农村商业银行的盈利结构分析

毕业论文学 院 金融学院 班 级 081金融2班学 号 200824106姓 名 陈龙题目农村商业银行盈利结构分析一以重庆农村商业银行为例指导教师 任森春教授（姓名及职称）［总评成绩：农村商业银行盈利结构分析--以重庆农村商业银行为例金融学院金融学08级金融2班陈龙200824106

指导老师：任森春教授中文摘要：农村商业银行作为农村金融改革的产物，被认为是农村金融机构今后发展的模板。农村商业银行在为“三农”和地方经济发展提供金融服务、推动农村金融的发展等方面意义深远。因此，对其盈利结构的分析显得尤为重要。近年来我国农村商业银行呈现出快速发展的势头，已成为农村金融的主力军，但是仍处于初级阶段。存在着，风险突出等多种问题。本文以重庆农村商业银行为例，在收集各业务数据的基础上，通过对收入结构、成本结构和利润结构的分析，揭示农村商业银行现有的盈利结构不合理，业务范围过于集中、金融产品单一、创新能力不够等问题，并结合我国的实际情况在转变盈利模式、开发业务品种等方面提出优化农村商业银行盈利结构的对策建议。关键词：农村商业银行，盈利结构，农村金融ProfitstructureanalysisofruralcommercialbankTakingChongqingruralcommercialbankasanexampleAbstract：Ruralcommercialbank,astheproductofruralfinancialreform,isthoughttobeofthetemplateinthelaterdevelopmentoftheruralfinancialinstitutions.Ruralcommercialbanksprovidefinancialservicesandpromotethedevelopmentofruralfinanceforthreeproblemsaboutcountryside,agriculture,andfarmersandlocaleconomicdevelopment.Therefore,itisimportanttoanalyzetheprofitstructureoftheruralcommercialbank.Inrecentyears,theruralcommercialbankinourcountryhaswitnessedtherapiddevelopmentandhasbecomethemainforceofruralfinance.Butnowtheruralcommercialbankisstillintheprimarystage.Thereexistsseveralproblems,forexample,theriskistooobvious.ThisthesistakesChongqingruralcommercialbankasanexampleandisbasedoncollectingitsbusinessdata,analyzingtheincomestructure,coststructureandprofitstructuretorevealtheexistingproblemsincludingthecurrentearningstructureofruralcommercialbankisunreasonable,businessscopeistoocentralized,financialproductsaresingle,innovationabilityisnotenough.Andreferringtotheactualconditionsofourcountry,thisthesisputsforwardsuggestionsintherespectsofprofitmodeltransformation,businessdevelopmentandsomeotherrespectstooptimizetheprofitstructureofruralcommercialbanks.Keywords：Ruralcommercialbank，profitstructure，Ruralfinancial目录TOC\o"1-5"\h\z\o"CurrentDocument"前言 1\o"CurrentDocument"一、农村商业银行的发展现状 2\o"CurrentDocument"（一）农村商业银行设立由冷变热 2（二）盈利能力较强 2\o"CurrentDocument"（三）存贷比过高 2二、农村商业银行的盈利结构分析—以重庆农村商业银行为例 3\o"CurrentDocument"（一） 农村商业银行收入结构分析 4\o"CurrentDocument"（二）农村商业银行的成本结构分析 5\o"CurrentDocument"（三）农村商业银行利润结构分析 6\o"CurrentDocument"三、农村商业银行盈利结构欠合理的特点及表现 7\o"CurrentDocument"（一）特点分析 7\o"CurrentDocument"（二）发现问题 8\o"CurrentDocument"（三）分析结果评述 9\o"CurrentDocument"四、优化农村商业银行盈利结构对策 10\o"CurrentDocument"（一）逐步实现盈利模式的转变，形成多元化的利润来源 10\o"CurrentDocument"（二）重视农村商业银行人才培养，提高创新能力 10\o"CurrentDocument"（三）积极开发农村商业银行的业务品种 10\o"CurrentDocument"参考文献 12前言从20世纪80年代起，我国总共进行了几次农村金融体制改革。每一次金融体制改革都把调整农村金融机构放在了重要的位置，改革对农村金融的发展也起到了很好的促进作用。农村商业银行是在农村信用社的基础上组建的，而作为农村金融结构的主力军，农村信用社在这3次金融体制的改革中都有所涉及。第一次改革中，农村合作信用社从政社合一的体制下解放出来，恢复“三性”，即组织上的群众性、管理上的民主性、经营上的灵活性，明确界定其合作金融组织的性质，不能作为农业银行的基层机构。在第二次改革中，农村信用社从中国农业银行独立出来，向合作制方向发展，并在信用联社基础上，有步骤地组建农村合作银行。第三次改革是以农信社为主的改革，这轮改革是按照“明晰产权关系、强化约束机制、增强服务功能、国家适当支持、地方政府负责”的总体要求，加快农村信用社管理体制和产权制度改革，把农村信用社逐步办成由农民、农村工商户和各类经济组织入股，为农民、农业和农村经济发展服务的社区性地方金融机构，充分发挥农村信用社农村金融主力军和联系农民的金融纽带作用，更好地支持农村经济结构调整，促进城乡经济协调发展。其后，又进一步在全国推开以明晰产权和完善农村信用社经营管理体制为中心的农村信用社改革。正是在这种改革的背景下，农村商业银行开始组建。2001年年底，江苏作为全国农村信用社改革的试点，在农村信用社基础上改制组建了全国首批股份制农村商业银行，由此拉开了农信社向农村商业银行改制的序幕。2005年，相继成立了北京农村商业银行和上海农村商业银行两家省级农村商业银行。2008年6月，重庆农村商业银行正式组建，成为西部唯一的一家省级农村商业银行。随着农村金融体制改革的深入，将会有更多的农村商业银行改制组建，农村商业银行已经成为农村信用社改革发展的方向。农村商业银行作为农村金融改革的产物，是改革的一大突破，作为我国经济发达地区农村信用社改革的一种新模式，其运营效率的高低不仅关系自身的改革发展，还对我国经济发达地区的农信社改革以及我国整个农村金融体制改革得成效都具有重要意义。基于此，有必要对农村商业银行的盈利结构进行分析。一、农村商业银行的发展现状（一）农村商业银行设立由冷变热农村商业银行设立目前正在经历一个由冷到热的过程。根据规定，农村商业银行需要由符合条件的银行业金融机构发起设立。由于农村商业银行限定于县域农村地区，发展前景不明朗，大中型金融机构发起设立热情不高，农村商业银行数量增长缓慢。截至2010年末，农村商业银行数量仅为349家，但2011年农村商业银行的成立实现大提速，据统计，至2011年12月份已有1027家农村商业银行在我国范围内成立①。从当前情况看，形势正在发生改变。据了解，目前农村商业银行牌照争夺已日益激烈，农村商业银行数量在未来1--2年有望呈爆发式增长。拟未来大规模发起设立农村商业银行的金融机构既包括国家开发银行、中国银行、建设银行、民生银行、浦发银行、包商银行、汇丰银行、渣打银行及其他中小城商行和农村商业银行等银行业金融机构，也包括了信达资产、长城资产等资产管理公司。农村商业银行设立由冷趋热的原因主要有两个方面：一是从当前情况看，农村商业银行普遍盈利，而且盈利能力较强，部分农村商业银行甚至开业半年就实现盈利。二是为激发金融机构发起设立农村商业银行的热情，银监会于2010年进一步放宽了农村商业银行的限制，并出台了系列优惠政策，使金融机构设立农村商业银行变得更有利可图。（二）盈利能力较强农村地区旺盛的资金需求为农村商业银行提供了绝佳的发展环境。从已开业农村商业银行的运行状况看，绝大多数农村商业银行各项业务发展较快，资产规模不断扩大，取得了较好的经营业绩。以重庆农村商业银行为例 ,据统计，2007-2009年，公司的净息差分別为4.16%，3.68%和3.06%，在上市中资银行中较高，其中2009年和2010年上半年的息差仅略低于宁波银行，而2007和2008年的息差显著高于所有已上市银行②。（三）存贷比过高存贷比过高是农村商业银行目前普遍面临的问题。造成存贷比过高原因是农村商业银行吸收存款难而发放贷款易。农村商业银行吸收存款难的原因主要有以资料来源：/view/1406021.htm资料来源：重庆农村商业银行大报告下三点：一是汇兑结算难。农村商业银行多数未纳入人民银行结算系统，与央行结算系统不畅，使清算、汇兑等业务无法办理，与外界相关机构和发起行也没有实现相应的网络连接，代收代付、通存通兑、信用卡及网上银行等业务难以开办，在一定程度上阻碍了农村商业银行对存款的吸收。二是农村商业银行成立的时间较短，居民对其缺乏了解，与国有商业银行、邮政储蓄银行、农村信用社相比，居民对农村商业银行的认可程度较低，因而不敢将个人存款放到农村商业银行。三是农村商业银行网点少，现代化手段缺乏，吸引力小。2010年4月有浙江媒体报道，从浙江银监局获得的数据显示，浙江省目前长兴农村商业银行规模最大，约有14亿元存款，部分农村商业银行半年只吸收3000多万元存款。几乎所有农村商业银行资本金都已贷出，个别农村商业银行存贷比甚至超过150%-200%。二、农村商业银行的盈利结构分---以重庆农村商业银行为例到目前为止，我国共有农村商业银行一千多家，重庆农商行的前身为重庆市农村信用合作社。重庆市农村信用合作社是由重庆市联社和39个区县行社，共40个独立法人组成的联合体，各区县信用社实际上是一种股份合作制的企业形式。通过一系列公司重组，于2008年6月改制成为股份制商业银行，是继上海、北京之后全国第三家以省级辖区农信社整体改制而成的股份制地方法人金融机构。迄今为止在重庆银行业的经营历史中，以总资产及存款总额计，重庆农村商业银行是重庆最大的商业银行。截至2011年6月30日，公司的存款总额为2354亿元，约占重庆所有银行机构存款总额的15.3%，位居重庆首位；贷款总额为1545亿元，占重庆所有银行贷款总额的11.6%，居第四位；总资产为3216亿元，以总资产计，公司是中国第三大农村商业银行及中国第21大银行。表1重庆农村商业银行主要股东及持股比例股东名称直接或间接持有的股份（百万股）占发行前股本百分比（％）占发行后股本百分比（％）重庆渝富资产经营管理有限公司70010.007.78重庆市城市建设投资公司6699.567.43隆鑫控股有限公司5708.146.33重庆交通旅游投资集团有限公司4716.735.23个人股东155922.2717.32其它国有或公司股东303143.3033.68合计7000100.0077.78资料来源：重庆农村商业银行公司大报告（下同）本文在我国新准则的财务信息披露制度下，对农村商业银行的盈利结构展开全面分析。但是，由于新的会计准则实施时间较短，数据积累的不充分。本文基于重庆农村商业银行2008年到2011年的财务数据的结果，只是短期性的。（一） 农村商业银行收入结构分析收入指企业在销售产品、提供劳务一级让渡资产使用权等日常活动中形成的经济利益的总流入。收入结构是一个公司盈利结构的重要组成部分。收入包括的种类非常广泛，其中营业总收入是各种收入中数量最大的。营业总收入包括主营业务收入、其他业务收入、投资收入、营业外收入、补贴收入等部分。现对主营业务收入、投资收入、营业外收入、补贴收入对营业总收入的占比进行分析，利用逐年对比的方法，探求重庆农村商业银行的收入结构的变动趋势。对于重庆农村商业银行收入结构的分析分为两部分，第一部分是总量分析，第二部分是占比分析。农村商业银行收入总量分析表2重庆农村商业银行收入总量单位：百万元2008200920102011利息收入878487031137614587手续费佣金收入88149275468营业收入52945677785510165其他营业收入37668594总计14203145951959125314农村商业银行作为一级法人，经营手段更为灵活高效，可以及时有效地对市场变化做出反应，调整经营策略。相对于四大国有股份制银行以及其他一些跨地区的大型股份制银行，农村商业银行分支机构少，经营区域小，更容易实现有效的成本控制。其组织结构的扁平化，不仅有利于决策的制定以及信息的准确传递，更节约了人员成本。此外农商行在信贷资金的投向上具有较强的自主选择性，在有效的风险控制范围内，可以更为灵活地选择投资对象，谋求更高的收益率，进而提升银行的竞争能力。重庆农商行实行一级法人体制，实行总行、支行二级机构管理体制，行长对全行的资本和资产行使充分的经营管理权，统一核算、统一调度资金，2011年重庆农商行全年实现账面收入253.14亿元，同比增涨77.39%。重庆农村商业银行的营业总收入从长期来看处于上升趋势，由表2可以看出，在2011年达到最高253.1亿元，其中利息收入占有很大的比重。由于历史上作为农信社期间经营范围受限，公司主要是靠存贷利差和营业收入维持。重庆农村商业银行各收入占比分析表3重庆农村商业银行各收入占比 单位：%2008200920102011净利息97.9096.4495.6494.82手续费1.402.413.824.26中间业务2.103.564.365.18从表3可以分析得出，从2008年改组为农商行以来，利息收入占比在逐年下降，到2011年下降了将近300点。而公司的中间业务从2008年以来才获得快速发展，2008年到2010年上半年，手续费佣金净收入同比增速分別达到39.1%，84.0%和128.8%，但由于基数较低，到2011年，手续费佣金净收入占比仍只有4.26%，因此收入增长主要依靠利息收入。预计未来两年中间业务收入仍有望保持快速增长。（二）农村商业银行的成本结构分析成本分析是利用成本核算及其他有关资料，分析成本水平与构成的变动情况，研究影响成本升降的各种因素及其变动原因，寻找降低成本的途径。成本分析是成本管理的重要组成部分，其作用是正确评价企业成本计划的执行结果，揭示成本升降变动的原因，为编制成本计划和制定经营决策提供重要依据。营业总成本二营业成本+利息支出+手续费佣金支出+资产减值损失+所得税支出表4重庆农商行成本总量单位：百万元2008200920102011利息支出3601322938644949手续费佣金支出14121835营业支出2473319136544616所得税支出53459610001309资产减值损失292123347474一个企业的营业总成本大体是随营业收入正方向变化的，随着销售货物的增多，营业总成本也增大。由表4可知，2009-2011年，重庆农商行的净息差分别为4.16%，3.68%和3.06%，在上市中资银行中较高，其中2009年和2010年上半年的息差仅略低于宁波银行，而2010和2011年的息差显着高于所有已上市银行。这主要得益于公司较高的贷款收益率，较高的资金业务收益率和中长期贷款占比的持续提高。贷款平均收益率分别为9.14%，9.33%和6.86%，零售贷款平均收益率分别为8.85%，9.67%和8.70%，高于其它中资上市银行。农商行较高的贷款收益率主要得益于公司以中小企业和县域业务为主的贷款结构。除了中小企业贷款特色，在零售贷款中，个人经营及再就业贷款等高利率的贷款占比也较高，县域客户对贷款利率的敏感性相对较弱。重庆农商行的存款成本处于上市银行较高水平，2010年、2009年和2008年的平均存款付息率分别为1.85%、2.43%和1.89%，在已上市银行中处于较高水平。截至2010年6月末，公司的活期存款占比43.2%，在上市银行中偏低，不过较2008年已有明显提升。但较高的贷款收益率弥补了偏高的成本，使得存贷利差仍较高。但由于重庆地区银行业竞争日益激烈，以及公司在农户贷款和个人经营性贷款投放比例的下降，公司在贷款利率上浮幅度上继续提升难度较大，甚至面临下降压力。（三）农村商业银行利润结构分析利润结构是盈利模式的一个重要的方面。在新的会计制度下，利润从不同的视角可以分为五类：营业利润，即俗称的毛利润；利润总额，即税前利润；归属于上市公司股东的净利润，即税后利润；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润，即瘦身利润；经营活动产生的现金流量净额，即现金利润。本文分析的利润结构，是以利润总额为基准的利润结构分析。利润总额的构成主要包括以下几个方面，不算投资收益营业利润（营业总收入-营业总成本），投资收益，营业外收支净额（营业外收入-营业外支出），公允价值变动收益，汇率损失等。表5重庆农商行利润表单位：百万元年份2008200920102011净利息收入5183547575129638净手续费佣金利润74137257433其他营业收入37668594营业利润52945677785510165净利润19951888300039262012年2月中国银监会首次公布了《商业银行主要监管指标情况表》。该表的数据有喜有忧。喜的是商业银行的首季效益指标上升明显，商业银行资产利润率为1.4%，资本利润率为22.4%，分别比去年末上升了0.3个和3.2个百分点。尤其让人高兴的是非利息收入增加了，由去年末的17.5%上升至一季度的20.8%，提升了3.3个百分点①。由表5可知，重庆农村商业银行的净利润大致呈上升趋势，但在2009年出现了回落。经济危机和金融风暴的影响对银行业的利润冲击存在时滞。到2010年则出现了强势反弹，达到30亿元。2011年高速增长到39.26亿元。三、农村商业银行盈利结构欠合理的特点及表现（一）特点分析利息收入总体占比过重，其他收益相对较少重庆农村商业银行的利息收入占到了利润总额的90%以上，利息收入是获取利润总额的最主要的途径。较高的存贷款息差成就了这一事实。重庆农村商业银行的其他收益相对较少，2011年其他收入的加总占总利润的10%都不到。利息收入在不断下降，中间业务高速增长近几年，随着农村商业银行的盈利模式的转变，中间业务发展速度较快，各项收入都在不断增长，并且在总利润中的比重也越来越大。①资料来源：中国银行业监督管理委员会年报，2012

无论是从总量还是从占比分析，重庆农村商业银行的利息收入在不断下降，从2008年的97.90%降到2011年的94.15%，下降了300多个点。2009-2011年重庆农商行盈利各因素贡献口20092009-2011年重庆农商行盈利各因素贡献口2009年2010年2011年资金成本过高我国商业银行业务品种单一，大部分农村商业银行存贷款业务息差收入占其利润的90%以上。而我国存贷款利率一般由央行统一制定，长期采用固定利率结合小范围的上下限管理，造成商业银行在资金来源这块“原材料”成本上处于被动局面，资金成本居高不下，成为商业银行目前成本管理最大的难点。二）发现问题业务范围过于集中，风险突出自农村商业银行成立之初，其经营活动往往被限制在所在城市。近几年来，单一城市制经营模式的负面效应日益显现，并成为农村商业银行进一步发展的障碍。首先，地域限制不利于农村商业银行分散风险。一家银行被限制在一个城市开展业务，其资金势必集中到该城市发展较好或可供开发的这些行业、产业和项目上，造成贷款的行业集中度、客户集中度偏高，带来巨大风险隐患。其次，地域限制不利于农村商业银行的业务发展和产品创新。目前，企业跨地区、甚至于跨国的经营活动，要求商业银行能够按照企业的地理布局为其提供存贷款和资金清算等服务。然而结算渠道的不畅通恰恰是农村商业银行的软肋。显然，仅资金跨区流动，就已经超出了农村商业银行自身的能力，从而造成农村商业银行大量客户流失。这也是很多企业在规模较小时与当地农村商业银行的关系非常好，而一旦这些企业做大，实现跨地区经营，往往就会与农村商业银行分道扬镳的原因。创新能力尚显不足我国的农村商业银行业务创新和开发能力目前还十分滞后，目前还基本上没有什么理财业务，主要盈利来源还是依靠存贷款的利息差，农村商业银行业务创新能力有待提高。尤其是中间业务一块发展更是滞后，主要是我国农村商业银行开展中间业务没能形成具有竞争优势的拳头产品，与同业相比，产品层次低的现象较明显，同质性产品多，差别化产品少，低技术含量、低附加值产品多，中间业务投入大，收入低的状况较突出。据有关数据表明，从农村商业银行看，占绝大多数中间业务种类是支付结算类、代理类和银行卡业务。这些业务都属于赢利性很低的业务，而其它赢利性相对较高的五类业务基金托管类业务、担保类业务、承诺类业务、交易类业务、咨询顾问类的发展极不充分，金融衍生品类几乎为零。从有关资料中可以看出农村商业银行的利润主要来自于净利息收入，而中间业务净收入占比过低，反映出农村商业银行在知识技术含量高、盈利能力高的中间业务上创新能力不足。金融产品单一农村商业银行还处在发展的初期阶段,实力弱小,制约繁多,产品主要侧重于传统的存贷业务，依靠存贷差获益，中间业务短缺，经营模式陈旧，盈利能力匮乏。农村商业银行缺乏业务创新的具体规划和研发机构，业务创新能力不足，与其他商业银行相比，可供客户选用的金融工具及业务品种有限，缺乏具有竞争优势的品牌产品。以重庆的工商银行和农村商业银行的业务为例进行比较,工商银行重庆支行的业务涉及存款业务、信贷业务、结算业务、代理业务、投资银行业务资产托管业务、机构金融业务等，而重庆农村商业银行的公司业务只有存款业务、信贷业务、结算业务和资金业务。无论是金融产品的种类还是产品的服务范围都远远落后于工商银行。（三）分析结果评述通过对农村商业银行的分析，我们可以清醒地认识到农村商业银行的外部威胁与内在劣势十分突出，竞争压力较大，而需要克服的困难很多。为了规避劣势，农村商业银行可以选择减少内部劣势，回避外部威胁的发展战略，扬长避短，从自身寻求出路。因此，农村商业银行要充分借鉴其他先进银行的经验，建立一支素质较高的管理团队和优秀的人才队伍，引进先进的经营管理理念，及时更新技术设备，消化历史包袱，增强自我抗风险能力，提高盈利能力和水平，进一步发展壮大。从外部威胁而言，农村商业银行要避开商业银行的优势市场，而选择中小企业、个体工商户等，走服务地区经济的中小型特色银行路线。另外，提高产品研发实力和效率，是农村商业银行在城镇金融市场实现突破的重要手段。优化农村商业银行盈利结构对策（一）逐步实现盈利模式的转变，形成多元化的利润来源中国银行业特别是重庆农村商业银行这样的中小商业银行，现在的营业收入和盈利渠道还比较单一，对存贷款利差的依赖性过强，中间业务对银行利润的贡献并不大，普遍地只有在10%左右，这与国外银行业利润构成中30%以上来自于中间业务收入形成了鲜明的反差。虽然近年来我国的银行业在货币市场、债券市场上也获得了可观的投资收益，但实际上也与成本低廉的资金来源，尤其是居民储蓄存款的低利率有直接的关系。这是由我国金融发展所处的特定历史阶段所决定的。但这种过于依赖于存贷利差的盈利模式，一旦遇到经济周期向下波动，对信贷的需求减少时，要实现利润的稳定增长就是相当困难的。而随着利率市场化改革的逐步深入，存贷款之间的巨大利差逐渐缩小又是一个不可避免的趋势。这对中国银行业的利润增长带来了相当大的影响，要单纯依靠存贷利差来实现利润的稳定增长可能难以为继。如何在利率市场化环境下保持利润的稳定增长，是中国银行业面临的一个巨大挑战。而银行业经营管制的逐步放松和混业经营的发展，给银行业带来了新的发展机遇和利润增长点。农村商业银行应该在资产扩张过程中，抓住中国金融改革开放、金融自由化的大好时机，努力探索更多更广的中间业务，培育新的利润增长点，从而在未来一段时期里，形成以存贷利差为主导、各种中间业务利润并存的多元化利润来源。（二）重视农村商业银行人才培养，提高创新能力创新要靠人才！人才对任何一个企业都是非常重要的资源，农村商业银行要坚持“以人为本”的管理理念，锻造一支高水平的员工队伍。一是继续完善干部聘任机制，全面推行考试考核、竞聘上岗的用人机制，本着公开、公平、公正的原则择优选拔人才。避免暗箱操作，增加用人选人的透明度，让真正有能力的人才脱颖而出。二是加紧建立人才培养和培训机制。各级领导应高度重视对人才的培训工作，建立起一整套的人才培养计划和实施方案，深入挖掘现有的人力资源。制定全员技能目标要求的总体方案，实