2023年期货从业资格之期货基础知识通关提分题库及完整答案

2023年期货从业资格之期货基础知识通关提分题库及完整答案

单选题（共50题）1、某套利者卖出4月份铝期货合约，同时买入5月份铝期货合约，价格分别为→19670元/吨和19830元/吨，平仓时4月份铝期货价格变为19780元/吨，则5月份铝期货合约变为（）元/吨时，价差是缩小的。A.19970B.19950C.19980D.19900【答案】D2、1月28日，某交易者进行套利交易，同时卖出5手3月某期货合约，买入10手5月该期货合约，卖出5手7月该期货合约；成交价格分别为5740元/吨、5760元/吨和5790元/吨。2月1日对冲平仓时的成交价格分别为5730元/吨、5770元/吨和5800元/吨。该交易者（）元。(每手10吨，不计手续费等费用)A.亏损1000B.盈利1000C.盈利2000D.亏损2000【答案】B3、买入沪铜同时卖出沪铝价差为32500元/吨，则下列情形中，理论上套利交易盈利空间最大的是（）。①沪铜：45980元/吨沪铝13480元/吨②沪铜：45980元/吨沪铝13180元/吨③沪铜：45680元/吨沪铝13080元/吨④沪铜：45680元/吨沪铝12980元/吨A.①B.②C.③D.④【答案】B4、下面属于相关商品间的套利的是（）。A.买汽油期货和燃料油期货合约，同时卖原油期货合约B.购买大豆期货合约，同时卖出豆油和豆粕期货合约C.买入小麦期货合约，同时卖出玉米期货合约D.卖出LME铜期货合约，同时买入上海期货交易所铜期货合约【答案】C5、某客户通过期货公司开仓卖出1月份黄大豆1号期货合约100手（10吨/手），成交价为3535元/吨，当日结算价为3530元/吨，期货公司要求的交易保证金比例为5%。该客户当日交易保证金为（）元。A.176500B.88250C.176750D.88375【答案】A6、某投资者上一交易日结算准备金余额为157475元，上一交易日交易保证金为11605元，当日交易保证金为18390元，当日平仓盈亏为8500元，当日持仓盈亏为7500元，手续费等其他费用为600元，当日该投资者又在其保证金账户中存入资金50000元，该投资者当日结算准备金余额为（）元。A.166090B.216690C.216090D.204485【答案】C7、1月中旬，某食糖购销企业与一个食品厂签订购销合同，按照当时该地的现货价格3600元/吨在2个月后向该食品厂交付2000吨白糖。该食糖购销企业经过市场调研，认为白糖价格可能会上涨。为了避免2个月后为了履行购销合同采购白糖的成本上升，该企业买入5月份交割的白糖期货合约200手（每手10吨），成交价为4350元/吨。春节过后，白糖价格果A.净损失200000元B.净损失240000元C.净盈利240000元D.净盈利200000元【答案】B8、当远期期货合约价格大于近期期货合约价格时，称为（），近期期货合约价格大于远期期货合约价格时，称为（）。A.正向市场；正向市场B.反向市场；正向市场C.反向市场；反向市场D.正向市场；反向市场【答案】D9、目前，英国、美国和欧元区均采用的汇率标价方法是()。A.直接标价法B.间接标价法C.日元标价法D.欧元标价法【答案】B10、期货交易所规定，只有（）才能入场交易。A.经纪公司B.生产商C.经销商D.交易所的会员【答案】D11、在国际期货市场上，持仓限额针对于（）。A.一般投机头寸B.套期保值头寸C.风险管理头寸D.套利头寸【答案】A12、某投资者持有一定量的股票，且暂不打算卖出，为了规避股票下跌风险，进行了买入欧式看跌期权操作，执行价格为57美元／股，权利金为7美元／股，临近到期日，股票现货市场价格超过了58美元／股票，该股票期权价格为9美元／股，该投资者对股票期权进行对冲平仓，则该投资者在期权操作中的损益状况为（）。A.7美元／股的权利金损失B.9美元／股-7美元／股C.58美元／股-57美元／股D.7美元／股-9美元／股【答案】B13、在正向市场上，某投机者采用牛市套利策略，则他希望将来两份合约的价差（）。A.扩大B.缩小C.不变D.无规律【答案】B14、受聘于商品基金经理（CPO），主要负责帮助CPO挑选商品交易顾问（CTA），监督CTA的交易活动的是（）。A.介绍经纪商（TB）B.托管人（Custodian）C.期货佣金商（FCM）D.交易经理（TM）【答案】D15、点价交易是指以某月份的（）为计价基础，来确定双方买卖现货商品价格的交易方式。A.零售价格B.期货价格C.政府指导价格D.批发价格【答案】B16、我国境内期货交易所会员可由()组成。A.自然人和法人B.法人C.境内登记注册的企业法人D.境内登记注册的机构【答案】C17、隶属于芝加哥商业交易所集团的纽约商品交易所于1974年推出的黄金期货合约，在（）的国际期货市场上有一定影响。A.19世纪七八十年代B.20世纪七八十年代C.19世纪70年代初D.20世纪70年代初【答案】B18、某交易者以100美元/吨的价格买入12月到期，执行价格为3800美元/吨的铜看跌期权，标的物铜期权价格为3650美元/吨，则该交易到期净收益为（）美元/吨。（不考虑交易费用）。A.100B.50C.150D.O【答案】B19、我国10年期国债期货合约标的为（）。A.面值为100万元人民币、票面利率为3%的名义长期国债B.面值为100万元人民币、票面利率为6%的名义长期国债C.面值为10万元人民币、票面利率为3%的名义长期国债D.面值为10万元人民币、票面利率为6%的名义长期国债【答案】A20、导致不完全套期保值的原因包括（）。A.期货交割地与对应现货存放地点间隔较远B.期货价格与现货价格同方向变动，但幅度较大C.期货合约标的物与对应现货储存时间存在差异D.期货合约标的物与对应现货商品质量存在差异【答案】B21、在我国，证券公司为期货公司提供中间业务实行（）。A.审批制B.备案制C.核准制D.注册制【答案】B22、某中国公司现有一笔100万美元的应付货款，3个月后有一笔200万美元的应收账款到笔200万美元的应收账款到期，同时6个月后有一笔100万美元的应付账款到期。在掉期市场上，美元兑人民币的即期汇率为6．1245／6．1255，3个月期美元兑人民币汇率为6．1237／6．1247，6个月期美元兑人民币汇率为6．1215／6．1225。如果该公司进行一笔即期对远期掉期交易与一笔远期对远期掉期交易来规避汇率风险，则交易后公司的损益为（）。A.-0.06万美元B.-0.06万人民币C.0.06万美元D.0.06万人民币【答案】B23、下列关于卖出看跌期权的说法中，正确的是（）。A.交易者预期标的资产价格下跌，可卖出看跌期权B.卖出看跌期货比买进标的期货合约具有更大的风险C.如果对手行权，看跌期权卖方可对冲持有的标的资产多头头寸D.如果对手行权，看跌期权卖方可对冲持有的标的资产空头头寸【答案】D24、除董事长、监事会主席、独立董事以外的董事、监事和财务负责人的任职资格，由()依法核准。A.中国证监会B.期货交易所C.任意中国证监会派出机构D.期货公司住所地的中国证监会派出机构【答案】D25、大连商品交易所滚动交割的交割结算价为（）结算价。A.最后交割日B.配对日C.交割月内的所有交易日D.最后交易日【答案】B26、标准仓单是指（）开具并经期货交易所认定的标准化提货凭证。A.交割仓库B.中国证监会C.中国期货业协会D.期货交易所【答案】A27、我国期货市场上，某上市期货合约以涨跌停板价成交时，其成交撮合的原则是（）。A.平仓优先和时间优先B.价格优先和平仓优先C.价格优先和时间优先D.时间优先和价格优先【答案】A28、20世纪70年代初，（）的解体使得外汇风险增加。A.布雷顿森林体系B.牙买加体系C.葡萄牙体系D.以上都不对【答案】A29、下列关于交易所推出的AU1212，说法正确的是（）。A.上市时间是12月12日的黄金期货合约B.上市时间为12年12月的黄金期货合约C.12月12日到期的黄金期货合约D.12年12月到期的黄金期货合约【答案】D30、某投资者上一交易日结算准备金余额为500000元，上一交易日交易保证金为116050元，当日交易保证金为166000元，当日平仓盈亏为30000元，当日持仓盈亏为-12000元，当日入金为100000元，该投资者当日结算准备金余额为（）元。（不计手续费等其他费用）A.545060B.532000C.568050D.657950【答案】C31、如果投资者在3月份以600点的权利金买人一张执行价格为21500点的5月份恒指看涨期权，同时又以400点的期权价格买入一张执行价格为21500点的5月份恒指看跌期权，其损益平衡点为（）。(不计交易费用)A.21300点和21700点B.21100点和21900点C.22100点和21100点D.20500点和22500点【答案】C32、目前，我国上海期货交易所采用()。A.集中交割方式B.现金交割方式C.滚动交割方式D.滚动交割和集中交割相结合【答案】A33、棉花期货的多空双方进行期转现交易。多头开仓价格为10210元/吨，空头开仓价格为10630元/吨，双方协议以10450元/吨平仓，以10400元/吨进行现货交收，若棉花的交割成本200元/吨，进行期转现后，多空双方实际买卖价格为（）。A.多方10160元/吨，空方10580元/吨B.多方10120元/吨，空方10120元/吨C.多方10640元/吨，空方10400元/吨D.多方10120元/吨，空方10400元/吨【答案】A34、当看跌期权的执行价格低于当时的标的物价格时，该期权为（）。A.实值期权B.虚值期权C.平值期权D.市场期权【答案】B35、利用股指期货进行期现套利，正向套利操作是指（）。A.买进股票指数所对应的一揽子股票，同时卖出股票指数期货合约B.卖出股票指数所对应的一揽子股票，同时买进股票指数期货合约C.买进近期股指期货合约，卖出远期股指期货合约D.卖出近期股指期货合约，买进远期股指期货合约【答案】A36、（）是目前包括中国在内的世界上绝大多数国家采用的汇率标价方法。A.直接标价法B.间接标价法C.日元标价法D.欧元标价法【答案】A37、某股票当前价格为63.95港元，下列以该股票为标的期权中内涵价值最低的是（）A.执行价格为64.50港元，权利金为1.00港元的看跌期权B.执行价格为67.50港元，权利金为0.81港元的看跌期权C.执行价格为67.50港元，权利金为6.48港元的看跌期权D.执行价格为60.00港元，权利金为4.53港元的看跌期权【答案】D38、以下关于卖出看跌期权的说法，正确的有（）。A.卖出看跌期权比买进的期货合约具有更大的风险B.如果对手行权，看跌期权卖方可对冲持有的标的物空头头寸C.如果对手行权，看跌期权卖方可对冲持有的标的物多头头寸D.交易者预期标的物价格下跌，可卖出看跌期权【答案】B39、()是指期权买方能够行使权利的最后时间，过了规定时间，没有被执行的期权合约停止行权。A.合约月份B.执行价格间距C.合约到期时间D.最后交易日【答案】C40、股指期货交易的标的物是（）。A.价格指数B.股票价格指数C.利率期货D.汇率期货【答案】B41、某交易者以23500元／吨卖出5月份棉花期货合约1手，同时以23500元／吨买入7月份棉花期货合约1手，当两合约价格为（）时，将所持合约同时平仓，该交易盈利相对最大。A.5月份23400元／吨，7月份23550元／吨B.5月份23400元／吨，7月份23500元／吨C.5月份23600元／吨，7月份23300元／吨D.5月份23600元／吨，7月份23500元／吨【答案】A42、某投机者预测10月份大豆期货合约价格将上升，故买入10手(10吨／手)大豆期货合约，成交价格为2030元／吨。可此后价格不升反降，为了补救，该投机者以2015元／吨的价格再次买入5手合约，当市价反弹到（）时才可以避免损失。A.2030元／吨B.2020元／吨C.2015元／吨D.2025元／吨【答案】D43、针对同一外汇期货品种，在不同交易所进行的方向相反、数量相同的交易行为，属于外汇期货的（）。A.跨市场套利B.跨期套利C.跨币种套利D.期现套利【答案】A44、我国钢期货的交割月份为（）。A.1、3、5、7、8、9、11、12月B.1、3、4、5、6、7、8、9、10、11月C.1、3、5、7、9、11月D.1—12月【答案】D45、某股票当前价格为63.95港元，下列以该股票为标的期权中，时间价值最低的是（）。A.执行价格为67.50港元，权利金为0.81港元的看涨期权B.执行价格为64.50港元，权利金为1.00港元的看跌期权C.执行价格为60.00港元，权利金为4.53港元的看涨期权D.执行价格为67.50港元，权利金为6.48港元的看跌期权【答案】B46、在6月1日，某美国进口商预期3个月后需支付进口货款5亿日元，目前的即期市场汇率为USD／JPY=146．70，期货市场汇率为JPY／USD=0．006835，该进口商为避免3个月后因日元升值而需付出更多的美元来兑换成日元，就在CME外汇期货市场买入40手9月到期的日元期货合约，进行多头套期保值，每手日元期货合约代表1250万日元。9月1日，即期市场汇率为USD／JPY=142．35，期货市场汇率为JPY／USD=0．007030，该进口商进行套期保值，结果为（）。A.亏损6653美元B.盈利6653美元C.亏损3320美元D.盈利3320美元【答案】A47、某美国投资者发现欧元的利率高于美元利率，于是他决定购买100万欧元以获高息，计划投资3个月，但又担心在这期间欧元对美元贬值。为避免欧元汇价贬值的风险，该投资者利用芝加哥商业交易所外汇期货市场进行空头套期保值，每手欧元期货合约为12.5万欧元。3月1日，外汇即期市场上以EUR/USD=1.3432购买100万欧元，在期货市场上卖出欧元期货合约的成交价为EUR/USD=1.3450。6月1日，欧元即期汇率为EUR/USD=即期汇率为EUR/USD=1.2120，期货市场上以成交价格EUR/USD=1.2101A.盈利37000美元B.亏损37000美元C.盈利3700美元D.亏损3700美元【答案】C48、9月15日，美国芝加哥期货交易所1月份小麦期货价格为950美分/蒲式耳，1月份玉米期货价格为325美分/蒲式耳，套利者决定卖出10手1月份玉米合约同时买入10手1月份小麦合约，9月30日，同时将小麦和玉米期货合约全部平仓，价格分别为835美分/蒲式耳和290美分/蒲式耳。A.缩小50B.缩小60C.缩小80D.缩小40【答案】C49、基差的计算公式为（）。A.基差＝期货价格－现货价格B.基差＝现货价格－期货价格C.基差＝远期价格－期货价格D.基差＝期货价格－远期价格【答案】B50、上海期货交易所的期货结算机构是（）。A.附属于期货交易所的相对独立机构B.交易所的内部机构C.由几家期货交易所共同拥有D.完全独立于期货交易所【答案】B多选题（共20题）1、理事会一般设置（）调解、财务、技术等专门委员会。A.监察B.交易C.审批D.会员资格审查【答案】ABD2、在进行股指期现套利时，套利应该（）。A.在期指处于无套利区间的上界之上进行正向套利B.在期指处于无套利区间的上界之下进行正向套利C.在期指处于无套利区间的下界之上进行反向套利D.在期指处于无套利区间的下之下进行反向套利【答案】AD3、国际期货市场的发展呈现的特点为（）。A.金融期货发展后来居上B.交易中心日益集中C.交易所由会员制向公司制发展D.交易所兼并重组趋势明显【答案】ABCD4、某日，某公司有甲、乙、丙、丁四个客户，其保证金占用及客户权益数据分别如下：甲：643260，645560、乙：8389000,8244300、丙：7966350,7979900、丁:677800，673450，则（）客户将收到《追加保证金通知书》。A.丙B.丁C.甲D.乙【答案】BD5、在（）中，进行卖出套期保值交易，可使保值者实现净盈利。A.正向市场中，基差走强B.反向市场中，基差走强C.正向市场转为反向市场D.反向市场转为正向市场【答案】ABC6、下列关于期转现交易，说法正确的有（）。A.用标准仓单以外的货物期转现，要考虑节省的交割费用、仓储费和利息，以及货物的品级差价B.用标准仓单期转现，要考虑仓单提前交收所节省的利息和储存等费用C.买卖双方要确定交收货物和期货交割标准品级之间的价差D.商定平仓价和交货价的差额一般要小于节省的所有费用总和【答案】ABCD7、无本金交割远期外汇交易与一般的远期外汇交易的差别在于，前者（）。A.一般用于实行外汇管制国家的货币B.本金需现汇交割C.本金无需实际收付D.本金只用于汇差的计算【答案】ACD8、对于交易型开放式指数基金（ETF），以下说法正确的是（）。A.只以蓝筹股指数为标的B.可以实现分散化投资C.可以在交易所像买卖股票那样进行交易D.可以作为开放型基金，随时申购与赎回【答案】BCD9、对卖出套期保值而言，能够实现净盈利的情形有（）（不计手续费等费用）。A.正向市场变为反向市场B.基差为负，且绝对值越来越小C.反向市场变为正向市场D.基差为正，且数值越来越小【答案】AB10、以下属于期货中介与服务机构的是（）。A.交割仓库B.期货保证金存管银行C.期货信息资讯机构D.期货公司【答案】ABCD11、道氏理论的主要原理包括（）。?A.市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为B.市场波动的三种趋势C.交易量在确定趋势中的作用D.开盘价是最重要的价格【答案】ABC12、跨市套利时，应（）。A.买入相对价格较低的合约B.卖出相对价格较低的合约C.买入相对价格较高的合约D.卖出相对价格较高的合约【答案】AD13、下面对商品持仓费的描述，正确的有（）。A.持仓费的高低与持有商品的时间长短有关B.到达交割月时，持仓费将升至最高C.距离交割的期限越近，持仓费就越低D.持仓费等于基差E【答案】AC14、假设r为年利息率；d为年指数股息率；t为所需计算的各项内容的时间变量；T代表交割时间：S（t）为t时刻的现货指数；F（t，T）表示T时