证券从业资格考试基础知识重点

三色勾画法：红色表示是重点内容，蓝色表示次重点内容或较难理解内容，褐色表示暂时需要记忆的内容或简单理解内容。现实中可用红笔划红色内容，蓝笔或黑笔划蓝色内容，一定用铅笔划褐色内容。日常复习主要关注三色划线内容，快速浏览红色和蓝色内容，铅笔内容确定掌握时请擦掉。101（P1

102（P1103（P2知识点104（P2有价分类标准（单选、多选、判断）105（P3、证、证 知识点106（P：□市场的特征（多选）107（P41、层次结构。按进入市场的顺序而形成的结构关系。□分为市场和市场。市场又称为“一级市场”或“初级市场”，是人以筹金为目的，按照一定的法律规定和程序，向投资者2、多层次资本市场。体现为区域分布、覆盖公司类型、上市制度以及要求的多样性。□根据所服务108（P5知识点109（P6：人，知识点110（P7-10）：投资人（单选、判断）□机构投资者主要有机构、金融机构、企业和事业法人及各类基金。机构参与投资的目的主要是为了调剂 。目前公司已经超过共同基金成为全球最大的机构投资者公司除投资国债之外，还可以在规定的比例。社会保障基金（□）来源包括国有股减持划入的和股权资产、财政拨入、经批准以其他方式筹集的及其投资收益；同时，确定从2001年起新增公益金的80%上缴社保基金。投资范围，其中银行存款和国债投资的比例不低于50%，企业债、金融债不高于10%，投资基金、投资知识点111（P11：市场中介机构1、公知识点112（P113（12 14（1所国家债券。16世纪中叶，公司出现。1602年在荷兰的阿姆斯特丹成立了世界上第一个交易所。1773年，英国的第一家所在“咖啡馆”成立，为现在伦敦所的前身。证券市场是从债券开始的。1790年成立了第一个所费城所。1792年，在华尔街签订“梧桐树协定”，逐步在1863年发展为“纽约所。停滞阶段：1929年全球经济提加速发展阶段：70年代以来，标志是反映市场容量的重要指标-化率（市值/GDP）提19：□市场金融机构混业化。1999年，通过《金融服务现代化法案1933年经济时代制定的《格拉斯-易所重组与公司化。（□）2000年，阿姆斯特丹所、布鲁塞尔所、巴黎所签署协议，合并为泛BVLP1872年设立的轮船招商局是我国第一家制企业。1918年成立的北平所人创办的第一家证1981年，我国重启国债。1982年出现企业债，1984年出现金融债。1987年，中国第一家专业公司-特区公司成立。1990年12月所营业，年月所营业。年月，郑州粮食批发市场引入机制，称为中国的实质性发端。1992年10月，有色金属所院委撤销，成为市场的部门。股权分置方案须经参加表决的股东所持表决权的2/3以上和参加表决的流通股股东所持表决权的2/3以1992年开始境内上市股（B股），1993年开始上市股（H股、N股。1982年1月，中国国际投资公司在债券市场了100亿日元的私募债券，这是我国国内机构首次在外币债券。政部首次在了200亿日元债券，标志着我国主权外债的正式起步。(P30)国外机构可直接从事B股。2、其代表处可成为所特别会员。3、允许设立合营公司从事投 知识点602（P169-171制度。（单选、判断、多选）□我国规定，向不特定对象的票面总值超过5000万元，应当由承销团承销；非公开，知识点603（P171-172价格。（多选、判断）□债券的价格可以分为：平价，折价（低于面值的价格，溢价。定价方式以公开招标174易采取经纪制，即一般投资者不能直接进入所，只能委托会员作为经纪人间接进行。□ 券所的设立和解散由决定。我国上交所1990年12月19日正式营业；深交所1991年7月3日正式营业，均会员制。会员大会是证交所最高权力机构，职权是决定所重大事项（通常答案立目了然。理事有审定、执行二字。证交所设总经理1人，由监督管理机构。行的比例为10%以上 187 知识点606（P187-214指数。（难点）

流通指数。□（2）300指数（数字代表总样本数2004列。10（5）沪深300风格指数系列。4只指数。2、指数系列。□包括三类：样本指数、综合指数和分类指数（1）样本指数：①上证成分股指数，简称（3）分类指数：共有上证A、上证B及工业、商业等7类。3、股价指数。（1）样本类：成分指数、A股、B股、100指数、创新指数（2）综合类：综合指数、新指数、中小企业板指数（3）分类指数：农业、采掘业等13类。H股纳入恒生指数成分股。其他有：恒生综合指数系列、恒生流通综合指数系列、恒生流通精选指业指数平均数。量股价指数包括全部挂牌，以1966年为基期。6、海外上市公司指数。2004年芝加哥所推出CBOE中国指数及其，并计划推出其。指数（2002年国债登记结算公司开始发布。□1、道-工业股价平均数。现在人们所说的道-指数实际上是一组股价平均数，包括5组指标：工业股价平均数（30家、业股价平均数（20家、公用事业股价平均数（15家、股价综合平均数（65家）和道-市价指数（700家。原为简单算术平均法，1928年起采用除数修正的简单平均法。为分：一是市场，市值95%。二是小型资本市场。为218是公司提取的公积金。□公司的公积金来源有（一分多选题：一是溢价时，超过面值的溢价部利润的10%列入公司法定公积金，累计为公司资本50%以上可以不再提取。以前亏损的，应当先用当年增前公司资本的25%。225□利率从两方面影响：一是改变流向。二是影响公司。□利率风险对不同定越高。收益与风险：预期收益率=无风险收益率+风险补偿。有以下规律：第一，同种债券，长期债券 228我国第一家专业型公司—特区公司于1987年成立，1998年，我国《法》出台。2006年新中国，任何单位和个人不得券业务。机构应当自受理公司设立申请之日起6个月内，作出批准或不批准的决定。公司应当自领取之日起15日内向机构申请券业务证。知识点702（P234-244）：公司治理和内部控制。(判断、单选)公司不得直接或间接为股东出资提供融资或担保。董事会、监事会、单独或合并持有公司5%以上经营四大业务中两种业务的，董事会应当设薪酬与提名、审计和风险控制。2003年《公司内部控制指引》，健全、合理、制衡、独立的原则。经纪业务重点防范挪用客户经纪业务的1亿，四大业务两项以上2亿元。□公司持续符合下列风险控制指标：（1）净资本与各项风险准备之和不低于100%（2）净资本与净资产40%。(3)8%。(4)20%（5）流动资产与流动负债比例不低于100%。部数量不得低于500万。低标准的120%，不得超过的是80%。低（1务（2）停止批准增设分支机构（3）限制分配红利（4）限制转让财产。□情况，危害严重的采取（答案一目了然）：（1）责令停业整顿（2）指定其他机构托管、接管（3）撤销券业务（4）撤销。247是为提供集中登记、存管与结算服务，不以营利为目的的法人。□设立条件：第一，自有不少于2亿元。第二，必需的场所设施。第三，人员从业资格。第四其他条件。2001年中国登记结算有限责：知识点704（247-254）：服务机构。知识点801（P255-287）：市场（多选、判断）；1999年7月1日《中国法》实施，2006年1月1日修订后生效1994年《公司法》实施，2006年1月1日修订后生效：公司最低资本额降低至3万元，其中投资公司可以在5年内缴足；货币出资不得低于30%；公司设立监事会，其成员不得少于3人；有限独立董事；上市公司在1年内、重大资产或担保超过公司资产总额的30%的，应当由股东大会作出日内报送月报；公司股东的非货币财产出资总额不得超过公司资本的30%；持有或实际控制证任的进行审计，2个月内报。护关2%（P281（P281；□（P282：务满3年的创新试点类公司；2年内未；最近6个月净资本均在12亿元以上；实现第存管；其他条件。2005年《投资者保护基金管理办法》，□投资者保护基金的来源（1分多选题P284）（1）交易所经手费的20%（2）公司按营业收入的0.5%-5%（3）申购冻结的利息；（4）依法向有关护关（P286：□采取3-5年的市场禁入措施；行为恶劣的，5-10年禁入措施；情节特别严重的采取的禁入措802（28 □市场的三个和自律体系。中国成立于1992年并在设9个稽查局和36个地方证监局。直接给予警告，并处10万元-60万元的罚款。4 ：或 316201（P3

是□（大多数概念段落都可出多选题：如“以下关于说法正确的签发的证明股东所是202（P35：□，，5、是综合权利（□）不属于物权，也不属于债券，而是一种综合权利。物203（3知识点204（P37普通和优先。（多选）1、普通。普通是最基本、最常见的一种。在公司和剩余财产的分配顺序上列在债权人和优先股东之后，故其承担的风险较高。与与优先比，普通是标准的，也是风险较大的。2、39：1、记名。是指在票面和公司的股东名册上记载股东的。我国公司定，公司的发起人首次出资额不得低于资本的20%，其余部分由发起人自公司成立之日起两年内缴足。以募集方式设立的，发起人的不得少于公司总数的35%。③转让相对复杂或受限制。我国公司定，记。股东大会会议召开前30日公告会议召开的时间、地点和审议事项。无记名持有人出席股东大会会议的，比特 或份 。20世纪早期 无面 比特 41必要收益率和有效期限折算成今天的价值，即为的现值。的理论价格用表示：价格=预期股47：。复苏四个阶段。与股价的关系是：复苏-股价回升；高涨-股价上涨；-股价下跌；-股价。股价的变动通常比实际经济的繁荣或领先一步。（4-6个月）③货币政策。通常采用存款准备金制度、再贴的非货币财产作价出资。全体股东的货币出额不得低于资本的30%。□股东享有：。决。决经的股东半数通过，但公司持有本公司没有表决权。(□)股东大会作出修改公司章程、增加或减少资本的决议、公司合并分立解散或变更公司形式的决议，须2/3以上通过。知识点213（P53-58）：我国类型。（多选）事在及其他单位向独立于自己的公司出资形成的称为国有法人股，属于国有股权。作为发起人的法人事在，在境内所上市。2001年对境内居民个人开放。可用现汇存款和外币现钞存款以及从汇入的外汇从事B股，不得使用外币现钞。股息以计价以外币支付□②上市股（H、N纽约、S新加坡、L伦敦股。地国内公司向为国有和国有控股企业且国有股权比例合计超过50%公司持有的上市公司。③其他内资股。非国有及国个月内不得上市或转让。持有5%以上的之后12个月内不超过5%，24个月不超过10%。知识点301（P59：债券的定义（判断、单选）：1、债券的票面价值。□是债券票面标明的货币价值，是债券人承诺在债券到期日偿还给债券持有人的金通债临时性周转，可以短期债券；满足长期的需求，中长期债券。第二，市场利率变化（重点通债0（63、安全性。持有人收益相对稳定，不随者经营收益的变动而变动，并可按期收回本金。债券不能收回投2、金融债券。主体是银行或非银行金融机构。债券的目的主要有：筹资用于某种特殊用途；改变本2、凭证式债券（□）债券的形式是一种收款凭证。我国1994年开始凭证式国债，通过各银行储蓄网点可到原网点提前兑取，利息按实际持有天数及相应的利率档次计算，兑付本金的2‰收取手续费。 2、目的不同。债券属于公司的负债，不是资本金。筹措的列入公司资本。债券的经济主体很多，5、风险不同。债券风险较小，风险较大。第一，债券利息固定，股息红利，在公司有才支付，知识点306（P67债券概述。（多选、判断）：常见形式是国库券。我国801308（P70-74）：我国国债。（多选、判断、单选）50年代，我国过两种国债。一种是人民胜利折实公债，另一种是国家经济建设公债。在60年代和70年1994年逐步转向凭证式和记账式国债。2000年最后一期实物券（19973年期）到期，无记名国债退出国债市场。2006年财政部退出新的品种-储蓄国债（电子式。合 合 记录债权的不可流通的债券。付息方式分利随本清和定期付息两种。特点：①针对个人投资者，不向机的7家银行网点销售。□我国的普通国债的总体情况是（1分题三是，方式趋于市场化。91年前，行政摊派，92年后承购包销，96开始招标。行2000亿组建国家外汇投资公司。309（P7一期 一期国成立后始于1982年：中国国际投资公司在 3、商业银行债券。□①商业银行次级债券。是指商业银行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他于4%，人可以延期支付利息。第三，清偿顺序列于次级之后。第四，无力支付时，人可以延期息的有价。企业中期票据待偿还余额不得超过企业净资产的40%。。公。公是在境内设立的公司和。2007年《公司债券试点办法》出台。长江电力一个获得发审委通过，采取“一次核准，分期”方式。312（8金融机构、企业及国际组织（无自然人）等，投资者是金融机构、基金、企业和自然人（。行主体，属于熊猫债券，是指国际多边金融机构的债券，属于外国债券。□欧洲债券是指借款人在本国市场的、不以市场所在国货币为面值的国际债券。20世纪60年代初发展起来，目前欧洲债券已成为国际资本市场筹资的主要（64%以上。 ，作为投资工具，称“共同基金英国和称“单位基金”和称“投资基，441、规模快速增长，开放式基金逐渐成为主流形式。1998-2001年是我国封闭式基金发展阶段。20019月，3、专业402（9知识点403(P95-102)：基金分类（重点（多选、判断、单选）资放资放

可将基金划分为一般基金：投资于各种，风险较小，和专门化基金：专门投资于某一行业、（2）（（业债券；（5）信用A-1级及以下的短期融资券；(6)流通受限的。数，收益随着即期的价格指数上下波动。优势是（多选）：（1）费用低廉（2）风险（3）可以获得市场券及优先股和以资本增值为目的的普通股之间进行平衡。一般将25-50%投资于债券及优先股，其余投资 （ETF ETF运行包括（多选）参与主体：发起人、受托人和投资者。②基础指数选择③构造此只适合于机构投资者。ETF二级市场在所挂牌，任何投资者都可随时或。（LOF知识点404（P102-107（单选、判断）、持高、持高理人、托管人的标准；更换基金管理人、托管人；合同约定其他事项。基金份额持有会由基金管理人基金托管人职责（P106浏览。一、基金按月支付。率的大小通常与基金规模成反比，与风险成正比。目前，我国基金大部分按照1.5%的比例计提，债券型一般低于1%，货币型为0.33%。从基金资产中扣除，不另向投资者收取。知识点406（P109-110（多选）（1）（2）（3（4□5、估值基本原则（1分多选题）：（1）活跃品种，应采用市价确定公允价值。估值日无市价，最近未发生重112得90%。开放式按合同。□基金每周五进行收益分配时，将同时分配周周日得基金信息披露（P112简单浏览）07P11；；全部基金持有一家公司的，超过该的10%。指数基金不受这两项规定的比例限制。知识点501（P115-117（多选、判断）□1998年，财务会计发布133号会计准《衍生工具与避险业务会计准则》，1、独立衍生工具。我国规定，衍生工具包括远期合同、合同、互换和、以及具有以上一种或一种以上特征的工具，特征：（1）其价值随特定变量的变动而变动，变量为非金融变量的，该变量与合同的任一方不13、金融（□）指合约买方向卖方支付一定费用（费，在约定日期内（或约定日期）享有按事先确知识点122ABCD)（1）0%（4%知识点504（P123-124）：金融远期合约。

130：1、集易制度。在所或所进行。所是专门金融合约的场所，是市场的。所一般实行会员制度（近来出现了公司化倾向。撮合方式分为做市商方式和竞价方4、结算所和无负债结算制度。结算所是的专门机构，通常附属于所，但又以独立的公司形。近合5、限仓制度。为防止市场风险过度集中和防范市场的行为，对者持仓数量加以限制的制度。近合1、外汇。又称货币。是金融中最先产生的品种，主要用于规避外汇风险。外汇自1972年2、利率。基础资产主要是