地方官员年龄与城市商业银行信贷规模的关系-54

（引入话题）数字：54（主题）地方官员年龄与城市商业银行信贷规模间的关系研究对象：地级市官员城市商业银行（省级城市商业银行除外）研究问题：地方官员是否利用手中的行政控制力，为仕途晋升而对银行体系施加压力，进而影响银行信贷？只见政府不见官？官员意志总隐藏在政府行为背后政府行为对银行的影响广泛存在，政府会基于某些政治目的控制或对银行的信贷配置产生影响。某种意义上，政府本身是一个抽象的“黑箱”，政府行为只是表面结果，在其背后具有深层次影响的是官员行为。在很多场合和领域，政府行为所表现出的各种特质其实是作为官员动机的具体体现。地方官员影响城市商业银行信贷的逻辑链1、推动经济增长的激励机制----地方官员的政治锦标赛○改革开放以来，中央调动和激励地方政府推动经济发展的重要手段即对地方官员的晋升激励。辖区经济增长（GDP）成为考核地方官员绩效的一项重要指标，甚至在相当长的时期内该指标在部分官员心目中异化为唯一指标，官员之间围绕经济增长的政治竞争，即所谓“政治竞标赛”迅速拉开。○在消费、投资、出口的选择上，对于地方政府而言，投资具有更强的主动性，投资成为地方政府拉动经济增长的重要支撑点。为增加投资，地方政府会通过各种融资渠道进行融资：（1）出让或抵押土地使用权进行融资；（2）以政府控制的土地为政府投融资平台公司提供抵押；（3）通过政府投融资平台公司大量举债，其中银行贷款占绝大部分份额；（4）对银行施加压力要求其向辖区内企业或项目放贷。2、其他融资渠道受阻○分税制改革1994年的分税制改革使财政收入集中于中央政府，而财政支出更多的由地方政府承担，造成了地方财权与事权的不对等。1995年《预算法》及《商业银行法》限制了地方政府的融资渠道（即使是今年新出台的《预算法》仍然未对地级市政府发行地方债开闸），城市商业银行成为地方政府获得资金的重要来源。○国有银行系统的垂直化管理以1998年国有银行体系垂直化改革为标志，各大国有银行成为独立法人，其分支机构也不再与地方政府存在隶属关系，随着国有商业银行业务的收缩、贷款权限的上收，地方政府直接干预国有银行分支机构信贷的能力被削弱。3、城市商业银行对地方政府天然的依赖性○城市商业银行（除省级城市商业银行）的最大股东一般是地级市政府，其经营者也大多由地方政府任命。○城市商业银行脱胎于城市信用社，与地方政府有着千丝万缕的历史渊源。在城市商业银行改革过程中，地方政府通过置换、剥离不良资产以及注资等方式，使得商业银行资本得以有效补充，历史包袱得以缓解。○地方政府掌握了该地区较多的经济资源，城市商业银行与地方政府利益发生冲突时谈判能力较弱）。○城市商业银行的业务主要局限于所在城市。相比之下，大型国有银行和股份制银行在全国范围内开展业务，业绩不会受制于某一地区，对地方政府依赖性较小，在与政府的博弈中谈判能力相对较强。关键的54岁自上世纪80年代以来，官员年龄对其晋升可能性具有重要影响。虽然近年来，中组部明确规定“领导干部选任不唯年龄取人”，且规定“除国家的统一规定外，各地不得另行规定干部任职年龄界限”，但各地方实际形成了牢固不破的以年龄划段的干部任用“潜规则”。（由于中央未明确对地级市以下领导干部晋升年龄限制作出明确规定，我们可以自上而下的进行推导）○1981年，党的十一届六中全会明确提出了废除领导干部职务实际上存在的终身制，，逐步实现各级领导人员的年轻化、知识化和专业化。○1982年，中共中央颁布《关于建立老干部退休制度的决定》，规定担任中央或地方省部级领导干部的同志，正职一般不超过65岁，副职一般不超过60岁；担任司局级的干部，一般不超过60岁。○1992年，中央提出省级党政领导班子成员的平均年龄要保持在55岁左右，并明确规定，50岁以下的干部，在省级党委领导班子中，一般要有3人，政府领导班子要有2人，其中45岁左右的，党委和政府领导班子至少各有一人。○统计调查：2013年全国31个省份党政领导年龄调查年龄范围/（出生年份）人数百分比61-65/（1948-1952）1321.0%56-60/（1953-1957）3759.7%51-55/（1958-1962）914.5%46-50/（1963-1967）34.8%经统计发现，在任的省委书记和省长的平均年龄为57.6岁，其中年纪最大的为65岁，最年轻的为46岁。由于绝大多数地级市市委书记、市长提拔至省委常委、重要部（局）级领导人、副省委书记（副省长）后需要经过至少一届任期（5年）的历练才可能任职省委书记和省长。由此推之，（在排除掉特别优秀和特别“倒霉”的个例后，按照57.6岁的正态分布情况）地级市市委书记、市长要顺利进入省级领导序列至少需在52岁左右晋升，如若超过了52岁晋升可能性将开始降低，晋升压力随即递增并在约54岁时达到最大值。○地方官员卸任后的去向大致分为三类：晋升、平调、仕途终止（排除掉个别官员死亡或违法违纪被双开或免职等情况）（由图可以看出绝大多数晋升的例子发生在55岁以下，而绝大多数仕途终止的例子发生在55岁以上。地方官员在38岁以后随着年龄的增长，晋升概率逐渐下降，尤其是54岁以后晋升概率有明显的向下跳跃，而与此同时仕途终止的概率有非常明显的上升。）推论：○54岁是一个分水岭。54岁之后，地方官员晋升概率有大幅下降。相比更年轻的官员，其晋升概率降低；相比更年长的官员，晋升概率较高。○54岁的地方官员面临的晋升压力最大，他们迫切希望以更加突出、更加优异的政绩来证明自己，从而弥补年龄上的劣势。因为，一旦错过这个时期的晋升机会，随着年龄的增加，他们可能永远失去仕途发展的可能性。在这一时点上，部分官员甚至不惜采取更加“铤而走险”的冒险策略。信贷规模银行信贷规模与官员年龄呈倒U形关系，峰值在54岁左右。城市商业银行信贷规模随着地级市主要官员的年龄先逐渐增加然后逐渐减小。从总贷款额来看，当地方官员年龄达到54岁左右时，信贷规模最大。不良贷款率官员年龄与不良贷款率呈现倒U形关系，峰值大约在57-57岁，拐点出现在54岁左右。出现不良贷款的情况在官员晋升压力最大值出现后的2-3年后尤为明显。可见，官员晋升压力最大之时，也是投资冲动最大、干预经济程度最大之时。城市商业银行成为官员重要的融资途径，而这种通常违背市场运行规律的行政干预很可能导致银行风险上升。结论：地方官员在54岁左右晋升压力最大，干预经济的动机和程度相应最强，他们极力希望短期内推动经济增长以弥补年龄上的晋升劣势。而这种为仕途晋升而做的“最后努力”，往往依靠扩大城市商业银行信贷规模的方式促进基础设施建设、大型项目、重点企业等的投资，营造一时一域的虚假政绩。这一做法使得城市商业银行系统不良贷款风险大幅提高，不利于区域经济长期稳定增长和地方金融体系的健康发展。题外话：秉承“服务地方、服务中小企业、服务当地居民”的城市商业银行也从地方经济发展和城市化进程中收获颇丰。如重庆银行和重庆三峡银行等支持城镇化建设，将重庆新区建设作为金融服务主要战场；杭州银行在村镇留用地开发、村民拆迁、小产权房抵押以及宅基地资本化方面探索采用农村土地承包经营权抵押担保的方式，为村镇经济开发、新军民创业就业提供金融支持；兰州银行坚持在教育、就业、公共卫生、社会保障、公益性文化体育设施建设等民生工程方面加大信贷投入力度，均获得了良好收益，达到了地方与银行自身发展双赢的结果。事实上，截至2014年第一季度末，全国145家城市商业银行资产总额达到15.9万亿元，存款余额10.75万亿元，贷款余额6.58万亿元，不良贷款余额61