个人理财投资理财基础知识

投资理财基础知识当前1页，总共48页。2课程目标

通过60分钟的学习，帮助学员掌握目前国内主要投资工具种类，了解各种投资工具的运作原理、特征及差异，进一步丰富金融相关知识，便于在实际工作中灵活使用。当前2页，总共48页。3课程大纲理财基本概念

理财基本原则主要投资工具介绍结束语当前3页，总共48页。4理财≠投资当前4页，总共48页。5保值：避免通货膨胀的损失，使辛苦得来的钱购买力保持不变增值：分享社会经济发展的成果，使辛苦挣来的钱购买力增加理财的目的理财的根本目的就是进行合理的人生财务规划当前5页，总共48页。6

生活理财：指的是如何把现在和未来妥善安排设计好，不断提高生活品质。如家庭日常开支的规划。投资理财：根据风险承受能力，不断调整存款、股票、基金、债券等投资组合，以取得资产最大增值。理财的分类当前6页，总共48页。7理财资金的来源工资收入劳动报酬佣金投资收入经营产权收入总收入主动性收入被动性收入福利收入经营收入被动性收入在理财资金来源中占比越大说明理财自由度越大当前7页，总共48页。8课程大纲理财基本概念理财基本原则主要投资工具介绍结束语当前8页，总共48页。9

投资的风险与收益永远成正比投资组合的风险要低于单项投资的风险基本原理当前9页，总共48页。10

资本原则（开源节流）复利原则（72定律）时间原则（投资期限）投资理财三原则当前10页，总共48页。11风险偏好投资者保守型进取型稳健型冒险型保护本金不受损蚀和保持资产的流动性是首要目标。对投资的态度是希望投资收益极度稳定，不愿用高风险来换取收益。

渴望有较高的投资收益但又不愿承受较大的风险；可以承受一定的投资波动但是希望投资风险小于市场的整体风险，希望投资收益长期、稳步地增长。

……专注于投资的长期增值。常常会为提高投资收益而采取一些行动，并愿意为此承受较高的风险。高度追求资金的增值，愿意接受可能出现的大幅波动以换取资金高成长的可能性。为了最大限度地获得资金增值，常常将大部分资金投入风险较高的品种。…..当前11页，总共48页。12成长型收入型风险、收益低保本型保本型保本型收入型收入型成长型成长型投机型投机型投机型风险承受能力—投资组合风险承受能力高高当前12页，总共48页。13国外流行的“四分法”理财方案银行存款

36%传统寿险

9%45%30%分红、万能保险

10%国债10%债券基金10%保本型收入型成长型/投资型20%股票5%房地产5%基金5%投资连结保险

5%投机型期货2%5%期权2%收藏品、彩票1%收益风险当前13页，总共48页。14所能投资理财的金额家庭现有的财务状况及财务需求金融资产的安全性、流动性及收益性其他（如税率、政策、投资人的水平等）考虑因素当前14页，总共48页。15投资计划需要考虑的因素1、投资目标2、宏观经济3、金融政策4、投资工具目标现状制定合理的投资计划当前15页，总共48页。16课程大纲理财基本概念理财基本原则主要投资工具介绍结束语当前16页，总共48页。17

银行存款债券股票投资基金保险产品不动产选择投资理财工具需考虑的因素：风险程度获利能力可流动性投资期限投资工具简介当前17页，总共48页。18

指机构和个人将资金存放于金融机构，金融机构承诺到期支付约定利息和本金的债权债务凭证。目前，国内存款利率是由央行规定的，金融机构无权根据市场情况进行调整。

安全性好流动性高风险较低回报率较低不能抵御通货膨胀定义特征投资工具1–银行存款当前18页，总共48页。19一年期银行存款利率及CPI走势图当前19页，总共48页。20历年利率走势当前20页，总共48页。21

指政府、金融机构、工商企业等社会各类经济主体为筹措资金而向投资者发行的，并且承诺按一定利率、约定期限支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。定义特征

安全性好收益比银行存款高流动性较强不能抵御通货膨胀投资工具2–债券当前21页，总共48页。22

影响债券投资价值的因素内部因素外部因素

债券期限票面利率提前赎回规定利息课税流动性信用等级

基础利率市场利率通货膨胀水平外汇汇率风险当前22页，总共48页。23债券的类型政府债券金融债券公司债券

收益率风险度税收高低高低债券按发行主体可分为政府债券：定量发行购买受限制金融债券：个人投资者无法购买到企业债券：存在信用风险，需交纳20％的所得税当前23页，总共48页。24记账式国债与凭证式国债

债权记录方式不同票面利率确定机制不同流通或变现方式不同到期前卖出收益预知程度不同当前24页，总共48页。25

股份有限公司公开发行的、用以证明投资者的股东身份和权益、并据此获得股息和红利的有价证券

收益不确定流动性高抵御通货膨胀风险性高对投资者的要求高定义特征

股息是股东定期按一定的比率从上市公司分取的盈利，红利则是在上市公司分派股息之后按持股比例向股东分配的剩余利润。获取股息和红利，是股民投资于上市公司的基本目的，也是股民的基本经济权利投资工具3–股票当前25页，总共48页。26影响股票投资价值的因素内部因素

公司净资产盈利水平股利政策股份分割资产重组外部因素

宏观经济因素行业因素市场因素当前26页，总共48页。27定理一：没有人能够预测股票市场的短期走势。定理二：股票市场的长期走势取决于经济的发展情况。定理三：股票的价格长期来看取决于股票的内在价值，与市场的噪声无关。股市定理傻瓜投资法：定期定量购买并长期持有！当前27页，总共48页。28是一种利益共享、风险共担的集合投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管、基金管理人管理和运用，从事股票、债券等金融工具的投资，以获得投资收益和资本增值。基金分为封闭型基金与开放型基金。定义特征

专业化管理分散投资风险获得规模效益，降低投资成本具有资金、技术、信息、人才、渠道等优势

在我国，基金托管人必须由合格的商业银行担任，基金管理人必须由专业的基金管理公司担任。基金投资人享受证券投资基金的收益，也承担亏损的风险.投资工具4–基金当前28页，总共48页。29按是否可增加或赎回划分开放式基金：基金成立后，投资者可随时申购或赎回基金单位，基金规模不固定封闭式基金：基金规模发行前已确定，发行后投资者不得赎回，只能在市场上转让给第三者按组织形态划分公司型基金：具有共同投资目标的投资者组成以赢利为目的的股份有限公司进行运营契约型基金：根据一定的信托契约原理组织起来的代理投资制度按投资目标划分成长型基金：把追求资本的长期成长作为投资目的收入型基金：以能为投资者带来高水平当期收入为目的平衡型基金：综合平衡上述因数作为投资目的按投资对象划分股票基金债券基金货币基金衍生证券基金基金的分类当前29页，总共48页。30开放式基金和封闭式基金的区别当前30页，总共48页。31收入型、成长型和平衡型基金的比较成长型基金平衡型基金收入型基金投资风险潜在收益率成长型基金是追求基金资产的长期增值收入型基金是以获取当期的最大化收入为目的平衡型基金是综合平衡成长型基金和收入型基金的投资目标，既要获得当期收入，又要追求资产的长期增值当前31页，总共48页。32

至少有10年历史，假如它在这么长时间内一直有丰厚的利润，那我们可以认为，它在未来也会运作良好；选择大型的跨国股票基金。这种基金在世界各地购买股票，以此分散风险，所以十分安全；参考基金趋势图，观察在过去10年间哪些种类的基金年终获利最好。基金的投资原则当前32页，总共48页。33二手房：

商铺：期房：老洋房：稀缺景观房：购房收益注意事项

稳定且高

投资郊区房产需谨慎、购买年代远的房产需谨慎、面积大的房屋不宜投资投资工具5–房地产

稳定性、良好的成长性、不可比性

有投资潜力、开盘价低、规模不大

抗跌性强

不可替代性、抗跌能力强

看商铺本身、看楼盘定位、看后期管理、看业主

风险变幻，易产生纠纷；易产生过度投机或“被套”现象

装修费较昂贵

房价与稀缺程度、景观资源有关当前33页，总共48页。34房产投资的特点

投资对象：有相当资金可做中长期投资的人、具备相当丰富的房地产投资知识，敢于进行短线投资的人；

优点：有自用及投资双重功能，可抵消通货膨胀带来的贬值损失；

缺点：流动性低，变现性差，所需资金较多；

风险水准：总体而言，较高。当前34页，总共48页。35保本有保证收益分享保险公司利润免征税收抵御通货膨胀指保险公司将其分红保险业务实际的经营成果优于定价假设的盈余，按照一定比例(目前中国保监会规定不低于70％)向保单持有人进行分配的人寿保险产品。定义特征投资工具6–分红保险当前35页，总共48页。36分红保险传统非分红保险

保费确定不变，但是可以用红利来抵交保费(仅适用于提供该项选择的险种)确定不变

保险金额红利可用来增加保额(仅适用于提供该项选择的险种)基本保额确定不变

保单利益分为保证利益和红利两部分。保证利益没有不确定的风险，而红利的数额是不确定的，将视保险公司的实际经营状况而定保证的没有不确定的风险

投资策略公司承担的风险相对较小，因此投资的选择空间相对增大投资策略相对较为保守分红保险与传统非分红保险的比较当前36页，总共48页。37分红保险的意义1、分红产品的出现也是市场环境变化的结果，特别是低利率投资环境的产物。2、对保险公司而言，既满足了客户的需求，同时也赋予了公司相对较大的投资选择空间。3、对投保人而言，

1)保证利益部分的权益不受任何影响；

2)可以分享公司经营的成果。特别是在投资市场回升的情况下，客户将有权分享公司实际投资回报高于预期部分的收益；

3）可以在相当程度上抵御通货膨胀的影响。当前37页，总共48页。38红利的来源1、分红保险的红利来源于“三差”，即

利差=实际投资收益（率）-预定投资收益（率）死差=预定死亡赔付-实际死亡赔付费差=预定费用-实际费用2、分红金额是依据保险品种、保额、保险费、投保年龄、缴费期限及被保险人性别（以及吸烟非吸烟）等多种因素确定的。3、分红保险的红利依赖于保险公司分红保险业务的经营状况。当前38页，总共48页。39理财工具安全性获利性流通性保障功能综合性能银行存款好低好低较差分红型保险较好一般低好一般基金一般较好较好低一般房地产一般一般较差低较差国债好较差较好低较差股票低高好低一般小结－主要投资工具比较当前39页，总共48页。40不同利率水平下投资策略投资方式利率水平高利率水平低投资策略原因投资策略原因储蓄提高比重回报良好减少收益低债券提高比重回报良好减少收益低股票较少比重相对收益少增加相对收益加房产适当减少贷款成本高适当增加贷款成本低实业适当减少财务成本高适当增加财务成本低外汇适当减少人民币回报高适当增加多高利率品种保险适当增加储蓄类保险好适当降低少储蓄