2023年射频微波仪器行业现状分析与前景研究报告

汇报人：2023年射频微波仪器行业现状分析与前景研究报告目录行业背景研究行业现状分析行业痛点及发展建议行业格局及前景趋势0行业背景研究射频微波仪器行业定义频谱分析仪、矢量网络分析仪、射频信号发生器并称为射频三大件，受益于近年来5G商用化进程、新基建工程、智能网联汽车的快速推进，中国射频三大件市场规模快速增长，且规模增速快于全球市场。同时，射频三大件持续发挥着“小口径、大带动”的作用，通过自身的技术进步，带动下游5G、半导体、物联网等万亿级市场的进一步发展。Q1Q2Q3Q4模拟仪器电磁机械的，借助指针来显示最终结果。如模拟电压表、模拟电流表、模拟转速表。数字化仪器数字化仪器目前相当普及，如数字电压表、频率计等。这类仪器将模拟信号的测量转化为主子的测量转化为数字信号的测量，并以数字化方式输出最终结果。智能仪器内置微处理器，既能进行自动测试又具有一定的数据处理能力，如频谱分析仪等。政策分析大基础零部件、基础电子元器件、基础软件、基础材料、基础工艺、高端仪器设备、集成电路、网络安全等领域关键技术产品、装备攻关和示范应用弥补产业短板。支持高精度、高灵敏度、大动态范围的5G射频、协议、性能等仪器仪表研发，带动仪表用高端芯片、核心器件等尽快突破鼓励和引导社会各方资源和力量，积极开展具有新时代特色的测量技术、测量仪器设备的研究和应用，以提升国家整体测量能力和水平《关于加强国家现代化先进测量体系建设的指导意见》《5G应用“扬帆”行动计划(2021-2023年）》《关于加快培育发展培育业优质企业的指导及意见》市场监管总局、科技部、工信部、国务院国资委、国家知识产权局中央网信办、国家发展和改革委等财政部、商务部、国务院行业社会环境微波组件在军用领域主要用于雷达、通信、电子对抗等国防信息化装备上，而且微波组件也就是射频部分的价值占比越来越高，属于军工中的成长性子领域;另外，在民用领域，主要应用在无线通信、汽车毫米波雷达等方面，属于我国中上游基础器件与技术中自主可控需求强烈的一个子领域，军民融合存在非常大的空间，所以微波组件里面会蕴含着比较多的投资机会。移动互联网和物联网等业务的蓬勃发展，使得用户对无线通信服务的体验速率、流量密度、时延、能效和连接数等提出了更高的要求。5G无线技术的变革正是为了解决这一系列的需求，更高频率微波波段的引入不仅可以有效缓解目前拥挤的带宽波段，并且能够大幅提升传输速率和传输质量，使得连续广域覆盖、热点高容量、低时延高可靠和低功耗大连接等典型技术场景得以实现。三大运营商目前均已明确5G时间表，在2017年开通首个5G基站，2018年进行系统组网验证，2019年形成端到端商用产品和预商用网络，2020年实现万站规模化商用。5G基站的规模化铺设将催生对射频微波器件的大量需求，尤其是适用于高频率工作区间的高精度元器件。+微波技术起源于军工，广泛应用在雷达、电子对抗、微波武器、军用通信等领域，微波器件的技术、工艺等也受国防需求的推动不断向前发展。随着通信向高频化发展，5G基站的规模化铺设将催生对射频微波器件的大量需求，尤其是适用于高频率工作区间的高精度元器件。此外，随着辅助驾驶/自动驾驶的渗透率提升，对毫米波雷达的需求也很大。因此，随着微波技术民用化进程的推进，微波器件在军用领域积累的技术、工艺优势将推动整个产业的快速发展。微波射频器件产业空间很大，是军民融合的极好方向。行业社会环境+从2017-2022年以来，我国国内生产总值呈现上涨的趋势，同比增速处于持续正增长的态势，其中2021年国内生产总值为1143670亿元，同比2020年增长了184%。2022年1-9月我国国内生产总值为870269亿元，同比增长了6.2%。在疫情得到有效控制的情形下，我国经济开始逐渐复苏，之前受疫情影响而停滞的各个行业，也开始恢复运行，常态化增长趋势基本形成，未来中国射频微波仪器行业的发展必然有很大的上升空间。行业经济环境02射频微波仪器行业现状分析行

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游牵引高端通用芯片、ADC、DAC、FPGA行

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游牵引高端通用芯片、ADC、DAC、FPGA射频微波仪器行业上游龙头企业已开始对产业链进行延伸，逐渐进军原材料生产领域，以规避高额进口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴随着上游原料生产企业的重组进程加快以及中国市场参与者技术水平的提高，射频微波仪器行业上游原材料供应有望朝着专业化和规模化的方向继续发展，逐渐抢夺外资企业在行业内的话语权。产业链上游射频微波仪器产业链上游概述射频微波仪器行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科研成果，对行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于选择仪器先进、供应链稳定的进口原材料供应商。企业产品价格主要受市场供求关系的影响。由于射频微波仪器企业的产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利能力产生重大影响。产业链中游射频微波仪器产业链中游概述下游5G通信、商业航天、物联网、半导体、毫米波雷达、卫星通信等领域产品和技术的升级与发展需要更高性能的仪器来实现相关指标的测量与测试。射频三大件产品可以对复杂的信号进行频谱测量分析、频谱监测、调制与解调、电路网络分析、电磁兼容测试等，并且能够结合相关软件为下游应用提供全面的测量测试解决方案。因此射频三大件是典型的“小口径，大带动”产品，射频三大件产品技术与性能的提升，将辐射带动下游行业的快速发展。在应用场景方面，射频信号发生器是对无线电信号进行测量的必备工具，在高频率范围的信号中应用尤其广泛;频谱和矢量网络分析仪方面，主要用于研发、生产测试、现场维护和教育教学等，高端产品主要应用在高性能射频器件开发、毫米波通信系统和前沿研究。从具体的应用领域来看，射频三大件的下游应用行业基本相同，具体包括半导体、消费电子、移动通信、汽车电子、自动驾驶、车联网、物联网、国防与航空航天、科研与教育等，其中多个下游应用行业加速发展，有望催化测量仪器需求的高速增长。产业链下游射频微波仪器产业链下游概述行业现状随着航空航天、5G商用化、汽车智能化、物联网、半导体等行业的快速发展，全球射频三大件产品的市场需求快速增长。根据数据显示，全球射频仪器市场规模为216亿元，中国射频仪器市场规模为78亿元，2025年全球射频市场规模为270亿元，中国射频仪器市场规模为98亿元。中国射频微波仪器产品主要为射谱分析仪、信号发生器、矢量网络分析仪，其中频谱分析仪占比最重，占据了射频微波仪器市场39.7%的份额，信号发生器占比30.5%，矢量网络分析仪占比29.8%。随着航空航天、5G商用化、汽车智能化、物联网、半导体等行业的快速发展，全球射频三大件产品的市场需求快速增长。结合弗若斯特沙利文、Technavio等机构的统计测算数据，测算2021-2025年全球射频三大件市场规模年复合增长率在5.7%左右，到2025年全球射频三大件市场规模将达到270亿元左右。在中国市场方面，受益于5G商用化进程、新基建工程、智能网联汽车的快速推进，中国射频三大件市场在近几年快速增长，且市场增速快于全球市场增速。结合Technavio、弗若斯特沙利文、灼识咨询等机构测算数据，测算2021-2025年中国射频三大件市场规模年复合增长率在8%左右，到2025年中国射频三大件市场规模将接近100亿元。行业市场规模行业驱动因素1国务院发布政策、十四五规划、政府报告、领导讲话等都有对射频微波仪器行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为行业做了好的发展指引。优势竞争，长期盈利，依托中国，布局全球，立足核心能力，全力获取显著竞争优势，创造得到广泛认可、深入人心的价值，通过成为“难以替代者”品牌致胜，涌现一批市场竞争力突出的全球性与区域性中国品牌，以持续正现金流实现长期盈利，这才是行业企业的发展之道。从应用领域来看，射频微波仪器行业产品广泛的运用于医学、药学、检验学、卫生免疫学、食品安全、农业科学等民营领域近些年，中国政府相继出台政策支持、鼓励高端通用科学仪器、5G射频仪器仪表、测量仪器设备等通用电子测量仪表仪器的研发、生产与技术升级以实现工业化、数字化、信息化。促使中国射频仪器行业快速发展。政策支持供需平衡促进市场发展行业驱动因素2国务院发布政策、十四五规划、政府报告、领导讲话等都有对射频微波仪器行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为行业做了好的发展指引。优势竞争，长期盈利，依托中国，布局全球，立足核心能力，全力获取显著竞争优势，创造得到广泛认可、深入人心的价值，通过成为“难以替代者”品牌致胜，涌现一批市场竞争力突出的全球性与区域性中国品牌，以持续正现金流实现长期盈利，这才是行业企业的发展之道。商业应用领域不断拓展从应用领域来看，射频微波仪器行业产品广泛的运用于医学、药学、检验学、卫生免疫学、食品安全、农业科学等民营领域在市场发展中，行业企业为争取竞争优势，尤其是大中型企业，越来越重视自主研发实力，在企业科研方面投入逐年增长，企业科研服务市场逐步打开，未来科研用检测试剂的服务主体趋于多元化行业竞争促进行业正向发展03行业痛点及发展建议行业制约因素政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学研究创新，对科学研究试验不设置严格限制，因此，射频微波仪器行业不存在统一的监督管理规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测，射频微波仪器行业产品质量的监管难度加大射频微波仪器行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，射频微波仪器行业企业缺乏创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于射频微波仪器行业的发展质量参差不齐行业监管难度大高端产品发展落后复合型人才稀缺射频微波仪器行业深陷人才困境。行业发展缺乏人才支撑，团队模式的培育机制弊端明显导致射频微波仪器行业企业专业人才留存难度加大，制约射频微波仪器行业企业扩张。射频微波仪器行业对从业人员的业务素质要求高，主要表现在以下三方面从业人员需要具备行业基础知识和法律知识，为企业客户提供全面、可靠、专业、多样的解决方案。从业人员需要懂行业的专业知识，包括：射频微波仪器行业产品得用途与优缺点，行业特征、市场环境和产业战略规划等。从业人员需要具有优秀的营销谈判能力、风控反控能力及报告沟通能力。目前该行业在人才招聘时能够匹配上述要求的人才寥寥无几，限制行业发展。由于复合型人才稀缺，射频微波仪器行业企业通常采用团队培育的方式进行专业能力建设，而该模式亦存在一定的弊端，企业的中高端人才若大量流失，初级员工的业务技能培训将面临能力传承的断层，导致企业人才培养难度加大，制约射频微波仪器行业企业发展。质量提升在资本的加持下，射频微波仪器的跑马圈地仍在持续，预计2021年将会更加残酷和激烈。同时，在线教育也面临着更严格的监管，合规成本提升。射频微波仪器行业产品品种多、批量小、附加值高，产品质量要求也较为严格。射频微波仪器行业市场产品质量参差不齐，假冒伪劣等乱象仍普遍存在，严重阻碍射频微波仪器行业发展进步。未来，提升射频微波仪器行业产品质量是发展射频微波仪器行业的核心任务，具体措施可分为以下两大部分：（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范射频微波仪器行业生产流程，并成立相关部门，对科研用射频微波仪器行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证射频微波仪器行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：射频微波仪器行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土射频微波仪器行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，射频微波仪器行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势通过进行细化分工，为客户制定科研问题解决方案，使客户能更加专注于其擅长的领域，提高科研效率，且帮助行业大幅节省医学科研投入

拓展技术服务领域射频微波仪器行业属于领域中发展最快的细分领域之一，随着射频微波仪器的市场环境日趋成熟，行业竞争日趋激烈，多家射频微波仪器企业开始扩张产品相关服务领域，提升企业的行业竞争力，主要举措包括：射频微波仪器行业企业面向多元化的科研实验需求，建立多种技术服务平台，向客户提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技术服务，形成企业特有竞争力提升技术服务能力射频微波仪器行业企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位提高产品定制服务能力供科研咨询服务服务技术人才

竞争趋势需求随着行业的竞争不断加剧，企业竞争的本质是人才的竞争，射频微波仪器行业企业都在不断提升专业员工的技术水平。通过专项培训、高薪招聘吸引高端优质人才加入。人才竞争是未来射频微波仪器行业竞争的核心点之一。客户是上帝，满足客户的需求是射频微波仪器行业企业的价值实现，射频微波仪器行业竞争趋势首先在需求的分析与客户痛点的把握。小众运动场景日益崛起，带动了新的射频微波仪器行业产品需求。射频微波仪器行业的竞争促进了产品质量与服务的持续优化与创新，在满足客户需求的同时也给行业服务带来不断的新体验。优质的服务是射频微波仪器行业竞争的重要焦点与未来趋势。随着科技不断发展，射频微波仪器企业对射频微波仪器行业产品的研发投入不断加大，企业形成自己的技术堡垒是在未来市场中取得市场份额的重要收到，因此技术竞争也是未来行业竞争的重要方向之一。行业发展建议倾力品牌打造近年来党和国家高度重视中国品牌的建设。自2017年起将每年5月10日设立为“中国品牌日”。新时代、新经济、新赛道背景下，品牌价值对于企业的重要性已毋庸置疑，从中国制造到中国创造，随着电子信息产业链的强化发展，高端科研仪器技术的国产化，其难点不只在技术，更在于整个市场的一份“信任感”。国产自主品牌的建设之道在于用互联网思维打造工业品牌，例如成都玖锦从诞生之日起，就定位高端技术，秉持“一群人、一件事、一颗心、一辈子”的人文主义和长期主义精神，投入到了高端电子测试测量仪器仪表的研发工作上。2022年成都玖锦也备受国家重视，入选了中国品牌日。重视市场培育与建设发展建议1发展建议2在射频三大件所属的通用电子测试测量仪器领域，欧美有是德科技、泰克、力科和罗德与施瓦茨等行业优势企业，培育了更为成熟的使用者，其能够熟练理解和使用功能日趋复杂的通用电子测试测量仪器，在选择相关仪器时能够更好的鉴别产品的性能，选择一些性价比高的品牌。由此可见，企业对于市场消费者使用习惯的培育与建设尤为重要，是打造市场和品牌护城河的一项有力手段。例如成都玖锦通过对国内客户消费/使用习惯的洞察，从市场需求和使用习惯的角度出发，使得其产品符合国内消费者的操作习惯，无需适应新的操作模式，极大地降低了产品使用的学习成本;除此之外，成都玖锦产品具有出色的可扩展性和兼容性，极大地降低了用户相关产品生态的建设成本。上述两种方式均是快速实现国产化的有效手段和途径。发展建议3多元化融资渠道可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。射频微波仪器行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。04行业格局及前景趋势行业发展趋势突破技术壁垒下游应用领域对于频域测量仪器的性能提出了更高的要求，因此要实现国产化，必须需要突破中高端射频三大件产品的技术壁垒，产品的射频芯片、射频材料、射频连接、微波仿真、微组装电路工艺等相关技术的设计难度和成本也迅速提升，因此中高端的射频三大件产品具有较高的技术壁垒，需要迫切地实现中高端产品的自主可控。打造自身品牌近年来党和国家高度重视中国品牌的建设。自2017年起将每年5月10日设立为“中国品牌日”。新时代、新经济、新赛道背景下，品牌价值对于企业的重要性已毋庸置疑，从中国制造到中国创造，随着电子信息产业链的强化发展，高端科研仪器技术的国产化，其难点不只在技术，更在于整个市场的一份“信任感”。行业发展趋势重视市场建设在射频三大件所属的通用电子测试测量仪器领域，欧美有是德科技、泰克、力科和罗德与施瓦茨等行业优势企业，培育了更为成熟的业低计,春展饺弟练理解和使用功能日趋复杂的通用电子测试测量仪器，在选择相关仗器时能够更好的鉴别产品的性能,选择一些性价比高的品牌。突破技术壁垒射频信号发生器、频谱和矢量网络分析仪技术核心主要基于射频微波电路和数字信号处理等学科，产品主要的技术门槛在于射频微波电路设计以及数字信号分析算法、软件平台等，涉及到较多的微波电磁波和通信理论，应用的射频芯片技术复杂且成本较高，前期研发投入大。与此同时，随着5G通信、雷达、物联网、汽车电子、卫星通信等下游应用领域的快速发展，使得频域信号测量的应用范围得到扩展，下游应用领域对于频域测量仪器的性能提出了更高的要求，因此要实现国产化，必须需要突破中高端射频三大件产品的技术壁垒，例如当产品达到26.5GHz的测量频率范围后，产品的射频芯片、射频材料、射频连接、微波仿真、微组装电路工艺等相关技术的设计难度和成本也迅速提升，因此中高端的射频三大件产品具有较高的技术壁垒，需要迫切地实现中高端产品的自主可控。+同质化竞争激烈射频微波仪器行业受经济周期影响较弱，于射频微波仪器企业而言具有“低风险、高收益”的特点，吸引众多新兴市场参与者加入其中。目前中国射频微波仪器行业市场企业数量众多，同质化竞