2023年基金从业资格《私募股权投资基金基础知识》考前冲刺300题（含详解）

PAGEPAGE12023年基金从业资格《私募股权投资基金基础知识》考前冲刺300题（含详解）一、单选题1.(2017年)股权投资基金的托管服务包括（）。Ⅰ资产保管、资产估值Ⅱ账户管理、资金清算Ⅲ投资监督、会计核算Ⅳ信息披露A、Ⅰ、Ⅱ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案：B解析：股权投资基金的托管服务包括以下服务内容：资产保管、账户管理、资金清算、投资监督、会计核算、资产估值和信息披露等。2.股东大会负责（）等重大事项的决策。Ⅰ．公司上市Ⅱ．公司增资、减资Ⅲ．利润分配Ⅳ．审批重大关联交易A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：股东大会（股东会）是公司的最高权力机构，由全体股东组成，负责修改公司章程，聘任和解聘公司董事，对公司的上市、增资、减资、利润分配、关联交易等重大事项进行决策。董事会负责批准公司发展战略、批准公司年度财务预算与决算、聘任和解聘公司高级管理人员以及决定公司高级管理人员的薪酬、考核与激励制度等重要决策。监事会作为公司内部专门行使监督权的监督机构，对公司董事和高管的行为是否符合法律法规和公司章程行使监督权。知识点：通过股东大会（股东会）、董事会、监事会获取公司信息；3.合伙人分为（）A、一般合伙人和独资合伙人B、一般合伙人和普通合伙人C、普通合伙人和独资合伙人D、普通合伙人和有限合伙人答案：D解析：修订后的《合伙企业法》自2007年6月1日起施行，增加了“有限合伙”这种新的合伙企业形式。有限合伙是由普通合伙发展而来的一种合伙形式，将合伙人分为普通合伙人和有限合伙人，通过相应制度创新，能够较好地适应股权投资基金运作。4.下列关于合伙型股权投资基金的增资、退出、权益分配与清算退出等操作的说法错误的是（）。A、合伙人权益的变更需要办理工商变更登记手续B、清算期间，合伙型股权投资基金存续，仍可开展与清算无关的经营活动C、增资、减资时，应向工商管理机关办理变更登记、注销手续D、终止清算时，应向工商管理机关办理变更登记、注销手续答案：B解析：基金清算期间，合伙型股权投资基金继续存续，但不得开展与清算无关的经营活动。5.（）负责保管基金资产，同时监督基金管理人的资金运作。A、基金份额持有人B、基金托管人C、投资者D、基金保管人答案：B解析：基金托管人对基金资产进行保管并对基金管理人的资金运作进行监督。6.（）是指股权投资基金与被投资企业签署正式投资协议之后，基金管理人积极参与被投资企业的重大经营决策，为被投资企业实施风险监控，并提供各项增值服务等一系列活动。A、投资前管理B、投资后管理C、事前管理D、事后管理答案：B解析：投资后管理是指股权投资基金与被投资企业签署正式投资协议之后，基金管理人积极参与被投资企业的重大经营决策，为被投资企业实施风险监控，并提供各项增值服务等一系列活动。7.明确由中国证监会统一行使股权投资基金监管职责的文件是（）。A、《关于建立我国风险投资机制的若干意见》B、《关于私募股权基金管理职责分工的通知》C、《创业投资企业管理暂行办法》D、《关于促进股权投资企业规范发展的通知》答案：B解析：2013年6月，中央编办发出《关于私募股权基金管理职责分工的通知》，明确由中国证监会统一行使股权投资基金监管职责。8.私募股权投资基金一般是从事（）交易的股权。A、公开B、新兴C、非公开D、成熟答案：C解析：私募股权投资基金的概念：私募股权投资基金一般是指从事非公开交易的股权。9.信息披露义务人应当在每年结束之日起（）个月以内向投资者披露报告期末基金净值和基金份额总额、基金的财务情况、基金投资运作情况和运用杠杆情况、投资者账户信息、投资收益分配和损失承担情况、基金管理人取得的管理费和业绩报酬。A、6B、4C、3D、1答案：B解析：年度披露：信息披露义务人应当在每年结束之日起4个月以内向投资者披露报告期末基金净值和基金份额总额、基金的财务情况、基金投资运作情况和运用杠杆情况、投资者账户信息、投资收益分配和损失承担情况、基金管理人取得的管理费和业绩报酬。涉及重大事项的，信息披露义务人应当按照基金合同的约定及时向投资者披露。10.（）《信托法》正式施行。A、2001年9月1日B、2001年11月1日C、2001年12月1日D、2001年10月1日答案：D解析：2001年10月1日《信托法》正式施行。11.下列说法错误的是（）。A、公司型基金可采取有限责任公司或股份有限公司的形式B、公司型基金的参与主体主要为投资者和基金管理人C、公司型基金，投资者作为公司的股东，可通过股东大会（股东会）和董事会（执行董事）委任并监督基金管理人D、公司型基金只能由公司管理团队自行管理答案：D解析：选项D说法错误：公司型基金可以由公司管理团队自行管理，或者委托专业的基金机构担任基金管理人。选项ABC说法正确。12.对股权投资基金而言，股权投资的关键环节是（）。A、实现投资收益B、控制风险C、实现项目退出D、公开上市答案：C解析：股权投资基金的项目退出是整个投资的关键环节。13.设立外商投资创业投资企业，应至少拥有一个“必备投资者”，其应同时满足的条件有（）。Ⅰ以创业投资为主营业务Ⅱ在申请前3年其管理的资本累计不低于5000万美元，且其中至少3000万美元已经用于进行创业投资Ⅲ拥有3名以上具有3年以上创业投资从业经验的专业管理人员Ⅳ非法人制创投企业的必备投资者，对创投企业的认缴出资及实际出资分别不低于投资者认缴出资总额及实际出资总额的1％，且应对创投企业的债务承担连带责任A、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ答案：B解析：Ⅱ项应为：在申请前3年其管理的资本累计不低于1亿美元，且其中至少5000万美元已经用于进行创业投资（在必备投资者为中国投资者的情形下，业绩要求为：在申请前3年其管理的资本累计不低于1亿元人民币，且其中至少5000万元人民币已经用于进行创业投资）。14.财务尽职调查涵盖企业的（）。Ⅰ、未来盈利预测Ⅱ、营运资金Ⅲ、融资结构Ⅳ、历史经营业绩A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：选项D符合题意：财务尽职调查涵盖企业的历史经营业绩、未来盈利预测、营运资金、融资结构、资本性开支以及财务风险敏感度分析等内容。15.下列不属于股权投资基金的退出的方式的是（）A、上市转让退出B、在场外交易市场挂牌转让退出C、口头说明转让退出D、协议转让退出答案：C解析：股权投资基金的退出的方式主要有：上市转让退出、在场外交易市场挂牌转让退出、协议转让退出、清算退出。16.估值是投资最重要的环节之一，也是投资协议的重要内容，投资前需要明确评估目标资产的（??）。A、实际价值B、公允价值C、最终价值D、期望价值答案：B解析：估值是投资最重要的环节之一，也是投资协议的重要内容，投资前需要明确评估目标资产的公允价值。17.我国是股权投资基金的政府监管机构是（）。A、中国证监会及其派出机构B、中国证券投资基金业协会C、中国人民银行D、中国保监会答案：A解析：中国证监会及其派出机构是我国股权投资基金的监管机构，依法对股权投资基金业务活动实施监督管理。18.以下哪项不是协议转让采取成交方式。A、点击成交B、互报成交确认申报C、收盘自动匹配成交D、成交确认委托答案：D解析：成交确认委托属于协议转让的委托方式，不是成交方式。19.股权投资基金对于目标企业的估值存在不确定性，为了应对估值风险，有时会在投资协议中约定（）。A、估值条款B、估值调整条款C、保护性条款D、保密条款答案：B解析：股权投资基金对于目标企业的估值主要依据企业现时的经营业绩以及对未来经营业绩的预测，由于信息的不确定性，这种估值存在一定的风险。为了保护投资者利益，股权投资基金有时在股权投资协议中约定估值调整条款。20.新申请股权投资基金管理人登记的机构应根据其拟申请的私募基金管理业务类型建立与之相适应的制度，包括（）。Ⅰ．防范利益冲突的投资交易制度Ⅱ．合格投资者风险揭示制度Ⅲ．运营风险控制制度Ⅳ．信息披露制度A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：新申请股权投资基金管理人登记的机构，需通过私募基金登记备案系统提交中国律师事务所出具的法律意见书。法律意见书的内容之一为：申请机构是否已经根据其拟申请的私募基金管理业务类型建立了与之相适应的制度，包括（视具体业务类型而定）运营风险控制制度，信息披露制度，机构内部交易记录制度，防范内幕交易、利益冲突的投资交易制度，合格投资者风险揭示制度，合格投资者内部审核流程及相关制度，私募基金宣传推介、募集相关规范制度以及（适用于私募证券投资基金业务的）公平交易制度，从业人员买卖证券申报制度等配套管理制度。知识点：法律意见书；21.一般来说，基金的定期报告包括（）A、季度报告、年度报告B、年度报告、半年度报告C、年度报告、月度报告D、月度报告、季度报告答案：A解析：一般来说，基金的定期报告包括季度报告和年度报告。22.(2017年)在信托型基金参与主体中，除了基金投资者和基金管理者外还有（）。A、基金份额登记机构B、基金托管人C、有限合伙人D、普通合伙人答案：B解析：信托（契约）型基金的参与主体主要为基金投资者、基金管理人及基金托管人。23.全国股转系统挂牌流程中（）的主要工作是选聘中介机构，配合中介机构进行尽职调查，选定改制基准日、整体变更为股份公司。A、决策改制阶段B、材料制作阶段C、反馈审核阶段D、登记挂牌阶段答案：A解析：决策改制阶段的主要工作是选聘中介机构，配合中介机构进行尽职调查，选定改制基准日、整体变更为股份公司。这一阶段最为关键的工作是股改，主要包括以下步骤：召开股东会并作出同意改制的决议；名称预先核准；出具改制审计报告；出具改制评估报告；律师审查重大法律事项；召开股东会并形成确定股改内容的股东会决议；签署发起人协议；验资机构验资并出具验资报告；召开股份公司创立大会；召开第一届董事会第一次会议；召开第一届监事会第一次会议；办理股份公司设立手续。知识点：全国股转系统挂牌流程的四个阶段；24.高净值个人投资者主要为（）等。Ⅰ．企业家Ⅱ．大型企业高管Ⅲ．娱乐及体育明星Ⅳ．商人A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：因为股权投资基金在我国起步较晚，我国的高净值个人投资者作为股权投资基金的投资者进入市场的时间不长。高净值个人投资者主要为企业家、大型企业高管、娱乐及体育明星等。25.对会员之间、会员与客户之间发生的基金业务纠纷，基金业协会可以（）。A、对纠纷各方进行民间性调解B、对纠纷各方进行仲裁C、会员与其他方发生纠纷，可代理会员依法提起诉讼D、会员之间的纠纷，诉讼过程中协会应回避答案：A解析：基金业协会会员之间、会员与客户之间发生纠纷后，协会根据法律、行政法规的规定对纠纷各方进行民间性调解。该调解只是民间性的，如果对调解不满意，可以依法提起诉讼或者仲裁。26.下列职责不属于基金管理人应当履行的是（）。A、拟订和实施投资方案，并对被投资企业进行投资后管理B、积极参与制定被投资企业发展战略，为被投资企业提供增值服务C、安全保管基金财产，按照规定开设基金资金账户D、定期或者不定期向基金投资者披露基金经营运作等方面的信息答案：C解析：选项C符合题意：基金管理人主要履行下列职责：拟订和实施投资方案，并对被投资企业进行投资后管理；积极参与制定被投资企业发展战略，为被投资企业提供增值服务；定期或者不定期向基金投资者披露基金经营运作等方面的信息；定期编制并向基金投资者呈报基金的财务报告。选项C属于基金托管人的职责。27.确定某基金的份额登记业务是否应外包给第三方服务机构，是（）的责任。A、基金托管人B、基金管理人C、全体投资人D、监管部门答案：B解析：基金管理人可以办理其募集基金的份额登记业务，也可以委托基金份额登记机构代为办理基金份额登记业务。28.企业价值/息税折旧摊销前利润倍数法考虑了（）的影响。A、股本结构、折旧摊销B、资本结构、折旧摊销C、资产结构、折旧摊销D、股权结构、折旧摊销答案：B解析：选项B正确：企业价值/息税折旧摊销前利润倍数法不但考虑了资本结构的影响，还考虑了折旧摊销。企业的不同折旧摊销政策以及不同发展阶段的折旧摊销水平，都会影响到企业的净利润和息税前利润，但息税折旧摊销前利润不受此影响。因此，对于折旧摊销影响比较大的企业（如重资产企业），比较适合用企业价值/息税折旧摊销前利润倍数法。29.中国证监会及其派出机构对股权投资基金管理人、托管人及相关服务机构违纪违法行为的主要监督处理方式不包括（）。A、行政监管措施B、行政处罚C、移送司法机关D、刑事处罚答案：D解析：股权投资基金管理人、托管人及相关服务机构违反法律法规时，中国证监会及其派出机构可以采取行政监管措施、行政处罚等处理方式；构成犯罪的，可以移交司法机关处理。行政监管措施、行政处罚、移送司法机关，构成了对违纪违法行为的主要监督处理方式。30.某股权投资基金拟投资从事智能机器人项目的B公司股权，预计5年退出时的股权价值为100亿元，目标收益率为80％，则B公司的估值计算为（）亿元。A、3B、4．5C、5D、5．3答案：D解析：当前股权价值=退出时的股权价值／目标回报倍数=退出时的股权价值／（1+目标收益率）n根据公式可知：B公司的EV=100÷（1+80％）^5≈5．3（亿元）。31.已上市企业股份转让的交易机制包括（）。Ⅰ大宗交易Ⅱ委托驱动制度Ⅲ定价大宗交易Ⅳ要约收购A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：已上市企业股份转让的交易机制包括：竞价交易、大宗交易、要约收购和协议转让。其中，竞价交易制度又称委托驱动制度。32.企业的净利润和市盈率都容易受（）的影响。A、经济循环B、经济周期C、周期循环D、宏观环境答案：B解析：企业的净利润和市盈率都容易受经济周期的影响，两种因素叠加会导致周期型企业的估值在一个经济周期内呈现大起大落的特征。33.下列关于财政引导基金的说法中错误的是（）。A、中央财政资金只能通过间接投资创业企业的方式培育和促进新兴产业发展B、保险资金可通过投资其他股权投资基金间接投资创业企业C、外资可通过设立合资或独资的创业投资管理企业在我国境内进行股权投资D、财政性引导基金有利于拓宽创业投资基金资本来源答案：A解析：2011年8月，财政部、国家发展改革委发布《关于印发（新兴产业创投计划参股创业投资基金管理暂行办法）的通知》，明确中央财政资金可以通过直接投资创业企业、参股创业投资基金等方式，培育和促进新兴产业发展。34.在我国,股权投资基金的基本税负承担主要体现方面描述正确的一项是（）。A、投资者就其投人资本取得的各类所得以及基金管理人取得的管理费和业绩报酬需要按照税法的要求缴纳所得税B、基金管理人组织特定形式的股权投资基金运作股权投资业务以实现投资者投人资本的增值，不同形态的资本增值可能涉及流转税的计缴。C、A和B都是D、A和B都不是答案：C解析：在我国,股权投资基金的基本税负承担主要体现在两个方面：一是投资者就其投人资本取得的各类所得以及基金管理人取得的管理费和业绩报酬需要按照税法的要求缴纳所得税；二是基金管理人组织特定形式的股权投资基金运作股权投资业务以实现投资者投人资本的增值，不同形态的资本增值可能涉及流转税的计缴。35.(2017年)企业长远健康发展的核心因素是（）。A、稳定的经营战略B、持续增长的经营利润C、高效与稳定的高层管理团队D、高素质的员工队伍答案：C解析：高效与稳定的高层管理团队是企业长远健康发展的核心因素。36.股权投资基金管理人具体的工作内容包括（）。Ⅰ拟订和实施投资方案，并对被投资的企业进行投资后管理Ⅱ积极参与制定被投资的企业的发展战略，为被投资的企业提供增值服务Ⅲ定期或者不定期向基金投资者披露基金经营运作等方面的信息Ⅳ定期编制并向基金投资者提交基金的财务报告A、Ⅰ、ⅣB、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：股权投资基金管理人具体的工作内容如下：①拟订和实施投资方案，并对被投资的企业进行投资后管理；②积极参与制定被投资的企业的发展战略，为被投资的企业提供增值服务；③定期或者不定期向基金投资者披露基金经营运作等方面的信息；④定期编制并向基金投资者提交基金的财务报告。37.注重基金机构的风险防控和偿付能力，以确保基金运行稳健和基金财产安全，切实保护投资者的合法权益，是指股权投资基金监管的（）原则。A、审慎监管原则B、适度监管原则C、高效监管原则D、依法监管的原则答案：A解析：基金监管遵循审慎监管原则，是指基金监管机构在制定监管规范以及实施监管行为时，注重基金机构的偿付能力和风险防控，以确保基金运行稳健和基金财产安全，切实保护投资者合法权益。38.(2017年)根据有关法规，有限合伙企业至少应当有（）普通合伙人。A、1个B、2个C、3个D、4个答案：A解析：（教材P39）有限合伙企业由2个以上50个以下合伙人设立；但是，法律另有规定的除外。有限合伙企业至少应当有一个普通合伙人。普通合伙人对合伙企业的债务承担无限连带责任，并负责合伙企业事务的执行，合伙企业投资与资产处置的最终决策应由普通合伙人作出。39.投资后管理，是指股权投资基金与被投资企业投资交割之后，（）积极参与被投资企业的管理，对被投资企业实施项目监控并提供各项增值服务的一系列活动。A、基金托管人B、基金投资人C、基金管理人D、基金运作人答案：C解析：投资后管理是指股权投资基金与被投资企业投资交割之后，基金管理人积极参与被投资企业的管理，对被投资企业实施项目监控并提供各项增值服务的一系列活动。40.投资后管理的作用（）。Ⅰ、投资后的项目跟踪与监控有利于及时了解被投资企业经营运作情况，并根据不同情况及时采取必要措施，保证资金安全并促进投资收益。Ⅱ、投资后的增值服务有利于提升被投资企业自身价值，增加投资收益Ⅲ、投资后管理对股权投资基金参与企业后续融资时的决策也起到重要的决策支撑作用Ⅳ、投资后管理对股权投资基金提供全面的数据服务，增加服务信息A、Ⅰ.Ⅱ.ⅣB、Ⅰ.Ⅱ.ⅢC、Ⅱ.Ⅲ.ⅣD、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ答案：B解析：投资后管理的作用：（1）投资后的项目跟踪与监控有利于及时了解被投资企业经营运作情况，并根据不同情况及时采取必要措施，保证资金安全并促进投资收益。（2）投资后的增值服务有利于提升被投资企业自身价值，增加投资收益。（3）投资后管理对股权投资基金参与企业后续融资时的决策也起到重要的决策支撑作用。41.以下不是股权投资基金的项目退出主要方式的是（）。A、股份上市转让或挂牌转让退出B、股权转让退出C、清算退出D、并购退出答案：D解析：股权投资基金的项目退出主要方式有股份上市转让或挂牌转让退出、股权转让退出、清算退出。42.考虑股权投资业务的特殊性，合伙协议还可能包括（）。Ⅰ关键人条款Ⅱ关联方条款Ⅲ投资咨询委员会条款Ⅳ退出管理委员会条款A、Ⅰ、ⅢB、Ⅰ、ⅣC、Ⅱ、ⅢD、Ⅱ、Ⅳ答案：A解析：合伙型基金的合伙协议除了必须载明的事项外，一些选择性条款则根据基金投资者和管理人的募集沟通或可包含在合伙协议中，如关键人条款、投资咨询委员会条款等。43.新申请股权投资基金管理人登记、已登记的股权投资基金机构存在子公司属于（）的情况，应让中国律师事务所出具相关的法律意见书。A、持股5％以上的金融企业、上市公司及持股20％以上的其他企业B、持股10％以上的金融企业、上市公司及持股20％以上的其他企业C、持股5％以上的金融企业、上市公司及持股15％以上的其他企业D、持股5％以上的金融企业、上市公司及持股10％以上的其他企业答案：A解析：新申请股权投资基金管理人登记、已登记的股权投资基金管理人发生部分重大事项变更，需通过私募基金登记备案系统提交中国律师事务所出具的法律意见书。法律意见书的内容之一为：申请机构是否存在子公司（持股5％以上的金融企业、上市公司及持股20％以上的其他企业）、分支机构和其他关联方（受同一控股股东／实际控制人控制的金融企业、资产管理机构或相关服务机构）。44.(2017年)下列关于合伙型股权投资基金的说法中，错误的是（）。A、基金的普通合伙人对基金债务承担无限连带责任，有限合伙人以其认缴的出资额为限对基金债务承担责任B、基金的有限合伙人不参与投资决策C、基金的普通合伙人可自行担任基金管理人或者委托专业的基金管理机构担任基金管理人D、基金是独立法人主体答案：D解析：合伙型基金的参与主体主要为普通合伙人、有限合伙人及基金管理人。普通合伙人对基金（合伙企业）债务承担无限连带责任，有限合伙人以其认缴的出资额为限对基金（合伙企业）债务承担责任。普通合伙人可自行担任基金管理人，或者委托专业的基金管理机构担任基金管理人。有限合伙人不参与投资决策。45.信托（契约）型基金的参与主体主要为（）。Ⅰ．基金投资者Ⅱ．基金管理人Ⅲ．基金托管人?A、Ⅰ.ⅡB、Ⅰ.ⅢC、Ⅱ.ⅢD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ答案：D解析：信托（契约）型基金的参与主体主要为基金投资者、基金管理人及基金托管人。46.1976年（）成立以后，开始出现专门从事并购投资的并购投资基金。A、KKRB、黑石C、凯雷D、德太投资答案：A解析：1976年KKR成立以后，开始出现专门从事并购投资的并购投资基金，此即经典的狭义上的私人股权投资基金。47.下列不属于和企业非公开交易私人股权投资相关的基金类型的是（）。A、创业投资基金B、股权投资基金C、债权投资基金D、股权投资基金类FOF基金答案：C解析：根据中国证券投资基金业协会的分类标准，与企业非公开交易私人股权投资相关的基金类型有创业投资基金、股权投资基金、创业投资基金类FOF基金、股权投资基金类FOF基金。48.有关基金合同需要载明的内容说法错误的是（）。A、承担无限连带责任的基金份额持有人和其他基金份额持有人的姓名或者名称、住所B、承担无限连带责任的基金份额持有人的除名条件和更换程序C、基金份额持有人增加和退出的条件、程序以及相关责任D、承担无限连带责任的基金托管人和其他基金份额持有人的转换程序答案：D解析：按照基金合同的约定，非公开募集基金可以由部分基金份额持有人作为基金管理人负责基金的投资管理活动，并在基金财产不足以清偿其债务时对基金财产的债务承担无限连带责任。此时，基金合同还应载明：（1）承担无限连带责任的基金份额持有人和其他基金份额持有人的姓名或者名称、住所；（2）承担无限连带责任的基金份额持有人的除名条件和更换程序；（3）基金份额持有人增加和退出的条件、程序以及相关责任；（4）承担无限连带责任的基金份额持有人和其他基金份额持有人的转换程序。49.以下关于基金自行募集和委托募集的说法，正确的是（）。A、委托募集是指基金发起人委托第三方机构代为寻找投资人或借用第三方的融资通道来完成资金募集工作，无须支付服务费B、采用自行募集方式募集，基金管理人既可以募集其自己发起设立的基金，又可以销售其他基金管理人的产品C、采用委托募集方式募集，可以委托期货公司、保险机构、证券投资咨询机构等D、采用委托募集方式募集，基金管理人应与销售机构以书面形式或口头形式约定基金销售协议答案：C解析：A项，委托募集是指基金发起人委托第三方机构代为寻找投资人或借用第三方的融资通道来完成资金募集工作，并支付相应服务费或者“通道费”；B项，如拟采用自行募集方式募集，基金管理人只可以募集其自己发起设立的基金，不可以销售其他基金管理人的产品，即不允许基金管理人的代销行为；D项，如拟采用委托募集方式募集，基金管理人应与销售机构以书面形式签署基金销售协议。50.对股权投资基金的业绩进行比较时应考虑的时间因素，即（）。Ⅰ基金退出时间应一致Ⅱ基金清算时间应尽量接近Ⅲ基金设立的时间应尽量接近Ⅳ业绩评价的时间应尽量统一A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、ⅣC、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ答案：C解析：对股权投资基金的业绩进行比较时应考虑两方面的时间因素：①基金设立的时间应尽量接近。②业绩评价的时间应尽量统一。51.对股权投资基金的业绩进行比较时应考虑（）Ⅰ基金设立的时间应尽量接近Ⅱ业绩评价的时间应尽量统一Ⅲ基金募集的时间应尽量接近Ⅳ业绩顶峰的时间应尽量统一A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、ⅡC、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案：B解析：对股权投资基金的业绩进行比较时应考虑两方面的时间因素：一是基金设立的时间应尽量接近，二是业绩评价的时间应尽量统一。52.相对估值法的优点不包括（）。A、分析结果的可靠性不受可比公司质量的影响，很易找到合适的可比公司B、运用简单，易于理解C、主观因素相对较少D、可以及时反映市场看法的变化答案：A解析：选项A符合题意：相对估值法具有以下优点：第一，运用简单，易于理解。第二，主观因素相对较少。第三，可以及时反映市场看法的变化。相对估值法的不足：第一，受可比公司企业价值偏差影响。第二，分析结果的可靠性受可比公司质量的影响，有时很难找到合适的可比公司。53.下列关于我国股权投资基金的说法中，正确的是（）。A、通常具有低风险、低预期收益的特点B、主要投资于上市公司股票C、只能非公开募集D、投资期限较短答案：C解析：在我国，目前股权投资基金只能以非公开方式募集。C选项正确。在整个金融资产类别中，股权投资基金属于高风险、高期望收益的资产类别。股权投资基金主要投资于未上市企业股权或上市企业的非公开交易股权。股权投资基金投资期限长、流动性较差。54.下列关于基金业协会组成的说法，错误的是（）。A、基金业协会设专职会长1名，专职副会长若干名B、基金业协会设兼职副会长2名，监事长1名，副监事长3名C、基金业协会设秘书长1名，副秘书长若干名D、会长、副会长组成会长会议，会长、专职副会长、秘书长、副秘书长组成会长办公会答案：B解析：基金业协会设专职会长1名，专职副会长若干名，兼职副会长若干名，监事长1名，副监事长1名；设秘书长1名，副秘书长若干名。会长、副会长组成会长会议，会长会议研究讨论行业发展重大问题，审议专业委员会工作情况。55.企业价值与股权价值之间的关系是（）。A、企业价值=股权价值+净债务B、企业价值=股权价值-净债务C、企业价值=股权价值-净债务+市场价值D、企业价值=股权价值+净债务+市场价值答案：A解析：债务与现金的差额定义为净债务，则价值等式又可以表示为企业价值=股权价值+净债务56.引入（）的监督和约束，本身就是股权投资基金行业自律和社会监督的重要力量。A、法律中介机构B、会计中介机构C、信息中介机构D、第三方中介机构答案：A解析：为了进一步完善股权投资基金登记备案制度，引导基金管理人规范其自身和基金的治理，基金业协会引入法律中介机构，要求律师事务所按照证券法律服务的标准对基金管理人进行尽职调查并出具核查的法律意见书，通过律师事务所的专业性为基金管理人背书，增强基金管理人的公信度，合理防范包括股权投资基金在内的各类私募基金登记申请机构的道德风险。57.由于股权投资基金主要投资于未上市企业股权或上市企业的非公开交易股权，通常需要（）年才能完成投资的全部流程实现退出。A、2-5年B、3-7年C、5-9年D、10-12年答案：B解析：由于股权投资基金主要投资于未上市企业股权或上市企业的非公开交易股权，通常需要3-7年才能完成投资的全部流程实现退出，股权投资因此被称为“耐心的资本”。58.杠杆收购融资中，（）。Ⅰ．夹层资本比银行贷款优先级低Ⅱ．夹层资本比银行贷款成本高Ⅲ．夹层资本比股权资本优先级高Ⅳ．夹层资本比股权资本成本低A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：在杠杆收购融资中，夹层资本比银行贷款优先级低、成本高，比股权资本优先级高、成本低，进一步拓展了杠杆收购基金的融资渠道，提高了可用杠杆水平。知识点：并购基金的概念，杠杆收购基金的运作特点、投资方式、投资对象、投资分析以及作用；59.基金管理费是基金管理人因投资管理基金资产而向（）收取的费用。A、基金B、投资者C、托管人D、券商答案：A解析：基金管理费是基金管理人因投资管理基金资产而向基金收取的费用；基金托管费是基金托管人为基金提供托管服务而向基金收取的费用。60.股权投资基金的募集阶段，基金管理人与投资者进行互动交流的材料不包括（）。A、定期基金报告B、风险调查问卷C、基金合同D、风险揭示书答案：A解析：在股权投资基金的募集阶段，基金管理人主要通过基金合同、基金募集推介材料、风险揭示书、风险调查问卷等材料向投资者阐明其权利、义务和投资风险；在股权投资基金运行期间，基金管理人主要通过召集基金年度会议、发布定期报告、告知重大事项、反馈投资者需求等方式与投资者进行互动交流。61.在股权投资基金运行期间，投资者关系管理一般包含的内容（）。Ⅰ基金管理人召集基金年度会议Ⅱ基金管理人发布定期报告Ⅲ基金管理人告知重大事项Ⅳ基金管理人反馈投资者的需求A、Ⅰ、ⅡB、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：在股权投资基金运行期间，投资者关系管理一般包含如下内容：①基金管理人召集基金年度会议；②基金管理人发布定期报告；③基金管理人告知重大事项；④基金管理人反馈投资者的需求。62.根据《合伙企业法》等相关规定，合伙企业生产经营所得和其他所得采取（）的原则。A、先税后分B、先分后税C、先税后证D、先证后税答案：B解析：根据《合伙企业法》等相关规定，合伙企业生产经营所得和其他所得采取“先分后税”的原则：合伙企业以每一个合伙人为纳税义务人，合伙企业层面不缴纳所得税。合伙企业合伙人是自然人的，缴纳个人所得税；合伙人是法人和其他组织的，缴纳企业所得税。63.股权投资基金为被投资企业提供的增值服务不包括（）。A、协助完善规范的公司治理结构B、协助建立规范的财务管理系统C、提供人才专家等外部关系网络D、构建内部控制机制答案：D解析：除A、B、C三项外，股权投资基金为被投资企业提供的增值服务还包括：为企业提供管理咨询服务，协助进行后续再融资工作，上市辅导及并购整合。64.股权投资基金通常以（）募集资金。A、非公开方式B、公开方式C、委托方式D、自行方式答案：A解析：股权投资基金通常以非公开方式募集（私募），我国目前只能以非公开方式募集。对于非公开募集的股权投资基金，投资者应当为具备相应风险识别能力和风险承担能力的合格投资者。知识点：股权投资基金管理人的概念、职责和准入；65.（）是老股东常用的方式，双方通过约定价格、数量和约定号，统一提交到股转中心，完成交易。A、点击成交B、收盘自动匹配成交C、互报成交确认申报D、定价委托答案：C解析：互报成交确认申报是老股东常用的方式，双方通过约定价格、数量和约定号，统一提交到股转中心，完成交易。收盘自动匹配成交是在每个收盘日15：00将盘中价格相同、交易方向相反的交易对手自动撮合。知识点：协议转让方式；66.我国股权投资基金行业发展的探索与起步阶段主要沿着（）两条主线进行。I科技系统对创业投资基金的最早探索II国家财经部门对产业投资基金的探索III科技系统对并购投资基金的最早探索IV国家财经部门对创业投资基金的探索A、I、IIB、I、IVC、II、IIID、I、III答案：A解析：我国股权投资基金行业的探索与起步阶段主要沿着两条主线进行:一是科技系统对创业投资基金的最早探索；二是国家财经部门对产业投资基金的探索。67.托管人按照规定对基金管理人的会计核算结果进行复核，主要核对内容包括：（）。Ⅰ基金账务Ⅱ资金头寸Ⅲ资产净值Ⅳ财务报表Ⅴ基金费用与收益分配A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅤC、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ答案：A解析：托管人按照规定对基金管理人的会计核算结果进行复核，主要核对内容包括：基金账务、资金头寸、资产净值、财务报表、基金费用与收益分配等。68.竞业禁止条款，即股权投资基金在投资协议中要求目标公司通过保密协议或其他方式，确保（）。Ⅰ其董事或其他高管不得兼职与本公司业务有竞争的职位Ⅱ在离职后一段时期内，不得加入与本公司有竞争关系的公司Ⅲ在离职后一段时期内，不得从事与本公司有竞争关系业务Ⅳ其高管人员不得离职A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：竞业禁止条款，即股权投资基金在投资协议中要求目标公司通过保密协议或其他方式，确保其董事或其他高管不得兼职与本公司业务有竞争的职位，同时，在离职后一段时期内，不得加入与本公司有竞争关系的公司或从事与本公司有竞争关系业务的条款。69.在我国，公司型基金可采取（）的形式。Ⅰ．有限责任公司Ⅱ．股份有限公司Ⅲ．股份合作公司Ⅳ．私营企业A、Ⅰ、ⅡB、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、ⅣD、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：在我国，公司型基金可采取有限责任公司或股份有限公司的形式。公司型基金的参与主体主要为投资者和基金管理人。知识点：公司型基金的概念与特点；70.尽职调查主要可以分为（）三大部分。A、收益、财务和法律B、业务、财务和法律C、财务、风险和法律D、业务、财务和风险答案：B解析：尽职调查主要可以分为业务、财务和法律三大部分。71.募集期管理人与投资者互动的重点不包括（）A、基金管理人应充分了解投资者，建议投资者进行合理的资产配置B、基金管理人告知重大事项C、帮助投资者对基金管理人进行充分调研D、帮助投资者充分理解股权投资基金的协议约定答案：B解析：B项，属于在股权投资基金运行期间，投资者关系的管理。募集期管理人与投资者互动的重点包括以下内容：1．基金管理人应充分了解投资者，建议投资者进行合理的资产配置；2．基金管理人开展投资者教育；3．帮助投资者对基金管理人进行充分调研；4．帮助投资者充分理解股权投资基金的协议约定。72.根据现行相关规定，若合伙型基金的有限合伙人为自然人，股息红利和股权转让所得两类收入均按照投资者个人的“生产、经营所得”，适用（）的超额累进税率，计缴个人所得税。A、1％～5％B、5％～15％C、5％～35％D、35％～50％答案：C解析：合伙型基金的投资者作为有限合伙人，收入主要为股息红利和股权转让所得两类。根据现行相关规定，若有限合伙人为自然人，两类收入均按照投资者个人的“生产、经营所得”，适用5％～35％的超额累进税率，计缴个人所得税。73.以下关于基金托管的资产保管职责说法错误的是（?）A、基金财产独立于基金托管人的固有财产，基金托管人不得将基金财产归入其固有财产B、基金财产的债权不得与托管人固有财产的债务相抵销；不同基金财产的债权债务可以相互抵销C、基金财产的债权不得与托管人固有财产的债务相抵销；不同基金财产的债权债务不得相互抵销D、不同基金之间在账户设置、资金划拨、账册记录等方面应完全独立，实行专户、专人管理答案：B解析：基金财产的债权不得与托管人固有财产的债务相抵销；不同基金财产的债权债务不能相互抵销。74.创业投资企业可以以（）形式设立。Ⅰ．有限责任公司Ⅱ．个人独资企业Ⅲ．股份有限公司Ⅳ．法律规定的其他企业组织A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案：B解析：《创业投资企业管理暂行办法》明确了创业投资企业存在的组织形式以及创业投资企业与其管理人之间的法律关系。该办法规定，创业投资企业可以以有限责任公司、股份有限公司或法律规定的其他企业组织形式设立，确立了创业投资企业的企业性质。75.下列关于政府引导基金的说法中，错误的是（）。A、政府引导基金是政府设立并按市场化方式运作的政策性基金，主要投资于创业投资基金，引导社会资金进入创业投资领域B、政府引导基金的宗旨是发挥财政资金的引导和聚集放大作用C、政府引导基金对创业投资基金的支持方式包括参股、融资担保、跟进投资D、政府引导基金本身直接从事创业投资业务答案：D解析：政府引导基金对创业投资基金的支持方式包括参股、融资担保、跟进投资。第一，参股，是指政府引导基金主要通过参股方式，吸引社会资本共同发起设立创业投资企业。第二，融资担保，是指政府引导基金根据信贷征信机构提供的信用报告，对历史信用记录良好的创业投资基金，采取提供融资担保方式，支持其通过债权融资增强投资能力。第三，跟进投资，是指产业导向或区域导向较强的政府引导基金，通过跟进投资，支持创业投资基金发展并引导其投资方向知识点：政府引导基金的概念和运作；76.以下说法正确的是（）。A、股权投资基金销售机构可以向投资者承诺投资本金不受损失B、投资者应当确保投资资金来源合法C、基金管理人不需要坚持专业化管理原则D、个人可以规避合格投资者标准募集以股权投资基金份额或其收益权为投资标的的金融产品答案：B解析：股权投资基金管理人、股权投资基金销售机构不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益。投资者应当确保投资资金来源合法，不得非法汇集他人资金投资股权投资基金。任何机构和个人不得为规避合格投资者标准，募集以股权投资基金份额或其收益权为投资标的的金融产品。基金管理人应当坚持专业化管理原则，符合专业化经营要求。77.基金管理人登记法律意见书的内容包括申请机构最近（）年涉诉或仲裁的情况A、1B、2C、3D、5答案：C解析：基金管理人登记法律意见书的内容包括申请机构最近3年涉诉或仲裁的情况。78.基金募集过程中，募集机构应当（）。Ⅰ恪尽职守Ⅱ诚实守信Ⅲ保守秘密Ⅳ谨慎勤勉A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：募集机构在募集过程中应恪尽职守、诚实守信、谨慎勤勉，防范利益冲突，履行风险提醒义务、反洗钱义务等相关义务，并按照法规要求的合格投资者制度承担特定对象确定、投资者适当性审查与确认等相关责任。募集机构应建立相关制度保障投资者的商业秘密并对个人信息严格保密，并确保基金相关的未公开信息不被用于进行非法交易等。79.股权投资基金的资金来源主要为各类机构投资者和（）。A、一般个人客户B、一般单位客户C、高净值单位客户D、高净值个人客户答案：D解析：股权投资基金的资金来源主要为各类机构投资者和高净值个人客户，基金投向则以未上市企业的股权和已上市企业的非公开交易股权为主。80.未经（），募集机构不得向任何人宣传推介股权投资基金。A、基金业协会的批准B、特定对象确定程序C、证券业协会的批准D、基金风险揭示答案：B解析：募集机构应当向特定对象宣传推介基金，未经特定对象确定程序，不得向任何人宣传推介基金。81.政府引导基金对创业投资基金的引导方式包括参股、（）、跟进投资。A、融资担保B、创业投资C、政策指导D、信用担保答案：A解析：政府引导基金对创业投资基金的引导方式包括参股、融资担保、跟进投资。82.在我国，现行的股权投资基金组织形式主要分为公司型、合伙型和信托（契约）型，影响具体组织形式的因素主要包括不属于的一项是（）。A、法律、监管B、基金税负C、业务适应度D、投资环境答案：D解析：在我国，现行的股权投资基金组织形式主要分为公司型、合伙型和信托（契约）型，影响具体组织形式的因素主要包括法律、监管、业务适应度、基金税负和基金投资者税负等83.对目标公司而言，其在融资过程中所知悉的股权投资基金的（）等信息通常均属于商业秘密。Ⅰ．非公开的尽职调查方法与流程Ⅱ．投资估值意见Ⅲ．投资框架协议Ⅳ．投资协议条款A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：保密条款（Non-DisclosureAgreement），是指除依法律或监管机构要求的信息披露外，投融资双方对在股权投资交易中知悉的对方商业秘密承担保密义务，未经对方书面同意，不得向第三方泄露。保密义务是双方共同的义务。对股权投资基金而言，其在投资过程中知悉的目标公司的非公开的技术、产品、市场、客户、商业计划、财务计划等信息通常均属于商业秘密；对目标公司而言，其在融资过程中所知悉的股权投资基金的非公开的尽职调查方法与流程、投资估值意见、投资框架协议及投资协议条款等信息通常均属于商业秘密。通常，保密条款应列明保密信息的具体内容、保密期限及违约责任。84.上市交易的股票（含A、B股）实行价格涨跌幅限制，即在一个交易日内，除上市首日证券外，上述证券的交易价格相对上一交易日收市价格的涨跌幅度不得超过（）。A、5%B、10%C、15%D、20%答案：B解析：上市交易的股票（含A、B股）实行价格涨跌幅限制，即在一个交易日内，除上市首日证券外，上述证券的交易价格相对上一交易日收市价格的涨跌幅度不得超过10%，其中，ST股票和*ST股票价格涨跌幅不得超过5%。85.所投资企业可以通过参与上市公司（）方式间接上市。A、公开发行B、股票发行C、派息分红D、借壳答案：D解析：所投资企业除了股票首次公开发行并上市外，还可以通过参与上市公司重大资产重组或借壳上市等方式间接上市知识点境内上市86.在投资后管理阶段，投资者可以选择行使转换权利，将（），相应增加在股东大会或董事会的话语权，从而实施更有力的监控。A、优先股或债券转换为普通股B、普通股转换为优先股或可转债C、可转债转换为优先股D、普通股优先股答案：A解析：在投资后管理阶段，投资者可以选择行使转换权利，将优先股或可转债转换为普通股，相应增加在股东大会或董事会的话语权，从而实施更有力的监控。87.从募集主体机构的角度看，股权投资基金的募集可以分为（）。A、直接募集和间接募集B、直接募集和受托募集C、自行募集和受托募集D、自行募集和委托募集答案：D解析：从募集主体机构的角度看，股权投资基金的募集可以分为自行募集和委托募集。88.西方国家的合格投资者标准经历了一些变化，现行合格投资者标准通常具备以下（）特点。Ⅰ．原则要求投资者具有一定的风险识别能力和风险承担能力Ⅱ．要求投资者认购的基金份额达到某一最低要求Ⅲ．根据投资者的资产规模或收入水平判断其风险承担能力Ⅳ．认可某些持有特定金融牌照（如商业银行）或其他大型专业投资机构（如养老基金）及其高级管理人员为当然合格投资者A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：西方国家的合格投资者标准经历了一些变化，现行合格投资者标准通常具备以下几个特点：一是原则要求投资者具有一定的风险识别能力和风险承担能力；二是要求投资者认购的基金份额达到某一最低要求；三是根据投资者的资产规模或收入水平判断其风险承担能力；四是认可某些持有特定金融牌照（如商业银行）或其他大型专业投资机构（如养老基金）及其高级管理人员为当然合格投资者。89.下列不属于二手资料收集的途径有（）.A、通过查看企业的内部资料获取（企业的工商登记、财务报告、董事会会议记录、业务文件及重大法律合同等B、通过网络获取（收集企业竞争对手和上下游企业信息，尤其是上市公司的信息披露对评估企业和行业的真实状况有很大帮助）C、通过行业协会和商会获取D、通过客服提供获取答案：D解析：二手资料收集的途径主要有：通过查看企业的内部资料获取（企业的工商登记、财务报告、董事会会议记录、业务文件及重大法律合同等）；通过网络获取（收集企业竞争对手和上下游企业信息，尤其是上市公司的信息披露对评估企业和行业的真实状况有很大帮助）；通过行业协会和商会获取；通过研究机构和调查机构获取；通过综合性或专业性图书馆获取；通过各类会议获取；通过新闻媒体获取。90.项目在境内申报上市流程包括（）。Ⅰ、改制Ⅱ、辅导Ⅲ、申报审核Ⅳ、股票发行Ⅴ、股票上市A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ答案：A解析：选项A符合题意：项目在境内申报上市流程包括：改制、辅导、申报审核、股票发行及上市。91.在股权投资基金运行期间，投资者关系管理一般包含的内容（）。Ⅰ基金管理人召集基金年度会议Ⅱ基金管理人发布定期报告Ⅲ基金管理人告知重大事项Ⅳ基金管理人反馈投资者的需求A、Ⅰ、ⅡB、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：在股权投资基金运行期间，投资者关系管理一般包含如下内容：①基金管理人召集基金年度会议；②基金管理人发布定期报告；③基金管理人告知重大事项；④基金管理人反馈投资者的需求。92.下列哪一项不是基金销售应遵循的程序（）A、基金募集机构对普通投资者资格进行审核,确认其不属于风险承受能力最低类别投资者,也没有违反投资者准入性规定;B、股权投资基金的一般风险,包括资金损失风险、基金运营风险、流动性风险、募集失败风险、投资标的的风险、税收风险等。C、基金募集机构履行特别警示义务后,普通投资者仍坚持购买该产品的,基金募集机构可以向其销售相关产品D、普通投资者对该警示进行确认,表示已充分知晓该基金产品或者服务风险高于其承受能力,并明确作出愿意自行承担相应不利结果的意思表示;答案：B解析：普通投资者主动要求购买与之风险承受能力匹配的基金产品的，基金销售应遵循以下程序:（l）普通投资者主动向基全募集机构提出申请,明确表示要求购买具体的、高于其风险承受能力的基金产品,并同时声明,基全募集机构及其工作人员没有在基金销售过程中主动推介该基金产品或服务的信息;（2）基金募集机构对普通投资者资格进行审核,确认其不属于风险承受能力最低类别投资者,也没有违反投资者准人性规定;（3）基金募集机构向普通投资者以纸质或电子文档的方式进行特别警示，告知其该产品或服务风险高于投资者承受能力;（4）普通投资者对该警示进行确认,表示已充分知晓该基金产品或者服务风险高于其承受能力,并明确作出愿意自行承担相应不利结果的意思表示;（5）基金募集机构履行特别警示义务后,普通投资者仍坚持购买该产品的,基金募集机构可以向其销售相关产品93.（），一般是在被投资企业经营达到理想状态时进行的，是指股权投资基金通过企业上市将其拥有的被投资企业股份转变成可以在公开市场上流通的股票，通过股票在公开市场转让实现投资退出和资本增值。A、新三版上市B、发行股票C、发新股D、IPO答案：D解析：股票首次公开发行（IPO）并上市一般是在被投资企业经营达到理想状态时进行的，是指股权投资基金通过企业上市将其拥有的被投资企业股份转变成可以在公开市场上流通的股票，通过股票在公开市场转让实现投资退出和资本增值。94.2013年4月,基金业协会成立了合规与风险管理专业委员会，制定（）等规则,着重加强行业合规与风险管理。Ⅰ.《基金从业人员证券投资管理指引》Ⅱ.基金管理公司洗钱和恐怖融资风险评估及客户分类管理指引》Ⅲ.《基金管理公司风险管理指引》A、Ⅱ.ⅢB、Ⅰ..ⅢC、Ⅰ.ⅡD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ答案：D解析：2013年4月,基金业协会成立了合规与风险管理专业委员会，制定《基金从业人员证券投资管理指引》《基金管理公司洗钱和恐怖融资风险评估及客户分类管理指引》《基金管理公司风险管理指引》等规则,着重加强行业合规与风险管理。95.政府引导基金本身（）从事股权投资业务。A、直接B、不直接C、前两者都可以D、前两者都不行答案：B解析：政府引导基金本身不直接从事股权投资业务。96.关于自由现金流模型，下列描述错误的是（）。A、股权自由现金流（FCF指公司经营活动中产生的现金流，考虑公司运营投资与投资需求后，可分配给股东和债权人的最大化现金流B、自由现金流模型是将公司的未来现金流贴现到特定时点上以确定公司的内在价值C、企业自由现金流（FCF指公司经营活动中产生的现金流，考虑公司运营与投资需求后，可自由分配给股东和债权人的现金流D、自由现金流模型通常需要设定详细的预测期答案：A解析：B项，股权自由现金流是可以自由分配给股权拥有者的最大化的现金流。97.投资者应当确保投资资金来源合法，不得非法汇集他人资金投资股权投资基金。单位或个人不得为规避合格投资者标准，募集以（）份额或其收益权为投资标的的金融产品。A、证券投资基金B、公募投资基金C、个人资产D、股权投资基金答案：D解析：投资者应当确保投资资金来源合法，不得非法汇集他人资金投资股权投资基金。单位或个人不得为规避合格投资者标准，募集以股权投资基金份额或其收益权为投资标的的金融产品。98.下列有关合伙型股权投资基金合伙人的份额转让的说法正确的是（）。A、合伙人之间不需要办理份额转让手续B、普通合伙人的份额转让需其他投资者过半数同意C、在同等条件下，其他合伙人对合伙份额的转让具有优先购买权D、有限合伙人的份额转让需提前20天通知其他合伙人答案：C解析：A项，合伙型股权投资基金合伙人应按照合伙协议办理份额转让手续；B项，除合伙协议另有约定外，普通合伙人的份额转让需经其他投资者一致同意；D项，有限合伙人的份额转让，需提前30天通知其他合伙人。99.基金管理人进行登记并开展基金管理业务通常应满足的基本要求不包括（）A、主体资格要求B、专业化经营要求C、防范利益冲突要求D、制定和执行要求答案：D解析：基金管理人进行登记并开展基金管理业务通常应满足如下基本要求：1.主体资格要求；2.专业化经营要求；3.防范利益冲突要求；4.运营基本设施和条件要求。知识点：登记与备案的原则和基本要求100.创业投资基金通常不借助杠杆，以（）资金进行投资。A、银行借贷B、众筹C、基金的自有D、创业者的自有答案：C解析：具体来说，创业投资基金的运作还具有以下特点：①从投资对象看，主要是未上市成长性创业企业；②从投资方式看，通常采取参股性投资，较少采取控股性投资；③从杠杆应用看，一般不借助杠杆，以基金的自有资金进行投资；④从投资收益看，主要来源于所投资企业的因价值创造带来的股权增值。101.对股权投资基金管理人内部控制的作用理解正确的是（）。Ⅰ促使管理人自觉形成守法经营，规范运作的经营思想和理念Ⅱ完全消除经营风险，提高经营管理效益Ⅲ保障股权投资基金财产的安全、完整Ⅳ确保基金投资者的财务和其他信息真实、准确、完整、及时A、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、ⅣC、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ答案：D解析：管理人内部控制的作用主要包括：①保证管理人经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营理念；②管理经营风险，提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行，实现持续、稳定、健康发展；③保障股权投资基金财产的安全、完整；④确保基金和基金管理人的财务和其他信息真实、准确、完整、及时。102.清算大致分为（）。Ⅰ．账面价值清算Ⅱ．重置全价清算Ⅲ．破产清算Ⅳ．解散清算A、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、ⅡC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：选项D符合题意：清算大致分为破产清算和解散清算。清算价值法的主要方法是，假设企业破产和公司解散时，将企业拆分为可出售的几个业务或资产包，并分别估算这些业务或资产包的变现价值，加总后作为企业估值的参考标准。一般采用清算价值法估值时，采用较低的折扣率。103.(2017年)中国证券投资基金业协会于（）召开第一次会员大会。A、2012年6月B、2010年10月C、2012年7月D、2001年8月答案：A解析：基金业协会于2010年10月开始筹建，并于2012年6月6日召开第一次会员大会暨成立大会。104.企业价值是指（）共同拥有的公司运营所产生的价值。A、股东B、债权人C、所有出资人D、董事会答案：C解析：企业价值是指公司所有出资人，包括股东和债权人，共同拥有的公司运营所产生的价值，包括企业的股东所拥有的股权价值，以及企业的债权人所拥有的债权价值。105.（）阶段，对目标公司业务、财务与法律进行非常详尽而深入的调查与了解。A、尽职调查B、初步尽职调查C、项目开发与筛选D、决策调查答案：A解析：在尽职调查阶段，投资方会对目标公司进行非常详尽而深入的调查与了解，尽职调查的主要内容包括业务、财务与法律三部分。106.除依法律或监管机构要求的信息披露外，投融资双方对在股权投资交易中知悉的对方商业秘密承担保密义务，未经对方书面同意，不得向第三方泄露的条款，叫做（）。A、排他性条款B、监管条款C、保密条款D、竞业禁止条款答案：C解析：保密条款，是指除依法律或监管机构要求的信息披露外，投融资双方对在股权投资交易中知悉的对方商业秘密承担保密义务，未经对方书面同意，不得向第三方泄露。107.下列说法不正确是（）。A、创业投资基金从项目来源，初步筛选、尽职调查、项目估值、投资条款的安排，投资后管理等多个环节，用多种机制尝试达到获取真实信息，限制企业家不当利用其信息优势的目的；B、创业投资基金主要采取股权投资的方式，通过创新的动态估值方法，可以实现风险和期望收益的均衡匹配；C、创业投资基金通过丰富有效的投资后监督和增值服务，帮助被投资中小微企业更好地应对创业过程中的各种问题，提高其创业成功的可能性；D、创业投资基金所进行的股权投资必须被投资企业提供担保，创业投资基金通常也按企业发展阶段进行分阶段投资；答案：D解析：创业投资基金所进行的股权投资无须被投资企业提供担保，创业投资基金通常也按企业发展阶段进行分阶段投资，这两项安排很好地契合了中小微创业企业的发展特点。108.依据中国法律在中国境内设立的主要以人民币对中国境内非公开交易股权进行投资的基金是（）。A、人民币股权投资基金B、股权投资基金C、外币股权投资基金D、创业投资基金答案：A解析：人民币股权投资基金是指依据中国法律在中国境内设立的主要以人民币对中国境内非公开交易股权进行投资的股权投资基金。109.与股权投资业务相关，下述事项的约定为合伙协议的必备内容，主要包括（）Ⅰ.合伙期限Ⅱ.管理方式和管理费Ⅲ.费用和支出Ⅵ.财务会计制度Ⅴ.合伙人会议?A、Ⅰ.Ⅱ.ⅢB、Ⅱ.Ⅲ.Ⅵ.ⅤC、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅵ.ⅤD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅵ答案：C解析：与股权投资业务相关，下述事项的约定为合伙协议的必备内容，主要包括：合伙期限（通常具体约定投资期、退出期等）；管理方式和管理费；费用和支出；财务会计制度；利润分配及亏损分担；托管事项；投资事项；税务承担事项；合伙人会议（合伙协议中需列明合伙人会议的召开条件、程序及表决方式等）。110.可以通过（）等能够有效控制宣传推介对象和数量的方式，向事先已了解其风险识别能力和承担能力的“特定对象”宣传推介。Ⅰ、报告会Ⅱ、短信Ⅲ、讲座Ⅳ、电子邮件A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：选项D符合题意：可以通过讲座、报告会、分析会、手机短信、微信、电子邮件等能够有效控制宣传推介对象和数量的方式，向事先已了解其风险识别能力和承担能力的“特定对象”宣传推介。111.下列（）不属于会计报表附注应披露的值息。A、主要会计政策及其变更的影响B、利润账户明细C、主要会计报表项目D、关联方关系及其交易答案：B解析：主要会计政策及其变更的影响、关联方关系及其交易和主要会计报表项目等内容。112.为规范股权投资基金服务业务,保护基金投资者权益,基金业协会于20l7年3月1日出台了（）,原《基金业务外包服务指引（试行）》同时废止。A、私募投资基金服务业务管理办法（试行）》B、《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》C、《证券投资基金运作管理办法》D、《基金从收人员执业行为自律准则》答案：A解析：为规范股权投资基金服务业务,保护基金投资者权益,基金业协会于20l7年3月1日出台了《私募投资基金服务业务管理办法（试行）》（以下简称《服务办法》）,原《基金业务外包服务指引（试行）》同时废止。113.一般而言,并购基金会从以下几个方面寻找价值被低估的企业。不属于的一项是（）A、高市盈率B、经济周期C、运营D、拆分与合并答案：A解析：一般而言,并购基金会从以下几个方面寻找价值被低估的企业：—是经济周期；二是运营；三是拆分与合并。114.在国务院各有关部门和地方政府的推动下，我国股权投资基金行业发展经历了（）个历史阶段。A、两B、三C、四D、五答案：B解析：我国股权投资基金行业发展在很大程度上体现了我国作为新兴加转轨经济形态的基本特点。政府推动对促进早期股权投资基金发展起着关键性的作用。在国务院各有关部门和地方政府的推动下，我国股权投资基金行业发展经历了三个历史阶段。115.私募案件涉及的主要违法违规类型表现为（）。Ⅰ．公开宣传Ⅱ．虚假宣传Ⅲ．保本保收益Ⅳ．向非合格投资者募集资金A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：股权投资基金管理人、股权投资基金销售机构及其从业人员从事股权投资基金募集业务，不得有以下行为：（1）公开推介或者变相公开推介；（2）推介材料虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；（3）以任何方式承诺投资者资金不受损失，或者以任何方式承诺投资者最低收益，包括宣传“预期收益”“预计收益”“预测投资业绩”等相关内容；（4）夸大或者片面推介基金，违规使用“安全”“保证”“承诺”“保险”“避险”“有保障”“高收益”“无风险”等可能误导投资人进行风险判断的措辞；（5）使用“欲购从速”“申购良机”等片面强调集中营销时间限制的措辞；（6）推介或片面节选少于6个月的过往整体业绩或过往基金产品业绩；（7）登载个人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性文字；（8）采用不具有可比性、公平性、准确性、权威性的数据来源和方法进行业绩比较，任意使用“业绩最佳”“规模最大”等相关措辞；（9）恶意贬低同行；（10）允许非本机构雇佣的人员进行私募基金推介；（11）推介非本机构设立或负责募集的私募基金；（12）法律、行政法规、中国证监会和基金业协会禁止的其他行为。知识点：募集的禁止性行为和推介渠道；116.有限合伙企业的设立人数应为（）。A、2个以上50个以下B、200个以下C、10个以上D、10个以上100个以下答案：A解析：有限合伙企业应由2个以上50个以下合伙人设立。117.（）是指投资于处于各个创业阶段的未上市成长性企业的股权投资基金。A、创业投资基金B、初创基金C、定增基金D、产业投资基金答案：A解析：选项A符合题意：创业投资基金，是指投资于处于各个创业阶段的未上市成长性企业的股权投资基金。一些机构所俗称的“成长基金”；创业投资基金是指由一群具有科技或财务专业知识和经验的人士操作，并且专门投资在具有发展潜力以及快速成长公司的基金；定向增发投资基金（简称定增基金）是指参与上市公司定向增发为主的基金，即主要投资于上市公司非公开发行的股票的投资基金；产业投资基金是一大类概念，国外通常称为风险投资基金和私募股权投资基金，一般是指向具有高增长潜力的未上市企业进行股权或准股权投资，并参与被投资企业的经营管理，以期所投资企业发育成熟后通过股权转让实现资本增值。118.我国资本市场分为（）。Ⅰ场外市场Ⅱ主板Ⅲ中小板Ⅳ创业板A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ答案：A解析：目前我国资本市场分为交易所市场（主板、中小板、创业板）和场外市场。场外市场包括全国中小企业股份转让系统（新三板）与区域性股权交易市场。119.公司型基金的章程对财务会计制度的约定包括（）等事项。Ⅰ基金记账Ⅱ审计Ⅲ年度报告Ⅳ会计年度Ⅴ查阅会计账簿的条件A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤC、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ答案：D解析：在公司型基金的章程中，财务会计制度主要对基金记账、会计年度、审计、年度报告、查阅会计账簿的条件等事项作出约定。120.对公司型基金，现行的《公司法》对公司的（）等方面不再由法律作强制性规定。I注册资本限额II缴付安排III投资者限制IV出资方式A、I、II、IIIB、I、II、IVC、I、III、IVD、II、III、IV答案：B解析：对公司型基金，现行的《公司法》对公司的注册资本限额、缴付安排及出资方式等方面不再由法律作强制性规定，全部由公司章程进行规定。121.股权投资基金的募集流程包括（）。Ⅰ募集筹备期Ⅱ基金路演期Ⅲ投资者确认Ⅳ协议签署及出资A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、ⅡD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案：A解析：股权投资基金的募集流程包括:1.募集筹备期;2.基金路演期;3.投资者确认;4.协议签署及出资。122.息税前利润的计算公式为（）。A、息税前利润（EBIT）=净利润-所得税+利息B、息税前利润（EBIT）=净利润-所得税-利息C、息税前利润（EBIT）=净利润+所得税-利息D、息税前利润（EBIT）=净利润+所得税+利息答案：D解析：息税前利润的计算公式为息税前利润（EBIT）=净利润+所得税+利息知识点：市盈率倍数、企业价值／息税前利润倍数、企业价值／息税折旧摊销前利润倍数、市净率倍数、市销率倍数的概念与基本内容及适用范围；123.合伙协议未对合伙型股权投资基金利润分配、亏损分担作出约定的，首先应由合伙人（）。A、按照计划出资比例分配、分担B、平均分配、分担C、协商决定D、按照实缴出资比例分配、分担答案：C解析：合伙型股权投资基金的利润分配、亏损分担，按照合伙协议的约定办理；合伙协议未约定或者约定不明确的，由合伙人协商决定；协商不成的，由合伙人按照实缴出资比例分配、分担；无法确定出资比例的，由合伙人平均分配、分担。124.(2017年)下列说法错误的是（）。A、公司型股权投资基金、合伙型股权投资基金、信托型股权投资基金的权益登记存在差异B、公司型股权投资基金减资既可以改变原出资比例也可以不改变出资比例C、股份有限公司属于资合性公司，股份转让受到的限制相对较少D、有限责任公司型股权投资基金分红既可以采用现金分配的形式也可以采用派发新股形式答案：D解析：有限责任公司型股权投资基金分红只能采用现金分配的形式。125.信托（契约）型基金合同中股权投资业务相关内容不包括（）。A、基金的募集B、基金的投资C、基金的费用D、基金的核算答案：D解析：信托（契约）型基金合同中股权投资业务相关内容主要包括：①基金的募集；②基金的投资；③当事人及其权利义务；④基金的费用与税收；⑤基金的收益分配。126.基金托管人对基金管理人的投资运作进行监督的内容不包括（）。A、投资对象B、投资范围C、投资风险D、禁止投资行为答案：C解析：选项C符合题意：基金托管人对基金管理人的投资运作（包括投资对象、投资范围、投资比例、禁止投资行为等）进行监督，可以促使基金管理人按照有关法律法规和基金合同的要求运作基金财产，有利于保护基金投资者的合法权益。127.在投资交割之后直到项目退出之前都属于（）的期间。（）对于投资工作具有十分重要的意义。A、投资后管理，投资后管理B、投资前管理，投资前管理C、投资中管理，投资中管理D、审核后管理，审核后管理答案：A解析：在投资交割之后直到项目退出之前都属于投资后管理的期间。投资后管理对于投资工作具有十分重要的意义。128.基金财务会计报告说法错误的是（）。A、股权投资基金管理人应及时编制并对外提供真实、完整的基金财务会计报告B、财务会计报告分为月度、年度财务会计报告C、基金托管人对基金管理人编制的财务报告的相关内容负有复核义务D、基金财务会计报告包括会计报表附注等答案：B解析：B项错误，根据有关规定，股权投资基金管理人应及时编制并对外提供真实、完整的基金财务会计报告。财务会计报告一般分为年度、半年度财务会计报告。知识点：基金的财务报告；129.（）是为市场所在地省级行政区域内的企业特别是中小微企业提供股权、债权的转让和融资服务的场外交易市场。A、全国中小企业股份转让系统B、区域性股权交易市场C、中小板D、主板答案：B解析：区域性股权交易市场（俗称“四板”）是为市场所在地省级行政区域内的企业特别是中小微企业提供股权、债权的转让和融资服务的场外交易市场，接受省级人民政府监管，中国证监会及其派出机构为区域性市场提供业务指导和服务。区域性股权交易市场是多层次资本市场的重要组成部分，对促进企业特别是中小微企业股权交易和融资，鼓励科技创新和激活民间资本，加强对实体经济薄弱环节的支持，具有积极作用。知识点：我国主要场外交易市场；130.创业投资基金所支持的科技企业，其产品从研发到上市销售所花的时间，（）一般企业。A、明显短于B、明显长于C、相当于D、稍微长于答案：A解析：创业投资基金所支持的科技企业，其产品从研发到上市销售所花的时间，明显短于一般企业。131.(2017年)股权分置改革新老划断后，凡在境内证券市场首次公开发行股票并上市的含国有股的股份有限公司，除国务院另有规定的，均须按首次公开发行时实际发行股份数量的（），将股份有限公司部分国有股转由社保基金会持有，国有股东持股数量少于应转持股份数量的，按实际持股数量转持。A、10％B、15％C、20％D、25％答案：A解析：股份分置改革新老划断后，凡在境内证券市场首次公开发行股票并上市的含国有股的股份有限公司，除国务院另有规定的，均须按首次公开发行时实际发行股份数量的10％，将股份有限公司部分国有股转由社保基金会持有，国有股东持股数量少于应转持股份数量的，按实际持股数量转持。132.股权投资基金成为运作股权投资业务的主体，需要具备一定的组织形式。影响组织形式选择的因素主要包括（）。Ⅰ法律Ⅱ监管Ⅲ业务适应度Ⅳ基金税负和基金投资者税负A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：在我国，现行的股权投资基金组织形式主要分为公司型、合伙型和信托（契约）型，影响具体组织形式的因素主要包括法律、监管、业务适应度、基金税负和基金投资者税负等。133.下列关于母基金作用的说法中，错误的是（）。A、投资者可以有效地实现风险分散B、母基金管理人通常拥有全面的股权投资知识、人脉和资源C、投资者无法通过投资于母基金而获得投资优秀基金的机会D、母基金可以通过帮助投资者“扩大规模”或“缩小规模”答案：C解析：母基金作为股权投资基金的专业投资者，通常与股权投资基金具有良好的长期关系，因此有机会投资于优秀的基金。投资者通过投资于母基金而获得投资优秀基金的机会。134.基金产品的风险等级按照风险由低到高的顺序至少划分为（）个等级?A、2