驱动控制器行业分析

驱动控制器行业分析

智能控制器行业前景预测国家发改委，工信部等14部委于2013年9月联合编制的《物联网发展专项行动计划》、《国家创新驱动发展战略纲要》等政策文件均提出大力支持智能控制器行业发展；此外，国家发改委、财政部、工信部、能源局等7部委为落实节能减排，形成推动终端用能产品、高耗能行业、公共机构能效水平不断提升的长效机制，于2015年1月联合出台了《能效领跑者制度实施方案》，也间接促进了智能控制器行业的技术与市场发展。随着世界经济格局的变化，中国已拥有发展中国家最广阔的消费市场、丰富的劳动力资源以及完善的产业配套体系，并成为全球制造中心和研发中心，这为本土智能控制行业企业提供了历史性的发展机遇。同时，受物流、关税、成本等因素影响，全球知名消费电子厂商已经从在中国设立整机厂，逐渐转变为在中国采购核心部件完成整机组装，这种趋势为智能控制器行业提供了发展契机。现代社会的各行各业几乎都离不开智能控制及配套技术的支持，这一特性决定了智能控制器产品具有广阔的应用场景和巨大的市场增量空间。近年来，随着人工智能、物联网、5G等新技术的逐渐成熟与广泛应用，电子信息产业已迎来新的浪潮，也进一步推动智能控制器产品的应用领域不断扩展。通常不同终端产品的智能控制器所需的原材料、生产设备和检测设备等基本相同，只需要根据不同的应用产品进行相应的智能控制产品开发与设计，因此，智能控制器从整机行业分离出来后，在生产测试、人力资源、原材料采购上均有集约化竞争优势，符合社会精细化分工的规律；另外，智能控制器行业主要生产定制化产品，并可根据市场情况随时调整，通过产业链响应时间的充分压缩，有效减少和降低中间环节的浪费，因此，柔性化生产能力较强，具有明显的规模经济效益。智能控制器行业未来发展趋势智能控制器行业将呈现由终端厂商自己开发与制造转向由专业智能控制器厂商开发与制造的专业化分工趋势。在行业发展初期，智能控制器作为某一整体产品的附属部件，归属于其细分行业，但当下智能控制器行业正向专业化分工方向发展。目前，我国智能控制器行业逐渐显现这种分工趋势，智能控制器的供应方式由自主生产逐渐转向由第三方企业供应。这既是因为终端厂商对智能控制器的要求日益增加，而终端厂商的研发业务只聚焦在自己的产品上，方向相对单一、研发项目少、经验积累不足，也是因为专业化分工有助于终端厂商把精力聚焦于对提高其核心竞争力更有价值的业务环节上。专业化分工趋势下，因为智能控制器专业生产厂商在技术研究上具有技术优势和经验优势，所以专业化分工的趋势将大幅减少智能控制器行业的重复研发成本，提升智能控制器研发效率，进一步促使终端厂商将更多智能控制器的研发与制造业务交由专业智能控制器厂商。物联网技术的发展提高了客户对智能控制器的要求，开拓了新的市场空间，加速了智能控制器行业的智能化发展。当前，便携式智能设备被广泛应用，基于网络的产品应用服务也更强调与智能设备和可穿戴设备的融合等领域的创新发展，这一切给物联网技术的应用提供了更为成熟的环境、国际数据集团的《2020年V2全球物联网支出指南》报告显示，到2024年中国物联网市场支出预计将达到约3，000亿美元，未来5年的复合增长率将达到13．0%，且在2024年中国的支出将占全球物联网支出的26．7%，超越美国成为全球第一大物联网市场。物联网可以延伸和扩展到多个与体育相关领域中，将物联网技术应用到数字健身器材设计中，不仅能够丰富我国健身产品，提高服务水平和实用性，而且能够满足广大人民群众日益增长的多元化、多层次的健身需求，具有良好的社会效应和市场发展前景。智能化需求的增长将进一步促进智能控制器向复杂化的方向发展。智能控制器主要应用于家用电器、汽车电子以及健身器材领域，而随着消费者在这些领域的智能化需求的增长，终端产品对智能控制器的要求也越来越高。比如智能控制器需要加入传感数据采集、互联网连接等功能模块。复杂化的趋势意味着智能控制器的单价增长，具有相应技术优势的企业也将拥有更高的产品附加值。例如跑步机的智能控制器行业中，下游客户不断要求增加智能控制器的功能，包含蓝牙、Wifi、触摸屏、磁控旋钮、称重、自适应跑速等，对于控制器的设计要求越来越复杂，控制器的单价与毛利率也随之变高。智能控制器行业规模近年来，国内本土智能控制器产品制造企业发展迅速，逐步具备了专业的研发团队、先进的技术平台、完善的实验检测手段以及成熟产品制造工艺，同时在经营管理、业务运作方面也逐步向行业内大型跨国公司接轨，市场综合竞争力不断增强。依托国内综合电子供应链优势以及本土智能控制器产品竞争力的不断提升，我国逐步发展成全球的智能控制器产品主要制造基地。总体来看，我国智能控制器行业的发展是由下游市场的智能化需求驱动的，汽车电子、家用及商用电器、工业设备、电动工具等下游产业的智能化、自动程度提升，促进智能控制器产品的应用不断拓展。根据我国智能控制器行业发展状况，结合各下游细分领域对于智能控制器的需求量分析，2015－2020年，我国智能控制器行业市场规模由11748亿元增加至23746亿元，年均复合增长率为15．11％，我国智能控制器的市场需求目前正处在高速增长阶段。智能控制器行业发展趋势国内供应商优势一为具备较强研发能力：国内智能控制器供应商实力提升，研发能力不断增强。国内供应商优势二为具备成本优势：本土制造厂商享受工程师红利，中国劳动力成本仅为美国和德国1/4，智能控制器厂商人均薪酬仅为发达国家1/3水平。中国已成为世界制造中心，电子信息产业集群正加速崛起，制造业全产业链竞争能力加强，享受工程师红利，在全球颇具成本优势。智能控制器是技术密集型产品，技术人员的薪酬显著影响智能控制器制造商的利润水平。我国技术人员薪酬较低，本土厂商具备劳动力成本优势。此外，中国运输网络发达、产业集群、产业链配套完整，具有运输成本和原材料采购成本优势。国内供应商优势三为可实现快速交付：本土龙头智能控制器制造商多数7*24服务响应，15天即可完成首样交付。通过几十年的相关产品深耕经验，龙头智能控制器厂商能充分适应下游终端产品更新换代，快速响应、满足客户定制化需求，为全球客户提供一站式的解决方案。在上述三点原因驱动下，国外订单逐渐向国内转移，智能控制器产业格局东升西渐，国内厂商崛起，海外规模不断扩大，产业东移大势所趋。国内智能控制器厂商具备成本优势，研发和ODM能力不断提升，交付速度快，迅速响应客户需求和下游产品变化，深受国际知名制造企业青睐，近年来海外业务规模不断扩大。在制造业不断向智能化发展的背景下，智能控制器专业性和附加值提升，生产和消费格局持续东移。海外订单逐渐向国内转移，国内厂商深度受益。国内智能控制器厂商人均创收逐年提升，年均复合增速10%，但相比于物联网产业链其他设备制造领域，仍有较大成长空间。在下游智能终端制造商践行外包和专业化分工、大量国际龙头订单国内转移的趋势下，智能控制器行业人均创收大幅提升。但智能控制器行业人均创收（70万）与无线与传输设备的光模块（111万元）、物联网网络层的通信模组（172万元）等以海外需求为主的国内设备其他制造领域相比还有一定差距，智能控制器行业发展和上升空间广阔。智能控制器电动工具行业前景分析根据Frost&Sullivan的数据，2020年全球电动工具市场规模为376亿美元，预计将以5．74%的复合增长率增长至2025年的497亿美元。智能控制器作为电动工具中不可缺少的组成部分，其市场规模将受益于电动工具的需求上升而提高。智能控制器行业集中度不断提升智能控制器行业集中度不断提升，智能控制器行业集中度显著提升。行业集中度提升原因之一：国内智能控制器龙头厂商具备较强研发实力、成本和规模优势，下游厂商需求增加，体现为龙头产能饱满。国内智能控制器行业龙头厂商在手订单充沛，产销率常年保持在极高水平，现有产能不能满足销售需求。行业集中度提升原因之二：国内智能控制器龙头厂商具备较强募资能力，积极扩产以抢占更大市场份额，体现为龙头积极募资建设厂房、扩张产能。国内厂商具备研发实力和成本优势，可实现快速交付，国内外下游智能终端厂商将日益复杂和专业化的智能控制器外包给国内厂商的趋势明显。在外部需求持续增加和产能持续出清的情况下，国内龙头智能控制器厂商积极扩产，旨在占领更大市场份额，降低单位成本，实现规模经济。智能控制器行业经营特点（一）智能控制器行业周期性智能控制器下游需求与经济的持续增长、人们生活和收入水平的提高、对生活质量的追求等因素密不可分，行业的周期性特征与经济总体的周期性基本一致，总体波动幅度较小。（二）智能控制器行业区域性智能控制器并非终端产品且应用方向较多，生产企业通常会分布在下游制造厂商或品牌厂商集中的区域。以跑步机、健身车等健身器材的智能控制器为例，生产企业多集中在江苏、浙江、福建一带。（三）智能控制器行业季节性智能控制器行业的季节性受下游行业影响较大。以健身器材智能控制器行业为例，由于下游健身器材整机产品销售受气候因素影响，健身器材主要消费市场集中于北半球，春夏季室外相对温暖的环境造成室外运动一定程度替代了室内运动需求，秋冬季相对寒冷室内运动需求较高，另一方面圣诞节等节日购买因素影响集中于下半年，故每年春夏季为健身器材的销售淡季，秋冬季为健身器材的销售旺季，因此健身器材智能控制器行业旺季集中在三、四季度。我国电子智能控制产业市场份额提升随着电子信息技术的发展，家用电器、工业设备及电动工具、智能建筑与安防、汽车电子等领域的终端产品对智能控制的需求不断增长。此外，近年来随着中国汽车、家电、工业设备及电动工具等产业的高速发展，中国电子智能控制产业的全球市场份额也得到迅速提升。新技术不断应用的趋势。行业应用领域的拓展和技术升级，加速了人类智能化进程，5G、物联网、人工智能等新技术推动智能社会发展，给智能