税收的微观经济效应张

税收的微观经济效应张演示文稿当前1页，总共68页。税收的微观经济效应张当前2页，总共68页。第五章税收的微观经济效应第一节税收与生产者行为第二节税收与消费者行为第三节税收与劳动供给第四节税收与私人储蓄第五节税收与私人投资当前3页，总共68页。收入效应与替代效应收入效应：因收入的购买力下降或上升对商品消费所作的调整。替代效应：随着商品价格的变化，人们用一种价格下降的商品替代其它价格保持不变的商品，增加对价格相对下降的商品的需求。换言之，替代效应是指消费者因商品相对价格变化而对其开支结构所作的调整。当前4页，总共68页。收入效应与替代效应(一)希克斯分析法希克斯认为，实际收入不变，指原有的效用水平不变，消费者维持原有满足程度，保持原有无异曲线J.R.Hicks（1904—1989年）当前5页，总共68页。当前6页，总共68页。当前7页，总共68页。(二)斯勒茨基分析法斯勒茨基认为，实际收入不变，是指原来消费的商品组合不变，即消费者在价格变动后刚好能够购买原来的商品组合E.E.Slutsky(1980-1948)当前8页，总共68页。I3斯勒茨基校正预算线；I2希克斯校正预算线当前9页，总共68页。第一节税收与生产者行为税收——价格——生产者行为一税收对市场价格的影响二税收对生产者选择的替代效应三税收对生产者选择的收入效应当前10页，总共68页。一税收对市场价格的影响政府课税:消费者支付的价格，生产者价格商品税（向生产者课征）从量税：从价税当前11页，总共68页。税收对市场价格的影响EDSPdP*Pso产量价格Q’Q*当前12页，总共68页。（1）从量税（燃油税）在这个例子中，生产者价格由每升1.87元下降到1.80元；消费者价格由每升1.87元上升到2.00元。政府对商品课税提高了消费者支付的购买价格，同时也降低了供应商得到的生产者价格。当前13页，总共68页。（2）从价税当前14页，总共68页。征税的经济损失1.消费者支付价格上升，生产者实际得到价格的下降。2.社会角度：因课税造成的课税商品产量的减少的经济损失。当前15页，总共68页。税收负担：消费者剩余和生产者剩余税收的额外负担：均衡产出的减少当前16页，总共68页。二税收对生产选择的替代效应税收的生产替代效应是指税收对企业产品结构的影响，当政府课征商品税时，由于生产者所面临的课税商品的价格相对下降，造成生产者减少课税商品或重税商品的生产量，而增加轻税或无税商品的生产量，即以无税商品或轻税商品替代课税商品或重税商品。这里的价格是指生产者价格，而不是市场价格或消费者价格。生产者的生产决策不是根据消费者支付的含税价格作出的，而是以其实际得到的不含税价格为准的。当前17页，总共68页。税收对生产者选择的替代效应当前18页，总共68页。三税收对生产者选择的收入效应税收对生产者选择的收入效应，表现为政府课税之后，会使生产者可支配的生产要素减少，从而降低了商品的生产能力，而居于较低的生产水平。当前19页，总共68页。税收对生产者选择的收入效应当前20页，总共68页。第二节税收与消费者行为消费者行为一税收对消费者选择的替代效应二税收对消费者选择的收入效应当前21页，总共68页。一税收对消费者选择的替代效应税收的消费替代效应是指税收对消费者选择商品的影响，当政府对商品课税后，会使课税商品价格相对上涨，消费者就会减少课税商品的消费，而增加对无税商品或轻税商品的消费，即以无税商品或轻税商品替代课税商品或重税商品。我们将税收导致消费者增加无税或轻税商品的需求来替代课税或重税商品需求的影响，称为税收的消费替代效应。当前22页，总共68页。对衣服征税后的均衡食品衣服OFE*EI'CI税前预算线税后预算线无差异曲线C'当前23页，总共68页。二税收对消费者选择的收入效应税收对消费者选择的收入效应，表现为政府课税之后，会使消费者可支配收入下降，从而降低商品的购买量，而居于较低的消费水平。食品衣服OFEI'CI无差异曲线C'F'E'收入效应当前24页，总共68页。对衣服征税的收入效应和替代效应食品衣服OFE*EI'CI无差异曲线C'F'C''E'收入效应，替代效应收入效应替代效应当前25页，总共68页。对衣服征税的替代效应和收入效应食品衣服OFE*EI'CIC'F'C''E*'替代效应，收入效应当前26页，总共68页。第三节税收与劳动供给《劳动法》第36条国家实行劳动者每日工作时间不超过八小时、平均每周工作时间不超过四十四小时的工时制度。据国家统计局发布的2009年农民工监测调查报告显示，2009年度全国农民工1.45亿人，月平均工资1417元。每周工作时间超过劳动法规定的44小时的农民工占89.8%，其中住宿餐饮业农民工每周工作时间超过60小时。2005年1.24亿美国劳动者每周平均工作34小时，获得报酬7.2万亿美元，约占国民收入的67%。劳动供给是如何决定的？税收如何影响劳动供给？当前27页，总共68页。一税收对劳动供给的替代效应二税收对劳动供给的收入效应三税收对劳动供给效应的无差异曲线分析四不同税种对劳动投入的效应比较分析当前28页，总共68页。效用最大化的闲暇与收入选择每周休息时间收入/周0T时间禀赋D|Slope|=wFGLeisureWorkiiiiiiE1Income当前29页，总共68页。EffectsofTaxation

比例所得税的劳动供给效应（1）每周休闲时间收入/周0TD|Slope|=wFGiiiiiE1iIE2|Slope|=(1-t)wHG’税前工作时间税后工作时间当前30页，总共68页。EffectsofTaxation

比例所得税的劳动供给效应（2）每周休息时间收入/周0TDFGiiiiiE1iJE3HK税前工作时间税后工作时间当前31页，总共68页。税收对劳动供给效应的不确定性征税的替代效应（substitutioneffect）：征税减少实际劳动工资，闲暇机会成本下降，劳动相对于闲暇吸引力下降，产生闲暇替代工作的倾向。替代效应——减少劳动供给征税的收入效应（incomeeffect）：征税减少了个人所得，闲暇一般为正常品，其他条件不变下，所得减少引起闲暇消费减少，从而意味着工作增加。收入效应——增加劳动供给当前32页，总共68页。税收对纳税人劳动供给上的两种效应是相反的。在收入效应下，税收对纳税人的劳动投入有正效应；在替代效应下，税收对纳税人的劳动投入有负效应。收入效应——劳动替代效应——劳动↓税收对劳动投入的总效应或净效应究竟是什么，须将收入效应和替代效应综合一起进行分析。当前33页，总共68页。S工资率劳动时数L1L2W1W2当前34页，总共68页。税收对劳动供给效应的无差异曲线分析U1U2AOE1E2E3DCBFZ收入闲暇W(1-t)比例税的劳动供给效应当前35页，总共68页。累进税的劳动供给效应每周休息时间收入/周0TDFNE1PE4税前工作时间|Slope|=w|Slope|=(1-t1)w|Slope|=(1-t2)w|Slope|=(1-t3)w(1-t1)$5,000(1-t1)$5,000+(1-t2)$5,000ML税后工作时间当前36页，总共68页。一次总付税与比例税的劳动供给效应比较U1U2ADOCE1E2BFE3收入闲暇WW(1-t)GHFZ税收收入当前37页，总共68页。一次总付税比比例税有更多的劳动激励效应。其原因在于：课征同样的税收而具有相同的收入效应，但比例所得税征收会改变收入和闲暇的相对价格，产生妨碍劳动投入的替代效应；一次总付税不改变收入和闲暇的相对价格，不具有劳动投入的替代效应。当前38页，总共68页。多种收入(劳动、资本所得)下的所得税效应U1U2OZ闲暇收入YBZ1Z2AC税前资本收益

(1-t)AZ税后资本收益|Slope|=w|Slope|=(1-t)w资本收益和劳动收益均征税预算线当前39页，总共68页。工资率因课税而变动情况下的所得税效应前面分析假设：税前工资率没有因课税而变化所得税一般适用于所有劳动者，它通过影响劳动总供给，预期会影响市场工资率。课税引起工资率变化对劳动市场影响:H1劳动同质;H2工资课征比例所得税当前40页，总共68页。Ow2w1w2(1-t)w1(1-t)L3L2L1劳动供给工资率bcaDw1SS/(1-t)净工资-劳动供给总工资-劳动供给当前41页，总共68页。劳动供给与税收收入Hours

perweekWagerate

perhourSLwL0(1-t1)wL1dbac(1-t2)wefL2k(1-t3)whiL3j(1-tA)wLA税率上升，政府税收收入能持续增加吗当前42页，总共68页。拉弗曲线TaxRatesversustaxrevenue

–LafferCurveTaxrateTaxrevenuet1t2tAt3当前43页，总共68页。税率变化，税收收入的升降，取决于工作时间变化对税率变化的抵消程度。劳动供给对净工资的弹性。经济在tA的左边还是右边？经验问题税率提高后劳动供给变化并不是影响税收收入的唯一途径。（如收入形式、逃税）税收收入最大化的税率对不同收入阶层、不同所得类型可能不同。税率下降，税收收入不增加，不意味着降低税率一定不可取。（社会、经济因素）当前44页，总共68页。1696年威廉三世窗户税17世纪荷兰按房子宽度征税当前45页，总共68页。第四节税收与储蓄一储蓄的生命周期模型二个人所得税的储蓄效应三利息税的储蓄效应四税收对个人储蓄影响的简要评价五财产税的储蓄效应当前46页，总共68页。一储蓄的生命周期模型模型假设：（1）第一时期的储蓄在第二时期将完全消费掉；（2）第二时期的收入来源只能有利息所得；（3）政府课征所得税，税率是比例税率。消费现值：c0+c1/(1+r)收入流现值：I0+I1/(1+r)c0+c1/(1+r)=I0+I1/(1+r)当前47页，总共68页。效用最大化下现在消费与未来消费的选择

储蓄者or消费者Presentconsumptionc0Futureconsumptionc1禀赋点I0I1MNІSlopeІ=1+rE1c0*c1*iiiiiiSaving无差异曲线当前48页，总共68页。利息税与储蓄

——利息收入征税、利息支付可扣除（1）Presentconsumption(c0)Futureconsumptionc1I0I1MN税后预算线

ІSlopeІ=1+(1-t)rE1c0*c1*税前储蓄QPAc0tc1t税后储蓄当前49页，总共68页。利息税与储蓄

——利息收入征税、利息支付可扣除（2）Presentconsumptionc0Futureconsumptionc1I0I1MNAfter-taxbudgetline

ІSlopeІ=1+(1-t)rE1c0*c1*SavingbeforetaxQPAc0tc1tSaving

after

tax当前50页，总共68页。替代效应：利息课税减少现在消费的机会成本，增加当期消费，降低储蓄，以消费代替储蓄。替代效应——减少储蓄收入效应：税收降低实际收入，现在消费一般为正常品，收入减少会降低当期消费，增加储蓄。收入效应——增加储蓄替代效应与收入效应的力量对比当前51页，总共68页。利息税与储蓄

——利息收入征税、利息支付不可扣除Presentconsumption(c0)Futureconsumptionc1I0I1MNІSlopeІ=1+(1-t)rc1*QPAc1tІSlopeІ=1+r当前52页，总共68页。利息税的储蓄效应:收入效应、替代效应U1U2ABONC21C22C12C11E1E2C23C13E31+i(1-t)(1+i)C2C1利息所得税的收入效应和替代效应当前53页，总共68页。四税收对个人储蓄影响的简要评价所得税对储蓄的影响：（1）税收对储蓄的收入效应的大小取决于所得税的平均税率水平，而替代效应的大小取决于所得税的边际税率高低；（2）边际税率的高低决定了替代效应的强弱，所得税的累进程度越高，对个人储蓄行为的抑制作用越大；（3）高收入者的边际储蓄倾向一般较高，对高收入者征税有碍于储蓄增加；（4）减征或免征利息所得税将提高储蓄的收益率，有利于储蓄。当前54页，总共68页。间接税可能更有助于储蓄：（1）间接税虽然会相对减少个人可利用的收入，但它减少的主要是用于消费的收入。（2）可以证明，间接税在一定程度上增强了家庭的储蓄能力。（3）在间接税制下，货币幻觉也是个重要的因素。当前55页，总共68页。第五节税收与私人投资

一、税收对企业投融资决策的影响企业经济利润：R毛收入；W现时成本；C资本使用成本K资本数量，D折旧，rA企业融资加权成本rB借入资金实际利率，rE所有者投入资金本应挣得实际利率当前56页，总共68页。经济利润OQ*Π(1-u)Π数量Q对经济利润征所得税的中性Π当前57页，总共68页。企业经济所得：企业应税所得（taxablebusinessincome,TBI）为：

企业所得税不是对经济利润征税，而是对企业所得或者说企业经济所得（economicbusinessincome,EBI）当前58页，总共68页。企业所得税对企业投融资决策的影响途径包括：（1）借入资金的成本可以扣除，鼓励企业用债务投资融资，抑制企业用股票融资；（2）对公司支付的股息重复课税，鼓励企业保留收益用于再投资或用于回购股份，而不是把它作为股息分配给股东；（3）由于投资的部分成本（股本的机会成本）不能从应税所得中扣除，企业所得税抑制投资；（3）获得加速折旧的投资比其它投资受到鼓励。当前59页，总共68页。企业所得税对企业投融资决策的影响（1）对债务和增股之间选择的影响债务融资的税收利益“债务困惑”（debtpuzzle）经验研究显示债务股本比率与公司所得税之间不存在显著关系。当前60页，总共68页。发达国家企业投资的资金来源资金来源美国英国德国日本内部96.193.380.069.9债务26.518.89.430.7增发-7.6-4.60.23.5注：1.德国估计期间1970-1992年；

2.内部来源包括留存利润和折旧；

3.由于还有其他资金来源，比例之和不等于100%。当前61页，总共68页。（2）对分配股息决策的影响公司所得作为股息分配给股东之后，股东就要把它们作为一般所得按个人的边际税率纳税。用于再投资或回购本公司股份的所得，将增加股东持有的股份价值，不课征个人所得税。抑制公司支付利息，股息惜付（传统观点）“股息困惑”（dividendpuzzle）及其解释：个税不可避免当前62页，总共68页。二、税收对投资水平的影响企业所得税以应税所得为基础：股权资金的机会成本不可扣除，相对于税