信创行业发展分析与投资前景分析报告

信创行业发展分析与投资前景分析报告汇报人：汇报时间2023目录CONTENTS010302040506信创发展环境信创发展趋势信创投资分析信创竞争格局信创现状分析信创行业综述行业定义行业产业链发展历程信创行业概述01&&&信创行业定义信创是把之前的一些行业放到了一起，重新起了一个名字叫:信息技术应用创新产业，简称“信创”。信创二字来源于“信息技术应用创新工作委员会”。2016年3月4日工委会成立，是由从事信息技术软硬件关键技术研究、应用和服务的企事业单位发起建立的非营利性社会组织。信创产业，即信息技术应用创新产业。信创产业推进的背景在于，过去中国IT底层标准、架构、产品、生态大多数都由国外IT商业公司来制定，由此存在诸多的底层技术、信息安全、数据保存方式被限制的风险。全球IT生态格局将由过去的“一极”向未来的“两级”演变，中国要逐步建立基于自己的IT底层架构和标准，形成自有开放生态。基于自有IT底层架构和标准建立起来的IT产业生态便是信创产业的主要内涵。随着云计算、物联网、大数据、人工智能等新一代技术产业化的落地，在以信息技术应用创新为代表的产业趋势已成为推进我国产业结构化升级的核心力量。信息技术产业是一条规模庞大、体系完整的产业链，是智能化时代社会发展的底层基础之一，是数字经济的重要推手。信息技术应用创新发展是目前的一项国家战略，也是当今形势下国家经济发展的新动能。发展信创是为了解决本质安全的问题。国家提出“2+8”安全可控体系，2020-2022年是国家安全可控体系推广最重要的3年，中国IT产业从基础硬件-基础软件-行业应用软件有望迎来国产化潮。中国市场的数字化进程已经进入到数智化时代，市场对生态级数智化需求较高，以打造数智生态体系，并将所有业务数智化为数智化建设的根本目标，过去针对上一阶段数字化建设所产生的技术和产品已经无法满足进入新时代的企业数智化建设需求，因此，企业对数智产品的独特需求推动了更具有中国本土化特色的新代信创产品出现。行业定义行业发展历程01020304起步(1993-2008)1993年，中软推出第一代基于UNIX为底层的国产Linux操作系统“cOSIX整体布局(2019-今)以党政为主的“2+8"开始全面升级自主化和可控化信息产品，18大行业全面进行应用业务系统和解决方案的国产自主知识产权下的更新。从小范围推动到大“自主安全”，市场空间进一步扩天，重点行业升级势在必行加速(2008-2016)2008年，阿里巴巴内部IT信息技术升级，全面进行自主和可控研发;2010年民用“中标Linux”和军研“银河麒麟”合并;2013年底，银监会明确提出国产化安全要求,同年浪潮天梭K1小型机系统上市，标志着中国掌握新—代主机技术;.2015年，飞腾发布首款ARM架构CPUFT1500A。可靠(2016-2019)国家集成电路产业投资基金成立，并完成二期募资，集成电路产业爆发;2017年开始，安全项目启动;2019年，国产CPU迎来收获期，兆芯KX6000亮相，性能极大提升，飞腾发布新一代桌面处理器FT-2000/4。行业政策1到2025年根本改变核心关键技术受制于人的局面,形成安全可控信息技术产业体系为进一步优化集成电路产业和软件产业发展环境，深化产业国际合作,提升产业创新能力和发展质量，加速国内科技产业建设，推动国产化进程。“安全可靠”、“网络安全”成为重点,政务信息化项目在报批阶段，要对产品的安全可靠情况进行说明。加大5G建设投资,加快5G商用发展步伐,加快基础材料、关键芯片、高端元器件、新型是示器件、关键软件等核心技术攻关，大力推动重点工程和重大项目建设，积极扩大合理有效投资。《国家信息化发展战略纲要》《国家政务信息化项目建设管理办法》关于扩大战略性新兴产业投资培育壮大新增长点增长极的指导意见》关于新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展若干政策的通知》行业市场分析5868亿营收10.5%年复合增长率21462亿2020资产总额567.6亿净利润从信创生态的行业需求和应用深度来看，可以划分为四个象限︰明星象限、金牛象限、成长象限和潜力象限。明星象限行业的信创需求较高且实际应用深度也高，具有一定应用基础。金牛象限行业，应用需求高，但应用深度略低，未来将会向核心系统延伸;成长象限行业应用深度较高，但实际需求有待进一步培育，未来会有更大的成长空间。2）本土信创企业的研发技术不断提高，逐渐发展扩大，丰富了信创行业产品的种类，扩大了市场规模；行业得以保持快速增长，主要因为受到以下三个因素的影响：1）信创行业的发展需要大量科学实验的支持，拉动产品的需求提升；3）相关政策的逐渐完善，使得信创的监管愈加完善，生产、消费、使用流程得到安全保障，促进了行业的发展。7驱动因素15页驱动因素标题115页驱动因素标题215页驱动因素标题415页驱动因素标题3为促进行业科技创新事业发展，全面提升科技创新能力，中国逐步加大行业经费投入、落实税收优惠、鼓励科研人才发展，全面推动科研事业发展，同时带动科研服务市场增长，广泛运用于各个研究领域，未来市场空间将进一步释放国务院发布政策、十四五规划、政府报告、领导讲话等都有对信创行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为行业做了好的发展指引。优势竞争，长期盈利，依托中国，布局全球，立足核心能力，全力获取显著竞争优势，创造得到广泛认可、深入人心的价值，通过成为“难以替代者”品牌致胜，涌现一批市场竞争力突出的全球性与区域性中国品牌，以持续正现金流实现长期盈利，这才是行业企业的发展之道。信创产业处于快速增长时期，由于信创行业的产品及服务模式特性，使其供给市场与需求市场存在较强的相互依赖、相互促进关系，信创市场在良好的供需作用机制下保持稳定发展从应用领域来看，信创行业产品广泛的运用于医学、药学、检验学、卫生免疫学、食品安全、农业科学等民营领域在市场发展中，行业企业为争取竞争优势，尤其是大中型企业，越来越重视自主研发实力，在企业科研方面投入逐年增长，企业科研服务市场逐步打开，未来科研用检测试剂的服务主体趋于多元化经济环境社会环境02信创发展环境02政策环境行业经济环境中国经济发展处于增速换挡期，企业数字化需求旺盛，数字化转型升级正当时.当一个经济体进入增速换挡期之际软件企业迎来大发展，例如美国经济在增速换挡期时，软件企业收入规模有一个爆发期，说明经济体在增速换挡期时，企业信息化需求较高。中国当下正处于突破中等收入陷阱，进入增速换挡期的发展阶段，因此可判断中国的软件产业发展即将进入一个升级期，软件产业升级正当时。10社会环境1社会环境2行业社会环境根据中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二O三五年远景目标的建议相关内容，国家十四五规划以高质量发展为主题，改革创新为根本动力，加快建设现代化经济体系。经济发展重要发展方向上，要强化国内市场建设、扩大内需，以创新能力做驱动，积极发展战略新兴产业、基础设施和数字化建设。信创产业以信息技术产业为根基，通过科技创新，构建国内信息技术产业生态体系，是实现国家十四五规划发展目标的重要抓手。新基建是传统基建的延伸，突破了以铁路、公路、桥梁、水利为代表的传统基建模式，并赋予基建“数字化”、“科技化”的内涵，着重发展基于新一代信息技术演化生成的基础设施及与传统基础设施的数字化转型与创新。信创产业解决的是安全问题，即将基础设施变成我们自己可掌控、可研究、可发展、可生产的，是新基建的安全之基;同时，新基建在推动中国信息技术产业数字化转型的过程中，也将助力中国信息技术产业创新升级及相关企业竞争力的提升，从而推动信创产业加速发展。11行业社会环境中国产业创新发展面对数字经济动能下的新趋势、新挑战、新周期，随着结构性的升级提速，产业发展必然会不断自适应并加速裂变，信息技术产业作为新基建的重要组成之一，将基于通信网络基础、新技术基础、算力基础创造新一轮的产业价值升级，具备实现创新引领的现实基础、释放经济活力的强劲引擎、提高发展质量的重要支撑的战略意义。数智化发展历程已经历四个阶段，现处于生态级数智化阶段，亟需新一代产品政策环境科技部国务院国务院“十三五”国家信息化规划》通知明确，到2025年，布局建设若干国家技术创新中心，突破制约我国产业安全的关键技术瓶颈1)到2025年,根本改变核心关健技术受制于人的局面,形成安全可控的信息技术产业体系，电子商务应用和信息惠民水平大幅提高。2)到21世纪中叶,信息化全面支撑富强民主文明和谐的社会主义现代化国家建设，网络强国地位日益巩固，在引领全球信急化发展方面有更大作为。到2020年，“数字中国”建设取得显著成效，信息化发展水平大幅跃升，信息化能力脐身国际前列,具有国际竞争力、安全可控的信息产业生态体系基本建立。同时,信息技术和经济社会发展深度融合，数字鸿沟明显络小，数字红利充分释放。《国家信息化发展战略纲要》《关于推进国家技术创新中心建设的总体方案(暂行)》行业市场规模行业现状03信创现状分析03行业现状从供需角度来看，信创产业供给端上游已出现以海光、华为、麒麟、统信等为代表的龙头企业，下游已形成聚集效应，但国产生态体系仍在构建当中，产品的国际竞争力仍有待提升。需求端，目前形成“3大7小”的格局，政策导向下党政端最先进行国产化，行业端金融领域数字化程度较高更易渗透，整体需求端的爆发依赖供应端信创生态体系的搭建和产品竞争力的提升。从各省的采购情况来看，目前有集采和集成商两种模式，系统集成商将成为重要受益方。从产品细分维度看，操作系统、办公软件和台式机&PC是最先起量的环节，其中台式机&PC将首先突破百亿级别的市场规模。党政领域的迅速渗透离不开政策引导，从长远来看，行业信创潜在市场空间将是党政领域的数倍，产品竞争力将决定相关企业是否能在行业领域爆发，更加值得关注。15行业市场规模从信创生态的行业需求和应用深度来看，可以划分为四个象限︰明星象限、金牛象限、成长象限和潜力象限。明星象限行业的信创需求较高且实际应用深度也高，具有一定应用基础。金牛象限行业，应用需求高，但应用深度略低，未来将会向核心系统延伸;成长象限行业应用深度较高，但实际需求有待进一步培育，未来会有更大的成长空间。16行业市场规模中国信创生态市场实际规模2020年为1617亿元，未来五年将保持高速增长，年复合增长率为37.4%，2025年将达到8000亿元规模。从2020年各细分领域市场规模来看，基础设施最高达718亿元，其次是底层硬件类为607亿元，企业应用类为192亿元，平台、安全和基础软件方面的市场规模仍然较小。17行业现状从市场总体判断来看基础软件环节被认为是信创生态体系中的关键战略环节，其次是企业应用和安全环节，现阶段比较热门的硬件层面反而不是最关键的战略环节。18从供需两端比较来看厂商与用户均将基础软件作为重要战略环节，但在第二重要环节存在偏差，厂商认为企业应用较为重要，用户则认为安全重要。因此，像麒麟软件、达梦数据库这类的基础软件厂商，用友、金蝶、帆软、数澜科技、融云等应用软件厂商在信创领域能发挥重要作用。行业发展趋势04信创发展趋势04行业制约因素行业发展策略行业制约因素生态供需不平衡用户积累数量和使用存在较大差距多领域供给不足信创产业目前客户主要集中在“2+8”中的党政、金融、教育等领域中，离市场化成熟度更高、体验要求更苛刻的民营B端和消费者C端用户还有一定距离，客户积累数量还不太多，呈现区域渗透化、单点拓展化等态势，其中党政等重要项目都通过集采招标方式完成，信创产业企业要通过层层筛选和评比去完成竞标，有一定的高成本性、周期性和延迟性，还无法形成用户获取。从信创生态体系的供需角度来看，存在严重的供需不平衡问题，各大信创领域均处于供给小于需求的问题，供给侧需要加大产品供给能力以满足市场需求。从各细分领域的供需差距来看，安全、基础设施和底层硬件的供需不平衡问题最严重，其次是企业应用、基础软件、平台和解决方案。从信创各细分领域的产品供需角度来看，所有细分领域均存在供需不平衡问题，主要表现为供给严重小于需求，说明各信创领域的产品供给能力无法满足市场需求，需要加大产品供给能力。从具体领域的供需差值比较来看，网络设施、安全硬件、办公套件、整机、固件、安全软件、数据库、云服务平台等方面的供给远远无法满足市场需求，需要重点改善。流通环节有待完善信创产品种类繁多，消费数量较大，质量参差不齐，试剂流通管理难以完善，导致信创行业目前在流通领域还面临许多问题。（1）在产品的流通中，许多环节缺少安全的冷链和冷库设施供应。在目前运输多为汽车和铁路运输的情况下，信创行业生产企业普遍采用运输箱内置冰冻袋的冷藏方式，在高温天气或长距离运输的情况下无法确保运输温度的稳定，影响试剂的安全性。（2）监管人员技术水平有待提高。信创产品是一种高技术含量的产品，产品研发涉及生物学、信息技术、电子技术、工程学等多项学科，而目前从事信创行业的人员50%以上是工商、质检管理等专业背景的人员，缺少必要的专业技术知识。知识背景的不匹配使得管理流程漏洞频发，信创行业整体监管水平有待提高。（3）中间环节加价严重。出于安全的考虑，国家对信创行业进出口标准与流程严格把控，环节复杂，中间环节加价严重，代理公司的介入可能使产品出厂价格上涨至少一倍以上，导致产品市场竞争力下降，阻碍本土信创行业企业的国际化进程。流通环节问题中间环节加价严重供应链质量监管质量提升在资本的加持下，信创的跑马圈地仍在持续，预计2021年将会更加残酷和激烈。同时，在线教育也面临着更严格的监管，合规成本提升。信创行业产品品种多、批量小、附加值高，产品质量要求也较为严格。信创行业市场产品质量参差不齐，假冒伪劣等乱象仍普遍存在，严重阻碍信创行业发展进步。未来，提升信创行业产品质量是发展信创行业的核心任务，具体措施可分为以下两大部分：（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范信创行业生产流程，并成立相关部门，对科研用信创行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证信创行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：信创行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土信创行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，信创行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势提升产品质量生产企业方面政府方面22行业发展建议重视基础研究，鼓励科技创新优化科研评价机制，支持基础学科建设，鼓励在原理、思想以及基础理论上创新突破。既要立足当下，继续在当前主流技术上发力，充分利用市场优势，鼓励技术创新;又要着眼未来，利用我国科研实力雄厚、市场基础庞大的优势，大胆判断，在若干个具有前瞻性的领域埋棋布点。比如，探索在未来替代ARM、X86等志片架构的可能性，在类脑芯片或者AI芯片等领域，实现对西方的反超。优化市场环境，夯实产业体系要加强集中统一领导，完善金融、财税、国际贸易、人才、知识产权保护等制度，优化市场环境，强化知识产权保护，反对垄断和不正当竞争，更好释放各类创新主体创新活力。要遵循技术发展规律，做好体系化技术布局，优中选优、重点突破。须在技术、产业、政策上共同发力，构建有强大生命力的生态链。发挥行业组织作用，打造开放共享生态发挥相关行业协会、学会、联盟等社团组织在技术交流、标准制定、科技评价、成果转化、建言献策、国际合作等方面的积极作用，及其作为相关行业主管部门与行业企业、从业者之间的桥梁和纽带作用，打造上下联动、开放共享的行业发展新生态。行业趋势重塑市场格局，转型技术驱动型市场中外软件产品市场开发历程存在显著差异，中国是需求驱动型，欧美则是技术驱动型。需求驱动型的特点就是先有应用场景的落地需求，然后催生市场需求，进而推动厂商启动产品开发，并在开发过程中匹配相关技术，若现有技术无法满足再进行技术的研发攻关。技术驱动型则正好相反.基础软件、安全、企业应用环节需重点布局，尤其是操作系统、数据库等环节战略布局环节行业趋势加大产品宣传力度，提高用户产品的认知水平从供需两端对技术成熟度的判断来看，厂商认知的信创领域技术成熟度普遍高于用户认知水平，厂商应对用户认知误差较大的领域加大产品宣传力度，以提供用户认知水平，尤其是在企业应用软件、解决方案、云服务平台、操作系统、整机、网络设施和办公套件等方面，因为这些细分领域净推荐值较高，用户推荐意愿较高，适合多做宣传。从技术成熟度与全球相比的差距来看，中国市场信创领域在网络设施、数据库、云服务平台三个方面是领先于的全球水平的，应该优先推广这些已经具有较高优势的领域。同时，要对技术差距较大领域加大技术攻关力度，提高芯片、操作系统、中间件、工业软件、laaS等方面落后差距较大的技术水平和技术成熟度.加大技术攻关力度，提高技术先进性和成熟度行业典型企业05信创竞争格局05行业竞争格局同质化竞争激烈价格战授信加大行业并购新进企业（1）价格战引发收益率报价逐年下降：部分信创行业公司为抓住优质客户资源，依靠价格战取得竞争优势，导致行业毛利率下降，选择合作企业时“唯价格论”，不利于行业良性发展；（2）过高授信加大财务风险：信创行业公司对各家医院的总体授信额度偏高，甚至超过医院的偿还能力，为自身带来较大财务风险，不利于企业的长期发展。未来，信创行业行业要想获得突破，首先需要企业间形成差异化竞争优势。27信创行业受经济周期影响较弱，于信创企业而言具有“低风险、高收益”的特点，吸引众多新兴市场参与者加入其中。目前中国信创行业市场企业数量众多，同质化竞争现象日趋严重，成为制约中国信创行业行业发展的主要原因。中国信创行业公司数量众多，但大多以简单融资租赁为主要业务方式，服务模式单一，同质化现象严重，为中国信创行业行业的发展带来以下不良影响：竞争趋势

随着科技不断发展，信创企业对信创行业产品的研发投入不断加大，企业形成自己的技术堡垒是在未来市场中取得市场份额的重要收到，因此技术竞争也是未来行业竞争的重要方向之一。信创行业的竞争促进了产品质量与服务的持续优化与创新，在满足客户需求的同时也给行业服务带来不断的新体验。优质的服务是信创行业竞争的重要焦点与未来趋势。客户是上帝，满足客户的需求是信创行业企业的价值实现，信创行业竞争趋势首先在需求的分析与客户痛点的把握。小众运动场景日益崛起，带动了新的信创行业产品需求。随着行业的竞争不断加剧，企业竞争的本质是人才的竞争，信创行业企业都在不断提升专业员工的技术水平。通过专项培训、高薪招聘吸引高端优质人才加入。人才竞争是未来信创行业竞争的核心点之一。

服务技术需求人才28随着科技不断发展，信创企业对信创行业产品的研发投入不断加大，企业形成自己的技术堡垒是在未来市场中取得市场份额的重要收到，因此技术竞争也是未来行业竞争的重要方向之一。信创行业的竞争促进了产品质量与服务的持续优化与创新，在满足客户需求的同时也给行业服务带来不断的新体验。优质的服务是信创行业竞争的重要焦点与未来趋势。客户是上帝，满足客户的需求是信创行业企业的价值实现，信创行业竞争趋势首先在需求的分析与客户痛点的把握。小众运动场景日益崛起，带动了新的信创行业产品需求。&&&行业竞争格局医疗行业受经济周期影响较弱，于信创企业而言具有“低风险、高收益”的特点，吸引众多新兴市场参与者加入其中。目前中国信创行业市场企业数量众多，同质化竞争现象日趋严重，成为制约中国信创行业行业发展的主要原因。中国信创行业公司数量众多，但大多以简单融资租赁为主要业务方式，服务模式单一，同质化现象严重，为中国信创行业行业的发展带来以下不良影响：（1）价格战引发收益率报价逐年下降：部分信创行业公司为抓住优质客户资源，依靠价格战取得竞争优势，导致行业毛利率下降，医院选择合作企业时“唯价格论”，不利于行业良性发展；（2）过高授信加大财务风险：信创行业公司对各家医院的总体授信额度偏高，甚至超过医院的偿还能力，为自身带来较大财务风险，不利于企业的长期发展。未来，信创行业行业要想获得突破，首先需要企业间形成差异化竞争优势。行业竞争格局中国政府正大力推动社会资本进入信创行业，对信创行业产品需求被迅速拉动，需求量呈现上升趋势，信创行业企业进军国民经济大产业的战略窗口期已经来临。信创行业各业态企业竞争激烈，当前，市场上50%以上的信创行业企业有外资介入，包括中外独（合）资、台港澳与境内合资、外商独资等，纯内资本土信创行业企业数目较少，约占信创行业企业总数的25%。此外，商业银行逐步进入信创行业，兴业银行、中心银行、民生银行等先后成立金融公司，涉足设备融资租赁业务。中国本土信创行业企业根据租赁公司