通信行业电信运营商的思考

关于通信行业电信运营商的思考关于通信行业电信运营商的思考：一、宏观层：1、从时代大趋势来看，首先考虑领先指标，是指必然会发生的事件。考虑电信运营商主要产品为信息产品，提供宽带无线网络服务基本为信息时代刚需。但近年来运营商在产业链上的价值被稀释，整体地位下沉，甚至在3G-4G时代被管道化。其次从常识判断来看，未来始终为科技提升效率、生活水平提高等方向发展，而与电信发展密切相关的5G、IT、大数据及AI、物联网等技术高速发展，其会成为一切信息产业的基础，不会被淘汰，但产业链地位更加基础化，从目前看无法判断是否能借助云、IDC等对行业客户的产品服务转型来创造新的增长点。2、评估对宏观经济的敏感度，从前分析可知，随着时代发展，电信运营商提供的产品分为传统的信息基础服务，如宽带及无线网络等，此部分属于刚需，受宏观经济影响较小。新产品更多的指向是行业解决方案，此类产品及服务主要针对B端客户，客户的需求的定制化程度高，与对端客户企业的运营情况相关，与宏观经济的情况相关程度中等。二、行业1、行业发展空间：其一用回答核心问题方式探索“提供了什么产品，解决了什么问题”，电信运营商提供了综合信息服务，包含两个维度一是传统网络提供，二是B端行业客户及信息解决方案新业态。传统的产品形态解决了用户链接网络的问题，此部分的价值愈加下沉，一方面在进行现有市场规模的存量保有，一方面也在挖掘新的提质和服务升级的需求，但总体蛋糕有限。而在提供信息解决方案的新兴领域，目前正在发展阶段，预测有较大发展空间。其二看行业增长的驱动要素，供给驱动还是需求驱动。传统电信业务较为成熟，为需求驱动，关键要素为上限天花板即用户数量，且同质化竞争较严重；新兴解决方案等产品属于创新的产品服务，关键要素看解决了什么新需求，会有增长潜力。2、行业所处阶段：M型曲线分析对于传统电信业务的形态变化，基本是基于通信技术发展的，代际更替节奏较为稳定。不断的处于M曲线的波动中。而信息化的新产品判断处于发展期。3、行业竞争格局：首先，结合产业的规模和发展阶段去看，行业规模规模大会吸引众多竞争者，国内主要是三家运营商。发展阶段不同竞争强度不同，高速发展期实力一般的人也可获利，进入产能过剩阶段就拼精耕细作运营，产能低会淘汰。电信发展较典型，不同阶段的运营难度不同，从狩猎式经营向划小承包的转变揭示了，发展阶段的变化需精耕细作了。我国大量行业快速增长，如果没跟上行业增长速度，在市场份额上有可能发生较大变化，竞争格局会不稳定，行业内名次会下跌。电信在全国市场发展也不均衡，在当地移动联通的竞争格局会有不同的变化但因增速放缓三甲运营商的竞争格局变化幅度较小。9%然后考虑，行业本身的特性是会向垄断寡头演变，还是充分竞争的平衡状态。电信业传统业务因有国家牌照故为三家运营商寡头竞争，而新兴解决方案业务的抢夺没有国家牌照护城河，陷入与上下游各种设备商、互联网公司等等的苦战。云业务终局如何发展？若竞争态势相对平衡，存在哪些潜在因素会打破平衡？值得进一步思考最后讨论产业链博弈，广义的竞争不仅限于平面玩家，也指向行业内多个产业链环节之间的价值分配。上下游画图，若所在的环节竞争公司多，产品服务同质化则竞争激烈无定价权。相反若某环节对技术、资本、服务要求高，少数公司能占领则拥有话语权定价权。目前看传统的网络连接类业务，如宽带、无线业务等其价值在往下游倾斜，互联网公司在应用层面抢夺了更大的利润空间。新兴的云业务类型，则是分iaas、paas、saas不同层次，以及不同业务IC