2022-2025年数据中心行业现状分析与投资前景报告

2022-2025年数据中心行业现状分析与投资前景报告汇报人：XX

时间：xx年xx月xx日1.行业发展概述2.行业环境分析3.行业现状分析4.行业格局及趋势CONTENT目录行业发展概述PART01行业定义定义数据中心（DataCenter，简称DC），即为集中放置的电子信息设备提供运行环境的建筑场所，包括主机房、辅助区、支持区和行政管理区等。作为算力基础设施的重要组成部分，数据中心是促进5G、人工智能、云计算等新一代数字技术发展的数据中枢和算力载体，对于数字经济增长具有重要助推作用。根据服务对象不同，数据中心可以分为国家数据中心（NDC）、企业数据中心（NDC）和互联网数据中心（IDC）；按照规模大小可分为超大型、大型和中小型。特点产业链上游数据中心行业上游龙头企业已开始对产业链进行延伸，逐渐进军原材料生产领域，以规避高额进口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴随着上游原料生产企业的重组进程加快以及中国市场参与者技术水平的提高，数据中心行业上游原材料供应有望朝着专业化和规模化的方向继续发展，逐渐抢夺外资企业在行业内的话语权。产业链中游数据中心行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科研成果，对行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于选择仪器先进、供应链稳定的进口原材料供应商。企业产品价格主要受市场供求关系的影响。由于数据中心企业的产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利能力产生重大影响。产业链下游数据中心行业下游企业市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。随着全球范围内生物医药行业研究的深入及产业化程度的提升，中国行业产品种类进一步丰富，应用领域持续增加，个性化、高端化的产品将逐渐获得更广阔的应用空间。行业环境分析PART02行业政治环境1有序推动以数据中心、5为代表的新型基础设施绿色高质量发展，发挥其“一业带百业”作用，助力实现碳达峰碳中和目标。国务院《5G等新型基础设施绿色高质量发展实施方案》家级互联网骨干直联点数量增至14个，开展首批3个新型互联网交换中心试点。国际通信网络通达和服务能力持续增强。数据中心规模和能效水平大幅提升。国务院《“十四五”信息通信行业发展规》对企业开展全要素、全流程绿色化及智能化改造，建设绿色数据中心。支持建设能源、水资源管控中心,提升管理信息化水平。国务院《关于加强产融合作推动工业绿色》行业政治环境201020304为加快新型数据中心建设与应用，更好支撑经济社会各领域数字化转型，经自主申报、地方推荐、专家评审等环节，遴选出2021年国家新型数据中心典型案例名单。政治环境《关于组织开展国家新型数据中心(2021年)典型案例推荐工作的通知》做好碳达峰碳中和工作的意见》:把节能贯穿于经济社会发展全过程和各领域，持续深化工业、建筑、交通运输、公共机构等重点领域节能，提升数据中心、新型通信等信息.化基础设施能效水平。《关于完整准确全面贯彻新发展理念基本形成布局合理、技术先进、绿色低碳、算力规模与数字经济增长相适应的新型数据中心发展格局。《新型数据中心发展三年行动计划(2021-2023年)》鼓励围绕分布式新能源、微电网、大数据中心、5G基站、充电设施、工业园区等其他终端用户，探索储能融合发展新场景。《关于加快推动新型储能发展的指导意见》经济环境数字经济是以数据资源为重要生产要素，以现代信息网络为主要载体，以信息通信技术融合应用、全要素数字化转型为重要推动力，促进公平与效率更加统一的新经济形态。数据中心的发展和数据中心密不可分，一方面，数据中心的行业的发展推动了我国数字经济的增长，另一方面，数字经济的增长也为我国数据中心的发展提供了充足的增长动力。据资料显示，近年来我国数字经济延续蓬勃发展态势，规模由2005年的6万亿元上升至2020年的39.2万亿元。经济环境社会环境1社会环境1中国当前的环境下，挑战与危机并存，中国正面临着最好的发展机遇期，在风险中寻求机遇，抓住机遇，不断壮大自己。自改革开放以来，政治体系日趋完善、法治化进程也逐步趋近完美，市场经济体系也在不断蓬勃发展；虽在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整体上，我国总体发展稳中向好，宏观环境稳定繁荣，二十一世纪的华夏繁荣美好，对于青年人来说，也是机遇无限的时代。社会环境2改革开放以来，我国经济不断发展，几度赶超世界各国，一跃而上，成为GDP总量仅次于美国的唯一一个发展中国家。但同时我们也应看到其中的不足之处，最基本的问题便是就业问题，我国人口基数大，在改革开放后，人才的竞争更显得尤为激烈，大学生面对毕业后的就业情况、失业人士一直困扰着我国发展过程中，对于国家来说，促进社会就业公平问题需持续关注并及时解决；对于个人来说提前做好职业规划、人生规划也是人生发展的重中之重。社会环境2传统数据中心行业市场门槛低、缺乏统一行业标准，服务过程没有专业的监督等问题影响行业发展。互联网与电烙铁的结合，缩减中间环节,为用户提供高性价比的服务。90后、00后等各类人群，逐步成为数据中心行业的消费主力。社会环境行业驱动因素

CDBA国务院发布政策、十四五规划、政府报告、领导讲话等都有对数据中心行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为行业做了好的发展指引。优势竞争，长期盈利，依托中国，布局全球，立足核心能力，全力获取显著竞争优势，创造得到广泛认可、深入人心的价值，通过成为“难以替代者”品牌致胜，涌现一批市场竞争力突出的全球性与区域性中国品牌，以持续正现金流实现长期盈利，这才是行业企业的发展之道。供需平衡促进市场发展数据中心产业处于快速增长时期，由于数据中心行业的产品及服务模式特性，使其供给市场与需求市场存在较强的相互依赖、相互促进关系，数据中心市场在良好的供需作用机制下保持稳定发展行业竞争促进行业正向发展在市场发展中，行业企业为争取竞争优势，尤其是大中型企业，越来越重视自主研发实力，在企业科研方面投入逐年增长，企业科研服务市场逐步打开，未来科研用检测试剂的服务主体趋于多元化政策支持近年来，在中国大数据中心行业受到各级政府的高度重视和国家产业政策的重点支持。国家陆续出台了多项政策，鼓励大数据中心行业发展与创新，为大数据中心行业的发展提供了明确、广阔的市场前景，为企业提供了良好的生产经营环境。商业应用领域不断拓展从应用领域来看，数据中心行业产品广泛的运用于医学、药学、检验学、卫生免疫学、食品安全、农业科学等民营领域行业现状分析PART03行业现状分析随着物联网、电子商务、社会化网络的快速发展，全球数据总量迅猛增长，成为数据中心行业发展的基础。据资料显示，2020年全球数据储量达51ZB，同比增长24%。随着全球互联网的迅速发展，数据量的巨量增长，推动了全球数据中心行业的发展。据资料显示，2021年全球数据中心市场收入为679.3亿美元，同比增长9.8%。2022年全球数据中心市场收入将达到746亿美元。行业市场规模受新基建、数字化转型及数字中国远景目标等国家政策促进及企业降本增效需求的驱动，近年来我国数据中心业务收入持续高速增长。据资料显示，2021年，我国数据中心行业市场收入达到1500.2亿元，同比增长28.5%。随着我国各地区、各行业数字化转型的深入推进，我国数据中心市场收入将保持持续增长态势。目前，我国31个省（区、市）均有各类数据中心部署，但整体分布呈现“东热西冷”的现象，主要集中在北京、上海、广州等东部一线城市及其周边地区，中、西部地区分布较少。截至2019年底，北京、上海、广州及周边等东部数据中心机架数量占比分别为26.5%、25.3%、15%，合计65.3%，中部、西部及东北地区占比分别为12%、18.7%和8%。随着近年来我国数据中心行业的不断发展，我国数据中心机架规模也随之稳步增长。按照标准机架5KW统计，2021年我国在用数据中心机架规模达520万架，近5年年均复合增长率超30%。其中大型以上数据中心机架规模增长更为迅速，机架规模为420万架，占比达80%。行业现状物联网及云计算在物联网和云计算方面，近年来中国物联网产业发展迅速，2019年中国物联网连接量达到55亿个，同比增速高达77.4%，2020年增长57%，增长势头依旧强劲。云计算客户也逐渐成为了IDC需求的主导:2019年中国新增服务器规模中来自互联网和云计算企业的需求达到了95万台，占总规模的26.1%；IDC机柜需求方面，2019-2020年新增数量中有超过58%的需求来源于云计算企业。互联网用户数据中心需求量还与数据流量相关。随着中国互联网产业的不断发展以及互联网在民众中的逐渐普及，截止2020年12月，我国网民规模已经达到9.89亿人，互联网普及率达到70.4%。同时，在月人均单日使用时长上，2020年12月移动互联网端人均单日使用379.3分钟，PC端使用60.3分钟，三年来水平稳定。庞大的互联网用户规模和稳定的用户粘性为数据中心产业提供了稳定且巨大的数据流量需求。行业痛点3数据中心行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力12政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学研究创新，对科学研究试验不设置严格限制，因此，数据中心行业不存在统一的监督管理规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测，数据中心行业产品质量的监管难度加大在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，数据中心行业企业缺乏创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于数据中心行业的发展质量参差不齐行业监管难度大高端产品发展落后行业发展建议提升产品质量（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范数据中心行业生产流程，并成立相关部门，对科研用数据中心行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证数据中心行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：数据中心行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土数据中心行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，数据中心行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。全面增值服务单一的资金提供方角色仅能为数据中心行业企业提供“净利差”的盈利模式，数据中心行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的数据中心行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土数据中心行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位多元化融资渠道可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。数据中心行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。多元化融资渠道丰富企业的债券种类关键词一深化与核心银行的合作关系关键词二拓展银行关系渠道关键词三数据中心行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；数据中心行业需要通过杠杆推动业务运转，从负债端看，数据中心行业企业的融资能力对资金成本和资金流动性具有决定性作用，因此，数据中心行业企业打通多元化融资渠道，提高资金周转率，将是促进数据中心行业业务发展的重要举措。融资渠道拓展的主要方式主要包括以下三点：

拓展技术服务领域数据中心行业属于领域中发展最快的细分领域之一，随着数据中心的市场环境日趋成熟，行业竞争日趋激烈，多家数据中心企业开始扩张产品相关服务领域，提升企业的行业竞争力，主要举措包括：提高产品定制服务能力提升技术服务能力供科研咨询服务数据中心行业企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位数据中心行业企业面向多元化的科研实验需求，建立多种技术服务平台，向客户提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技术服务，形成企业特有竞争力通过进行细化分工，为客户制定科研问题解决方案，使客户能更加专注于其擅长的领域，提高科研效率，且帮助行业大幅节省医学科研投入聚焦投资业务行业资源优势金融资源优势服务优势数据中心行业厂商长期参与采购与评估，积累了较为丰富的上游厂商资源储备，且与多家厂商建立长期合作关系数据中心行业商依托本身提供的资金服务，具备融资渠道畅通的资金优势，可为行业建设提供初期资金支持，且可通过杠杆提升资金效率数据中心行业企业凭借多年的客户服务经验，服务体系日趋完备，信息化服务于一身的综合服务体系，能够进行有效迁移，为投资业务的长期健康发展提供有力支持数据中心行业头部企业已形成完善的的服务体系，在中国政府逐步放宽企业的准入条件，鼓励并支持的政策背景下，数据中心行业企业开拓投资业务，通过产融结合向实业运营纵深发展，数据中心行业未来的重要发展趋势。&&&

页岩气革命后，乙烷价格持续走低。美国是世界上最大的乙烷生产国，也是唯一的乙烷出口国。美国乙烷主要来自湿天然气经过天然气厂分离后得到的天然气液（NGL,Naturalgasliquids）和原油开采副产的凝析油经过炼厂处理后得到的液化炼厂气（LRG,Liquefiedrefinerygases），其中前者贡献了绝大部分。自2010年以来，美国NGL产量几乎翻了一番，超过了天然气产量增长率，并创下了2017年370万桶/天的年度记录。由于页岩气产量不断增加，同时受管道运输中乙烷比例不能超过12%的限制，美国乙烷产量也持续提升。并且乙烷相对较低的热值及沸点使其作为液化燃料无法与丙烷和丁烷竞争，分离费用也降低了其作为管道气的吸引力，乙烷自身产量又高于其它NGL组分，其供给过剩的情况日益凸显。这导致美国乙烷价格在2011年底开始下降，并且在2013年至2015年由于乙烷产量超过消费量，乙烷价格一度低于天然气价格，直到随后乙烷需求增加价格才逐渐回升至2016年平均150美元/吨和2017年平均184美元/吨。2018年6月份开始乙烷价格受供需影响迎来一波大涨，目前处于高位回落阶段。

竞争趋势随着科技不断发展，数据中心企业对数据中心行业产品的研发投入不断加大，企业形成自己的技术堡垒是在未来市场中取得市场份额的重要收到，因此技术竞争也是未来行业竞争的重要方向之一。数据中心行业的竞争促进了产品质量与服务的持续优化与创新，在满足客户需求的同时也给行业服务带来不断的新体验。优质的服务是数据中心行业竞争的重要焦点与未来趋势。客户是上帝，满足客户的需求是数据中心行业企业的价值实现，数据中心行业竞争趋势首先在需求的分析与客户痛点的把握。小众运动场景日益崛起，带动了新的数据中心行业产品需求。随着行业的竞争不断加剧，企业竞争的本质是人才的竞争，数据中心行业企业都在不断提升专业员工的技术水平。通过专项培训、高薪招聘吸引高端优质人才加入。人才竞争是未来数据中心行业竞争的核心点之一。

服务技术需求人才行业格局及趋势PART04行业竞争格局竞争格局1竞争格局2从我国三大电信运营商运营情况来看，三大电信运营商自身业务需要数据中心支撑发展，在数据中心行业领域具有先天优势，在客户资源、网络及土地资源等方面具有更多的资源掌握权和行业话语权。目前我国IDC市场仍由三大运营商主导，在三大运营商中，中国电信市场份额多年来保持行业第一。从行业布局情况来看，三大运营商未来发展策略各不相同，将逐步差异化布局IDC业务。中国电信围绕核心城市规模部署IDC，同时着力发展政企市场中IDC和专线业务。中国移动持续优化“4+3+X”资源布局，促进IDC业务强基提质。中国联通将着力布局“5+4+31+X”新型数据中心体系。目前，我国数据中心行业市场集中度较高，以三大电信运营商为主。凭借其网络带宽和机房资源优势，三大电信运营商市场份额占比超60%，其中中国电信市场份额为34%，中国联通市场份额为18%，中国移动市场份额为10%。行业发展趋势2019202020212022政策利好行业发展近年来，国家对产业数字化发展的重视程度与日俱增，提出“牢牢把握信息技术变革趋势，实施网络强国战略，加快建设数字中国”等重要战略方向，陆续出台了一系列促进产业数字化发展的政策，将产业数字化的重要性提到了前所未有的新高度。政策的支持将深化相关技术和服务在国民经济和社会发展各领域的应用推广和融合创新，促进数据中心行业的高速持续增长，为数据中心行业带来广阔的发展空