风险管理概论

⑴、自保公司指大规模企业集团投资设立的附属保险机构大型公司让一个全资的子公司来支付损失，这个子公司称为自保公司。自保公司通常不只与母公司有保险交易，还可能与不相关企业有保险交易，并且购买再保险。纯粹自保公司：自保公司只为自己的母公司和/或母公司的其它子公司提供保险。一般情况下，自保公司不仅向母公司和母公司的其它自公司出售保险，还会向其它企业出售保险，并购买再保险。保险的概念1.保险的含义保险是指投保人根据合同约定，向保险人支付保费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金的责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄期限时承担给付保险金责任的商业保险行为。金融角度的定义：对不可预期损失重心分配的融资活动。法律角度的定义：保险合同是保险人一方从另一方接受了重要的保险风险，并同意补偿保险单持有人因列明的、不确定的未来事件(被保险事件)遭受损害的合同。保险的构成要素(1)必须以特定风险为对象(2)必须以多数人的互助共济为基础(3)必须以对风险事故所致损失进行补偿为目的(4)合理的保险分担金二、保险的职能(一)经济补偿职能(二)防灾防损职能(三)融资职能把暂时闲置的保险基金加以运用，对保险人而言具有十分重要的意义：首先，通过投资，保险人可以获得丰厚的收益。其次，能促进社会生产和公共福利事业的发展，促进经济增长，扩大保险的社会影响。财务型风险处理技术是指通过事故发生前所作的财务安排，来解除事故发生后给人们造成的经济困难和精神忧虑，为生产自救恢复企业经济、维持正常生活等提供财务基础。用获取资金的办法来支付或低偿损失。分为四类：风险自留：自己备钱承担风险，自保公司风险转移：购买保险：通过向保险公司交付保费的方法将风险转移给保险公司；合同转移：业主通过工程承包合同将建设期间的风险转移给承包商；套期保值：农民通过签订玉米的远期合约来转移玉米价格风险;生产石油的公司与使用石油的公司签订远期石油合约来降低石油价格风险。保险保险的一般分类、根据保险标的分类(1)人身保险人身保险，是以人的身体和生命作为保险标的，在保险有效期限内，当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到保险合同约定的年龄、期限时，保险人依照约定给付保险金的一种保险。按照保障责任范围的差异，人身保险又可以分：人寿保险。人寿保险，又称寿险、生命保险，是以被保险人的生命为保险标的，并以被保险人在保险期满时仍生存或在保险期间内死亡条件，给付约定保险金的一种保险。人身意外伤害保险。人身意外伤害保险，是以人的身体和生命作为保险标的，当被保险人在保险期间因遭遇意外事故致使身体蒙受伤害而残废或死亡时，由保险人按约定给付保险金的—种保险。健康保险。健康保险，是以人的身体和生命作为保险标的，当被保险人在保险期间因疾病、分娩所致残废或死亡时，由保险人按约定给付保险金的一种保险。(2)财产保险财产保险，是以财产及其相关利益作为保险标的，在保险期间保险人对于因保险合同约定的保险事故发生所造成的保险标的的损失承担经济赔偿责任的一种保险。它又包括财产损失保险。财产损失保险即狭义的财产保险，是以各类物质财产作为保险标的，在保险期间因保险事故的发生致使保险标的所遭受的损失由保险人承担经济赔偿责任。责任保险。责任保险是一种以被保险人的民事损害赔偿责任作为保险标的的保险。信用保证保险。信用保证保险是一种以信用行为作为保险标的的保险。分为保证保险和信用保险。2.根据经营目的分类(1)商业保险商业保险，是指以盈利为目的，按照商业经营原则所经营的保险。社会保险社会保险，是指国家通过立法形式，对社会成员在年老、疾病、残废、伤亡、生育、失业情况下的基本生活需要给予物质说明的一种社会保险保障制度。根据保险的实施方式分类(1)自愿保险自愿保险，是指投保人和保险人在自愿原则的条件下，订立保险合同而建立保险关系的一种保险。(2)强制保险强制保险，也称法定保险，是指投保人和保险人根据国家法律及政府的有关法规规定而建立保险关系的一种保险。4、根据保险人承保方式分类(1)原保险:是指投保人和保险人直接订立保险合同，当保险标的发生该保险合同责任范围内的损失时，由保险人直接对被保险人承担经济赔偿责任的一种保险。(2)再保险:也称分保，是指保险人为了减轻自身承担的保险风险和责任而将其不愿承担或超过自身承保能力的保险风险和责任转嫁给其它保险人而形成的保险关系。(3)共同保险:简称共保，是指由两个或两个以上保险人，共同对同一保险标的物的同一风险责任承担损害赔偿责任的保险。(4)重复保险:是指两个或两个以上的保险人，就同一保险标的与投保人分别订立若干份保险合同，以致该保险标的物的总保险金额超过了其可保价值的一种保险。5.根据投保方式分类(1)个人保险:是指以个人作为投保人、被保险人的保险，例如个人养老金保险、家庭财产保险等。(2)团体保险:是指以团体或者单位为投保人，以团体或者单位职工为被保险人的保险。6、根据承保风险分类(1)单一风险保险:是指在保险合同中只承保一种风险的保险。根据合同规定，保险人只对该种风险事故损失进行经济补偿。(2)综合风险保险:是指在保险合同中，保险人承保两种及两种以上风险的保险。广义财产保险业务体系表商业保险的主要险种财产保险(1)火灾及其它灾害事故保险火灾及其它灾害事故保险是以存放在固定地点、处于静止状态的有形财产为保险标的，以火灾及其它列明的各种自然灾害和意外事故为保险责任的一种财产保险，也简称火灾保险。企业财产保险。家庭财产保险。涉外财产保险。(2)货物运输保险货物运输保险，是以各种在途运输的货物作为保险标的，以运输过程中因自然灾害或意外事故造成标的物损失为保险责任的一种财产保险。国内货物运输保险。涉外货物运输保险。运输工具保险运输工具保险，是以各种运输工具作为保险标的，承保因自然灾害、意外事故造成的标的物的损失和对第三者造成的人身伤害及财产损失依法应承担的经济赔偿责任的一种财产保险。机动车辆保险.船舶保险。(5)农业保险农业保险，主要是针对从事农业生产经营的单位或个人，在种植、养殖生产过程中，因自然灾害或意外事故所造成的损失给予经济补偿的一种财产保险。农作物保险。林木保险。畜禽保险。水产养殖保险等险种。飞机保险等险种。(6)责任保险产品责任保险。产品责任保险是一种以产品生产者及销售者因其生产、销售的产品的缺陷，致使消费者遭受人身伤害或财产损失时应承担的经济赔偿责任作为保险标的的责任保险。雇主责任保险。雇主责任保险是一种以雇主对雇员在其受雇期间从与雇主业务有关的工作时因意外事故或职业性疾病而伤残或死亡时应承担的经济赔偿责任作为保险标的的责任保险，也称劳工灾害赔偿保险。公众责任保险。公众责任保险是一种以各类企牡业单位、机关、团体、个人等，在固定场所从事生产、经营等活动以及日常生活中因意外书故造成他人的人身伤亡或财产损失依法应承担的经济赔偿责任，作为保险标的的责任保险，也称公共责任保险。职业责任保险。职业责任保险是——种以各类专业技术人员，包括医生、建筑师、药剂师、会计师、律师等，因工作上的疏忽或过失造成其当事人或其它人的人身伤害或财产损失依法应承担的经济赔偿责任作为保险标的的责任保险。7)信用保险和保证保险⊱国内商业信用保险。国内商业信用保险承保企业在延期付款或分期付款时，卖方因买方不能如期偿还全部或部分货款而遭受的经济损失。⊱出口信用保险。出口信用保险是—种以鼓励本国出口商扩大出口贸易，开拓海外市场而给本国出口商提供收汇风险的保险。⊱投资保险。投资保险，是一种由保险人承保因政治原因(如战争、政府征用或没收、国家实行汇兑限制等)，造成被保险人(投资商)的投资损失的信用保险，也称政治风险保险。⊱合同保证保险。合同保证保险是一种由保险人承保权利人因被保证人不履行各种合同义务所蒙受的经济损失的保证保险。⊱忠诚保证保险。忠诚保证保险是一种由保险人承保因雇员的不诚实行为(如欺诈、盗窃、贪污、侵占、伪造等)，造成雇主的经济损失的保证保险，也称雇员忠诚保证保险。⊱产品质量保证保险。产品质量保证保险是一种由保险人承保产品生产者、销售者或修理者因其生产、销售或修理的产品质量有内在缺陷而给使用者造成的产品本身的损失及引起的间接损失和费用的保证保险，也称产品质量信誉保险。保险的基本原则:保险利益的含义是指投保人对保险标的具有的法律上承认的利益。保险利益原则是保险运行中的基本原则，它的本质内容是投保人以其所具有保险利益的标的投保,否则,保险人可单方面宣布合同无效；当保险合同生效后,投保人或被保险人失去了对保险标的的保险利益，则保险合同随之失效;当发生保险责任事故后，被保险人不得因保险而获得保险利益额度以外的利益。保险利益构成的条件狭义财产保险的保险利益责任保险的保险利益信用保证保险的保险利益（4）人身保险的保险利益投保人以自己的寿命或身体为标的投保人身保险，任何人对自己的寿命或身体具有保险利益。根据我国《保险法》规定，投保人对其配偶、子女、父母以及有抚养、赡养或者扶养关系的家庭其它成员和近亲属具有保险利益。除以上人外，《保险法》还规定：“被保险人同意投保人为其订立合同的，视为投保人对被保险人具有保险利益。”最大诚信原则含义：保险合同当事人双方订立保险合同及在合同的有效期内，应依法向对方提供影响对方作出是否缔约及缔约条件的全部实质性重要事实，同时绝对信守合同订立的约定与承诺。否则，受到损害的一方，可以以此为理由宣布合同无效或不履行合同的约定义务或责任，还可以对因此而受到的损害要求对方予以赔偿。•最大诚信原则的基本内容告知（Disclosure)保险人告知的形式投保人告知的形式保证（Warranty)保证是指保险人要求投保人或被保险人在保险期间对某一事项的作为或不作为或某种状态的存在与不存在作出许诺。保证的表现形式（3）弃权与禁止反言（Waiver&Estoppel)弃权，是指双方当事人任何一方放弃在保险合同中可以主张的某种权利。禁止反言，是指一方当事人放弃了合同中可以主张的权利，日后不得再重新主张这种权利。最大诚信原则中的弃权和禁止反言主要是为了规范保险人的行为。损失补偿原则补偿原则是指当保险标的发生保险责任范围内的损失时，通过保险赔偿，使被保险人恢复到受损前的经济现状，但不能使其因损失而额外受益。补偿原则包含三层意思：1、无损失则无补偿，补偿须以损失的发生为前提；2、保险人所补偿的损失只能是保险责任范围内的损失，即由于保险事故造成的保险标的的损失；3、保险赔偿以补偿实际损失为限。损失补偿原则的补偿限制——以实际损失为限。一辆汽车投保时按市价确定保险金额为9万元，发生保险事故时的市场价为7万元，保险人只赔偿7万元。2、以保险金额为限某一房屋投保时按市场价值确立保险金额为20万元，发生保险事故全损，全损时的市场价为25万元，被保险人的实际损失虽然为25万元，但保险人只能按保险金额20万元赔偿。以被保险人对保险标的具有的保险利益为限某企业以价值200万元的厂房作抵押贷款150万元，发生保险事故厂房全损，保险人给银行的最高赔偿金额只能是150万元。若贷款已经收回，则以银行投保的保险合同无效，银行无权索赔。保险人可以选择赔偿方式保险人对被保险人实施的补偿行为主要有三种方式：损失补偿原则的例外人寿保险。人寿保险合同不是补偿性合同，而是定额保险合同，一旦被保险人死亡，受益人将获得一定金额的给付，而不是补偿。（1）定值保险。由于定值保险承保的财产在发生损失很难确定其实际价值，因此，被保险人与保险人就以保险单签发时的价值作为协议价格。（3）重置成本保险。所谓重置成本是指以被保险人重置或重建保险标的所需费用或成本确定保险金额的保险。这样就可能出现保险赔款大于实际损失的情况。代位原则是指保险人依照法律或保险合同约定，对被保险人所遭受的损失进行赔偿后，依法取得向对财产损失负有责任的第三者进行追偿的权利，或取得被保险人对保险标的的所权。代位求偿•代位求偿：是指在财产保险中，保险标的发生保单承保风险造成的保险事故，且事故是由第三者责任造成的，保险人向被保险人支付保险赔款后，依法取得对第三者的索赔权代位求偿权的构成要件物上代位•物上代位：我国《保险法》第四十四条规定：“保险事故发生后，保险人已支付了全部保险金额，并且保险金额相等于保险价值的，受损保险标的的全部权利归于保险人。”物上代位产生的基础对保险标的作推定全损的处理物上代位权的取得委付取得保险人在物上代位中的权益范围——已支付全部保额，保险金额=保险价值，受损的保险标的全部归保险人；——保险金额＜保险价值，保险人按保险金额与保险价值的比例取得受损保险标的部分权利；——保险人在处理标的物时所得的利益如果＞赔偿金额,则归保险人。近因原则近因原则的含义是：在风险与保险标的的损害关系中，如果近因属于承保风险，保险人应负赔偿责任；如果近因属于除外风险或未保风险，则保险人不负赔偿责任。近因是指在风险和损害之间，导致损害发生的最直接、最有效、起决定作用的原因。例：如暴风引起电线杆倒塌，电线短路引起火花，火花引燃房屋，从而导致财产损失。判定保险责任近因的原则：两个或两个以上原因连续发生各原因均为保险风险，保险人负赔偿责任。前因和后因均为不保风险，保险人不负责任。前因为保险风险，后因为不保风险，保险人负赔偿责任。两个或两个以上原因间断发生•间断发生的原因都是保险风险，没有除外风险或未保风险介入，保险人对各个原因所致损失均负责赔偿。•间断发生的原因中有除外风险或未保风险介入，若除外风险和未保风险发行在承保风险前，保险人的责任自承保风险造成的损失开始负责；若除外风险或未保风险发生在承保风险之后，保险人对损失的责任只负责到除外风险和未保风险介入之前。再保险1.概念再保险：也称分保。是保险人在原保险合同的基础上，通过订立再保险合同的形式，将其所承保的部分风险和责任向其它保险人进行转移的行为。理解•性质上—再保险仍为保险业务.•当事人—双方都是保险人•形式—再保险•保险标的—原保险人承担的风险责任2.再保险与原保险之间的联系与区别联系：（1）没有原保险就没有再保险，原保险是再保险的基础；没有再保险，原保险人的风险难以得到进一步分散。原保险人承保风险＝自留风险＋分保风险区别：主体不同：原保险主体为投保与保险人;再保险主体均为保险人保险标的不同:原保险的保险标的既可以是财产、利益、责任、信用，也可以是人的生命和身体；再保险的保险标的是原保险人的一部分风险责任。合同性质不同:原保险：财产险合同属补偿性，大部分人身险合同属给付性再保险合同均属经济补偿性3、再保险的分类 风险管理方案。风险管理方案概述。一、风险管理方案的概念风险管理方案是风险管理单位为实现风险管理目标而做出的风险管理计划。它是风险管理者在综合考虑风险因素、影响风险因素的条件、风险管理成本、风险管理收益等多方面因素后做出的。是实施风险管理措施的重要依据。二、风险管理方案的特点1、风险管理方案具有综合性2、风险管理方案具有专业性3、风险管理方案具有全面性4、风险管理方案具有主观性5、风险管理方案具有一定的稳定性注意：风险管理方案的与时俱进三、风险管理方案的作用1.风险管理方案能够反映风险管理者的管理思想和管理理念。2.风险管理方案是风险管理执行单位的行动依据。3.风险管理方案能够反映风险管理单位的风险承受度。4.风险管理方案可以协调各部门之间的关系。四、风险管理方案的类型根据管理内容的不同，风险管理方案可以划分为单一风险管理方案和复合风险管理方案。单一风险管理方案是针对单一风险或者保障需求而制订的风险管理计划书；复合风险管理方案是针对多方面风险或者保障需求而制订的风险管理计划书。根据实施阶段的不同，风险管理方案可以划分为事故前风险管理方案、事故中风险管理方案和事故后风险管理方案。按照“企业风险模型”划分：企业风险管理方案、战略风险管理方案、经营风险管理方案、财务风险管理方案等风险管理方案制定。一、风险管理方案制订的原则1、可操作性原则2、经济合理原则3、有效性原则4、主动性原则二、风险管理方案制订的步骤1、了解风险管理单位所面临的风险种类、保障需求和风险管理目标；2、估算风险管理资金支出；3、制订风险管理总体规划；4、制订风险管理具体措施三、风险管理方案制订的内容至少要包括：风险管理方案的执行。一、风险管理方案执行的特点1、具有目标的导向型。以风险管理目标为导向，以风险管理方案为实施依据的。2、具有灵活性。初步的计划通过执行则是将风险管理方案付诸于实施可回馈修改。3、具有时间上的阶段性。风险管理方案是某一段时间内完成的风险管理计划4、具有内容上的连续性。风险管理单位的活动具有一定的连续性二、风险管理方案执行的作用1、风险管理方案的执行是实现风险管理目标的途径。2、风险管理方案执行结果是后续决策的重要依据。3、风险管理方案的执行可以为制订新的风险管理措施提供依据。三、风险管理方案执行的步骤1、透彻理解风险管理方案。2、建立执行工作任务的计划。3、监控风险管理方案的执行。4、分析风险管理方案执行过程中出现的问题。5、及时纠正风险管理方案执行的偏差。6、执行或者调整风险管理方案。四、风险管理方案执行出现偏差的原因1、风险管理任务、目标和方法的变化2、环境变化3、认识变化4、政策变化5、决策副作用的产生五、解决风险管理方案执行偏差的措施1、保持风险管理任务、目标何方法的稳定性。2、及时调整风险管理方案3、提高风险管理者的素质和水平4、了解国家法律法规、政策的发展方向，保持领导者、决策者风险管理思想的稳定性5、预见风险管理方案可能带来的副作用，并提出解决问题的方法风险管理决策。一、决策概述1决策从宏观讲，决策就是制定政策；从微观讲，决策就是作出决定。决策就是要对未来的方向、目标以及实现途径作出决定，它是指个人或集体为了达到某一目标，借助一定的科学手段和方法，从若干备选方案中选择或综合成一个满意合理的方案，并付诸实施的过程。2决策的类型按重要性分：战略决策、战术决策和执行决策三个层次。战略决策是涉及到组织的发展和生存的全域性、长远性、方向性的决策。战术决策是为完成战略决策所规定的目标而进行的决策。执行决策是根据战术决策的要求制定执行方案的择。按人们对自然状态规律的认识和掌握程度分：确定型决策、风险型决策以及不确定型决策。确定型决策能确切知道将发生怎样的自然状态，可以据此选择最佳行动方案，一般用数学规划来解决。风险型决策不能准确知道未来出现哪种自然状态，但其出现概率可以估计出来，一般采用以概率论为基础的方法加以解决。不确定型决策不但不能确定未来将出现哪一种自然状态，甚至对于各种自然状态出现的概率也一无所知，也没有任何统计资料可循，全凭决策者的经验和态度做出决策。3、风险型决策准则(1)满意度准则（最适化准则）决策者想要达到的收益水平或想要避免损失的水平。最优准则是理想化的准则，在实际工作中，决策者往往只能把目标定在满意的标准上，以此选择能达到这一目标的最大概率方案，亦即选择出相对最优方案。决策者想要达到的收益水平，或想要避免损失的水平。适用条件：当选择最优方案花费过高或在没有得到其它方案的有关数据之前就必须决策的情况下应采用满意度准则决策。最大可能准则将风险型决策问题当作确定型决策问题来对待。从各状态中选择一个概率最大的状态来进行决策（因为一个事件，其概率越大，发生的可能性就越大）。适用条件：在一组自然状态中，当某一自然状态发生的概率比其它状态发生的概率大得多，而相应的损益值相差不大时，可采用该准则。(3)期望值准则就是把每个策略方案的损益值视为离散型随机变量，求出它的期望值，并以此作为方案比较选优的依据。各策略方案损益值的期望值按下式计算式中：E(Ai)—第i个策略方案损益值的期望值；Rij—第i个策略方案在第j种状态下的损益值；P(Sj)—第j种状态发生的概率。期望值方差准则该准则就是把各策略方案损益值的期望值和方差转化为一个标准（即期望值方差）来进行决策。损益值的期望值方差按下式计算：式中：Qi—第i个策略方案损益值的期望值方差；β—风险厌恶系数，取值范围从0到1，越厌恶风险，取值越大。不确定条件下的决策准则(1)最大最小或最小最大准则（悲观准则）最小最大准则（对收益而言）：先求每个策略方案在各种自然状态下的最小收益值，再求各最小收益值中的最大值，那么这个最大值所对应的方案最优。最大最小准则（对费用或损失而言）：先求每个策略方案在各种自然状态下的最大费用值或损失值，再求各最大费用值或损失值中的最小值，那么这个最小值所对应的方案最优。最大最大或最小最小准则（乐观准则）最大最大准则（对收益而言）：先求每个策略方案在各种自然状态下的最大收益值，再求各最大收益值中的最大值，那么这个最大值所对应的方案最优。最小最小准则（对费用或损失而言）：先求每个策略方案在各种自然状态下的最小费用值或损失值，再求各最小费用值或损失值中的最小值，那么这个最小值所对应的方案最优。(3)折中准则(赫威茨准则）基本思路：把决策者的目标放在过分悲观和过分乐观之间而提出的一种准则，使用该准则可以反映悲观和乐观各种不同水平。该准则首先规定一个乐观指数，然后按下式计算每个策略方案的C值，最后通过比较各策略方案的C值进行方案选择。C＝α×（最乐观的结果）+（1－α）×（最悲观的结果）式中：α—乐观指数，取值范围从0到1。α＝0，表示极端悲观；α＝1，表示极端乐观。判别准则：对收益而言，取C值最大的方案；对费用而言，取C值最小的方案。等可能准则（拉普拉斯准则）4）后悔值准则（Savage）将每种状态下的最高值（指收益）或最低值（指费用或损失）作为理想目标，并将该状态中的其它值与理想目标值相减，所得之差称为未达到理想的后悔值。计算每个策略方案在各种状态下的后悔值，从中找出最大后悔值作为该方案的后悔值，比较各方案的后悔值，后悔值小的方案为好的方案。[例]某商业企业准备扩大经营范围，有四种方案可供选择：（1）在本地开设超市业务;（2）在本地城乡结合地区新开商厦（3）在外省市甲地开设超市业务;（4）到外省市甲地新开商厦这四个方案,在不同的市场需求情况下,三年内的净收益值如表4所示。1.风险管理决策的概念风险管理决策就是根据风险管理目标，在风险识别、衡量和评价的基础上，对各种风险处理方法进行合理的选择和组合，并制定出风险管理的总体方案过程。风险管理决策的原则(1)全面周到原则(2)量力而行原则(3)成本效益（价值）比较原则(4)适当满意原则(5)方法综合运用原则3.风险管理决策的程序著名学者H.A.西蒙认为决策过程主要由4个阶段组成：3.风险管理决策的程序四个阶段可分成更详细的九个步骤。如下图所示：风险决策管理技术一、风险过程决策图法过程决策程序图法（ProcessDecisionProgramChart，简称PDPC）所谓PDPC法是针对为了达成目标的计划，尽量导向预期理想状态的一种手法。过程决策程序图法（PDPC）是在制定计划阶段或进行系统设计时，事先预测可能发生的障碍（不理想事态或结果），从而设计出一系列对策措施以最大的可能引向最终目标（达到理想结果）。该法可用于防止重大事故的发生，因此也称之为重大事故预测图法。ＰＤＰＣ法是动态的方法，可分两个阶段进行：⑴第一阶段（计划初级阶段）毫无遗漏地找出存在的问题，即需要确究的项目，并准备好解决它的措施和很多手段系列来达到良好状态，提高实施目标的精确度和可能性。中国有句古话叫作“凡事预测立，不预测废”就很形象地说明了要提高办事的成功率，必须要有预见性，要预想到各种困难和不利，要多看几步棋。⑵对于潜在的问题，随着情况的发展会出现意想不到的问题，需要考虑当时新情报，随机应变地修正计划重新增加手段系列，以提高达到目标获得成功的可能性。过程决策图法主要优点：1、能从整体上掌握系统的动态并依此判断全域；2、具有动态管理的特点；3、具有可追踪性；4、能预测那些通常很少发生的重大事故，并在设计阶段预先考虑应付事故的措施二、决策树图法概念：决策树是对决策局面的一种图解。它是把各种备选方案、可能出现的自然状态及各种损益值简明地绘制在一张图表上。用决策树可以使决策问题形象化。决策树的意义：决策树便于管理人员审度决策局面，分析决策过程，尤其对那些缺乏所需数学知识从而不能胜任运算的管理人员。决策树决策法：就是按一定的方法绘制好决策树，然后用反推决策树方式进行分析，最后选定合理的最佳方案。基本结构模型：决策点、方案分枝、状态结点、概率分枝和结果点等要素构成决策树决策法的决策原则：决策树决策法的决策依据是各个方案的期望益损值，决策的原则一般是选择期望收益值最大或期望损失（成本或代价）值最小的方案作为最佳决策方案。决策树决策法进行风险型决策分析的逻辑顺序树根→树杆→树枝，最后向树梢逐渐展开。各个方案的期望值的计算过程恰好与分析问题的逻辑顺序相反，它一般是从每一个树梢开始，经树枝、树杆、逐渐向树根进行。用决策树决策法的一般步骤（1）画出决策树。把一个具体的决策问题，由决策点逐渐展开为方案分支、状态结点，以及概率分支、结果点等。（2）计算期望益损值。在决策树中，由树梢开始，经树枝、树杆、逐渐向树根，依次计算各个方案的期望益损值。（3）剪枝。将各个方案的期望益损值分别标注在对应的状态结点上，进行比较优选，将优胜者填入决策点，用"||"号剪掉舍弃方案，保留被选取的最优方案例：某公司准备引进某新设备进行生产，这种新设备具有一定的先进性，但该公司尚未试用过，预测应用时成功的概率为0.8，失败的概率为0.2。现有三种方案可供选择：方案I，应用老设备，可稳获4万元收益；方案II，先在某一车间试用新设备，如果成功，可获7万元收益，如果失败则将亏损2万元；方案III，全面推广使用新设备，如果成功，可获12万元收益，如果失败则亏损10万元，试问该公司应采取哪种方案？解：如果采用货币期望值标准，可画出决策树如下图：方案I的损益值为4（万元）方案II的损益值为：7×0.8+（-2）×0.2=5.2（万元）方案III的损益值为12×0.8+（-10）×0.2=7.6（万元）三、损失期望值分析法损失期望值分析法是以每种风险管理方案的损失期望值作为决策依据，即选取损失期望值最小的风险管理方案。(1)在损失概率无法得知的情况最大损失最小化原则；2)损失的频率可以得知的情况：期望损失最小化最大损失最小化原则：105000、107000、3000，投保最佳。最小损失最小化原则：0、2000、3000，方案1最佳，即自留风险且不采取措施方案方案1：105000×2.5%+0×97.5%=2625（元）方案2：107000×1%+0×99%=3050（元）方案3：3000×2.5%+3000×97.5%=3000（元）按照损失期望值最小化方法应选择方案1，即自留风险且不采取措施方案。效用决策法效用、效用函数与效用决策法。效用是对一个人拥有不同财富时满足程度的度量。效用函数u(w)表示该人拥有财富w时的效用值。效用决策法：就是选择使决策者期望效用最大化的方案。效用曲线含义：用横坐标代表损益值，纵坐标代表效用值，把决策者对风险态度的变化关系绘出一条曲线，就称为决策人的效用曲线。典型的效用函数曲线见图。效用曲线的类型（三种类型）1、凸性曲线。代表了保守型决策人。他们对于利益反应比较迟缓，而对损失比较敏感。大部分人的决策行为均属于保守型。2、凹性曲线。代表了进取型决策人。他们对于损失反应迟缓，而对利益反应比较敏感。3、直线。代表了中间型决策人。他们认为损益值的效用值大小与期望损益值本身的大小成正比，此类决策人完全根据期望损益值的高低选择方案。将效用理论应用于决策过程的主要步骤:画出效用曲线或得到效用值表计算相关的效用值(可利用插值法)计算各方案的损益效用值选择损失效用期望值最小的方案或收益效用期望值最大的方案以益损值为横坐标，以效用值为纵坐标。规定：益损值的最大效用值为1，益损值的最小效用值为0，其余数值可以采用向决策者逐一提问的方式确定。例：设某家电公司普通维修工只能排除轻微故障,高级维修技师则可排除一切故障.根据历史统计资料，发生轻微故障的概率为0.6,发生严重故障的概率为0.4.现接到使用者电话通知,若派人去修，就可能发生下述四种情况之一：1.轻微故障,派普通维修工,很快修好,用户满意,所花代价小。2.严重故障,派高级维修技师,很快修好,用户十分满意,效用最大。3.轻微故障,派高级维修技师,很快修好,用户满意,但代价浪费人力。4.严重故障,派普通维修工,修不好,换高级维修技师,虽修好,但用户不满意，影响了公司的信誉，公司认为代价最高，效用最小。例：某公司准备引进某新设备进行生产，这种新设备具有一定的先进性，但该公司尚未试用过，预测应用时成功的概率为0.8，失败的概率为0.2。现有三种方案可供选择：方案I，应用老设备，可稳获4万元收益；方案II，先在某一车间试用新设备，如果成功，可获7万元收益，如果失败则将亏损2万元；方案III，全面推广使用新设备，如果成功，可获12万元收益，如果失败则亏损10万元，试问该公司应采取哪种方案？解：（1）如果采用货币期望值标准，可画出决策树如下图：方案I的损益值为4万元）方案II的损益值为：7×0.8+（—2）×0.2=5.2（万元）方案III的损益值为12×0.8+（--10）×0.2=7.6（万元）2）求决策者的效用曲线。规定最大收益(12万元)时,效用值为1,亏损最大(-10万元)时，效用值为0，用标准测定法向决策者提出一系列问题，找出对应于若干损益值的效用值，即可绘制出该决策者对此决策的效用曲线，如图所示。(3)以效用为标准的决策树在所得曲线上可找到对应于各益损值的效用值。由此可见，以效用值作为决策标准，应选方案I某公司准备经营某类商品，拟订了三种经营方案，未来市场有畅销、平销和滞销三种可能，市场状态和各方案的损益值如下表所示。试用效用准则求出最优方案。解：（1）根据决策者的价值观和对风险所持态度,画出决策者的效用曲线。收益最大的是12万元,最小是-10万元.因此,u(12)=1,u(-10)=0，则用前面的方法，画出决策者的效用曲线。在效用曲线上可找出上表中各损益值对应的效用值。根据上表中的资料，分别计算出方案A、B、C的期望效用值，得到方案A的期望效用值为：u(12)×0.3+u(6)×0.5+u(-10)×0.2=0.77方案B的期望效用值为：u(8)×0.3+u(3)×0.5+u(-2)×0.2=0.85方案C的期望效用值为：u(4)×[0.3+0.5+0.2]=u(4)=0.88选择效用最大的方案为最优方案。本例中方案C为最优方案。例题分析某厂为适应市场的需要，准备扩大生产能力，有两种方案可供选择：第一方案是建大厂；第二方案是先建小厂，后考虑扩建。如建大厂，需投资700万元，在市场销路好时，每年收益210万元，销路差时，每年亏损40万元。在第二方案中，先建小厂，如销路好，3年后进行扩建。建小厂的投资为300万元，在市场销路好时，每年收益90万元，销路差时，每年收益60万元，如果3年后扩建，扩建投资为400万元，收益情况同第一方案一致。未来市场销路好的概率为0.7，销路差的概率为0.3；如果前3年销路好，则后7年销路好的概率为0.9，销路差的概率为0.1。无论选用何种方案，使用期均为10年，试做决策分析。这是一个多阶段的决策问题，考虑采用期望收益最大为标准选择最优方案。第一步，画出决策树图。第二步，从右向左计算各点的期望收益值。点4：210×0.9×7-40×0.1×7=1295（万元）点5：-40×7=-280（万元）点2：1295×0.7+210×0.7×3-280×0.3-40×0.3×3=1227.5（万元）点8：2