基金行业申购赎回业务规则

基金行业申购赎回业务规则第1页，共27页，2023年，2月20日，星期四目录基金简介基金发行

认购、申购、赎回、分红、转换业务会计处理TA介绍第2页，共27页，2023年，2月20日，星期四基金简介基金的分类封闭式基金开放式基金股票基金债券基金混合基金货币基金指数基金普通指数基金LOF基金ETF基金第3页，共27页，2023年，2月20日，星期四基金简介封闭式基金封闭式基金(close-endfunds)是指基金的发起人在设立基金时，限定了基金单位的发行总额，筹足总额后，基金即宣告成立，并进行封闭，在一定时期内不再接受新的投资。基金单位的流通采取在证券交易所上市的办法，投资者日后买卖基金单位，都必须通过证券经纪商在二级市场上进行竞价交易。封闭式基金一般有固定的存续期限，一般为十年或者十五年。

第4页，共27页，2023年，2月20日，星期四基金简介开放式基金开放式基金（open-endfunds），是指基金规模不是固定不变的，而是可以随时根据市场供求情况发行新份额或被投资人赎回的投资基金。封闭式基金，是相对于开放式基金而言的，是指基金规模在发行前已确定，在发行完毕后和规定的期限内，基金规模固定不变的投资基金。第5页，共27页，2023年，2月20日，星期四基金简介开放式基金与封闭式基金的区别（1）基金规模的可变性不同。（2）基金单位的买卖方式不同。（3）基金单位的买卖价格形成方式不同。（4）基金的投资策略不同。第6页，共27页，2023年，2月20日，星期四基金简介指数基金指数型基金(IndexFund)是一种以拟合目标指数、跟踪目标指数变化为原则，实现与市场同步成长的基金品种。指数基金的投资采取拟合目标指数收益率的投资策略，分散投资于目标指数的成份股，力求股票组合的收益率拟合该目标指数所代表的资本市场的平均收益率。第7页，共27页，2023年，2月20日，星期四基金简介什么是指数股票指数是反映不同时点上股价变动情况的相对指标。通常是将报告期的股票价格与定的基期价格相比，并将两者的比值乘以基期的指数值，即为该报告期的股票指数。股票指数的计算方法有三种：一是相对法，二是综合法，三是加权法。第8页，共27页，2023年，2月20日，星期四基金简介LOF基金LOF基金，英文全称是“ListedOpen-EndedFund”，汉语称为“上市型开放式基金”。也就是上市型开放式基金发行结束后，投资者既可以在指定网点申购与赎回基金份额，也可以在交易所买卖该基金。不过投资者如果是在指定网点申购的基金份额，想要上网抛出，须办理一定的转托管手续；同样，如果是在交易所网上买进的基金份额，想要在指定网点赎回，也要办理一定的转托管手续。第9页，共27页，2023年，2月20日，星期四基金简介LOF对投资者的意义减少交易费用加快交易速度提供套利机会

第10页，共27页，2023年，2月20日，星期四基金简介ETF基金ETF是ExchangeTradedFund的英文缩写，中译为“交易型开放式指数基金”，又称交易所交易基金。ETF是一种在交易所上市交易的开放式证券投资基金产品,交易手续与股票完全相同。ETF管理的资产是一揽子股票组合，这一组合中的股票种类与某一特定指数，如上证50指数，包涵的成份股票相同，每只股票的数量与该指数的成份股构成比例一致，ETF交易价格取决于它拥有的一揽子股票的价值，即“单位基金资产净值”。第11页，共27页，2023年，2月20日，星期四新基金发行基金公司向证监会提交申请对外公布募集说明书包括募集规模，费用等。达到募集规模或者募集期限证监会验资、基金成立第12页，共27页，2023年，2月20日，星期四认购申购基金认购流程投资者在基金公司开户，预先存入金额向基金公司提交认购申请按比例认购，有末日比例认购和全程比例认购T+N日确认份额第13页，共27页，2023年，2月20日，星期四认购申购基金申购流程投资者在基金公司开户，预先存入金额向基金公司提交认购申请按比例认购，有末日比例认购和全程比例认购T+N日确认份额认购和申购的费率在募集说明书写明一般申购的费率为1.5％，认购的费率为0.5%申购份额如何确定？申购金额×（1-0.015）/T日单位净值什么是后端申购费？机构如何瓜分申赎费用？第14页，共27页，2023年，2月20日，星期四赎回分红T日提交赎回申请T+1日确认金额T+N日金额到账赎回费费率同样在募集说明书中说明一般赎回费率为0.5%赎回金额如何计算？赎回份额×T日单位净值×（1-0.005）机构如何瓜分赎回费？会计核算办法中赎回费收入从何而来？第15页，共27页，2023年，2月20日，星期四赎回分红基金的红利从何而来基金通过投资证券，获取利润，对利润进行分配。投资者可以选择分红方式红利再投的概念红利再投的好处题外话：基金公司通过分红控制仓位第16页，共27页，2023年，2月20日，星期四基金转换业务基金转换的概念基金转换是指投资者在同一家基金公司持有的份额之间的相互转换，可以理解为先赎回再申购。基金A基金B基金C投资者第17页，共27页，2023年，2月20日，星期四清算系统三级清算模式托管户清算账户直销账户代销账户代销账户投资者1投资者2投资者3投资者4第18页，共27页，2023年，2月20日，星期四估值系统基金成立借：银行存款（包含利息）贷：实收基金认购业务无凭证申购业务申购确认：借：应收申购款贷：实收基金贷：损益平准金_申购_未实现贷：损益平准金_申购_已实现申购到账借：银行存款贷：应收申购款第19页，共27页，2023年，2月20日，星期四估值系统赎回业务赎回确认借：实收基金借：损益平准金_赎回_未实现借：损益平准金_赎回_已实现贷：应付赎回款贷：应付赎回费贷：其他收入_赎回费收入赎回到账借：应付赎回款贷：银行存款赎回费到账借：应付赎回费贷：银行存款第20页，共27页，2023年，2月20日，星期四估值系统基金分红（现金分红）登记日借：收益分配_应付收益（损益类）贷：应付收益（负债类）除权日借：利润分配_未分配利润_已实现贷：收益分配_应付利润（损益类）到账日借：应付收益（负债类）贷：银行存款第21页，共27页，2023年，2月20日，星期四估值系统红利再投借：应付收益（负债类）贷：实收基金贷：损益平准基_未实现贷：损益平准基_已实现第22页，共27页，2023年，2月20日，星期四TA介绍TA（TradeAgent）交易代理国内基金行业一般称之为登记注册系统系统主要记录投资人相关资料，申购赎回信息，持有份额信息。常用的TA接口：恒生、金证、华夏、博时TA数据包含信息：金额、份额、机构代码、基金代码、费用TA系统每日3点停止申赎，T+1日确认的原因第23页，共27页，2023年，2月20日，星期四业务学习经验多用搜索引擎、比如google和百度百科/view/10437.htm第24页，共27页，2023年，2月20日，星期四课后习题T日投资者张三申购1000元华夏大盘，申购费率为1.5%，T日的净值为1.534，张三可以得到多少份额？基金分红的红利从何而来，为何基金公司可以通过分红来控制股票仓位？提示：要从分红的会计分录上考虑。第25页，共2