年产1万吨银杏苦荞醋加工项目可行性研究报告

#第十二章投资估算与资金来源投资估算依据1、《山西省建筑工程投资估算指标》 （2003年）2、《山西省建设工程其他费用标准》 （2009年）3、《工程勘察设计收费标准》 （2002年）4、《山西省建筑安装工程概算定额》 （2003）5、《山西省建设工程费用定额》 （2005年）6、《建设工程造价管理信息》 （2008）7、关于发布山西省《建筑安装工程概算调整系数及有关问题的通知》（晋建标定字（2005）12号）8、设备购置：采用厂家报价及市场价格。10、果蔬及其他原料购置：采用目前市场调查价格。11、国家其它有关税收政策。投资估算总投资总投资10022.4万元详见附表2《总投资估算表》建设投资建设投资：7444.2万元。（1）工程费用：6892.8万元，其中：建筑工程费 2303.5万元；设备置费3726.7万元、安装费 394.3万元。（2）其它费用：468.3万元，其中：建设单位管理费 64.2万元、工程勘察设计费192.7万元、技术转让费50万元、环评费32万元、工程监理费64.3万元、联合试运转费30万元、职工培训费(3)基本预备费：551.4万元。12.2.1.2建设期借款利息本项目银行固定资产贷款 4500万元用于固定资产建设，利息137.3万元。12.2.1.3流动资金新增流动资金总额 2441万元，其中:铺底流动资金35万元。建设期741万元。第十三章融资方案13.1资金来源13.1.1银行贷款申请银行贷款资金： 6200万元。13.1.3自筹资金及来源企业自筹资金：3822.4万元。13.2资金使用和管理13.2.1银行贷款使用和管理本项目银行贷款6200万元，严格按照国家有关制度执行。13.4.2其它企业自筹资金的使用： 严格按照项目内容和工程进度使用资金。企业自筹资金的管理：设立项目专账，自筹资金及时足额存入到项目专账，保证项目实施进度。不得随意挪用。第十四章财务评价14.1财务评价依据1.财务分析范围根据《建设项目经济评价方法与参数第三版》要求，进行山西五谷香醋业有限公司“10000吨银杏苦荞醋建设项目”范围内财务测五谷香醋业有限公司“10000吨银杏苦荞醋建设项目”范围内财务测算与分析。企业的其他生产部分与本项目关联度不大，不在本次财务测算范围内。2.财务分析测算依据(1)国家财政部颁布的《企业财务制度》。(2)国家财政部年颁布的《企业会计准则》(3)国家计委、建设部 2006年发布的《建设项目经济评价方法与参数》(第三版)(4)银行贷款利率：中国银行 2008年11月27日公布的基准利率长期贷款年利率 6.1%。流动资金贷款年利率 5.66%3．贴现率：12%(农产品加工业)。4．项目计算期：10年。5．参考近 3年当地市场价格及价格变化趋势。营业收入、营业税金和附加估算营业收入年销售收入： 10800万元。详见附表 7T口7-3《营业收入、营业税金及附加和增值税估算表》。14.2.2营业税金及附加

本项目为农产品加工项目 ,年销售税金及附加税 144.3万元；值税1154.2万元；详见附表 7T口7-3《营业收入、 营业税金及附加和增值税估算表》总成本及经营成本估算项目总成本估算年总成本费用5843.8万元。.外购原材料费：1544万元。.外购包装材料费： 2710万元。.外购燃料及动力费： 156万元。电：0.60元/kwh。水：2.0元/m3,。煤：500元/吨，。.工资及福利费（福利费按国家规定以工资总额的 14%计算）：336.5万元。新增定员155人，工人人均月工资 1500元，技术及管理人员人均月工资2000元。.大修理费：184.4万元。.其他费用：202万元，包括其他制造费用 50.5万元，其他管理费用50.5万元，销售费用 101万元。.折旧费： 614.8万元。新增固定资产原值 7683.7万元，其中房屋建筑2303.5万元，折旧年限 30年；设备及安装费 4120.9万元，折旧年限10年,其他费用1259.3万元，折旧年限 10年。详见附表 6《固定资产折旧、无形资产和其他资产摊销估算表》。7.无形及其他资产摊销费：本项目新增无形资产35万元。按5年

7.无形及其他资产摊销费：本项目新增无形资产35万元。按5年进行摊销，年摊销额7万元。8.利息支出包括两部分：本项目长期借款4500万元；流动资金进行摊销，年摊销额7万元。8.利息支出包括两部分：本项目长期借款4500万元；流动资金282.9万元和借款1700万元，投产年第一年、第二年年利息分别为282.9万元和194.9万元计入总成本费用，第三年即还清长期贷款，以后无长期借款利息发生。详见附表5-1《总成本费用估算表（增量）》。款利息发生。详见附表5-1《总成本费用估算表（增量）》。14.3.2经营成本估算总成本费用：5843.8万元；固定总成本：1433.万元；可变总成本：4410万元；经营成本：5133万元。总成本费用：5843.8万元；固定总成本：1433.万元；可变总成本：4410万元；经营成本：5133万元。14.4财务效益分析14.4.1盈利能力分析1.利润总额见下表：表14-1利润总额表项目单位增量利润总额万元3657.69利税总额万元4956.22详见附表7《利润与利润分配表》2.动态指标表14-2财务指标表1（所得税后）项目单位增量财务内部收益率%23.7投资回收期年5.3财务净现值 i=12%万元5488.4详见附表8《项目投资现金流量表》

3.静态指标表14-3财务指标表2项目单位增量投资利税率%49.5投资利润率%36.514.4.2银行贷款清偿能力分析本项目长期贷款4500万元，贷款偿还期 3.05年。不确定性分析盈亏平衡分析1．盈亏平衡分析（增量部分）盈亏平衡点：BEP二□□□□□□□□□□BEP二□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□口100%加=28.3%图14-1盈亏平衡图敏感性分析（增量分析）考虑到项目实施过程中的一些不确定因素变化对项目经济效益的影响，分别对固定资产投资、销售收入、经营成本三个较为敏感的因素，发生单因素变化时的经济效益进行了测算，分析结果如下表：表14-4敏感性分析表FIRR-10%-5%FIRR5%10%销售价格-14.00%4.00%23.70%39.70%60.48%0000054.77%39.30%23.70%6.60%-6.50%建设投资25.50%25.00%23.70%21.70%19.70%行业基准收益率 8%12%12%12%12%12%70%60%50%40%-□-销售价格10%0%-20%□□□□□□□□-^□□□价格70%60%50%40%-□-销售价格10%0%-20%□□□□□□□□-^□□□价格一/一建设投资，一基准收益率12%15-2敏感性分析图财务评价结论.从项目盈利能力指标分析项目的财务内部收益率、投资回收期、财务净现值、投资利润

率和投资利税率，均高于行业基准值，各项指标均表明项目盈利能力较好。.从项目敏感性指标分析项目的盈亏平衡点为28.38%。当市场需求出现波动时，只要产品销售达到设计能力的28.3%以上，项目就能盈利。项目的盈亏平衡点为28.38%。当市场需求出现波动时，只要产品销售达到设计能力的28.3%以上，项目就能盈利。3.从不确定分析3.从不确定分析项目对经营成本的变化，和销售收入的变化均很敏感，当市场价格发生不利方向的变化时，会对项目的经济效益产生一定的不利影响。当销售价格下降10%时，财务内部收益率为-14%，下降 37.7%，下降幅度较大。当原料价格提高10%时，财务内部收益率为-6.5%，影响。当销售价格下降10%时，财务内部收益率为-14%，下降 37.7%，下降幅度较大。当原料价格提高10%时，财务内部收益率为-6.5%，下降30.2%，将对企业的经济效益产生不利影响。下降30.2%，将对企业的经济效益产生不利影响。从财务分析的角度看，本项目是一个建设周期短，经济效益较好，具有一定抗风险能力的项目。企业在实施过程中，应严格控制生产消耗，保证产品质量，不断扩大市场份额，提高市场占有率，以达到预期效果。第十五章工程招标第十五章工程招标根据国家发展计划委员会发布的《工程建设项目招标范围和规定》及《建设项目可行性研究报告增加招标内容和核准招标事项暂行》规定的要求，对该项目所涉及的地质勘察、工程设计、工程监理、工程施工以及设备采购等相关工作均采取招投标制，在招标过程中严格遵守《中华人民共和国招投标法》 。该项目建设内容为年产银杏苦荞醋 10000吨，结合建设进度等具体情况，项目招标活动拟采取委托招标组织形式，采用向社会进行公开招标。为规范项目的招标活动，该项目招标活动中的招标范围、招标组织形式及招标方式应报项目审批部门核准，经核准后建设单位如再作变更，需重新向原审批部门办理审批手续。项目审批部门将核准变更项目招标内容的意思抄送有关行政监督部门。如建设单位在招标过程中弄虚作假或在招标活动中违反项目审批部门的核准事项，由项目审批部门和有关行政监督部门按国办发 [2000]34号文件的规定，对项目建设单位依法进行处罚。本工程招标基本情况详见下表。

招标基本情况表建设项目名称：山西五谷香醋业有限公司年产 10000吨银杏苦荞醋建设项目项目招标范围招标组织形式招标方法不采用招标方式招标估算金额（万元）备注全部招标部分招标自行招标委托招标公开招标邀请招标勘察、设计口口]192建筑工程口口]2303安装工程口口]394.3监理费用口口64设备购置口口]3726其他情况说明：本工程为山西五谷香醋业有限公司年产 10000吨银杏口荞醋建设项目，招标内容包括地质勘察、工程设计、工程监理、工程施工以及设备采购。山西五谷香醋业有限公司第十六章研究结论与建议项目建设符合国家调整产业结构的指导思想和原则，特别是符合山西省和太原市、清徐县加速产业结构调整、促进经济转型的政策，以及促进农村经济建设和大力发展优势农产品精深加工的政策，对增加优势农产品生产能力和技术水平，具有示范作用。项目建成后可以加大对当地丰富的高粱和小杂粮的就地转化增值能力，达到使农民增收，企业增效的“双赢”效果；项目扩建方案合理，可操作性强，技术先进。实施单位具有较强的经营管理能力，有能力组织好该项目的实施。项目的内部收益率、财务净现值、投资回收期、投资利润率均好于行业基准标准和扩建前指标值，项目的实施必要可行。该项目的市场风险主要有知名品牌的竞争和营销策略和手段的竞争。将通过引进高技术人才，提高企业科技人员技术水平，完善企业科技服务平台以及进行新工艺、新技术的应用，开发新产品；提高产品质量，加强产品的售后服务进行防范和降低风险。该项目实施后，辐射作用大，带动农户多。项目单位与农户利益形成了联接机制，项目单位为农户提供种植、收获、贮藏等方面的技术服务，并对基地和农户进行技术培训推广，使杂粮及高粱种植的规模化进一步扩大，效益明显提高。并逐步扩大到周边地区的农户，形成食醋综合开发利用的产业带。结论项目单位山西五谷香醋业有限公司，多年来从事山西老陈醋及保健食醋生产，积累了丰富的生产与经营管理经验。具有较好的设备、技术、人才、市场等项目扩建基础，具备项目实施的条件和能力。