2023年证券从业资格《金融市场基础知识》考前模考试卷（三）附详解

PAGEPAGE12023年证券从业资格《金融市场基础知识》考前模考试卷（三）附详解一、单选题1.以下属于风险管理策略的是（）。①风险规避②风险分散③风险对冲④风险补偿与准备金A、①②③B、①②④C、②③④D、①②③④答案：D解析：考查风险管理策略。风险管理策略，是指金融机构面临风险时可以选择采用的应对方法，主要包括风险规避、风险控制、风险分散、风险对冲、风险转移、风险补偿与准备金。2.股权类资产的远期合约不包括（）。A、单个股票的远期合约B、多个股票的远期合约C、一篮子股票的远期合约D、股票价格指数的远期合约答案：B解析：股权类资产的远期合约包括单个股票的远期合约、一篮子股票的远期合约和股票价格指数的远期合约三个子类。3.无面额股票的价值与公司每股净资产（）.A、反方向变化B、同方向变化C、无关D、相等答案：B面额股票的价值随股份公司每股净资产和预期每股收益的增减而相应增减。公司净资产和预期收益增加，每股价值上升；反之，公司净资产和预期收益减少，每股价值下降。4.国债以竞争性招标方式发行，标的为利率时，标位变动幅度为（）。A、0．01％B、0．001％C、0．1％D、0．0001％答案：A解析：考查国债竞争性招标。见《财政部关于印发<2018年记账式国债招标发行规则>的通知》。利率招标时，标位变动幅度为0．01％。5.（）是中国证券市场中历史最悠久、数据最完整的成分股指数。A、上证综指B、沪深300指数C、深证成分指数D、行业分类指数答案：C解析：深证成分指数是中国证券市场中历史最悠久、数据最完整的成分股指数。6.投资者在办理开放式基金赎回时，需要缴纳赎回费的有（）。①股票基金②债券基金③货币市场基金④混合型基金A、①②④B、②③④C、①③④D、③④答案：A解析：考查开放式基金赎回费用的缴纳。投资者在办理开放式基金赎回时，一般需要缴纳赎回费，货币市场基金及中国证监会规定的其他品种除外。7.参与上海证券交易所证券买卖的投资者必须事先指定一家会员作为其买卖证券的受托人，通过该会员参与本所市场证券的买卖，这种制度被称为（）A、会员制B、托管制C、全面指定交易制D、存管制答案：C解析：全面指定交易是指参与上海证券交易所证券买卖的投资者必须实现指定一家会员作为其买卖证券的受托人，通过该会员参与本所市场证券的买卖。8.（）是指银行业金融机构为满足资本监管要求而发行的、对特定触发事件下债券偿付事宜作出约定的金融债券，包括但不限于无固定期限资本债券和二级资本债券。A、商业银行资本补充债券B、商业银行次级债券C、商业银行金融债券D、商业银行一般债券答案：A解析：考查商业银行资本补充债券的定义。商业银行资本补充债券是指银行业金融机构为满足资本监管要求而发行的、对特定触发事件下债券偿付事宜作出约定的金融债券，包括但不限于无固定期限资本债券和二级资本债券。9.运用股权自由现金流模型进行估值，需要确定的指标有（）。①各期现金红利②各期自由现金流③股权要求收益率④股权自由现金流的终值A、①②③B、②③④C、①②④D、①③④答案：B解析：股权自由现金流贴现模型的估值公式为：式中：V——股票价值；FCFEt——第t期的股权自由现金流；n——详细预测期数；r——股权要求收益率（和红利贴现模型中的r相同）；TV——股权自由现金流的终值。10.对于社会公益基金财产，不得用于投资的是（）。A、政府资助的财产B、社会组织捐赠的财产C、个人捐赠的财产D、投资取得的收益答案：A解析：考查社会公益基金。政府资助的财产和捐赠协议约定不得投资的财产，不得用于投资。11.关于股票的性质叙述，正确的是（）。Ⅰ.股票本身具有价值Ⅱ.股票的转让就是股东权的转让Ⅲ．股票是一种代表财产权的有价证券Ⅳ．股票与它代表的财产权有不可分离的关系，它们二者合为一体A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案：C解析：本题考查股票的性质。股票本身没有价值，所以选项I错误。12.（2020年真题）场外交易市场的特证有（）Ⅰ挂牌标准相对较低Ⅱ监管较为放松Ⅲ交易制度通常采用做市商制度Ⅳ信息披露要求较低A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、ⅣC、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：场外交易市场的特征：（1）挂牌标准相对较低，通常不对企业规模和盈利情况等进行要求。（2）信息披露要求较低，监管较为宽松。（3）交易制度通常采用做市商制度。13.关于科创板申报要求，下列说法中不正确的是（）。A、无论通过市价还是限价申报买卖科创板股票的，单笔申报数量均应当不小于200股B、卖出科创板股票时，余额不足200股的部分，应当分次申报卖出C、通过市价申报买卖科创板股票的，单笔申报数量应不超过5万股D、通过限价申报买卖科创板股票的，单笔申报数量应不超过10万股答案：B解析：通过限价申报买卖科创板股票的，单笔申报数量应当不小于200股，且不超过10万股；通过市价申报买卖科创板股票的，单笔申报数量应当不小于200股，且不超过5万股。卖出时，余额不足200股的部分，应当一次性申报卖出。14.2018年全球金融中心指数（GFCI）显示，（）仅次于纽约和伦敦，位列全球金融中心第三名。A、上海B、香港C、深圳D、北京答案：B解析：2018年全球金融中心指数（GFCI）显示，（香港）仅次于纽约和伦敦，位列全球金融中心第三名。15.资产证券化的基本运作程序主要有（）安排证券销售，向发起人支付、挂牌上市交易及到期支付等步骤。Ⅰ．重组现金流Ⅱ．组建特设信托机构，实现真实出售，达到破产隔离Ⅲ．完善交易结构，进行信用增级Ⅳ．资产支持证券的信用评级A、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案：C解析：通常来讲，资产证券化的基本运作程序主要有以下几个步骤：1.重组现金流，构造证券化资产2.组建特殊目的机构，实现真实出售，达到破产隔离3.完善交易结构，进行信用增级4.资产支持证券的信用评级5.安排证券销售，向发起人支付6.挂牌上市交易及到期支付16.（2020年真题）某股票即时揭示的卖出申报价格和数量分别为15.60元和1000股、15.50元和800股、15.35元和100股，即时揭示的买入申报价格和数量分别为15.25元和500股、15.20元和1000股、15.15元和800股。若此时该股票有一笔买入申报进入交易系统，价格为15.50元，数量为600股，该笔委托的成交情况是（）。A、15.35元成交200股，15.50元成交400股B、15.35元成交100股，15.50元成交500股C、15.35元成交200股，15.50元成交300股D、15.35元成交500股，15.50元成交100股答案：B解析：连续竞价时，成交价格的确定原则为：第一，最高买入申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价。第二，买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价。第三，卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以即时揭示的最高买入申报价格为成交价。17.（2019年真题）企业年金基金财产以投资组合为单位按照公允价值计算应当符合：投资银行活期存款、中央银行票据、债券回购等流动性产品及货币市场基金的比例不低于投资组合企业年金财产净值的（）。A、15%B、10%C、3%D、5%答案：D解析：企业年金基金财产投资银行活期存款、中央银行票据、债券回购等流动性产品以及货币市场基金的比例，不得低于投资组合企业年金基金财产净值的5％18.我国证券市场监管体系包括（）。①国务院证券监督管理机构②证券投资者保护基金③证券登记结算公司④行业协会A、①②③B、①②④C、①③④D、②③④答案：B解析：考查我国证券市场的监管体系。我国证券市场经过20多年的发展，逐步形成了以国务院证券监督管理机构、国务院证券监督管理机构的派出机构、证券交易所、国务院批准的其他全国性证券交易所、行业协会和证券投资者保护基金为一体的监管体系和自律监管体系。19.（2018年真题）资产证券化的有关当事人包括（）。Ⅰ．发起人Ⅱ．信用增级机构Ⅲ．承销人Ⅳ．特定目的机构或特定目的受托人A、Ⅰ．Ⅱ．ⅢB、Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．ⅣC、Ⅱ．ⅢD、Ⅰ．Ⅳ答案：B解析：资产证券化的有关当事人包括：（1）发起人。（2）特定目的机构或特定目的受托人。（3）资金和资产存管机构。（4）信用增级机构。（5）信用评级机构。（6）承销人。（7）证券化产品投资者。20.公司有下列（）情形之一的，不得公开发行证券。①上市公司最近36个月内受到证券交易所的公开谴责②擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未作纠正③上市公司及控股股东或实际控制人最近12个月内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为④严重损害投资者合法权益⑤上市公司的普通职员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查A、①②③④⑤B、①②③④C、①②④D、②③④答案：D解析：不得公开发行证券的情形：上市公司最近12个月内受到证券交易所的公开谴责；上市公司或现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立案调查。21.发行债券的经济主体很多，但能发行股票的经济主体只有（）。A、金融机构B、公司企业C、地方政府D、股份有限公司答案：D解析：考查债券与股票发行主体的不同。能发行股票的经济主体只有股份有限公司。22.资金盈余单位通过直接与资金需求单位协议，或在金融市场上购买资金需求单位所发行的股票、债券等有价证券，将货币资金提供给需求单位使用。这是融资方式中的（）。A、银行信用融资B、股票市场融资C、直接融资D、间接融资答案：C解析：本题主要考查直接融资的概念。23.（2019年真题）按照债券形态分类，无记名国债属于（）。A、实物债券B、记账式债券C、凭证式债券D、电子式债券答案：A记名国债就属于这种实物债券，它以实物券的形式记录债权、面值等，不记名，不挂失，可上市流通。实物债券是一般意义上的债券，很多国家通过法律或者法规对实物债券的格式予以明确规定。24.（2020年真题）下列属于境内上市外资股的是（）A、B股B、S股C、L股D、A股答案：A解析：境内上市外资股原来是指股份有限公司向境外投资者募集并在我国境内上市的股份，投资者限于：外国的自然人、法人和其他组织；我国香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他组织；定居在国外的中国公民等。这类股票被称为B股。25.金融期货交易与普通远期交易之间的区别包括（）。Ⅰ．金融期货必须在有组织的交易所进行集中交易，而远期交易在场外市场进行双边交易Ⅱ．金融期货交易至少要受到一家以上的监管机构监管，交易品种、交易者行为均须符合监管要求，而远期交易则较少受到监管Ⅲ．金融期货交易是标准化交易，远期交易的内容可协商确定Ⅳ．金融期货交易存在一定的交易对手违约风险，而远期交易基本不用担心交易违约A、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ答案：C解析：作为一种标准化的远期交易，金融期货交易与普通远期交易之间存在以下区别：（1）交易场所和交易组织形式不同。金融期货必须在有组织的交易所进行集中交易，而远期交易在场外市场进行双边交易。（2）交易的监管程度不同。在世界各国，金融期货交易至少要受到一家以上的监管机构监管，交易品种、交易者行为均须符合监管要求，而远期交易则较少受到监管。（3）金融期货交易是标准化交易，远期交易的内容可协商确定。金融期货交易中，基础资产的质量、合约时间、合约规模、交割安排、交易时间、报价方式、价格波动限制、持仓限额、保证金水平等内容都由交易所明确规定，金融期货合约具有显著的标准化特征，而远期交易的具体内容可由交易双方协商确定，具有较大的灵活性。（4）保证金制度和每日结算制度导致违约风险不同。金融期货交易实行保证金制度和每日结算制度，交易者均以交易所（或期货清算公司）为交易对手，基本不用担心交易违约，而远期交易通常不存在上述安排，存在一定的交易对手违约风险。26.（2019年真题）基金合同应当约定基金的运作方式。基金的运作方式可以采用（）。Ⅰ、封闭式；Ⅱ、开放式；Ⅲ、集中式；Ⅳ、分散式。A、Ⅰ、ⅡB、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、ⅢD、Ⅱ、Ⅳ答案：A解析：按基金运作方式划分，可分为封闭式基金和开放式基金等类型。封闭式基金是指基金份额在存续期内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易场所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的基金。封闭式基金在封闭期内不能追加认购或赎回，投资者只能通过证券公司在二级市场上进行基金份额的买卖。开放式基金是指基金份额总额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购及赎回的基金。27.（2019年真题）有甲、乙、丙、丁投资者四人，均申报卖出X股票，申报价格和申报时间分别为：甲的卖出价10.70元，时间13:35；乙的卖出价10.40元，时间13:40；丙的卖出价10.75元，时间13:25；丁的卖出价10.40元，时间13:38。那么这四位投资者交易的优先顺序为（）。A、甲、乙、丙、丁B、乙、甲、丁、丙C、丁、乙、甲、丙D、丙、丁、甲、乙答案：C解析：证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”原则竞价成交，在申报卖出时，价格越低，排名越优先，按价格从低到高的顺序为乙、丁、甲、丙，其中乙、丁排序一样；在价格相同的情况下，谁申报的时间越早越优先，丁早于乙，因此，这四位投资者交易的优先顺序为丁、乙、甲、丙。本题的最佳答案是C选项。28.（2019年真题）证券委托方式有不同的形式,可以分为（）Ⅰ、柜台委托Ⅱ、非柜台委托Ⅲ、网上委托Ⅳ、人工电话委托A、Ⅰ、ⅢB、Ⅰ、ⅡC、Ⅰ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ答案：B解析：证券委托可以分为柜台委托和非柜台委托两大类。第一，柜台委托。柜台委托是指委托人亲自或由其代理人到证券营业部交易柜台，根据委托程序和必需的证件采用书面方式表达委托意向，由本人填写委托单并签章的形式。第二，非柜台委托。非柜台委托主要有人工电话委托或传真委托、自助和电话自动委托、网上委托等形式29.完整的货币乘数公式与理论上的货币乘数公式之间的差别不在于（）。A、公众手中是否保留部分存款B、提取现金与活期存款总额的比率是否为零C、是否考虑超额准备金影响D、是否考虑法定存款准备金影响答案：D解析：理论上的货币乘数简单表示为法定存款准备金的倒数，但是在存款货币创造过程中存在一系列漏出因素，A、B、C均为需要考虑的漏出因素，经过漏出因素的调整，才是完整的货币乘数。30.私募基金信息披露义务人应当向投资者披露的信息包括（）。①基金合同②基金招募说明书③基金的投资情况④基金的资产负债情况A、①②③B、①②④C、①③④D、①②③④答案：D解析：私募基金信息披露义务人应当向投资者披露的信息包括基金合同；招募说明书等宣传推介文件；基金销售协议中的主要权利义务条款（如有）；基金的投资情况；基金的资产负债情况；基金的投资收益分配情况；基金承担的费用和业绩报酬安排；可能存在的利益冲突；涉及私募基金管理业务、基金财产、基金托管业务的重大诉讼、仲裁；中国证监会以及中国证券投资基金业协会规定的影响投资者合法权益的其他重大信息。31.（）是指从事证券、投资咨询业务的机构及其投资咨询人员为证券、投资人或者客户提供证券、投资分析、预测或者建议等直接或者间接有偿咨询服务的活动。A、证券投资咨询B、期货投资咨询C、证券、期货投资D、证券、期货投资咨询答案：A解析：证券、投资咨询是指从事证券、投资咨询业务的机构及其投资咨询人员为证券、投资人或者客户提供证券、投资分析、预测或者建议等直接或者间接有偿咨询服务的活动。32.证券公司目前可以发行的债券品种包括（）。①证券公司普通债券②证券公司短期融资券③证券公司次级债券④证券公司次级债务A、①②③B、①②③④C、①③④D、②③④答案：B解析：考查证券公司债券品种。证券公司目前可以发行的债券品种包括证券公司普通债券、证券公司短期融资券、证券公司次级债券、证券公司次级债务。33.市净率倍数法比较适用于资产流动性较高的企业，因此（）估值通常采用市净率法。①银行业②运营历史悠久的制造业企业③新兴产业A、①B、②C、③D、②③答案：A解析：考查市净率法估值的特点。34.下列属于RQFII试点业务与QFII的主要区别的是（）。Ⅰ．募集的投资资金是人民币而不是外汇Ⅱ．RQFII机构限定为境内基金管理公司和证券公司的香港子公司Ⅲ．投资的范围由交易所市场的人民币金融工具扩展到银行间债券市场Ⅳ．在完善统计监测的前提下，尽可能地简化和便利对RQFII的投资额度及跨境资金收支管理A、Ⅰ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：RQFII试点业务与QFII的主要区别在于：（1）募集的投资资金是人民币而不是外汇（2）RQFII机构限定为境内基金管理公司和证券公司的香港子公司。（3）投资的范围由交易所市场的人民币金融工具扩展到银行间债券市场。（4）在完善统计监测的前提下，尽可能地简化和便利对RQFII的投资额度及跨境资金收支管理。35.基金募集申请经中国证监会注册后，基金管理人应当在基金份额发售的（）日前，将基金份额发售公告、基金招募说明书提示性公告和基金合同提示性公告登载在指定报刊上，将基金份额发售公告、基金招募说明书、基金产品资料概要、基金合同和基金托管协议登载在指定网站上。A、1B、3C、5D、7答案：B解析：考查对基金募集申请相关知识的理解。36.（2019年真题）我国《公司法》规定，股东可以用货币出资，也可以将（）等用货币估价出资，还可以依法转让的非货币财产作价出资（法律、行政法规规定不得作为出资的财产除外）。Ⅰ．实物Ⅱ．知识产权Ⅲ．土地所有权Ⅳ．土地使用权A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：我国《公司法》规定，股东可以用货币出资，也可以将实物、知识产权、土地使用权等用货币估价出资，还可以依法转让的非货币财产作价出资（法律、行政法规规定不得作为出资的财产除外）。37.分析一个行业，主要从行业或产业竞争结构、行业可持续性、抗外部冲击的能力、（）入手。Ⅰ．监管及税收待遇Ⅱ．劳资关系Ⅲ．财务与融资问题Ⅳ．行业估值水平A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：分析一个行业，主要从以下这几方面入手：（1）行业或产业竞争结构；（2）行业可持续性；（3）抗外部冲击的能力；（4）监管及税收待遇；（5）劳资关系；（6）财务与融资问题；（7）行业估值水平。38.债券利息的支付方式有（）。①息票方式②折扣利息③本息分离方式④本息合一方式A、①②③B、①③④C、①②④D、①②③④答案：C解析：考查债券利息的支付方式。债券利息的支付方式主要有三种：息票方式（剪息票方式）、折扣利息、本息合一方式。39.影响债券现金流的因素有（）。①债券的面值和票面利率②计付息间隔③债券的嵌入式期权条款④债券的税收待遇⑤其他因素A、①②③④⑤B、①②③④C、①③④⑤D、①②③⑤答案：A解析：考查影响债券现金流的因素。40.按照中国证监会发布的《上市公司证券发行管理办法》，要求主板（中小企业板）上市的上市公司组织机构健全、运行良好，符合下列（）规定。①公司内部控制制度健全②现任董事、监事和高级管理人员具备任职资格③最近12个月内未受到中国证监会的行政处罚④最近12个月内未受到证券交易所的公开谴责⑤最近12个月内不存在违规对外提供担保的行为A、①②B、①②③④C、①②③⑤D、①②④⑤答案：D解析：上市公司公开发行股票，③错误最近36个月内未受到中国证监会的行政处罚。上市公司的组织机构健全、运行良好，符合下列规定：公司章程合法有效，股东大会、董事会、监事会和独立董事制度健全，能够依法有效履行职责；公司内部控制制度健全，能够有效保证公司运行的效率、合法合规性和财务报告的可靠性；内部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷；现任董事、监事和高级管理人员具备任职资格，能够忠实和勤勉地履行职务，不存在违反《公司法》第一百四十八条、第一百四十九条规定的行为，且最近36个月内未受到过中国证监会的行政处罚、最近12个月内未受到过证券交易所的公开谴责；上市公司与控股股东或实际控制人的人员、资产、财务分开，机构、业务独立，能够自主经营管理；最近12个月内不存在违规对外提供担保的行为。41.（2019年真题）根据优先股票股息在当年未能足额分派时，能否在以后年度补发分类，优先股票可以分为（）。A、可转换优先股票和不可转换优先股票B、股息率可调整优先股票和股息率固定优先股票C、累积优先股票和非累积优先股票D、可赎回优先股票和不可赎回优先股票答案：C解析：累积优先股股票是指在上一营业年度内未支付的股息可以累积起来，由以后财会年度的盈利一起付清。非累积优先股股票是指只能按当年盈利分取股息的优先股股票，如果当年公司经营不善而不能分取股息，未分的股息不能予以累积，以后也不能补付。42.对于社会公益基金财产，不得用于投资的是（）。A、政府资助的财产B、社会组织捐赠的财产C、个人捐赠的财产D、投资取得的收益答案：A解析：考查社会公益基金。政府资助的财产和捐赠协议约定不得投资的财产，不得用于投资。43.国债采取竞争性招标方式发行，下面关于投标限定的描述中正确的是（）①每一国债承销团成员最高、最低投标标位差不得大于当期（次）财政部规定的投标标位差②国债承销团甲类成员最高投标限额为当期（次）国债竞争性招标额的35%③国债承销团乙类成员最高投标限额为当期（次）国债竞争性招标额的30%④国债承销团成员于招标日后1个工作日缴纳发行款A、①②③B、①③C、①②④D、①②③④答案：C解析：考查国债竞争性招标相关内容。见《财政部关于印发〈2018年记账式国债招标发行规则〉的通知》。国债承销团乙类成员最高投标限额为当期（次）国债竞争性招标额的25%，②的说法不正确。44.下面关于机构投资者的描述，正确的有（）。①机构投资者是推动直接融资市场发展、扩大直接融资比重的主要力量②机构投资者可以通过事前的定价机制和事后的监督机制两个方面，促进金融资源的配置和公司治理的完善③机构投资者的需求和选择有助于提高货币政策调控金融市场的灵敏度，改善货币市场传导机制，促进利率市场化进程④通过发展机构投资者，可以把国家、企业和个人积累的养老金投资于各种金融产品，实现社会资本的平均边际收益水平A、①②B、①③④C、②③④D、①②③④答案：D解析：考查机构投资者的作用。45.我国证券登记结算制度包括哪些内容（）。①证券实名制②货银对付的交收制度③分级结算制度和结算参与人制度④全额结算制度⑤结算证券和资金的专用制度A、①③④⑤B、①②③④C、①②③⑤D、②③④⑤答案：C解析：考查证券登记结算制度。④项说法错误。证券登记结算制度包括：1.证券实名制2.货银对付的交收制度3.分级结算制度和结算参与人制度4.净额结算制度5.结算证券和资金的专用性制度46.A公司目前的资产总额是8000万元，负债总额为3000万元，发行在外的普通股股数是1000万股，无优先股，因此A公司的股票账面价值为（）元。A、8B、3C、5D、11答案：C解析：考查股票账面价值的计算。每股账面价值等于公司净资产除以发行在外的普通股票的股数。净资产等于公司资产总额减去负债总额后的净值。47.SPV是对（）的简称。A、发起人B、承销商C、受托人D、特殊目的机构答案：D解析：考查资产证券化参与者。48.对于面向公众投资者和合格投资者公开发行的公司债券，中国证监会收到申请文件后，在（）个工作日内决定是否受理。A、3B、5C、7D、10答案：B解析：考查我国公司债券和企业债券在发行申报程序的不同之处。对于面向公众投资者和合格投资者公开发行的公司债券，中国证监会收到申请文件后，在5个工作日内决定是否受理。49.以下关于封闭式基金的说法正确的有（）。①封闭式基金的基金份额在封闭期内不能赎回②持有人可以进行场外交易③封闭式基金的存续期固定，但可以适当延长④封闭式基金的基金规模在封闭期限内未经法定程序认可不能增加发行A、①②③B、②③④C、①②④D、①③④答案：D解析：考查关于封闭式基金的特点，封闭式基金的持有人只能在证券交易场所交易。50.中央银行的货币政策对股票价格有直接的影响。货币政策主要使用的工具有（）。Ⅰ．存款准备金制度Ⅱ．再贴现政策Ⅲ．公开市场业务Ⅳ．货币借贷业务A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：中央银行的货币政策对股票价格有直接的影响。货币政策主要使用的工具有存款准备金制度、再贴现政策、公开市场业务等。51.国际债券的发行人主要是（）。I、工商企业；II、银行或其他金融机构；III、国际组织；IV、各国政府A、I、IIB、I、II、III、IVC、I、II、IVD、III、IV答案：B解析：国际债券的发行人主要是各国政府、政府所属机构、银行或其他金融机构、工商企业及一些国际组织等。52.证券金融公司的组织形式为（）。A、股份有限公司B、有限责任公司C、有限合伙公司D、—般合伙公司答案：A解析：证券金融公司的组织形式为股份有限公司。53.我国自20世纪90年代就开始探索资产债券化业务。目前，我国资产证券化根据监管机构的不同可以分为（）。①信贷资产证券化②企业资产证券化③资产支持票据④保险资产证券化A、①③④B、①②③C、①②③④D、②③④答案：C解析：考查我国资产证券化的分类。54.在与客户签订资产管理合同前，证券公司应当（）。①按照规定程序了解客户的情况②审慎评估客户的诚信状况、客户对产品的认知水平和风险承受能力③向客户进行充分的风险揭示④将风险揭示书交客户签字确认A、①②③B、①②④C、①③④D、①②③④答案：D解析：在与客户签订资产管理合同前，证券公司应当按照规定程序了解客户的情况，审慎评估客户的诚信状况、客户对产品的认知水平和风险承受能力，向客户进行充分的风险揭示，并将风险揭示书交客户签字确认。55.属于信用传导机制和资产价格传导机制共同变量的是（）。①净值②托宾q③股价④投资A、①②B、②③C、③④D、①③答案：C解析：注意审题，题干问的共同变量1.信用传导机制。伯南克提出了银行借贷渠道和资产负债渠道两种信用传导机制，并得出货币政策传递过程中即使利率没发生变化，也会通过信用途径来影响国民经济总量的结论。其传导机制可以表示为：货币供应量↑→股价↑→净值↑→逆向选择和道德风险↓→贷款↑→投资↑→总产出↑。2.资产价格传导机制。货币学派的托宾q理论与莫迪利安尼的生命周期理论提出的传导机制中，货币政策通过其他相关的资产价格以及真实财富效应作用于整个经济。其传导机制可以表示为：货币供应量↑→股价↑→托宾q↑→投资↑→总产出↑。净值属于信用传导机制，托宾q属于资产价格传导机制。③股价和④投资两个机制都包括。56.另类投资基金主要以未上市公司股权、不动产、黄金、大宗商品、衍生品等金融与非金融资产为投资对象。常见的另类投资基金包括（）。①对冲基金②股权投资基金③创业投资基金④不动产投资基金A、①②③B、②③④C、①②④D、①②③④答案：D解析：考查另类投资基金包含的内容。57.（2020年真题）我国证券市场监督管理的主要手段是（）A、法律手段B、经济手段C、行政手段D、窗口指导答案：A解析：法律手段是通过建立完善的证券法律、法规体系和严格执法来实现的。这是证券市场监管部门的主要手段，具有较强的威慑力和约束力。58.下列机构中，属于证券服务机构的是（）。①律师事务所②资信评级机构③财务顾问机构④投资咨询机构A、①②③B、①②④C、①③④D、①②③④答案：D解析：证券服务机构包括律师事务所、会计师事务所、投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、信息技术系统服务机构。59.开放式基金与封闭式基金的区别表现在（）。Ⅰ．价格形成方式不同Ⅱ．激励约束机制与投资策略不同Ⅲ．发行规模限制不同Ⅳ．期限不同A、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案：B解析：封闭式基金与开放式基金的主要区别有：（1）期限不同。（2）发行规模限制不同。（3）基金份额交易方式不同。（4）价格形成方式不同。（5）激励约束机制与投资策略不同。60.按照《中国金融期货交易所交易规则》及相关细则，对于沪深300股指期货合约，进行投机交易的客户某一合约单边持仓限额为（）手。A、600B、1200C、2000D、5000答案：D解析：考查中国金融期货交易所交易规则相关知识。对于沪深300股指期货合约，进行投机交易的客户某一合约单边持仓限额为5000手；中证500、上证50合约均为1200手；某一股指期货合约结算后单边总持仓量超过10万手的，结算会员下一交易日该合约单边持仓量不得超过该合约单边总持仓量的25％。5年期、10年期国债期货合约上市首日起，持仓限额为2000手；交割月份之前的一个交易日起，持仓限额为600手；某一国债期货合约结算后单边总持仓量超过60万手的，结算会员下一交易日该合约单边持仓量不得超过该合约单边总持仓量的25％。进行套期保值交易和套利交易的持仓按照交易所有关规定执行。61.有的债券附有一定的选择权，即发行契约中赋予债券发行人或持有人具有某种选择的权利。关于有选择权的债券，下列说法有误的是（）。A、附有赎回选择权条款的债券表明债券发行人具有在到期日之前买回全部或部分债券的权利B、附有可转换条款的债券表明债券持有人具有按约定条件将债券转换成发行公司普通股股票的选择权C、附有新股认购权条款的债券表明债券持有人具有按约定条件购买债券发行公司新发行的普通股股票的选择权D、附有出售选择权条款的债券表明债券持有人具有在指定的日期内以票面价值将债券在市场上出售的权利答案：D解析：考查附有选择权债券的定义。附有出售选择权条款的债券表明债券持有人具有在指定的日期内以票面价值将债券卖回给发行人的权利。62.按照交易品种的不同，可以将资本市场划分为（）。①股票市场②发行市场③基金市场④场外市场A、①②B、②③C、③④D、①③答案：D解析：按照交易品种的不同，可以将资本市场划分为股票市场、债券市场、衍生品证券市场和基金市场。发行市场是按照市场功能的不同作出的划分，场外市场是按照组织形式和交易活动是否集中划分。63.（2020年真题）关于科创板制度设计的创新点，下列说法错误的是（）A、退市制度自由化B、发行定价市场化C、上市标准多元化D、发行审核注册制答案：A解析：科创板制度设计的创新点：上市标准多元化，发行审核注册制，发行定价市场化，交易机制差异化，持续监管更具针对性，退市制度从严化。64.直觉化决策方式、图形化决策方式、指标化决策方式和模型化决策方式等是股票分析方法中（）的决策方式。A、基本分析法B、技术分析法C、量化分析法D、定性分析法答案：B解析：考查技术分析法的决策方式。65.为各类封闭式投资基金提供上市渠道的市场是（）。A、主板市场B、另类投资市场C、专业证券市场D、专业基金市场答案：D解析：本题主要考查专业基金市场的内容。66.基金运作可分为（）三大部分。①基金的市场营销②基金的信息披露③基金的投资管理④基金的后台管理A、①②③B、①③④C、①②④D、②③④答案：B解析：考查证券基金运作的三大部分，信息披露包含在投资管理内容里。67.担任非公开募集基金的基金管理人，应当按照规定向（）履行登记手续，报送基本情况。A、中国证监会B、证券投资基金业协会C、证券交易所D、地方证监局答案：B解析：考查非公开募集证券投资基金的基本规范。68.可转债的转换价格在（）情况下可以进行调整。①当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股或配股、派送现金股利等情况（不包括因可转债转股而增加的股本），将按相关公式进行转股价格的调整②当公司发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数量或股东权益发生变化从而可能影响可转债持有人的债权利益或转股衍生权益时，将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保护可转债持有人权益的原则调整转股价格③在可转债存续期间，当公司股票在任意连续30个交易日中有15个交易日的收盘价低于当期转股价格一定比例（80%—85%）时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会审议表决④在可转债存续期间，当公司股票在任意连续20个交易日中有10个交易日的收盘价低于当期转股价格一定比例（80%—85%）时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会审议表决A、①③④B、①②④C、①②③D、①②答案：C解析：可转债的转换价格在三种情况下可以进行调整，一是当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股或配股、派送现金股利等情况（不包括因可转债转股而增加的股本），将按相关公式进行转股价格的调整；二是当公司发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数量或股东权益发生变化从而可能影响可转债持有人的债权利益或转股衍生权益时，将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保护可转债持有人权益的原则调整转股价格；三是在可转债存续期间，当公司股票在任意连续30个交易日中有15个交易日的收盘价低于当期转股价格一定比例（80%—85%）时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会审议表决。第三种情况发行人向下修转股价通常是为了避免回售压力。69.恒生指数于1985年推出的分类指数不包括（）。A、金融B、地产C、公用事业D、制造业答案：D解析：恒生指数于1985年推出的分类指数为金融、地产、公用事业和工商业。70.关于股份回购，下列说法错误的是（）.A、公司一般在股价较高时回购B、股份回购改变了原有供求平衡，增加需求，减少供给C、股份回购通常会导致股价上涨D、股份回购向市场传达了积极的信息答案：A解析：通常，股份回购会导致公司股价上涨，一是因为股份回购改变了原有供求平衡，增加需求，减少供给；二是向市场传达了积极的信息，因为公司通常在股价较低时实施回购，而市场一般认为公司基于信息优势作出的内部估值比外部投资者的估值更准确。71.证券公司接受证券买卖的委托，应当根据委托书载明的（）等，按照交易规则代理买卖证券，如实进行交易记录。Ⅰ．买卖数量Ⅱ．出价方式Ⅲ．证券名称Ⅳ．价格幅度A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅲ、C、Ⅱ、Ⅲ、D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：证券公司接受证券买卖的委托，应当根据委托书载明的证券名称、买卖数量、出价方式、价格幅度等，按照交易规则代理买卖证券，如实进行交易记录；买卖成交后，应当按照规定制作买卖成交报告单交付客户。72.下面有关影响国债销售价格因素的说法中正确的是（）。A、市场利率趋于上升，就为承销商确定销售价格拓宽了空间B、如果国债承销价格定价过高，投资者就会倾向于在二级市场上购买已流通的国债，而不是直接购买新的国债C、在国债承销中，承销商不可获得手续费收入D、国债销售的价格一般不能高于承销商与发行人的结算价格答案：B解析：影响国债销售价格的因素。从市场利率方面来说，市场利率趋于下降，就为承销商确定销售价格拓宽了空间；市场利率趋于上升，就限制了承销商确定销售价格的空间，A错误。在国债承销中，承销商可获得其承销金额一定比例的手续费收入，C错误。另外，国债销售价格一般不低于承销商与发行人的结算价格，反之，就有可能发生亏损，D错误。73.小何想要建立一家企业充分发挥自身才能，但是由于资金不足，想要通过发行股票的方式筹集资金，那么小何可以选择建立的企业的组织形式为（）A、个人独资企业B、合伙企业C、有限责任公司D、股份有限公司答案：D解析：考查证券的发行主体。只有股份有限公司才能发行股票。74.属于信用传导机制和资产价格传导机制共同变量的是（）。①净值②托宾③股价④投资A、①②B、②③C、③④D、①③答案：C解析：净值属于信用传导机制，托宾q属于资产价格传导机制。③④是两者都包括。75.（2018年真题）通常把盈利水平高的公司股票称为（）。A、绩优股B、高增长型股票C、蓝筹股D、红筹股答案：A解析：公司盈利水平高低及未来发展趋势是股东权益的基本决定因素，通常把盈利水平高的公司股票称为绩优股，把未来盈利增长趋势强劲的公司股票称为高增长型股票，它们在股票市场上通常会有较好的表现。76.（）是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的证券。A、可转换公司债券B、收益公司债券C、可提前赎回债券D、附有选择权的公司债券答案：A解析：可转换公司债券，是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的证券，通常是转化为普通股票。公司发行可转换债券的主要动因是为了增强证券对投资者的吸引力，能以较低的成本筹集到所需要的资金。可转换债券一旦转换成普通股票，能使公司将原来筹集的期限有限的资金转化成长期稳定的股本，扩大了股本规模。77.（2019年真题）目前基金注册程序分为简易程序和普通程序。以下适用简易程序的有（）。①常规股票基金②分级基金③ETF④货币基金A、①②③B、①②④C、①③④D、①②③④答案：C解析：考点：考查使用简易程序注册的基金产品，分级基金应按照普通程序注册。目前基金注册程序分为简易程序和普通程序。对常规基金产品，如常规股票基金、混合基金、债券基金、指数基金、货币基金、QDII基金、ETF等，按简易程序注册，注册审查时间原则上不超过20个工作日；对其他产品，如分级基金等，按照普通程序注册，注册审查时间不超过6个月。78.常见的直接融资方式有（）。①银行信用融资②商业信用融资③股票市场融资④风险投资融资A、①②③B、①②④C、②③④D、①③④答案：C解析：本题主要考查直接融资方式，主要包括股票市场融资、债券市场融资、风险投资融资、商业信用融资、民间借贷等。79.金融期货的基本功能包括（）。I.套期保值功能；II.价格发现功能；III.投机功能；IV.套利功能A、I、II、III、IVB、I、II、IVC、I、III、IVD、II、III答案：A解析：金融期货的基本功能包括：套期保值功能；价格发现功能；投机功能；套利功能。80.证券交易所可根据需要对每日股价涨跌幅予以适当的限制，（）委托是无效的。①高于涨幅限制价格②高于跌幅限制价格③低于涨幅限制价格④低于跌幅限制价格A、①②B、①④C、③④D、②③答案：B解析：高于涨幅限制价格和低于跌幅限制价格的委托无效。81.（2018年真题）回购交易通常情况下只有（）小时，是一种超短期的金融工具。A、6B、12C、18D、24答案：D解析：回购交易长的有几个月，但通常情况下只有24小时，是一种超短期的金融工具。82.下列关于国债按资金用途分类，说法正确的有（）。①赤字国债是指用于弥补政府预算赤字的国债②建设国债是指发债筹措的资金用于建设项目的国债③战争国债专指用于弥补战争费用的国债④特种国债是指政府为了实施某种特殊政策而发行的国债A、①②③④B、①②③C、①②④D、②③④答案：A解析：考查中央政府国债按资金用途分类。按资金用途，可分为赤字国债、建设国债、战争国债和特种国债。83.（2019年真题）下列关于股票的永久性的说法中，错误的是（）。A、股票的有效期与股份公司的存续期间相联系，两者是并存的关系B、永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的C、股票持有者可以出售股票而转让其股东身份D、对于股份公司来说，由于股东不能要求退股，所以通过发行股票募集到的资金，在公司存续期间是一笔稳定的借贷资本答案：D解析：股票的永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的。股票的有效期与股份公司的存续期间相联系，两者是并存的关系。股票代表着股东的永久性投资，当然股票持有者可以出售股票而转让其股东身份，而对于股份公司来说，由于股东不能要求退股，所以通过发行股票募集到的资金，在公司存续期间是一笔稳定的自有资本。84.从理论上分析，公司经营状况和股票价格的关系是（）。①公司经营状况好，股价上升②公司经营状况好，股价下降③公司经营状况差，股价上升④公司经营状况差，股价下降A、①③B、②④C、①④D、②③答案：C解析：考查公司经营状况和股票价格的关系。从理论上分析，公司经营状况与股票价格正相关。85.证券公司开展融资融券业务，必须经（）批准。A、中国证券登记结算公司B、中国证监会C、中国证券业协会D、证券交易所答案：B解析：证券公司开展融资融券业务，必须中国证监会批准。86.根据投资者的心理因素，可以将证券市场投资者分为（）。①投机型②稳健型③冒险型④中庸型A、①②③B、②③④C、①②④D、①③④答案：B解析：考查证券市场投资者的分类。根据投资者的心理因素，可以将证券市场投资者分为稳健型、冒险型和中庸型三类。87.（2020年真题）下列各项中，一般不被认为是信用违约互换交易主要风险来源的是（）A、较高的杠杆性B、参考信用工具的价格波动性C、信用保护的买方无需真正持有作为参考的信用工具D、场外市场缺乏充分的信息披露和监管答案：B解析：CDS交易的危险来自三个方面：1、具有较高的杠杆性；2、因为信用保护的买方并不需要真正持有作为参考的信用工具（常见的有按揭贷款、按揭支持证券、各国国债及公司债券或者债券组合、债券指数）；3、因为场外市场缺乏充分的信息披露和监管。88.全国社保基金境外投资的比例，按成本计算，不得超过全国社保基金总资产的（）。A、10%B、15%C、20%D、25%答案：C解析：考查社保基金。全国社保基金境外投资的比例，按成本计算，不得超过全国社保基金总资产的20%。89.（2019年真题）下列关于全球金融市场的形成及发展趋势，说法正确的是（）。Ⅰ、大约公元前2000年，古巴比伦乌尔城已经出现了明显的金融区Ⅱ、一般认为，有形的、有组织的金融市场首先形成于17世纪的欧洲大陆Ⅲ、1817年，参与华尔街汤迪咖啡馆证券交易的经纪人通过一项正式章程，并成立组织，起名为“纽约证券交易会”Ⅳ、1957年签署的《关税及贸易总协定》建立了欧洲经济共同体A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅳ答案：A解析：Ⅳ项说法错误，1957年签署的《罗马条约》建立了欧洲经济共同体，从最初6个成员国发展为包括28个成员国的欧盟，包括面积覆盖欧洲一半以上的共同货币（欧元）和欧盟的中央银行。90.下列自然人和法人中，（）可以将证券交给登记结算机构保管。①资深股民王某②深圳证券交易所③互联网金融企业甲公司④证券公司乙公司A、①②③④B、①②④C、②④D、