能源汽车充电桩行业发展分析与投资前景分析报告

能源汽车充电桩行业发展分析与投资前景分析报告汇报人：汇报时间2023目录CONTENTS010302040506能源汽车充电桩发展环境能源汽车充电桩发展趋势能源汽车充电桩投资分析能源汽车充电桩竞争格局能源汽车充电桩现状分析能源汽车充电桩行业综述行业定义行业产业链发展历程能源汽车充电桩行业概述01&&&能源汽车充电桩行业定义充电桩其功能类似于加油站里面的加油机，可以固定在地面或墙壁，安装于公共建筑〈公共楼宇、商场、公共停车场等〉和居民小区停车场或充电站内，可以根据不同的电压等级为各种型号的电动汽车充电。充电桩的输入端与交流电网直接连接，输出端都装有充电插头用于为电动汽车充电。充电桩一般提供常规充电和快速充电两种充电方式，人们可以使用特定的充电卡在充电桩提供的人机交互操作界面上刷卡使用，进行相应的充电方式、充电时间、费用数据打印等操作，充电桩显示屏能显示充电量、费用、充电时间等数据。智能充电桩高效率实时而全面地监控充电站的所有动环环境因素，出现异常即立刻发出告警，智能提供解决方案，并能做出智能记录，极大提升充电站运行的安全性与可靠性。高安全系统内具有全面而灵活的运维管理功能，作为完整的运维监控与管理平台可极大地提升充电站管理水平，快速反应与处理、应对和机制，让充电站的运维更加高效。远程化可远程对各个网点的设备修改IP、重启、升级系统等功能，技术人员无须亲临设备现场，实现“网络化、智能化、无人化”的科学管理模式，让管理与运维更为简单、方便。行业定义行业发展历程01020304市场争议阶段(2011年之前)在我国充电基础设施发展初期，由于新能源汽车发展路线尚不明确，在充电基础设施的-建设上各利益主体也相互博弈，充电模式还是换电模式，一直是各方争议的焦点。标准统一，互联互通阶段(2017-2019年)经历了三年的快速发展，我国充电基础设施保有量也迅速提升，但是由于在标准、政黄法规方面的滞后，行生出了一系列的问题。特别是在充电接口以及服务平台通用性方面，给用户来了极大的不便,硬件与软件的互联互通成为阻碍市场发展的又一难题。充电模式为主，国网主导阶段(2012-2013年)国务院审议通过《节能与新能源汽车产业发展规划(2012-2020年)》,规划并没有对换电模式进行间述，仅仅提到要因地制宜建设慢速充电桩和公共快速充换电设施。这在一定程度上确立了充电模式的发展方向。民营资本进入，市场扩张阶段(2014-2016年)随着新能源鼓励政策的出台，我国新能源汽车保有量快速增长，充电基础设施不足的问题凸显，国家电网等企业投资速度难以满足市场需求。行业政策1推进停车场与充电基础设施协同发展。到2020年新增槃中式充换电站超过2万座，分散式充电桩超过480万个。具备条件的公共机构利用内部停车场建设电动汽车专用停车位的比例不低于10%，引进社会资本利用既有停车位注设充电桩到2020年注成充电基础设施体系，满足500万辆电动汽车的充电需求.《关于统筹加快推进停车场与充电基础设施一体化注设的通知》《关子促进绿色消费的指导意见》《关于加快电动汽车充电基础设施注设的指导意见》《电动汽车充电基础设施发展指南(2015-2020年)》行业市场分析5868亿营收10.5%年复合增长率21462亿2020资产总额567.6亿净利润2021年末公共桩有望突破50万个——根据《电动汽车充电基础设施发展指南(2015-2021年)》，2021年全国电动公务车和乘用车将超430万台，2015-2021年规划新增分散式公共充电桩50万个。202020年3月末全国公共桩保有量38.4万个，每月平均新增公共桩约8000个，且2020年版电动汽车推广的地方财政补贴对象将从车辆购置转为充电设施建设运营，这将有助于提速公共桩建设，2021年末公共桩保有量有望空破50万个规划目标2）本土能源汽车充电桩企业的研发技术不断提高，逐渐发展扩大，丰富了能源汽车充电桩行业产品的种类，扩大了市场规模；行业得以保持快速增长，主要因为受到以下三个因素的影响：1）能源汽车充电桩行业的发展需要大量科学实验的支持，拉动产品的需求提升；3）相关政策的逐渐完善，使得能源汽车充电桩的监管愈加完善，生产、消费、使用流程得到安全保障，促进了行业的发展。7驱动因素15页驱动因素标题115页驱动因素标题215页驱动因素标题415页驱动因素标题32015年以来，中国国务院、财政部等部门陆续发布相关政策法规，从推广、建设、运营、电价、土地等方面对充电设施产业提供支持，加速汽车充电桩的建设。鼓励措施主要着眼于资金和土地，资金鼓励包括推广奖励、建设及运营补贴以及电价优惠，土地鼓励指从政策层面为充电设施的建设预留场地，保证充电建设工作的顺利执行。新能源汽车与充电桩的比例持续降低，但仍存在较大降低空间，充电桩建设将进一步推进。政策为充电桩建设运营保驾护航，为充电桩行业提供发展条件在新能源汽车政策补贴的动力电池技术日渐成熟的背景下，消费者对新能源汽车的认可和接受度不断上升，新能源汽车市场迅速增长，汽车保有里显著增加，充电桩需求持续上升。2015-2019年，中国纯电动汽车保有里由33万辆增加值310万辆，公共充电桩也由5.8万台增加至56万台根据EVCPA统计，2015-2019年,中国电动汽车车桩比由7.8下降至伴随新能源汽车的大规模商业化，除汽车续航里程外，充电效率和耗时也是汽车车主和潜在消费者关注的重点。在此背景下，一系列新型充电模式和技术应运而生。经济环境社会环境02能源汽车充电桩发展环境02政策环境行业经济环境截至今年3月，全国新能源汽车保有量551万辆，占汽车总数的92%。其中纯电动汽车449万辆，占新能源汽车总量的853%。随着新能源汽车的快速增长，充电站、充电桩等基础设施的建设也加速驶入快车道。根据中国电动汽车充电基础设施促进联盟（简称:充电联盟)的统计，截至2021年3月，全国充电基础设施累计数量为178.8万台，同比增长41%，累计建成公共类充电桩85.1万台。综合全球平均情况看，2030年公共桩均价3万/台、私人充电桩均价0.4万/台，因此2030年全球充电桩规模将达0.81-58万亿元。10社会环境1社会环境2行业社会环境目前,新能源汽车充电桩行业集中度持续上升，行业逐步进入相对稳定的快速发展期,在充电桩建设成本稳定下降的同时,充电桩数量在快速增加。当前车桩比与中国政府制定的发展目标仍存在差距,充电桩建设有待提速。2019-2024年,中国新能源汽车充电桩行业市场规模年复合增长率将维持在25.9%,到2023年增长至179.0亿元。近五年，在新能源汽车产业政策的激下，中国新能源汽车市场发展迅猛，对应汽车充电桩需求也持续上升。新能源汽车年销量由2015年的1万辆增加至2019年的120.6万辆。作为新能源汽车所需基础设施，新能源汽车充电桩行业深度受益，2015-2019年，中国新能源汽车充电桩行业市场规模（按充电桩建设规模统计〉由16亿元增长至56.6亿元，年复合增长率为45.7%。11行业社会环境近五年，在新能源汽车产业政策的刺激下，中国新能源汽车市场发展迅猛，对应汽车充电桩需求也持续上升。新能源汽车年销量由2015年的31万辆增加至2019年的120.6万辆。作为新能源汽车所需基础设施，新能源汽车充电桩行业深度受益，2015-2019年，中国新能源汽车充电桩行业市场规模（按充电桩建设规模统计〉由16亿元增长至56.6亿元，年复合增长率为45.7%。政策环境工信部发改委能源局工信部财政部能源局《2018年能源工作指导意见》完善新能源汽车基础设施建设，大力推动充换电网络建设，提升充电基础设施服务水平，鼓励充电基础设施商业模式创设施产品质里和技术水平、提升充电设施运营水平、优化布局充电设施建设。逐步将地方财政购置补贴转向支持充电基础设施建设和运营、新能源汽车使用和运营等环节积极推进充电桩建设，年内计划建成充电桩60万个。其中公共充电桩10万个，私人充电桩50万个《提升新能源汽车充电保障能力行动计划(2018-2020年)》《新能源汽车产业发展规划《2021-2035年）》(征求意见稿)行业市场规模行业现状03能源汽车充电桩现状分析03行业现状在新能源汽车政策补贴的动力电池技术日渐成熟的背景下，消费者对新能源汽车的认可和接受度不断上升，新能源汽车市场迅速增长，汽车保有量显著增加，充电桩需求持续上升。根据EVCIPA统计，2015-2019年，中国电动汽车车桩比由7.8下降至5。根据《电动汽车充电基础设施发展指南（2015-2020年)》，中国政府要求到2020年，建成480万台充电桩供500万辆电动汽车使用。与发展目标相比，自前的车桩比仍有较太降低空间,充电桩建设有待进一步推进。15行业市场规模2021年末公共桩有望突破50万个——根据《电动汽车充电基础设施发展指南(2015-2021年)》，2021年全国电动公务车和乘用车将超430万台，2015-2021年规划新增分散式公共充电桩50万个。202020年3月末全国公共桩保有量38.4万个，每月平均新增公共桩约8000个，且2020年版电动汽车推广的地方财政补贴对象将从车辆购置转为充电设施建设运营，这将有助于提速公共桩建设，2021年末公共桩保有量有望空破50万个规划目标16行业市场规模2025年充电桩行业市场空间预测:市场空间超过400亿元，到2025年充电设备市场累计千亿市场空间。2019年我国汽车销量为2577万辆，新能源汽车销量占比为7%;《新能源汽车产业发展规划(2021-2035)》征求意见稿中提到2025年新能源汽车销量占比达到新车销量的25%，届时新能源汽车年销量将突破600万辆，2020-2025年充电桩设备累计市场空间将超过千亿，其中2025年单年市场空间将超过400亿元。17行业现状中国新能源汽车充电桩市场集中度高2019年，充电桩运营数量超过1,000台的企业数量约20-30家，公共充电桩运营数量超过10,000台的企业数量为8家。其中，特来电、星星充电和国家电网运营平台为市场第一梯队。中国新能源汽车充电桩市场cR3近70%9,CR8超过90%中国新能源汽车充电桩市场集中度较高。18新能源汽车充电桩行业仍处于快速成长阶段新能源汽车的充电速度一方面受到汽车动力电池倍率影响，另一方面也受到充电设备输出功率影响。提高充电设备输出功率是提高汽车充电速度的重要举措之一。全球多个国家均提出了提升充电桩功率的规划，众多企亚积极研发和建设大功率充电设施。相比探索其他充电模式和技术，大功率充电技术更加成熟，可直接借用现有充电桩建设标准化方案。当前大功率充电的充电标准有待统一和完善，伴随国家完成标准的统—和制定，大功率充电有望加快应用。行业发展趋势04能源汽车充电桩发展趋势04行业制约因素行业发展策略行业制约因素充电桩盈利较为困难充电桩建设难度较大建设报批程序繁杂由于场地协调问题、建设报批等问题，充电桩在建设过程中遇到的问题较为繁杂,不利于充电桩网络快速铺设，阻碍充电桩行业发展步伐。目前，充电桩运营企业的主要收入兵源为充电服务费，其他盈利方式仍处于创新和探索中。企业收入来源典....完全依赖王用户充电量的需求此外，由于充电桩前期投资建设成本高、充电桩布局不合理、送营维护成本高等问题，运营商投资成本回报周期长、短期难以盈利。在此背景示，中国新能源汽车充电桩运营市场参与者面临严峻的生存考验，资金实力较差的企业极易被市场淘汰。例如，仅2018年，多个充电桩运营商被解散、收购或退市。充电桩从场地选择到电力资源协调匹配到投建和检验再到最终运营涉及的利益方和管理部门众多。目前，充电桩安装审批流程繁杂，缺乏对充电桩从建设到运营的标准化管理，导致充电桩实现正式上线运营的周期长，不和千充电桩快速铺设。流通环节有待完善能源汽车充电桩产品种类繁多，消费数量较大，质量参差不齐，试剂流通管理难以完善，导致能源汽车充电桩行业目前在流通领域还面临许多问题。（1）在产品的流通中，许多环节缺少安全的冷链和冷库设施供应。在目前运输多为汽车和铁路运输的情况下，能源汽车充电桩行业生产企业普遍采用运输箱内置冰冻袋的冷藏方式，在高温天气或长距离运输的情况下无法确保运输温度的稳定，影响试剂的安全性。（2）监管人员技术水平有待提高。能源汽车充电桩产品是一种高技术含量的产品，产品研发涉及生物学、信息技术、电子技术、工程学等多项学科，而目前从事能源汽车充电桩行业的人员50%以上是工商、质检管理等专业背景的人员，缺少必要的专业技术知识。知识背景的不匹配使得管理流程漏洞频发，能源汽车充电桩行业整体监管水平有待提高。（3）中间环节加价严重。出于安全的考虑，国家对能源汽车充电桩行业进出口标准与流程严格把控，环节复杂，中间环节加价严重，代理公司的介入可能使产品出厂价格上涨至少一倍以上，导致产品市场竞争力下降，阻碍本土能源汽车充电桩行业企业的国际化进程。流通环节问题中间环节加价严重供应链质量监管质量提升在资本的加持下，能源汽车充电桩的跑马圈地仍在持续，预计2021年将会更加残酷和激烈。同时，在线教育也面临着更严格的监管，合规成本提升。能源汽车充电桩行业产品品种多、批量小、附加值高，产品质量要求也较为严格。能源汽车充电桩行业市场产品质量参差不齐，假冒伪劣等乱象仍普遍存在，严重阻碍能源汽车充电桩行业发展进步。未来，提升能源汽车充电桩行业产品质量是发展能源汽车充电桩行业的核心任务，具体措施可分为以下两大部分：（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范能源汽车充电桩行业生产流程，并成立相关部门，对科研用能源汽车充电桩行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证能源汽车充电桩行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：能源汽车充电桩行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土能源汽车充电桩行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，能源汽车充电桩行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势提升产品质量生产企业方面政府方面22行业发展建议提升产品质量（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范能源汽车充电桩行业生产流程，并成立相关部门，对科研用能源汽车充电桩行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证能源汽车充电桩行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：能源汽车充电桩行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土能源汽车充电桩行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，能源汽车充电桩行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。全面增值服务单一的资金提供方角色仅能为能源汽车充电桩行业企业提供“净利差”的盈利模式，能源汽车充电桩行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的能源汽车充电桩行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土能源汽车充电桩行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位多元化融资渠道可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。能源汽车充电桩行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。行业趋势充电桩互联互通伴随中国新能源汽车充电桩行业标准体系的逐步建立，行业发展更加规范，充电连接装置、接口协议、标准、标志标识更加统一。在此背景下，作为提升充电桩用户便利程度和完善社会充电网络的关键途径，充电桩全方位互联互通成为发展趋势。无论是政策面，还是市场需求的迅速增长，都预示着现在是充电桩发展最好的时期，随着新能源汽车的不断发展，充电桩市场也受到各路资本的追捧，如何抓住这个发展机遇，将机遇转化成资本，是摆在企业面前的一道题。据了解，充电桩行业分设备和运营两块，设备企业已经率先受益，而运营企业由于盈利模式尚处于摸索阶段，短期还无法兑现业绩，但长期具备想象空间。长期来看盈利空间可观行业趋势充电桩盈利模式多元化当前充电桩运营商收入来源仍然为电价和充电服务费,其中电价差额收益少，基本为平进平出,服务费稳定在一定范围内。来自其他增值服务的收入较少。伴随充电桩行业的进一步币场化，充电盈利模式有望更加丰富。活电桩充电服务费逐渐市场化，服务费价格弹性增加，提升充电桩市场自行调节能力。充电桩盈利模式更加丰富，运营商收入来源更广。盈利方式更加灵行业典型企业05能源汽车充电桩竞争格局05行业竞争格局同质化竞争激烈价格战授信加大行业并购新进企业（1）价格战引发收益率报价逐年下降：部分能源汽车充电桩行业公司为抓住优质客户资源，依靠价格战取得竞争优势，导致行业毛利率下降，选择合作企业时“唯价格论”，不利于行业良性发展；（2）过高授信加大财务风险：能源汽车充电桩行业公司对各家医院的总体授信额度偏高，甚至超过医院的偿还能力，为自身带来较大财务风险，不利于企业的长期发展。未来，能源汽车充电桩行业行业要想获得突破，首先需要企业间形成差异化竞争优势。27能源汽车充电桩行业受经济周期影响较弱，于能源汽车充电桩企业而言具有“低风险、高收益”的特点，吸引众多新兴市场参与者加入其中。目前中国能源汽车充电桩行业市场企业数量众多，同质化竞争现象日趋严重，成为制约中国能源汽车充电桩行业行业发展的主要原因。中国能源汽车充电桩行业公司数量众多，但大多以简单融资租赁为主要业务方式，服务模式单一，同质化现象严重，为中国能源汽车充电桩行业行业的发展带来以下不良影响：竞争趋势

随着科技不断发展，能源汽车充电桩企业对能源汽车充电桩行业产品的研发投入不断加大，企业形成自己的技术堡垒是在未来市场中取得市场份额的重要收到，因此技术竞争也是未来行业竞争的重要方向之一。能源汽车充电桩行业的竞争促进了产品质量与服务的持续优化与创新，在满足客户需求的同时也给行业服务带来不断的新体验。优质的服务是能源汽车充电桩行业竞争的重要焦点与未来趋势。客户是上帝，满足客户的需求是能源汽车充电桩行业企业的价值实现，能源汽车充电桩行业竞争趋势首先在需求的分析与客户痛点的把握。小众运动场景日益崛起，带动了新的能源汽车充电桩行业产品需求。随着行业的竞争不断加剧，企业竞争的本质是人才的竞争，能源汽车充电桩行业企业都在不断提升专业员工的技术水平。通过专项培训、高薪招聘吸引高端优质人才加入。人才竞争是未来能源汽车充电桩行业竞争的核心点之一。

服务技术需求人才28随着科技不断发展，能源汽车充电桩企业对能源汽车充电桩行业产品的研发投入不断加大，企业形成自己的技术堡垒是在未来市场中取得市场份额的重要收到，因此技术竞争也是未来行业竞争的重要方向之一。能源汽车充电桩行业的竞争促进了产品质量与服务的持续优化与创新，在满足客户需求的同时也给行业服务带来不断的新体验。优质的服务是能源汽车充电桩行业竞争的重要焦点与未来趋势。客户是上帝，满足客户的需求是能源汽车充电桩行业企业的价值实现，能源汽车充电桩行业竞争趋势首先在需求的分析与客户痛点的把握。小众运动场景日益崛起，带动了新的能源汽车充电桩行业产品需求。&&&行业竞争格局现存企业间竞争:充电桩属于“新i基注”行业，运营市场仍处于快速发展期,业内企业竞争集中于充电桩网络铺设~平台服务提供和运营成本降低等层面。伴随新能源汽车保有量的快速增长，企业间竞争将更加激烈,部分企业将通过创新商业模式寻求差异化竞争.行业竞争格局新进入者竞争:行业发展初期,充电桩运营门槛较低,但随着头部企业逐渐形成规模效应，新进入者为援取市场份额需面临更高的投资和运营成本。此外，由于运营企业需协调用户、场地方和监管部门等多方人员。缺乏协调能力和经验的新进入者难以快速扩大充电桩运营规模.行业代表企业1创业板上市公司青岛特锐特（300001）旗下充电桩运营平台子公司，从事新能源汽车充电桩产品销售和平台运营,并为各类客户提供充电一站式解决方案，已覆盖中国334个城市，充电桩销售和运营数里超过25万台。2019年，特来电充电桩运营数里位居中国新能源汽车充电桩市场第名。代表企业1行业标杆企业11