【大学】金融机构3(P53)

第二章金融机构本章教学目的和要求：通过本章的学习，使学生具体了解金融机构存在的必要性，掌握金融机构脆弱性的内在和外在根源，分析我国金融机构脆弱性的表现及如何运用相关原理去防范我国金融机构的脆弱性。编辑ppt本章知识点设置金融机构金融机构存在的必要性了解金融机构的功能理解金融机构的组织体系熟悉金融机构的脆弱性理解编辑ppt2.1金融机构存在的必要性

----信息经济学的解释编辑ppt一、如果不存在金融机构的情况下,由于信息不对称,融资难度和成本都非常高1、逆向选择(adverseselection)在这里是指财务状况恶劣的劣质借款人更愿意为获取资金而支付相对较高的利率，最终导致借款市场上充斥劣质借款人。信贷市场不断萎缩（乔治·艾克洛夫）2、道德风险(moralhazard)在发放贷款之后，债权人对债务人缺乏有效的监督，债务人的行为发生改变，导致损害债权人利益的可能性。贷款人要付出很高的监督成本，这也会使借贷市场萎缩（中行纽约分行被罚案）3、交易成本过高在缺乏金融机构的情况下，借款人必须为寻找利率、期限和金额匹配的贷款人而花费大量的时间和精力。贷款人必须在满足借款人的利率、期限和金额要求的同时花费相当的时间和金钱去考察该项目的可行性。编辑ppt二、存在金融机构带来的收益1、信息优势

降低信息搜集成本2、规模优势

资金规模大，可以降低资金借贷的利息成本、监督成本、回收成本，可以降低资产转换的佣金率等交易成本；可以多元化投资、专业化管理能合理分散风险。在一定程度上克服了逆向选择问题3、专业化优势

金融机构的业务员精通融资技术，抑制了道德风险，降低交易成本，提高融资效率。编辑ppt2.2金融机构的功能体现

功能期限匹配分散风险降低交易成本提供流动性货币政策传导信贷分配金融机构的基本功能长期不变，但其功能发挥作用的方式、效果以及自身的性质和组织结构都是随条件和环境的变化而变化的。编辑ppt

3.3金融机构的组织体系金融机构的分类

（依据功能和作用）国家管理性金融机构政策性金融机构商业性金融机构国际金融机构编辑ppt一、国家管理性金融机构国家管理性金融机构：在金融领域代表国家，受国家监督，直接对国家负责，制定并执行国家金融政策，具有中央银行职能作用的金融机构。我国的国家管理性金融机构是中国人民银行。在国家体制中的从属关系和地位：有的对议会负责，如美国；有的属于政府的组成部门，如我国；有的曾属于财政部领导,如日本；有的不属于政府机构，但受政府控制，如英格兰银行、法兰西银行等。编辑ppt一是货币政策功能，通过调控金融变量，引导金融和经济运行二是监督金融活动，使其规范运行（一）国家管理性金融机构的功能编辑ppt（二）中央银行性质

是一国金融体系的领导和核心，是特殊的国家机关。职能发行的银行银行的银行政府的银行编辑ppt中央银行的组织形式有：国家资本银行

如德意志联邦银行私人银行

这类银行大都通过国有化政策，演变为国家资本银行。如英格兰银行兰西银行原为私人股份银行，国有化政策后已成为国家资本银行国家与私人资本合营的银行

如日本银行由会员银行集资组成的银行

如美国联储银行

中央银行不论采用何种资本组织形式，都处于国家监督之下，领导由国家任命，并执行国家银行职能。编辑ppt我国的中央银行：中国人民银行成立于1948年,同时具有中央银行和商业银行的双重职能，直至1979年2月中国农业银行和中国银行独立，1980年中国人民保险公司独立，1984年中国工商银行成立，1986年1月7日国务院颁布的“中华人民共和国银行管理暂行条例”首次以法规形式规定了中国人民银行作为中央银行的性质、职能与地位2004年2月1日正式施行的“中华人民共和国中国人民银行法”对中国人民银行的主要职责进行了调整，由原来的“制定和执行货币政策、实施金融监管、提供金融服务”调整为“制定和执行货币政策、维护金融稳定、提供金融服务”。我国《中华人民共和国中国人民银行法》第二条规定：“中国银行银行是中华人民共和国的中央银行。中国人民银行在国务院领导下，制定和执行货币政策，防范和化解金融风险，维护金融稳定”。我国的中央银行编辑ppt（三）金融监管机构职能：市场准入和退出，业务活动检查与稽核，违规的查处组织模式；统一监管模式，分业监管模式，交叉监管模式我国的监管机构：证监会（1992）保监会（1998）银监会（2003）编辑ppt二、政策性金融机构政策性银行：由政府投资设立、不以营利为目的、根据分工的不同，在特定的领域，根据政府的决策和意向专门从事政策性金融业务的银行。我国的政策性银行：1994年后，为了适应经济发展的需要，根据把政策性金融与商业性金融相分离的原则，相继建立了：国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行三家政策性银行。我国政策性银行业务活动的基本原则：不与商业性金融机构竞争、自主经营与保本微利。编辑ppt（一）国家开发银行的主要任务与业务范围

主要任务：

按照国家法律、法规和方针、政策，筹集和引导境内外资金，向国家基础设施、基础产业和支柱产业的大中型基本建设和技术改造等政策项目及其配套工程发放贷款；从资金来源上对固定资产投资总量进行控制和调节，优化投资结构，提高投资效率。（筹资、导向、调节）业务范围：

①管理和运用国家核拨的预算内经营性建设基金和贴息资金；②向国内金融机构发行金融债券和向社会发行财政担保建设债券；③办理有关的外国政府和国际金融机构贷款的转贷，经国家批准在国外发行债券，根据国家利用外资计划筹借国际商业贷款等；④向国家基础设施、基础产业和支柱产业的大中型基建和技改等政策性项目及基配套工程发放政策性贷款；⑤办理建设项目贷款条件评审、咨询和担保等业务，为重点建设项目物色国内外合资伙伴、提供投资机会和投资信息。编辑ppt(二）中国进出口银行的主要任务与业务范围

主要任务：

执行国家产业政策和外贸政策，为扩大机电产品和成套设备等资本性货物出口提供政策性金融支持。业务范围：

①办理与机电产品和成套设备有关的出口信贷业务(卖方信贷和买方信贷)；

②办理与机电产品和成套设备有关的政府贷款、混合贷款、出口信贷的转贷、国际银行间及银团贷款业务；

③办理短期、中长期出口信用保险，进出口保险，出口信贷担保，国际保理等业务；

④经国家批准，在境外发行金融债券；

⑤办理与本行承担的各类贷款、担保、对外经济技术合作等项目的评审，为境内外客户提供编辑ppt(三）中国农业发展银行的主要任务与业务范围

主要任务：

按照国家的法律、法规和方针、政策，以国家信用为基础，筹集农业政策性信贷资金，承担国家规定的农业政策性金融业务，代理财政性支农资金的拨付，为农业和农村经济发展服务。业务范围：

①办理粮、棉、油等主要农副产品的国家专项储备贷款；

②办理粮、棉、油等主要农副产品的收购、调销、加工贷款；

③办理国务院确定的扶贫和农业综合开发贷款；

④办理国家确定的小型农、林、牧、水利基本建设和技术改造贷款；

⑤办理业务范围内开户企事业单位的存款和结算；

⑥发行金融债券；

⑦办理境外筹资。编辑ppt三、商业性金融机构(一）存款型金融机构

通过发行支票、储蓄和定期存款，以获得资金进行各种贷款和参与证券投资的商业性金融机构。包括：商业银行、储贷协会、合作储蓄银行以及信用协会，后三类有时也被统称为“储蓄机构”。编辑ppt商业银行(commercialbank)以追求最大利润为目标，以多种金融负债筹集资金，以多种金融资产为经营对象，能利用负债进行信用创造，并向客户提供多功能、综合性服务的金融企业。负债主要是活期存款、储蓄存款和定期存款。资产遍布于抵押单据、政府证券、商业贷款、消费者信贷以及其他金融资产。经营原则：安全性、流动性、盈利性地位：货币供给系统、资金供给系统、支付清算系统编辑ppt如何把握商业银行的主要业务及其它们之间的相互关系？

从商业银行资产负债表的构成来看，主要有负债、资产业务；不进入资产负债表的还有中间业务和表外业务。商业银行的主要业务负债业务存款负债：活期存款、定期存款、储蓄存款其他负债银行资本资产业务现金资产信贷资产证券投资广义的表外业务狭义的表外业务中间业务：结算、承兑、保管、代理、信托、理财、咨询等等。各种担保性业务承诺性业务金融衍生工具交易编辑ppt我国《商业银行法》规定，商业银行在中国境内“不得从事信托投资和股票业务”，“不得投资于非自用不动产”，“不得向非银行金融机构和企业投资”。这说明中国商业银行业务与信托、证券等投资银行业务必须实行分业经营，不能交叉。编辑ppt信托投资公司：2010年底全国有信托投资公司55家，特点是分散性很强，地方行政背景复杂，但缺乏竞争性。其业务主要有以下四类：①信托投资业务；②代理业务；③租赁业务；④咨询业务。但进入90年代之后，信托投资公司大多数集中力量开拓证券业务，与证券公司展开竞争。针对这种状况，1998年11月中国人民银行提出，信托投资公司要按“信托为本、分业管理、规模经营、严格监督”的原则进行整顿，以解决信托投资公司的分散性和业务重心的证券化问题。编辑ppt(二）契约型储蓄机构(thriftinstitutions)通过长期契约协议获得资金，并把它们主要投向资本市场（即投向长期的股票和债务工具）的金融机构。这类机构包括保险公司、个人养老基金以及州和地方政府退休基金。编辑ppt

（三）投资型金融机构主要包括金融公司、资本市场共同基金和货币市场共同基金等。1、共同基金(mutualfunds)：

汇集许多闲散资金用于购买多种不同的股票或债券。编辑ppt2、投资银行(investmentbank)：

全面从事证券市场上的各项业务。证券发行、承销、交易企业重组、兼并与收购、基金管理、风险管理、投资分析、风险投资、项目融资经纪商：自己不能参与证券买卖，只能代理客户进行证券买卖并收取手续费。自营商：（做市商）自己进行证券买卖。编辑ppt基金（Fund)概念：

基金有许多种类，如产业基金、保险基金、养老基金、福利基金、奖励基金、教育基金等。此处专指投资基金，又称共同基金。即通过发行基金份额，将众多投资者的资金集中，委托专家用于证券投资，定期按份额获取投资收益。特点专家理财风险较低流动性较高分担风险，共享利益编辑ppt资金来源:

发行CP、CB、CDｓ、股票等。资金运用:放款、投资；分期付款；证券包销；外汇；财务及投资咨询类型：销售金融公司消费者金融公司商业金融公司3、金融公司(financialcompany)编辑ppt4、货币市场共同基金（MMMFS）货币市场共同基金是一种特殊类型的共同基金。通过出售股份筹集资金，它的投资对象仅限于安全性高、流动性大的货币市场金融工具，如短期国债、银行大额可转让定期存单等。由于这些金融资产的价格波动很小，所以货币市场共同基金的股份价格是固定的。股份持有人可以根据他们所持有的股份价值来签发支票，因而它还具有某些存款机构的特征。编辑ppt四、合约性储蓄机构通过订立合约,从持约人手中定期定量收取资金（保险费或养老预付款），然后按照合约规定支付保险金或养老金盈余的资金进行长期投资，如：公司债、股票以及长期国债等包括保险公司和养老基金编辑ppt通过向投保人收取保险费，建立保险基金，在满足保险合约的条件下，向享有保险金请求权的人支付保险金的合约性储蓄机构类型：人寿保险公司财产与意外险公司组织形式股份公司相互公司（一）保险公司编辑ppt

私人养老基金：企业为其雇员设立的，由企业和雇员共同分担养老预付款，政府在税收上给予优惠的基金。公共养老基金：由各级政府为其雇员所设立的养老基金和社会保障基金。（二）养老基金编辑ppt

金融租赁公司：到2000年底，全国有金融租赁公司13家，业务范围为：①融资租赁业务，以及与租赁有关的进出口业务、资信调查、咨询服务、经济担保等；②吸收人民币资金，包括政府部门和企事业单位的委托投资、信托资金、劳保基金、科研基金等；③办理人民币债券发行业务；④办理外汇业务，包括外币信托存款、外币借款、发行或代理发行外币有价证券、外汇担保等；⑤办理经中国人民银行、国家外汇管理局、国家商务部批准的其他业务。编辑ppt企业集团财务公司：我国目前已有70多家企业集团财务公司，主要由企业集团内部各成员单位入股成立，并向社会募集中长期资金，其宗旨和任务是：为本企业集团内部各成员单位提供融资服务，以支持企业的技术进步与发展。财务公司一般不得在企业集团外部吸收存款，业务上受中国人民银行领导和管理，行政上则隶属于各企业集团。主要业务有：人民币存贷款投资业务、信托和融资性租赁业务、发行和代理发行有价证券等。编辑ppt台湾目前拥有自己独立的金融机构体系，包括“中央银行”、商业银行、专业银行、基层合作金融机构、中央信托局、邮政储金汇业局、信托投资机构及保险公司等。香港保留与内地不同的金融机构体系。其特点是没有专门的中央银行，央行职能由金管局、银行同业公会和商业银行分别承担。实行银行三级制，即将接受存款机构划分为持牌银行、有限持牌银行和接受存款公司三类，统称认可机构。

台湾和香港地区的金融机构编辑ppt五、国际金融机构全球性国际金融机构：国际货币基金组织、世界银行。区域性国际金融机构：泛美开发银行、亚洲开发银行、非洲开发银行、阿拉伯货币基金组织。编辑ppt2.4金融机构的脆弱性

－－以银行金融机构为例对金融脆弱性的研究1、对引起金融脆弱性原因的研究2、对如何防范和化解金融的脆弱性的研究金融脆弱性的概念产生于20世纪80年代广义的金融脆弱性是指一种趋于高风险的金融状态，泛指一切融资领域中的风险积聚，包括信贷融资和金融市场融资狭义的金融脆弱性是指金融业高负债经营的行业特点决定的更易失败的本性。编辑ppt一、金融机构内在脆弱性的基本原因基本原因1、金融机构的高负债性、负债流动性需求的刚性、面临外部风险的多样性2、Minsky的高风险企业（抵补性、投机性）随经济周期演变而增长假说Kriguel的安全边界降低假说：银行贷款利率中有一部分是风险补偿．利息确定在即能抵补成本，还能补偿风险的水平上，这一水平就是“安全边界”的概念，随着经济增长，“安全边界”会降低。为什么金融机构不能克服以上问题呢？金融机构内的（代际遗忘、道德风险、竞争压力）固有缺陷信息不对称造成的监督弱化和挤兑效应（对金融机构丧失信心，出现挤提的可能性；）编辑ppt二、金融机构运营中的外部风险利率风险汇率风险通货膨胀风险信用风险编辑ppt三、我国金融机构的脆弱性及其防范我国金融机构脆弱性的表现

1、银行信贷领域2、金融机构经营管理领域3、金融市场管理领域4、体制和制度障碍对金融机构脆弱性防范建议认识金融脆弱性金融制度创新实施金融分化战略编辑ppt1、为什么分散投资可以降低风险按照1990年诺贝尔经济学奖得主马克维兹在1950所提出的“投资组合论”，分散投资风险需要增加投资品种。投资组合论降低投资风险的理论基础在于，各种投资对象不大可能齐涨齐跌，而且就算是齐涨齐跌，其幅度也不会相同。所以，当几种投资方式组成一个投资组合时，其组合回报率就是个别投资的加权平均值，风险因单一投资之间涨跌的相互作用而被部分抵消掉，因而能降低整个投资组合的不确定风险。很明显，随着投资组合中投资对象的增加，其风险也随之下降。编辑ppt2、什么是不良资产从我国立法实践看，对何谓“良性”资产、何谓“不良”资产划分并没有统一的分类标准和方法。从总体上看，主要采用以风险、营利能力和变现能力为基础的方法对资产进行分类。对于权属明确、权利未受严重限制和侵害、具有营利能力和较强变现能力的资产作为优质资产，反之则为“不良资产”。编辑ppt3、银行的不良资产依据：贷款五级分类数据主要依据《贷款风险分类指导原则》（银发[2001]416号），同时根据银监会《关于推进和完善贷款风险分类工作的通知》（银监发[2003]22号）文件要求。编辑ppt贷款五级分类标准（不良贷款是什么）正常类贷款：借款人能够履行合同，没有足够理由怀疑贷款本息不能按时足额偿还。关注类贷款：尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但存在一些可能对偿还产生不利影响的因素。次级类贷款：借款人的还款能力出现明显问题，完全依靠其正常营业收入无法足额偿还贷款本息，即使执行担保，也可能会造成一定损失。可疑类贷款的定义为借款人无法足额偿还贷款本息，即使执行担保，也肯定要造成较大损失。损失类贷款：在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍然无法收回，或只能收回极少部分。依据定义。

后三类贷款为不良贷款编辑ppt4、银行的呆坏帐是什么？中国《贷款通则》中不良贷款指呆帐、呆滞和逾期贷款；中国《贷款风险分类指导意见》（包括国际普遍标准）按动态的风险监督方法，将贷款划分为正常、关注、次级、可疑和损失五类，后四类称为有问题贷款或受批评贷款，不良贷款仅指后三类，称无法收回的损失类贷款为坏帐或呆坏帐，与我国的呆帐贷款类似。也就是说：有问题贷款>不良贷款>坏帐、呆帐或呆坏帐。编辑ppt5、利率风险对金融机构运营的影响利率风险是指金融机构的财务状况在市场出现不利波动时所面临的风险。这种风险不仅影响金融机构的盈利水平，也影响其资产、负债和表外项目的经济价值。1）重新定价风险2）利率变动风险3）期权风险编辑ppt6、如何理解金融机构的资产选择有着很大的负面的外部效益所谓外部效应，是指经济人的行为对其他消费或生产活动产生了不能在市场价格中得到反映的间接影响，这种影响不通过影响价格而直接影响他人的经济环境或经济利益。

之所以使用“外部效应”一词，是因为对于市场来说，是“外部”的。为什么金融机构不能克服以上问题呢？根据外部影响的“好与坏”，外部性可分为“正的”外部性和“负的”外部性。正的外部性也称外部经济，指某个经济行为主体的行动使他人或社会受益，而受益者无须花费代价。如种花、栽树等行为对邻居的影响。负的外部性也称外部不经济，指某个经济行为主体的行动使他人或社会受损，而造成外部不经济的人却没有为此承担成本。噪音、抽烟。编辑ppt商业银行的脆弱性概念：指商业银行在外部冲击的作用下，极易出现流动性困难、失去清偿力、从而最终陷入危机的一种性质。资产的脆弱性负债的脆弱性资产脆弱性和负债脆弱性的相互加强银行间脆弱性的相互加强编辑ppt资产的脆