企业营运资金管理研究本科毕业论文

前言营运资金作为企业资金中最具活力的部分,其运转效率在很大程度上决定了企业今后的生存与发展。营运资金管理作为企业财务管理中的一个重要组成部分，其目标应该与企业财务管理目标一致，即实现企业价值最大化。而且不管是从理论上看还是从现实工作中观察，加强营运资金管理都具有重要的意义。企业生存与发展在很大程度上甚至可以说在根本上是取决于营运资金的管理和运转情况的，只有营运资金不断处于良好的管理和运转之下，企业才能得以生存，才有发展的基础，企业的目标才能有可能实现。而且营运资金的管理涉及到企业的采购、销售、生产和财务等部门的配合和努力，贯穿于企业生产经营的全过程。对于企业的财务经理来说，也应该把大部分的时间都用于营运资金管理，而不是长期投资。通过有效的营运资金管理，可以在充分满足生产经营活动周转需要并充分考虑企业财务安全性的前提下，一方面保证企业资金的充分流动性，以维持正常生产经营、保持良好的偿债能力、防止企业破产以及增强企业筹资能力；另一方面加快营运资金周转速度，减少持有成本，努力实现尽可能多的持续、稳定的利润和现金流量，降低投资风险。这两方面共同作用，可以不断提高营运资金的利用水平和周转能力，提高企业的整体盈利能力，有利于企业价值最大化目标的实现。然而，目前很多企业在营运资金管理方面存在很多问题,如资金短缺、资金营运能力较低，这些都严重影响到企业的经营效益。因此必须解决好营运资金管理中存在的问题，保持企业的良性发展。第1章导论1.1研究背景营运资金就像是一个企业体内的“血脉”，营运资金运转不正常，直接影响着企业各部分的运转。营运资金管理作为财务管理的重要组成部分，可以说在很大程度上反应了整个企业经营管理水平，也是企业生存和发展的基础。几年前美国爆发的金融危机，波及到了全球的经济发展，很多企业因为资金链断裂而破产，这让很多企业管理者意识到营运资金管理的重要性。从国际环境看，国际金融危机还在发展，一些国家主权债务危机短期难以解决，国际金融市场持续动荡，市场信心普遍动摇，大宗原材料价格起伏跌宕。从国内来看，为了应对金融危机，货币发行量大于市场需求量，引发通货膨胀，物价持续上涨。而国际能源价格的上涨也导致了企业生产成本增加，使国内的一些中小企业经营困难增多，部分行业产能过剩凸显，能源消费总量过快，增加了企业资金需求量。这些都会引起企业资金不足，周转困难。此外，我国金融体制改革还没完成，资本市场也不完善，企业融资渠道狭窄，进一步限制了获取资金的途径。而营运资金又属于短期的概念，与企业日常收支息息相关，若是没处理好企业的营运资金管理，小则可能公司获利下降，增加经营风险；大则可能因短期资金周转不灵，发生破产倒闭的厄运。此外，在营运资金管理理论的研究上，我国也已经落后较多，而且国外企业也一直比较重视对于营运资金的管理，通常财务经理会把大半的时间用来管理营运资金，不断创新管理的方式，紧跟经济进步的步伐。所以，我国企业也应该重视营运资金的管理，在强调整体财务管理的同时，也应该更加注重如何更有效的进行营运资金管理。1.2研究意义1.2.1理论意义本文的研究能够给企业加强营运资金管理提供理论支撑。营运资金管理是一个越来越受重视的领域，在企业财务管理中也一直占据着不可或缺的位置。国内外学者对营运资金管理的研究也有很多，指导了营运资金管理的实际运用。无论是什么实践方法必须要有一定的理论作为支撑。而我国对于营运资金管理的研究还不够成熟，相比较西方国家还比较落后，大多数都是跟着西方国家的脚步走。本文以国内外的研究成果为起点，提出关于营运资金管理的研究方向和方法，阐述了营运资金管理的重要理论方法，支持以后的研究。1.2.2实践意义本文的研究在实践上旨在给企业的营运资金管理提供借鉴和指导，引起企业管理者更多的重视。在企业竞争日趋激烈的当前社会，营运资金的管理成为制约企业发展的主要因素，因此，企业应加强对营运资金的管理力度。而我国对于营运资金管理的重视程度还不够，管理绩效水平低，不能适应当今社会的发展。很多企业在管理方法上也不符合自身的实际情况，导致管理的失效。本文通过对营运资金管理方法的研究，直接与企业实际问题相结合，对症下药，旨在提高管理的效率。1.3研究目的和研究内容本文通过对营运资金管理的研究，希望能达到以下目的：1.通过对我国营运资金管理和研究现状的叙述，进一步说明加强营运资金研究和管理的重要性。2.在分析我国企业营运资金管理存在问题的基础上，借鉴国外先进的管理理念和方法，提出管理对策，希望能够给企业的营运资金管理提供指导方向和方法。本文的主要内容如下：第一部分为营运资金管理的基本概述。对营运资金的概念，营运资金管理的内容、原则、目标进行阐述，依次作为研究的出发点。第二部分对我国企业营运资金管理的现状和存在的问题进行分析。第三部分提出解决我国营运资金管理存在问题的方案。1.4文献综述1.4.1国外营运资金管理研究回顾早在20世纪30年代，国外就已经开始有了对营运资金管理的初步研究。在30年代的美国经济衰退之后，1934年，HarryG．Guthmann研究了经济大衰退对美国主流企业营运资金状况的影响，开启了营运资金管理研究的先河。从这以后，越来越多的学者开始进行对流动资产管理的研究，但是并没有提出整体营运资金管理研究理论，这种状况一直延续到70年代初期。W.D.Knight在1972年提出，每个营运资金项目的最优水平并不代表营运资金整体的最优化。因此，应该将各项资金占用联系起来综合进行考虑、分析，还要联系环境中的一些不确定因素，做出满意决策而不是最优决策。该研究奠定了营运资金管理研究从单独流动资产管理向整体营运资金管理的基础。1989年,JohnJ.Hampton与CeciliaL.Wagner在《营运资金管理》一书中介绍了流动资产管理,而且将其内容拓展到了信用评级、短期融资、消费者信贷等内容。该书提出要从盈利性和风险性两个角度综合管理流动资金的配置,并且要联系投资政策与融资政策,从总体上进行观察和研究如何据此制定合理营运资金政策，形成了整体营运资金管理的基本内容框架，并且一直到现在都还被保持着。该书的出版正式实现了对营运资金整体进行管理的理论转变。从营运资金管理绩效评价来看，早期一般都是采用流动资产周转率指标进行评价，来衡量流动资产的运转效率。这些指标只能是孤立地考察营运资金中的流动资产部分的管理状况，忽视对这些项目之间内在联系的考察，更重要的是这些指标也没有考虑流动负债，因此必然会对在考察企业营运资金策略时带来困难。为了解决这些问题，RichardV.D.和E.J.Laughlin于1980年提出了现金周期指标，用以反映企业营运资金管理状况的全貌。他们将现金周期定义为：现金周期＝应收账款周转期＋存货周转期－应付账款周转期。继而在1990年，JamesA.Gentry,R.Vaidyanathan和HeiWaiLee在此基础上，通过综合考虑现金周转期内各阶段现金流的时间和数量，按不同时间点占用营运资金数量重新计算原材料、半成品、产成品、应收账款和应付账款周转天数，建立了修正的现金周期指标—加权现金周期。该指标的提出使在营运资金管理评价方面，实现了从流动资产周转率到营运资金周转率的转变。20世纪90年代以来,国外主流财务学期刊上已很少看到关于营运资金管理的专门研究。但是企业营运资金管理实践的创新却并未停止,自90年代中期以后，营运资金管理的方法出现了新的创新，逐渐转向以供应链的优化和管理为中心。在这方面做得比较好的应该是美国REL咨询公司和CFO杂志从1997开始展开的对美国最大的1000家企业的营运资金调查(TheWorkingCapitalSurvey)，每年发布一次调查报告。除分行业对所调查企业按营运资金管理绩效进行排名外,还对企业营运资金管理的热点和趋势进行评述。自2001年美国经济危机之后，该项调查就一直强调供应链管理对于企业营运资金管理的重要作用。2002年的调查报告更是以“不要让供应链断裂”为标题。2005年度调查报告又鲜明地提出压榨供应商问题并进行了讨论,并提出构建“供应商、企业、客户”之间无痕链接的新思路。综上所述，国外营运资金管理研究起步早，管理内容经历了从单项流动资产管理到整体营运资金管理的转变；管理的绩效评价则实现了从流动资产周转期到营运资金周转期的转变；尤其在管理的方法上，摆脱了传统的数学方法，转向以供应链的优化与管理为重心，将其与营运资金的管理紧密联系起来，拓展了营运资金管理的研究视野和研究内容。1.4.2国内营运资金管理研究回顾与国外相比，我国对于营运资金管理的研究起步比较晚，自1993年我国实行与国际惯例接轨的会计制度之后，营运资金才作为一个财务概念被引入我国。从总体上看，我国的研究还处于初期阶段，大多数还只是对某个项目的孤立研究，少有系统研究，多数还是借鉴国外的相关研究成果和经验，也缺少实践研究，并没有形成一个科学、完整的体系。毛付根教授于1995年在《会计研究》上发表了“论营运资金管理的基本原理”一文，指出：应该从风险性和盈利性两个方面来考评企业的净营运资本状况，对于营运资金的管理要充分考虑流动资产与负债之间的关系，将流动资金的存量配置与其相应资金来源联系起来，再据此制定合理的营运资金政策。在2000年，杨雄胜等建议在衡量应收账款营运资金状况时，以应收账款平均账龄作为主要指标，并采用应收账款逾期率作辅助指标。而对于企业的存货，在考虑了存货成分复杂的前提下，应采用存货平均占用期来评价存货营运状况，并按其内容进行材料平均储存期、在产品平均生产期以及产成品平均库存期等指标细化，来反映存货在不同环节的营运效率。这样的改进方法，充分结合了中国现实，改善了在应收账款和存货管理指标在理论和实践上的不足，为以后的管理方法提供了借鉴。在2005年，王竹泉、马广林提出了“将跨地区经营企业营运资金管理的重心转移到渠道控制上”的新理念，倡导将营运资金管理研究与供应链管理、渠道管理和客户关系管理等研究有机结合起来。这项研究是关于企业营运资金管理研究的新的飞跃，提出了研究的新思路、新方法，也为创新营运资金管理方法提供了新的理论基础。接着在2006年，罗福凯在对海信集团的营运资金管理的研究中，提出应该要将营运资金的管理渗透到企业经营管理的全过程，认为海信集团的营运资金管理水平在国内处于领先地位，是建立在对营运资金进行全方位的实时管理之上的。由此可知，加强营运资金的管理无论在什么时候都应该是管理者们应该重视的问题。总体来看，与那些发达国家相比，我国对营运资金管理的研究水平还比较低。在2000年以前，对这方面的研究比较少，虽然之后对营运资金管理的研究有所增加，但也还是没有得到相应的重视，与其所占的重要地位极不相称。而且大多数的研究都落后于西方国家，没有什么实质性的创新，也没有一套切实可行的管理方法。其中王竹泉教授所提出的供应链管理，渠道管理以及客户管理等对我国营运资金管理研究去寻求新理念的有重大影响。在这样的研究现状下，本文借鉴西方的先进管理理念，强调整体营运资金管理的必要性，提出符合我国现状的管理方法。1.5本文的创新点与不足本文的创新之处在于，在研究视角上，从营运资金管理的基本理论出发，结合我国企业现阶段存在的问题，有针对性的提出解决方法。在关于管理绩效评价方面还联系了近几年提出的供应链管理和渠道管理的新理念，还提出了关于零营运资金管理的一些内容。本文的不足之处在于，没有详细的介绍国内外的研究成果，关于营运资金管理存在的问题只是在重要方面进行了论述，。而且也没有对问题的成因进行分析，只提出了一些建议，并且一些方法还只是参照前人的研究成果，创新的力度不够。第2章企业营运资金管理概述2.1营运资金的概念营运资金，也称营运资本，是指企业投入日常经营的资本，有广义和狭义之分。狭义的营运资金是指一定时期全部流动资产减去流动负债的余额，也称净营运资金。这是一个抽象的概念，并不特指某项资产，而是一个差额。在此差额大于零的情况下，说明企业不仅不需要变现长期资产来支持日常的资金流转，反而可以利用流动资金来偿还短期的债务。广义的营运资金，是指企业一定时期的全部流动资产，也称为总营运资金。它是一个具体概念，包含了企业所有流动资产，即企业一定时期持有的现金、有价证券、应收和预付账款及各类存货资产等。这一概念将企业的营运资金与企业生产经营的各个过程联系在一起，促使企业财务管理渗透到企业生产经营的各个领域，实现理财与经营相结合。除了以上的两种理解之外，从财务角度看，营运资金应该是流动资产与流动负债关系的总和。“总和”不是数额的加总，而是关系的反映，这有利于财务人员意识到，对营运资金的管理要注意流动资产与流动负债这两个方面的问题，必须将两者结合起来一并进行管理。本文的研究使用的是狭义的营运资金，即净营运资金。2.2营运资金管理的概念营运资金管理应包括企业流动资产和流动负债管理的全部内容。概括而论，营运资金管理是通过规划与控制流动资产与流动负债，使企业保持良好的偿债能力和获利能力，以经营活动现金流量控制为核心的一系列管理活动的总称。我国企业的营运资金管理注重对短期资产的管理，比如现金管理、应收账款管理、存货管理和短期证券管理等。2.3营运资金管理的内容一个企业要维持正常的运转就必须要拥有适量的营运资金，因此，营运资金管理是企业财务管理的重要组成部分。据调查，公司财务经理把一大半的时间都用于营运资金管理。要管理好企业的营运资金，必须要先了解营运资金管理的内容。在当代企业管理中，营运资金管理的具体内容包括现金管理、短期有价证券投资管理、应收账款管理、存货管理、流动负债管理。2.3.1现金管理现金的定义为现金及现金等价物，主要包括货币资金，银行存款和银行本票、银行汇票等。现金是企业中流动性最强的资产，企业置存现金主要是为了交易性需求、预防性需求和投机性需求。企业缺乏必要的现金，将不能应付业务开支，让企业错失机会，使企业蒙受损失；企业置存过量的现金，又会因这些资金不能投入周转使用无法取得盈利，也造成了资金的闲置浪费，同时也增加了管理成本。2.3.2短期有价证券投资管理短期有价证券投资是指企业的对外权益性投资和债权性投资。短期有价证券因其变现能力强，所以可以为紧急事件提供资金，保持资产的流动性。从另一角度来说，过多的资金闲置会造成资源的浪费，而投资于有价证券则可以赚取收益。所以，企业进行短期投资管理时要在不影响正常生产经营的前提下，充分保持资产的流动性，再利用闲置资金获取最大收益。2.3.3应收账款管理应收账款是企业因对外销售产品、材料、提供劳务等而应向购货方或接受劳务单位收取的款项，包括应收销售款、应收票据、其他应收款等。应收账款是企业为了扩大销售和增加盈利所进行的资金投放，当然也承担着一定的投资风险。比如说账款逾期无法收回，发生坏账损失风险，催账的时候会产生一定的收账成本等。从这个角度来说，企业就需要在利用应收账款增加盈利和其所发生的成本、风险之间进行权衡，力争在不影响企业销售规模的情况下，减少应收账款持有成本，同时还要避免坏账损失，保证应收账款的流动性，以追求更高的企业效益。2.3.4存货管理存货是指企业在日常生产经营活动中为销售或者耗用而储备的物资，包括材料、燃料、低值易耗品、在产品、商品等。企业的存货充足能保证正常生产经营活动的顺利进行，也能节约采购费用，因为有时候的大批量订货会有一定的价格优惠。而且充足的存货也能使企业迅速满足客户的各种需求，有利于企业抓住某些客户的特殊需要量，为企业提供了更多的机会，避免了缺货带来的损失。不过有利必有弊，存货的过多持有，也会增加存货的相关持有成本，减少企业的利润。因此，在日常的存货管理中，企业在加强安全性管理的前提下，还要制定最佳存货持有量，在尽量满足生产经营需要的同时也要减少存货的资金占用。2.3.5流动负债管理流动负债是指需要在一年或者超过一年的一个营业周期内偿还的债务，属于短期筹资。企业过多的使用流动负债，会提高企业的风险但同时也会带来高收益；过多的使用长期负债，则是带来低收益和低风险。流动负债的管理主要是对短期借款与应付账款的管理。其中对于短期借款管理的企业可以考虑与一、两家银行建立良好的关系，这样可以保证公司借款的获取，满足企业对临时资金的需求。至于应付账款，它是商业信用的一种方式。企业进行流动负债的管理不仅要满足生产的需要，还要注意降低资金成本，减少财务风险。2.4营运资金管理的原则2.4.1保证合理的资金需求在进行营运资金管理时，保证合理的资金需求是首要任务。企业营运资金的需要量与企业生产经营活动有直接关系，经营活动所需资金的增减也会引起企业流动资产和流动负债的同增同减。所以，对于企业财务人员来说，要认真分析企业的经营状况，正确预测资金的需要量，以便合理安排使用营运资金。2.4.2提高资金使用效率资金利用率的高低在一定程度上也能反应营运资金管理效率。如果企业资金利用率高，则说明资金在流转过程中得到了充分的利用，自然及能给企业带来更大的经济效益。2.4.3节约资金使用成本无论在什么情况下，企业节约资金的使用成本都是应该的。但是企业的目的是通过生产经营来获取利润，因此，企业应该要在保证能进行正常的生产经营的前提下，遵守勤俭节约的原则，合理的节约资金的使用成本，充分挖掘资金潜力。2.4.4保持足够的短期偿债能力营运资金可以反应企业流动资产和流动负债的大小关系。当营运资金为正时，说明流动资产大于流动负债，则企业短期偿债能力较强；反之，则弱。因此，企业必需保持合理的营运资金，保持足够的短期偿债能力，减少财务风险。2.5营运资金管理的目标营运资金管理作为企业财务管理的重要部分，其目标理应要与财务管理目标保持一致，为企业获取最大的利润，实现企业价值最大化。营运资金管理的目标具体包括：2.5.1保持合理资金结构，保证企业持续经营企业存在的根本目的就是获利，亏损的企业是不可能长期存在的。而企业的营运资金是保证日常生产经营活动的必要资金，其管理的好坏直接影响着企业的经营。营运资金构成的合理性会影响企业的短期偿债能力，从而反应企业面临的风险大小。2.5.2提高获利能力，实现资金的增值资金的有效运用，能顺利实现资金周转和增值。资金增值了企业价值也会随之增长。营运资金管理就是要提高资金的运转效率，最大程度的获取利润，实现企业价值最大化。第3章我国企业营运资金管理的现状及存在的问题3.1我国企业营运资金管理的现状我国对营运资金管理的研究起步晚，又鉴于计划经济的影响和我国所有制的局限性，以及企业管理者的理论知识、思想和经验所受到的限制，我国国内企业不论是在营运资金管理理论的认知方面，还是在营运资金管理方法的运用方面，都远远落后于发达国家企业，从整体上导致我国营运资金管理水平比较低。而我国全部上市公司的应收账款、存货和应付账款的比例分别占总资产的14.24%、14.94%和14.9%，可见营运资金管理水平的高低会影响企业整体资产的管理水平。但是就目前来说，大部分企业的应收账款周转天数高于国外同行业水平，存货周转天数远远高于国外同行业水平，大部分企业的应付账款周转率高于国外同行业水平，小部分企业的应付账款周转率低于国外同行业水平。这些都说明我国企业整体营运资金运营效率低。此外，许多企业都是哪出问题，才去解决哪，没有建立整体的管理体系。管理的力度也远远不够，缺乏行之有效的措施。营运资金管理有不少普遍存在的问题。3.2我国企业营运资金管理存在的问题3.2.1营运资金不足，融资渠道有限资源是有限的，而资金作为社会资源的一种，其必然也是有限的，所以营运资金的不足也是可以理解的。但是，营运资金的短缺必须要控制在合理的范围内，如果超出了可以接受的界限，就会影响企业的正常运转。营运资金作为维持企业日常生产经营所需的资金，与企业生产经营活动密切相关。营运资金不足将直接影响企业交易活动的正常进行。从另一个方面来说，如果企业想要扩大规模或者进行多元化经营企业，资金的缺乏必然会影响企业的投资政策。再者，我国金融市场还不够完善，资本市场还不够发展成熟，融资体系也存在很多问题，因此，能提供给企业的融资渠道有限。而企业的主要资金来源于投资融资以及银行贷款，我国制度上的不完备窄化了企业的融资渠道，尤其在中小企业中表现的更为明显。对于中小企业而言，它们吸收贷款或进行融资的难度相对较大一些，因为银行一般对于贷款都有一定的限制条件，而中小企业又很难通过资本市场取得所需资金，再加上金融机构的利率提高，使企业很难筹集到资金，同时也加重了企业负担。3.2.2营运资金运营效率低1.流动资产周转速度慢，流动资产质量差，不良资产比重较大。存货在公司流动资金中所占的比例较大，一般都占一半以上，过多的存货会导致企业资金周转不灵而影响正常的生产经营。在计划经济向市场经济转轨过程中，许多企业没有对市场需求进行深入的调查，盲目进行生产，不仅浪费人力物力，还造成了存货的积压，占用过多的资金，影响流动资产的运转效率。另一方面，应收账款的数量增多，回收时间也过长，造成应收账款周转率较低。这些因素的存在都很大程度上降低了资金流动资产的运营效率，造成企业资金紧张。2.流动资金周转缓慢，迫使企业大量借入流动负债。利息的压力又加剧了企业的亏损状况，使企业营运资金周转呈现出恶性循环的局面。3.商业信用筹资方式没有得到合理的使用。商业信用是指企业在正常的经营活动和商品交易中由于延期付款或预收账款所形成的企业常见的信贷关系，主要有应付账款、预付账款等。在此处，商业信用讨论的主要是企业的应付账款。合理利用应付账款这种无息借款可以降低资金成本，有助于提高企业经营效益，但是如果过度延长周转天数反而会降低企业的信用等级。目前，我国信用体系制度不健全，部分大企业利用自身的信用优势，过分地依靠应付账款融资，造成应付账款的周转率很低。相比之下，小型企业信用基础偏差，较难获得商业信用，因此就不能随意的利用应付账款这种无息贷款，只能靠负债融资，导致资金成本较高。甚至还有一些具备利用商业信用条件的企业却抱着“不负债”的传统观念，放弃了这种无息的资金来源。“能用而过分使用或者不用，想用而不得用”的现状，表明应付账款融资方式在我国公司中没有得到合理的使用，降低了整体运营效率。3.2.3信贷资金比重较大企业要想发展必须要有流动的资金进行生产的支持，而对于自身无法补足的部分企业通常会选择通过上市融资、银行贷款等途径获取流动资金。上市融资的门槛高，一般的企业很难符合上市融资的条件，所以大多数的企业进行融资的主要方式还是倾向于向银行借款，以解决生产经营的资金需求。银行借款虽然说也有一定的限制条件，而且资金的成本也比较高，但相比较其他的融资方式，算是比较好的选择。而且银行借款的利息也可以抵税，能节约部分资金使用成本。但是从另一方面来说，负债的利息也是一项固定的开支，如果企业的外部负债过重，也会阻碍企业的发展。当企业的资产负债过于严重时就会导致企业的资金结构出现不平衡，就会影响企业的流动资金的使用情况，就会造成企业的资金链断缺。再者，有些企业在借款的资金使用上往往不够合理，通常会把短期借款资金用于长期投资，而长期投资的资金回收期一般都比较长，这样就会使企业不能偿还到期债务，面临短期偿债压力，影响企业的信用，严重时甚至会导致企业不能进行正常的生产经营活动，引发财务危机。3.2.4营运资金管理薄弱，控制不严1.现金管理不善现金企业流动性最强的资产,但获利性也是比较低的资产。现金持有量过多或不足均不利于企业的发展。库存现金不足，无法保证企业进行正常的生产运营周转，不利于企业的发展；相反，持有量过多将会产生较大的机会成本和管理成本，会降低资金使用效率，造成资源的闲置浪费。就目前来说，我国许多中小企业由于机构的不健全、财务人员的短缺，对于现金的使用有很大的随意性和盲目性，没有编制科学的现金预算，管理不够落实，难以对现金的使用进行有效的控制。再者不仅对日常现金收支的控制不严，也没有确定企业最佳现金持有量，常常造成现金持有过多或者是不足的现象，要不导致现金闲置，增加机会成本和管理成本，要不就是导致企业没有足够现金丧失某些投资机会或者不能支付货款。总之，这种粗放型的现金管理模式会使企业在“优胜劣汰”的市场竞争中被淘汰。2.应收账款项目控制不严，变现困难在激烈的市场竞争环境下，许多企业始终秉承着“销售至上”的理念，认为能销售出去就是硬道理，企业的销售人员只管把产品销售出去而对于资金的回收却不漠不关心。这样做在扩大了销售，增加了利润的同时，也导致了企业应收账款的大幅度增加。再加上对我国许多企业来说，虽然会计账簿上看起来是盈利的，但实际上却存在资金缺乏的问题。另一方面，企业对于应收账款回收控制不严。首先，企业没有合理的信用政策。对于应收账款没有根据情况给予购买商一定的现金折扣政策以加快账款的收回，也没有对那些不及时付款的企业制定惩罚措施，造成了账款的大量拖欠。其次，对于逾期未收回的账款，没有制定合理的收账政策，增加了坏账损失的风险。有些已经成为坏账的账款却没作处理，直接影响了企业的经济效益。最后，就是企业没有建立合理的客户信用档案，缺乏对客户的资信调查和评估。由于这项制度的缺失而对一些信用状况比较差的企业赊销，直接加大了企业应收账款难以收回的风险，导致企业的利润受损，也可能造成本企业的财务困难。3.存货管理方法不合理，导致存货积压很多企业缺少科学合理的存货储备和购买计划，仅仅是凭借管理者的经验，缺乏对销售监督管理，这些都会造成存货的丢失、损耗严重，严重影响了企业生产经营资金周转和生产经营活动。而且大多数企业对库存仍实行传统的管理方式，使物流信息、资金流信息滞后于生产经营管理需要，难以详细掌握库存商品的实际情况，不能及时、准确、科学预测采购量。特别是对一些季节性较强的商品来说，确定准确的经济批量至关重要，稍有不慎，就会出现商品积压而使企业蒙受损失，或者因为进货量过少而错过销售良机。3.2.5缺乏有效的管理绩效评价目前在我国，公司缺乏比较全面的绩效评价指标体系，主要是从营运资金管理效率方面对资金的管理绩效进行评价。就已有的资料来看，现有的评估方法主要还是利用流动资产比率、流动比率、应收账款周转率等财务指标进行绩效评价。这种评价没有体现企业在采购、存货、销售三个方面的内在联系，只是对这三个方面进行分开的评价。虽然企业在营运资金管理绩效评价方面做了一定的工作，但是并不合理。这种评价体系只是符合传统的营运资金管理理论，只关注企业自身的营运资金管理状况，无法反映资金在一个完整的周转中的流转过程，割裂了营运资金管理与企业业务流程之间的关系，无法从整体看出营运资金管理的水平，已经不能适应现代企业的管理需求。第4章关于改善我国营运资金管理问题的建议4.1拓宽融资渠道，增强融资能力4.1.1优化资本结构，提高企业自身融资能力企业要根据自身经营情况，综合考虑资金成本，盈利能力及将来偿还的现金压力等因素，合理安排流动负债与长期负债的比重，满足企业资金需求，同时要维持流动资产与流动负债的合理比例，实现节约资金与保持偿债能力的平衡。企业应科学合理地规划营运资金和长期投资所需的资金需求量与使用量的比例，尽量利用长期资金来满足短期的资金需求，缓解企业偿债压力，最好不要利用短期借款进行长期投资，而导致资金不能及时收回而影响企业还款能力。其次,政府应该努力完善资本市场,拓宽企业的融资渠道。企业筹资渠道狭窄是企业生存和发展的瓶颈,相对于西方国家，我国的资本市场不够完善，制度不健全，融资渠道受限。因此政府应该重视资本市场的发展，健全金融体系，为企业提供更多的的融资渠道，扩大融资范围，进而保证企业的生存和发展。4.1.2尽量使企业融资渠道多元化企业要发展，必须有资金的支持，除了通过自身资金积累外，还可以借助金融市场进行外部融资。外部融资主要包括股权融资和债务融资。公开发行股票，没有还本付息的压力，但是因为风险大，投资者不能收回所投资金，所以股票融资的资金成本比银行借款高。除了公开发行股票之外，企业还可以自筹资本，也可以通过获得风险投资资本，私人投资资本来解决资金短缺问题。对于债务融资，一般有发行债券和银行贷款、政府贷款、信托贷款和企业与个人借贷等方式。这些融资方式成本较低，但是会加大企业的财务风险。在市场竞争和金融市场变化的环境下，企业应结合自身状况，尽量使融资渠道多元化，不要盲目的只利用银行借款，使信贷资金比重过大，加大企业的财务风险。4.1.3了解各种融资方式的优缺点，正确选择企业融资方式尽管我国金融体制不够健全，但是现代金融体制为企业融资提供的可以利用融资渠道也比较多。不过企业需要思考的问题是，如果企业想要长远发展，充分合理的利用这些筹资方式，促进企业健康“输血”，就要准确识别这些渠道的优缺点。企业融资渠道选择很多,企业理性的融资顺序应为:内源融资＞债权融资＞股权融资。企业在认清现状的基础上，要充分了解各种筹资方式的优缺点，再决定采取哪种或者是哪几种方式。比如说股权融资没有还本付息压力，但是对企业的资本要求高，一般的中小企业很难达到要求；而债券融资成本低，但是要还本付息，银行借款的取得也有诸多的限制条款。所以企业要综合考虑这些因素，选择合适的融资方式。4.2转变经营观念，强化企业内部管理在我国即将完成股份制改造的条件下，企业要想保持营运资金良性循环，还必须从根本上改变经营理念，进一步加强企业的内部管理。第一，加强营运资金管理的制度建设，做到规范、合理和有序的管理，提高管理层次和水平。第二，建立营运资金管理考核机制，加强企业内部审计的监督力度。第三，加强企业财务预算，提高企业运营效率。4.3将营运资金管理贯穿于企业运行的全过程营运资金管理在企业的整个经营过程中占有重要地位，要解决企业管理里中出现的纵问题，还是要从现金、应收账款、存货及应付账款等几个方面进行着重管理。4.3.1加强现金管理，提高资金的使用效率现金是企业不可或缺的一项重要资产，其流动性强但获利性较低。目前我国大多数企业的现金管理方式都是属于粗放型的，对于现金的使用具有很大的随意性，这严重降低了现金的利用效率。对于这种现状，首先，企业要编制科学合理的现金预算方案，资金该怎么用应该用哪去都应该有一个计划，杜绝现金的随意使用，合理的调度资金。现金预算管理也能使企业从整体把握资金的使用方向，落实现金责任部门，实现对现金的有效控制。再者，要强化现金的日常收支管理，减少资金的浪费，保证资金的日常使用合理合规。最后，就是要确定最佳的现金持有量，降低企业的风险。现金持有量过多或是过少都不利于企业的生产经营。对于企业来说要选择合适的分析模式，在降低现金持有成本的基础上，确定最佳现金持有量。除此之外，企业还应事先制定一定的保障方案，控制现金的缺口。4.3.2加强存货管理，建立有效的存货管理方法为了加强对存货的管理，首先，要对市场需求进行深入的调查，制定合理的存货储备和购买计划。对于存货的购买不能仅仅只凭借经验，在充分了解市场需求之后再进行采购和生产，才能减少不必要的浪费，降低存货管理费用。再者，企业要确定相应的责任部门，保证在存货出现问题时，可以找到相应的部门，加快问题的解决速度，提高效率，也更能保证资金的安全。最后，改变传统的管理方式，采用供应商对存货进行管理，即连锁供货。这种把存货放于供货商处，在生产上进行管理的新方式，不仅能避免传统方法下，企业内部置存过多存货的风险，也降低了公司对存货管理的成本和风险，节省了部分资金。而且，这是一种将所有向市场提供产品或服务的活动结合在一起的管理方法，从采购基本原料到向顾客或最终用户交货。通常，企业为了更好了解产品需求，及时的通知供应商补货，建立了系统网络及时向供应商通报每个销售点的需要，很好的解决了企业存货积压的问题，也使企业能准确及时掌握销售需要，抓住投资机会。尤其对于季节性比较强的商品来说，这样的管理方式更能体现其优势。总之，存货水平的管理，对于一个企业是否能够建立起长期的竞争优势具有重要的意义。4.3.3加强应收账款的控制和管理应收账款是企业流动性资产的重要组成部分,账款按时收回,增加了企业持有的现金量，以满足企业对于现金的需要;如果账款不能按时收回,可能会造成企业资金周转不灵而出现财务危机。因而,加强应收账款的管理是必要的。为加强应收账款管理,总结了一下几个措施：一是明确内部管理责任制。企业认为“销售至上”的理念，使得销售人员只管销售而不管账款能不能收回。而且在大多数企业管理者的观念里，账款的催收只是财务部门的责任而与销售部门无关，其实这样是错误的。实际上，企业应收账款的增加，主要还是归因于销售人员，销售部门理应对账款的收回负很大责任。如果企业将催收账款的责任落实到销售部门，销售人员在赊销货款时会更加谨慎的对待，而不是只盲目赊销，这样有利于减少账款成为坏账的可能性。二是建立合理的客户信用档案。对客户的各个方面先行考察,根据客户的具体情况建立客户信用档案,评价客户所处的信用等级，对不同等级的客户实行不同的赊销政策。三是制定合理的信用政策。首先规定符合企业状况的信用期，不要盲目的为了增加销售额而放宽回收时间。此外，企业可以给予客户一定的现金折扣，加快账款的收回。四是制定相应的收账政策。逾期账款要分析其回收的可能性，对于那些实在无法收回的账款，则列为坏账损失；而那些可能收回的账款，则应该采取措施催收，在增加的收账费用和能取得的收益之间进行权衡。4.3.4充分而合理的利用商业信用赊销作为一种应用的越来越广泛的营销策略，从买方的角度来看，其获得的无息贷款也越来越多。具统计，应付账款这种短期筹资在许多企业中已经占到流动负债的40%左右。虽然我国信用体制还不够健全，但是应付账款仍是应该合理利用的短期筹资方式，在满足企业短期资金需求方面有着不可替代的作用。应付账款可分为免费信用、有代价信用和展期信用。在附有信用条件的情况下,因放弃现金折扣而要付出一定的代价,所以企业要慎重决策。要计算放弃折扣的机会成本,并与同期银行利率及短期投资收益率比较以决定是否放弃折扣,如果企业因缺乏资金而欲展延付款期,除了考虑放弃折扣的成本外，更主要的是防止企业信誉的恶化，否则可能日后招致苛刻的信用条件。4.4强化“零营运资金管理”的意识零营运资金管理是近年来美国和日本的一些企业在财务管理方面上的新财务管理概念。零营运资金管理并不是要求营运资金真的为零，而是指从营运资金管理出发，在满足企业对流动资产基本需求的前提下，尽可能使营运资金趋于最小的管理模式，并大量地利用短期负债进行流动资产的融资。换句话说，就是企业的流动资产等于或小于流动负债，存货为零，应收账款和短期投资小于或等于应付账款和短期借款的一种财务运行状况。零营运资金管理属于营运资金管理决策方法中的风险性决策方法，这种方法的显著特点是:高盈利、高风险，即不仅使企业处于较高的盈利水平，但同时企业承受的风险也大。企业实行零营运资金管理的不仅能够降低资金的使用成本，从而优化企业的资金结构，也能提高资金的运用效益，以最小的投入获取最大的产出。此外，零营运资金管理还能为企业带来许多无形的好处，如提高管理信息的有效性，加强经营管理等。在我国企业财务管理理论与实践中，零营运资金管理的基本原理和思路也具有一定的使用价值。正因为如此，越来越多的企业正在设定这种大胆创新的目标，因为追求这样的目标，即使无法实现，也可以提高效率、促进节约，从而显著的增加企业的业绩。当前，为适应国际市场的竞争，我国企业制度的改革正在进一步深化，我国金融正逐步走向国际化，我国企业也应该致力于建立完善的管理体系，向零营运资金进发。4.5建立新的营运资金管理业绩评价体系营运资金的管理需要辅之以相应的绩效评价系统。对于营运资金管理业绩评价体系的建立，应充分吸收国内外已有营运资金管理绩效评价研究的先进思想、方法和研究成果，将营运资金总体管理绩效与经营活动营运资金及各渠道营运资金管理绩效有机衔接起来，建立基于渠道管理的营运资金管理绩效评价体系。该评价体系，加入了融合价值链管理思想的供应渠道、生产渠道、营销渠道营运资金管理的绩效评价，形成了一个分为两个层次的全方位系统考察企业营运效率的评价体系。该绩效评价体系明晰了营运资金管理与渠道管理的关系，不仅能够考核整体营运资金管理绩效，而且可以进一步考核各个渠道的营运资金管理绩效，引导企业应从供应链管理和渠道控制、客户关系管理的角度来寻求提升营运资金管理绩效的途径。4.6加强管理人员素质培训，提高营运资金管理工作质量管理理人员素质较差、水平较低与营运资金管理水平低是相关的，拥有高素质财务人员的企业往往营运资金管理水平也较高。其中定期对管理人员进行专业知识的培训，可以加强其对于资金管理工作的了解，也能提高现有人员的整体素质。另外，企业可以通过聘任专业的管理人员来提高资金管理工作的质量。与此同时，企业还应该对管理人员进行不定期考核，采取一定的奖惩措施，调动员工的工作积极性。派遣管理人员参加一些企业的经验交流会或者是去国外深造，学习经验。与此同时，也要注重提高财务人员职业道德水平，防止腐败现象的发生。结论营运资金管理作为财务管理的重要部分，每个企业都应该重视加强营运资金的管理，其管理的好坏关系到整个企业财务的健康运行，关系到整个企业的顺利发展。本文在查阅了大量的文献的基础之上，回顾了国内外的研究成果，了解到与国外相比，我国对于营运资金管理的研究还处于落后阶段，缺乏创新，没有一个系统、科学的理论指导。在概述了基本理论的前提下，对我国营运资金管理现状进行了调查、分析，主要探讨了我国企业普遍存在的一些营运资金管理问题，包括营运资金不足、营运资金管理薄弱、营运资金运营效率低等，反映出我国企业营运资金管理水平普遍较低。最后运用所学的管理学知识，财务管理知识针对具体的问题，提出了加强企业营运资金管理的对策，即扩宽融资渠道，增强融资能力；将营运资金管理贯穿于企业运行的全过程；充分利用商业信用等，再次强调我国加强营运资金管理的必要性，并希望能够引起人们对这一问题的进一步重视，为加强企业营运资金管理提供参考、指明方向。本文的撰写尽管投入了大量的时间，但是由于水平有限，很多方面的研究还不够，有些问题还需要进一步的思考和探索。但是营运资金管理作为一个越来越受重视的领域，理应受到企业管理者的重视，也值得更多的学者去深入研究。特别是在管理方法上，要借鉴国外先进的管理理念，创新管理方法。致谢转眼间，四年的大学生活已接近尾声。虽然这四年的大学生活只是我人生旅途中的短暂一程，但确给我留下了不可磨灭的印记，让我受益良多。首先，在这里我要感谢冯海虹老师。在此次论文的写作过程中，从论文提纲的拟定、初稿的写作、二稿的修改再到定稿的完成，冯老师给予了我悉心的指导，提出了很多宝贵的意见，帮助我顺利完成论文。此时此刻，我想对冯老师表达最真挚的谢意。其次，我还要感谢商学院各位老师，给我学习上的诸多指导，让我受益终生；感谢我的同学们在生活上、学习上给我的帮助和鼓励。最后，感谢在百忙之中抽出时间的各位评阅老师和答辩老师，由于本人知识的有限，文中定有纰漏与瑕疵，敬请各位老师予以斧正。参考文献[1]JuanColina.WorkingCapitalOptimization[J]Pulp&Paper,2002(6):64.[2]AndrewHarris.WorkingCapitalManagement：Difficult，butRewarding[J]．FinancialExecutive.May2005:52-53.[3]刘淑莲.公司理财[M].北京大学出版社.2007：361.[4]荆新，王化成，刘俊彦.财务管理学[M].中国人民大学出版社.2002：333.[5]陈立弘.国内外营运资金研究述评及启示[J].财会通讯.2012（6）：37-38.[6]贺元弘.论零营运资金管理在企业中的应用[J].财经.2009（6）：52-54.[7]程博.企业营运资金管理研究[J].财会通讯.2009（12）：72-73.[8]姚雁雁.企业营运资金管理研究[J].现代商贸工业.2010（17）：75-76.[9]刘文霞，乔志杰.我国企业营运资金管理[J].企业导报.2010（1）：108.[10]崔静雯.基于渠道管理的营运资金管理绩效评价体系[J].经营与管理.2011（4）：70-71.[11]王琦，李彦兴.营运资金管理分析[J].经济师.2011（10）：153-154.

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作者签名:二〇一〇年九月二十日

致谢时间飞逝，大学的学习生活很快就要过去，在这四年的学习生活中，收获了很多，而这些成绩的取得是和一直关心帮助我的人分不开的。首先非常感谢学校开设这个课题，为本人日后从事计算机方面的工作提供了经验，奠定了基础。本次毕业设计大概持续了半年，现在终于到结尾了。本次毕业设计是对我大学四年学习下来最好的检验。经过这次毕业设计，我的能力有了很大的提高，比如操作能力、分析问题的能力、合作精神、严谨的工作作风等方方面面都有很大的进步。这期间凝聚了很多人的心血，在此我表示由衷的感谢。没有他们的帮助，我将无法顺利完成这次设计。首先，我要特别感谢我的知道郭谦功老师对我的悉心指导，在我的论文书写及设计过程中给了我大量的帮助和指导，为我理清了设计思路和操作方法，并对我所做的课题提出了有效的改进方案。郭谦功老师渊博的知识、严谨的作风和诲人不倦的态度给我留下了深刻的印象。从他身上，我学到了许多能受益终生的东西。再次对周巍老师表示衷心的感谢。其次，我要感谢大学四年中所有的任课老师和辅导员在学习期间对我的严格要求，感谢他们对我学习上和生活上的帮助，使我了解了许多专业知识和为人的道理，能够在今后的生活道路上有继续奋斗的力量。另外，我还要感谢大学四年和我一起走过的同学朋友对我的关心与支持，与他们一起学习、生活，让我在大学期间生活的很充实，给我留下了很多难忘的回忆。最后，我要感谢我的父母对我的关系和理解，如果没有他们在我的学习生涯中的无私奉献和默默支持，我将无法顺利完成今天的学业。四年的大学生活就快走入尾声，我们的校园生活就要划上句号，心中是无尽的难舍与眷恋。从这里走出，对我的人生来说，将是踏上一个新的征程，要把所学的知识应用到实际工作中去。回首四年，取得了些许成绩，生活中有快乐也有艰辛。感谢老师四年来对我孜孜不倦的教诲，对我成长的关心和爱护。学友情深，情同兄妹。四年的风风雨雨，我们一同走过，充满着关爱，给我留下了值得珍藏的最美好的记忆。在我的十几年求学历程里，离不开父母的鼓励和支持，是他们辛勤的劳作，无私的付出，为我创造良好的学习条件，我才能顺利完成完成学业，感激他们一直以来对我的抚养与培育。最后，我要特别感谢我的导师赵达睿老师、和研究生助教熊伟丽老师。是他们在我毕业的最后关头给了我们巨大的帮助与鼓励，给了我很多解决问题的思路，在此表示衷心的感激。老师们认真负责的工作态度，严谨的治学精神和深厚的理论水平都使我收益匪浅。他无论在理论上还是在实践中，都给与我很大的帮助，使我得到不少的提高这对于我以后的工作和学习都有一种巨大的帮助，感谢他耐心的辅导。在论文的撰写过程中老师们给予我很大的帮助，帮助解决了不少的难点，使得论文能够及时完成，这里一并表示真诚的感谢。PAGE1-经典美文美句美段集锦其实学会放弃比学会坚持更难得，因为那需要更多的勇气和智慧。放弃是一种智慧，是一种豪气，是更深层面的进取。我们有时之所以举步为艰，是因为背负太重；之所以背负太重，是因为还不会放弃。功名利禄常常微笑着置人于死地。诗人泰戈尔说：当鸟翼系上黄金时，就飞不远了。学会放弃，才能卸下人生的种种包袱，轻装上阵，迎接生活的转机，度过风风雨雨；懂得放弃，才拥有一份成熟，才会更加充实、坦然和轻松。放弃了忧愁，与快乐结伴，放弃了名利，步入超然的境地。

★生命的幸福原来不在于人的环境、人的地位、人所能享受的物质，而在于人的心灵如何与生活对应。因此，幸福不是由外在事物决定的，贫困者有贫困者的幸福，富有者有其幸福，位尊权贵者有其幸福，身份卑微者也自有其幸福。在生命里，人人都是有笑有泪；在生活中，人人都有幸福与忧恼，这是人间世界真实的相貌。

●当爱像明媚的阳光一样照彻寒冷的心房时，我们会发现，爱的本身就是一波震颤的弦音，一种花香的弥散，持久，热烈，而又延己及人．从一双手到另一双手，从一个人到另一个人。这是从施爱者灵魂深处飘散出来的温暖，它苏醒着精神世界中一行疲惫的足迹、一颗受了冷漠的心灵，然后，得了爱的人会在自己的心田擦亮火柴般地用一份温暖．去照耀另一颗心，尽管有时是那么微弱。

★南方的山向来不如北方的高大巍峨，到了冬日更失了往日的润朗，之留下了略带灰蒙的身影悄然耸立于天地间。默守着一份寂静。倘若在北方，来一场大雪，将群山覆盖上一层苍茫的白色，那有是一副磅礴的好图景，巍芒间孕育着新的希望。只可惜南方无雪，如同土丘半散漫开的小山零零落落的点缀在辽阔的江汉平原上，山间便只剩下松柏苍翠的影子，但之绿色都如同带着一层霜，淡绿中隐隐的泛出青灰。远望去仿佛被飞扬的尘土覆住了。

●月光如橙色而淡泊的液体，山川景物浸在月色里，天国般的宁和。独处月下，平和而安宁的心灵，在接受月光睿智的审视，人生一瞬，人生是美好的，人的心灵也应该是美好的，我们的所作所为应无愧于这美好的世界，无愧于这美好的月光；美好的心灵才能照进美好的月光，心灵美好的人，才敢于独自静静地面对这美好的月色而灵魂安宁。

◆曲曲折折的荷塘上面，弥望的是田田的叶子。叶子出水很高，像亭亭的舞女的裙。层层的叶子中间，零星地点缀着些白花，有袅娜地开着的，有羞涩地打着朵儿的；正如一粒粒的明珠，又如碧天里的星星，又如刚出浴的美人。微风过处，送来缕缕清香，仿佛远处高楼上渺茫的歌声似的。这时候叶子与花也有一丝的颤动，像闪电般，霎时传过荷塘的那边去了。叶子本是肩并肩密密地挨着，这便宛然有了一道凝碧的波痕。叶子底下是脉脉的流水，遮住了，不能见一些颜色；而叶子却更见风致了。

★寂寞的严冬里，到处是单调的枯黄色．四处一片萧瑟，连往日明净的小河也失去了光彩，黯然无神地躲在冰面下恹恹欲睡。有母女俩，在散发着丝丝暖意的阳光．下，母亲在为女儿梳头。她温和的把头发理顺．又轻柔的一缕缕编织着麻花辫。她脸上写满笑意，似乎满心的慈爱永远装不下，溢到嘴边．流到眼角，纺织进长长的．麻花辫。阳光亲吻着长发，像散上了金粉，闪着飘忽的光辉。女儿乖巧地依偎在母亲怀里，不停地说着什么，不时把母亲逗出会心的微笑，甜美的亲情融化了冬的寒冷，使萧索的冬景旋转出春天的美丽。

*、沉默是一种气质，也是一种风度，更是一种品格。如果没有沉默，就没有孕育，就没有震荡，就没有突破。蛾在沉默了一冬之后，终于把飞的梦幻变成现实；海在沉默了一时之后，终于把惊涛的壮观推出了地平线。

*、秋天，树叶黄了，枯了，快要脱落了。枯黄的叶子离开了枝头，在风中飞舞着，怀着对金秋季节无比眷恋的心情离去。假如我是落叶，我愿意很快地落在地上，又很快地被水溶化，然后钻进又黑又香的泥土里，尽情拥抱这些又大又小又粗又细的树根。

*、仔细思量一下就会明白：对对方的不信任，实际上就是对自我的不信任。推测对方的内心时，人就像把自己的生命反映到镜子中一样凝视着，再将其投影于对方，从而决定信任或不信任对方。

*、一切能激发生机的思想都是美好的。敌人只有一个，那就是自私，它能使生命的泉水变得浑浊而枯竭，它能使心灵的天空变得狭窄而阴暗，它能使理想的星辰变得昏暗而模糊。努力激发你心中的光明和力量，激发那无私的爱和奉献的喜悦。

*、青春是盛开的鲜花，用它艳丽的花瓣铺就人生的道路；青春是美妙的乐章，用它跳跃的音符谱写人生的旋律；青春是翱翔的雄鹰，用它矫健的翅膀搏击广阔的天宇；青春是奔腾的河流，用它倒海的气势冲垮陈旧的桎梏。

*、有人说，人生充满了沉重与乏味，既使偶有轻松也是稍纵即逝。我却认为生命不是这样的，我觉得它值得称颂，富有情趣，即使我自己到了垂暮之年也还是如此。我们的生命受到自然的厚赐，它是无比优越的。如果我们觉得不堪生之重压或是虚度此生，那也只能怪我们自己。

*、想停下来深情地沉湎一番，怎奈行驶的船却没有铁锚；想回过头去重温旧梦，怎奈身后早已没有了归途。因为时间的钟摆一刻也不曾停顿过，所以生命便赋予我们将在汹涌的大潮之中不停地颠簸。

*、生命不是一张永远旋转的唱片；青春也不是一张永远不老的容颜。爱情是一个永恒的故事，从冬说到夏，又从绿说到黄；步履是一个载着命运的轻舟，由南驶向北，又由近驶向远。

*、幸福，是一种人生的感悟，一种个人的体验。也许，幸福是你风尘仆仆走进家门时亲切的笑脸；也许，幸福是你卧病床上百无聊赖时温馨的问候；也许，幸福是你屡遭挫折心灰意冷时劝慰的话语；也许，幸福是你历经艰辛获得成功时赞赏的掌声。关键的是，你要有一副热爱生活的心肠，要有一个积极奋进的目标，要有一种矢志不渝的追求。这样，你才能感受到幸福。*、悲悯，是人的情感的一脉活水，有时漾开柔波，有时惊起阵痛；悲悯，是人心灵上的一场甘霖，可以滋润干涸的心田，可以净化污浊的世风。爱心，是一片严冬里的阳光，使贫困交迫的人感到人间的温暖；爱心，是一股流在沙漠里的泉水，使口渴难忍的人感到生命的再生。

*、春雨啊，哗哗地下，雨珠落在湖面上，像珍珠落在玉盘里四面溅射；雨珠落在干土上，地皮上陷下一个小坑，像草原姑娘脸上的笑靥。雨好牧草就好，牧草好牲口就好，牲口好牧民的生活就好。

*、求知需要勇气，江涛排空，任海浪呼啸，求知者无所畏惧。求知需要坚韧，任山崖陡峭，任沟壑幽深，求知者决不退缩。求知需要信心，任驼道漫漫，任朔风凛凛，求知者心有绿洲。

*、失误被悔恨征服，离正确就不远了；挫折被毅力征服，离成功就迫近了；主观被客观征服，与真理就贴身了；狭窄被豁达征服，胸襟就宽阔了；狂热被冷静征服，理智便成熟了。而这一切的征服，首先源于对自己的征服。

*、小雨声使我感觉温柔肃穆和平，而又缠绵弥漫无尽。中雨声使我感到活泼跳荡滋润，似乎能带来某种新的转机、新的希望。大雨声使我壮怀激烈，威严和恐怖呼唤着豪情。

*、上帝是不公平的，于是便有了世间的穷和富、善与恶、美与丑、成功与失败、幸福与不幸。上帝又是公平的，它给了你金钱，往往就要夺走你的真诚和善良；它给了你成熟，往往就要夺走你的青春和纯真；它给了你美貌，往往就要夺走你的智慧和毅力；它给了你成功，往往就要夺走你的健康和幸福。

*、在这个冬天，我要用这个季节的所有残酷来锤炼我柔嫩的意志，我要用这个季节的所有慈祥来擦热我寒冷的心灵，我要用这个季节的所有醇厚来饱满我一生中的守望。

*、长江，好比是一位叱咤风云的勇士，一路翻山越岭，呼啸着奔向大海；长江，又好比一位慈祥温厚的母亲，点点乳汁，哺育着一代代中华儿女茁壮成长。

*、泰山，好像一位饱经沧桑的老人，一生栉风沐雨，，默默阅尽人间春秋。泰山，又像一位顶天立地的男儿，铮铮铁骨，激励着一批批炎黄子孙，奋勇前行。

*、命运是最物质的，因为它太有力量了。大写的“人”若与命运相比，不过就像小小的星辰与广袤无垠的宇宙。人很难做命运的先知，但是命运可以轻而易举地摆布你，就像大海波峰浪谷中的一叶小舟。

*、当一个人把自己的命运全部维系在对某个人的忠诚上，并把这种忠诚置于一切原则和道义之上的时候，他也就变为一个卑微小人，一个不足道的走卒。

*、生命原是要不断地受伤，不断地复原，不断地创造，不断地被创造的。世界上没有永恒的东西，烦恼和痛苦也是如此，因为生活不会停顿。

*、你能在所有的时候欺骗某些人，也能在某些时候欺骗所有的人，单你不能所有的时候欺骗所有的人。*、生活，是一本书，每一页都是一个新的故事。回首，是温习往日的甘苦，激发明日的斗志，不是为了守定一份成功，得意洋洋唱老调；也不是囿于一份失败，忧心忡忡马不前。

*、人生，是一列向前行驶的单行车，每一天都是一个新起点。回顾，是检点走过的道路，憧憬美好的前程；不是为了沉浸一段美景，回味咀嚼，百般缠绵；也不是空想一段坦途，驻足遐思，千种慕羡。只有不懈追求，向今天要成果，才是苦乐人生的新感受；只有努力前行，才是丰富生活的真感觉。因此，我们必须告别昨天。

*、昨天的经历，有甘甜也有苦涩，有成功的辉煌，也有失败的辛酸；有温馨的慰藉，也有冰冷的失意。人生走过一段路，风景毕竟不相同。这段惠风和畅，那段雨骤风狂。人生之旅本就是风雨兼程，是要说曾经拥有，也不要说曾经失去，失去的不是永远失去，得到的不是永远拥有，一切都在发展变化，不断地向昨天告别，满怀信心地投入每一个崭新的今天。

*、鸟儿爱美，不仅需要羽毛之美，还需要鸣声婉转之美；鱼儿爱美，不仅需要鳞甲之美。还需要浮沉活泼之美。人爱美，不仅需要服饰居室之美，还需要心灵品德之美。*、用友谊写一本书，一本厚厚的书。在书里，友谊如珍珠，我们共同穿缀，联成一串串璀璨的项链；友谊如彩绸，我们共同剪裁，缝制成一件件绚丽的衣衫；友谊如油彩，我们共同调色，描绘出一幅幅美妙的图画。

*、顺利时得意忘形是可怕的，挫折时一蹶不振是可悲的，成功后奋进不止是可敬的，失败后亡羊补牢是可喜的。

*、仰对父母，我们是“孤本”且不可重复；俯对孩童，我们是至尊至高的唯一；面对友情，我们是密友最珍贵的财富；面对事业，我们是不可或缺的主宰。

*、承诺不是天上的白云，逍遥，飘逸；承诺不是绿波上的一朵浪花，轻盈，潇洒；承诺不是水面上的一叶浮萍，漂游不定；承诺不是夜幕中的一朵昙花，转瞬即逝。承诺如同珍珠，它的晶莹是蚌的痛苦的代价，也是蚌的荣耀；承诺如同金黄的谷粒，它的饱满是农民辛勤汗水的结晶，也是农民的希望；承诺如同蜂蜜，它的甘甜是蜜蜂勤劳的结晶，也是蜜蜂的骄傲；承诺如同流星，它的灿烂是陨石悲壮的付出，也是陨石的辉煌；承诺如同清晨绿草尖的露珠，晶亮而短暂。

*、有力的话，好似枪膛里射出的一排子弹，使人的心灵受到猛烈的扣击，好似落在人身边的重磅炸弹，使人的头脑受到剧烈震动；亲切的话，有如平静的湖面吹来一阵轻微的风，使人的心头荡起一层感激的涟漪，有如春天的夜晚下了一场无声的细雨，使人的心里萌生了希望的绿芽。*、做不了大江大河，就做一条小小的溪流吧，做不了参天大树，就做一株小小的野草吧；做不了顶天立地的英雄，就做一个平凡的百姓吧。只要不停地奔流、生长、努力，也一样走过山高水远，也一样绿遍天涯，也一样活得光明磊落。

*、我不是挺立高山的巨松，也不是屈身斗室的盆景，而是辽阔草原上的一棵小草——为壮丽的山河添上一笑。我不是都市激越的乐章，也不是乡野休闲的短笛，而是茫茫大漠中的一串驼铃——为勇敢的跋涉者解除寂寞。

*、娇生惯养是培养低能儿的摇篮，高山寒土使苍松翠柏更加挺拔。司马迁受宫刑，文章字字玑珠；李后主被囚禁，词境为之一新；唐明皇沉迷声色，导致生灵涂炭；成克杰腐化堕落，终于自取灭亡。“生于忧患，死于安乐”，真是至理名言啊！*、理解是生活的太阳，它将给人们带来无尽的温暖；理解是生活的发动机，它将给人们无穷的力量；理解是生活的美酒，它将给人们带来醉人的芳香。

*、当你站在大海边时，大海的波涛也许是最美的；当你跋涉在戈壁大漠时，海市蜃楼也许是最美的；当你感到孤独时，亲情也许是最美的；当你沉浸赌场时，金钱也许是最美的。

*、在茫茫宇宙中，个体生命显得多么渺小；在理想的生命境界的追求与严酷的现实生存环境的激烈冲突中，在与自然、与社会的抗衡中，个体的力量又多么不堪一击。但生命的进程所看重的并非结果而是过程。生命的全部意义就在于为人生所能达到的最高境界而追求、拼搏。

*、无论是经两代人写《书》班氏父子，还是付出一生辛劳完成《间喜剧》巴尔扎克；无论是徒步穿行南极的秦大河，还是靠轮椅周游世界的贝克.汉森，他们的经历告诉我们，只有不断拼搏才能成功。无论是抗元卫国，历经千辛誓死南归的文天祥，还是忠义不屈，殉难江东的史可法；无论是视死如归，抛头颅于变法维新的谭嗣同，还是献身革命，洒热血于黄花冈的林觉民，他们的人生告诉我们，忠心为国，不畏牺牲，乃英雄所为。

*、一年四季，景色不同，特点各异。在每个季节里，我们心中都有一份对自然的感发：春风，扬起你我的思绪；夏雨，打湿孤单的屋檐；秋风，飘落怀想的红叶；冬雪，期待全新的一年。

*、心如槁木不如多愁善感，迷蒙的醒不如炽热的梦，一口苦水胜过一盏白汤，一场痛哭胜于哀乐两忘。

*、如果你是大河，何必在乎别人把你说成小溪；如果你是峰峦，何必在乎别人把你当作平地；如果你是春天，何必为一瓣花朵的凋零而叹息；如果你是种子，何必为还没有结出果实而着急。如果你就是你，那就静静微笑，沉默不语。

*、友情，你是严冬里的炭火，你是酷暑里的浓荫，你是湍流中的踏脚石，你是雾海里的航标灯，你是看不见的空气，你是捉不到的阳光。

*、生活中，我们需要崇高。有了它，我们就会摆脱平庸和空虚，甚至麻木。而且，一旦你有了这种认识，你就会发现崇高就在你身边：它可能是一座高山，让你感受巍峨；它可能是一片海，让你领会宽广；它可能是一座丰碑，让你感受伟岸；它可能是一条大河，让你领会雄浑；它可能是一首交响乐，让你领悟激越。他可能就是一个人，让你理解伟大和纯粹。

*、承受是一种真诚，一种用心铸成的应允领悟；承受是一种涵养，一种处变不惊、处乱不慌的气度和坦荡；承受是一种力量，一种排泄流俗、弘扬正气的凸现和舒展。承受如一杯陈年老酒，醇香而清冽；承受像一盆羞涩的朝花，含苞待放；承受似一支乡音俚曲，粗朴而深厚；承受是一位哲学家的絮语，含蓄而隽永。

*、春天的土地是温馨的，它使万物萌生；夏天的土地是热烈的，它使生命拔节，秋天的土地是诚实的，它用收成证明播种者的品质。*、曲线是美的，而美的东西恰恰是由曲线构成的。曲线的美在于自然。雄伟的山峦是曲线，滔滔的大江是曲线，皎洁的明月是曲线，人类的历史是曲线。

*、人生的道路也是一条曲线，坑坑洼洼，曲曲折折。它上面，既有得意者的欢欣，也淌过失败者的泪水；既有顺利者的喜悦，又有受挫者的苦恼。正因为如此，人生的曲线使得生命变得充实而有意义。

*、在生命萌动之初，你在人世间就有了自己的位置，到生命终结之际，你在大地上仍有自己的位置；在整个生命历程中，你一直同位置打着交道。或许，你有一段关于位置的心情故事；或许，你有许多关于位置的独到见解；或许，位置曾引起你深入的思索；或许，位置让你产生无限的感慨。

*、真正的友情，无论是挑拨离间的阴风，还是天灾人祸的霹雳，无论是阴谋诡计的浓雾，还是贫困潦倒的严霜，都不能使你胆怯，都不能使你疏远，都不能使你背叛。你坚韧若高山的岩石，你连绵如长长的流水。

*、悲观是瘟疫，乐观是甘霖；悲观只能产生平庸，乐观才能造就卓绝；悲观是因为短视而看不清事物的本质，乐观是因为卓视而对事物的深入了解；从卓绝的人那里，我们不难发现乐观的精神，从平庸的人那里，我们很容易找到阴郁的影子。

*、成功的花，人们只惊羡它的明艳，谁知道它当初的嫩芽却浸透了奋斗的泪水，洒遍了牺牲的血雨。

*、成功的人的周围，环绕着鲜花和掌声；失败的人的前后，浸透着汗水和奋斗。成功的歌是用鲜花和掌声为音符而谱成的乐曲，失败的歌是用牺牲和奋斗为号子而写成的催人奋进的战歌。

*、在阳光普照的时候，你只当它烛光闪耀；在花团锦簇的时候，你只当它小草萌发；在硕果累累的时候，你只当它流星闪过。人，不能在成绩面前驻足。

#、在鲜花面前，不要忘了它凋零的季节；在绿草面前，不要忘了它被践踏的过去；在绿叶面前，不要忘了它飘落的即刻。人，不能陶醉于美好的现在。

*、当你面对蓝天的时候，你要学会翱翔长空；当你面对高山的时候，你要学会坚韧不拔；当你面对长河的时候，你要学会奔流不息。人，决不可驻足停留。

*、在你失落时，千万不要失去对生活的信心；在你受挫折时，千万不要埋怨上天的不公；当你失败时，千万不要失去对成功的追求。人，总要经受住各种考验。

*、悲观者说，希望是地平线，就算看得见，也永远走不到；乐观者说，希望是启明星，即使摘不到，也能告诉人们曙光就在前头。乐观者说，风是帆的伙伴，能把你送到胜利的彼岸；悲观者说，风是海的帮凶，能把你埋在大海深处。

*、在漆黑的夜晚，你要想到旭日东升的美好；在寒冷的冬季，你要想到千里冰封的壮丽；在汹涌的海边，你要想到乘风破浪的豪迈。人，决不能灰心于困难。

*、在广阔的蓝天里，你要做展翅高飞的雄鹰；在深邃的大海中，你要做翻江倒海的蛟龙；在无际的草原上，你要做驰骋千里的骏马。人，总要有崇高的理想。

*、在荆棘铺路的时候，你要用理想的利刃披荆斩棘；在漆黑围绕的时候，你要用信念的明灯照亮前程；在风雨狂作的时候，你要用坚强的大伞撑起晴空。人，在困境面前决不能丧失意志。

*、世界上有许多事情，过去就过去了：仿佛舒缓的小河注入宁静的湖泊，既展不开秀美的涟漪，又扬不起腾越的水波；然而也有一些往事，虽然时过多年，却依然历历在目，浪花四射，激扬飞溅。

*、单纯决不是幼稚的同义语。幼稚是童气未脱的胎迹，单纯是童年留下的财富。请你保留一份单纯，使你多一份生活的诚信，少一些人情的圆滑世故；请你保留一份单纯，使你多一份与人的友善，少一些心灵的冷漠麻木；请你保留一份单纯，使你多一份人生的快乐，少一些精神的衰老疲惫；请你保留一份单纯，使你多一份奋进的力量，少一些故作高深的看破红尘。

*、一粒种子，可以无声无息地在泥土里腐烂掉，也可以长成参天大树；一块玉璞，可以平庸无奇地在石丛里沉睡下去，也