大众“尾气门”事件后的财务管理应对策略

大众"尾气门"事件后的财务管理应对策略核心提示：如何通过财务管理帮助大众汽车平息这次尾气丑闻，也成了业内人士关注的焦点之一。德国大众汽车集团尾气造假丑闻还在继续发酵。日前，德国媒体报道，大众汽车CEO因公司深陷排放欺诈丑闻宣布辞职。与此同时，美国环保局的指控，或将导致大众汽车负担高达180亿美元罚款。这次丑闻，被德意志银行称之为“投资者的噩梦”。据悉，大众股票的市值在两个交易日内蒸发了约三分之一。尾气造假事件在对大众汽车造成的一系列影响中，财务问题最为直观，涉及销售额剧减、利润下降、高额罚金等不同方面。然而，如何通过企业财务管理帮助大众汽车平息这次尾气丑闻，也成了业内人士关注的焦点之一。计提65亿欧元应对尾气丑闻据悉，大众汽车此次涉嫌造假的汽车在全球范围达到1100万辆，尾气问题导致百年老店大众的品牌形象急速恶化，这意味着其销售业绩的恶化也将难以避免。围绕此次造假，大众汽车应对迅速。作为应对费用的准备金，大众汽车决定计提65亿欧元作为特别损失，用于应对各项可能的成本。西南财经大学副教授付义杰分析，大众汽车及时计提“特别损失”，在一定程度上解决了用于覆盖贷款预期损失部分的资金，同时，也会拿出一部分用于补偿非预期损失，剩余部分用于保持正常经营。这样可以对企业经营中可能已经构成的风险和损失作出准备，反映企业承担的风险和成本，直接冲减净资产，更真实地反映企业的经营水平和资产质量。事实上，导致大众汽车陷入尾气门的另一个因素是快速扩张。据公开资料显示，在2007年时，大众汽车提出了到2018年销量达到1000万辆的目标，而这个计划在2014年就已经完成。一系列顺风顺水的扩张背后，是成本的持续上涨。而为了应对上涨的成本和维持高销售额，某种程度上说，是大众汽车选择铤而走险，为通过尾气排放检测而使用违法软件的原因之一。上海财经大学会计学院副教授、研究员刘浩表示，企业为了让财务数据看起来更好，或者通过财务造假粉饰报表，或者如大众汽车这样在产品上造假。但是，财务数据就如同企业的体检表，只要企业某些环节出现问题，就会在财务上有最为直观的体现。尽管，大众汽车的品牌价值遭受了打击，要想重新恢复品牌信用需要一个漫长的过程，但是，大众汽车在净利润方面却有能力赚到130亿-140亿欧元。可以说，大众的财务情况依然使其有能力应对此次危机。财务筹划或将亡羊补牢从美国环保局公布的情况以及媒体的报道来看，大众汽车将为2009年以来长达7年的造假行为付出沉重代价———股价暴跌、市值巨幅缩水和巨额处罚都在眼前。为了弥补这些问题，大众汽车需要做出一系列应对举措，一套周密详实的财务规划意义变得尤为重要。10月2日凌晨，大众汽车的公司官员对媒体表示，该公司首席财务官潘师将出任监事会主席。目前，大众汽车正在推进针对排放作弊丑闻的一系列调查。调整CFO岗位也意味着，大众汽车力求通过财务管理来为目前的困境寻找突破口。CFO的责任在这个环节再次被凸显。CFO需要审视未来计划，这些计划并不应该仅仅是过去那种笼统的5年计划，或者是传统意义上的风险管理，相反，CFO应当带领团队，了解和预测客户和产品组合中带来的影响，同时，对各业务部门在其战略发展和规划中所进行的假设提出疑问。这就要求CFO辨别和监测一系列可能潜在的困难指标，为迎接未来挑战做好准备。付义杰建议，遇到大众汽车类似问题的企业财务管理者，可以先从内部财务管理入手，加强内部财务风险控制。这主要包括3个方面：建立财务预警分析指标体系，在危机到来前，要做好风险预防措施，不要病情严重才去乱投医;加强成本管理与控制，在危机环境下，企业要结合实际对各项成本进行分析，找出关键环节进行控制，寻求低成本的精细化管理之道;同时，实现财务与业务的协同，提高财务、经营等各方面信息的传播、处理、反馈速度，这样才能提供给企业决策层最新、最全面的相关数据资料性。事实上，财务战略的缺失会让企业管理者只能够解决眼前的问题，更多关注如何竞争、与谁竞争。这或许也是大众汽车短视的重要原因。“在企业中实施全面预算管理或许是帮助企业看得长远的好方法之一。全面预算管理将最终利润目标与所需的资源相匹配，并且通过费用管控和事后落实到人的绩效管理，可以全面实现费用的事前、事中、事后管理。早在大众汽车销售开始疯涨的初期，全面预算管理就可以让企业了解到会在什么时候遇到麻烦，并且提醒企业管理者在一个合理的时期做出相应的财务规划。”刘浩表示。然而，“信誉资本”被形容为企业