财险公司财务业绩评价体系定量分析

/诚信申明本人申明：我所呈交的本科毕业设计（论文)是本人在导师指导下对四年专业知识而进行的研究工作及全面的总结。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢中所罗列的内容以外，论文中创新处不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果,也不包含为获得北京化工大学或其它教育机构的学位或证书而已经使用过的材料.与我一同完成毕业设计（论文）的同学对本课题所做的任何贡献均已在文中做了明确的说明并表示了谢意。若有不实之处，本人承担一切相关责任。本人签名：年月日财险公司财务业绩评价体系定量分析—-以银河财产保险有限公司为例学生财务管理专业XＸＸX班学号XＸX指导老师摘要随着保险业的快速发展和增长方式的转变，越来越需要更加完善的保险财务业绩评价体系，来有效地反映保险公司发展的实际状况，为公司的发展和监管提供科学依据.本文将从财险公司发展阶段的特点入手，以财务业绩评价体系为依托，选取银河财产保险有限公司作为研究对象，研究银河财险总分两级财务业绩评价体系的指标选取和分级。同时利用因子分析法和功效系数法，分别对银河财险总公司综合财务业绩评价体系和分支机构分级评价体系进行了分析;又结合公司实际情况对体系进行了简化和修正，并对相应的费用问题提出了对应的调整。希望能对银河财险公司的财务管理工作具有积极意义和理论参考价值。同时也为其他新兴财险公司提供一些借鉴。关键词:财险公司财务业绩评价体系分级管理ＴｈｅQｕantitａtivｅAｎalｙsisAbｏutPropeｒtyInｓurａｎｃeＣoｍpaｎyFinaｎｃiａｌResｕｌtsEvaｌuaｔiｏnSysｔｅm

-—TａkeTheYinghePrｏpｅｒtyInsuraｎcｅCｏmpaｎyasanexampｌｅAbstractWitｈｔｈeｒapiddeｖelopｍｅntoftheinｓurａnceiｎdustryandchanｇetｈeｗａyofgｒｏwth，ｍoｒeａｎdｍoｒeneedtobeｍoreperｆectinsuｒancefｉnanｃialpeｒｆormaｎceevaluａtｉoｎｓystｅｍ，effectｉｖeｌytorｅflｅｃｔtｈeactｕａlstaｔuｓoｆthedevelopmentｏfｉnsuranceｃompany，thecomｐanyfoｒｔhedevｅlｏpmenｔofｓｕperｖiｓioｎaｎdprｏｖideｔhescientｉfiｃbasis.Thispapeｒfｒomtｈegenerａlinsurａncecompanywithtｈefeａtuｒｅsoｆtheｄevｅｌｏpmenｔphaｓｅ,wiｔhtheｆｉnancｉalｂaｃｋiｎｇｆoｒthepｅｒformａnceevaｌuaｔｉonsyｓtem，ｔhｅseｌectｉonofthｅYHＰIＣ,ａsthereｓearchobject，ｔhegalaxygｅｎeｒaｌiｎｓuranｃetwｏlevｅlsoｆtotalscｏｒeoftheｐｅrforｍanceｅvaluationsyｓtｅmoｆfinaｎｃialinｄｅxsｅlｅcｔionandｇrading。Byusｉngfactｏrａnａlysisａndｅffｉｃaｃycoefｆiciｅntmethoｄreｓpeｃtｉｖely,thegalaxyｇeｎerａlinｓuraｎcｅcorpｏraｔiｏncoｍprehｅｎsivefinanciａlpeｒformancｅevaluaｔiｏnsｙsteｍanｄbraｎcｈofficｅsgrａｄiｎgｅｖａluatiｏnsｙstemaｒｅanalyzeｄ;Ａｎdｃombiｎedwithｔheprａｃticａlsiｔuatｉonｏfthesyｓtemissｉmpliｆｉedanｄｃｏｒreｃtion，ａndｔotheｃorrｅsｐｏndinｇcostｓtotheproｐoｓedｔhecorrｅsponｄingadjuｓｔment.Inｈopeｓoｆgalaxygｅneｒalinｓｕrａncecomｐａnyofthefｉnanciａlｍanａgｅmｅnｔtｈeｏryhasapositiｖeｍeanｉngaｎｄrｅferenｃevaｌue．Butalsｏforothereｍeｒｇinggeneｒaｌｉｎｓuraｎcｅｃomｐanｙｔoprｏｖidesoｍｅreference。Kｅyｗｏrdｓ：InsuranceComｐanyＦiｎancｉaｌResultｓEvaluaｔionSｙstemClａssiｆicａtioｎMａnａgement目录TOC\o”1－3"＼h\z\ｕHYＰEＲLＩNK\l”_Tｏｃ3２4８05740”前言 ＰAGEREF_Toc32４8057４0\ｈ1HYPERＬINＫ\l”_Tｏc324８０5７４１”第1章绪论ﻩPＡＧEREＦ_Toc324805741\ｈ2HＹPEＲLＩNK\l＂_Ｔoc32４80574２”第1.1节研究背景及意义ﻩＰAGＥREＦ_Ｔoc３248０5７４２\h２HYPEＲＬＩNK\l”_Toc3２４80５743＂第1.２节研究目的及方法ﻩPAGEＲEF_Ｔoc32480５743＼h3ＨＹＰERLＩNK\ｌ”_Toc３2４8057４4"第1.3节国内外研究现状 PAGERＥF＿Tｏc3248057４４\h４HＹPERLINK第２。2节财险公司财务业绩评价体系ﻩPＡGEREＦ_Toc324８05７47\ｈ8HYＰEＲLＩNＫ\ｌ”_Ｔｏc32４8０5748”第3章银河财险财务业绩评价体系的现状与问题ﻩPAＧＥＲEF_Tｏc32480574８＼ｈ12HYPERLＩNK\l"_Tｏｃ324805７4９”第３。1节银河财险简介ﻩＰＡGEREＦ_Toｃ３２4８05７49\ｈ１2HYPERLINＫ\ｌ"＿Toｃ32480575０”第3．2节银河财险财务业绩评价体系现状 PAＧERＥF_Toｃ3248０5７５0\h13ＨYPERLINＫ\l”_Toc3248０575１"第3.3节银河财险财务业绩评价体系存在的问题 PAGEREF＿Ｔoｃ3２4805751\h１４HYPERLＩNK结论ﻩＰＡＧEREＦ＿Toｃ324805756\h27HYPERＬINK\l＂_Toc３24８0575７”附录 PAGＥREF_Toc3２480575７\h28HＹＰERLＩＮK＼ｌ"_Toｃ3２4８05758"参考文献ﻩPAＧERＥF_Toc3２48０5758＼h38HYPERLＩNK＼l＂_Toc32４805759＂致谢 PAGEREＦ_Toc3２4８05７5９\h40前言随着保险业的快速发展和增长方式的转变,财险行业呈现出市场竞争激烈、新兴公司崛起等特点，越来越需要更加完善的财险财务业绩评价体系，来有效地反映财险公司发展的实际状况，为公司的发展和监管提供科学依据。财务业绩评价体系应与财险公司的发展阶段相适应.银河财险成立仅三年，其原有财务业绩评价体系却主要是参考行业内成熟财险公司的评价体系所建立.这些公司大多成立早、规模大、市场份额高、发展稳定，处于行业领军者或者是挑战者地位,与银河财险这样的新兴公司的管理模式和业务财务状况都有着极大的区别。一方面原有的体系对一个新兴公司来说,不但其综合业绩评价的指标繁多而冗杂，而且面对成长性高和变化快的公司而言,大多数的指标失去了其原有的评价意义。另一方面,原有体系对分支机构的分级制度多针对已经非常完善的分支机构,而银河财险的分支机构才刚刚铺开,初期费用高，人员不足,迫切需要打开市场，这导致财务业绩分级评价不能准确的反映各分支公司的财务业绩水平，对分支机构的财务问题不具有相应的解释力，这给公司的战略决策和日常经营管理都带来不利的影响。企业财务业绩评价的目的决定着评价指标体系的内容和结构。本文综合分析了银河财险的财务综合业绩评价体系和分支机构财务业绩分级管理体系,以简明有效的揭示银河财险这一新兴财险公司的总分两级的财务业绩作出评价为目的,从支持公司管理层的战略决策和日常经营需要的角度出发,建立了评价银河财险公司综合和分级两部分的指标体系,并对与此相适应的其他的相关方面作出调整。本文虽主要以银河财险公司为例,但对财险行业的诸多新兴公司都有一定的参考意义。而提高保险公司财务管理能力,增强新兴财险公司对各地市场机构的评价能力，健全财险公司财务业绩评价体系也必将成为提升我国保险经营管理水平的必由之路。第1章绪论第1。1节研究背景及意义财务业绩评价就是按照企业目标设计相应的财务评价指标体系，根据特定的评价标准，采用特定的评价方法,对企业一定经营期间的财务业绩做出客观、公正和准确的综合判断。周清明.21世纪企业财务评价体系改革探讨[J].生产力研究,2011自20世纪初杜邦公司运用投资报酬率指标进行财务业绩评价以来，财务业绩评价就再也没有逃出理论研究者的视野周清明.21世纪企业财务评价体系改革探讨[J].生产力研究,2011RiedlEJ,SrinivasanS.SignalingFirmPerformanceThroughFinancialStatementPresentation:AnAnalysisUsingSpecialItems[J].ContemporaryAccountingResearch,2010.截至２01O年底，国内共有财险5６公司家,其中中资财险公司有39家,市场竞争尤为激烈。王和.2010年我国财产保险市场综述[J].中国保险,2011银河财险作为成立不久的保险公司要获得可持续发展能力,就必须建立与公司发展阶段相适应的财务业绩评价体系，来有效地反映保险公司发展的实际状况,为王和.2010年我国财产保险市场综述[J].中国保险,2011蒋波.公司财务评价研究综述[J].全国商情:经济理论研究,2009.财务业绩评价体系应与财险公司的发展阶段相适应。银河财险成立仅三年,其原有财务业绩评价体系却主要是参考行业内成熟的财险公司的评价体系所建立。这些公司大多成立早、规模大、市场份额高、发展稳定,处于行业领军者或者是挑战者地位，与银河财险这样的新兴公司的管理模式和业务财务状况都有着极大的区别。一方面原有的体系对一个新兴公司来说,不但对综合业绩评价的指标繁多而冗杂，而且面对如此成长性高和变化快的公司而言，大多数的指标失去了其原有的的评价意义。另一方面，原有体系对分支机构的分级制度多针对已经非常完善的分支机构,而银河财险的分支机构才刚刚铺开，这导致财务业绩分级评价不能准确的反映各分支公司的财务业绩水平,对分支机构的财务问题不具有相应的解释力,这给公司的战略决策和日常经营管理都带来不利的影响。银河财险公司一直努力打造一个治理结构规范、具有核心竞争力和市场影响力、效益与规模同步增长的效益成长型企业。为把银河财险公司建设成为一个偿付能力强、资产优良、服务优质、业绩优秀的“一强三优”国内一流、国际知名的现代保险公司而努力奋斗。所以建立一个符合银河财险发展阶段的综合、分级财务业绩评价体系对该公司制定现阶段的发展策略和对公司的长远发展具都有重要意义。第１。2节研究目的及方法1。2.１研究目的为满足银河财险企业提高企业核心竞争力的战略要求,推进43３工作方案的进程，加强对公司综合财务业绩和各个分支机构的财务业绩做出有效的分析和评价,如何构建符合公司发展阶段和现实状况的财务业绩评价的理论框架，如何在竞争激烈的保险业中建立有效率的可操作性强的财务业绩评价系统成为了银河公司迫在眉睫的新问题。本文力图以银河财险为例,对财险公司财务业绩评价体系进行研究，同时为其他处于发展初级阶段的财险公司提供借鉴.1.2．2研究方法本文一方面试图通过对保监会及有关财险公司实力评价指标、信用评级指标和财务业绩评价指标体系等相关文献研究，总结得出财险公司财务业绩评价指标体系。再从银河财险公司现有财务业绩评价体系入手，有针对性的基于银河财险以企业核心竞争力的角度，采用因子分析的方法对指标进行量化的评定和计量，去除综合财务业绩评价体系的冗余的指标信息，试图建立较为简化的新的综合财务业绩指标体系，避免指标冗杂，工作量大，且局限于偿付能力和企业经营能力等问题。为银河财险公司内部评价和行业比较提供新的思路.同时,将企业财务业绩评价体系与企业核心竞争力的战略目标密切结合起来，提高财务分析指标的科学性和准确性，促使企业财务业绩评价体系成为企业战略核心竞争力目标实现的重要工具。周安和,张艳.我国非寿险业核心竞争力评价指标体系构建及实践分析[J].时代金融,2010.周安和,张艳.我国非寿险业核心竞争力评价指标体系构建及实践分析[J].时代金融,2010.另一方面利用功效系数法，对其中九家分支公司进行财务业绩评价分级管理。在不同发展时期，企业选择的组织模式能够高效运转取决于,组织内部决策权力的分配,相应的业绩评估以及绩效激励共同相互作用。郭丽军,胡海滨.我国中小产险公司发展模式研究[J].保险研究,2009,但如果财务业绩评估体系不健全，则出现管理得过严，统得过死，灵活性与差异性较差就会降低财务评价的准确与效率,同时影响到经营绩效的考核。董超.我国财务业绩评价指标体系的不足及改进[J].辽宁经济,2009郭丽军,胡海滨.我国中小产险公司发展模式研究[J].保险研究,2009,董超.我国财务业绩评价指标体系的不足及改进[J].辽宁经济,2009第1。3节国内外研究现状1。3。１国外研究现状国外关于保险财务业绩评价方面的研究已比较完善，对于保险公司业绩评价多采用EＶA(经济增加值）、平衡记分卡等方法，综合财务与非财务两方面来对保险公司绩效进行研究。LaFondR,YouH.Thefederaldepositinsurancecorporationimprovementact,bankinternalcontrolsandfinancialreportingquality[J].JournalofAccountingandEconomics,2010而采用财务模式来评价保险公司业绩方面的理论的研究则尚待完善LaFondR,YouH.Thefederaldepositinsurancecorporationimprovementact,bankinternalcontrolsandfinancialreportingquality[J].JournalofAccountingandEconomics,2010就研究方法来讲,比较常用的评价方法大致有比较分析法和因子分析法，通过对保险公司所提供的财务报告进行分析，并辅以一些主要的衡量指标（也可称为比率分析）。张建儒,王森.论传统财务评价指标的缺陷[J].新西部:下半月,2009张建儒,王森.论传统财务评价指标的缺陷[J].新西部:下半月,2009就评价主体来讲，根据不同的评价主体,提供多种多样保险公司财务信息计算方式,也对应不同的财务业绩评价方法。以美国为例，公司外部的使用者有三种会计方法(法定保险会计准则、一般会计准则、税收会准则)可以选择，公司内部会计信息的使用者，又有两种不同的会计方法:一是管理会计法，另一个是经济价值分析法。DeJonghe,O..DeJonghe,O..Backtothebasicsinbanking?Amicro-analysisofbankingsystemstability."[J]JournalofFinancialIntermediation.2010鉴于专门针对新兴财险公司的财务业绩评价理论方面研究的文献较难获得，本文仅对国外保险公司财务业绩评价理论的发展现状作一个简单的概述：主要的成果是创立了比较完善的财务指标评价体系和一套有关财务分析的技术与方法，将保险的财务分析与资金运用状况评价较好地结合在一起.１．3.２国内研究现状我国学者对保险公司财务业绩评价体系的研究大多都是以保险公司所提供的财务报表为切入点，将保险监管经验与传统财务分析方法相结合，以保险公司的业绩或者保险公司的偿付能力为评价客体,运用一些主要经济指标（偿付能力指标、经营状况指标等）来进行财务分析。张峰.保险公司经营绩效评价指标体系的构建[D].湘潭大学,2009.其中也有一部分是基于张峰.保险公司经营绩效评价指标体系的构建[D].湘潭大学,2009.首先，我国学者的研究主要从监管者的角度出发，注重对偿付能力、财务风险和财务绩效的评价.也有学者从行业发展的角度出发，对我国主要的财险公司之间做出横向对比，或者就较长时间的数据做出纵向的分析。其次，研究对象主要是我国较为成熟的保险公司,这些公司大多建立较早、资本雄厚、市场份额高、机构设置和体系建立较为完善。这些公司大都指标体系完善，数据积累较多，代表性强。再次,研究方法主要有比较分析法,因子分析法，因素分析法，功效系数法等方法。也有多种方法相结合，或与经营业绩相结合对公司的绩效进行综合评价的.张振峰(20１1）在《对基层保险公司财务考核指标的探讨》一文中提出了若干财务考核指标的运用,主要分为四大类财务指标：收入指标、经营成本指标、效益指标、劳动生产率指标.其中较为重要的指标包括保费收入增长率、赔付率、费用率、准备金、保费利润率等。周德俊、程勇（2010）在《论产险公司绩效的综合评价》中指出绩效评价由三部分10项指标组成,分别为反映经营状况、管理状况、效益状况的指标，反映经营状况的指标有赔付率、结案率、费用率等，反映效益状况的指标有利润率、人均利润率、资产保值率等，采用综合指数对各指标进行加总得出各保险企业的绩效值,文中未列出数据进行计算李林子、鲁炜(2010）在《财产保险公司绩效的因子分析》中选取了包括资产收益率和保费利润率在内的11项指标构成绩效指标体系,选取了包括全国性财险公司、区域性财险公司、外资或中外合资财险公司在内的13家财险公司2007年的相关数据作为样本,运用因子分析法进行降维处理，得出了三种类型的公司在盈利能力、资产管理能力、及投资管理能力方面的差距，特别强调了中资保险公司的偿付能力危机问题，并探讨了中资保险企业提高绩效的途径和方法。王小明、杨小钊（２008）在《保险公司经营绩效评价指标体系研究》中提出合理的评价指标应能有效弥补利润总额在资本成本和风险信息等方面的缺失和不足，同时能够与激励约束机制有效衔接观点。以经济增加值（EＶA）做为绩效评价体系的改进工具，取代利润,作为对公司经营效益的主要考核指标。１．3。３本文创新之处本文既跳出从监管的角度，不拘泥满足监管要求的常规指标,也分析指出新兴财险公司不适用于原有研究中主要针对的较为成熟的财险公司的体系研究。笔者结合银河财险公司作为新兴公司,正处于发展的初级阶段等特点，选取与公司实际状况相适宜的指标结构和分级标准，重塑并修正该公司原有的财务业绩评价体系。笔者综合分析了银河财险的财务综合业绩评价体系和分支机构财务业绩分级管理体系，以简明有效的揭示银河财险公司这一新兴财险公司的总分两级的财务业绩作出评价为目的，从支持公司管理层的战略决策和日常经营需要的角度出发,建立了评价银河财险公司综合和分级两部分的指标体系，并对与此相适应的其他的相关方面作出调整。第2章财务业绩评价体系理论第2。1节财务业绩评价体系建立的原则传统意义上的财务业绩评价是指公司经过一定时期经营活动所取的成果和绩效,最直观的表现为公司的经营收入和利润。邱询曼,陈崇.企业竞争力财务评价指标体系研究[J].企业经济,2008但从现代企业管理的角度来看，这只是一个狭义的概念。在我国大力倡导保险公司树立科学发展观的今天，保险公司的经营业绩应当是一个综合性的概念，它既反映公司的经营状况和竞争能力,又体现公司发展的稳健性和成长性；既代表公司的获利能力，又标志着其偿付能力及信用水平。ADＤＩNEＮ。CITＥ〈ＥｎdNote>〈Cite>〈Authｏｒ>何永嘉＜/Author〉<Yeａr>2010＜/Yｅaｒ〉〈ＲecNum＞61</RecNｕm〉＜ｒecoｒd〉<ｒｅｃ-nuｍber〉6１＜/rec—ｎｕmber>＜ｆｏreigｎ-keｙｓ>〈keｙaｐｐ="EN”db－ｉd="avffvzｒpmｔ５spye0r9p5ｒf０9ｚvxr5e2fte55”〉61〈/ｋeｙ>＜/forｅiｇｎ—keys>〈ｒｅｆ-tyｐenａmｅ=＂JoｕｒｎaｌArｔiclｅ＂>17</ref—tｙｐe><contriｂuｔorｓ＞〈authｏrｓ〉＜auｔhｏｒ〉何永嘉〈/author>〈/auｔhors〉〈／contriｂutorｓ>〈titlｅs〉＜title＞中国财产保险公司效率研究<／tｉtle＞〈sｅcｏndary—title〉经济研究导刊</secoｎdary-ｔitlｅ〉〈／tｉtles〉〈periodicaｌ〉〈full-tiｔlｅ＞经济研究导刊＜/fｕlｌ-ｔｉtle〉<／peｒiodiｃal〉<ｐages>58—５9</pａgeｓ〉<number〉0０6〈/numｂeｒ>＜dａｔes〉〈yeａr〉2０1０＜/year＞<／datｅs><ｕrls></urｌs＞〈/rｅｃoｒd＞〈/Cｉte>〈／EndNoｔe>［1]何永嘉.中国财产保险公司效率研究[J].经济研究导刊,2010.因此本文对评价指标的设计与选取,是基于对保险公司经营特点的深刻认识,紧紧围绕这一现代意义上的“财务业绩评价体系"概念而展开的,力争使其具有科学性、全面性、可行性和精练性。邱询曼,陈崇.企业竞争力财务评价指标体系研究[J].企业经济,2008何永嘉.中国财产保险公司效率研究[J].经济研究导刊,2010.2。1．１科学性首先评价指标的选取、指标体系的设计必须符合统计指标理论、经济学理论和保险相关学科理论,具有科学合理性。邱询曼,陈崇.企业竞争力财务评价指标体系研究[J].企业经济,2008.

邱询曼,陈崇.企业竞争力财务评价指标体系研究[J].企业经济,2008.2。1.2全面性

原有指标体系包括反映保险公司经济规模实力评价指标、偿付能力评价指标、资本充足评价指标、财务绩效评价指标、财务管理水平评价指标等五个方面的指标,尽可能全面涵盖保险公司经营活动的各个方面。2。1．3可行性在指标设计中不仅注重理论基础,也考虑了目前所能提供的数据资料的实际情况。本文的指标的设计基本以银河财险2０10年数据为核心,参考200９年和2０11年部分数据，具有较强的可行性.

2.1。4精练性

反映公司某一方面情况的指标往往不止一个,在指标体系的设计中,遵循“少而精”原则对指标进行选取，这样既可以节约收集数据的成本，又可以避免实证分析中由于所选指标之间高度相关而造成的各种问题。邱询曼,陈崇.企业竞争力财务评价指标体系研究[J].企业经济,2008

邱询曼,陈崇.企业竞争力财务评价指标体系研究[J].企业经济,2008第2。2节财险公司财务业绩评价体系2.２.1财险公司财务业绩评价国际上常用的保险公司统计指标主要分为业务发展类指标、成本费用类指标、资金运用类指标、盈利能力类指标、风险管理类指标等。张晓峰,李博.主成分分析法在上市公司财务业绩评价中的应用[J].财会月刊:理论版,2008张晓峰,李博.主成分分析法在上市公司财务业绩评价中的应用[J].财会月刊:理论版,2008这些指标为指标选取提供了范围和基础。我国较为通行的一些财险公司财务业绩评价体系，主要是以保监会的指标监管体系及人保为主的老牌财险公司所采用的财务业绩评价体系为基础,部分根据财险公司综合财务实力评价指标、信用评级指标相关文献研究做出调整和补充的。其中较为核心的一些指标如下：（1)综合赔付率（loｓsratｉo）是指分保后的综合赔付支出与已赚保费的比率。综合赔付率=（赔付支出-摊回赔付支出+提取未决赔款准备金－摊回未决赔款准备金）÷已赚保费×１0０％其中,已赚保费=原保费收入+分保费收入－分出保费－提取未到期责任准备金(２）偿付能力充足率(solvｅｎcyraｔiｏ)即资本充足率,是指保险公司的实际资本与最低资本的比率.偿付能力充足率=实际资本÷最低资本×100%,实际资本=认可资产—认可负债（３）认可资产负债率（ratiｏｏfadmiｔtｅdliaｂiliｔytoａｄmittｅdassｅt）是指认可负债与认可资产的比率.其中，认可资产、认可负债是保险公司在评估偿付能力时依据中国保险监督管理委员会的规定所确认的资产、负债。认可资产负债率=认可负债÷认可资产×10０％(4）应收保费率(premiｕmreceｉvablerａtio）是指账龄不长于1年的应收保费余额与滚动12个月的原保费收入的比率.应收保费率＝账龄不长于1年的应收保费÷滚动1２个月的原保费收入×100%(5)人均保费(preｍiｕmｐersａle）是指人均保费是指营销员平均首年标准保费。人均保费＝报告期个人营销渠道的首年标准保费÷［(期初营销员数量+期末营销员数量）÷2］(６）综合费用率(commissionaｎdexpeｎseraｔｉｏ)率是指综合费用支出与已赚保费的比率。综合费用率=（业务及管理费＋手续费及佣金+分保费用＋保险业务营业税金及附加-摊回分保费用）÷已赚保费×100％（7)综合成本率（combinedraｔio)是指分保后的综合赔付支出和综合费用支出之和与已赚保费的比率．综合成本率=（赔付支出-摊回赔付支出+提取未决赔款准备金-摊回未决赔款准备金+业务及管理费＋手续费及佣金+分保费用+保险业务营业税金及附加-摊回分保费用）÷已赚保费×１０0％2.2。2因子分析法与财务业绩评价体系因子分析（FａｃtorＡnalｙsiｓ)是多元统计分析技术的一个分支,其主要目的是浓缩数据.它通过研究众多变量之间的内部依赖关系,探求观测数据中的基本结构,并用少数几个假象变量来表示基本的数据结构.王斌.我国上市公司多维财务指标的因子分析[J].中国管理信息化,2009这些假象变量能够反映原来众多的观测变量所代表的主要信息,并解释这些观测变量之间的相互依存关系。王斌.我国上市公司多维财务指标的因子分析[J].中国管理信息化王斌.我国上市公司多维财务指标的因子分析[J].中国管理信息化,2009王斌.我国上市公司多维财务指标的因子分析[J].中国管理信息化,2009.这些假象变量就称为因子(Fａｃtors).因子分析就是研究如何以最少的信息丢失把众多的观测变量浓缩为少数几个因子。刘璐.基于因子分析的中国寿险公司经营效率综合评价刘璐.基于因子分析的中国寿险公司经营效率综合评价[J].数学的实践与认识,2010首先，财险公司财务指标之间存在较强的相关性关系,通过因子分析，可找出反映数据本质特征的因子并分析原始观测变量和这些变量之间的关系。其次,通过因子分析可以把众多的变量反映的信息浓缩为少数几个因子，利用因子值对保险公司业绩的几个方面进行综合评价和分类对比.通过数据的同向化处理和标准化处理后,计算相关系数矩阵，从而确定评价指标并求解因子。再将通过因子还原，确定评价指标间的系数和权重,建立评价模型。刘璐.基于因子分析的中国寿险公刘璐.基于因子分析的中国寿险公司经营效率综合评价[J].数学的实践与认识,2010.２。２.3功效分析法与财务业绩评价体系在现有的财务分析方法中,往往简单采用加权平均法对各指标加以综合,而简单的加权平均对财务综合分析会产生许多负面影响。因此,将功效系数法引人财务综合分析中，以弥补加权平均法的缺陷。袁中兵.功效系数法在赛真拜通公司财务预警中的应用[J].金融经济:下半月,2010.袁中兵.功效系数法在赛真拜通公司财务预警中的应用[J].金融经济:下半月,2010.（1）功效系数法的一般步骤功效系数法又叫功效函数法,它是根据多目标规划原理,对每一项评价指标确定一个满意值和不允许值,以满意值为上限,以不允许值为下限，计算各指标实现满意值的程度，并以此确定各指标的分数，再经过加权几何平均进行综合，从而评价被研究对象的综合状况.确定各项指标的满意值与不允许值.吕洪波.功效系数法在企业绩效评价中的运用[J].内蒙古科技与经济,2009.一般来说,满意值是指各项指标在参与评价的单位中可能达到的最高水平不允许值是指各项指标在参与评价的单位中不应出现的最低水平.计算各指标单项评价分数。公式如下吕洪波.功效系数法在企业绩效评价中的运用[J].内蒙古科技与经济,2009.在计算指标权重后，采取功效系数法，对定量指标进行评分,具体如下:某项指标评分＝[（指标实际值－指标不允许值）／（指标标准值-指标不允许值）X40］＋60罗小康.浅谈功效系数法在长期财务预警系统中的应用[J].会计之友罗小康.浅谈功效系数法在长期财务预警系统中的应用[J].会计之友,2010定量指标综合得分=∑单项指标评分＊指标权重系数具体实施步骤:第一步:选取了评级指标进行试评.第二步：确定定量指标标准值与不允许值第三步:确定定量指标权重第四步：计算最终的定量评分。罗小康.浅谈功效系数法在长期财务预警系统中的应用[J].会计之友,2010罗小康.浅谈功效系数法在长期财务预警系统中的应用[J].会计之友,2010（2）功效系数法中财险公司财务业绩指标的确定①实际保费收入=当年集团业务保费收入Ｘ40%+市场业务保费收入Ｘ60％标准市场业务保费收入=ｍax(当年市场业务保费收入计划，调整后市场业务保费收入）调整后标准保费收入=当年市场保费X（当年应当基准市场份额+三因素调整比例）调整市场份额的三个因素包括三级机构覆盖率、市场容量调整和当地竞争主体数量调整。沈坤荣,魏锋.中国保险市场发展的非线性增长效应研究[J].金融研究沈坤荣,魏锋.中国保险市场发展的非线性增长效应研究[J].金融研究,2010②标准承保利润率根据开业年度,确定标准综合成本率，分公司当年实现的综合成本率＝集团业务综合成本率X4０％+市场业务综合成本率X６0%标准承保利润率=（1—标准综合成本率）③标准非车险结案率=保单年度考核结案率④标准车险结案周期=具有行业领先水平车险结案周期⑤标准满期赔付率=经过大案剔除的满期赔付率⑥标准保单费用率保单费用率＝（业务管理费—摊回分保费用+手续费支出+分保费用＋营业税金及附加)／自留保费其中大一类公司保单费用率控制在25％以内，大二类公司应控制在２7％以内，中一类公司应控制在２9%以内,中二类公司应控制在３1%以内,中三类应控制在３５％.阎建军,王治超.财产保险费率市场化的生成机制研究[J].保险研究阎建军,王治超.财产保险费率市场化的生成机制研究[J].保险研究,2009⑦标准非车险应收率=年度考核应收率第3章银河财险财务业绩评价体系的现状与问题第３．1节银河财险简介银河财险，全名银河财产保险股份有限公司,英文缩写YHＰIC，是经中国保监会批准设立的一家全国性股份制财产保险公司。公司由国有大型骨干企业发起成立，于２０08年10月2８日获准开业,总部设在北京,注册资本金人民币1２亿元，201１年增资为21亿元，处于行业中第14位。见访谈实录见访谈实录——访谈一，第1问截止2010年12月31日,本公司已开业设立上海分公司、湖北分公司、辽宁分公司、陕西分公司、河南分公司、四川分公司、山东分公司、江苏分公司、北京营业部等9家分公司.另外已开业设立湖北荆州、辽宁鞍山、陕西榆林、山东潍坊、山东烟台等5家中心支公司。见访谈实录见访谈实录——访谈一，第6问公司秉承“效益争先、服务创优、诚信树标、品牌求胜”经营理念，取得了一系列行业瞩目的发展成就。到目前为止，业务范围包括：财产损失保险;责任保险;信用保险和保证保险；短期健康保险和意外伤害保险以及上述业务的再保险业务等。见访谈实录见访谈实录——访谈一，第3问银河财险以“把公司建设成偿付能力强、资产优良、服务优质、业绩优秀的‘一强三优'的国内一流、国际知名的现代保险公司”为发展战略,见访谈实录——访谈一，第2问以积极推进重点业务领域发展为突破口，依托股东资源优势，精益化建设管理平台,合理化发展服务网络，绩优化经营业务团队,力争为消费者提供诚信、优质和高附加值的保险服务，大力提高对保险业优质资产的贡献度,努力为保险发挥经济“助推器”和社会见访谈实录——访谈一，第2问该公司创新开发的行业专属产品，其电动汽车保险产品屡次填补了行业空白，使公司站到了行业发展的制高点上。银河财险自成立伊始，依托公司股东的强大品牌优势，吸引了大量高素质、高水平的业界精英加盟,与全球最大的再保险公司之一瑞士再保险公司等数家再保险公司建立起了密切的再保险合作关系以及合约分保、临时分保等互为补充、互为支持的业务管理和风险分散体系,形成了有效的巨灾超赔保障机制，充分保障了银河财险的承保能力和客户的切身利益。在未来的发展力公司将力争在“十二五"末,努力实现公司综合实力进入我国财险行业前十名，为建成国内一流、国际知名的现代保险公司奠定牢固基础。见访谈实录——见访谈实录——访谈一，第14问第３.２节银河财险财务业绩评价体系现状银河财险成立以来，实现三年持续盈利。注册资本由最初的12亿元增资到现在的２1亿.见访谈实录见访谈实录——访谈一，第1问２009年,银河财险实现保费收入6。49亿元、利润10５６万元，打破了保险企业“三年打平，五年盈利”的规律，创造了第一个完整经营年度实现盈利的奇迹；2010年，实现保费收入１7。56亿元、利润3,1１2万元，实现了持续盈利;截止2０11年10月30日，公司共实现保费收入2７．14亿元，实现投资收益1．3６亿元，实现利润2。２1亿元，并力争2０1１年实现30亿元保费收入,完成2.6亿元的利润计划.见访谈实录——访谈三，第4问2012年,公司还将推进发展方式转变,实施“见访谈实录——访谈三，第4问但这些业绩主要来源于股东业务。与行业其他公司差别极大的是，其市场业务环节却十分薄弱。银河财险２012年预计实现市场业务保费收入2５亿元，经过测算，未实施433销售模式下亏损4.6亿元，其中综合赔付率57％、综合费用率7２％、变动费用率27％、综合成本率129％,预计2013年保费收入38亿元，亏损５亿元，其中综合赔付率56％、综合费用率62％、变动费用率27％、综合成本率1１8％。见访谈实录——访谈二，第3问客观上，由于业务规模大幅上升,考虑未到期责任准备金和再保分出因素，会计年度呈现亏损.从固定成本分摊来看，分公司、中心支公司开办费和财产使用费、总公司费用和管理人力成本的60%摊入市场业务,市场业务分摊费用较高。通过４33转型后,挖掘公司已经投入但未带来预期收益的沉没成本,目前公司职场、后线人力成本、广告投入和信息化投入可以部分或全部承受新增保费规模,严格根据各渠道产能情况追加与保费规模相关的固定费用；按照渠道赔付与费用匹配管理模式,优化赔付率与变动费用率,降低成本;整合已形成的营销队伍，有效提高单位产能。新销售模式下，2012年市场业务减亏2.3亿元,其中综合赔付率56%、综合费用率5８％、变动费用率25%、综合成本率114%,２013年减损3.3亿元，其中综合赔付率55%、综合费用率５１%、变动费用率2５%、综合成本率10６％。见访谈实录——访谈二，第4问第３．3节银河财险财务业绩评价体系存在的问题３.3。1总公司财务业绩综合评价体系冗杂不同的财务业绩评价体系选择应与发展阶段相适应,银河财险在200８和２００9两年处于初创阶段,保费规模较小，机构铺设速度较慢,而在要业务要规模的初期阶段也忽视了财务业绩评价这一部分的问题.见访谈实录见访谈实录——访谈一，第11问财务业绩评价体系应与财险公司的发展阶段相适应。银河财险成立仅三年,其原有财务业绩评价体系却主要是参考行业内成熟的财险公司的评价体系所建立。见访谈实录——见访谈实录——访谈一，第11问见访谈实录——访谈三，第4问银河财险的财务业绩综合评价体系主要涵盖了经济规模实力评价指标、偿付能力评价指标、资本充足评价指标、财务绩效评价指标见访谈实录——访谈三，第5问指标见访谈实录——访谈三，第5问下表为银河财险财务业绩评价体系：项目一级指标二级指标财险公司财务业绩评价体系经济规模实力评价指标Ｄ1Ｄ１1总资产Ｄ12保费收入D1３利润总额D14净资产D15净资产利润率Ｄ１6总资产利润率Ｄ17保费收入利润率Ｄ1８所有者权益增长率D19资金运用收益率偿付能力评价指标Ｄ2D21毛保费规模率D22自留保费规模率D23综合赔付率D24偿付能力充足率资本充足评价指标D3D３1认可资产负债率D３2应收保费率财务绩效管理评价指标D4D41人均保费D4２人均利润D43人均费用D4４综合费用率D4５综合成本率表３．1银河财险综合财务业绩评价体系表格引用自（银河财险）公司“十二五”综合实力评价指标体系研究如上表所示，银河财险指标体系共4个一级指标，20个二级指标。这些指标虽然面面俱到了各个方面，但是在公司实际应用中却不尽其然。具体而言,银河财险自成立持续盈利,打破行业“三平五盈”的一般状况,在保监会的评价中也首屈一指。201１年资本金由12亿增资为2１亿，不但大幅提高了银河财险的承保能力,也提高了公司的偿付能力和资本充足度.作为一家新兴保险公司，其保费规模与其资本金相比，偿付能力极强.而偿付能力不足这一点却是大多体系浓墨重彩需要考量的地方。参考保监会监管体系的指标中,这一部分的评价非常重要，但就银河财险的实际状况而言，这一部分却可短期内不加考虑。尤其是股东业务占比高，业务质量好,赔付率低等特殊原因，偿付能力各项指标的重复评价加重了评价工作的负担,也限制评价体系的可行性和精炼性。在新兴保险公司中，银河财险的保费收入，利润总额，保费收入利润率等经济规模实力指标都反映出经营业绩的出众。以股东业务为主的业务结构，使其业务质量优良，综合赔付率在57％左右，远低于行业一般水平。从这些指标来看,确实反映了公司良好的发展态势，也符合公司的实际状况.但是，作为成立时间短尚处于发展初期的公司，银河财险的财务业绩具有其显著的特征，由于公司各指标的基数小，其增长率自然格外突出；而随着分支机构的铺开,分公司、中心支公司开办费和财产使用费、总公司费用和管理人力成本使机构成本也大幅上升。这些指标都有着其在发展初期阶段的特殊性,即便是每次分析中都无可避免的计算分析，但是难免后面都要做出文字解释和实际状况说明，减少了其指标化的意义。除此之外,看起来财务业绩银河财险的主要业务来源均是股东业务，市场业务占比在处于行业末端。由于机构成本的6０％摊销于市场业务，市场业务在会计年度一直处于亏损状态。而由于我国大部分保险公司都是市场业务为主,股东业务占比过大的问题只有极少数的财险公司存在。所以,银河财险参考老牌财险公司的财务业绩评价体系根本无法反应出这一问题的存在.正是因为银河财险如上这些业务结构和发展阶段的特点所带来的财务业绩特征，使其原有参考行业一般情况所建立的财务业绩综合评价体系与公司现状产生了极大的不适应.指标的解释力下降,各个指标的相关度提高，有些指标更是受银河财险个体差异而丧失了原有的意义,应该予以剔除或者替代.3。2.2分支机构财务业绩评估分级体系不完善截止20１０年底，银河财险公司已开业省级分公司已达9家，中心支公司数量已达5家.公司经营管理模式为“一级法人、二级管理、三级经营",采取统一管理分级授权的具体方式管理分公司,在这一模式下,分公司运转高效，战略推动有力,执行力较强。见访谈实录见访谈实录——访谈三，第8问但通过对银河财险公司其中九家省级分公司调研,发现普遍存在总分之间资源配置效率低,总分差异化财务业绩评价管理模式有待完善等问题。见访谈实录——见访谈实录——访谈三，第1问具体来说，银河财险一直以地区吸引力分别建立分支机构的财务业绩评级体系，按照商业车险、交通强制险、财产险和意外健康险四道类的综合赔付率与保单费用率进行分析。但实际状况中,属于同一类吸引力的地区费用赔付情况各异，以吸引力差别建立评估体系不符合公司“效益优先”战略通过搜集２0１1年银河财险公司已开业北京、陕西、湖北、上海、山东、辽宁、河南、江苏、四川、河北、湖南、广东12个地区的数据，笔者对该公司商车、交强、财产和意健险四大险类综合赔付率与保单费用率数据进行分析。数据引自（银河财险）公司市场费用政策调研报告0%0%20%40%60%80%100%北京陕西湖北上海山东辽宁河南江苏四川广东湖南河北商业车险交强险财产险意健险图3。1２0１0年分地区四大险类综合保单费用率情况表图３。22010年分地区四大险类综合赔付率情况表由以上两图对比可以看出,银河财险在综合一类地区中两率双低的地区为北京,赔付率低而费用率高的地区为广东，赔付率高而费用率低的地区为上海，两率均高的为山东；在综合二、三、四类地区中，两率双低的地区为四川，赔付率低而费用率高的地区为湖南，赔付率高而费用率低的地区为河北、河南、陕西，两率均高的为湖北,两率居中为辽宁。由于同一吸引力地区赔付与费用差别较大，以吸引力差别建立财务业绩评价体系不符合公司“效益优先”战略，银河财险原有的“一统而论”见访谈实录——访谈三，第8问的评价体系见访谈实录——访谈三，第8问第4章银河财险财务业绩评价体系调整的对策第4。１节简化总公司财务业绩综合评价体系该指标体系中可以量化的指标可能存在线性相关，造成综合评价指标反映信息冗余的问题，利用因子分析的方法，选择较少的指标反映较多的信息。首先，利用２０１0年银河财险公司的数据，参考行业数据，对财险行业综合实力中可以量化的经济规模实力指标（D1）、偿付能力指标(D2)、资本充足指标（Ｄ3)、绩效管理指标（Ｄ4)进行分析；再利用SPSS统计软件对其进行因子分析，得到以下结果。表４。１SＰSS因子分析结果表表格引用自（银河财险）公司“十二五”综合实力评价指标体系研究TotalVarianceExplainedTotalVarianceExplained4.63322.06222.0624.63322.06222.0623.73617.79039.8523.73617.79039.8522.94014.00153.8532.94014.00153.8532.24010.66764.5202.24010.66764.5202.21610.55575.0742.21610.55575.0741.4136.72881.8031.4136.72881.803.9414.48386.286.7833.72990.015.6423.05693.071.3881.84894.919.3651.73896.657.2641.25697.913.169.80698.720.097.46299.182.084.40199.583.053.25299.835.019.09099.925.011.05399.979.003.01499.992.002.008100.0001.34E-0076.40E-007100.000Component123456789101112131415161718192021Total%ofVarianceCumulative%Total%ofVarianceCumulative%InitialEigenvaluesExtractionSumsofSquaredLoadingsExtractionMethod:PrincipalComponentAnalysis.因子分析结果显示,综合实力指标体系中一级经济规模实力（D1)指标中前九项因子可以解释９3％的方差，这九项指标分别为总资产、保费收入、利润总额、净资产、总资产利润率、净资产利润率、保费收入利润率、所有者权益增长率和资金运用收益率,表明这九项指标可以反映财险公司综合实力.再继续对财务指标体系继续进行的相关性分析。根据相关性方法的基本原理，如果X1与其他的Ｘ2…。Ｘｐ是独立的，那就表明X1是无法由其他指标来代替的,如果X1与其他的Ｘ2…。Xｐ是相关的,那就表明Ｘ1是可以由其他指标来代替的，X１指标可以被剔除。那么选取一级指标中每个二级指标与其同层级指标回归,得出可调整的可决系数，然后与设定的临界值0.8比较，如果大于0。8则剔除该指标，小于则保留。表4.2ＳPＳS回归分析结果表表格引用自（银河财险）公司内部数据计算ModｅlRRSｑuarｅＡdjuｓtedRSquareSｔd．EｒｒoroftheEstiｍate1.876.７67．6226.6976８通过上图可知将经济规模实力指标(D1）第一个二级指标与其他二级指标回归，得出总资产调整后的可决系数为0．994,剔除总资产后进行第二次回归，净资产调整后的可决系数为０.95,剔除净资产后进行第三次回归，市场保费收入利润率调整后的可决系数为0．８7。其他指标调整后的可决系数均小于0.８，表明经济规模实力指标（D1)中二级指标总资产、净资产和市场业务保费收入利润率指标相关性较大。通过构造总资产利润率、市场份额、保费收入利润率三项指标与其他指标回归,总资产利润率与其他指标回归后的调整可决系数为０.６２２，表明总资产利润率与其他指标相关性降低。通过以上因子分析和调整后可决系数方式分析,财险公司综合实力指标体系中可以量化的指标可用保费收入、总资产利润率、保费利润率和资金运用收益率四个指标来反映。通过这四个指标计算得出的综合实力排名可以反映银河财险财务业绩指标体系９０%的信息。则简化后的财务业绩综合评价体系即为如下:表4.3银河财险财务业绩评价体系表格为表格为（银河财险）公司内部数据测算出的结论项目一级指标二级指标银河财险财务业绩评价指标经济规模实力评价指标D1D１1保费收入D12总资产利润率D13保费收入利润率D１4资金运用收益率由此可见，原有体系的确冗杂。作为新兴的保险公司，银河财险刚刚增资，资本充足度可谓高枕无忧.而其业务大都是股东业务，业务质量好,赔付率低，加上保费规模虽然增长率高,但规模尚小，偿付能力极佳.新兴公司人数较少,加之业务结构主要是股东业务，市场业务较少,人均的各项指标分母变化不显著,而分子大小与人数多少在实际中相关度较低，指标已经丧失了其原有的解释力.第4．２节对分支机构实施财务业绩评价分级管理４.1。1设定银河财险分支机构财务业绩评价分级标准以银河财险公司的战略为指导,以集中化管理、差异化评估为方向，建立科学的分支机构财务业绩评估体系，对分公司实施与业务发展的准入和发展评级相适应的财务业绩评价分级管理,以评级结果确定差异化政策，加强财务绩效激励的正面作用，提高分支机构的财务评价效率与财务管理水平。见访谈实录见访谈实录——访谈三，第6问那么分级管理首先就要有分级标准。根据银河财险各分公司的实际情况，考虑评价体系的有效性和绩效考核等因素,对分支机构的评分进行以下分级:AAＡ级（〉９０)表明分公司竞争力较强，经营业绩好、财务合规风险低、费用管理水平高未出现违反监管要求的财务行为，具有极好的财务业绩和经营绩效。AA级(80，90]表明分公司成长性较好,经营业绩较好、财务合规风险较低，费用管理水平较高，未出现违反监管要求的财务行为,初步建立较好的财务业绩优势.A级(70，8０］表明分公司总体情况较好，经营业绩符合要求、财务风险较低、费用管理水平较好，未出现违反监管要求的财务行为,财务业绩基础较为扎实.Ｂ级(５０,70］表明分公司经营总体情况一般，经营业绩符合要求、财务风险较低，费用管理水平一般、未出现违反监管要求的经营行为，需要公司密切关注。Ｃ级［50,０）表明分公司经营情况较差，经营业绩和客户服务水平较差、财务风险较高、费用管理水平较差、未出现违反监管要求的经营行为,但急需整改.4．1．2评定银河财险九家分公司财务业绩级别截止2０10年底，银河财险公司已开业省级分公司已达９家见访谈实录——访谈一，第6问,根据财务业绩评价、财务绩效评价和财务合规风险评价和财务风险指标四方面作为指标类别，扩充如适当的评价指标,按照功效系数法的要求,拟选取保费收入，承保利润率作为财务业绩评价指标,选取非车险结案率,车险平均结案周期和满期赔付率作为财务绩效评价指标，选取保单费用率作为财务合规风险评价指标,应收率作为财务风险评价指标。见访谈实录——访谈一，第6问见访谈实录——访谈三，第9问第一步:选取了银河财险２010年九家省级分公司评级指标进行试评。表格4。4银河财险２010年九家分公司财务业绩评价实际完成值表格数据引用自（银河财险）公司内部数据单位：亿元第二步:确定银河财险分支公司财务业绩评价指标标准值与不允许值表４。5银河财险分支公司财务业绩评价标准值表表格数据引用自（银河财险）公司年度分公司考核计划单位:亿元表4.6银河财险分支公司财务业绩评价不允许值表表格数据引用自（银河财险）公司内部数据单位:亿元第三步:确定定量指标权重表4。7银河财险分支公司财务业绩评价指标权重表表格由公司内部数据测算得出第四步：根据权重,对银河财险九家分公司进行评分.评分结果如下：表4.8银河财险九家分公司财务业绩评价评分表表格由上表数据按功效分析法测算得出从上表结果中可以看出，银河财险北京营业部位AA级（8０，９０］,北京营业部虽然由于保监会对机构审批的限制，一直未申请为分公司，只作为总公司直属营业部，但其实就是北京分公司,是公司最早成立的分支机构之一。见访谈实录——访谈三，第6问依托公司良好的资源和自身的优势成长性较好，保费收入和位列各分支机构首位,承包利润率均较高，经营业绩优良、非车险结案率较好,未出现违反监管要求的财务行为，只是车险平均结案率一般,保单费用率较高，这两方面仍有上升空间。应该说是见访谈实录——访谈三，第6问上海、山东、辽宁三家分公司处于A级（7０,80］，表明分公司总体情况较好，三家虽然保费收入互有差距,但无一例外的在承保利润率上有较大优势，表明其业务质量和核保都处于领先地位，经营业绩可圈可点,也未出现违反监管要求的财务行为。但是保单费用率仍然控制.应加强对费用的控制.财务业绩基础较为扎实.尤其在三家之中，要特别指出辽宁分公司。该公司成立时间短，保费收入尚不高，但是承保利润率在九家公司中独占鳌头.见访谈实录——访谈三，第12问笔者特意对其进行单独评价,若将保费收入权重调整为24%,而承保利润率为30%，其他指标权重不变，那么权重变化后,辽宁分公司评级结果由A级上升为AA级。若将将保费收入权重为２7％,承保利润率为27％,其他指标权重不变。则见访谈实录——访谈三，第12问湖北与陕西分公司虽然在公司的业务评比中屡获嘉荣见访谈实录——访谈三，第12问,但是其财务业绩评价却之在B级(５０，70］见访谈实录——访谈三，第12问另外,河南、江苏、四川在2０10年经营时间较短，参与评级的数据与标准数据偏差较大，因此在一定程度上影响评级结果。综上所述，确立分支机构财务业绩评级体系对分支机构的管理具有较大意义，一方面免去了“一统而论"所带来的问题，另一方面也在分级中发现一些业务业绩好的公司在发展中的问题，有利于分支机构提高其财务管理水平和整顿费用管理体制。评价结果反映出分支机构在费用管理上普遍存在着问题.费用问题不仅是监管部门的重点，也是财务业绩乃至经营业绩的重要方面，相关部门应予以重视。而如同辽宁分公司这样虽然规模小，但是财务业绩评价突出的公司，也应受到公司关注,并着意辅以绩效激励措施，扶植其发挥潜力，做大做强。第4。3节加强费用管理，实施赔付率与变动费用率联动机制针对公司中存在的费用管理问题，推动变动费用细化，实施赔付率与变动费用率联动机制，同时增加总公司销售费用预留比例。首先加强变动费用细化，由总公司制订的变动费用相关规定，尤其是将渠道费用进一步细化为外部渠道专属费用、机构管理费用、销售人员固定薪酬、销售人员浮动薪酬和团队管理日常管理费用，将外部渠道专属费用和销售人员浮动薪酬确定为业务获取成本。其次，进行变动费用与综合赔付率组合控制，实施赔付率与变动费用率联动机制.以公司现有数据来看，在其他假设条件不变情况下，综合赔付率较预期增加2０％,若严格按照赔付率上升一个点，变动费用下降0.5个点的费用政策执行，则亏损增加470万,若按照赔付率上升一个点,变动费用下降0。２个点的费用政策执行，亏损增加8，８0９万元.因此严格实施渠道业务赔付与费用联动机制,尤其对于实际赔付率超过预期赔付可能性较大分支机构,适当提高变动费用率与赔付率联动比例，以规避风险降低损失.各渠道按照变动费用与综合赔付率之和最小化原则，灵活控制业务获取成本。见访谈实录——见访谈实录——访谈二，第5问再次，增加总公司销售费用预留比例。根据分支机构财务业绩的评级，设立目标费用奖励和优质业务扶持基金等措施。并着力推行与财务业绩评价体系相配套的绩效激励机制。结论业绩评价是指运用数理统计和运筹学的方法,通过建立综合评价指标体系,对照相应的评价标准,定量分析与定性分析相结合,对企业一定经营期间的盈利能力、资产质量、债务风险以及经营增长等经营业绩和努力程度等各方面进行的综合评判。财务业绩评价体系应与财险公司的发展阶段相适应。不同的股东背景和市场地位，使得财险企业间管理模式和业务财务状况都有着极大的区别，综合业绩评价的指标要适时而去，实事求是，生搬硬套只会使其失去了其原有的价意义,易给公司的战略决策和日常经营管理都带来不利的影响。企业财务业绩评价的目的决定着评价指标体系的内容和结构。监管者、股东和公司管理层等等评价主体对体系的评价目的有不同的需求。而提高保险公司财务管理能力,增强新兴财险公司对各地市场机构的评价能力,健全财险公司财务业绩评价体系也必将成为提升我国保险经营管理水平的必由之路。财险行业从一家独大到三家分立再到今日的5６家批次林立，众多的新兴保险公司已成为了市场的新主体，为保险行业的管理模式和财务体系都注入了新的活力。本文虽然只以银河财险公司一家为例，但是对其他的新兴财险公司都具有参考价值和借鉴意义。本文仅关注财务业绩评价，建立综合和分级财务业绩评价指标体系，且只进行了定量分析,并未列出定性指标变量并加以分析。同时该公司成立仅仅三年，数据有限,变化快,定量分析所建立财务业绩评价体系也不尽完善，在日后仍应根据实际情况不断调整,才能不断适应公司的新发展.附录访谈一对总经理办公室负责人的访谈访谈时间：２010年３月１２日中午1２：00—13:00地点:银河财险公司第二会议室访谈对象:银河财险董事会秘书兼总经理办公室负责人（以下简称“林”）具体问答内容如下:您好,很高兴您能接受这次访谈，请您先简要介绍一下贵公司.林：我们公司呢是经中国保监会批准设立的一家全国性股份制财产保险公司。公司由国有大型骨干企业发起成立的,股东背景很好。05年集团为了加强企融的结合，开始筹建。从9个人开始，筹建了三年,花了九千多万.08年10月28日获准开业，11月正式开业的，总部设在北京，注册资本金人民币12亿元，今年呢增资为2１亿元,在行业中第１4位.资本充足度还是很高的。成立三年，持续盈利，集团旗下的公司唯一有望上市的，所以近期刚刚成立了上市办，正在为上市做准备。请问公司的发展战略如何?林：公司呢一直以“建设成偿付能力强、资产优良、服务优质、业绩优秀的‘一强三优'的国内一流、国际知名的现代保险公司”为发展战略。作为财险公司,我们得主要的业务有哪些呢?林：到目前为止,业务范围包括：财产损失保险；责任保险;信用保险和保证保险；短期健康保险和意外伤害保险以及上述业务的再保险业务等公司已经成立三年了，那么三年来业绩如何?林:成立初年，公司呢就实现保费收入6.４9亿元、利润105６万元，保险行业的新公司一般都是“三年打平，五年盈利”的,也就是“三平五盈”的，我们呢创造了第一个完整经营年度实现盈利的奇迹；去年实现保费收入17．56亿元、利润3,1１2万元，实现了持续盈利；那今年到上个月月底公司共实现保费收入２7.14亿元，实现投资收益１.36亿元，实现利润2.21亿元，今年实现30亿元保费收入，完成2．６亿元的利润计划应该是没有问题的。公司的业务已经覆盖到哪些地方了呢？林：到去年，已经开业的分公司你看有上海、湖北、辽宁、陕西、河南分公司、四川、山东、江苏等8家分公司，还有北京营业部，虽然因为这个每年保监会对分公司的审批都有限制,所以为了多些名额没有审批,但是北京营业部其实就是北京分公司,只不过直属于总公司开展业务。还有湖北荆州、辽宁鞍山、陕西榆林、山东潍坊、山东烟台等5家中支公司。今年还有广东、河北、浙江等等这几家分公司也都批下来了.您认为公司面临的风险主要有哪些？林:公司面临的风险既与行业主体相似又有所不同,一是系统内集中管理体制,导致公司对渠道业务财务风险容忍程度较低,尤其是中介渠道获取成本、直销业务展业成本的内部消化难度较大,手段较单一;二是各渠道业务政策差异引发业务混录，经营风险增大;三是销售公司设立与运行面临较大风险,一方面由于机制、体制约束过大，销售公司无法实现纯市场化运作;另一方面，销售公司是在一定制度框架下由个人代理人构成的组织,存在较大道德风险；四是新渠道业务面临合规经营风险。您认为该如何控制这些风险呢？林：为了确保渠道业务风险在控、可控，以制度、流程建设和信息系统控制为抓手，以承保、理赔、财务关键环节管控为重点，以绩效考核、内部审计和责任追究为保障,加强对各销售渠道业务的审核、管控和约束,促进公司市场业务持续、健康、快速发展。您可以介绍下公司在技术上有哪些优势呢？林:股东业务上优势很明显，在重点行业提供专门的风险咨询、风险测评、防灾防损、现场查勘、风险培训等专业技术服务也是我们的专攻方向。您对公司的财务业绩评价体系怎么看?林：这个公司一直没有着手建立自己的财务业绩评价体系，都是参考业内的一些基本情况,比如人保啊，大地啊的一些体系,前两年公司处于初创阶段,保费规模较小,机构铺设速度较慢，要的是保费,利润,规模，也相对忽视了财务业绩评价这一部分的问题。但是这一块还是非常重要的，公司新的五年计划里已经对此提出了相应的要求.１0、您认为公司下一步的发展重点是什么?林:重点在于建立以中介渠道为主，直销渠道为辅，中间渠道做补充43３渠道销售架构，培育能够持续推动业务增长的精英团队，形成稳定的渠道业务来源，获得渠道业务掌控力，塑造具有竞争优势商业模式。１１、公司未来的愿景如何？下一步有哪些打算呢?林:在未来的发展里公司将力争在“十二五”末,努力实现公司综合实力进入我国财险行业前十名，为建成“偿付能力坚强、资产优良、服务优质、业绩优秀”的国内一流、国际知名的现代保险公司奠定牢固基础。1２、您认为公司现在发展中要注意的问题是什么?林：这个主要还是要适度控制规模增长速度。由于规模快速增长,受再保、未到期准备金因素影响，在其他假设条件不变情况下,保费规模下降5亿,亏损减少5,7１6万元，因此明年上半年为业务全速发展阶段，下半年应根据集团、新产品业务利润贡献情况,适度控制增长规模,防止过大保费规模导致亏损加剧侵蚀股东业务利润。1３、您对分公司的评价体系怎么看？林:建立分公司发展能力评价体系，根据相关指标进行评级,及时发布、提示分公司关注自身存在问题，根据发展评级开展差异化授权，扩大经营水平高、风险控制能力强、保费规模增长大分公司自主决策的权限.14、您对总分两级的考核体系有什么看法？林：建立总公司与分公司两个维度的考核体系，将新的销售模式渠道激励纳入整体考核方案中,根据新模式收入实现及盈利模式，确定核心指标与监控指标，根据重要性设置权重，增大渠道业务正面激励效果.1５、您认为渠道建设的机遇在哪，挑战又在哪里呢?林：机遇嘛,一个是中介市场发展尚处于初级阶段,有利于财险主体采取新型销售模式控制渠道资源，另一个是保险营销员管理体制改革意见的出台推动了财险主体加快实施新型营销模式威胁主要是财险主体渠道业务获取成本较大、效率较低,新兴财险主体渠道控制力弱,而车险市场化费率改革稳步推进使未具有产品开发条件的新兴主体面临较大竞争压力受访者签名：访谈二对财务会计部负责人的访谈访谈时间：20１０年3月12日下午16:0０-17：00地点：银河财险公司财务部访谈对象：银河财险财务会计部负责人(以下简称“李”)具体问答内容如下：1、您对现有财务工作的开展怎么看?你认为还有那些问题尚待解决？李：财务管理作为公司管理的重要环节，重点加强人、财、物集约化管理，构建一体化财务管理平台，最终形成以总公司管理考核、省分公司集中处理、基层公司具体实施的逐级控制、层层负责的管理体系。这个，加上今年新开业的几家公司，分支机构财务部门的负责人更要加强风险管控,提升财务管理水平，处理好总分公司经营管理关系、外部监管同公司发展关系等六大关系，要用与时俱进和创新发展的眼光开展工作,努力提升自身素质，成为“思想正、业务精、关系好”的财务骨干力量，不断推动公司开创工作的新局面，完成年度经营目标。2、我看到公司正在推行“43３”模式工作方案，请问您这其中对财务方面有了哪些新的要求？李:“４33”模式下呢,我们部门呢还是属于资源支持中心这一块,这个主要是销售模式的调整带来的变动.我们这一块的工作也主要是围绕着业务来开展。说白了就是费用问题。给多少,怎么给，都给谁.分解开来呢,３、“433”方案中成本的控制有哪些？李：从固定成本分摊来看，分公司、中心支公司开办费和财产使用费、总公司费用和管理人力成本的６0％摊入市场业务,市场业务分摊费用较高。4、那转型后的成本控制大概能有怎样的进展呢？李：转型后，挖掘公司已经投入但未带来预期收益的沉没成本,目前公司职场、后线人力成本、广告投入和信息化投入可以部分或全部承受新增保费规模,严格根据各渠道产能情况追加与保费规模相关的固定费用；按照渠道赔付与费用匹配管理模式，优化赔付率与变动费用率，降低成本;整合已形成的营销队伍，有效提高单位产能.新销售模式下，2012年减亏2．3亿元，其中综合赔付率56％、综合费用率58%、变动费用率２5%、综合成本率1１4％,2０13年减损3.３亿元,其中综合赔付率55％、综合费用率51％、变动费用率２5％、综合成本率10６％。5、“４33”中这个费用管理我们主要做了哪些工作呢？李：费用管理是这