2023年10月期货基础知识临考提分考试(含答案解析)

一、单选题(20题)A.低B.高C.费用相等D.不确定2.当CME欧洲美元期货的报价是()时，意味着合约到期时交易者可获得年利率为2%的3个月期欧洲美元存单。3.1月7日，中国平安股票的收盘价是40.09元/股。当日，1月到期、行权价为40元的认购期权，合约结算价为1.268元。则按照认购期权涨跌幅=Max{行权价×0.2%,Min[(2×正股价一行权价),正股价]×10%}计算公式，在下一个交易日，该认购期权的跌停板价为()。4.对商品期货而言，持仓费不包含()A.仓储费B.期货交易手续费C.利息D.保险费5.上海期货交易所3月份铜合约的价格是63200元/吨，5月份铜合约的价格是63000元/吨。某投资者采用熊市套利(不考虑佣金因素),则下列选项中可使该A.3月份铜合约的价格保持不变，5月份铜合约的价格下跌了50元/吨B.3月份铜合约的价格下跌了70元/吨，5月份铜合约的价格保持不变C.3月份铜合约的价格下跌了250元/吨，5月份铜合约的价格下跌了170元/吨D.3月份铜合约的价格下跌了170元/吨，5月份铜合约的价格下跌了250元/吨6.关于外汇期货叙述不正确的是()。A.外汇期货是以外汇为基础工具的期货合约B.外汇期货主要用于规避外汇风险C.汇期货交易由1972年芝加哥商业交易所(CME)所属的国际货币市场率先推出A.期权费B.无穷大C.零D.标的资产的市场价格8.2022年5月份，某投资者卖出一张7月到期执行价格为14900点的恒指看涨期权，权利金为500点，同时又以300点的权利金卖出一张7月到期、执行价格为14900点的恒指看跌期权。当恒指为()点时，可以获得最大盈利。9.某投资者在2008年2月22日买入5月期货合约价格为284美分/蒲式耳，同时买入5月份CBOT小麦看跌期权敲定价格为290美分，权利金为12美分，则该A.越低B.越高C.根据价格变动情况而定D.与交割月份远近无关11.期货结算机构的代替作用，使期货交易能够以独有的()方式免除合约履A.实物交割B.现金结算交割C.对冲平仓D.套利投机12.假设英镑兑美元的即期汇率为1.4753,30天远期汇率为1.4783。这表明英镑兑美元的30天远期汇率()。C.贴水0.0010英镑D.升水0.0010英镑13.最早产生的金融期货品种是()。A.国债期货B.外汇期货C.股指期货D.利率期货14.一般而言，套利交易()。15.12月1日，某油脂企业与某饲料厂签订合同，约定向后者出售一批豆粕，以下一年3月份豆粕期货价格为基准，以高于期货价格10元/吨的价格作为现货交收价格。同时该油脂企业进行套期保值，以2220元/吨的价格卖出下一年3月豆粕期货合约，此时豆粕现货价格为2210元/吨。某投资者发现欧元的利率高于美元的利率，于是决定买入50万欧元以获得高息，计划投资3个月，但又担心期间欧元对美元贬值，该投资者决定利用欧元期货进行空头套期保值(每张欧元期货合约为5万欧元)。假设当日欧元(EUR)兑美元(USD)即期汇率为1.4432,3个月后到期的欧元期货合约成交价值EUR/USD为1.4450,3个月后，欧元兑美元即期汇率为1.4120,该投资者欧元期货合约平仓价格EUR/USD为1.4101。(不计手续费等费用)因汇率波动该投资者在现货市场()万美元，在期货市场()万A.·损失1.56;获利1.745C.获利1.56;获利1.565·D.损失1.75;获利1.745A.系统风险B.非系统风险C.信用风险D.财务风险17.某日，我国黄大豆1号期货合约的结算价格为3110元/吨，收盘价为3120元/吨，若每日价格最大波动限制为±4%,大豆的最小变动价位为1元/吨，下一交易日为无效报价的是()元/吨。介机构属于()。19.()的买方向卖方支付一定费用后，在未来给定时间，有权按照一定汇率买A.外汇期货B.外汇互换C.外汇掉期D.外汇期权当相应的指数()时，该投资者行权可以盈利。(不计其他交易费用)A.·大于1500点·B.小于1600点·C.小于1500点●D.大于1600点21.下列关于波浪理论价格走势的基本形态结构说法正确的是()。A.波浪理论的每个周期由上升的4个过程和下降的4个过程组成对第一和第三浪的调整浪C.在上升阶段，第一、第二和第三浪称为上升主浪，而第二和第五浪称为调D.无论所研究的趋势是何种规模，是主要趋势还是日常小趋势，8浪的基本形态结构是不会变化的22.目前，世界上期货交易所的组织形式一般可分为()。A.公司制期货交易所B.会员制期货交易所C.合伙制期货交易所D.合作制期货交易所23.国内期货公司的风险监控措施包括()。·设A.立首席风险官制度·B.严格执行保证金制度·C.控制客户信用风险·D.加强对从业人员的管理，提高业务运作能力24.美国某投资机构预计美联储将降低利率水平，而其他国家相关政策保持稳定，决定投资于日元、加元期货市场，适合选择()合约。●A.卖出日元期货B.买入加元期货·C.买入日元期货·D.卖出加元期货25.按道氏理论的分类，趋势分为()等类型。A.主要趋势B.次要趋势C.长期趋势D.短暂趋势26.目前，我国郑州商品交易所上市的期货品种包括()等。A.小麦B.豆粕C.天然橡胶D.绿豆27.目前，大连商品交易所的套利指令有()。A.跨品种套利指令B.压榨盈利套利指令C.跨期套利指令D.跨市套利指令A.看涨期权B.看跌期权C.欧式期权D.美式期权29.国际上期货交易所联网合并浪潮的原因是()A.经济全球化B.竞争El益激烈C.场外交易发展迅猛D.业务合作向资本合作转移30.以下适合进行利率期货多头套期保值的是()。·上升对上升A.供给过旺，需求不足B.近期月份合约价格上升幅度大于远期月份合约32.期货交易指令的内容包括()等。·33.下列关于现货交易与期货交易的描述，正确的是()。·A.现货交易的对象是现有的实物商品，期货交易的对象是未来的实物商品·B.期货交易的主要目的是对冲现货价格风险或利用期货价格波动获取风险收益D.现货交易都是以买卖实物商品或金融产品为34.下列各种指数中，采用加权平均法编制的是()。A.道琼斯平均系列指数B.标准普尔500指数C.香港恒生指数D.英国金融时报指数35.套期保值可以分为()两种最基本的操作方式。·A.卖出套期保值·B.买入套期保值·C.经销商套期保值·D.生产者套期保值A.道琼斯指数B.NYSE指数C.金融时报30指数D.DAX指数37.下列构成不同月份金融期货价格差异的原因有()。A.通货膨胀率B.利率C.预期心理D.仓储成本38.利率期货种类繁多，按照合约标的的期限，可分为短期利率期货和长期利率A.商业票据期货B.国债期货C.欧洲美元定期存款期货D.资本市场利率期货计手续费等费用)A.基差从-300元/吨变为-500元/吨B.基差从-300元/吨变为-200元/吨C.基差不变D.基差从300元/吨变为500元/吨40.无上影线阴线中，实体的上边线表示()。●A.开盘价●B.收盘价●C.最高价D.最低价三、判断题(10题)41.风险规避和价格发现是期货市场的两个基本功能。A.对B.错42.期货交易双方所承担的盈亏风险都是无限的，而期权交易买方的亏损风险是A.对B.错43.交易保证金是指会员在交易所专用结算账户中确保合约履行的资金，是未被A.对B.错44.20世纪60年代，芝加哥期货交易所推出生猪和活牛等活牲畜的期货合约。A.对B.错45.按照期权合约标的物的不同，可大致分为现货期权和期货期权两大类。()A.对B.错46.套期保值规避风险的效果取决于现货市场价格的变动。A.正确B.错误47.集中交割是指所有到期合约在交割月份第一个交易日一次性集中交割的交割48.股票收益互换采用场外协议成交方式。()A.正确B.错误49.我国期货交易所的会员必须是中华人民共和国境内登记注册的企业法人或者参考答案2.ACME欧洲美元期货交易报价采用的是3个月欧洲美元伦敦拆借利率指数，用100减去按360天计算的不带百分号的年利率形式。当3个月欧洲美元期货合约的成交价格为98.000时，意味着到期交割时合约的买方将获得本金为1000000美元、利率为2%(100%-98%)、存期为3个月的存单。是取最大意思，Min是取最小值的意思)跌停板=1.268-4.009=-2.7412<0.001,取0.001。跌停价小于最小报价单位(0.001元),则跌停价为0.001元。4.B持仓费又称为持仓成本，是指为拥有或保留某种商品、资产等而支付的仓储一类中，则只有在价差缩小时才能够盈利。1月份时的价差为63200-1英镑兑1.4753美元，30天远期汇率为1英镑兑1.4783美元。这表明：30天远期英镑升水，升水点为30点(1.4783-1.4753),点值为0.0030美元。15.A现货市场损益=50×(1.4120-1.4432)=-1.56(万美元),期货市场获利17.C期货合约上一交易日的结算价加上允许的最大涨幅构成当日价格上涨的上价格下跌的下限，称为跌停板。因为大豆的最小变动价为1元/吨，所以，下一交易日的涨停板=3110×(1+4%)=3234.4≈3234(元/吨);跌停板=3110×(1-4%)=2985.6≈2986(元/吨)。18.C期货佣金商和我国期货公司类似，是美国主要的期货中介结构。许多期货19.D外汇期权指交易买方在向卖方支付一定费用后，所获得的在未来约定日期20.D买入看涨期权的损益平衡点=执行价格+权利金=1500+100=1600(点),只有21.BCD波浪理论的每个周期都是由上升(或下降)的5个过程和下降(或上升)的3个过程组成。23.ABCD期货公司作为代理期货业务的法人主体，其风险管理的目标是：为客户粕