000

应交税金—应交增值税（销项税额）1020

借：主营业务成本4500

贷：库存商品4500

借：主营业务税金及附加6000×10%=600

贷：应交税金—应交消费税600

借：营业费用6000×1%=60

贷：预计负债60

对非关联方的销售

借；银行存款39546

贷：主营业务收入10000×1.3+15000×0.8+8000×1.1=33800

应交税金—应交增值税（销项税额）33800×17%=5746

借：主营业务成本26000

贷；库存商品26000

借：主营业务税金及附加33800×10%=3380

贷：应交税金—应交消费税3380

（2）调整甲公司2004年度利润表，并编制甲公司2005年1～6月份的利润表

利润表

编制单位：甲公司2004年度金额单位：万元

2004年度各项目调整后数字：

主营业务收入=22500—（1）⑥1000=21500

主营业务成本=17000—（1）⑥800=16200

主营业务税金及附加=1150—（1）⑥100=1050

管理费用=1000+（1）⑤10=1010

营业外支出=550+（1）⑤1545=2095

投资收益=1000

所得税=1089—（1）⑥33=1056

净利润=（21500—16200—1050+2000—2000—1010—200+1000+200—2095）—1056=1089

2005年1～6月份报表项目数字：

主营业务收入=（1）①2400+（1）⑦6000+（1）⑦33800=42200

主营业务成本=（1）①2000+（1）⑦4500+（1）⑦26000=32500

主营业务税金及附加=（1）⑦600+（1）⑦3380=3980

其他业务利润=0

营业费用=（1）②1500+（1）⑦60+300=1860

管理费用=（9000×10%—700）+885=1085

财务费用=（1）④—20

投资收益=（1200×